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Mmoire de fin dtudes sous le thme :

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M. Ayoub MSIKINE

Finance- Comptabilit Cycle Normal

M. Inass El Farissi

Professeur lISCAE Docteur dEtat

Anne Universitaire : 2006/2007 Mmoire de fin dtudes -1Ayoub MSIKINE

Aucune ddicace nest capable de formuler ma profonde reconnaissance et ma grande admiration. Je ddie ce modeste travail en signe damour et de profonde affection tous ceux qui mont soutenu et qui mont aid le raliser : la source de tendresse, celle qui a apport la torche du sacrifice pour claircir mon chemin, celle qui a fortifi ma volont, qui ma consolid, et qui lve ses mains chaque prire pour me souhaiter la russite et le bonheur ; ma douce Mre. celui qui guide mes pas, qui fait de mon ducation sa principale proccupation ; mon cher Pre. mes amis & tous mes collgues de la promotion.
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Je tiens exprimer mes sincres remerciements et ma profonde gratitude : M. Inass EL FARISSI Je vous remercie pour leffort considrable que vous avez dploy lors de mon encadrement. Votre dvouement, votre srieux et votre sens de responsabilit seront pour moi lexemple suivre. M. Fawzi BRITEL Directeur gnral du cabinet DELOITTE et Professeur lISCAE, qui jespre trouvera en ce mmoire lexpression de mes salutations les plus distingues. Je tiens exprimer mes remerciements aussi toute lquipe du Cabinet DELOITTE, dont le dynamisme, lamabilit et les qualits humaines mont permis de passer dagrables moments. Je souhaite galement faire part de ma gratitude lensemble du corps professoral de lISCAE qui npargne point deffort pour guider mes pas vers la russite.
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LInstitut Suprieur de Commerce et dAdministration des Entreprises (I.S.C.A.E) est une cole marocaine de commerce, dune grande renomme nationale et internationale. Fond en 1971, par Feu S.M. Le Roi Hassan II que Dieu Lait en Sa Sainte Misricorde, lISCAE avait pour vocation premire la formation de gestionnaires polyvalents dont avaient besoin les entreprises marocaines, publiques et prives. En trente cinq annes dexistence, non seulement lISCAE continue raliser sa mission principale, mais sefforce dlargir son cadre

dintervention pour rpondre, chaque fois, aux attentes du systme conomique et social de notre pays. Le cursus des tudes lISCAE prvoit lissue du premier semestre de la quatrime et dernire anne, un stage de fin dtudes dune dure minimale de deux mois, au sein dune entreprise. Le but tant de mettre en pratique lensemble des techniques et des concepts acquis, ainsi que de complter la formation thorique par un contact direct avec le monde professionnel. Ayant choisi loption Finance et Comptabilit , il est tout fait normal que je moriente, pour mon stage vers une discipline qui a un trait ce domaine. Cest ainsi que jai eu limmense plaisir de passer deux mois et demi de stage au sein dun cabinet international daudit et de consulting tel que Deloitte. Ce stage ma, non seulement, permis de mettre en uvre quelques connaissances thoriques travers ma participation la ralisation de certaines missions, mais aussi de partager des moments agrables, aussi bien avec mon quipe de travail quavec le personnel des entreprises clientes du cabinet.

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INTRODUCTION................................................................................. Erreur ! Signet non dfini. PREMIERE PARTIE : Les Apports du rfrentiel IFRS....................................................... 13 CHAPITRE 1 : Prsentation du rfrentiel comptable marocain (CGNC) .......................... 13 Section 1 : Principes comptables fondamentaux........................................................................14 ALe principe de continuit d'exploitation.......................................................................14 BLe principe de permanence des mthodes ...................................................................15 CLe principe du cot historique .....................................................................................15 DLe principe de spcialisation des exercices .................................................................16 ELe principe de prudence...............................................................................................16 FLe principe de clart.....................................................................................................17 GLe principe d'importance significative.........................................................................18 Section 2 : Organisation de la comptabilit ...............................................................................18 AObjectifs de l'organisation comptable..........................................................................19 BStructures fondamentales de la comptabilit ...............................................................19 CPlan de comptes ...........................................................................................................20 DLivres et autres supports comptables ...........................................................................21 EProcdures d'enregistrement ........................................................................................22 FPrparation des tats de synthse.................................................................................23 GFinalits et nature des tats de synthse.......................................................................23 Section 3 : Mthodes d'valuation..............................................................................................24 APrincipes d'valuation ..................................................................................................24 BRgles gnrales d'valuation ......................................................................................25 CHAPITRE 2 : Prsentation du rfrentiel comptable international : normes IAS-IFRS.. 28 Section 1 : Les organes comptents et le processus dlaboration des normes IFRS ................28 ALInternational Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) ....................28 BL'International Accounting Standards Board (IASB) ..................................................30 CLe Standards Advisory Council (SAC)........................................................................31 DL'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) ....................32 ELe processus dlaboration des normes .......................................................................33 Section 2 : Les principes fondamentaux du rfrentiel IFRS.....................................................35 ALes hypothses de base des principes comptables.......................................................35 Mmoire de fin dtudes -5Ayoub MSIKINE

BLes caractristiques qualitatives des tats financiers ...................................................36 Section 3 : Prsentation des normes IAS-IFRS..........................................................................42 AAperu global sur les normes IAS-IFRS .....................................................................42 BEnumration des normes IAS-IFRS.............................................................................45 CHAPITRE 3 : Divergences entre le CGNC et les normes IFRS........................................... 53 Section 1 : Divergences des principes fondamentaux ................................................................54 ALa substitution de la juste valeur au cot historique :..................................................54 BLa primaut du bilan sur le compte de rsultat ............................................................55 CLa prminence du fond sur la forme ..........................................................................56 DLabolition de lintangibilit du bilan ..........................................................................56 ELa connexion entre fiscalit et comptabilit ................................................................56 FLe renversement de perspective...................................................................................57 GLavantage donn lactionnaire.................................................................................57 Section 2 : Comparaison du cadre de prsentation des tats financiers .....................................57 APrsentation du bilan....................................................................................................58 BPrsentation du compte de rsultat ..............................................................................59 CAutres composantes des tats financiers......................................................................61 Section 3 : Analyse des divergences au niveau des normes.......................................................62 DEUXIEME PARTIE : Incidences du passage aux IFRS : Cas des immobilisations corporelles .................................................................................................................................... 68 CHAPITRE 1 : Traitement des immobilisations corporelles selon le CGNC ....................... 69 Section 1 : Notions de bases sur les immobilisations.................................................................69 AGnralits : .................................................................................................................69 BDistinction entre charges et immobilisation : ..................................................76 Section 2 : Evaluation des immobilisations corporelles : ..........................................................77 AMthodes dvaluation de limmobilisation corporelle : ............................................78 BExemples pratiques de la mthode dvaluation des immobilisations corporelles leur valeur dentre........................................................................................................................81 CEvaluation de limmobilisation larrt des comptes annuels : ................................85 Section 3 : Amortissement et sortie des immobilisations corporelles :....................................85 ADfinition de lamortissement : ...................................................................................86 BLes rgles damortissement : .......................................................................................86 CTypes damortissement : ..............................................................................................87 DSortie des immobilisations corporelles ........................................................................89 Chapitre II : Traitement des immobilisations corporelles en IFRS ....................................... 91 Section 1 : Dfinition et comptabilisation des immobilisations corporelles :............................91 APrincipes gnraux :.....................................................................................................91 BApproche par composants :..........................................................................................92 CDtermination du cot dentre dune immobilisation corporelle :.............................93 DTraitement des dpenses ultrieures : ........................................................................102 Section 2 : Rvaluation et dprciation des immobilisations corporelles : ............................105 ALa rvaluation dune immobilisation corporelle ......................................................105 BDprciation des immobilisations corporelles ...........................................................109 Mmoire de fin dtudes -6Ayoub MSIKINE

Section 3 : Amortissement et sortie des immobilisations corporelles :...................................115 ADtermination de la dure dutilit dune immobilisation corporelle :......................115 BModalits de dtermination des plans damortissement : ..........................................116 CSortie dimmobilisations corporelles : .......................................................................118 Section 4 : Traitement des immeubles de placement et des contrats de location.....................120 ATraitement des immeubles de placement (IAS 40) :..................................................120 BTraitement des contrats de location (IAS 17) : ..........................................................123 CHAPITRE 3 : Incidences de ladoption des IFRS : cas des immobilisations corporelles 128 Section 1 : Incidences sur linformation financire : ...............................................................129 AImmobilisations corporelles :.....................................................................................130 BAmortissement des immobilisations :........................................................................133 CImmobilisations prises en location : ..........................................................................134 Section 2 : Incidences sur lorganisation..................................................................................137 AImmobilisations corporelles :.....................................................................................137 BAmortissement des immobilisations :........................................................................138 CImmobilisations prises en location : ..........................................................................138 Section 3 : Incidences sur les systmes dinformation.............................................................139 AImmobilisations corporelles :.....................................................................................140 BAmortissement des immobilisations corporelles : .....................................................141 CImmobilisations prises en location : ..........................................................................141 SYNTHESE DU MEMOIRE ............................................................... Erreur ! Signet non dfini. A- Passage aux IFRS : Enjeux et Impacts............................................................................... 143 1Enjeux de la mise en place des IFRS :...........................................................................144 2Les principaux changements introduits par les IFRS : ..................................................145 3Impact de la juste valeur sur les immobilisations corporelles :...............................147 B- Passage aux IFRS : Recommandations et Conditions de russite ................................... 151 1Les conditions de russite au passage aux normes IAS-IFRS :.....................................151 2Recommandations sur la transition aux normes IAS-IFRS...........................................152 CONCLUSION...................................................................................... Erreur ! Signet non dfini. ANNEXES.............................................................................................. Erreur ! Signet non dfini. LISTE DES ABREVIATIONS ............................................................ Erreur ! Signet non dfini. BIBLIOGRAPHIE ................................................................................ Erreur ! Signet non dfini. WEBOGRAPHIE.................................................................................. Erreur ! Signet non dfini.

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La globalisation financire devient de plus en plus une composante cruciale dans ldifice de la mondialisation en refoulant larrire plan, le simple change de biens, cest- dire le commerce extrieur . Elle se traduit par le dcloisonnement, la drglementation et la dsintermdiation des marchs financiers lchelle internationale. Dans cette logique, de nouveaux marchs souvrent aux entreprises, leur permettant de combler leurs besoins dextension, en leur procurant des possibilits de financement des conditions plus avantageuses que celles du march national. Ce phnomne a mis plat le mode de fonctionnement classique des diverses fonctions internes de lentreprise et principalement celui de la comptabilit. De ce fait et dans le contexte actuel de comptition mondiale et douverture de marchs, toutes les entreprises se doivent dentamer un travail de dveloppement international qui exige une profonde rflexion sur les outils dont elles disposent pour confronter la concurrence trangre qui viendra vite les remettre en question dans leurs propres pays. En effet, il est indniable que la mondialisation, imprative et invitable, constitue un des sujets les plus discuts ces dernires annes. Lenvironnement comptable international marque un moment particulier de son histoire sous linfluence de la naissance dun processus dharmonisation internationale des normes comptables.

Aussi lheure des regroupements conomiques rgionaux et de linterpntration des conomies, la comparabilit des informations comptables dans le temps et dans lespace devient une ncessit, non seulement dans les grandes firmes, o elle tait dj indispensable sous la pression des marchs internationaux de capitaux mais aussi dans les petites et moyennes entreprises qui subissent directement ou indirectement les lois du march international. Cest donc dans la recherche dun langage comptable commun susceptible dassurer plus de Mmoire de fin dtudes -8Ayoub MSIKINE

comparabilit entre les entreprises que la comptabilit a pris toute son ampleur en revtant une dimension transnationale.

Lharmonisation comptable internationale apparat aujourdhui comme une ncessit pour les multinationales ayant un recours systmatique aux marchs financiers internationaux et souhaitant partager leurs informations financires avec leurs partenaires conomiques et financiers. Nanmoins, lhtrognit des normes nationales entrave les besoins des groupes dmettre des titres sur les marchs trangers, de recourir des investisseurs internationaux et par consquent de leur apporter une information financire fiable faute dun langage comptable reconnu. De ce fait, lharmonisation comptable internationale est un processus qui vise prciser les principes et les normes comptables pour la prparation des tats financiers dans le but damliorer leurs comparabilits. Ainsi, elle ncessite la dtermination des dnominateurs communs en termes dinformation financire acceptables par les diffrentes nations, et par consquent par diffrentes cultures. Elle concerne plusieurs acteurs, en particulier les prparateurs et les utilisateurs des tats financiers mais aussi les pouvoirs publics. Ceux-ci sont en effet, amens adapter leur lgislation aux nouvelles requtes internationales.

Le Maroc qui a, depuis son indpendance, fait de la libre entreprise une constante de sa politique conomique, ne pouvait rester en dehors des profondes mutations qua connues lconomie mondiale. En effet, ce dernier sest engag dans un vaste programme dajustement et de mise niveau de son conomie qui a transform, de manire notable, aussi bien les structures que la physionomie du paysage conomique national. La matire comptable ne pouvait pas videmment chapper ce grand mouvement de rformes et ceci, plusieurs titres. La rforme a dabord touch au cadre institutionnel qui, une fois parachev, a cd place la rforme rglementaire. Cest ainsi que lharmonisation de la rglementation comptable avec les normes internationales reprsente une mesure daccompagnement ncessaire tout programme visant la libralisation de lconomie.

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En substance, la normalisation nationale, bien que spcifiquement marocaine, demeure largement influence par les coles internationales de normalisation. Le CGNC en est la preuve puisquil a tent de tirer la meilleure synthse possible des deux coles : continentale et anglo-saxonne.

Linsertion dans lconomie mondiale tant devenue un impratif, le Maroc est contraint de sadapter aux exigences de ce nouveau contexte. Il a donc opt pour la voie du libralisme et en a fait une constante de sa politique et de ses orientations stratgiques long terme. Ainsi, le Maroc se doit de se fixer comme objectif de dvelopper au plan mondial les principes et les normes comptables universelles. Toutefois, une conomie ouverte sur linternational ne peut se soustraire cette nouvelle tendance sans risquer la marginalisation au moment mme o linsertion dans lconomie mondiale devient un facteur de performance au plan conomique, et devra donc forcment parler le langage en vigueur au plan international pour sadapter aux exigences du nouveau contexte mondial.

Les entreprises marocaines ont trouv le moyen de s'insrer dans cet environnement international et d'amliorer leur information financire par ladoption des normes IFRS. En effet, les banques et les assurances ont dj commenc appliquer les IFRS pour lexercice 2005. Les socits cotes en bourse, quant elles disposent dun dlai de 2 ans pour appliquer leur tour les normes IFRS en 2007. La conversion en normes IFRS ne se rduit pas un simple problme comparable limit la matrise de quelques divergences fondamentales. Passer aux IFRS est une vritable rvolution culturelle touchant lensemble des fonctions des groupes (direction gnrale, direction financire, communication financire, comptabilit, contrle de gestion, systme dinformation, ressources humaines, formation). En effet, terme, le passage aux normes internationales prsente un intrt incontestable, tributaire du positionnement de lentreprise, de sa structure de capital et de lvolution prvisible de ces paramtres

Nombreuses sont les entreprises qui vivent dores et dj le passage aux normes IFRS. Nanmoins, la bascule aux normes internationales est loin dtre un simple projet comptable car Mmoire de fin dtudes - 10 Ayoub MSIKINE

elle implique toute lentreprise et a des rpercussions importantes sur son organisation. Selon que le systme dinformation est intgr et/ou centralis ou non, selon limportance des filiales (en particulier trangres) et en fonction de la culture financire de lentreprise, le projet IFRS sera plus ou moins pertinent et plus ou moins facile mettre en uvre.

Actuellement, si lon parle souvent des diffrences entre les rfrentiels marocains et les normes IAS/IFRS qui mentionnent les impacts sur les tats financiers et donc sur la communication financire, peu d'analyses recensent les impacts sur l'entreprise, alors que ces changements peuvent tre les plus longs et les plus difficiles mettre en place. Pour l'adoption des normes IAS/IFRS, se satisfaire d'une seule analyse comptable pourrait placer les entreprises, au moment de la conversion, face d'autres difficults, gnralement ngliges, et pourtant ce sont celles qui demanderont l'investissement le plus lourd : il s'agit des difficults d'organisation (essentiellement en termes de transfert de responsabilits et de formation) et d'adaptation et de mise jour des systmes d'information et des processus de reporting. Cest une problmatique que vit et quessaye de grer, actuellement, un nombre grandissant dentreprises et cest partir de ce constat quest ne lide mme de ce mmoire.

Dautres parts, la place quoccupent les immobilisations corporelles et leur gestion dans toute organisation, ainsi que limportance des dispositions prvues par le rfrentiel international en la matire, et par consquent les divergences par rapport celles du CGNC, justifient en quelques sortes le choix du thme trait. Ltude comparative, mene dans la premire partie, entre le rfrentiel comptable marocain et celui des IFRS pourrait constituer un guide pratique aux personnes qui seraient confrontes aux problmes de retraitements comptables et permettrait de contribuer un tant soit peu couvrir un domaine caractris par une absence de littrature ou de rfrence adapte aux spcificits marocaines. Aussi, le prsent mmoire sintressera-t-il dans la seconde partie, mettre en vidence les incidences de lapplication du rfrentiel international sur lentreprise marocaine travers une analyse dtaille sur le traitement comptable des immobilisations corporelles ainsi que les diffrents points qui opposent les normes marocaines aux normes IFRS dans ce cadre. Mmoire de fin dtudes - 11 Ayoub MSIKINE

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PREMIERE PARTIE : Les Apports du rfrentiel IFRS


Le passage aux normes IAS/IFRS ne se rsume pas un simple jeu dcritures comptables, ce qui incite les diffrents acteurs, prparateurs et utilisateurs de linformation financire repenser leurs modes de fonctionnement en observant lessentiel des divergences conceptuelles entre les normes IFRS et le rfrentiel en vigueur, afin de ressentir les apports de ces dernires.

Ainsi, et aprs avoir pass en revue les deux rfrentiels comptables savoir le Code gnral de normalisation comptable et le rfrentiel IFRS, la prsente partie nous permettra dobtenir une vue densemble sur les divergences conceptuelles et oprationnelles qui puissent exister entre la rglementation comptable marocaine et les normes internationales, afin de mettre en vidence lintrt dadopter ces dernires pour les entreprises marocaines pour combler les dfaillances du CGNC.

CHAPITRE 1 : Prsentation du rfrentiel comptable marocain (CGNC)


Le Maroc a entrepris des rformes et actions visant moderniser lenvironnement juridique et conomique de lentreprise. Sur le plan comptable, un effort considrable t effectu qui sest traduit notamment par : Ladoption en 1992 de la loi comptable 9.88 relative aux obligations comptables des commerants, promulgue par le Dahir n 1-92-138 du 25 dcembre 1992, qui a dict des rgles rpondant aux standards internationaux ; La promulgation de la loi n 17.95 sur les socits anonymes, la loi n 5-96 du 13/02/1997, relative aux autres socits commerciales et la loi n 15-95 du 1/08/1996, relative au nouveau code de commerce qui comportent des prescriptions visant une plus grande transparence des affaires : certification des comptes, publication des informations financires, responsabilisation des dirigeants etc Dans le mme cadre, des plans comptables sectoriels ont t adopts par le CNC : OPCVM, entreprises dassurance, tablissements de crdit, coopratives, titrisation des crances hypothcaires, Etat. Mmoire de fin dtudes - 13 Ayoub MSIKINE

Le prsent chapitre consacr la prsentation du rfrentiel comptable marocain comporte trois sections. Ainsi, dans une premire section, les principes comptables fondamentaux sont rappels. Lobjectif de lorganisation comptable, les structures fondamentales de la comptabilit ainsi que les finalits et la nature des tats de synthses sont prsents au cours de la deuxime section. Enfin, dans une troisime section les diffrents principes et rgles gnrales dvaluation sont abords.

Section 1 : Principes comptables fondamentaux


Les principes comptables fondamentaux du Plan Comptable reposent sur les aspects gnraux suivants : Les entreprises doivent tablir la fin de chaque exercice comptable les tats de synthse aptes donner une image fidle de leur patrimoine, de leur situation financire et de leurs rsultats. La reprsentation d'une image fidle repose ncessairement sur un certain nombre de conventions de base - constitutives d'un langage commun - appeles principes comptables fondamentaux. Lorsque les oprations, vnements et situations sont traduits en comptabilit dans le respect des principes comptables fondamentaux et des prescriptions du Code Gnral de la Normalisation Comptable, les tats de synthse sont prsums donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de l'entreprise. Dans le cas o l'application de ces principes et de ces prescriptions ne suffit pas obtenir des tats de synthse une image fidle, l'entreprise doit obligatoirement fournir dans l'tat des informations complmentaires (ETIC), toutes indications permettant d'atteindre l'objectif de l'image fidle.

Les principes comptables fondamentaux retenus sont au nombre de sept :

A- Le principe de continuit d'exploitation Selon le principe de Continuit d'exploitation, l'entreprise doit tablir ses tats de synthse dans la perspective d'une poursuite normale de ses activits.

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Par consquent, en l'absence d'indication contraire, elle est cense tablir ses tats de synthse sans l'intention ni l'obligation de se mettre en liquidation ou de rduire sensiblement l'tendue de ses activits. Ce principe conditionne l'application des autres principes, mthodes et rgles comptables tels que ceux-ci doivent tre respects par lentreprise, en particulier ceux relatifs la permanence des mthodes et aux rgles d'valuation et de prsentation des tats de synthse. Dans le cas o les conditions d'une cessation d'activit totale ou partielle sont runies, l'hypothse de continuit d'exploitation doit tre abandonne au profit de l'hypothse de liquidation ou de cession. En consquence, les principes de permanence de mthodes, du cot historique et de spcialisation des exercices sont remis en cause. Seules des valeurs de liquidation ou de cession doivent alors tre retenues et la prsentation des tats de synthse doit elle-mme tre faite en fonction de cette hypothse. Selon ce mme principe, lentreprise corrige sa valeur de liquidation ou de cession tout lment isol d'actif dont l'utilisation doit tre dfinitivement abandonne.

B- Le principe de permanence des mthodes En vertu du principe de permanence des mthodes, lentreprise tablit ses tats de synthse en appliquant les mmes rgles d'valuation et de prsentation d'un exercice l'autre. Lentreprise immobilire ne peut introduire de changement dans ses mthodes et rgles d'valuation et de prsentation que dans des cas exceptionnels. Dans ces circonstances, les modifications intervenues dans les mthodes et rgles habituelles sont prcises et justifies, dans l'tat des informations complmentaires, avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats.

C- Le principe du cot historique En vertu du principe du cot historique, la valeur d'entre d'un lment inscrit en comptabilit pour son montant exprim en units montaires courantes la date d'entre reste intangible quelle

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que soit l'volution ultrieure du pouvoir d'achat de la monnaie ou de la valeur actuelle de l'lment, sous rserve de l'application du principe de prudence. Par drogation ce principe, lentreprise peut dcider la rvaluation de l'ensemble de ses immobilisations corporelles et financires, conformment aux prescriptions du CGNC.

D- Le principe de spcialisation des exercices En raison du dcoupage de la vie de lentreprise en exercices comptables, les charges et les produits doivent tre, en vertu du principe de spcialisation des exercices, rattachs l'exercice qui les concerne effectivement et celui-l seulement. Les produits sont comptabiliss au fur et mesure qu'ils sont acquis et les charges au fur et mesure qu'elles sont engages, sans tenir compte des dates de leur encaissement ou de leur paiement. Toute charge ou tout produit rattachable l'exercice mais connu postrieurement la date de clture et avant celle d'tablissement des tats de synthse, doit tre comptabilis parmi les charges et les produits de l'exercice considr. Toute charge ou tout produit connu au cours d'un exercice mais se rattachant un exercice antrieur, doit tre inscrit parmi les charges ou les produits de l'exercice en cours. Toute charge ou tout produit comptabilis au cours de l'exercice et se rattachant aux exercices ultrieurs, doit tre soustrait des lments constitutifs du rsultat de l'exercice en cours et inscrit dans un compte de rgularisation.

E- Le principe de prudence En vertu du principe de prudence, les incertitudes prsentes susceptibles d'entraner un accroissement des charges ou une diminution des produits de l'exercice doivent tre prises en considration dans le calcul du rsultat de cet exercice. Ce principe vite de transfrer sur des exercices ultrieurs ces charges ou ces minorations de produits, qui doivent grever le rsultat de l'exercice prsent.

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En application de ce principe, les produits ne sont pris en compte que s'ils sont certains et dfinitivement acquis lentreprise; en revanche, les charges sont prendre en compte ds lors qu'elles sont probables.

Seuls les bnfices raliss la date de clture d'un exercice peuvent affecter les rsultats ; par exception est considr comme ralis, le bnfice partiel sur une opration non acheve la date de clture rpondant aux conditions fixes par le CGNC. La plus-value constate entre la valeur actuelle d'un lment d'actif et sa valeur d'entre n'est pas comptabilise. La moins-value doit toujours tre inscrite en charges, mme si elle apparat comme temporaire la date d'tablissement des tats de synthse. Tous les risques et les charges ns en cours de l'exercice ou au cours d'un exercice antrieur doivent tre inscrits dans les charges de l'exercice mme s'ils ne sont connus qu'entre la date de la clture de l'exercice et la date d'tablissement des tats de synthse.

F- Le principe de clart Selon le principe de clart : Les oprations et informations doivent tre inscrites dans les comptes sous la rubrique adquate, avec la bonne dnomination et sans compensation entre elles; Les lments d'actif et de passif doivent tre valus sparment ; Les lments des tats de synthse doivent tre inscrits dans les postes adquats sans aucune compensation entre ces postes. En application de ce principe, lentreprise doit organiser sa comptabilit, enregistrer ses oprations, prparer et prsenter ses tats de synthse conformment aux prescriptions du plan comptable. Les mthodes utilises doivent tre clairement indiques notamment dans les cas o elles relvent d'options autorises par le plan comptable ou dans ceux o elles constituent des drogations caractre exceptionnel.

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A titre exceptionnel, des oprations de mme nature ralises en un mme lieu, le mme jour, peuvent tre regroupes en vue de leur enregistrement selon les modalits prvues par le plan comptable. Les postes relevant d'une mme rubrique d'un tat de synthse peuvent exceptionnellement tre regroups si leur montant respectif n'est pas significatif au regard de l'objectif d'image fidle.

G- Le principe d'importance significative Selon le principe d'importance significative, les tats de synthse doivent rvler tous les lments dont l'importance peut affecter les valuations et les dcisions. Est significative toute information susceptible d'influencer l'opinion que les lecteurs des tats de synthse peuvent avoir sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats. Ce principe trouve essentiellement son application en matire d'valuation et en matire de prsentation des tats de synthse. Il ne va pas l'encontre des rgles prescrites par le CGNC concernant l'exhaustivit de la comptabilit, la prcision des enregistrements et des quilibres comptables exprims en units montaires courantes. Dans les valuations ncessitant des estimations, les mthodes par approximation ne sont admises que si leurs incidences par rapport des mthodes plus labores n'atteignent pas des montants significatifs au regard de l'objectif de l'image fidle. Dans la prsentation de l'ETIC, le principe d'importance significative a pour consquence l'obligation de ne faire apparatre que les informations d'importance significative.

Section 2 : Organisation de la comptabilit


L'organisation de la comptabilit normalise est destine garantir la fiabilit des informations fournies et leur disponibilit en temps opportun.

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A- Objectifs de l'organisation comptable La comptabilit, systme d'information de l'entreprise, doit tre organise de telle sorte qu'elle permette : - de saisir, classer et enregistrer les donnes de base chiffres ; - d'tablir en temps opportun les tats prvus ou requis ; - de fournir priodiquement, aprs traitement, les tats de synthse ; - de contrler l'exactitude des donnes et des procdures de traitement. Pour tre probante, la comptabilit doit satisfaire aux exigences de la rgularit. Celle-ci est fonde sur le respect des principes et des prescriptions du CGNC. L'organisation de la comptabilit suppose ladoption d'un plan de comptes, le choix de supports et la dfinition de procdures de traitement.

B- Structures fondamentales de la comptabilit Le CGNC stipule que toute entreprise doit satisfaire aux conditions fondamentales suivantes de tenue de sa comptabilit : - tenir la comptabilit en monnaie nationale ; - employer la technique de la partie double garantissant l'galit arithmtique des mouvements "dbit" et des mouvements "crdit" des comptes et des quilibres qui en dcoulent ; - s'appuyer sur de pices justificatives dates, conserves, classes dans un ordre dfini, susceptibles de servir comme moyen de preuve et portant les rfrences de leur enregistrement en comptabilit ; - respecter l'enregistrement chronologique des oprations ; - tenir des livres et supports permettant de gnrer les tats de synthse prvus par le CGNC ; - permettre un contrle comptable fiable contribuant la prvention des erreurs et des fraudes et la protection du patrimoine ; - contrler par inventaire l'existence et la valeur des lments actifs et passifs ; - permettre pour chaque enregistrement comptable d'en connatre l'origine, le contenu, l'imputation par nature, la qualification sommaire ainsi que la rfrence de la pice justificative qui l'appuie. Mmoire de fin dtudes - 19 Ayoub MSIKINE

C- Plan de comptes Le plan de comptes de l'entreprise est un document qui donne la nomenclature des comptes utiliser, dfinit leur contenu et dtermine le cas chant leurs rgles particulires de fonctionnement par rfrence au P.C.G.E. Le Plan Comptable Gnral des Entreprises (P.C.G.E) et ses ventuelles adaptations dans le cadre de Plans Comptables professionnels, comportent une architecture de comptes rpartis en catgories homognes appeles "classes". Les classes comprennent : - des classes de comptes de situation ; - des classes de comptes de gestion ; - des classes de comptes spciaux. Chaque classe est subdivise en comptes faisant l'objet d'une classification dcimale. Les comptes sont identifis par des numros quatre chiffres ou plus, selon leurs niveaux successifs, dans le cadre d'une codification dcimale.

Le plan de comptes de chaque entreprise doit tre suffisamment dtaill pour permettre l'enregistrement des oprations conformment aux prescriptions du CGNC. Lorsque les comptes prvus par le PCGE ne suffisent pas l'entreprise pour enregistrer distinctement toutes ses oprations, elle peut ouvrir toutes subdivisions ncessaires. Inversement, si les comptes prvus par le PCGE sont trop dtaills par rapport aux besoins de l'entreprise, celle-ci peut les regrouper dans un compte global de mme niveau, plus contract, conformment aux possibilits offertes par le PCGE et condition que le regroupement ainsi opr puisse au moins permettre l'tablissement des tats de synthse dans les conditions prescrites par le CGNC. Les oprations sont inscrites dans les comptes dont l'intitul correspond leur nature et toute compensation entre comptes est interdite sauf lorsqu'elle est explicitement prvue par le CGNC.

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D- Livres et autres supports comptables Les livres et autres supports de base de la comptabilit sont les suivants : 9 Un manuel dcrivant les procdures et l'organisation comptable lorsqu'il est ncessaire la comprhension du systme de traitement et la ralisation des contrles. Ce document est conserv aussi longtemps qu'est exige la prsentation des documents comptables auxquels il se rapporte. 9 Le livre journal tenu dans les conditions prescrites par la loi dans lequel sont enregistres les oprations soit jour par jour, soit sous forme de rcapitulations au moins mensuelles des totaux de ces oprations, condition de conserver, dans ce cas, tous documents permettant de les reconstituer jour par jour. 9 Le grand-livre form de l'ensemble des comptes individuels et collectifs, qui permet le suivi de ces comptes. Chaque compte fait apparatre distinctement le solde au dbut de l'exercice, le cumul des mouvements "dbit" et celui des mouvements "crdit" depuis le dbut de l'exercice (non compris le solde initial), ainsi que son solde en fin de priode. L'tat rcapitulatif faisant apparatre, pour chaque compte, le solde dbiteur ou le solde crditeur au dbut de l'exercice, le cumul des mouvements dbiteurs et le cumul des mouvements crditeurs depuis le dbut de l'exercice, le solde dbiteur et le solde crditeur constitus en fin de priode, forme la "Balance" La balance constitue un instrument indispensable du contrle comptable. 9 Le livre d'inventaire tenu dans les conditions prescrites par la loi est un support dans lequel sont transcrits le BL et le CPC de chaque exercice. Le livre journal et le grand livre sont tablis et dtaills en autant de journaux et livres auxiliaires ou supports en tenant lieu, que l'importance et les besoins de l'entreprise l'exigent. Dans le cas o les donnes sont enregistres dans des journaux et des grands livres auxiliaires, les totaux de ces supports sont priodiquement et au moins une fois par mois respectivement centralises dans le livre journal et reportes dans le grand livre. Les livres et documents comptables peuvent tre tenus par tous moyens ou procds appropris confrant un caractre d'authenticit aux critures et compatibles avec les ncessits du contrle de la comptabilit.

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E- Procdures d'enregistrement 1 - Toute opration comptable de l'entreprise est traduite par une criture affectant au moins deux comptes dont l'un est dbit et l'autre est crdit d'une somme identique selon les conventions suivantes : 9 les comptes d'actif sont mouvements au dbit pour constater les augmentations et au crdit pour constater les diminutions ; 9 les comptes de passif sont mouvements en sens inverse des comptes d'actif ; 9 les comptes de charges enregistrent en dbit les augmentations, et exceptionnellement les diminutions au crdit; 9 les comptes de produits sont mouvements en sens inverse des comptes de charges. Lorsqu'une opration est enregistre, le total des sommes inscrites au dbit des comptes et le total des sommes inscrites au crdit des comptes doivent tre gaux.

2 - Les critures comptables sont enregistres sur le journal dans un ordre chronologique. Ensuite, les enregistrements sont reproduits ou reports sur le grand livre, de faon ce que le total des mouvements du journal doit tre gal au total des mouvements du grand livre.

3 - Le grand livre doit pouvoir isoler distinctement les mouvements relatifs lexercice, exclusion faite des soldes correspondant la reprise des comptes du bilan de lexercice prcdent au dbut de lexercice en cours.

4 - Les critures sont passes dans le journal opration par opration et jour par jour. Toutefois, les oprations de mme nature ralises en un mme lieu et au cours d'une mme journe peuvent tre regroupes et enregistres en une mme criture.

5 - Toute correction d'erreur doit laisser lisible l'enregistrement initial erron. La comptabilit doit tre organise, pour ces corrections d'erreurs, de faon permettre de retrouver les montants des mouvements des comptes, expurgs des consquences de ces erreurs : corrections par nombre ngatif ou par contre-passation.

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6 - Les critures comptables sont enregistres au moyen de tous systmes appropris tels que le systme du journal unique, le systme des journaux partiels ou divisionnaires, ou le systme centralisateur ...

F- Prparation des tats de synthse Les comptes sont arrts la fin de chaque exercice, gnralement dune dure de douze mois, sauf quexceptionnellement, pour un exercice dtermin, tel que le premier exercice, la dure peut tre diffrente sans pouvoir pour autant excder 12 mois. Le Bilan et le CPC doivent dcouler directement de l'arrt des comptes dfinitif la fin de l'exercice. La clture de l'exercice peut tre opre n'importe quelle date ; elle est en gnral fixe en fonction du cycle d'activit de l'entreprise.

L'tablissement des tats de synthse, sauf circonstances exceptionnelles justifies dans l'ETIC, doit se faire au plus tard dans les trois mois suivant la date de clture de l'exercice. Par ailleurs, la date d'tablissement des tats de synthse doit tre mentionne dans l'ETIC. Cette date est prsume tre la plus proche de la date de la premire utilisation externe des tats de synthse, compte tenu d'un dlai raisonnable pour leur laboration.

G- Finalits et nature des tats de synthse Les tats de synthse tablis au moins une fois par exercice, la fin de celui-ci, sont l'expression quasi exclusive de l'information comptable destine aux tiers, et constituent le moyen privilgi d'information des dirigeants eux-mmes sur la situation et la gestion de l'entreprise. Ils sont prsums donner une image fidle du patrimoine, de la situation financire et des rsultats de l'entreprise, mme au moyen - dans des cas exceptionnels justifier - de drogations aux principes et aux rgles du CGNC, dans l'hypothse o l'application de ces rgles et principes ne permet pas l'obtenir cette image fidle.

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La reprsentation fidle du patrimoine, de la situation financire et de la formation des rsultats de l'entreprise est assure par cinq documents formant un tout indissociable : - le Bilan (BL) ; - le Compte de Produits et Charges (CPC) ; - l'Etat des Soldes de Gestion (ESG) ; - le Tableau de Financement (TF) ; - l'Etat des Informations Complmentaires (ETIC).

Section 3 : Mthodes d'valuation


Les mthodes d'valuation couvrent les principes, bases, conventions, rgles et procdures adopts pour la dtermination de la valeur des lments inscrits en comptabilit.

Ces mthodes, servent de base l'enregistrement des oprations et la prparation des tats de synthse. Elles trouvent leur application au niveau des lments patrimoniaux et par rpercussion au niveau des produits et des charges. A- Principes d'valuation L'valuation des lments patrimoniaux de l'entreprise doit se faire sur la base de principes gnraux. 1) Evaluation Les mthodes d'valuation dpendent troitement des principes comptables fondamentaux retenus et notamment des principes de continuit d'exploitation, de prudence et du cot historique.

L'valuation des lments inscrits en comptabilit tant fonde sur le principe du cot historique, la rvaluation des comptes constitue une drogation ce principe.

La valeur d'un lment revt trois formes distinctes : Mmoire de fin dtudes - 24 Ayoub MSIKINE

9 la valeur d'entre dans le patrimoine ; 9 la valeur actuelle une date quelconque et notamment la date de linventaire ; 9 la valeur comptable nette figurant au bilan.

L'entreprise procde la fin de chaque exercice au recensement et lvaluation de ses lments patrimoniaux. Les lments constitutifs de chacun des postes de lactif et du passif doivent tre valus sparment. 2) Corrections de valeur Le passage de la valeur d'entre la valeur comptable nette, lorsqu'elles sont diffrentes, s'effectue sous forme de corrections de valeur constitues en gnral par des amortissements ou des provisions pour dprciation ; dans ce cas la valeur d'entre des lments est maintenue en criture en tant que valeur brute.

Si des lments font l'objet de corrections de valeur exceptionnelles pour la seule application de la lgislation fiscale, il y a lieu d'indiquer dans lETIC le montant dment motiv de ces corrections.

3) Drogations aux rgles dvaluation prvues Des drogations aux principes d'valuation prcdents sont admises dans des cas exceptionnels pour le besoin de reflter limage fidle de la situation patrimoniale de lentreprise; lorsqu'il est fait usage de ces drogations, celles-ci doivent tre signales dans lETIC et dment motives avec indication de leur influence sur le patrimoine, la situation financire et les rsultats. B- Rgles gnrales d'valuation 1) Formes de la valeur En comptabilit, la valeur revt trois formes : valeur d'entre, valeur actuelle et valeur comptable nette.

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9 La valeur d'entre dans le patrimoine d'un lment d'actif, dtermine en fonction de lutilit conomique prsume de cet lment, est constitue : - pour les lments acquis titre onreux par la somme des cots mesurs en termes montaires que lentreprise a d supporter pour les acheter ou les produire ; - pour les lments acquis titre gratuit par la somme des cots mesurs en termes montaires que lentreprise devrait supporter si elle devait alors les acheter ou les produire. 9 La valeur actuelle d'un lment du patrimoine est une valeur d'estimation, la date considre, en fonction du march et de lutilit conomique pour lentreprise. 9 La valeur comptable nette, inscrite au bilan, est gale la valeur d'entre aprs correction le cas chant, dans le respect du principe de prudence et par comparaison avec la valeur actuelle. 2) Evaluation la date d'entre Lors de leur entre dans le patrimoine, les lments sont ports en comptabilit selon les rgles gnrales d'valuation qui suivent : a) - Biens et titres Les biens et les titres sont inscrits en comptabilit : - leur cot d'acquisition pour les biens acquis titre onreux ; - leur prix d'achat pour les titres acquis titre onreux ; - leur cot de production pour les biens produits ; - leur valeur d'apport stipule dans lacte d'apport pour les biens et titres apports ; - leur valeur actuelle pour les biens et titres acquis par voie d'change, cette valeur tant dtermine par la valeur de celui des deux lots dont lestimation est la plus sre; - leur cot calcul pour les biens acquis conjointement ou produits conjointement pour un montant global dtermin :

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- pour les biens acquis, par la ventilation du cot global d'acquisition proportionnellement la valeur relative qui peut tre attache chacun des biens dans leur valeur totale, ds qu'ils peuvent tre individualiss ; - pour les biens produits de faon lie et indissociable, par la ventilation du cot de production global selon la valeur attribue chacun d'eux dans la valeur totale ds qu'ils peuvent tre individualiss. b - Crances, dettes et disponibilits Les crances, les dettes et les disponibilits sont inscrites en comptabilit pour leur montant nominal. Les crances, les dettes et les disponibilits libelles en monnaies trangres sont converties en monnaie nationale leur date d'entre. 3) Corrections de valeur Pour larrt des comptes, la valeur comptable nette des lments patrimoniaux est dtermine conformment aux rgles gnrales qui suivent : 9 La valeur d'entre des lments est intangible sauf exceptions prvues par le CGNC notamment en matire de crances, dettes et disponibilits libelles en monnaies trangres ou indexes. 9 Cependant, la valeur d'entre des lments de lactif immobilis dans lutilisation est limite dans le temps doit faire lobjet de corrections de valeur sous forme d'amortissement.

L'amortissement consiste taler le montant amortissable d'une immobilisation sur sa dure prvisionnelle d'utilisation par lentreprise selon un plan d'amortissement.

La valeur d'entre diminue du montant cumul des amortissements forme la "valeur nette d'amortissements" de limmobilisation. 9 A la date d'inventaire, la valeur actuelle est compare la valeur d'entre des lments ou pour les immobilisations amortissables leur valeur nette d'amortissements, aprs amortissement de lexercice. Mmoire de fin dtudes - 27 Ayoub MSIKINE

9 Seules les moins-values dgages de cette comparaison sont inscrites en comptabilit : - sous forme d'amortissements exceptionnels, si elles ont un caractre dfinitif ; - sous forme de provisions pour dprciation si elles n'ont pas un caractre dfinitif. 9 La valeur comptable nette des lments d'actif est : - soit la valeur d'entre ou la "valeur nette d'amortissements "dfinies au paragraphe 2 si la valeur actuelle leur est suprieure ou gale ; - soit la valeur actuelle si elle leur est infrieure. 9 Toutefois, en ce qui concerne les immobilisations autres que financires, et pour autant que leur valeur actuelle n'est juge ni notablement ni durablement infrieure leur valeur d'entre ou leur valeur nette d'amortissements, celle-ci n'est pas corrige.

CHAPITRE 2 : Prsentation du rfrentiel comptable international : normes IAS-IFRS


Le deuxime chapitre a pour but de prsenter le rfrentiel comptable international IAS-IFRS. L'organisation du dit chapitre en trois parties sarticule de la manire la suivante. Dans un premier temps, je donnerai un aperu gnral sur les organes comptents ainsi que le processus dlaboration des normes IFRS. fondamentaux du Dans une deuxime section, je prsenterai les principes

rfrentiel IFRS qui me serviront de base pour le traitement des

immobilisations. La section 3 est ddie la prsentation des normes IAS-IFRS.

Section 1 : Les organes comptents et le processus dlaboration des normes IFRS


A- LInternational Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) 1) Cration

LInternational Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) a t cre en fvrier 2001, sous la forme d'une entit but non lucratif enregistre dans l'Etat du Delaware (USA), aprs la profonde restructuration engage au sein de l'IASC, devenu l'IASB. L'IASCF est l'entit

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mre de l'IASB, instance charge de l'laboration des normes comptables internationales, dont le sige est Londres. 2) Composition de l'IASCF

L'IASCF est compose de 22 membres appels "Trustees" qui ont pour fonction d'assurer la direction de l'IASB ainsi que des entits qui lui sont associes (notamment le SAC et l'IFRIC). Les rgles qui gouvernent les Trustees (nomination, rle ...) sont fixes par la constitution de l'IASCF. Cette constitution a fait l'objet d'une procdure de rvision ; les amendements dfinitifs ont t adopts par les Trustees en juin 2005 et la version rvise de la constitution est entre en vigueur le 1er juillet 2005. Pour en savoir plus sur la constitution et les projets de rvision dont elle a fait l'objet, Les Trustees sont nomms pour une dure de 3 annes, qui peut tre renouvele une fois. Le prsident est lu en leur sein. Il est dsign pour un mandat de trois annes qui peut tre renouvel une fois, sans prise en compte de la dure de ses prcdents mandats en tant que Trustee. Les Trustees sont rmunrs par l'IASCF et se runissent au moins deux fois par an. 3) Rle

Outre le fait qu'ils dsignent les membres de l'IASB, de l'IFRIC et du SAC, les Trustees sont galement chargs de : 9 revoir chaque anne la stratgie de l'IASB et d'valuer son efficacit ; 9 approuver le budget de l'IASB et assurer son financement ; 9 tudier les questions stratgiques gnrales qui concernent des normes comptables internationales, promouvoir l'IASB et son travail sans toutefois s'immiscer dans ses travaux techniques ; 9 dfinir l'organisation et les procdures de fonctionnement de l'IASB, de l'IFRIC et du SAC ; 9 approuver les amendements la constitution, l'issue d'un processus de revue auquel est associ le SAC.

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En revanche, les Trustees ne sont pas responsables de l'laboration des normes comptables internationales, qui reste sous l'entire responsabilit de l'IASB. Les dcisions sont prises la majorit simple, l'exception des dcisions relatives la fin d'un mandat d'un Trustee, des amendements la constitution qui doivent tre approuvs par au moins 3/4 des votes. 4) Comits de l'IASCF

L'IASCF a galement constitu les comits suivants : 9 comit d'audit ; 9 comit constitutionnel ; 9 comit charg de l'ducation ; 9 comit excutif ; 9 comit financier ; 9 comit charg du financement long terme ; 9 comit de nomination ; 9 comit de rvision des procdures ; 9 comit de slection des Trustees. B- L'International Accounting Standards Board (IASB) 1) Structure LIASB (successeur de lIASC - International Accounting Standards Committee - depuis le 1er avril 2001) est un organisme de normalisation comptable international priv et indpendant. Son sige est tabli Londres. Il est plac sous la supervision de l'IASCF (International Accounting Standards Committee Foundation), charge notamment d'assurer son financement et la dsignation de ses membres. 2) Composition de l'IASB L'IASB est compos de 14 membres dont 12 travaillent temps plein et deux temps partiel. Ils sont nomms pour une priode de 5 annes, renouvelable une fois. Le recrutement des membres du Board est opr sur la base de leur comptence professionnelle et de leur exprience pratique. Mmoire de fin dtudes - 30 Ayoub MSIKINE

Un quilibre doit tre trouv dans la rpartition de ses membres entre les auditeurs, les prparateurs d'tats financiers, les utilisateurs d'tats financiers et les universitaires, sur la base de leur exprience rcente (amendement adopt par les Trustees c'est--dire les membres de l'IASCF en juin 2005, la constitution rvise tant entre en vigueur le 1er juillet 2005). 3) Rle L'IASB a pour objectifs principaux : 9 d'laborer les normes comptables internationales appeles IFRS (International Financial Reporting Standards) depuis le 1er avril 2001 ; celles publies avant cette date sont intitules IAS (International Accounting Standards) ; 9 d'approuver les interprtations prpares par l'IFRIC (International Financial Reporting Interpretations Committee) appeles SIC ou IFRIC. C- Le Standards Advisory Council (SAC) 1) Rle et responsabilits Le Comit "conseil" de l'IASB, le SAC, a pour objectif de permettre des organismes ou des particuliers qui s'intressent linformation financire internationale de s'associer son processus de normalisation. La constitution de lIASCF dfinit les responsabilits de ce Comit : 9 Conseiller lIASB sur son programme de travail et les travaux prioritaires ; 9 Informer lIASB des avis que les organisations et les particuliers ont adresss au SAC sur les principaux projets de normalisation ; 9 Conseiller, dune manire gnrale, lIASB et ses Trustees. L'IASB est tenu de consulter pralablement le SAC sur tous ses projets principaux. De mme, les Trustees doivent consulter le SAC avant toute proposition de modification de la Constitution de l'IASCF. Le SAC rend compte de ses travaux auprs de lIASB au moins trois fois par an, lors de runions en principe ouvertes au public.

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2) Composition Le SAC compte dornavant quarante membres (la Constitution prvoit un minimum de 30 membres) nomms pour un terme de trois ans, renouvelables. Ils sont dorigine et de formation diverses, recruts pour leur comptence professionnelle. Ils ne sont pas rmunrs. Conformment la rvision de la Constitution de l'IASCF qui a entrin la dcision de nommer un prsident indpendant, les Trustees de l'IASCF ont nomm L Nelson Carvalho nouveau prsident du SAC le 18 juillet 2005. Trois postes d'observateurs ont t accords la Commission europenne, l'Agence Japonaise des Services Financiers (Financial Services Agency of Japan) et la US SEC (Security and Exchange Commission).

D- L'International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) 1) Rle et responsabilits Ce comit, connu jusqu'en mars 2002 sous le nom de SIC (Standing Interpretations Committee), a pour rle de fournir des commentaires, en temps utile, sur : 9 les questions de reporting financier nouvellement identifies qui n'ont pas t spcifiquement traites dans les IFRS ; 9 les questions qui donnent lieu ou qui pourraient donner lieu des interprtations non satisfaisantes ou contradictoires. Il vise promouvoir l'application rigoureuse et uniforme des IFRS. L'IFRIC aide galement l'IASB assurer la convergence internationale des normes comptables en cooprant avec des groupes similaires patronns par des normalisateurs comptables nationaux.

2) Composition L'IFRIC est compos de 12 membres votants, en sus du Prsident (Robert Garnett, membre du Board de l'IASB) qui ne dtient aucun droit de vote et de deux observateurs (OICV et CE). Les membres votants sont nomms par les Trustees pour un mandat fixe pouvant aller jusqu' 3 ans, renouvelable. Ils sont choisis pour leur capacit se tenir au courant des questions actuelles et Mmoire de fin dtudes - 32 Ayoub MSIKINE

pour leur comptence technique les rsoudre. Il s'agit normalement de professionnels comptables en entreprise et en profession librale et d'utilisateurs d'tats financiers, rpartis selon une diversification gographique suffisamment large. E- Le processus dlaboration des normes Fig dans la prface des IFRS, rvise en 2001, llaboration dune norme internationale est soumise une procdure prdfinie et encadre, intitule due process. Cette procdure, publique et contradictoire, repose sur un processus de concertation avec toutes les parties intresses linformation financire, savoir, les prparateurs et les utilisateurs au sens large puisquil recouvre toute la communaut financire.

Plusieurs tapes sont organises, dont certaines sont facultatives : 9 Rflexion initiale de lquipe technique pour identifier ce qui existe sur le thme tudi, notamment en liaison avec le cadre conceptuel ; 9 Etude compare des pratiques et des standards nationaux et changes de vues avec les normalisateurs concerns ; 9 Consultation du SAC sur lopportunit dinscrire ce thme lagenda des travaux de lIASB ; 9 Constitution dun comit consultatif advisory group pour conseiller lIASB dans ses travaux ; 9 Publication dun document de discussion avec appel commentaires ; 9 Publication dun projet de norme ou de rvision dune norme appel expos-sondage pour commentaires du public avec dans certains cas un basis for conclusion qui constitue en quelques sorte le rsum des conclusions du normalisateur mais reprend galement ses rflexions et ses intentions ; 9 Analyse et prise en considration des commentaires reus ; 9 Rflexion sur lopportunit dorganiser des auditions publiques ou de faire des tests sur le terrain ; 9 Approbation de la norme par lIASB la majorit qualifie (au minimum 8 voix sur 14); 9 Publication de la norme dfinitive et de ses complments Mmoire de fin dtudes - 33 Ayoub MSIKINE

Ainsi, pour les prparateurs ou utilisateurs des tats financiers qui souhaiteraient faire entendre leur point de vue sur un sujet donn, les deux principaux moyens leur disposition sont, dune part, la participation au comit consultatif ventuellement constitu et, dautre part, la rdaction dune rponse approprie la demande dappel commentaires qui accompagne la publication des projets en cours. Le rfrentiel IFRS est aujourdhui constitu de 42 normes IAS et IFRS publies ainsi que des commentaires ou interprtations des normes existantes. Il est galement dot dune prface et dun cadre conceptuel gnral qui rappellent le contexte et les objectifs, tablissent des principes gnraux applicables, et dfinissent certains lments des tats financiers ou des concepts utiliss dans le dveloppement de certaines normes. Rcemment, ont t adjoints au texte des normes, des guides dapplication implementation guidance qui ont pour objectif dillustrer, au travers dexemples, lapplication des normes en question. Les normes sont destines aux entreprises but lucratif, elles excluent en principe de leur champ dapplication toutes les entits non lucratives et publiques. Mmoire de fin dtudes - 34 Ayoub MSIKINE

Section 2 : Les principes fondamentaux du rfrentiel IFRS


LIASB a labor un document intitul Framework qui sert de cadre conceptuel llaboration des normes comptables internationales. Il constitue un vritable fil conducteur en statuant ds lorigine sur les objectifs assigns aux tats financiers, les principes fondamentaux communs lensemble du rfrentiel et en proposant des dfinitions de porte gnrale. A cet gard sont dfinies les notions suivantes : actif, passif externe, capitaux propres, performance financire, revenus et charges. Y sont galement dveloppes les conditions de leur comptabilisation et les principales conventions dvaluation retenues par le rfrentiel IFRS. Ce cadre conceptuel, complt en ce sens par la norme IAS 1 relative la prsentation des tats financiers, fige les grands principes de prsentation ou dlaboration des comptes. A- Les hypothses de base des principes comptables Le cadre conceptuel prcise que les tats financiers, pour rpondre leurs objectifs, doivent tre prpars sur la base de deux fondements : 1) La comptabilit dengagement Selon cette base, les effets des transactions et autres vnements sont comptabiliss quand ces transactions ou vnements se produisent et non pas seulement lorsque intervient le versement ou la rception de trsorerie. Ils sont en outre enregistrs dans des livres comptables et prsents dans les tats financiers des exercices auxquels ils se rapportent. 2) La continuit dexploitation Les tats financiers doivent tre tablis dans une perspective de continuit dexploitation. Cependant, le cas de cessation dactivit ou de liquidation peu tre envisag par la direction quand cela est la seule solution raliste. En outre, lorsque la direction prend conscience dincertitudes significatives lies des vnements ou des conditions particulires susceptibles de jeter un doute de la capacit de lentreprise poursuivre son activit, elles doivent tre indiques. Aussi, quand les tats financiers ne sont pas tablis sur une base de continuit dexploitation, ceci doit tre signal, ainsi que la raison pour laquelle lentreprise nest pas considre comme tant en situation de continuit dexploitation. Mmoire de fin dtudes - 35 Ayoub MSIKINE

B- Les caractristiques qualitatives des tats financiers Les caractristiques qualitatives dterminent lutilit des informations contenues dans les tats financiers. Elles sont classes en trois catgories : les caractristiques fondamentales, les caractristiques drives et les caractristiques de base. 1) Les caractristiques qualitatives fondamentales Les tats financiers doivent prsenter une image fidle de la situation financire des rsultats et des flux de trsorerie dune entreprise, et ce par la convergence vers la juste valeur (fair value). A cette caractristique, il faut joindre celle de la prminence de la substance sur la forme. La juste valeur Les comptabilits financires traditionnelles en vigueur en Europe et aux USA s'appuient sur des principes bien tablis (cots historiques, prudence, etc.). Elles fournissent une mesure du rsultat et des fonds propres lgale mais souvent conteste, mme si elle ne manque pas de dfenseurs. Or l'importance accorde ces deux piliers de l'information comptable, sur lesquels s'appuient des dcisions essentielles (en interne comme en externe), exige une approche renouvele pour atteindre le meilleur degr de pertinence possible. C'est pourquoi, aprs plusieurs dcennies de contestation du modle comptable de rfrence, les normalisateurs anglo-saxons sont parvenus faire accepter par l'Union Europenne une remise en cause d'un de ces principes fondamentaux qu'ils jugeaient incapable de fournir une valuation suffisamment reprsentative de la situation des entreprises. L'volution la plus significative, et la plus discute, apporte par les mesures adoptes en 2003 par la Commission de la rglementation comptable europenne et applicables ds 2005, remplace en effet dans de nombreuses situations le principe du cot historique, impos pour l'valuation des actifs et passifs avec les conventions actuelles, par le concept de juste valeur (fair value). Cette dcision signifie qu'une orientation nouvelle a t prise. En effet l'IASC a dfini la juste valeur comme le montant pour lequel un actif peut tre chang ou un passif mis entre deux parties volontaires et bien informes dans le cadre d'une transaction intrts contradictoires .

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Cette juste valeur est donc une valeur d'change qui n'implique pas ncessairement l'existence d'un march pour l'lment concern, ce qui la rend de porte gnrale. Elle n'impose pas une mthode unique d'valuation. Elle pose plutt un principe et reconnat tout instrument de mesure conforme celui-ci. Pour les valuations ultrieures, l'objectif sera de cerner au mieux la ralit conomique. Selon la nature de l'actif et l'objet de la possession (motif de transaction ou de dtention), diffrentes mthodes pourront tre retenues (par exemple pour un actif dtenu des fins de transaction, le prix du march si un march actif existe). Les normalisateurs seraient donc parvenus branler deux des principes fondamentaux (cots historiques, prudence) de la comptabilit financire.

La prminence de la substance sur la forme (substance over form) D'origine anglo-saxonne, ce principe conduit dans son application donner dans les tats financiers la priorit la ralit conomique sur l'apparence juridique. Une transaction ou un contrat sera comptabilis et prsent dans les tats financiers conformment sa ralit conomique, les locations financement seront traites comme des financements, les vhicules de titrisation devront tre consolids, les engagements de dpart la retraite se traduiront par des dettes, les stocks-options seront comptabilises, pour ne citer que les plus vidents retraitements. Lapproche par la substance conomique rejette donc lvaluation fonde sur la convention ou sur lapparence et se donne pour but de mieux traduire la ralit conomique daujourdhui. La prminence de cette ralit prend donc le pas sur lapproche purement juridique plus formelle et va modifier de manire substantielle les capitaux propres mais aussi alourdir les dettes des entreprises. Ainsi, si linformation doit prsenter une image fidle des transactions, il est ncessaire quils soient comptabiliss et prsents conformment leur substance et leur ralit conomique et non pas seulement selon leur forme juridique. La substance des transactions et autres vnements nest pas toujours cohrente avec ce qui ressort du montage juridique apparent. Par exemple, une entreprise peut cder un actif un tiers, de telle faon que les actes visent confrer la proprit juridique ce tiers.

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Nanmoins, des accords peuvent exister, qui font en sorte que lentreprise continue bnficier des avantages conomiques futurs reprsentatifs de cet actif. Dans de telles circonstances, la comptabilisation dune vente ne donnerait pas une image fidle de la transaction qui a t conclue. Par exemple, inscrire l'actif du bilan des utilisateurs la valeur des biens en crdit bail comme s'ils en taient propritaires, en dpit de l'apparence juridique. Le principe de prminence du fond sur la forme explique notamment lintrt port par les normes IAS/IFRS la juste valeur et le fait que linformation des investisseurs est axe sur la capacit de lentit gnrer des flux de trsorerie dans une approche conomique. Ceci explique aussi le rle central des deux concepts que sont les notions de contrles et davantages conomiques futurs probables. La notion de contrle est notamment utilise dans les normes relatives aux regroupements et la consolidation. Le contrle est dfini comme tant le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnels dune entit afin dobtenir des avantages de ses activits . Cette notion soppose celle de proprit juridique. Si gnralement on exerce le contrle quand on est propritaire, on peut aussi ne pas lexercer en vertu dun contrat dtermin en ntant pas propritaire et on peut aussi ne pas lexercer tout en tant propritaire. La notion davantages conomiques futurs probables est utilise par de nombreuses normes et notamment celles relatives aux immobilisations. Le cadre conceptuel dfinit lavantage conomique futur reprsentatif dun actif comme le potentiel qu cet actif de contribuer directement ou indirectement, des flux de trsorerie et dquivalents de trsorerie. Il peut donc y avoir dissociation entre expliquer pourquoi des biens en locations-financement sont comptabiliss par les normes IAS/IFRS dans les actifs. 2) Les caractristiques qualitatives drives Afin de raliser limage fidle de la situation financire et de la performance de lentit, dans le cadre le la prminence de la substance sur la forme, les tats financiers doivent respecter les principes suivants, savoir :

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La prudence De nombreuses oprations comportent invitablement des incertitudes, il convient ainsi den tenir compte en faisant preuve de prudence dans la prparation des tats financiers et faire en sorte que les actifs et produits ne soient pas survalus et que les passifs et les charges ne soient pas sousvalus. Cependant, la prudence ne justifie en aucun cas la cration de rserves latentes ou occultes. La neutralit Pour tre fiable, linformation contenue dans les tats financiers doit tre neutre, cest dire sans parti pris. En effet, les tats financiers ne sont pas neutres si, par la prsentation de linformation, ils influencent les prises de dcisions ou le jugement afin dobtenir un rsultat prdtermin. Lexhaustivit Linformation contenue dans les tats financiers doit tre exhaustive autant que le permettent le souci de limportance significative et celui du cot. En effet, une omission peut rendre linformation fausse ou trompeuse et en consquence, non fiable et insuffisamment pertinente. La non-compensation La norme IAS 1 prcise quaucune compensation ne doit se faire entre les actifs et les passifs dune part et, dautre part, entre les lments de produits et de charges, sauf si la compensation est autorise ou impose par une autre norme. Limportance relative Une information est considre comme significative si son omission ou son exactitude peut influencer les dcisions conomiques que les utilisateurs prennent sur la base des tats financiers. Limportance relative permet donc de slectionner les rubriques faire apparatre directement dans les tats de synthse et dont limportance peut affecter les valuations et les dcisions.

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Ainsi, tout lment significatif doit tre lobjet dune prsentation spare dans les tats financiers. Les montants non significatifs doivent tre regroups avec les montants dlments de nature ou de fonction similaires. 3) Les caractristiques qualitatives de base Les caractristiques de base sont au nombre de quatre : Lintelligibilit Une caractristique essentielle de linformation fournie dans les tats financiers est dtre comprhensible immdiatement par leurs utilisateurs. Ceci suppose que ces derniers aient une connaissance parfaite des activits conomiques et de la comptabilit ainsi quune volont dtudier linformation de faon raisonnablement diligente. Cependant ; linformation relative des sujets complexes, qui doit tre incluse dans les tats financiers du fait de sa pertinence par rapport aux besoins de prises de dcisions conomiques des utilisateurs ne doit pas tre limine pour la seule raison quelle serait trop difficile comprendre par certains lecteurs des tats financiers. La pertinence Pour que les utilisateurs prennent convenablement leurs dcisions, linformation doit leur tre utile. Linformation possde la qualit de pertinence lorsquelle influence les dcisions conomiques des utilisateurs en les aident valuer des vnements passs, prsents ou futures ou en confirmant ou corrigeant leurs valuations passes. La fiabilit Linformation possde la qualit de fiabilit quand elle est exempte derreurs et de biais significatifs, et que les utilisateurs peuvent lui faire confiance pour prsenter une image fidle de ce quelle est cense prsenter.

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La comparabilit Afin de permettre aux lecteurs des tats financiers dtablir des comparaisons dans le temps, et dans lespace, ce qui signifie que les utilisateurs doivent tre en mesure de confronter les tats financiers de lentreprise et ceux dentreprises semblables afin dvaluer de faon relative leurs situations financires, les informations chiffres au titre de la priode coule, doivent donner lieu lindication du chiffre correspondant de la priode prcdente, et ce sous rserve des exceptions prvues par les normes. Par ailleurs, lorsque lentreprise modifie la prsentation ou la classification dlments dans les tats financiers, elle doit reclasser les montants comparatifs correspondants et indiquer le montant, la nature et la raison de tout reclassement, afin dassurer la comparabilit avec lexercice. Lvaluation et la prsentation de leffet financier des transactions et dvnements semblables doivent tre effectues de faon cohrente et permanente pour une mme entit et de faon cohrente et permanente pour plusieurs entits. Ainsi, la norme IAS 1 prcise que la prsentation et la classification des postes dans les tats financiers doivent tre conserves dun exercice lautre, moins : o quun changement important de la nature des activits de lentit ou un examen de la prsentation de ses tats financiers dmontre que ce changement donnera une prsentation plus approprie des vnements de la transaction ; o quun changement de prsentation soit impos par une norme comptable internationale ou par une interprtation du comit dinterprtation.

Elle prcise galement que sauf autorisation ou disposition contraire dune norme comptable internationale, des informations comparatives au titre de lexercice prcdent doivent tre prsentes pour toutes les informations chiffres figurant dans les tats financiers. Des informations comparatives sous formes narrative et descriptive doivent tre incluses lorsque cela est ncessaire la bonne comprhension des tats financiers de lexercice. Le respect de ces caractristiques qualitatives exige que lentreprise respecte des contraintes.

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Dabord, la rapidit, car des dlais excessifs dans la fourniture de linformation peuvent nuire sa pertinence, mais augmentent sa fiabilit ; on distingue rapidit de prcipitation !! Linformation peut perdre sa pertinence si elle est fournie avec un retard indu. Ensuite, le rapport du cot lavantage. En effet, les avantages dcoulant de linformation doivent excder les cots lis sa fourniture. Ce processus est une affaire de jugement mais qui est nanmoins difficile mettre en application. Et enfin, lquilibre entre les caractristiques qualitatives, du moment o le but est de parvenir un quilibre entre ces caractristiques afin de raliser lobjectif des tats financiers, qui se rsume principalement dans le reflet de limage fidle de lentreprise.

Section 3 : Prsentation des normes IAS-IFRS


A- Aperu global sur les normes IAS-IFRS Les normes IAS (numrotes de 1 41), IFRS (numrotes de 1 8), et les interprtations SIC (numrotes de 1 35) ou ultrieurement IFRIC peuvent tre dclines selon plusieurs logiques. 9 Les normes cadres qui dfinissent les grands modes de comptabilisation, de prsentation ou dinformation requise quelle que soit la nature des oprations ou lactivit exerce. Elles peuvent se dcliner en trois sous-niveaux : les normes en matire de prsentation des comptes, dvaluation et dinformation financire ; 9 Les normes spcifiques qui ont trait une nature particulire de comptes ou de type doprations ; Les normes mtiers qui dcrivent les modes de comptabilisation applicables une activit spcifique. Contenu minimal de chaque norme : 9 Objectif de la norme, 9 Champ dapplication, 9 Dfinitions, 9 Informations fournir, 9 Date dapplication, 9 Dispositions transitoires, Mmoire de fin dtudes - 42 Ayoub MSIKINE

Ensuite, la structure et les dveloppements de la norme dpendront du thme abord. Dans un premier temps, les normes publies comportaient de nombreuses options laissant une large part au jugement des professionnels. La mondialisation croissante et la pression des marchs financiers ont conduit lIASB, en 1997, rviser ses normes en limitant les choix possibles et en dsignant presque systmatiquement un traitement prfrentiel. Pour tmoigner de lampleur des rformes en cours, lIASB a galement rebaptis ses futures normes, qui portent dsormais le nom de IFRS International Financial Reporting Standards, largissant ainsi son champ daction de la normalisation comptable linformation financire. Fin juillet 2001, sous la pression des investisseurs et de la Commission Europenne, lIASB a dfini un programme de travail donnant la priorit 9 thmes techniques prioritaires complts de 16 autres thmes susceptibles dy tre progressivement intgrs, alors ltude chez les normalisateurs comptables partenaires de lIASB. Ces thmes prioritaires, qui poursuivaient trois objectifs distincts : convergence, amlioration et facilit dutilisation des normes ont abouti, depuis dcembre 2003, aux publications suivantes : 9 Refonte de la prface aux normes : les principales modifications contenues dans ce texte sont le changement de dnomination des futures normes -IFRS en lieu et place des IAS- et du comit charg des interprtations -lIFRIC a remplac le SIC-, ainsi que les volutions dans le processus en vigueur pour llaboration dune norme ou dune interprtation lies aux modifications statutaires de lIASC. 9 Amlioration des normes existantes : le projet damlioration des normes a conduit lIASB liminer certaines options, clarifier ou prciser la rdaction de certaines normes. 9 Premire application des normes (IFRS 1) : cration dune norme spcifique qui dfinit les rgles applicables aux entreprises qui adoptent ce rfrentiel pour la premire fois, lobjectif affich tant notamment de simplifier les rgles existantes en instaurant par exemple des dispositions transitoires. Cette norme est particulirement importante dans le cadre de la future adoption europenne. 9 Paiements en actions (IFRS 2) : ici encore, lobjectif clairement affich par lIASB tait de doter son rfrentiel dune norme sur ce sujet qui soit directement inspire des rflexions amricaines que constitue le FAS 123.Ce texte concerne principalement les

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stock-options, leur comptabilisation en charges, leur valuation et la date retenir en la matire. 9 Regroupements dentreprises (IFRS 3) : ce thme avait pour principal objectif de faire converger les rgles IFRS avec les normes amricaines FAS 141 et 142 sur le thme des regroupements dentreprises. Deux phases distinctes ont t dfinies. La premire phase, acheve aujourdhui, a conduit la publication dune nouvelle norme : lIFRS 3 qui annule les prcdentes dispositions de lIAS 22 ainsi qu des rvisions parallles des normes IAS 36 dprciation dactifs et IAS 38 Immobilisations incorporelles. Ces nouveaux textes ont intgr une nouvelle dfinition des regroupements dentreprises, la suppression de la mthode du pooling, la fin de lamortissement systmatique des carts dacquisition et des incorporels dure de vie indfinie auxquels viendront se substituer des tests de dprciation. La dfinition des actifs incorporels dans les oprations de regroupements dentreprises, y compris les frais de recherche et dveloppement, a galement t assouplie. La deuxime phase, qui pourrait conduire certaines novations devrait tre publie sous forme de projet avant la fin du premier semestre 2004. 9 Contrats dassurance (IFRS 4) : cette norme sinsre dans un projet gnral sur les contrats dassurance en gestation depuis plusieurs annes. Il a pour objectif de dvelopper une norme spcifique aux activits dassurance la fois sur les aspects de comptabilisation et dinformation financire. Pour des raisons de calendrier, il a fait lobjet de deux phases distinctes. Seule la premire phase est aujourdhui acheve. Elle a donn lieu la publication dune nouvelle norme : lIFRS 4 qui autorise les entreprises poursuivre la comptabilisation des contrats dassurance selon leurs mthodes antrieures mais fige certains principes et dfinitions. Ainsi, certaines provisions ne seront plus admises par ce rfrentiel : provisions dgalisation ou provisions catastrophe. 9 Cessions dactifs non courants et abandons dactivits (IFRS 5) : cette norme, en ligne avec les rgles amricaines, remplace et complte lIAS 35. 9 Rvisions des normes IAS 32 et IAS 39 portant sur les instruments financiers. La rvision de la norme IAS 39 devait tre dampleur limite avec pour objectif de supprimer certaines incohrences de traitement et den faciliter lutilisation. Elle a finalement donn lieu dimportants dbats notamment sous limpulsion des banquiers et assureurs Mmoire de fin dtudes - 44 Ayoub MSIKINE

europens, et majoritairement axs sur deux thmes : la macro-couverture et lvaluation de certains instruments en juste valeur. Les rcents dveloppements de lIASB visaient galement prciser les rgles permettant de retirer du bilan des actifs et passifs financiers derecognition. Des rvisions complmentaires portant sur des points spcifiques non encore rsolus (notamment dpts vue) et concernant les tablissements financiers ne sont pas exclure. LIASB a ainsi affich sa volont daplanir les difficults rsiduelles dans le respect des grands principes poss par les textes actuels et en laissant une certaine place la concertation (groupes de travail). 9 Information sur la performance financire. Ce thme, qui a suscit de nombreuses ractions, a finalement t report au-del de lchance europenne. Ce projet qui vise dfinir des rgles en matire dinformation sur la performance financire, devrait prciser les informations fournir au titre des variations dactifs et de passifs avec leur incidence sur les diffrents tats financiers. 9 Les derniers textes publis par lIASB, sous forme de projet de norme ou de rvision partielle dune norme sont les suivants : - Projet de rvision partielle de la norme IAS 19 qui porte sur les avantages au personnel. - Projet de rvision de lIFRS 3 sur le thme des comptes combins ; - Projet de rvision de lIAS 39 en particulier sur le primtre de loption de juste valeur. Les acteurs europens doivent prendre toute la mesure de la nouvelle organisation du normalisateur et participer activement et conjointement au processus dlaboration des normes et interprtations au travers des diffrents comits mais galement en se structurant pour rpondre aux appels commentaires sur les projets publis par ces instances. A ce titre, le rle du liaison member entre lIASB et les normalisateurs nationaux ne doit pas tre sous-stim. B- Enumration des normes IAS-IFRS 1) Les normes IAS (International Accounting Standards) : Les principaux thmes traits par ces normes IAS sont, les tats financiers, lactif immobilis, la consolidation, la retraite et avantages au personnel et les instruments financiers.

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Le tableau suivant, numre ainsi toutes les normes IAS et leurs objectifs respectifs : Intitul Objectif Prsentation des Dfinir la base de prsentation des tats financiers. Etablir un cadre tats financiers gnral de prsentation des tats financiers, donner des commentaires pour leur structure et tablir les dispositions minimales pour le contenu des tats financiers. Stocks Dfinir le traitement comptable applicable aux stocks dans le systme du cot historique. Tableau des flux Dfinir la prsentation dune information sur lhistorique des volutions de trsorerie de la trsorerie et des quivalents de trsorerie dune entreprise, au moyen dun tableau des flux de trsorerie de lexercice. Rsultat net de Dfinir le classement, les informations fournir et le traitement lexercice, comptable de certains lments du compte de rsultat, de faon ce que erreurs lensemble des entreprises tablissent et prsentent un compte de fondamentales et rsultat sur une base cohrente et permanente. changements de mthodes comptables Evnements - Dfinir quand une entreprise doit ajuster ses tats financiers en postrieurs la fonction dvnements postrieurs la date de clture ; date de clture - Dfinir les informations quune entreprise doit fournir concernant la date dautorisation de publication des tats financiers et sur des vnements postrieurs la date de clture. Contrats de Dfinir le traitement comptable des produits et cots relatifs aux construction contrats de construction dans les tats financiers des entrepreneurs. Impts sur le Dfinir le traitement comptable des impts sur le rsultat. rsultat Information -Dfinir les principes de la communication dune information financire sectorielle sectorielle, par secteur dactivit et par zone gographique. - 46 Ayoub MSIKINE

IAS1

IAS2 IAS7

IAS8

IAS10

IAS11 IAS12 IAS14

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IAS15 Information refltant les effets des variations de prix IAS16 Immobilisations corporelles IAS17 Contrats location

Dfinir les informations fournir relatives aux effets des variations de prix sur les valuations utilises pour la dtermination des rsultats et de la situation financire de lentreprise.

IAS18 Produits activits ordinaires IAS20 Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur laide publique des IAS21 Effets variations des cours des monnaies trangres IAS22 Regroupements dentreprises

Dfinir le traitement comptable des immobilisations corporelles- tablir les principes et les commentaires relatifs la date de comptabilisation, et la comptabilisation ultrieure d'actifs corporels de Prescrire les traitements comptables appropris et les informations fournir au titre des contrats de location-financement et de location simple Pour le preneur et le bailleur des Dfinir le traitement comptable des produits des activits ordinaires provenant de certains types de transactions et vnements. Dfinir le mode de comptabilisation et les informations fournir sur les subventions publiques et autres formes daide publique. Il existe deux catgories de subventions : celles lies au rsultat et celles lies des actifs.

Dfinir le traitement comptable des activits ltranger dune entreprise, c'est--dire les transactions en monnaies trangres et les activits ltranger.

Dfinir le traitement comptable des regroupements dentreprises (lacquisition dune entreprise par une autre, tout comme la situation beaucoup plus rare, dune mise en commun dintrts dans laquelle lacqureur ne peut tre identifi). IAS23 Cots demprunt Dfinir le traitement comptable des cots demprunt. Ces charges sont normalement passes au compte de rsultat de la priode au cours de laquelle elles sont encourues. Dans certains cas dfinis, la norme permet lentreprise dincorporer au cot de lactif financ les cots demprunt directement attribuables son acquisition, sa construction ou sa production Dfinir les informations fournir ncessaires aux relations et IAS24 Information relative aux transactions avec des parties lies exerant un contrle ou une influence parties lies notable. IAS26 Comptabilit et Dfinir les principes dvaluation et dinformation pour les rapports rapport financiers prsents par les rgimes de retraite. financiers des rgimes de retraite

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IAS27 Etats financiers consolids et comptabilisation des participations dans des filiales IAS28 Comptabilisation des participations dans des entreprises associes IAS29 Information financire dans les conomies hyper inflationnistes IAS30 Information fournir dans les tats financiers des banques et des institutions financires assimiles IAS31 Information financire relative aux participations dans des coentreprises IAS32 Instruments financiers

Cette norme prcise les modalits de prparation et prsentation des tats financiers consolids et traitement comptable des entits sous contrle. Elle contient les normes de comptabilisation des participations dans des entits sous contrle, contrle conjoint ou influence notable dans les tats financiers individuels de la mre. Cette norme prvoit la comptabilisation, par un investisseur, des participations dans les entreprises associes dans lesquelles il a une influence notable.

Dfinir les rgles spcifiques pour les entreprises qui prsentent leurs tats financiers dans la monnaie dune conomie hyper inflationniste, afin que linformation financire fournie soit utile.

Dfinir les rgles de prsentation et dinformation fournir dans les tats financiers des banques et des institutions financires assimiles, qui sajoutent aux dispositions des autres normes.

Cette norme sapplique pour le traitement comptable des participations dans les coentreprises, quelles que soient les structures ou les formes selon lesquelles sont menes les activits de la coentreprise.

Les grands principes lis IAS 32 et 39 sont que les drivs engendrent des droits et des obligations qui remplissent la dfinition dactifs et de passifs, que la juste valeur est la seule mesure pertinente pour les drivs, que la comptabilit de couverture est une exception, que seuls les lments rpondant aux critres dactifs et de passifs peuvent tre reconnus au bilan. par Dfinir les principes de dtermination et de prsentation du rsultat par IAS33 Rsultat action action afin damliorer les comparaisons de la performance entre diffrentes entreprises sur le mme exercice et entre diffrents exercices pour la mme entreprise. La norme se concentre sur le calcul du dnominateur du rsultat par action. -Dfinir le contenu minimum dun rapport financier intermdiaire, et IAS34 Information financire -les principes de comptabilisation et dvaluation appliquer aux tats intermdiaire financiers dune priode intermdiaire. Mmoire de fin dtudes - 48 Ayoub MSIKINE

IAS35 Abandon dactivit

IAS36

IAS37

IAS38

IAS39

IAS40

IAS41

Etablir les principes pour les informations relatives aux abandons dactivits, en sparant les informations relatives aux activits abandonnes. La norme ntablit aucun principe de comptabilisation ou dvaluation au titre des activits poursuivies, Dprciation Sassurer que les actifs sont comptabiliss pour une valeur qui nexcde dactivit pas leur valeur recouvrable. Dfinir la mthode de calcul de la valeur recouvrable. Provisions, Sassurer que les critres de comptabilisation et les bases dvaluation passifs ventuels appliques aux provisions, aux passifs et aux actifs ventuels sont et actifs appropris et que les notes annexes fournissent suffisamment ventuels dinformations pour permettre aux utilisateurs den comprendre la nature, lchance et le montant. La norme a aussi pour but de sassurer que seules les obligations vritables sont comptabilises dans les tats financiers Immobilisations Dfinir le traitement comptable des immobilisations incorporelles qui incorporelles ne sont pas spcifiquement traites par une autre norme IAS. La prsente norme impose aux entreprises de comptabiliser une immobilisation incorporelle si, et seulement si, certains critres sont runis. Instruments Dfinir les principes de comptabilisation, dvaluation et dinformations financiers : fournir concernant les actifs et les passifs financiers dune entreprise. comptabilisation et valuation Immeubles de Dfinir le traitement comptable pour les immeubles de placements et les placement dispositions correspondantes en matire dinformation fournir. Remplacer les dispositions antrieures qui concernaient les immeubles de placement dans IAS 25, Comptabilisation des placements Agriculture Etablir les rgles comptables pour lactivit agricole, savoir la gestion de la transformation biologique des actifs biologiques (plantes et animaux vivants) en produits agricoles.

2) Les normes IFRS (International Financial Reporting Standards) : LIASB a officiellement adopt la premire norme IFRS (international financial reporting statement / norme relative linformation financire), IFRS-1, le 19 juin 2003. Elle porte sur le dispositif mettre en uvre lors de la premire application du rfrentiel des normes comptables internationales. En fvrier et mars 2004, l'IASB a publi quatre nouvelles normes portant respectivement sur les paiements en actions (IFRS 2), sur les regroupements d'entreprises (IFRS 3), sur les contrats

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d'assurance (IFRS 4) et sur les actifs non courants destins tre cds et abandons d'activits (IFRS 5). En plus de ces normes, lIASB a publi officiellement deux autres normes savoir IFRS 6 et IFRS 7 qui entrent en vigueur, respectivement au 1er Janvier 2006 et au 1er Janvier 2007. Le tableau suivant prsente succinctement les objectifs et les dispositions des 7 normes IFRS (International Financial Reporting Standards).

Intitul IFRS1 Norme relative linformation financire.

Commentaire Cette norme est ddie la premire application des IFRS qui remplace SIC 8 lorsquil y a Premire application des IAS en tant que rfrentiel comptable . Toutes les socits qui prsentent pour la premire fois des tats financiers indiquant que les IFRS ont t utiliss sans exception doivent appliquer la norme. La comparabilit est recherche entre les exercices comptables prsents et entre les socits appliquant les normes pour la premire fois en mme temps.

IFRS2 Les paiements IFRS 2 concerne toute transaction par laquelle une entit reoit des en actions. biens et des services et remet en paiement ses propres actions ou acquiert des biens ou des services en contrepartie d'une dette dont le montant dpend de la valeur de ses actions. Les stock-options (options sur actions mettre ou rachetes par l'entit et destines aux salaris en complment de leur rmunration) sont les formes les plus courantes des paiements envisags par IFRS 2. La norme repose sur trois principes de base : la comptabilisation d'une charge, l'valuation la juste valeur, l'valuation la date d'octroi. Ainsi, dans le cadre d'une attribution de stock options, l'avantage attribu au salari doit donner lieu la comptabilisation d'une charge ds la date d'octroi. IFRS 2 remplace un certain nombre de dispositions d'IAS 19, relative aux avantages du personnel, laquelle demandait simplement de fournir certaines informations. IFRS3 Regroupements dentreprises. La norme concerne tous les regroupements dentreprises, quelles que soit la forme juridique ou fiscale de la transaction, mais autres que les joint-ventures et les regroupements d'entreprises sous contrle commun. IFRS 3 remplace IAS 22 adopte en 1983 et rvise en 1993 et 1998. IAS 22 dfinissait deux formes de regroupements d'entreprises : l'acquisition et la mise en commun d'intrts. La nouvelle norme a conduit notamment l'abandon de la mise en commun d'intrts. - 50 Ayoub MSIKINE

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A la date d'acquisition, l'acqureur doit analyser le cot global du regroupement et comptabiliser les actifs, passifs et passifs ventuels identifiables leur juste valeur cette date. La diffrence entre le cot global du regroupement d'entreprise et la juste valeur nette des lments identifiables doit tre comptabilise en goodwill qui, s'il est positif, figurera l'actif du bilan. Des tests de dprciation seront effectus notamment la fin de chaque exercice. La dprciation du goodwill ne peut tre reprise. En cas de goodwill ngatif, celui-ci, aprs imputation ventuelle aux actifs identifiables, doit tre constat en rsultat de l'exercice. La publication d'IFRS 3 a t accompagne de la publication de la rvision des normes IAS 36 relative aux dprciations d'actifs et IAS 38 relative aux immobilisations incorporelles. IFRS4 Contrats dassurance. IFRS 4 relative au contrat d'assurance prsente notamment une dfinition du contrat d'assurance, propose des amliorations aux pratiques comptables en matire de contrats d'assurance et les informations fournir dans les tats financiers de toute entit mettant des contrats d'assurance. IFRS 5 remplace IAS 35 publie en 1998, et qui avait pour objectif d'isoler dans les tats financiers les informations relatives une activit qu'une entit abandonne des informations relatives aux activits qu'elle poursuit. Un abandon d'activit y est dfini comme une composante cde (ou simplement sortie) ou appele tre cde (ou sortie) dont les activits et la trsorerie ont t (ou doivent tre) limines des activits de l'entit (tablissant les tats financiers) la suite de la cession (ou de la sortie), laquelle entit n'aura plus de participation continue significative. Cette composante peut reprsenter une ligne essentielle dans un secteur d'activit ou un secteur gographique ou une filiale acquise en vue d'une revente ultrieure. Lobjectif de la prsente norme est de prciser linformation financire relative la prospection et lvaluation de ressources minrales. En particulier, la prsente norme impose: a) des amliorations limites aux pratiques comptables existantes relatives aux dpenses de prospection et dvaluation; b) aux entits qui comptabilisent des actifs de prospection et dvaluation de procder des tests de dprciation de ces actifs selon la prsente IFRS et dvaluer toute dprciation selon lIAS 36 Dprciation dactifs; c) de fournir des informations qui identifient et expliquent les montants figurant dans les tats financiers de lentit, gnrs par la prospection et lvaluation de ressources minrales, et aident les utilisateurs de ces - 51 Ayoub MSIKINE

IFRS5 Actifs non courants destins tre cds et abandons d'activits.

IFRS6 Prospection et valuation de ressources minrales.

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tats financiers comprendre le montant, lchance et le degr de certitude des flux de trsorerie futurs dcoulant des actifs de prospection et dvaluation comptabiliss. IFRS7 Instruments financiers: Informations fournir. Lobjectif de la prsente Norme est dimposer aux entits de fournir des informations dans leurs tats financiers, de faon permettre aux utilisateurs dvaluer: a) limportance des instruments financiers au regard de la situation financire et de la performance financire de lentit; b) la nature et lampleur des risques dcoulant des instruments financiers auxquels lentit est expose au cours de lexercice et la date de clture, ainsi que la faon dont lentit gre ces risques. Les principes exposs dans la prsente Norme compltent les principes de comptabilisation, dvaluation et de prsentation des actifs financiers et des passifs financiers noncs dans IAS 32, Instruments financiers: Prsentation et IAS 39, Instruments financiers: Comptabilisation et valuation.

L'International Accounting Standards Board (IASB) a publi, le 30 novembre 2006, une nouvelle norme intitule IFRS 8 "Segments oprationnels". Cette norme s'inscrit dans le projet de convergence court terme men conjointement par l'IASB et le Financial Accounting Standards Board (FASB) - le normalisateur comptable amricain - afin de rduire les divergences entre les IFRS et les principes comptables gnralement accepts aux Etats-Unis. IFRS 8 est issue de la comparaison effectue par l'IASB d'IAS 14 "Information sectorielle" avec la norme amricaine SFAS 131 "Informations fournir sur les segments d'une entreprise et informations lies". IFRS 8 annule et remplace IAS 14 et aligne les informations sectorielles sur les dispositions de la norme SFAS 131. Au niveau europen, IFRS 8 "Segments oprationnels" n'ayant pas encore t adopte par l'UE, c'est la norme IAS 14 "Information sectorielle" qui demeure applicable ; pour en savoir plus sur : IFRS 8 impose une entit de retenir l'approche de la direction (management approach) pour prsenter sa performance financire et ses segments oprationnels. En rgle gnrale, l'information publier devrait tre celle sur laquelle la direction s'appuie, en interne, pour valuer la performance des segments et dcider de l'affectation de ressources aux segments oprationnels. Mmoire de fin dtudes - 52 Ayoub MSIKINE

Une telle information peut tre diffrente de celle utilise pour prparer le compte de rsultat et le bilan. IFRS 8 impose, par consquent, de fournir des explications sur la base sur laquelle l'information sur les segments est prpare, ainsi que des rconciliations avec les montants comptabiliss dans le compte de rsultat et le bilan. Cette norme impose une entit de publier des informations financires et descriptives sur les segments qu'elle doit prsenter. Ces derniers sont des segments oprationnels ou des ensembles de segments oprationnels qui remplissent certains critres. Les segments oprationnels sont des secteurs d'une entit pour lesquels une information financire distincte est disponible, cette dernire tant value de manire rgulire par un dcisionnaire oprationnel qui dtermine comment affecter les ressources et valuer les performances. En rgle gnrale, l'information financire doit tre publie sur la base sur laquelle sont ralises, en interne, l'valuation des performances des segments oprationnels et la dcision d'affectation de ressources ceux-ci.

CHAPITRE 3 : Divergences entre le CGNC et les normes IFRS


Le passage aux normes IAS ne se rsume pas un simple jeu dcritures comptables, ce qui incite les diffrents acteurs, prparateurs et utilisateurs de linformation financire repenser leurs modes de fonctionnement en observant lessentiel des divergences conceptuelles entre les normes IFRS et le rfrentiel en vigueur. Ainsi, ce chapitre permettra dobtenir une vue densemble sur les diffrences conceptuelles et oprationnelles qui puissent exister entre la rglementation comptable marocaine et les normes internationales, afin de mettre en vidence lintrt dadopter ces dernires pour les entreprises marocaines pour combler les dfaillances du CGNC. Les divergences entre le rfrentiel comptable marocain et les normes IAS/IFRS sont dues trois facteurs essentiels : Absence au Maroc dune rglementation comptable prcise dans certains domaines: Comptabilisation et valuation des engagements de retraite Actualisation des provisions Dprciation des actifs Evaluation et comptabilisation des instruments financiers Mmoire de fin dtudes - 53 Ayoub MSIKINE

Regroupement dentreprises Consolidation Information sectorielle Des divergences de principes comptables: Immobilisations acquises en crdit bail Diffrences de change Impts diffrs Immobilisation en non-valeur Une information en annexe plus toffe en IAS/IFRS Pour vous donner une analyse plus affine des principales diffrences, nous avons jug opportun de prsenter, pour chaque norme, la position du CGNC et lapport du modle IFRS.

Section 1 : Divergences des principes fondamentaux


A- La substitution de la juste valeur au cot historique : La notion de cot historique chre au droit comptable marocain est appele disparatre. Cest le concept de juste valeur, fair value , qui va progressivement simposer, non seulement aux instruments financiers mais lensemble des lments dactif. Le cot historique reprsente la valeur dacquisition des lments dactifs et lenregistrement des actifs cette valeur est fixe. Avec le temps, dimportantes diffrences peuvent exister entre le cot historique et la valeur marchande du bien sur le march. Cela peut se traduire par des survaleurs enregistres lors doprations de fusions. Pour viter ces carts, les normes IFRS imposent lvaluation des actifs la juste valeur. Elles apportent une dfinition prcise de cette juste valeur et des modalits de son obtention. La juste valeur est dfinie comme tant le montant pour lequel un actif pourrait tre chang ou un passif teint, entre parties bien informes consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normales . Il ne sagit donc pas dune valeur de liquidation tous prix de toutes les positions en portefeuille, la juste valeur est le prix dachat pour les actifs dtenus ou les passifs mettre ou le prix de vente pour les passifs dtenus ou les actifs acqurir. Dans ce cas, deux possibilits se prsentent : soit il existe un march actif sur lequel des cotations refltent les conditions normales de march et la juste valeur correspond donc au prix cot ; soit il Mmoire de fin dtudes - 54 Ayoub MSIKINE

nexiste pas de march actif, dans lequel cas, il est possible de faire rfrence aux transactions rcentes dans la mesure o les conditions du march nont pas volu depuis la conclusion de ces transactions, ou dutiliser une technique de valorisation le cas chant. Ce principe est a priori sduisant car enfin, lactif net comptable deviendrait proche de lactif net conomique, aspect fondamental en matire de transparence financire. Toutefois, lapplication du concept de juste valeur se heurte au principe de prudence car lenregistrement la juste valeur, ou une valeur de march peuvent conduire comptabiliser des produits potentiels non encore raliss, et sera, finalement, trompeur pour les investisseurs. Ceci sera trait avec plus de dtails dans la partie suivante de ce travail.

B- La primaut du bilan sur le compte de rsultat Dans le rfrentiel marocain, le compte de rsultat a la primaut sur le bilan, avec un rattachement des charges aux produits et l'existence de comptes de rgularisation court terme. Les normes internationales sattachent, en premier lieu, dfinir ce que sont les actifs et les passifs, puis les critres de leur comptabilisation et de leur valuation dans le bilan, les charges et produits ne rsultant que des variations de ces actifs et passifs. Ainsi, selon le rfrentiel international, les actifs ne peuvent tre comptabiliss que s'ils procurent pour l'avenir des avantages conomiques que l'entreprise contrle. En ce qui concerne les passifs, la rubrique Autres fonds propres est appele disparatre car selon le rfrentiel IAS/IFRS, un passif est soit un instrument de dette, soit un instrument de capitaux propres. Quant au rsultat, il est prsent comme tant la variation entre les capitaux propres de clture et d'ouverture, hors transactions avec les actionnaires. Ce nouvel tat comprendrait le rsultat oprationnel, le rsultat sur les oprations de financement et la variation de valeurs de bilan en juste valeur. Cette approche vise donner une information prdictive des flux attachs aux lments du bilan.

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C- La prminence du fond sur la forme Les IFRS sont un rfrentiel dont lun des principes fondamentaux est la prminence de la ralit sur lapparence, cest--dire de lconomique sur le juridique Substance over form . La consquence immdiate de ce principe est la nouvelle dfinition des actifs (et des amortissements) : un actif est un lment identifiable du patrimoine ayant une valeur positive pour lentit, c'est c'est--dire un lment gnrant une ressource que lentit contrle du fait dvnements passs et dont elle attend des avantages conomiques futurs . La notion de patrimoine doit tre comprise au sens comptable du terme. Le critre de proprit nest plus lessentiel. Cette dfinition ne prendra toute son ampleur que le jour o les contrats de location et de crdit bail seront expressment inscrits lactif. La nouvelle dfinition dun actif le permet mais ils sont encore exclus du primtre dapplication lheure actuelle dans certains pays dEurope

D- Labolition de lintangibilit du bilan Lintangibilit du bilan est une rgle dor pour le rfrentiel marocain. Elle stipule que le bilan douverture dun exercice comptable doit tre identique au bilan de clture de lexercice prcdent. Le bilan est ainsi intangible dun exercice lautre. Les normes IAS/IFRS transgressent cette rgle en donnant la primaut au bilan qui devient un des documents essentiels produits par la comptabilit gnrale. Le compte de rsultat napparaissant que comme la diffrence entre deux bilans successifs. Elles permettent aussi dapporter des modifications sur le bilan douverture dans certains cas. Cest le cas notamment du changement des mthodes comptables et de la correction des erreurs fondamentales.

E- La connexion entre fiscalit et comptabilit Les normes IFRS ne comportent quun seul rfrentiel quil faut appliquer dans son intgralit tous les comptes, alors que les normes marocaines comportent deux rfrentiels un pour les

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comptes sociaux ou individuels servant dterminer limpt sur les socits et un pour les comptes consolids. Une tude sur les IFRS3 mettait en exergue, pour la France, 125 divergences ncessitant un retraitement pour passer du rsultat comptable au rsultat fiscal. La prminence de lconomique sur le juridique pose donc le problme de lingrence fiscale qui produira des effets contraires la vision conomique que sont appels donner les comptes. Le problme de ladaptation des rgles fiscales est une des problmatiques du passage aux normes IFRS ; la comptabilit devra certainement se dtacher des rgles fiscales, terme du moins, do la ncessit pour les entreprises de tenir une comptabilit fiscale.

F- Le renversement de perspective Traditionnellement on demandait la comptabilit de rendre compte dans le prsent dvnements passs. Il y a aujourdhui un renversement de perspective puisquon demande la comptabilit de rendre compte dlments futurs. Par exemple, les immobilisations corporelles doivent rendre compte des flux de cash flows futurs, la valeur dusage dun actif tant apprcie partir des flux de trsorerie futurs gnrs par cet actif.

G- Lavantage donn lactionnaire Les normes IFRS privilgient linvestisseur (actionnaire) comme destinataire de linformation comptable. Cest, dune part, accepter une financiarisation accrue de lconomie et, dautre part, privilgier le court terme pour satisfaire les attentes de linvestisseur en termes de rentabilit (retour rapide sur investissement).

Section 2 : Comparaison du cadre de prsentation des tats financiers


Selon le rfrentiel IFRS, les tats financiers doivent comporter 7 composantes, savoir : Bilan ; Compte de rsultat ; Etat de variation des capitaux propres ; - 57 Ayoub MSIKINE

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Tableau des flux de trsorerie ; Mthodes comptables ; Notes annexes. A- Prsentation du bilan

Le bilan Balance Sheet fait apparatre les actifs Assets et le passif Liabilities . Selon IAS 1, lentreprise peut choisir de prsenter son bilan en distinguant les lments courants des lments non courants. Si tel nest pas le cas, les actifs sont prsents selon le principe de la liquidit dcroissante (decreasing liquidity), de manire mettre la trsorerie en tte de classement, suivie des actifs circulants et ensuite des immobilisations. Au niveau du passif, cest le mme principe qui est applicable, on trouve ainsi dans lordre la trsorerie-passif, puis le passif circulant et enfin, le financement permanent. Le principe de la liquidit dcroissante nest pas applicable au Maroc. Tout en respectant le primtre juridique de lentreprise, la loi a confr au bilan une structure dynamique qui privilgie lanalyse fonctionnelle en liaison avec le cycle dexploitation. En effet, la composition des masses du bilan retient les crances et les dettes dans leur poste dorigine, de leur naissance jusqu leur chance, ce qui permet doprer lanalyse financire dite fonctionnelle . Ainsi, les actifs sont classs selon le critre combin destination/nature et les passifs en fonction de leur origine .

En guise de synthse, nous dressons un tableau comparatif entre le bilan IFRS et le bilan marocain :

Bilan IFRS Pas de format ou ordre prvu ; Distinction courant/ non courant obligatoire ; Rubriques minimales obligatoires parfois diffrentes de celles requises en normes marocaines (exemple : actifs biologiques, actifs financiers, immeubles de placement).

Bilan Marocain Modle normalis prvu par le plan comptable, en fonction du chiffre daffaires ralis (modle simplifi / modle normal) ; Modle de bilan normalis (actif immobilis, actif circulant.).

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B- Prsentation du compte de rsultat Le compte de rsultat est prsent soit par destination, soit par nature de charges. Aucun format de prsentation nest impos mais un certain nombre dlments doivent obligatoirement y figurer, en vertu de la norme IAS 1. Le compte de rsultat doit comporter au minimum les postes suivants : 9 Produits des activits ordinaires ; 9 Rsultat oprationnel ; 9 Charges financires ; 9 Quote-part dans le rsultat net des entreprises associes et des coentreprises comptabilises selon la mthode de la mise en quivalence ; 9 Charges dimpt sur le rsultat ; 9 Rsultat des activits ordinaires ; 9 Elments extraordinaires ; 9 Intrts minoritaires ; 9 Le rsultat net de lexercice. Des postes, rubriques et sous totaux supplmentaires doivent tre prsents au compte de rsultat lorsque des dispositions particulires le prcisent ou lorsquune telle prsentation est ncessaire pour prsenter une image fidle de la situation financire de lentreprise.

Lentreprise doit prsenter, soit au compte de rsultat ou en notes annexes, une analyse des charges selon une classification tablie par nature des charges ou par fonction dans lentreprise : 9 La classification par nature consiste regrouper les charges du CPC selon leur nature et ne pas les raffecter aux diffrentes fonctions de lentreprise. 9 La deuxime mthode ventile les charges selon leur fonction dans le cot des ventes ou dans les activits commerciales ou administratives. Cette prsentation fournit souvent des informations plus pertinentes pour les utilisateurs que la premire mthode. Cependant, il importe de rappeler que laffectation des cots aux diffrentes fonctions peut tre arbitraire, ou du moins implique une part de jugement considrable. Les entreprises qui optent pour

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cette mthode sont tenues de fournir des informations supplmentaires sur la nature des charges, notamment les dotations aux amortissements et les frais du personnel. Lentreprise doit indiquer, soit au CPC soit en annexe, le montant du dividende par action vot ou propos au titre de lexercice couvert par les tats financiers. Les produits dexploitation comprennent les mmes postes que ceux des produits dexploitation du CPC marocain. Nanmoins, au niveau des IAS, cette catgorie de charges comprend deux grandes rubriques : Le COGS (Cost Of Goods Sold) qui comprend les achats revendus de marchandises ainsi que les achats consomms. Le SG & A (Selling General and Administrative) qui regroupe les autres charges externes, les impts et taxes, les charges de personnel, les autres charges dexploitation et les dotations.

Quant au compte de rsultat marocain, et pour prserver son homognit avec la comptabilit nationale, toutes ses composantes quelles soient courantes ou non courantes, restent classes selon leur nature, et non pas en relation avec leur affectation fonctionnelle dans lentreprise. La prsentation des tats financiers selon les normes IFRS est disponible en annexes. En guise de synthse, nous dressons un tableau comparatif entre le compte de rsultat en IFRS et le compte de produits et charges (CPC) selon les normes marocaines :

Compte de rsultat IFRS Aucun ordre ou format de prsentation des lments des tats financiers nest impos par la norme Analyse et prsentation des charges par nature et par fonction Elments exceptionnels : notion non retenue en IFRS Rubriques minimales obligatoires parfois diffrentes de celles requises en normes marocaines (exemple : rsultat par actions de base, rsultat dilu)

Compte de rsultat Marocain Prsentation des charges par nature et non pas par fonction ; Modle de CPC normalis prvu par le plan comptable (rsultat dexploitation, rsultat financier, rsultat non courant).

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C- Autres composantes des tats financiers A ct du bilan et du compte de rsultat, lments principaux des tats financiers, le rfrentiel IFRS a prvu dautres composantes a savoir : 9 Etat de variation des capitaux propres : en tant que composante distincte des tats financiers, prsentant les lments suivants : - Rsultat net de lexercice ; - Les profits et les pertes comptabiliss directement en capitaux propres ; - Total des profits et des pertes de lexercice, en distinguant la part des minoritaires et la part du groupe ; - Effet cumul des changements de mthodes comptables et erreurs destimation. 9 Tableau des flux de trsorerie : Partie intgrante des tats financiers, pour : - Analyser en dtail les variations de trsorerie et les quivalents de trsorerie au cours de lexercice ; - Prsenter des flux de trsorerie de lexercice selon la nature des activits (oprationnelles, dinvestissement, de financement) - Informer sur les volutions historiques des flux de la trsorerie. 9 Mthodes comptables et Notes annexes, jouant le rle des Etats dInformations Complmentaires dans les tats de synthse marocain, mais qui sont gnralement beaucoup plus toffes en raison des exigences des normes IFRS en matire dexplications et dinterprtations de chaque incident ayant un impact sur linformation financire. Afin de synthtiser, nous dressons le tableau comparatif suivant :

Normes IFRS Le tableau des flux de trsorerie et lEtat de variation des capitaux propres, sont des composantes distinctes des tats financiers ; Notes dannexes gnralement plus toffes.

Normes Marocaines Ces lments ne sont pas prvus par le CGNC, sauf pour les tablissements de crdit Toutefois, les tats de synthse comprennent un tableau de financement qui rcapitule les emplois et ressources de lexercice.

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Section 3 : Analyse des divergences au niveau des normes


Pour que lanalyse des principales diffrences soit plus affine, il serait opportun de prsenter, pour chaque norme, la position du CGNC et lapport du rfrentiel IFRS. Intitul Prsentation des financiers Divergences CGNC/IFRS tats Le rfrentiel comptable marocain ne prvoit pas les tats financiers suivants: Tableau des flux de trsorerie Tableau de variation des capitaux propres Une annexe toffe en normes IAS Prsentation diffrente du bilan et du compte de rsultat (pas de canevas prdfini en normes IAS) Prsentation de tous les actifs recevoir et de tous les passifs rgler dont l'chance est suprieure 12 mois en IAS/IFRS Mthodes de valorisation CGNC : Les biens fongibles (interchangeables) sont valus selon la mthode du CMPU, FIFO. Ces deux mthodes sont les seules admises par la loi comptable et la lgislation fiscale. IAS/IFRS : Il y a possibilit de recourir au LIFO et des informations plus dtailles sont fournir dans lannexe Frais gnraux Alors que le CGNC prconise de ne pas incorporer les frais gnraux dans le cot de production, la norme IAS 2 distingue deux cas de figures : Frais gnraux administratifs, ne sont pas incorporables Frais gnraux de production Si il sagit de frais de structure, selon les cas ils sont soit incorporables soit non incorporables Si il sagit de frais oprationnels, ils sont incorporables. Tableau des trsorerie flux de Un tableau des flux de trsorerie doit faire partie des tats financiers de toute entreprise. Il prsente les flux de trsorerie par activit (oprationnelle, financement, Investissement)

Stocks

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Mthodes comptables, Le rfrentiel comptable marocain ne fait pas de distinction au changement destimations niveau du changement des mthodes comptables, du changement et erreurs destimations et de corrections des erreurs, ils sont imputs systmatiquement au rsultat de lexercice. LIAS 8 prvoit trois traitements: Changement destimations => Impact rsultat Corrections derreurs et changement de mthode comptable => Impact capitaux propres Evnements postrieurs Pas de divergence significative entre les deux rfrentiels, la diffrence surgit en cas de remise en cause de la continuit la date de clture dexploitation par lvnement post-clture, o : IAS 10 prvoit la modification de la convention comptable et la comptabilisation en valeurs liquidatives ; Alors que les rgles marocaines nexigent une comptabilisation en valeurs liquidatives que si lvnement a un lien prpondrant avec une situation existant la date de clture. Dans le cas contraire, seule une information est porte en annexes (lETIC). Impts sur le rsultat Les rgles marocaines ne prvoient pas la comptabilisation des impts diffrs dans les comptes individuels Les rgles marocaines ne prvoient pas dinformations sectorielles fournir Linformation sectorielle en fonction des activits de lentreprise et de zones gographiques est obligatoire dans les normes IAS Composantes du cot initial dune immobilisation : Droits denregistrement capitaliss en IAS, pas au Maroc Honoraires verss un ingnieur consultant en charge de la supervision du processus d'installation capitaliss en IAS, pas au Maroc Cot de dmantlement et de remise en tat du site intgrer galement au cot de limmobilisation En IAS / IFRS uniquement, rvaluation possible de certaines catgories d'immobilisations En rgles marocaines, rvaluation de l'ensemble des immobilisations corporelles (immobilisations financires non concernes) Rvaluations rgulires en normes IAS Notion de dure dutilit en IAS (amortissement non fix) Approche par composants distincts moins systmatique en rgles marocaines Provision pour grosses rparations interdite en IAS/IFRS - 63 Ayoub MSIKINE

Information sectorielle

Immobilisations corporelles

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Contrats de location

Critres de distinction des contrats de location-financement des contrats de location simple dfinis par les IAS Comptabilisation des immobilisations acquises par contrat de location-financement lactif de lentreprise en contrepartie dun passif

Produits des ordinaires

activits La distinction produits dexploitation, financiers et non courants, nest pas prvue par lIAS 18. Dautres rubriques sont prvues (ventes de biens, prestations de services, Intrts, Redevances, dividendes)

Effets des variations des Comptabilisation des carts de conversion Actif et Passif en cours des monnaies Rsultat. trangres Cots demprunt Incorporation des cots d'emprunt dans le cot d'un actif optionnelle en IAS/IFRS comme en rgles marocaines ; Toutefois, pas de dure de 12 mois prvue par les IAS Modalits d'incorporation des cots d'emprunt dans le cot d'un actif dfinies plus prcisment en IAS/IFRS. Comptabilisation obligatoire des avantages long terme du personnel (ex: Retraite, Prvoyance maladie) en IAS Actualisation des engagements vis--vis du personnel dpassant 12 mois aprs la date de clture de lexercice ; IAS 19 comprend des dispositions dtailles sur lvaluation des engagements long terme Pas de prsomption de contrle en IAS/IFRS pour les filiales dtenues entre 40 et 50%. Le contrle doit tre dmontr. Obligation de consolider une entit contrle mme si le groupe n'en possde aucune action. Il est alors ncessaire de dtenir au moins une part de cette entit pour avoir le droit de la consolider en rgles marocaines. L'autre traitement autoris de IAS 31, prvoit la consolidation des coentreprises selon la mthode de la mise en quivalence, ce qui est interdit en rgles marocaines Le calcul du rsultat de base et le rsultat dilu par action ne sont pas prvus en rgles marocaines.

Avantages du personnel

Consolidation

Rsultat par action

Information intermdiaire

financire Le rfrentiel comptable marocain ne traite pas de linformation financire intermdiaire

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Dprciation dactifs

Dprciations dactifs traites dans le dtail par lIAS 36 Notions spcifiques lIAS 36: valeur recouvrable Valeur dutilit (actualisation des cash flows futurs) Unit Gnratrice de trsorerie Tests de dprciation la fin de chaque exercice Utilisation dindicateurs de perte de valeur

Provisions, passifs LIAS 37 est plus prcis quant au traitement des provisions. Il ventuels et actifs ventuels prvoit notamment : Les estimations des flux futurs doivent tre traduites dans le montant de lobligation ds lors quil existe des indications objectives quant leurs ralisations. Informations fournir Notions dactifs et de passifs ventuels non prvues par le rfrentiel marocain Immobilisations incorporelles Recherche et dveloppement _ Pas de distinction entre la recherche fondamentale et la recherche applique dans les normes IAS En IAS/IFRS les dpenses de recherche sont en charges et les dpenses de dveloppement sont immobilises (sous certaines conditions) La rvaluation des immobilisations incorporelles est possible en IAS/IFRS et interdite en rgles marocaines Interdiction de comptabiliser l'actif des charges diffres ou taler et des frais d'tablissement en IAS/IFRS Informations fournir plus compltes en IAS/IFRS

Instruments financiers : Au Maroc, lvaluation de tous les instruments drivs leur comptabilisation et juste valeur nest pas une rgle admise tant pour les entreprises que valuation pour les tablissements de crdit indiffremment du portefeuille dans lequel ils sont classs. Les rgles comptables marocaines nont pas introduit les notions de couverture de juste valeur et de couverture de flux de trsorerie ; elles distinguent la micro-couverture, la macro-couverture et la couverture de transaction anticipe. Immeubles de placement La notion d'immeubles de placement n'existe pas dans le rfrentiel comptable marocain Contrairement aux IAS/IFRS, en rgles marocaines, l'immobilier de placement n'est pas valu la juste valeur et l'information en

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annexe nest pas prvue sur la juste valeur de l'immobilier de placement.

Ladoption dun rfrentiel comptable unique va naturellement favoriser lhomognit des informations financires produites. Il permettra ainsi, en limitant les options offertes, de comparer plus objectivement les donnes financires de plusieurs entreprises europennes. Mais le corps de normes IFRS choisi par lUnion Europenne, va largement au-del de ce simple objectif. En privilgiant la substance sur lapparence et en instaurant, dans certains domaines, lactualisation et la juste valeur, il opte dfinitivement pour la prminence de lconomique sur le juridique et peut, dans ce contexte, influer trs largement sur les pratiques actuelles. Selon ce principe, les traitements comptables doivent traduire le plus fidlement possible les oprations en tirant toutes les consquences des droits et obligations issus des accords ou des contrats, sans sattacher la forme juridique apparente. Rsolument tourn vers les investisseurs, ce corps de normes privilgie galement des valuations en juste valeur, permettant de mieux apprhender le patrimoine du groupe la date darrt des comptes.

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DEUXIEME PARTIE : Incidences du passage aux IFRS : Cas des immobilisations corporelles
L'application de certaines normes ne devrait poser que peu de problmes aux entreprises industrielles et commerciales (normes IAS 7 qui traite du Tableau de flux de Trsorerie et IAS 33 traitant du Rsultat par action, par exemple). Ceci ntant pas le cas pour dautres normes, qui supposent une grande flexibilit de lorganisation de la socit mais aussi de son systme dinformation et processus de reporting.

Parmi les normes pouvant reprsenter quelques difficults quant leur mise en place, on peut citer les normes relatives aux immobilisations corporelles, notamment la norme IAS 16 lie aux immobilisations corporelles et la norme IAS 36 relative la dprciation des actifs. La norme IAS 16 impose de comptabiliser distinctement les diffrents lments constitutifs d'une immobilisation lorsqu'ils ont des dures d'utilit diffrentes ou lorsqu'ils procureront des avantages l'entreprise selon un rythme diffrent. Aussi, la comptabilisation d'une acquisition d'un immeuble peut-elle devenir un exercice assez difficile. En effet, le gros uvre, la peinture ou encore l'ascenseur n'ont pas une dure de vie identique et doivent par consquent, tre comptabiliss sur des lignes d'immobilisations distinctes et amorties sparment. Chaque entreprise devra dterminer si l'impact net est important en ce qui la concerne et s'il doit donc en rsulter une volution de sa communication financire.

Dun autre ct, selon lIAS 36, un actif a perdu de la valeur quand sa valeur comptable est suprieure sa valeur recouvrable, dfinie comme la valeur la plus leve entre la valeur d'utilit et le prix de vente net. Les modalits d'valuation du prix de vente net et de la valeur d'utilit (IAS 36) sont dfinies de faon dtaille, ce qui enlvera de la souplesse dans le calcul des dprciations. En effet, une place beaucoup moins grande est laisse l'arbitraire et la subjectivit. Ce sentiment est encore renforc par l'importance des dispositions concernant le mode d'identification et le contenu des units gnratrices de trsorerie (UGT), le mode d'valuation de Mmoire de fin dtudes - 68 Ayoub MSIKINE

leur valeur recouvrable et le mode de comptabilisation des pertes de valeur les concernant, ainsi que par les commentaires complmentaires figurant dans la norme en matire de reprise de perte de valeur.

Ainsi, le choix des immobilisations corporelles parat trs utile pour mettre en exergue les divergences conceptuelles et oprationnelles entre les IFRS et les normes marocaines travers leur traitement comptable selon les deux rfrences. Le troisime et le dernier chapitre de cette partie, tant le fruit de tout le travail, englobe lensemble des incidences dune ventuelle adoption du rfrentiel IFRS sur lentreprise marocaine.

CHAPITRE 1 : Traitement des immobilisations corporelles selon le CGNC


Ce chapitre se propose de revenir sur les principes comptables tels qunoncs par la loi comptable 9-88 et le Code Gnral de Normalisation Comptable. En outre, ce volet a pour ambition de prsenter de manire dtaille tout ce qui est en relation avec la lgislation comptable sur les immobilisations. Lobjectif premier est de lever toute ambigut sur le traitement de ces lments dactifs en termes de classification, denregistrement, damortissementetc.

Section 1 : Notions de bases sur les immobilisations


A- Gnralits : 1) Dfinition des immobilisations : Les immobilisations comprennent tous les biens et valeurs destins rester durablement dans lentreprise lexclusion de ceux faisant partie du cycle dexploitation (Stock, client ). En principe, lexpression durablement signifie une dure suprieure 12 mois 1 Certaines entreprises associent cette notion de durabilit une autre notion, celle de la valeur seuil. Cette valeur seuil est fixe selon ladministration fiscale Marocaine 1000 dhs.
1

CGNC, vol 4, P 23

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Cependant, cette rgle reste la discrtion des entreprises de lappliquer ou pas, car aucune disposition lgale ne lexige. Par extension, ce terme recouvre galement des charges immobilises (immobilisations en non valeur) et les immobilisations financires (titres de participations, prts ou autres crances plus dun an). 2) Classification des immobilisations : Quatre catgories dimmobilisation sont distingues : immobilisations en non-valeur, immobilisations incorporelles, immobilisations corporelles et immobilisations financires. Bien que lobjet de notre mmoire porte sur les immobilisations corporelles, il serait judicieux de prsenter quelques notions sur les autres types dimmobilisations, titre dinformation. Immobilisation en non valeur :

L'immobilisation en non valeurs reprsente des charges dont l'impact profite plus d'un exercice. En principe, les charges constates lors d'un exercice constituent des charges affrentes ce mme exercice. La loi comptable prvoit, toutefois, des exceptions en autorisant de porter l'actif certains frais qui seront inscrits en immobilisation en non valeurs.

Cette constatation l'actif est facultative car, s'agissant d'une drogation au principe de prudence, elle ne peut dpendre que d'une dcision de gestion, et ce dans le respect du principe de permanence des mthodes comptables d'une anne l'autre, et dans la perspective, toujours vrifie, de la continuit normale d'exploitation.

L'immobilisation en non valeurs reprsente des charges dont l'impact profite plus d'un exercice. Il sagit principalement : des charges engages pralablement au dbut d'activit de l'entreprise, ou lors de circonstances ponctuelles cres par le lancement d'un nouveau produit, l'extension d'activit, l'augmentation de capital, la restructuration, la fusion, l'introduction en bourse, etc...

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des charges lies l'activit normale de l'entreprise, mais qui, en vertu d'une dcision exceptionnelle de gestion peuvent tre tales dans le temps. des primes de remboursement d'emprunts obligataires. La loi comptable marocaine n'est pas explicite sur l'existence des non-valeurs l'actif de l'entreprise ; par contre le CGNC les dfinit avec prcision et par consquent l'entreprise est autorise "activer" les charges qu'elle a supportes : soit pour le dveloppement de l'entreprise en gnral ou de certaines activits en particulier soit pour le financement de ces deux types de dveloppement lorsque ceux-ci sont vous bnficier plusieurs exercices. La valeur d'entre de ces lments est gale la somme des cots engags par l'entreprise. La valeur l'arrt des comptes de ces lments est en principe nulle, puisque la valeur d'entre devrait tre amortie 100% lors de l'anne de la constatation (sauf pour les primes de remboursement des obligations), du fait que l'immobilisation ne reprsente, normalement, aucun bien ni droit ngociable.

Cependant, compte tenu du fait que les mthodes d'valuation la clture, reposent, notamment, sur le principe de continuit d'exploitation, on admet que ces frais, qui concernent plus d'un exercice, puissent tre tals sur "un maximum de cinq exercices" avec une dotation d'amortissement linaire minimum de 20% par an. Par ailleurs, les primes de remboursement des obligations ne peuvent tre tales que sur une dure n'excdant pas celle de l'emprunt. Par contre, dans les tudes d'valuation financire des entreprises selon la mthode patrimoniale, l'immobilisation en non valeurs est dcompte obligatoirement pour une valeur nulle ; la plus value montaire qu'elle serait susceptible de dgager, se trouve implicitement incorpore dans la valeur attribue au fonds commercial.

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Les immobilisations incorporelles :

Les immobilisations incorporelles regroupent l'ensemble des dpenses consenties par l'entreprise sur des oprations qui crent ou renforcent les conditions de matrise de son activit, sans que le cot de ces dpenses ait pour contrepartie directe l'entre d'un bien matriel dans le patrimoine de l'entreprise. A leur entre, les immobilisations incorporelles sont inscrites dans le patrimoine de l'entreprise sur la base du total des dpenses de cette nature, engages pendant l'exercice, pour acqurir ou produire l'lment incorporel. La constatation d'une immobilisation incorporelle produite par l'entreprise pour elle-mme obit certaines rgles bien prcises ( 2 ). Cependant, l'entre dans le patrimoine d'un fonds commercial ne peut tre constate que par la voie d'acquisition. A la date de clture, la valeur d'entre des immobilisations incorporelles doit faire l'objet d'une correction de sa valeur qui prend la forme d'amortissement. Selon le PCGE, ces oprations sont de trois ordres : 9 Dpenses en recherche et dveloppement : Les frais de recherche et de dveloppement correspondent des dpenses consacres par

l'entreprise l'activit de recherche applique et son dveloppement ; elles ne peuvent en aucun cas contenir des frais inhrents une commande spcifique reue d'un tiers, ou constituer des frais de recherche fonds perdus (recherche fondamentale). La position marocaine, conforme la doctrine internationale, exclut de l'actif immobilis les frais de recherche suivants :

La dtermination du cot de production d'une immobilisation incorporelle est identique celle d'une immobilisation corporelle (voir n726)

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Nature de la recherche

Rgle de comptabilisation Les frais correspondants sont porter aux comptes de charges par nature. A notre avis, il est utile de runir le cot de la recherche fondamentale occasionnelle dans un compte spcifique de charges non courantes, par le crdit des comptes de transferts de charges concerns.

recherche fondamentale

Recherche pour une spcifique d'un client

commande Les frais correspondants sont porter aux comptes de charges par nature

9 Dpenses en brevets, marques, droits et valeurs similaires : Ils reprsentent l'ensemble des dpenses consenties par l'entreprise pour obtenir l'avantage d'une protection en vue d'exercer, sous certaines conditions, un droit d'exploitation d'un brevet, d'une licence, d'une marque, ou d'une concession. En ce qui concerne les brevets crs par l'entreprise suite des activits de recherche et de dveloppement lies la ralisation de projets, le PCGE prconise que la valeur accorder ces brevets doit tre, au plus, gale la fraction non amortie des frais correspondants. Les brevets acquis sont par contre comptabiliser pour leur prix d'acquisition. 9 Achat de fonds commercial : Le fonds de commerce peut tre valu comme la diffrence entre la valeur de l'entreprise prise en globalit, et l'agrgation des valeurs estimes sparment de chaque actif. Il reprsente la capacit de l'entreprise raliser des profits potentiels. Sont ports dans ce compte tous les lments incorporels acquis (achalandage, clientle, nom commercial ...), qui concurrent au maintien et au dveloppement de l'activit de l'entreprise. En tout tat de cause, et par respect du principe de prudence, un fonds de commerce n'est comptabilis que lors de son acquisition: (il est alors valoris au prix pay, seule valeur objective) ; le fonds commercial cr lors de l'exploitation et du dveloppement d'une entreprise, ne donne lieu par contre aucune inscription l'actif. Mmoire de fin dtudes - 73 Ayoub MSIKINE

Les immobilisations corporelles :

Les immobilisations corporelles, par opposition aux lments incorporels, reprsentent l'ensemble des biens qui ont une consistance physique, et sur lesquels s'exerce un droit de proprit propre et absolu. A la diffrence de la position exprime par l'IASC dans sa norme IAS 16, cette dfinition exclut les biens utiliss en location que cet institut inclut, sous certaines conditions, parmi les immobilisations (Cf. Traitement des immobilisations corporelles selon le rfrentiel IFRS). De ce fait, les immobilisations corporelles (immeubles, matriels et quipements) sont dtenues par une entreprise : pour tre utilises dans la production ou dans la fourniture de biens et de services pour tre loues dautres pour les besoins propres de lentreprise

Les immobilisations corporelles portes lactif du bilan sont uniquement les biens dont lentreprise est propritaire. En effet, la notion de proprit est dterminante pour inscrire un bien dans les comptes dimmobilisation de lentreprise. De ce fait, les biens quelle utilise mais qui ne sont pas sa proprit ne doivent pas figurer dans ses comptes. En revanche, les biens acquis avec une clause de rserve de proprit et les biens concds par un service public sont, eux ports lactif.

9 Cas des Biens concds par un service public : Les biens mis dans la concession par le concdant et le concessionnaire sont inscrits lactif du bilan du concessionnaire. Le maintien au niveau exig par le service public, du potentiel productif des installations concdes, doit tre recherch par le jeu des amortissements ou, ventuellement, celui des provisions adquates notamment la provision pour renouvellement.

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Dans la mesure o la valeur utile dune installation peut tre conserve par un entretien convenable, ladite installation ne fait pas lobjet au niveau des charges dexploitation du concessionnaire, de dotations aux amortissements pour dprciation.

9 Clause de rserve de proprit : Les immobilisations objet de cette clause doivent figurer au bilan de lacqureur ds la date de leur remise matrielle - bien que le transfert de proprit en soit suspendu jusquau paiement du prix - et leur ventuelle dprciation constate par lui ds cette date.

Les immobilisations financires :

Les immobilisations financires reprsentent l'ensemble des emplois de fonds durables (plus d'un an), dcids par l'entreprise et affects, soit l'octroi de prts des tiers en relation avec elle, soit l'acquisition de titres confrant, selon le cas, des droits de crance ou des droits de proprit. La rubrique immobilisations financires comprend : 9 les crances immobilises : qui reprsentent des crances ne se rapportant pas au cycle d'exploitation, et dont le dlai de recouvrement est l'origine suprieur douze mois, 9 les titres immobiliss : qui reprsentent des droits de proprit acquis par l'entreprise, dans la perspective de les garder son actif plus de 12 mois.

La valeur d'entre des immobilisations financires est gale au prix d'acquisition des titres immobiliss ou la valeur nominale des crances inscrites dans cette catgorie d'actif. A l'inventaire, les titres de participation sont valus essentiellement en fonction de leur utilit conomique pour l'entreprise dtentrice. Cette valuation repose tant sur des critres objectifs (cours en bourse, rentabilit financire,...) que subjectifs (conjoncture conomique, parts de march, synergie entre les deux entits,..) Pour les crances immobilises, leur valeur dinventaire est gale leur valeur nominale, corrige le cas chant par une provision pour dprciation s'il apparat que leur encaissement est incertain l'chance, ou par une "provision pour actualisation" s'il s'agit de prts long terme accords sans intrts ou un taux d'intrt trs faible par rapport celui du march. Mmoire de fin dtudes - 75 Ayoub MSIKINE

A la date de clture, lorsque la valeur d'inventaire est infrieure la valeur d'entre, l'entreprise constate comptablement la perte par la dotation d'une provision pour dprciation latente

B- Distinction entre charges et immobilisation : 1) Cas des nouvelles acquisitions : Sont considres comme immobilisations, les dpenses qui ont pour contrepartie, l'entre d'un nouvel lment l'actif de l'entreprise, destin y rester durablement, et ayant vocation augmenter la valeur de son patrimoine. 2) Cas des acquisitions rattaches des lments existants : On comptabilise dans le compte dimmobilisations concern, les dpenses qui ont pour objet d'augmenter la valeur d'un lment existant de l'actif, ou de prolonger sa capacit de production, et ainsi sa dure de vie au del de la priode normale d'amortissement. Exemples : 9 Echange standard dun moteur : Compte 234 Matriel de transport 9 Amnagement dun vhicule pour les besoins du commerce : Compte 234 Matriel de transport 9 Remplacement dune pice de rechange de valeur importante sur un vhicule : Compte 234 Matriel de transport 9 Rnovation des locaux de lentreprise : Compte 2327 Agencements et amnagements constructions 9 Cration despaces verts : Compte 2327 Agencements et amnagements constructions.

En revanche, si la dpense a pour effet de maintenir limmobilisation dans son tat normal dexploitation jusqu la fin de la dure probable de vie de limmobilisation, automatiquement comptabilise en charges quel que soit son montant. Exemples : 9 Entretien courant dun vhicule (vidange, rvision, changement de pneumatiques) : Compte 6133 Entretien et rparation 9 Remplacement des pices usages dune machine : Compte 612 Achats consomms. Mmoire de fin dtudes - 76 Ayoub MSIKINE elle est

3) Cas des dpenses dentretien et de rparation : Lorsque les dpenses dentretien, de rparation ou mme de remplacement dun lment n'ont aucune incidence sur la dure de vie du bien, elles constituent des charges dexploitation de l'exercice au cours duquel elles sont engages, mme si leurs montants sont importants. Exceptionnellement, elles peuvent, par dcision de gestion, tre transfres l'actif en charges rpartir. Nanmoins dans ce cas, la distinction entre charges et immobilisations doit faire lobjet dune analyse particulire au regard des rgles fiscales. Si la dpense de rparation est suprieure la valeur rsiduelle, ladministration fiscale aura tendance vouloir limmobiliser. On doit donc tre en mesure de justifier que cette rparation, aussi lourde soit-elle, ne prolonge pas la dure de vie normale du bien. On peut sappuyer pour cela sur les usages de la profession ou sur les documents du constructeur, mais aussi, le cas chant, sur le rythme de consommation des avantages conomiques de limmobilisation et lusage particulier que lentreprise en fait.

Section 2 : Evaluation des immobilisations corporelles :


Les immobilisations corporelles sont des lments destins servir de faon durable lactivit de lentreprise. Elles ne se consomment pas par le premier usage. Gnralement, le montant port en comptabilit lors de lentre dans le patrimoine est le prix dfinitif convenu quelles que soient les modalits de rglement . 3 9 Cas o le prix est dfinitivement fix, mais la dette varie : Les modalits de rglement nont aucune incidence sur le cot dentre de limmobilisation. Lventuelle diffrence entre ce cot et le prix effectivement pay doit sanalyser comme un changement de prix de limmobilisation. Ainsi, cette diffrence constitue une perte ou un gain de change et non une augmentation ou une diminution de lactif. 9 Cas o le prix est dfinitivement fix :

Comptabilit approfondie, Alain Burlot

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Les modifications de prix de limmobilisation - rvisions de prix par exemple - survenues avant ou aprs leur acquisition doivent tre prises en compte lactif, que ce soit une augmentation ou une diminution du prix.

A- Mthodes dvaluation de limmobilisation corporelle : A leur date d'entre dans le patrimoine de l'entreprise, les biens acquis titre onreux sont enregistrs leur cot d'acquisition, les biens acquis titre gratuit leur valeur vnale et les biens produits leur cot de production. 1) Immobilisations acquises titre onreux : Le cot d'une immobilisation corporelle comprend son prix d'achat et tous les frais directs engags pour l'amener l'endroit o elle se trouve et la mettre en tat de marche pour l'usage auquel elle est destine. Les immobilisations acquises titre onreux sont donc comptabilises leur cot d'acquisition dtermin par addition des lments suivants : Prix d'achat : (dduction faite des taxes lgalement rcuprables) Cest le prix finalement consenti par le vendeur. Les rductions commerciales (rabais, remises et ristournes) sont dduites du prix dachat. Frais accessoires : Les charges directement et indirectement lies lacquisition pour la mise en tat dutilisation du bien ou pour son entre au magasin. Ils comprennent : Les droits de douane limportation. La TVA et les taxes assimiles non rcuprables par lentreprise. Les frais de transport, dinstallation et de montage ncessaires la mise des immobilisations en tat dutilisation par lentreprise. En revanche ne constituent pas des frais accessoires : La TVA et les taxes assimiles rcuprables qui constituent une crance sur le trsor public. Certains frais dacquisition non reprsentatifs dune valeur vnale (frais dacquisition dimmobilisations) Frais d'acquisition : Droits de mutation, honoraires ou commissions et frais dactes, frais de prise dhypothques et la taxe de publicit foncire. Mmoire de fin dtudes - 78 Ayoub MSIKINE

Ces frais ne peuvent tre incorpors dans le cot dacquisition de limmobilisation concerne. Ils sont comptabiliss en charges et peuvent tre activs et tals sur plusieurs exercices. Ils sont inscrits au compte Charges rpartir sur plusieurs exercices par le crdit du compte Transfert de charges dexploitation . 2) Immobilisations produites par l'entreprise pour elle mme : Les dpenses (main duvre, fournitures..) sont dans un premier temps enregistres dans divers comptes de charges. A lachvement des travaux, le cot de production est enregistr au dbit du compte dimmobilisation par le crdit du compte 714 Immobilisations produites pour lentreprise pour elle mme . Les biens produits par l'entreprise pour elle-mme sont immobiliss pour la valeur du cot de production, dtermine par addition des lments suivants : Cot dacquisition des matires premires consommes ; Les charges directes de production ; Les charges indirectes ; Les profits internes ; Le cot de main duvre ou autres ressources gaspilles. 3) Immobilisations reues titre d'apport en nature : Elles sont comptabilises aux valeurs respectives figurant dans le trait dapport. 4) Immobilisations acquises par voie d'change : Limmobilisation acquise sous cette forme sassimile une opration de vente puis dachat, et la valeur retenue par le PGNC reste la valeur vnale. Fiscalement, lopration se dcompose en une opration de vente suivie dune opration dachat, et la diffrence entre la valeur actuelle du bien et la valeur comptable rsiduelle du bien cd constitue une perte ou profit exceptionnel.

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Elles sont comptabilises la valeur vnale de celui des deux lots dont lestimation est la plus sre; cest dire .quil revient de retenir la valeur de celui des deux lots qui prsente la plus grande objectivit par rfrence un march, un cours 5) Immobilisations acquises l'aide d'une subvention : Elles sont comptabilises leur cot dacquisition ou de production. 6) Immobilisations acquises en application d'un contrat de crdit-bail : Il faut rappeler que le crdit-bail est une opration de location de biens -mobiliers ou immobiliers - qui ne donne la facult au locataire den acqurir tout ou partie moyennant une prime convenue lavance tenant compte, pour partie au moins, des versements effectus titre de loyers. Le bien en crdit-bail ne peut figurer lactif, lutilisateur ntant propritaire tant quil na pas lev loption dachat. Les redevances de crdit-bail ou loyers sont enregistres au compte 6132 Redevances de crdit-bail. Les frais dtablissement du contrat de crdit bail sont comptabiliss comme charges.

Le cot dacquisition est gal au prix contractuel de cession (Valeur rsiduelle). Lamortissement se fera sur sa dure probable dutilisation apprcie la date de leve de loption dachat. Cette dure en gnral nexcde gure deux ou trois ans. 7) Immobilisations reues titre gratuit : Elles sont comptabilises leur valeur vnale. Cette valeur correspond, dans ce cas, au prix qui aurait t acquitt dans les conditions normales du march. Elle constitue de ce fait, une drogation au principe du cot historique qui veut que limmobilisation inscrite lactif du bilan, soit enregistre son cot dacquisition. La contrepartie est un produit exceptionnel, moins davoir le caractre de subvention. Fiscalement, la contrepartie constitue un bnfice imposable.

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8) Immobilisations libelles en devises : Ce sont les immobilisations acquises ltranger et qui constituent en gnral, la force productrice cratrice de richesses pour lentreprise. Elles sont comptabilises au prix converti au cours du jour de lopration; et correspondent pour des achats limport la date de lenregistrement. Lcart entre le cours du jour de lopration et le cours effectif de paiement constitue une perte ou un gain de change. B- Exemples pratiques de la mthode dvaluation des immobilisations corporelles leur valeur dentre 1) Lensemble immobilier : Lensemble immobilier doit tre ventil entre le terrain et la construction : Les terrains : Les terrains doivent tre la proprit de lentreprise. Ils ne sont pas amortissables (sauf les terrains de gisement), mais peuvent seulement donner lieu la constitution de provisions. De mme pour les terrains dexploitation ou de gisement, tant quils ne sont exploits - comme les autres terrains demeurent non amortissables.

Il y a lieu de distinguer les comptes particuliers des terrains suivant leur nature : o Terrains nus enregistrs au compte 2311. o Terrains amnags enregistrs au compte 2312. o Terrains btis supportant des constructions enregistres au compte 2313. o Terrains de gisement (carrires, sablires) enregistrs au compte 2314. o Dpenses pour amnagement des terrains (mouvement de terre) enregistrs au compte 2316. o Autres terrains enregistrs au compte 2318.

Exemple :

Une entreprise a achet un terrain nu pour 180.000 DH par chque le 1/2/96. Les frais dactes 1.000 DH et les droits denregistrement 3.000 DH ont t rgl le 2/2/96. Mmoire de fin dtudes - 81 Ayoub MSIKINE

Le 10/2/96, elle a rgl les dpenses relatives lamnagement du terrain pour 20.000 DH

2311 5141 2121 5141 2316 5141

Terrains nus Frais dacquisition des Agenct & Amnagt des Banque immobilisations Banque terrains Banque

180 000 180 000 4 000 4 000 20 000 20 000

Les constructions : Elles comprennent essentiellement les btiments, les installations, les agencements, les amnagements et les ouvrages dinfrastructure. 9 Les Btiments : Sont considrs comme tels les fondations et leurs appuis, les murs, les planchers, les toitures, ainsi que les amnagements faisant corps avec eux, lexclusion de ceux qui peuvent en tre facilement dtachs ou encore de ceux qui, en raison de leur nature et de leur importance, justifient une inscription distincte en comptabilit. 9 Les Agencements et amnagements : Travaux destins mettre en tat dutilisation les diverses immobilisations de lentreprise, essentiellement les terrains et btiments. Les Ouvrages dinfrastructure : Ouvrages destins assurer les communications sur terre, par fer et par eau, ainsi que les barrages pour la retenue des eaux et des pistes darodromes.

Exemple : Une entreprise a achet un immeuble pour 834 000 DH par chque. Le contrat indique que le prix des constructions est de 600 000 DH (HT) et le prix du terrain est de 150 000 DH. Les travaux damnagement de limmeuble sont rgls par chque pour 40 000 DH.

2313 2321 34551 5141 2327 5141

Terrains btis Btiments Etat, TVA rcup/Immo Agenct & Amnagt Banque des constructions Banque - 82 -

150 000 600 000 84 000 834 000 40 000 40 00 Ayoub MSIKINE

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2) Installations techniques, matriel & outillage : Elles comprennent : 9 Les Installations caractre spcifique : Installations qui, dans une profession, sont affectes un usage spcifique et dont limportance justifie une gestion comptable distincte. 9 Les Installations complexes spcialises : units complexes fixes dusage spcialis pouvant comprendre constructions, matriels ou pices qui, mme sparables par nature, sont techniquement lis pour leur fonctionnement et que cette incorporation de caractre irrversible rend passibles du mme rythme damortissement. Les installations sont enregistres dans le compte 2331. 9 LOutillage : Instruments (outils, machines, matriels, ) dont lutilisation,

concurremment avec un matriel, spcialis ce matriel dans un emploi dtermin. 9 Le Matriel : Ensemble des quipements et machines utiliss pour :

Lextraction, la transformation, le faonnage, le conditionnement des matires ou fournitures ;

Les prestations de services.

Le matriel & outillage sont enregistrs dans le compte 2331. 9 Les emballages : susceptibles dtre provisoirement conservs par les tiers et que lentreprise sengage restituer. Ils sont enregistrs au compte 2333 Exemple : Une entreprise a achet un matriel pour 200 000 DH crdit. Les lments de la facture se prsentent comme suit : Prix dachat Remise (10%) Net commercial Escompte 2% Frais dinstallation Mmoire de fin dtudes - 83 200 000 10 000 190 000 3 800 186 200 4 000 190 200 Ayoub MSIKINE

TVA 20% Net payer

36 440 226 640

2332 34551 7386 4481

Matriel & outillage Etat, TVA rcup/Immo

(190 000+4 000) Escompte Dettes/acq dimmo

194 000 36 440 3 800 226

3) Matriel de transport : Le matriel de transport comprend tous les vhicules et appareils servant au transport par terre, par fer, par eau ou par air, du personnel, des marchandises, matires et produits. 4) Mobilier, matriel de bureau & amnagement divers : 9 Mobilier de bureau : Meubles et objets utiliss dans lentreprise. Inscrit au compte 2351. 9 Matriel de bureau : Machines et instruments utiliss par lentreprise. Inscrit au compte 2352. 9 Matriel informatique. Inscrit au compte 2355. 5) Autres immobilisations corporelles : Inscrites au compte 2380 lorsque les spcificits des immobilisations ne permettent pas leur inscription dans les autres comptes dimmobilisations. 6) Immobilisations corporelles en-cours : Elles comprennent : 9 Les immobilisations inacheves la clture de lexercice. Inscrites aux comptes 2392, 2393, 2394 et 2395 ; 9 Les avances et acomptes sur commandes dimmobilisations. Inscrites au compte 2397.

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C- Evaluation de limmobilisation larrt des comptes annuels : D'aprs la loi comptable en vigueur au Maroc, la valeur d'une immobilisation la clture des comptes est gale la plus faible des deux valeurs : sa valeur actuelle ; sa valeur nette

d'amortissement si le bien est amortissable ou sa valeur d'entre, s'il s'agit d'un bien non amortissable. Selon le CGNC, "la valeur actuelle d'une immobilisation est dtermine partir du march et de l'utilit du bien pour l'entreprise". Elle est, en gnral, rpute gale la valeur nette d'amortissement pour les biens amortissables. Cependant, lorsque la valeur actuelle est manifestement plus faible, l'entreprise doit constituer: 9 Une provision pour dprciation, si celle-ci n'est pas juge irrversible, 9 Un "amortissement exceptionnel" si la dprciation est dfinitive. Ainsi, les immobilisations corporelles, sujettes dprciation continue et irrversible, sont assorties annuellement de corrections de valeur qui prennent la forme d'amortissements ; celles dont la dprciation est juge rversible font l'objet de provisions pour dprciation.

Section 3 : Amortissement et sortie des immobilisations corporelles :


Lamortissement constitue lusure de limmobilisation au cours de sa dure dexploitation ou vie comptable, et ce, chaque fin dexercice. Lamortissement a un caractre obligatoire : Lentreprise doit, mme en cas dabsence ou dinsuffisance du bnfice, constater cette usure par des critures damortissement. Il existe trois interprtations de la notion damortissement : Constatation de la dprciation de limmobilisation : cette conception patrimoniale est confirme par les textes. 4 Etalement du cot dacquisition de limmobilisation sur les rsultats des exercices couvrant sa dure de vie probable. Constitution progressive dune pargne destine financer le remplacement de llment immobilis.
4

Loi 9-88 dans son article 16 ; CGNC - 85 Ayoub MSIKINE

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La sortie d'une immobilisation du patrimoine d'une entreprise peut tre la consquence d'un acte de gestion ou rsulter d'un vnement imprvu.

A- Dfinition de lamortissement : Les amortissements pour dprciation sont la constatation comptable dun amoindrissement de la valeur dun lment dactif rsultant de lusage, du temps, du changement technique ou de toute autre cause dont les effets sont jugs irrversibles. Selon l'article 14 alina 5 de la loi, "l'amortissement consiste taler le montant amortissable de l'immobilisation sur sa dure prvisionnelle d'utilisation par l'entreprise selon un plan d'amortissement". La loi prvoit ainsi expressment qu'une entreprise peut choisir un montant amortissable et une dure d'amortissement infrieurs respectivement la valeur d'entre et la dure de vie totale d'une immobilisation, dans la mesure o elle a mis en place une stratgie de renouvellement systmatique de cette immobilisation l'chance de "sa dure d'utilisation infrieure sa dure de vie". Dans ce cas, elle doit au pralable procder l'estimation raisonnable de la valeur rsiduelle de l'immobilisation obtenue l'issue du plan d'amortissement et la dduire de la valeur d'entre pour obtenir le montant amortissable. L'alina 6 de l'article 14 prcise que "la valeur d'entre diminue du montant cumul des amortissements forme la valeur nette d'amortissements de l'immobilisation En revanche, il est interdit damortir les biens dont la dprciation nest pas inluctable par nature. B- Les rgles damortissement : Un plan damortissement doit tre tabli et adopt par lentreprise au moment de la date de mise en service de toute immobilisation. Ce plan fait apparatre la valeur brute dachat hors TVA, le montant des amortissements annuels pratiqus ainsi que la valeur rsiduelle du bien considr, et ce, exercice aprs exercice.
Base - Valeur dorigine : Elle correspond au montant inscrit dans les comptes au moment de

lentre dans le patrimoine. Mmoire de fin dtudes - 86 Ayoub MSIKINE

Annuit damortissement : Elle est calcule grce au taux damortissement Taux damortissement : Taux fix par lentreprise en fonction de lexprience et de

lusage et tient compte de la dure damortissement du bien concern.


Amortissements cumuls : Somme des amortissements Dure damortissement : Cest la dure de vie probable de limmobilisation ou de son

utilisation prvisible.
Valeur nette damortissement :

VNA = Valeur dentre - Amortissements cumuls

C- Types damortissement : En outre, il existe trois types damortissements qui peuvent tre appliqus au sein de toute entreprise : les amortissements linaire, dgressif et lamortissement drogatoire qui, du reste, est moins couramment usit. 1) Amortissement linaire : Lamortissement annuel gal au quotient de la valeur dorigine par la dure damortissement. Le taux damortissement linaire est obtenu par la formule suivante: Taux = 100 / dure damortissement 2) Amortissement dgressif : Tous les biens dquipement acquis ltat neuf ou doccasion, compter du 1/1/94, peuvent tre amortis selon le procd dgressif lexception : - des immeubles - des vhicules de transport de personnes (autres que les vhicules utiliss pour le transport public, le transport collectif du personnel de lentreprise et de transport scolaire; les vhicules appartenant aux entreprises de location).

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3) Amortissement drogatoire : Les amortissements drogatoires sont des amortissements ou fractions damortissements ne correspondant pas lobjet normal dun amortissement pour dprciation et comptabiliss en application de textes particuliers 5 Les codes dinvestissement autorisent certaines entreprises pratiquer des amortissements acclrs dans la limite du double des taux gnralement admis par le fisc. Les amortissements ports en comptabilit seront donc suprieurs aux amortissements conomiquement justifi.

Dprciation Economique AC

Amortissement Fiscal AF

Oui

AF>AC

Non

Amortissements drogatoires AD=AF-AC

Dot Expl.= AC

Dot Expl.= AC

D : 65941 DNC AD C : 1351 Prov AD

D : 61923 Dot Ats Corp C : 28xx Immo

D : 61923 Dot Ats Corp C : 28xx Immo

NB : Lorsque AC devient suprieur AF Reprise des Ats Drogatoires D : Prov AD C : 75941 Rep AD

CGNC, vol 4 P 123

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D- Sortie des immobilisations corporelles La sortie d'une immobilisation du patrimoine d'une entreprise peut tre la consquence d'un acte de gestion, (cession, dotation, rforme et mise en rebut) ou rsulter d'un vnement imprvu (expropriation, destruction, vol,..). Qu'elle soit dcide ou force, la sortie d'une immobilisation doit donner lieu la mise jour des comptes d'actif concerns (valeur brute, amortissements) et par confrontation avec la valeur de sortie, la constatation de la plus ou moins value issue de cette sortie. 1) Modalits d'enregistrement La sortie de l'lment doit tre enregistre la date de cet vnement, et donner lieu la dtermination de sa valeur nette d'amortissement, depuis sa date d'entre jusqu' sa date de sortie. Lorsqu'un bien sorti avait fait auparavant l'objet d'une provision pour dprciation, celle-ci est reprise en totalit dans les produits de l'exercice de la sortie. 2) Schma standard des critures comptables de la sortie

Constatation de l'amortissement sur la fraction du temps couru depuis la dernire date de la sortie
Dotations d'exploitation aux amortissements Amortissements (nature de l'lment) Dotation de l'exercice au prorata x x

619xx 28xxx

Dtermination de la valeur nette d'amortissement de l'lment sorti.


Amortissements (Nature de l'lment) Solde du cumul des amortissements x s

28xxx 23xx

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Constatation de la sortie de l'lment

651x 23xx

Valeurs nettes d'amortissements immobilisations cdes (Nature de l'lment) Solde du cumul de l'immobilisation

des

x s

Enregistrement de la valeur de cession


Trsorerie PC des immobilisations x x

51xx 751x

Reversement ventuel de la quote-part de la TVA auparavant rcupre


Valeurs nettes d'amortissements immobilisations cdes Etat TVA due des x x

651x 4456

Les biens immobiliss doivent tre conservs par lentreprise pendant une priode de cinq ans compter de la date dacquisition du bien en question, et tre soumis la ralisation doprations assujetties la TVA ou exonres. Le cas chant, il y a lieu reversement de la TVA. La TVA reverser est dtermine au prorata du nombre d'annes qui restent courir entre la date de la cession et la cinquime anne civile qui court compter de la date d'entre de l'lment l'actif de l'entreprise. Ainsi la connaissance et la matrise des diffrents traitements comptables relatifs aux immobilisations permettent dapprhender correctement linformation comptable relative au patrimoine immobilis pour toute rflexion ou tude technique, conomique ou financire.

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Chapitre II : Traitement des immobilisations corporelles en IFRS


Dans cette tape, jaborde le traitement des immobilisations en IFRS travers trois volets. Le premier est bas sur l'tude des classifications des immobilisations en matire dIFRS, le second est issue des rvaluations, dprciations et amortissement de ces dernires, tandis que le troisime concerne le traitement des immeubles de placement et de location.

Section 1 : Dfinition et comptabilisation des immobilisations corporelles :


A- Principes gnraux : Contrairement aux principes marocains actuels, la norme IAS 16 rvise en 2003 fournissent une dfinition et des conditions prcises de comptabilisation initiale des immobilisations corporelles, fonde davantage sur la notion de ressources contrles que sur celle du patrimoine, au sens de proprit juridique, retenue en principes marocains actuels.

Les normes IFRS dfinissent une immobilisation corporelle comme tant un actif physique, dtenu par une entreprise soit pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens et services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins de gestion interne et dont lentit attend quil soit utilis au-del de lexercice en cours. Elles imposent deux conditions pour la comptabilisation dun bien physique en immobilisations que sont lexistence dune certitude suffisante que les avantage conomiques futurs attachs au bien iront lentit et l valuation une fiabilit suffisante de son cot ou de sa valeur.

Pour dterminer si un lment satisfait au premier critre de comptabilisation, une entreprise a besoin dapprcier le degr de certitude attach au flux davantages conomiques futurs sur la base des indications disponibles lors de la comptabilisation initiale. Lexistence dune certitude suffisante que les avantages conomiques futurs iront lentreprise demande que lon sassure que celle-ci recevra les avantages attachs cet actif et assumera les risques associs. Cette assurance nexiste en gnral que lorsque les risques et avantages ont t transfrs lentreprise.

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Avant que cela se produise, la transaction pour acqurir lactif peut en gnral tre annule sans pnalit importante et en consquence, lactif nest pas comptabilis.

Le second critre de comptabilisation est en gnral aisment satisfait parce que la transaction dchange attestant lacquisition de lactif permet didentifier son cot. Dans le cas dun actif produit par lentreprise pour elle-mme, une valuation fiable du cot peut tre faite partir des transactions conclues avec des tiers extrieurs lentreprise pour lacquisition des matires premires, de la main duvre et autres composants utiliss au cours du processus de construction. B- Approche par composants : 1- Mise en uvre de lapproche par composants : Une immobilisation corporelle peut comporter plusieurs lments dure de vie ou rythme damortissement distincts. Dans ce cas, la norme IAS 16 impose de les comptabiliser de manire spare, de manire pouvoir associer chacun son plan damortissement spcifique et les dpenses ultrieures correspondantes, selon le principe de base dune valuation au cot compos du cot dachat et des frais directs permettant la mise en service. Exemple 1: Un btiment peut tre dcompos en quatre lments de dure de vie diffrente : les murs, la toiture, les ascenseurs et tous les autres amnagements. Cette situation se prsente couramment dans lindustrie automobile, laronautique, les activits de logistique et de transports. De la mme manire, les entreprises industrielles ont lhabitude de traiter les outils spciaux comme un composant de la chane de fabrication dont la dure de vie est celle du modle pour lequel ils ont t conus.

Exemple 2 : Dans la fabrication de rfrigrateurs, les portes et poignes ont une dure de vie commerciale de 14 mois ; chaque changement de modle, les moules servant leur confection sont remplacs. Les autres lments de la chane de fabrication ont une dure de vie de 7 ans. Les moules sont donc comptablement identifis comme un composant distinct de la chane robotise.

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Lapproche par composants est obligatoire en IFRS. En effet, selon la norme IAS 16 rvise en 2003, quand un actif fait lobjet de visites ou de rvisions significatives, effectues intervalles rguliers le cot de ces rvisions fait partie de la valeur comptable de lactif corporel et est inscrit en tant quactif ds lors que les critres de comptabilisation dun actif sont remplis. La valeur nette comptable rsiduelle des cots dune prcdente date de comptabilisation initiale de lactif.

Lorsque ce composant na pas t comptabilis sparment ou spcifiquement identifi, son cot peut tre estim sur la base du cot de rvision majeur comme si celle-ci avait t ralise la date dacquisition de limmobilisation ou dachvement de sa production. 2- Remplacement ou renouvellement dun composant : Un lment dont la dure de vie est plus courte que limmobilisation dont il fait partie et qui doit tre remplac avant la mise hors service de lensemble, est identifi comme un composant distinct. Il est amorti sur sa dure de vie spcifique ; la fin de sa dure de vie, il est mis hors service et dcomptabilis. Le nouvel quipement qui le remplace est lui-mme enregistr comme un composant de limmobilisation.

Exemple : La socit Alpha acquiert une nouvelle btonnire. La cabine et les autres lments de la structure lourde ont une dure de vie de 10 ans ; les moteurs ont une dure de vie de 6 ans. Les moteurs seront identifis comme un composant distinct de limmobilisation et amortis sur 6 ans. Au terme de 6 ans, ils seront remplacs. Le nouveau moteur sera inscrit au bilan en vue de son amortissement ; simultanment, lancien moteur sera mis hors service et dcomptabilis.

C- Dtermination du cot dentre dune immobilisation corporelle : 1- Cot dentre dune immobilisation corporelle acquise titre onreux : Le cot dune immobilisation corporelle est constitu de son prix dachat, y compris les droits de douane et taxes non rcuprables, et de tous les frais directement attribuables engags pour mettre lactif en tat de marche en vue de lutilisation prvue; toutes les remises et rabais commerciaux sont dduits dans le calcul du prix dachat. Mmoire de fin dtudes - 93 Ayoub MSIKINE

Exemples de frais directement attribuables: Le cot de prparation du site; Les frais de livraison et de manutention initiaux; Les frais dinstallation; et Les honoraires de professionnels tels quarchitectes et ingnieurs; et Le cot estim de dmantlement et transport de lactif, et de rnovation du site dans la mesure o ce dernier est comptabilis en tant que provision selon IAS 37, Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels.

Selon les normes internationales, les immobilisations acquises titre onreux doivent tre enregistres leur cot dacquisition, correspondants aux cots dachat major des frais accessoires ncessaires la mise en tat dutilisation du bien. a- Dtermination du prix dachat : Cas particuliers dun paiement diffr : Contrairement aux principes marocains, la norme IAS 16 impose lactualisation du prix dachat des immobilisations corporelles en cas de paiement diffr au-del des conditions habituelles de crdit. Lorsque le dlai de paiement accord dpasse sensiblement les dlais accords par le fournisseur pour des immobilisations similaires et que ce dlai est accord avec un taux dintrt infrieur celui du march ou sans intrt.

Le prix dachat (et la dette correspondante) est alors gal au montant qui aurait tait acquitt en cas de paiement comptant. La diffrence entre ce montant et le total des rglements est constate en charges financires sur la priode de crdit, moins que lentreprise nait opt pour lincorporation des cots demprunt dans le cot des actifs. Escomptes de rglement : Contrairement aux principes marocains actuels, les escomptes de rglement sont obligatoirement dduits du prix dachats. En effet : Mmoire de fin dtudes - 94 Ayoub MSIKINE

La norme IAS 16 indique que, lorsque le paiement du prix dachat dune immobilisation corporelle est diffr au-del des termes habituels de paiement, le cot dentre doit correspondre au prix comptant, la diffrence entre ce prix et le total des rglements tant comptabilise en charges financires sur la priode du crdit (sauf option pour lincorporation des frais financiers) ; par analogie cette disposition de la norme IAS 16 , il conviendrait donc de retenir galement le prix comptant ( c'est--dire , aprs dduction des escomptes de rglement ) lorsque, linverse , lentreprise renonce au dlai habituel de paiement contre une remise ; La norme IAS 16 rvise en 2003 prcise que les remises et rabais commerciaux obtenus doivent tre dduits du prix dachat des immobilisations corporelles, ces remises et rabais commerciaux comprenant, les remises pour paiement comptant b- Dtermination des frais accessoires : Les frais accessoires lis lacquisition dimmobilisations corporelles doivent tre incorpors au cot dentre de ces immobilisations.

Frais accessoires indirects :

Les frais accessoires incorporables correspondent aux charges directement ou indirectement lies lacquisition ou la mise en tat du bien. En pratique, les charges indirectes sont soit des charges variables soit des charges fixes pouvant tre raisonnablement rattaches lacquisition de limmobilisation.

La norme IAS 16 interdisent lincorporation au cot dacquisition des immobilisations corporelles des frais qui ne peuvent tre attribus directement lacquisition (comme par exemple, les frais gnraux et administratifs autres que ceux aux structures ddies) au la mise en tat de fonctionnement de limmobilisation concerne.

En effet, Les frais administratifs et autres frais gnraux ne sont pas un lment du cot des immobilisations corporelles, moins quils puissent tre spcifiquement attribus lacquisition Mmoire de fin dtudes - 95 Ayoub MSIKINE

de lactif ou la mise en tat de fonctionnement de lactif. De mme, les frais de dmarrage et les frais similaires de pr-exploitation nentrent pas dans le cot dun actif, sauf sils sont ncessaires pour mettre lactif en tat de fonctionnement. Les pertes oprationnelles initiales encourues avant que lactif parvienne la performance prvue sont comptabilises en charges.

Cots de ralisation des tests de fonctionnement : Selon la norme IAS 16, les cots lis aux tests de fonctionnement de limmobilisation sont incorpors au cot dentre des immobilisations corporelles, dduction faite des revenus nets gnrs par la vente des produits obtenus pendant la phase de test. 2- Cot dentre dune immobilisation corporelle produite : Le cot dun actif produit par lentreprise pour elle-mme est dtermin en utilisant les mmes principes que pour un actif acquis. Si une entreprise produit des actifs similaires en vue de les vendre dans le cadre de son activit normale, le cot de cet actif est en gnral le mme que le cot de production des actifs destins la vente (voir IAS 2, Stocks). En consquence, tous les profits internes sont limins pour arriver ces cots. De mme, les cots anormaux de gaspillage de matires premires, de main duvre et dautres ressources encourus pour la production dun actif par lentreprise pour elle mme ne figurent pas dans le cot de cet actif. IAS 23 tablit les critres satisfaire pour que les frais financiers puissent tre comptabiliss comme un lment constitutif du cot des immobilisations corporelles. a- Charges indirectes de production : Le cot dentre dune immobilisation corporelle produite correspond son cot de production, qui est gal au cot des matires consommes, augment des autres cots engags au cours des oprations de production c'est--dire des charges directes et indirectes qui peuvent tre raisonnablement rattaches la production de limmobilisation.

En IFRS, le cot dune immobilisation produite correspond son cot de production, lequel doit tre dtermin en retenant les mmes principes que pour une immobilisation acquise.

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Le cot de production ne doit donc comprendre que les cots directement attribuables la production de limmobilisation, c'est--dire les cots marginaux qui nauraient pas taient engags si limmobilisation navait pas tait produite.

En pratique et contrairement aux normes marocaines, les cots indirects de production ne devraient donc gnralement pas pouvoir tre incorpors au cot de production des immobilisations corporelles.

Toutefois, lorsque lentit produit des actifs similaires en vue de les vendre dans le cadre de son activit normale, le cot de limmobilisation corporelle produite correspond au cot de production des actifs destins la vente. Dans ce cas, conformment la norme IAS 2, le cot de production devrait inclure, comme en principes marocains, les charges indirectes de production (ou frais gnraux de production), que ces charges soient variables ou fixes. b- Cots des avantages accords au personnel : Le cot dune immobilisation produite tant dtermin en retenant les mmes principes que pour une immobilisation acquise, les charges directes de production doivent tre incorpores au cot de production des immobilisations corporelles. Ainsi, doit notamment tre incorpor au cot de production de ces immobilisations le cot des avantages du personnel tels que dfinies par la norme IAS 19, comprenant notamment, les avantages de retraite et assimils- accords au personnel de production. En revanche les avantages accords au personnel nayant pas contribu directement la production des immobilisations ne doivent pas tre incorpors au cot de production, les charges indirectes de production ntant pas incorporables.

Les avantages du personnel tant systmatiquement comptabiliss en charges en IFRS (application de la norme IAS 19), ils sont donc systmatiquement incorpors, en tout ou partie, au cot de production des immobilisations corporelles. Au contraire, en principes marocains, les avantages de retraite et assimils ne sont incorpors au cot de production que si lentreprise applique la mthode prfrentielle consistant les comptabiliser en charges au fur et mesure de lacquisition des droits. Mmoire de fin dtudes - 97 Ayoub MSIKINE

c- Cots de ralisation des tests de fonctionnement : En IFRS, il est obligatoire dinclure dans le cot dacquisition ou de production des immobilisations corporelles les cots de ralisation des tests destins vrifier que ces immobilisations fonctionnent correctement dduction faite des revenus gnrs par la vente des produits obtenus pendant la phase de test. d- Autres cots : En IFRS, certaines des dpenses comptabilises en normes marocaines en charges diffres ou en charges taler font partie intgrante du cot de production des immobilisations corporelles. Frais dessais et de pr-exploitation (Matires premires et fluides dans les industries chimiques qui sont comptabiliss en charges taler doivent ltre en immobilisations corporelles. Ainsi que les frais de pr-exploitation dune usine et dessai dun matriel qui sont comptabiliss en charges diffres). Frais prparatoires la mise en service (Frais antrieurs au dmarrage (nettoyage initial, preuves hydrauliques, raccordements, installations provisoires). Sommes payes au titre de servitudes comme pour les industries du raffinage et de la distribution des hydrocarbures. Frais dutilisation (dindustrialisation) : frais de dmarrage dune fabrication comme pour le cas des industries aronautiques et spatiales qui sont comptabiliss en charges diffres. Frais de prparation de terrain en vue de lexploitation dun gisement (et non frais de recherche de gisement) qui sont comptabiliss en charges diffres. Frais de prparation des gravires et carrires qui sont comptabiliss en charges diffres. Frais financier relatifs au financement datelier durant la priode de construction et dessais. (Comptabiliss en charges diffres). Frais dtude pour le choix dune implantation nouvelle (charges taler).

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3- Cot dentre dune immobilisation corporelle acquise par voie dchange En IFRS, les changes dimmobilisations corporelles contre un ou plusieurs actifs non montaires ou encore une combinaison dactifs montaires et non montaires sont comptabiliss la juste valeur de lactif reu, qui est quivalente la juste valeur de lactif chang, ajuste du montant de trsorerie ou dquivalents de trsorerie transfr, sans dduction des cots de sorties (avec constatation dun gain ou dune perte)

Une immobilisation corporelle peut tre acquise par voie dchange contre un actif similaire servant des fins similaires dans la mme branche dactivit et ayant une juste valeur similaire. Une immobilisation corporelle peut galement tre vendue en change dune participation dans un actif similaire. Dans les deux cas, tant donn que le cycle conomique de lentreprise est incomplet, aucun gain ni perte nest comptabilis sur la transaction. Au contraire, le cot du nouvel actif est la valeur comptable de lactif donn en change. Toutefois, la juste valeur de lactif reu peut apporter une indication dune dprciation de lactif donn en change. Dans de telles circonstances, lactif donn en change fait lobjet dune rduction de valeur et cest cette valeur diminue qui est attribue au nouvel actif.

Parmi les exemples dchanges dactifs similaires figurent les changes davions, dhtels, de stations service et dautres actifs immobiliers. Si dautres actifs tels que de la trsorerie participent la transaction dchange, ceci peut indiquer que les actifs changs nont pas une valeur similaire.

Dans le cas des changes nayant pas de substance commerciale, ou lorsque ni la juste valeur de limmobilisation remise en change ni celle de limmobilisation reue ne peut tre dtermines de manire fiable, la transaction est comptabilise sur la base de la valeur comptable de limmobilisation donne en change.

a- Mesure de la juste valeur : La juste valeur dun actif pour lequel il nexiste pas de transactions de march comparables peut tre value de manire fiable lorsque (IAS 16 rvise en 2003), les diffrences entre les Mmoire de fin dtudes - 99 Ayoub MSIKINE

estimations raisonnables de la juste valeur de lactif pouvant tre et utilises ne sont pas significatives pour cet actif, ou les probabilits des diffrentes estimations peuvent tre raisonnablement apprcies et utilises pour estimer la juste valeur.

Si une entit est en mesure de dterminer de manire fiable la juste valeur soit de lactif reu, soit de lactif remis, la juste valeur de lactif remis est alors utilise pour valuer le cot de lactif reu, sauf si la juste valeur de lactif reu est plus clairement vidente (IAS 16 rvise en 2003).

b- Cas particuliers de dtermination du cot dentre : Ces divergences concernent les cots de dmantlement et de rnovation de sites, subventions dinvestissement et cots demprunt.

Cots de dmantlement et de dveloppement dune immobilisation et cots de rnovation de sites : Nature des cots concerns : Que ce soit en IFRS ou en principes marocains, seuls sont concerns les cots qui ont une contrepartie en termes davantages conomiques futurs pour lentreprise, par exemple au travers de lutilisation attendue de limmobilisation. En revanche, ne sont pas concerns les cots lapurement dune situation passe et sans contrepartie future comme, par exemple, les cots lis une dgradation progressive constate au fur et mesure de lexploitation de limmobilisation ou du site, ces cots tant immdiatement comptabiliss en charges dans les deux rfrentiels (saufs sils se rapportent la production des stocks).

Prsentation des cots lactif : Contrairement la norme IAS 16 rvise en 2003, les principes marocains ne prcisent pas si les cots ayant une contrepartie future, au travers de lutilisation attendue de limmobilisation concerne, doivent tre incorpors au cot de l'immobilisation ou ports en charge taler. Les cots de dmantlement, denlvement et de remise en tat du site sur lequel un actif est situ devraient faire partie du cot dacquisition des immobilisations corporelles, en contrepartie de lobligation encourue, soit ds la date dacquisition, soit en cours dutilisation de

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limmobilisation pendant une priode donne des fins autres que de produire des lments de stocks.

Subventions dinvestissement : En IFRS, il y a possibilit de porter les subventions dinvestissement en dduction des cots des actifs concerns. En principes marocains cette solution est interdite. Cela dit, les subventions dinvestissement, en IFRS comme en principes marocains, peuvent tre constates en tant que produits diffrs. Il est noter que les subventions dinvestissement sont comptabilises en produits constats davance en IFRS, ce qui nest pas le cas en normes marocaines o elles sont comptabilises en Capitaux Propres assimils. Cots demprunt :

En IFRS comme en principes marocains il y a possibilit dincorporer les cots demprunt dans le cot dune immobilisation corporelle. En effet, les IFRS offrent une option pour la comptabilisation des cots demprunt : en charges ou incorporation au cot des actifs. Toutefois, lorsque loption pour incorporer les cots demprunt au cot des actifs est prise, elle porte sur lensemble des actifs concerns : immobilisation et stocks.

Par ailleurs, il y a lieu de dterminer de la charge priodique dintrts selon la mthode du taux dintrts effectif (calcul actuariel quivalent au taux de rendement interne de lemprunt), indpendamment du plan damortissement contractuel, gnralement retenu en principes marocains. De plus, ltalement des frais dmission demprunt sur la dure de lemprunt est obligatoire. Ces frais dmission doivent tre imputs sur la valeur comptable des emprunts concerns et non, comme en principes marocains, inscrits lactif, en charges rpartir ou en charges de la priode.

Outre cela, lamortissement des frais dmission demprunt est prsent en charges financires, dans la mme rubrique que les autres cots demprunt. Les primes dmission et de remboursement demprunt sont comptabilises au bilan et au compte de rsultat de manire progressive sur sa dure de lemprunt (mthode du taux dintrts effectif). Mmoire de fin dtudes - 101 Ayoub MSIKINE

D- Traitement des dpenses ultrieures : Les dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle dj comptabilise doivent tre ajoutes la valeur comptable de lactif lorsquil est probable que des avantages conomiques futurs, au del du niveau de performance dfini lorigine de lactif existant, iront lentreprise. Toutes les autres dpenses ultrieures doivent tre comptabilises en charges de lexercice au cours duquel elles sont encourues. En effet, Les dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle sont seulement comptabilises lactif lorsque ces dpenses amliorent ltat de lactif au-dessus de son niveau de performance dfini lorigine.

Exemples damliorations qui aboutissent une augmentation des avantages conomiques futurs: La modification dune unit de production permettant dallonger sa dure dutilit, y compris laugmentation de sa capacit; Lamlioration de pices machines permettant dobtenir une amlioration substantielle de la qualit de la production; et Ladoption de nouveaux processus de production permettant une rduction substantielle des cots oprationnels antrieurement tablis. 1- Remplacement de composants intervalles rguliers : La norme IAS 16 rvise en 2003 impose lamortissement spar de chaque partie dune immobilisation corporelle dont le cot est significatif par rapport au cot total de limmobilisation ( plan spcifique au plan damortissement dun avion par exemple), ce qui ncessite en principe dallouer, ds la comptabilisation initiale, le cot total dacquisition des immobilisations corporelles entre les diffrentes parties qui les composent ds lors que leur cot est significatif par rapport au cot total de limmobilisation. Toutefois, les parties dune immobilisation corporelle qui prsentent la mme dure dutilisation et le mme mode damortissement peuvent tre regroupes pour la dtermination de la dotation aux amortissements. Mmoire de fin dtudes - 102 Ayoub MSIKINE

A linverse mme si les cots dune partie dimmobilisation nest pas significatif par rapport au cot total de cette immobilisation, il pourra tre amorti sparment (IAS 16 rvise en 2003). Ainsi, en pratique, seules les parties dimmobilisation dont la dure damortissement et / ou le mode de consommation des avantages conomiques futurs diffrents de limmobilisation prise dans son ensemble devront obligatoirement tre identifis ds la date de comptabilisation initiale. Les cots de remplacement ultrieur dune partie dune immobilisation sont immobiliss. Au moment o ils sont engags, sils rpondent aux conditions gnrales de comptabilisation dun actif et la valeur nette comptable de la partie de limmobilisation qui a t remplace est comptabilise comme une sortie dimmobilisation.

Lapplication de ces principes gnraux aux composants dune immobilisation qui ncessitent un remplacement intervalles rguliers aboutit au traitement suivant : les composants destins tre remplacs intervalles rguliers sont obligatoirement comptabilises sparment (ds que leur cot est significatif) et amortis sur la dure sparant deux remplacements (dure dutilit pour lentreprise) ; lors du remplacement effectif, les dpenses de remplacement sont

immobilises car elles rpondent aux conditions dimmobilisation dfinies par la norme IAS 16 (probabilit davantages conomiques futurs et cot mesurable de manire fiable) et la valeur nette comptable du composant remplac est comptabilise en charges. En guise de rcapitulation, en IFRS lutilisation de lapproche par composants est obligatoire pour les composants destins, ds la date de limmobilisation, tre remplacs intervalles rguliers. La constitution de provisions pour grosses rparations est interdite. En outre, lors du remplacement dun composant, le cot de remplacement est obligatoirement Mmoire de fin dtudes - 103 Ayoub MSIKINE

capitalis et la valeur nette comptable du composant remplac est comptabilise en charges. Au contraire, les principes marocains actuels offrent la possibilit aux entreprises soit dadopter lapproche par composants, soit de continuer de faire ce quelles faisaient antrieurement ( comptabilisation de lactif dans son ensemble et maintien des provisions) . 2- Dpenses de gros entretien ou de grandes rvisions : Les dpenses de rparations ou dentretien des immobilisations corporelles sont encourues afin de restaurer ou de maintenir les avantages conomiques futurs quune entreprise peut attendre du niveau de performance dfini lorigine de lactif. Les dpenses dentretien faisant lobjet dun programme pluriannuel et qui ont pour seul but de vrifier le bon tat de fonctionnement des installations (par exemple rvisions davions pour motif de scurit) et dy apporter un entretien (par exemple, carnage de la coque des navires) sans prolonger leur dure de vie au-del de celle initialement prvue peuvent tre

comptabilises au choix de lentreprise selon lune des deux mthodes suivantes : Premire mthode : constitution dune provision pour gros entretien ou grandes rvisions : selon cette approche, il ny a pas didentification dun composant cot dentretien lors de la comptabilisation initiale de limmobilisation. Les cots de chaque rvision majeure planifie sont des charges dont la prise en compte est anticipe par le biais de la constitution dune provision pour grosses rparations, de manire tale sur la dure sparant la date de deux gros entretiens ou rvisions. Deuxime mthode : selon cette approche, il y a identification lors de la

comptabilit initiale de limmobilisation, dun composant cot dentretien , distinct des composants physiques de limmobilisation et amortissable sur la priode devant courir jusqu la prochaine rvision planifie, engags aprs lacquisition de limmobilisation les cots de rvision

sont immobiliss lorsquils

sont engags, au moment de la rvision planifie, et amortis, leur tour, sur la priode devant courir jusqu la prochaine rvision planifie et la constitution dune provision pour grosses rparations est interdite.

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Lapproche par composants est obligatoire en IFRS. En effet, selon la norme IAS 16, quand un actif fait lobjet de visites ou de rvisions significatives, effectues intervalles rguliers, le cot de ces rvisions fait partie de la valeur comptable de lactif corporel et est inscrit en tant quactif ds lors que les critres de comptabilisation dun actif sont remplis. La valeur nette comptable rsiduelle des cots dune prcdente rvision est sortie de lactif, quelle ait t ou non identifie en tant que composant la date de comptabilisation initiale de lactif. Lorsque ce composant na pas t comptabilis sparment ou spcifiquement identifi, son cot peut tre estim sur la base du cot de la rvision majeure comme si celle-ci avait t ralise la date dacquisition de limmobilisation ou dachvement de sa production.

Comme les cots de remplacement de certains composants, ces cots sont admis sur la dure sparant deux rvisions et lorsque les dpenses surviennent, elles sont inscrites lactif et amorties sur la mme dure. 3- Autres dpenses ultrieures : Contrairement la pratique actuelle des entreprises marocaines, la norme IAS 16 rvise en 2003, impose la comptabilisation systmatiquement en charges de la valeur nette comptable dune partie dimmobilisation remplace ds lors que la dpense de remplacement rpond aux conditions dimmobilisation, et ce mme si la partie dimmobilisation remplace navait pas t identifie lors de la comptabilisation initiale.

Section 2 : Rvaluation et dprciation des immobilisations corporelles :


A- La rvaluation dune immobilisation corporelle 1- Immobilisations corporelles pouvant tre rvalues : Au Maroc le principe de rvaluation des immobilisations corporelles est interdit. A linverse du rfrentiel marocain, les normes IAS 16 rvise en 2003 et IAS 38 rvise en 2004 autorisent la limitation de la rvaluation (optionnelle) aux seules immobilisations corporelles ou seules

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immobilisations incorporelles, et mme certaines catgories seulement de ces immobilisations. Par exemple, il est possible de rvaluer uniquement les terrains nus sans rvaluer les autres immobilisations corporelles.

De mme la rvaluation (optionnelle) de certaines catgories dimmobilisations corporelles et / ou incorporelles est indpendante des mthodes dvaluation des immobilisations financire (gnralement soumises la norme IAS 39 sur les instruments financiers).

Par ailleurs, lorsquune immobilisation corporelle est rvalue, toute la catgorie des immobilisations corporelles dont fait partie cet actif doit tre rvalue. Une catgorie dimmobilisations corporelles est dfinie en tant que regroupement dactifs de nature et dusage similaires au sein de lactivit dune entreprise. Exemples de catgories distinctes: Terrains; Terrains et constructions; Machines; Navires; Avions; Vhicules moteur; Mobilier et agencements; et Matriel de bureau.

Les lments au sein dune catgorie dimmobilisations corporelles sont rvalus simultanment afin dviter une rvaluation slective des actifs et la prsentation dans les tats financiers de montants qui reprsentent un mlange de cots et de valeurs des dates diffrentes. Toutefois, une catgorie dactifs peut tre rvalue par inventaires tournants, condition que la rvaluation de cette catgorie dactifs soit acheve dans un court dlai et condition que ces rvaluations soient tenues jour.

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2- Dtermination de la valeur rvalue : Si les normes marocaines interdisent la rvaluation des immobilisations corporelles, les normes IFRS imposent comme base de rvaluation la juste valeur ( la date de rvaluation), dtermine comme suit : Pour les terrains et constructions, la juste valeur correspond gnralement (IAS 16) la valeur de march, dtermine sur la base dune estimation effectue en gnral par des valuateurs professionnels qualifis ; Pour les installations de production, la juste valeur est gnralement dtermine par estimation. Lorsquil ny a pas dindication de la valeur de march en raison de la nature spcialise des installations de production, et du fait que ces installations sont rarement vendues, sauf dans le cadre dun transfert de lactivit, elles sont rvalues leur cot de remplacement net damortissement (IAS 16). 3- Frquence des rvaluations : Il nexiste pas au Maroc un texte relatif la frquence des rvaluations du moment que la rvaluation des immobilisations corporelles est interdite.

En IFRS, lorsque la rvaluation est retenue comme mthode dvaluation des immobilisations corporelles (ou certaines catgories dimmobilisations corporelles), il sagit dune mthode comptable soumise au principe de permanence des mthodes. Les rvaluations doivent donc tre rgulirement mises jour afin dviter que la valeur comptable diffre de la juste valeur la date de clture. (IAS 16 rvise en 2003). En effet, Lorsque la juste valeur dun actif rvalu diffre significativement de sa valeur comptable, une nouvelle rvaluation est ncessaire. La valeur des actifs doit tre mise jour sur une base annuelle, soit, par exemple, tous les trois ou cinq ans, en fonction de la frquence des variations de la juste valeur des actifs rvalus (IAS 16). En effet, certaines immobilisations corporelles peuvent connatre des mouvements importants et volatils de leur juste valeur, ncessitant une rvaluation annuelle. Daussi frquentes rvaluations ne sont pas ncessaires pour les immobilisations corporelles qui

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enregistrent des mouvements peu importants de leur juste valeur. Dans ce cas, une rvaluation tous les trois ou cinq ans peut tre suffisante. 4- Traitement comptable de la rvaluation : a- Amortissement des immobilisations rvalues et rexamen de la valeur rsiduelle : En labsence de prcisions de la norme IAS 16 rvise en 2003 spcifiques aux immobilisations rvalues et conformment aux dispositions gnrales relatives aux autres immobilisations corporelles, la valeur rsiduelle de ces immobilisations doit tre revue au minimum chaque clture annuelle. En cas de variation significative, le traitement comptable serait prospectif (ajustement des dotations aux amortissements de lexercice de dtermination de cette nouvelle valeur rsiduelle et des exercices ultrieurs).

b- Pertes de valeur des immobilisations corporelles rvalues : En IFRS, la rvaluation ngative dune immobilisation antrieurement rvalue la hausse doit tre impute en priorit sur lcart de rvaluation correspondant cette immobilisation et antrieurement comptabilis en capitaux propres, seul lexcdent tant comptabilis en charges (IAS 16).

La rvaluation ngative dune immobilisation ne doit pas tre confondue avec les dprciations devant tre calcules, le cas chant, en application de la norme IAS 36. En revanche, les pertes de valeur calcules conformment cette norme sont comptabilises de la mme quune rvaluation ngative (IAS 36 rvise en 2004).

Toute rvaluation ultrieure la hausse trouve sa contrepartie, en produits hauteur de la charge antrieurement constate (IAS 16), et en cart dvaluation pour le solde. Lcart de rvaluation compris dans les capitaux propres peut tre transfr directement dans les bnfices non distribus lorsque lcart est ralis. La totalit des carts peut tre ralise lors de la mise hors service ou de la sortie de lactif. Toutefois, une part de lcart peut tre ralise Mmoire de fin dtudes - 108 Ayoub MSIKINE

mesure que lactif est utilis par lentreprise; dans un tel cas, le montant de lcart ralis est la diffrence entre lamortissement bas sur la valeur comptable rvalue de lactif et lamortissement bas sur le cot dorigine de lactif. Le transfert de lcart de rvaluation aux rserves ne passe pas par le compte de rsultat.

B- Dprciation des immobilisations corporelles 1- Frquence et date de ralisation des tests de dprciation : Contrairement aux principes marocains, la norme IAS 36 rvise en 2004 impose dj une dmarche prcise de ralisation des tests de dprciation : elle indique en effet que chaque entreprise doit examiner, chaque clture annuelle ou intermdiaire, sil existe un indice de perte de valeur ; si tel est le cas, un test de dprciation est effectu selon des modalits prcises par la norme impliquant notamment la dtermination formelle de la valeur recouvrable des actifs concerns. 2- Dtermination de la valeur recouvrable (ou la valeur actuelle) : a- Principes gnraux : La norme IAS 36 dfinit la valeur recouvrable comme la valeur la plus leve entre le prix de vente net de lactif et sa valeur dutilit. Il nest pas toujours ncessaire de dterminer la fois le prix de vente net dun actif et sa valeur dutilit. Si, par exemple, lun ou lautre de ces montants est suprieur la valeur comptable de lactif, lactif ne sest pas dprci et il nest pas ncessaire destimer lautre montant. Les principes marocains ne prvoient rien au niveau de la notion de valeur recouvrable. Par contre, au niveau des IFRS, la perte de valeur correspond lexcdent de la valeur comptable sur la valeur recouvrable (IAS 36), celle-ci correspondant au moment le plus lev de la juste valeur nette des frais de cession et de la valeur dutilit : La juste valeur nette est le montant qui peut tre obtenu de la vente dun actif lors dune transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, diminu des cots de sortie ;

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La valeur dutilit est la valeur actualise des flux de trsorerie futurs attendus dun actif, c'est--dire de son utilisation continue et de sa sortie en fin de dure dutilit. En outre, les normes IFRS apportent les prcisions suivantes :

Il nest pas forcment ncessaire de dterminer la fois la juste valeur nette dun actif et sa valeur dutilit, notamment si lun de ces montants excde la valeur comptable du bien La valeur recouvrable dun bien peut tre dtermine par rfrence sa valeur nette des frais de cession mme si la direction na pas lintention de cder ce bien. Il est possible de retenir une approche pratique consistant, commencer par dterminer dabord la juste valeur nette, la valeur dutilit ntant pas dtermine que si la juste valeur nette est infrieure la valeur nette comptable.

Il est noter galement que les cash flows utiliss pour dterminer la valeur dutilit et donc la valeur recouvrable sont obligatoirement actualises en IFRS. Le recours des critres autres que les cash flows futurs pour dterminer la valeur dutilit nest pas autoris en IFRS De nombreuses prcisions sont fournies par la norme IAS 36 sur les points suivants : Modalits de regroupement des actifs lorsque la valeur recouvrable dun actif isol ne peut pas tre dtermine. Dtermination pratique de la juste valeur nette des cots de sortie ou de valeur vnale Composantes des cash flows futurs de trsorerie retenir pour la dtermination de la valeur dutilit. b- Modalits de dtermination de la valeur dutilit (ou valeur dusage) : La norme IAS 36 rvise en 2004 prcise que la valeur dutilit doit prendre en compte les lments suivants : Estimation des cash flows futurs attendus de lactif. Variations possible de ces projections de cash flows (en termes de montant ou dchancier). Taux dintrt sans risque du march (correspondant la valeur temps de largent), Marge ncessaire pour couvrir le risque spcifique lactif, Autres facteurs que les acteurs du march pourraient prendre en compte pour valuer les flux futurs de trsorerie attendus.

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Principes gnraux de dtermination des flux futurs de trsorerie : La norme IAS 36 rvise en 2004 prcise les modalits de dtermination des flux de trsorerie pour lestimation de la valeur dutilit, notamment : o Les projections de cash flows futurs : les hypothses retenir et la documentation fournir : Les projections de cash flows doivent tre fondes sur les hypothses raisonnables et documentes. Les projections de cash flows futurs se composent de :

Projections cour terme : (c'est--dire 5 ans maximum, moins quune priode plus longue puisse tre justifie) qui doivent tre fondes sur les prvisions les plus rcentes approuves par la direction, en pratique, les entreprises utilisent le plus souvent des projections sur 3 ans. Projections long terme, qui doivent se fonder sur une extrapolation des projections court terme avec une grande prudence, c'est--dire en utilisant un taux de croissance stable ou dcroissant, moins quun taux croissant soit justifi. Toutefois, ce taux de croissance doit tre infrieur au taux de croissance moyen long terme (par exemple sur 20 ans) des produits, des secteurs dactivit ou du pays dans lequel lentreprise opre, moins quun taux suprieur ne soit justifi.

La norme IAS 36 rvise en 2004 prcise galement que le caractre raisonnable des hypothses retenues peut tre apprci en examinant dune part, la cause des carts constats dans le pass entre les cash flows rels et les prvisions effectues par la direction et, dautre part ; la cohrence entre les hypothses retenues au titre de lexercice avec les cash flows rels passs en tenant compte, si ncessaire, des effets des vnements significatifs ou des circonstances qui nexistaient pas lorsque ces cash flows rels ont t gnrs.

En outre, les estimations de cash flows futurs doivent prendre en compte : les projections des entres de trsorerie futures relatives une utilisation continue de lactif. Mmoire de fin dtudes - 111 Ayoub MSIKINE

les projections de sorties de trsorerie ncessaires pour gnrer les entrs de trsorerie prcites et qui peuvent tre directement rattaches ou affectes sur une base cohrente et raisonnable lactif. et, le cas chant, les entres ou sorties nettes de trsorerie attendues de la sortie de lactif la fin de sa dure dutilisation.

o Le taux dactualisation retenir : Selon la norme IAS 36, le taux dactualisation retenir est un taux avant impt refltant les apprciations actuelles par le march de la valeur temps de largent et des risques spcifiques lactif. Le taux dactualisation ne doit pas reflter les risques pour lesquels les estimations de flux de trsorerie futurs ont t ajustes.

Regroupement des actifs par units gnratrices de trsorerie : La norme IAS 36 rvise en 2004 indique que, dans certains cas, il nest pas possible de dterminer la valeur recouvrable dun actif isol ( cest le cas lorsque la valeur dutilit de lactif ne peut pas tre considre comme proche de sa juste valeur nette de frais de cession et lorsque lactif ne gnre pas de flux de trsorerie sparment dautres actifs) ; il convient alors de dterminer lunit gnratrice de trsorerie auquel il appartient, c'est--dire le plus petit groupe identifiable dactifs comprenant lactif valuer dont lutilisation continue gnre des entres de trsorerie largement indpendantes des entres de trsorerie gnres par dautres actifs ou groupes dactifs.

Lidentification de lunit gnratrice de trsorerie dun actif implique une part de jugement. Si la valeur recouvrable ne peut pas tre dtermine pour un actif pris individuellement, une entreprise identifie le plus petit regroupement dactifs qui, par son utilisation continue, gnre des entres de trsorerie largement indpendantes.

La valeur comptable de cette unit doit prendre en compte tout ou partie de la valeur comptable du goodwill et /ou des actifs de support, tels que le sige social par exemple. Cette valeur doit tre dtermine de faon cohrente avec la faon dont est dtermine sa valeur recouvrable. Elle Mmoire de fin dtudes - 112 Ayoub MSIKINE

inclut la valeur comptable des seuls actifs pouvant tre directement attribus, ou affects sur une base raisonnable, cohrente et permanente lunit gnratrice de trsorerie, et qui gnreront les entres de trsorerie futures estimes lors de la dtermination de la valeur dutilit de lunit gnratrice de trsorerie; et ninclut pas la valeur comptable de tout passif comptabilis, moins que la valeur recouvrable de lunit gnratrice de trsorerie ne puisse pas tre dtermine sans prendre en compte ce passif.

Les rgles dvaluation de la valeur recouvrable de lunit gnratrice de trsorerie sont alors les mmes que celles applicables cet actif isol. De plus, la perte de valeur globale de lunit ou de groupes dunits gnratrices de trsorerie est gale lexcdent de sa valeur comptable (comprenant, le cas chant, un goodwill) sur sa valeur recouvrable. Cette perte de valeur globale doit tre affecte, tout dabord au goodwill ventuellement affect lunit gnratrice de trsorerie, puis aux autres actifs de lunit de trsorerie au prorata de leur valeur nette comptable.

Aprs lapplication de ces dispositions, un passif ne doit tre comptabilis pour tout montant non rparti de la perte de valeur globale que si et seulement si cela est impos par dautres normes IFRS.

Actualisation des cash flows : Selon la norme IAS 36 rvise en 2004, la valeur dutilit correspond la valeur actualise des cash flows futurs attendus provenant dun actif ou dune unit gnratrice de trsorerie. Le taux dactualisation, qui correspond un taux dtermin par le march et avant effet dimpt, doit reflter la valeur temps de largent, mais aussi les risques spcifiques lactif. Les risques pris en considrations dans lestimation des flux futurs de trsorerie ne doivent pas tre pris en compte dans la dtermination du taux dactualisation, afin dviter tout double emploi. Concrtement, ce taux dactualisation correspond au taux de rendement que requirent les investisseurs pour un investissement devant gnrer des cash flows dont le montant et le type de risque sont quivalents ceux que lentreprise attend de lactif test.

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Pour dterminer ce taux, il convient gnralement de retenir comme point de dpart, le cot moyen pondr du capital de lentreprise dtermin, ou le taux demprunt marginal ou dautre taux demprunt sur le march, et de les ajuster afin de reflter la manire dont le march apprcierait les risques spcifiques associs aux flux de trsorerie projets et dexclure les risques qui ne sont pas pertinents pour les flux futurs de trsorerie projets. Doivent tre pris en compte, galement, le risque du pays, le risque de change et le risque de prix. 3- Comptabilisation dune perte de valeur (ou dprciation) : Si, et seulement si, la valeur recouvrable dun actif est infrieure sa valeur comptable, la valeur comptable de lactif doit tre ramene sa valeur recouvrable. Cette rduction est une perte de valeur.

a- Principe gnral : Dans les principes marocains, lorsque la valeur actuelle dun actif devient notablement infrieure sa valeur nette comptable, il est procd la constitution, soit dun amortissement exceptionnel si la dprciation est juge dfinitive, pour la diffrence entre la valeur nette comptable et la valeur actuelle, soit une provision si la dprciation nest pas juge dfinitive (pour la diffrence entre la valeur nette comptable et la valeur actuelle). En IFRS, pour tous les actifs, la norme IAS 36 rvise en 2004 considre toute perte de la valeur comme une dprciation, celle-ci pouvant tre reprise lorsque les conditions qui ont conduit sa constatation sont modifies. Pour une dprciation dont les effets sont jugs irrversibles, la perte de valeur constate ne sera pas reprise mais cela ne se traduira pas par la constatation dun amortissement exceptionnel ; cette notion nexistant pas en IFRS.

b- Consquences de la dprciation dun actif sur son amortissement : Contrairement aux principes marocains, en IFRS, suite la constatation (ou la reprise) dune dprciation, des modifications doivent tre apporte au plan damortissement. En effet, Aprs la comptabilisation dune perte de valeur, la dotation aux amortissements de lactif doit tre ajuste pour les exercices futurs, afin que la valeur comptable rvise de lactif, moins sa valeur

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rsiduelle (sil y a lieu), puisse tre rpartie de faon systmatique sur sa dure dutilit restant courir.

c- Prsentation de la dprciation : En IFRS, il est oblig de prsenter la dprciation dans le rsultat des activits poursuivies, et plus prcisment dans le rsultat oprationnel si un tel rsultat est prsent.

Section 3 : Amortissement et sortie des immobilisations corporelles :


Le montant amortissable dune immobilisation corporelle doit tre rparti de faon systmatique sur sa dure dutilit. Le mode damortissement utilis doit reflter le rythme selon lequel les avantages conomiques futurs lis lactif sont consomms par lentreprise. La dotation aux amortissements de chaque exercice doit tre comptabilise en charges moins quelle ne soit incorpore dans la valeur comptable dun autre actif.

A- Dtermination de la dure dutilit dune immobilisation corporelle : Les avantages conomiques reprsentatifs dune immobilisation corporelle sont consomms par lentreprise principalement travers lutilisation de cet actif. Toutefois, dautres facteurs, tels que lobsolescence technique et lusure dun actif alors quil reste inutilis, conduisent souvent la diminution des avantages conomiques auxquels on aurait pu sattendre disposer grce cet actif. En consquence, lensemble des facteurs suivants doit tre pris en considration pour dterminer la dure dutilit dun actif: Lusage attendu de cet actif par lentreprise. Cet usage est valu par rfrence la capacit ou la production physique attendue de cet actif; Lusure physique attendue, qui dpend des facteurs dactivit telles que les cadences auxquelles est utilis lactif et le programme de maintenance de lentreprise, et les soins apports et la maintenance de lactif en dehors de sa priode dutilisation; Lobsolescence technique dcoulant de changements ou damliorations dans la production, ou dune volution de la demande du march pour le produit ou le service fourni par lactif;

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Les limites juridiques ou similaires sur lusage de lactif, telles que les dates dexpiration des contrats de location.

La dure dutilit dun actif est dfinie en fonction de lutilit attendue de cet actif pour lentreprise. La politique de gestion des actifs dune entreprise peut faire intervenir la sortie dactifs au bout dun dlai prcis ou aprs consommation dune certaine quantit davantages conomiques reprsentatifs de cet actif. En consquence, la dure dutilit dun actif peut tre plus courte que sa vie conomique. Lestimation de la dure dutilit dune immobilisation corporelle est affaire de jugement bas sur lexprience qua lentreprise avec des actifs similaires. B- Modalits de dtermination des plans damortissement : 1- Dure damortissement et valeur rsiduelle : Le plan damortissement consiste rpartir le cot dun bien, diminu le cas chant de sa valeur rsiduelle, sur sa dure probable dutilisation. Il est tenu compte de cette valeur rsiduelle lorsque la dure dutilisation du bien est nettement infrieure sa dure de vie probable.

Toutefois, en pratique, les dures probables dutilisation gnralement retenues pour lamortissement des immobilisations, tant dans les comptes individuels que dans les comptes consolids, correspondent aux dures normales dutilisation, sans prise en compte de la dure dutilisation attendue par lentreprise elle-mme. Ainsi, mme lorsque certains actifs sont rgulirement cds avant la fin de leur dure de vie probable, ces actifs sont gnralement amortis sur leur dure de vie totale probable, sans prise en compte de la valeur rsiduelle.

Contrairement aux principes marocains, la norme IAS 16 impose de tenir compte, pour la dfinition du plan damortissement dune immobilisation corporelle, la fois de la dure probable dutilisation de cette immobilisation par lentreprise elle-mme (de nombreuses prcisions sont apportes par la norme IAS 16 concernant la dure dutilit dune immobilisation corporelle), et de sa valeur rsiduelle estime la fin de cette dure dutilisation.

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2- Date de dbut des amortissements : En labsence de prcision des textes comptables actuellement en vigueur, la date de dbut damortissement est dtermine, en pratique, en fonction de dispositions fiscales (date de mise en service pour lamortissement linaire, mois dacquisition pour lamortissement dgressif).

En normes internationales, il rsulte de la norme IAS 16 quune entit devrait commencer amortir une immobilisation corporelle lorsque ce bien est prt tre mis en service, cest- - dire la date laquelle cette immobilisation est en tat de fonctionner conformment aux modalits prvues par la direction. 3- Mode damortissement : Sur le plan juridique, aucun mode damortissement ne peut tre considr, priori, comme lexpression de lamortissement pour dprciation. Toutefois, en pratique, par simplification, les modes gnralement utiliss sont lamortissement linaire (amortissement minimal fiscal) ou amortissement dgressif fiscal.

Les autres modes damortissement comme, par exemple, lamortissement variable en fonction de lutilisation du bien (dure dutilisation dfinie en units duvre au lieu dannes), sont beaucoup plus rarement utiliss et ce pour des raisons essentiellement fiscales. En IFRS, le recours des modes damortissements autres que ceux qui refltent le mode de consommation des avantages futurs, admis, en pratique, dans le cadre des principes marocains, est incompatible avec la norme IAS 16. 4- Consquences dune dprciation sur les amortissements : En IFRS, la modification du plan damortissement est obligatoire suite la constatation ou la reprise dune dprciation.

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5- Rvision des plans damortissement : Selon les principes marocains, toute modification significative des conditions dutilisation du bien justifie la rvision du plan en cours dexcution. Toutefois aucune priodicit spcifique nest impose, et mme en cas de rvision du plan damortissement, la pratique ne procde que rarement la rvision des valeurs rsiduelles estimes la date dacquisition et ventuellement dduites de la base amortissable.

En IFRS, la norme IAS 16 impose de revoir au minimum chaque clture annuelle la dure dutilit, la valeur rsiduelle et le mode damortissement des immobilisations corporelles. Toute modification est comptabilise comme un changement destimation selon IAS 8, cest dire de faon prospective. 6- Cas des terrains et des constructions : Les terrains et constructions sont des actifs distincts et sont traits distinctement en comptabilit, mme lorsquils sont acquis ensemble. Les terrains ont normalement une dure de vie illimite et en consquence ne sont pas amortis. Les constructions ont une dure de vie limite et en consquence, sont des actifs amortissables. Une augmentation de la valeur du terrain sur lequel est difie une construction naffecte pas la dtermination de la dure dutilit de la construction.

C- Sortie dimmobilisations corporelles : La sortie dune immobilisation intervient dans lune de ces situations suivantes : Actif hors usage de faon permanente et aucun avantage conomique futur nest attendu de ce dernier ; Mise en rebut ; Cession de lactif ; Remplacement dun composant dun actif.

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A linstar de toute opration ralise par lentreprise, la sortie dimmobilisation corporelle doit avoir un traitement comptable appropri. 1- Comptabilisation correspondants : des sorties dimmobilisations corporelles et des rsultats

La sortie dune immobilisation corporelle doit tre constate (sortie du bilan) lors de la cession de limmobilisation ou lorsque aucun avantage conomique futur nest attendu de lutilisation de cette immobilisation ni de sa cession. (IAS 16 rvise en 2003). Les profits ou les pertes provenant de la mise hors service ou de la sortie dune immobilisation corporelle doivent tre dtermins par diffrence entre les produits de sortie nets estims et la valeur comptable de lactif et doivent tre constats en rsultat de lexercice de sortie de lactif. Cependant, ces derniers ne doivent, en aucun cas, tre prsents en produits des activits ordinaires .

La dtermination de la date de dcomptabilisation des produits et rsultats de cession correspondants seffectue sur la base des critres noncs par la norme IAS 18 ou de ceux noncs par la norme IAS 17 rvise en 2003, lorsquil sagit dune cession bail. Ces critres tant fonds essentiellement sur la notion de transfert de lessentiel des risques et avantages attachs lactif, la date de dcomptabilisation des immobilisations corporelles cdes et de comptabilisation du rsultat de cession correspondant devrait tre, le plus souvent, dans les comptes consolids, la mme en IFRS et en principes marocains. 2- Evaluation du prix de cession : En labsence, de disposition spcifique, le prix de cession dune immobilisation corporelle correspond, en application du principe gnral du cot historique, au prix indiqu dans lacte (ou facture de vente), indpendamment des modalits de rglement.

En IFRS, selon IAS 16, le prix de cession dune immobilisation corporelle doit tre actualis en cas de paiement diffr. La diffrence entre la valeur actualise du prix de cession et sa valeur nominale constitue alors un produit dintrts comptabilis de manire tale sur la dure du Mmoire de fin dtudes - 119 Ayoub MSIKINE

diffr de paiement, selon la mthode du taux dintrt effectif conformment au principe gnral retenu par la norme IAS 18.

Section 4 : Traitement des immeubles de placement et des contrats de location


A- Traitement des immeubles de placement (IAS 40) : Un immeuble de placement est un bien immobilier (terrain ou btiment - ou partie d'un btimentou les deux) dtenu (par le propritaire ou par le preneur dans le cadre d'un contrat: de location financement voir d'un contrat de location simple) pour en retirer des loyers ou pour valoriser le capital ou les deux, plutt que pour: L'utiliser dans la production ou la fourniture de biens ou de services ou des fins administratives; Le vendre dans le cadre de l'activit ordinaire.

1- Objectif de la norme : L'objectif de la norme IAS 40 est de prescrire le traitement comptable des immeubles de placement et les dispositions correspondantes en matire d'informations fournir. 2- Champs dapplication : La norme IAS 40 doit tre applique la comptabilisation, l'valuation et aux informations fournir sur les immeubles de placement. 3- Principales caractristiques : a- valuation initiale Un immeuble de placement doit tre valu initialement son cot. Les cots de transaction doivent tre inclus dans l'valuation initiale. b- valuation postrieure la comptabilisation initiale Une entreprise doit choisir comme mthode comptable Mmoire de fin dtudes - 120 Ayoub MSIKINE

soit le modle de la juste valeur; soit le modle du cot; et doit appliquer cette mthode tous ses immeubles de placement.

c- Modle de la juste valeur : Aprs la comptabilisation initiale, une entreprise qui choisit le modle de la juste valeur doit valuer tous ses immeubles de placement leur juste valeur.

Un profit ou une perte rsultant d'une variation de la juste valeur d'un immeuble de placement doit tre inclus dans le rsultat net de l'exercice au cours duquel il se produit. La juste valeur est value comme le prix le plus probable pouvant tre raisonnablement obtenu sur le march la date de clture de l'exercice.

Cependant, lorsque l'entreprise n'est pas capable de dterminer la juste valeur de l'immeuble de placement de faon fiable et continue, elle doit valuer cet immeuble de placement en utilisant le traitement de rfrence de la norme lAS 16, Immobilisations corporelles.

d- Modle du cot : Aprs la comptabilisation initiale, une entreprise qui choisit le modle du cot doit valuer tous ses immeubles de placement en utilisant le traitement de rfrence de lAS 16, Immobilisations corporelles, c'est--dire leur cot diminu du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

LIAS 40 dfinit donc la notion de placement immobilier, les mthodologies de reconnaissance et mthodes de mesure. La valeur dun immeuble dinvestissement est initialement dtermine par son prix dacquisition. LIAS 40 nimpose pas la comptabilisation de limmeuble sa fair value , mais si la mthode du cot historique est adopte, le discounted cash flow doit tre communiqu. Si la mthode de la fair value est adopte, elle doit tre poursuivie tant que limmeuble demeure un actif dinvestissement. La fair value dun immeuble dinvestissement doit reflter les cash flows sur la dure de vie de lactif, net de charge. Les pertes et les gains de

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rvaluation doivent se reflter dans le compte de pertes et de profits. Lapproche IAS 40, anime par un souci de vrit , reste tributaire des donnes accessibles, et donc du degr de transparence des marchs immobiliers.

Concernant les actifs immobiliers, une premire consquence rside dans la dissociation du terrain et des btiments. La ventilation des composants pose cependant la question du degr de ventilation des composants du btiment, notamment des installations techniques. Ds lors que lamortissement dun actif immobilier doit tre modul en fonction de ses composants, jusquo faut-il aller dans la dcomposition ? Et comment assurer un suivi efficient de la valeur rsiduelle de ces composants, sous langle de la valeur effective ? Le schma ci-aprs prsente la mthode dvaluation suivre selon le cas :

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B- Traitement des contrats de location (IAS 17) : Les contrats de location lis lacquisition des immobilisations (contrats de crdit-bail et contrats analogues) sont la fois des techniques simples et complexes selon le domaine danalyse. En effet, sur un plan conomique, lopration nest gure discute et la majorit des normalisateurs pense que le crdit-bail est le moyen idal pour le financement de certains investissements. Par contre, sur le plan juridique, les analyses varient selon les pays. En fait, le cur du problme rside dans le moment du transfert de proprit qui ne se fait qu la leve de loption dachat, ce qui ne justifie pas la comptabilisation lactif du preneur.

Toutefois, les normes IFRS considrent que les biens pris en crdit bail sont des immobilisations faire apparatre parmi les actifs du preneur. La norme traitant de ce sujet tant la norme IAS 17 dont lanalyse sera prsente ci-aprs.

Le principe de la norme lAS 17 est que les transactions et autres vnements sont comptabiliss et prsents en fonction de leur substance et de leur ralit financire et non pas seulement de leur forme juridique. 1- Objectif : L'objectif de la norme lAS 17 est d'tablir, pour le preneur et le bailleur, les principes comptables appropris et les informations fournir au titre des contrats de location-financement et des contrats de location simple. 2- Champs dapplication : La norme lAS 17 s'applique aux accords qui transfrent le droit d'utilisation des actifs, mme s'ils imposent au bailleur des prestations importantes dans le cadre de l'exploitation ou de la maintenance desdits actifs. En revanche, elle ne s'applique pas aux contrats de services qui ne transfrent pas le droit d'utilisation des actifs de l'une des parties contractantes l'autre partie. 3- Principales caractristiques :

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a. Classification : Un contrat de location financement est un contrat de location ayant pour effet de transfrer au preneur la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit d'un actif lou. Le transfert de proprit peut intervenir ou non, in fine. A contrario, tout autre contrat est un contrat de location simple.

o Les contrats de location dans les tats financiers du preneur : Contrats de location-financement :

Au bilan du preneur, les contrats de location-financement doivent tre comptabiliss lactif et au passif pour des montants gaux, au commencement du contrat de location, la juste valeur du bien lou ou, si celle-ci est infrieure, la valeur actuelle des paiements minimaux au titre de la location. Pour calculer la valeur actuelle des paiements minimaux au titre de la location, le facteur dactualisation est le taux dintrt implicite du contrat de location si celui-ci peut tre dtermin; sinon, le taux demprunt marginal du preneur doit tre utilis.

Les paiements minimaux au titre de la location sont les paiements que le preneur est, ou peut tre, tenu deffectuer pendant la dure du contrat de location, lexclusion du loyer conditionnel, du cot des services et des taxes payer par le bailleur et lui rembourser.

Le taux dintrt implicite du contrat de location est le taux dactualisation qui donne, au commencement du contrat de location, une valeur actuelle cumule des paiements minimaux au titre de la location, et de la valeur rsiduelle non garantie gale la juste valeur de lactif lou

Les transactions et autres vnements sont comptabiliss et prsents en fonction de leur substance et de leur ralit financire et non pas seulement de leur forme juridique. Alors que la forme juridique dun contrat de location est le fait que le preneur peut nacqurir aucun titre lgal sur lactif lou, dans le cas de contrats de location-financement, la substance et la ralit financire sont le fait que le preneur acquiert les avantages conomiques de lutilisation de lactif lou pour la majeure partie de sa dure de vie conomique et quen change il soblige payer Mmoire de fin dtudes - 124 Ayoub MSIKINE

pour ce droit un montant approximativement gal la juste valeur de lactif augmente de la charge financire correspondante.

Si ces transactions de location ne se refltent pas au bilan du preneur, les ressources conomiques et le niveau des obligations dune entreprise sont sous-valus, ce qui a un effet de distorsion des ratios financiers. Il convient donc quau bilan du preneur un contrat de location soit comptabilis la fois comme un actif et comme une obligation deffectuer les paiements futurs au titre de la location. Au commencement du contrat de location, lactif et le passif correspondant aux paiements futurs au titre de la location sont ports au bilan pour les mmes montants. Les frais directs encourus par le preneur en vue du contrat sont intgrs dans la valeur de lactif. Les paiements au titre de la location doivent tre ventils entre la charge financire et lamortissement du solde de la dette. La charge financire doit tre rpartie sur les diffrentes priodes couvertes par le contrat de location de manire obtenir un taux dintrt priodique Le montant amortissable dun actif lou est affect chaque exercice comptable de la priode dutilisation escompte sur une base systmatique et cohrente avec la politique damortissement applique par le preneur aux actifs amortissables dont il est propritaire. Si lon a la certitude raisonnable que le preneur deviendra propritaire de lactif la fin du contrat de location, la priode dutilisation retenue est la dure dutilit, sinon lactif est amorti sur la plus courte de la dure du contrat de location ou de sa dure dutilit.

Pour dterminer si un actif lou a subi une dprciation, cest--dire si les avantages conomiques futurs escompts de cet actif sont infrieurs sa valeur comptable, lentreprise applique la norme comptable internationale traitant de la dprciation des actifs. Cette norme indique comment une entreprise doit procder lexamen de la valeur comptable de ses actifs, comment elle doit dterminer la valeur rcuprable dun actif et quand elle doit comptabiliser ou reprendre une perte de valeur. Contrats de location simple :

Pour les contrats de location simple, les paiements au titre de la location ( lexclusion du cot des services tels que lassurance et la maintenance) sont comptabiliss en charges dans le compte Mmoire de fin dtudes - 125 Ayoub MSIKINE

de rsultat sur une base linaire moins quune autre base systmatique de comptabilisation soit reprsentative de lchelonnement dans le temps des avantages quen retirera lutilisateur, mme si les paiements ne sont pas effectus sur cette base. Le profit cumul des avantages reus de la part du bailleur doit tre comptabilis comme une diminution de charges locatives sur la dure du bail sur la mme base.

o La comptabilisation des contrats de location dans les tats financiers du bailleur : Contrats de location-financement :

Le bailleur doit comptabiliser dans son bilan les actifs dtenus en vertu dun contrat de locationfinancement et les prsenter comme des crances pour un montant gal linvestissement net dans le contrat de location.

Linvestissement net dans le contrat de location est linvestissement brut dans ledit contrat diminu des produits financiers non acquis

Linvestissement brut dans le contrat de location est la somme des paiements minimaux au titre de la location dun contrat de location-financement du point de vue du bailleur, major de toute valeur rsiduelle non garantie revenant au bailleur.

Les produits financiers non acquis sont la diffrence entre: la somme des paiements minimaux au titre de la location financement du point de vue du bailleur majore de toute valeur rsiduelle non garantie revenant au bailleur; et la valeur de la somme ci-dessus, actualise au taux dintrt implicite du contrat de location.

La valeur rsiduelle non garantie est la portion de la valeur rsiduelle de lactif lou dont la ralisation par le bailleur nest pas assure ou qui est garantie uniquement par une partie lie au bailleur.

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Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfre la quasi-totalit des risques et des avantages inhrents la proprit juridique; en consquence, il comptabilise le paiement recevoir au titre de la location en remboursement du principal et en produits financiers pour se rembourser et se rmunrer de son investissement et de ses services.

La comptabilisation des produits financiers doit seffectuer sur la base dune formule traduisant un taux de rentabilit priodique constant sur len cours dinvestissement net restant du bailleur, tel que dfini dans le contrat de location-financement.

Les paiements au titre de la location correspondant lexercice sont imputs, lexclusion du cot des services, sur linvestissement brut rsultant du contrat de location pour diminuer la fois le montant du principal et le montant des produits financiers non acquis.

Lors de la ngociation et la rdaction dun contrat de location, le bailleur encourt souvent des cots directs initiaux tels que commissions et honoraires juridiques. Pour les contrats de locationfinancement, ces cots directs initiaux sont encourus en vue de dgager des produits financiers et sont soit comptabiliss immdiatement en rsultat soit imputs aux dits produits financiers sur toute la dure du contrat de location.

Contrats de location simple :

Les actifs faisant lobjet de contrats de location simple doivent tre prsents au bilan du bailleur selon la nature de lactif.

Les revenus locatifs provenant des contrats de location simple doivent tre comptabiliss en produits de faon linaire sur toute la dure de contrat de location.

Les cots, y compris lamortissement, encourus pour que les revenus locatifs soient acquis sont comptabiliss en charges.

b. Cas particulier: les contrats de cession bail (le Lease back) Mmoire de fin dtudes - 127 Ayoub MSIKINE

Une transaction de cession-bail est une opration par laquelle 1e propritaire dun bien le cde un tiers pour le reprendre bail. Le paiement au titre de la location et le prix de vente sont gnralement lis car ils sont ngocis ensemble. La comptabilisation d'une opration de cessionbail dpend de la catgorie du contrat de location. Si la transaction dbouche sur:

un contrat de location-financement => l'excdent ventuel des produits de cession par rapport la valeur comptable (la plus value) doit tre diffr et amorti sur la dure du contrat de location;

un contrat de location simple (et s'il est clair que la transaction est effectue la juste valeur) => tout profit ou perte doit tre comptabilis immdiatement.

Si le prix de vente est suprieur la juste valeur, l'excdent doit tre diffr et amorti sur la dure d'utilisation attendue de l'actif.

c. Informations fournir :

L'information fournir est trs dtaille et comprend notamment, par catgorie dactifs, le dtail des paiements minimaux (ventils moins d'un an, de 2 5 ans et plus de 5 ans) et la description des principales dispositions des contrats de location.

CHAPITRE 3 : Incidences de ladoption des IFRS : cas des immobilisations corporelles


Le dernier chapitre de la deuxime partie de ce mmoire, traitera des incidences de ladoption des IFRS menes suivant diffrentes approches. Je mintresserai ainsi dans une premire section aux incidences sur linformation financire caractrisant ainsi la transparence des tats financiers et la transformation des diffrents langages financiers. Je prsenterai dans la section 2 les principales incidences sur lorganisation, pour clturer par les incidences sur les systmes dinformation dans la section 3. Mmoire de fin dtudes - 128 Ayoub MSIKINE

Section 1 : Incidences sur linformation financire :


Lourd, complexe, coteux Le passage aux normes IAS-IFRS est certainement tout cela. Face l'ampleur de la tche, les entreprises concernes ont dj mis en place une organisation spcifique. Mais le changement de normes est aussi un formidable levier pour l'mergence d'un march financier plantaire. En Europe, ce chantier concerne prs de 5 millions d'entreprises (les 7000 socits cotes de l'Union Europenne, les filiales de groupes europens cots, les groupes non cots mettant des titres de crance ngociables sur un march rglement de l'Union europenne, les filiales de groupes europens non cots dont le pays autorise ou impose l'utilisation des IAS-IFRS) et constitue de ce fait un enjeu considrable pour toutes les parties prenantes: dirigeants, actionnaires, auditeurs, analystes financiers. Cet enjeu est d'autant plus fort que la quarantaine de normes IAS-IFRS constitue plus qu'un formidable changement de rfrentiel. Elles rejettent les valuations fondes sur la convention ou l'apparence et se donnent pour but de mieux traduire la ralit conomique d'aujourd'hui. Elles devraient contribuer renforcer l'efficacit des marchs financiers travers le monde, rduire le cot de collecte des capitaux pour les socits, redonner confiance aux investisseurs et in fine amliorer la comptitivit et la croissance des entreprises. Quand bien mme l'application des IFRS apporte une source de transparence accrue pour l'ensemble des acteurs du march, elle n'en constituera pas moins un dfi de taille puisqu'elle impliquera une refonte des rapports publis et dont la tche ne se limite pas un simple exercice technique de retraitement des comptes selon de nouvelles mthodes d'valuation et de prsentation de l'information. Il s'agit d'une opration qui s'inscrit dans le cadre d'un projet multidisciplinaire dont les impacts se feront sentir tous les niveaux de l'entreprise.

Les projets de conversion aux normes IFRS impliquent une transformation radicale de la philosophie et du langage financier. Autant dire que la russite d'un tel projet ne pourra aboutir que grce aux efforts conjugus de l'ensemble des parties concernes. Mmoire de fin dtudes - 129 Ayoub MSIKINE

L'application des nouvelles normes signifie donc de produire des tats financiers beaucoup plus documents et dtaills qu'ils ne l'taient jusqu'ici.

Le sujet est donc stratgique. Ce sont les entreprises qui se montreront les plus transparentes et qui accompagneront le mieux leurs publics dans la comprhension de l'impact de ce changement qui en sortiront gagnantes. Do limportance de mesurer les impacts que les nouvelles normes ont dj eu, ou vont avoir, sur plusieurs fonctionnements cls de l'entreprise: son organisation interne, sa stratgie comptable et financire, sa communication financire et son systme dinformation. Les changements impliqus par ladoption du rfrentiel de lIASB vont se traduire par des impacts touchant les choix stratgiques et organisationnels de lentreprise: 9 un renforcement de la communication sur la performance sectorielle ncessitant des outils analytiques adapts la stratgie de communication financire des groupes ; 9 une approche conomique des transactions entranant des modifications sur les modes dvaluation et de comptabilisation des oprations ; 9 une analyse rgulire du patrimoine ncessitant de recourir des techniques dvaluation pour valider les valeurs comptabilises ; 9 une analyse approfondie des engagements sociaux, environnementaux,

commerciaux et financiers qui devront tre traduits ou mentionns dans les tats financiers ; 9 la valorisation de certains actifs et passifs en juste valeur impliquant la prise en compte de positions latentes en rsultat ou en capitaux propres ; 9 ou encore le dveloppement des informations qualitatives, quantitatives et prospectives fournir en annexe ; Les incidences sur les immobilisations corporelles se prsentent ainsi : A- Immobilisations corporelles : Les principales incidences de lapplication de lIAS 16 sur linformation financire portent sur les points suivants : Mmoire de fin dtudes - 130 Ayoub MSIKINE

9 Le montant des immobilisations brutes pourrait tre modifi ; 9 Toutes les dpenses qui prolongent la dure dutilit dun actif doivent tre immobilises ; 9 Les immobilisations corporelles doivent tre dcoupes en composants ; 9 Les dures damortissement et les bases de calcul pourraient tre modifies. 1- Le montant des immobilisations brutes pourrait tre modifi : Selon IAS 16, une immobilisation corporelle est un actif, c'est--dire une ressource contrle par une entreprise et dont les avantages conomiques futurs sont attendus par lentreprise . Cette dfinition qui ne fait rfrence la notion de patrimoine/proprit sous-jacente des principes marocains peut conduire laugmentation ou la diminution des immobilisations corporelles. En particulier : Les cots devront tre immobiliss ds quils peuvent tre valus de faon fiable et quil est probable que les avantages conomiques futurs quils procureront iront lentreprise ; Tous les frais directement attribuables font partie du cot de limmobilisation, comme le cot de prparation du site, les frais de livraison et de manutention initiaux, les frais dinstallation ; les honoraires des professionnels tels quarchitectes et ingnieurs, le cot estim du dmantlement et transport de lactif, et de rnovation du site dans la mesure o ce dernier est comptabilis en tant que provision selon IAS 37. Les frais de dmarrage et les frais similaires de pr-exploitation nentrent pas dans le cot dun actif, sauf sils sont ncessaires pour mettre lactif en tat de fonctionnement. Les pertes oprationnelles initiales encourues avant que lactif parvienne la performance prvue sont comptabilises en charges ; Un crdit fournisseur gratuit ou avantageux au regard des conditions de march devra se traduire par une diminution de cot. Les entreprises au Maroc comptabilisent, sur la base de la facture dachat, en immobilisations corporelles les biens dont ils sont juridiquement propritaires et dont la valeur unitaire excde un certain montant. Ce dernier critre dorigine fiscale nexiste pas dans la norme et le caractre Mmoire de fin dtudes - 131 Ayoub MSIKINE

significatif doit tre analys globalement. Par ailleurs, certains cots numrs prcdemment ne sont pas retenus dans la base amortissable des immobilisations. Lincidence sur la valeur des immobilisations peut donc varier selon les entreprises. 2- Toutes les dpenses qui prolongent la dure dutilit dun actif doivent tre immobilises : LIAS 16 indique que les dpenses ultrieures relatives une immobilisation corporelle dj comptabilise doivent tre ajoutes la valeur comptable de lactif lorsquil est probable que des avantages conomiques futurs, au-del du niveau de performance dfini lorigine de lactif existant, iront lentreprise. 3- Les immobilisations corporelles doivent tre dcoupes en composants : LIAS 16 impose de comptabiliser distinctement les diffrents lments constitutifs dune immobilisation appels composants lorsquils ont des dures dutilit diffrentes ou lorsquils procureront des avantages lentreprise qui seront consomms selon un rythme diffrent. 4-Les dures damortissement et les bases de calcul pourraient tre modifies : Une immobilisation doit tre amortie sur sa dure dutilit et la base de calcul de lamortissement doit tenir compte de la valeur rsiduelle attendue en fin dutilisation. LIAS 16 prcise que la dure dutilit est : 9 Soit la priode pendant laquelle lentreprise sattend utiliser un actif ; 9 Soit le nombre dunits de production ou dunits similaires que lentreprise sattend obtenir de lactif.

Lapplication de ces actifs aura une incidence pour la plupart des entreprises marocaines utilisant gnralement les dures de vie (et non les dures dutilit) et ne tiennent pas compte des valeurs rsiduelles, (on notera quun certain nombre dentreprises utilisent les dures fiscales qui sont souvent des dures fondes sur des usages professionnels).

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Ces deux dispositions ont des incidences ncessairement inverses et chaque entreprise devra dterminer si limpact net est important. 5- Plus de transparence : Les informations demandes par lIAS 16 devraient dvelopper plus de transparence sur les dures damortissement et perte de valeur dans la justification des variations dimmobilisations. B- Amortissement des immobilisations : Les principales incidences de l'application de lIAS 36 sur l'information financire portent sur: une augmentation probable des dprciations comptabilises du fait, en particulier, du caractre obligatoire des tests de valeur en cas d'indices de perte de valeur, de modalits de calcul plus prcises et du niveau auquel l'existence de ces pertes de valeur doit tre recherche; une prsentation diffrente des pertes de valeur au compte de rsultat; plus de transparence car plus d'informations fournir.

1- Une augmentation probable des dprciations comptabilises : Des modalits de calcul plus dtailles : Le dtail avec lequel les modalits d'valuation, tant du prix de vente net que de la valeur d'utilit, sont dcrites, conduira certainement une plus grande rigueur dans la dtermination du montant des pertes de valeur, en rduisant la place laisse l'arbitraire et la subjectivit. Un niveau d'analyse plus fin : Les analyses ne pourront plus tre effectues au niveau global de l'entreprise mais devront tre ralises au niveau des units gnratrices de trsorerie auxquelles les actifs peuvent tre rattachs. En affinant le niveau auquel les tests de valeur sont raliss, les normes internationales suppriment ainsi, en pratique, la possibilit de compensation entre des pertes de valeur et des apprciations de valeur et rendent en consquence obligatoire la comptabilisation de pertes de Mmoire de fin dtudes - 133 Ayoub MSIKINE

valeur dans des circonstances dans lesquelles aucune perte n'est comptabilise en principes franais. 2- Une prsentation diffrente des pertes de valeur au compte de rsultat : Compte tenu des modles de prsentation du compte de rsultat proposs par la norme IAS 1, Prsentation des tats financiers, et de l'absence de rsultat exceptionnel dans les normes internationales, l'ensemble des amortissements et des pertes de valeur comptabiliss doit tre prsent au sein du rsultat des activits ordinaires dans le compte de rsultat. 3- Plus de transparence : LIAS 36 impose de fournir de nombreuses informations qui ne sont gnralement pas fournies aujourd'hui par les entreprises. Ce type d'informations est le plus souvent considr comme sensible par les entreprises. Chaque entreprise devra donc dterminer si les incidences rsultant des analyses ci-dessus sont significatives et si une volution de sa communication financire doit tre envisage. C- Immobilisations prises en location : La majorit des entreprises participant au projet traitent les contrats de location-financement dans leurs comptes consolids comme des immobilisations. Cependant, il faut rappeler que cette mthode de comptabilisation est optionnelle au Maroc. En outre, certains contrats considrs comme des locations simples en principes marocains pourraient devoir tre requalifis de location- financement en application de lIAS 17. 1- L'identification d'un contrat de location en tant que contrat de location-financement : On notera que les normes marocaines ne prcisent pas les critres de retraitement des locations-financements et toutes les entreprises doivent s'assurer que les critres qu'elles appliquent sont conformes IAS 17.

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Pour qu'un contrat de location soit considr comme un contrat de location-financement, un seul critre doit tre vrifi en application d'IAS 17 : il s'agit du transfert de la quasi-totalit des risques et avantages inhrents la proprit de l'actif lou.

Le transfert de proprit in fine n'est qu'un des exemples donns par IAS 17 de situations qui conduiraient normalement ce qu'un contrat de location soit class en tant que contrat de location-financement. D'autres exemples (non exhaustifs) comprennent: les contrats donnant au preneur l'option d'acheter l'actif lou dans des conditions telles que, ds le commencement du contrat, il existe une raisonnable certitude que l'option sera leve; les contrats qui couvrent la majorit de la dure de vie conomique rsiduelle de l'actif; les contrats au titre desquels la valeur actualise des paiements minimaux s'lve au moins la quasi-totalit de la juste valeur de l'actif; ou les contrats concernant des actifs d'une nature tellement spcifique que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter de modifications majeures.

Compte tenu de l'application, en substance, du seul critre nonc ci-dessus d'identification des contrats de location-financement en IFRS, il est trs probable que l'application de lIAS 17, mme par les entreprises qui retraitent dj les contrats de location-financement selon les textes marocains, conduise retraiter de nombreux contrats.

De la mme manire, les prcisions apportes par lIAS 17 dans la dtermination d'lments tels que le taux d'actualisation utiliser, les paiements minimaux ou la dure d'un contrat pourraient aboutir au mme rsultat. En consquence, lentreprise pourrait connatre des impacts importants suite l'application de lIAS 17, tant sur le bilan (et en particulier sur l'endettement) que sur le rsultat (par la substitution d'une charge d'amortissement et d'une charge d'intrt une charge de loyer).

Le retraitement d'un nombre plus important de contrats en location-financement pourrait galement avoir des effets sur le respect par lentreprise des ventuelles clauses d'exigibilit anticipe covenants de leurs dettes financires et, d'une manire plus gnrale, sur la mise en uvre de toute clause contractuelle fonde sur des lments impacts par l'application de la Mmoire de fin dtudes - 135 Ayoub MSIKINE

norme. Par exemple, en cas d'acquisition ou de cession de socit, l'impact de ces retraitements pourrait avoir un effet sur le prix des transactions lorsque les contrats prvoient des clauses d'ajustement de prix dtermin en fonction de l'endettement (sauf avoir dfini contractuellement des principes comptables de rfrence autres que les IFRS dans les contrats d'acquisition ou de cession). 2- Locations simples: linarisation des loyers et des avantages reus : LIAS 17 impose la linarisation des loyers de locations simples ou leur comptabilisation sur une autre base systmatique reprsentative de l'chelonnement dans le temps des avantages qu'en retirera l'utilisateur, mme si les paiements ne sont pas effectus sur cette base (par exemple dans le cas de loyers progressifs ou diffrs). Le profit cumul li aux avantages reus de la part du bailleur doit tre comptabilis comme une rduction de la charge locative sur la dure du bail sur la mme base, en application de l'interprtation SIC, Avantages dans les contrats de location simple. 3- Des informations fournir plus abondantes et plus qualitatives En ce qui concerne les locations-financements, les informations requises par lIAS 17 sont plus tendues que celles requises par les normes franaises. En ce qui concerne les contrats de location simple, la norme lIAS 17 exige un niveau d'information comparable celui donn pour les contrats de location-financement, alors que les textes comptables franais n'exigent en revanche aucune information particulire les concernant. 4- Application des autres normes l'actif comptabilis chez le preneur dans le cadre d'un contrat de location-financement : Comme indiqu prcdemment, lIAS 17 impose chez le preneur la comptabilisation d'un actif au bilan dans le cas d'un contrat de location-financement. Cet actif est soumis toutes les rgles applicables aux actifs selon les nonnes IFRS. A ce titre, IAS 16, Immobilisations corporelles, IAS 36, Dprciation d'actifs et IAS 14, Information sectorielle, s'appliquent donc l'actif pris en location-financement

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Les difficults relatives l'approche par composantes (IAS 16), au raisonnement par unit gnratrice de trsorerie (IAS 36) sont donc souleves pour l'immobilisation objet de la location au mme titre que pour tous les autres actifs de l'entreprise. En effet, un certain nombre d'indicateurs comme, par exemple, le ratio dettes/capitaux propres, la couverture des frais financiers par le rsultat d'exploitation ou le retour sur capitaux investis, peuvent tre modifis de faon significative.

Section 2 : Incidences sur lorganisation


Ladoption des IAS est un vnement majeur qui doit mobiliser le management des entreprises concernes par la conversion ce nouveau rfrentiel comptable. Les diffrences de valorisations, la traduction comptable dvnements de gestion diffrents ou dcals dans le temps imposent donc une intgration renforce entre services oprationnels et techniques et les fonctions comptables et financires. Les fonctions comptables et financires vont donc faire lobjet dune volution profonde. Ce changement est d : o la convergence des comptes individuels vers les IAS/IFRS ; o aux nouveaux principes dvaluation ; o la refonte du plan de compte (Utilisation dun seul plan de compte multinorme avec production des normes IAS/IFRS par retraitements) o lvolution du reporting financier A- Immobilisations corporelles : Il est important de relever qu'il n'existe pas de corrlation systmatique entre l'impact financier et la difficult de mise en uvre d'une norme. Transfert de responsabilits Plusieurs dispositions de la norme conduiront ncessairement transfrer vers les oprationnels des responsabilits qui taient antrieurement assumes par des comptables/fiscalistes. En particulier, l'intervention des oprationnels sera ncessaire pour :

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9 valider les composantes du cot des immobilisations (frais directement attribuables), 9 valider la dure et le mode d'amortissement des immobilisations, voire de chacune des composantes des immobilisations, 9 dterminer si les dpenses engages peuvent tre immobilises, 9 revoir rgulirement les dures et modes d'amortissement et les valeurs rsiduelles, ainsi que la valorisation des immobilisations non utilises. B- Amortissement des immobilisations : L'application de la norme va demander la participation de personnes n'appartenant le plus souvent ni aux services comptables ni la direction financire.

En effet, la mise en place d'units gnratrices de trsorerie, permettant de suivre les valeurs des actifs, implique la participation des oprationnels en sus de la participation des services comptables et de la direction financire.

Le rle des hommes du plan, de la stratgie et du contrle de gestion devrait tre primordial pour l'identification et la composition des units gnratrices de trsorerie, et la prparation des projections de flux de trsorerie utilises pour calculer les valeurs d'utilit. Ces flux doivent tre estims pour un actif dans son tat actuel et ne doivent pas inclure des entres ou des sorties de trsorerie futures attendues des rsultats d'une restructuration envisage dans laquelle l'entreprise n'est pas encore engage ou des dpenses d'investissement futures qui amlioreront ou accrotront le niveau de performance d'un actif au-del de son niveau de performance dfini l'origine. En cela, et, le cas chant, par le niveau de dtermination des units gnratrices de trsorerie, ces projections de flux de trsorerie se distinguent des budgets oprationnels et prvisions gnralement disponibles dans les entreprises. C- Immobilisations prises en location : Dans la perspective de la conversion aux IFRS, les entreprises marocaines doivent ds aujourd'hui: Mmoire de fin dtudes - 138 Ayoub MSIKINE

9 procder au recensement et l'analyse des contrats en cours (un retraitement rtroactif complet tant requis dans le cadre de la premire application des IFRS) ; 9 analyser le traitement comptable des nouveaux contrats la lecture des IFRS ; 9 prparer leur communication financire sur les incidences de l'application de la norme IAS 17 sur la prsentation de leurs tats financiers et leurs ratios cls; 9 procder la revue de leurs engagements contractuels (notamment covenants sur l'endettement ou clauses d'ajustement de prix en cas d'acquisition/cession de socits) portant sur des lments sur lesquels l'application de la norme IAS 17 aura des incidences.

En termes d'organisation, ceci implique en particulier: 9 la formation de tous les intervenants aux exigences des normes IFRS et en particulier des oprationnels; 9 la participation des oprationnels l'analyse des contrats afin d'tre en mesure d'apprcier, au plus prs des transactions, leur substance et de dterminer les paiements minimaux ; 9 la participation des oprationnels dans le traitement par les quipes financires de ces contrats et des problmatiques lies la collecte des informations fournir. Mais ces nouvelles contraintes sont galement porteuses d'opportunits travers un meilleur suivi: 9 du retour sur investissements locatifs, 9 et des engagements contractuels.

Section 3 : Incidences sur les systmes dinformation


Les normes IFRS prvoient des modifications de certains mcanismes de consolidation et surtout une publication plus frquente et plus dtaille d'informations permettant de mieux apprcier la valeur relle du patrimoine de l'entreprise, les risques qu'elle encoure et l'volution de son march. La mise en conformit des comptabilits avec les normes IFRS va donc avoir des consquences fortes sur les systmes informatiques. Mmoire de fin dtudes - 139 Ayoub MSIKINE

A- Immobilisations corporelles : Les incidences relatives aux immobilisations corporelles concernent principalement les applications informatiques lies au suivi des immobilisations et au systme de consolidation/ reporting. Il faudra en effet tenir compte: 9 de l'approche par composants (ventilation initiale et comptabilisation des

remplacements), 9 de la valeur rsiduelle, 9 de l'intgration des lments de faible valeur unitaire (ventuellement regroups). Un impact majeur sur les applications de suivi et de gestion des immobilisations La mise niveau des systmes sera donc concentre sur le paramtrage des donnes (ex. : dures), la codification des catgories d'immobilisations (lien avec la notion de secteur dveloppe par lIAS 14, Information sectorielle), leur capacit intgrer (volumtrie) de nouveaux sous-groupes d'immobilisations. Le systme de gestion des immobilisations devra donc permettre : 9 d'individualiser les immobilisations et de les rattacher des groupes (approche par composants d'immobilisation avec des dures d'amortissement diffrentes) ; 9 de suivre par secteur (selon lAS 14) les immobilisations et les charges d'amortissement. 9 de grer un double rfrentiel Des considrations fiscales imposeront galement le plus souvent le maintien de deux rfrentiels, l'un pour les comptes individuels et lautre pour les comptes consolids (problmatique des dures damortissement ou des provisions pour grosses rparations par exemple).

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B- Amortissement des immobilisations corporelles : Les problmatiques lies aux dprciations d'actifs concerneront principalement les applications informatiques lies la comptabilit gnrale et analytique, la gestion des immobilisations, au reporting / consolidation. Pouvoir disposer de donnes consolides, issues de diffrentes sources Les rflexions devront couvrir, notamment, les domaines suivants: 9 Identification et synthse des donnes constitutives d'une UGT (comptabilit gnrale/comptabilit analytique, budgets...). 9 Elments permettant d'identifier les immobilisations corporelles concernes par d'ventuelles dprciations (gestion d'un double rfrentiel) et leur suivi dans le temps. Adapter les formats de reporting Dune faon gnrale, les spcialistes considrent, que la norme lAS 36 va les obliger redfinir ou mettre en place un nouveau systme de reporting avec toutes les difficults et contraintes lies cet exercice: 9 D'une part, par la ncessit de disposer d'un reporting spcifique li aux flux prvisionnels. L'alimentation des donnes de ce reporting ncessitera de revoir la collecte, le paramtrage et le formatage des tats. 9 D'autre part, par la ncessit de remonter des informations qualitatives (de type littraire) dans la liasse de reporting, en particulier pour l'indication des vnements et circonstances qui ont conduit comptabiliser ou reprendre une perte de valeur importante ou des pertes de valeur qui sont globalement d'un montant significatif. Il en est de mme pour la description des units gnratrices de trsorerie. C- Immobilisations prises en location : Les problmatiques lies aux contrats de location concerneront principalement les applications informatiques lies: 9 la gestion des immobilisations, 9 la comptabilit gnrale et analytique, Mmoire de fin dtudes - 141 Ayoub MSIKINE

9 au systme de consolidation et de reporting groupe. Mettre en place les outils de suivi et de retraitement des contrats de locationfinancement : Les rflexions devront couvrir, notamment, les domaines suivants: 9 Identification des contrats de location-financement (immobilisation/dette). 9 Prise en compte des actifs dans les systmes de suivi des immobilisations et des dettes financires. 9 Calcul des retraitements des contrats de location- financement. Adapter les formats de reporting Cet axe consiste en la revue du systme de reporting pour prsenter les informations (qualitatives et quantitatives) fournir pour les locations-financements et les locations simples.

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A- Passage aux IFRS : Enjeux et Impacts


Lapplication des normes IFRS amliorera sensiblement la cohrence et la transparence de linformation financire mise la disposition des analystes et des investisseurs. Ladoption de ces normes traduit une tendance de fond vers la cration dun langage commun pour les marchs financiers. Pour tre atteint plus efficacement, cet objectif suppose dtre mis en uvre rapidement et saccommode mieux dun changement immdiat que dune volution graduelle. De plus, une volution progressive ncessiterait une srie de changements qui risqueraient dentraner des distorsions sensibles des pratiques comptables sur une priode plus longue que ne le fera la rforme globale prvue. A moyen terme, ces nouvelles normes devraient amliorer la transparence de linformation financire conformment aux souhaits des investisseurs mais il est vrai que ce changement risque de crer une certaine confusion court terme tout particulirement si les explications donnes par les socits ne sont pas suffisamment claires et exhaustives. Le caractre critiquable de la notion de fair value (approche discrtionnaire en cas dabsence de rfrence de march) et labsence de vritables normes transnationales (la comparabilit relle ne sera effective, au mieux, qu long terme) constituent les principaux risques associs ladoption des nouvelles normes IFRS. Mmoire de fin dtudes - 143 Ayoub MSIKINE

1- Enjeux de la mise en place des IFRS :


La mise en place des nouvelles normes aura sans doute des consquences complexes sur le fonctionnement et la rentabilit des socits.

Tout dabord, ladoption des normes IFRS entrane une modification des rgles de consolidation. Le fait que le seuil de dtention soit dsormais fix en droits de vote aura une influence sur la composition des groupes, surtout pour ceux qui veulent consolider leurs filiales en intgration globale.

En normes IFRS, de nombreux lments de performance affectent directement les capitaux propres. Actifs et passifs sont calculs leur valeur de march ("juste valeur") et la ralit des oprations doit prvaloir sur la prsentation juridique. Ce qui pourra entraner une forte volatilit des rsultats. Ce nouveau langage privilgie l'analyse du bilan celle du compte de rsultat, avec la cl des profits qui seront globalement en hausse et des capitaux propres en baisse.

Le vritable problme est relatif la complexit des normes. Leur contenu, leur nombre va entraner un cot dintgration lev, ce qui ne manquera pas de peser sur la rentabilit des entreprises concernes. Dans ce cot dintgration, on trouve bien sr les dveloppements informatiques effectuer, la formation des personnels, ainsi que le recours des consultants extrieurs pour qui le passage aux nouvelles normes constituera une opportunit daccroissement dhonoraires.

Pour toutes les socits, la ncessit de dcomposer le compte dexploitation entre zones dactivits et zones gographiques va obliger rvler au march les activits rentables et celles qui ne le sont pas. Il sagit dune vritable nouveaut pour les groupes, laquelle pourrait avoir des impacts sur leur composition. Les activits ostensiblement dficitaires pourraient voir leur cession acclre. Dautre part, les informations dtailles communiquer sur les zones dactivit

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vont exposer les socits qui lappliqueront strictement dvoiler leurs prix de transfert. Cela peut avoir des consquences vis--vis de ladministration fiscale en cas de contrle.

Au-del du cot dintgration et des consquences techniques du passage aux nouvelles normes, les analystes financiers voquent le risque dun accroissement de la volatilit. En effet, lhomognisation des comptes ne sera pas forcment atteinte immdiatement, compte tenu de la latitude laisse aux entreprises au niveau du bilan douverture. Il est probable que cette homognit ne sera acquise quau bout de plusieurs annes.

Ladoption des normes IFRS, avec la gnralisation de la fair value calcule sur le principe dactualisation de cash flows futurs, vise amliorer linformation prvisionnelle donne la fois aux cranciers, sur le principe que la valorisation optimale dun bilan est relative sa mobilisation immdiate, et aux investisseurs, rputs plus sensibles la ralit conomique qu la ralit juridique ou fiscale.

2- Les principaux changements introduits par les IFRS :


Parmi les apports des normes IFRS, il faut citer lobjectif originel de la norme qui est de favoriser la comparabilit des comptes au niveau international. En effet, les normes nouvelles vont non seulement entraner terme des rgles de calcul et de prsentation standardises, mais aussi homogniser le calcul dlments parfois complexes comme le contenu du chiffre daffaires ou le traitement du goodwill.

Ladoption des normes IFRS permettra galement de sortir dun systme comptable ancien essentiellement marqu par lenregistrement des oprations au cot historique, et de mieux rendre compte de la ralit conomique.

Au-del du contenu des normes et de leur aspect technique, il y a tout lieu de penser que les entreprises vont devoir sadapter, rflchir lvaluation de leurs actifs et trouver des solutions pour grer efficacement lapplication des nouvelles rgles. Il est dailleurs frquent que ce type de rflexion, de remise plat, conduise une amlioration des modes opratoires et des Mmoire de fin dtudes - 145 Ayoub MSIKINE

contrles. La mise en uvre des nouvelles rgles peut alors prsenter des opportunits de dpasser le strict cadre rglementaire et doptimiser le fonctionnement des entreprises. Ces travaux de remise plat, dvaluation et plus globalement de rflexion peuvent conduire les entreprises mettre en vidence une meilleure apprhension des risques, ce qui participera lamlioration de la perception de lentreprise par les investisseurs.

Ces nouvelles normes vont galement contribuer renforcer la confiance des investisseurs, nanmoins, une phase dappropriation et dacceptation des nouvelles mthodes comptables sera ncessaire pour passer dune philosophie reposant sur le principe de prudence et dimage fidle une comptabilit plus prospective (abandon progressif du cot historique), donc ncessairement plus subjective et plus complexe.

Cest pourquoi le rle de la communication financire des socits cotes sera dterminant pour expliquer, justifier et clarifier un certain nombre de choix mthodologiques spcifiques. On peut sattendre lapparition de phnomnes de dcote ou de prime boursire lie la qualit non seulement de linformation, mais aussi de la communication comptable. Les tests de dprciations et les fluctuations induites par les calculs de juste valeur conduiront accrotre la volatilit des soldes comptables et creront un risque nouveau li aux doutes sur la pertinence mme des comptes. Il ne faut pas sous-estimer llment psychologique. Laccent mis sur la comparabilit est essentiel. La comparabilit internationale bien sr, mais aussi la comparabilit interentreprises avec labandon de toute normalisation sectorielle, et aussi la comparabilit inter-temporelle avec une approche plus rigoureuse du traitement des changements de mthodes comptables dun exercice lautre. Tout cela permettra, moyen terme, datteindre une comprhension amliore et plus dtaille des informations publies. Changements lis aux immobilisations corporelles : IAS 16, IAS 17 Les principaux changements lis aux immobilisations corporelles peuvent tre rsums comme suit : 9 La comptabilisation des actifs en comptabilit marocaine se fait au cot historique, avec possibilit de rvaluation. En IFRS, ces rvaluations doivent tre rgulires et Mmoire de fin dtudes - 146 Ayoub MSIKINE

homognes (applicables l'ensemble des actifs similaires), mais ne sappliquent pas ncessairement la totalit des actifs ; 9 Les diffrents composants dun actif sont traits comme des lments spars sils ont des dures dutilisation diffrentes ou procurent un avantage conomique selon un rythme diffrent ; 9 Dcomposition des immobilisations en lments constitutifs et traitement des retraits partiels ; 9 Changement du mode damortissement ; 9 Inventaire et recollement avec les services techniques ; 9 Regroupement des immobilisations en Units Gnratrices de Trsorerie ; 9 Regroupement des immobilisations par secteur dactivit et gographique ; 9 Contribution et consommation individuelles aux moyens et rsultats de lentreprise ; 9 Biens acquis en location-financement. Changements lis la dprciation dactifs : IAS 36 9 En cas de risque de perte de valeur, les normes IFRS dfinissent la juste valeur d'un actif comme le majorant de la valeur d'usage et de sa valeur nette de revente. Si un prix net de revente ne peut tre dtermin, la valeur d'usage est alors retenue. La mesure de la valeur d'usage inclut les flux financiers futurs qui vont affecter l'utilisation du bien ; 9 Les valeurs doivent tre dtermines pour chaque actif. Si cette individualisation n'est pas possible, l'entreprise doit dterminer la valeur par le plus petit ensemble identifiable d'actifs ; 9 Croisement entre secteurs dactivit et zones gographiques.

3- Impact de la juste valeur sur les immobilisations corporelles :

Champ de la juste valeur :

Dans la norme IAS 16 relative aux immobilisations corporelles, il est possible de rvaluer une catgorie dimmobilisation corporelle, la diffrence de la norme marocaine o la rvaluation

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doit porter sur lensemble des immobilisations corporelles et financires, ce qui est dissuasif. La nouvelle norme devrait donc favoriser la pratique des rvaluations dactifs.

La notion de juste valeur est assez restrictive et semble se limiter la valeur vnale lorsquil existe un march de rfrence des actifs (notamment immobiliers) ou la valeur de remplacement pour les actifs industriels. Il est en effet souhaitable que les actifs dexploitation demeurent comptabiliss leur valeur historique et quils soient amortis sur leur dure relle dutilisation. En rgle gnrale, les actifs industriels ont une valeur individuelle peu pertinente et cest la communaut financire de dterminer la rentabilit qui dcoule de leur utilisation. Or pour ce faire, il est indispensable que cette dernire dispose de lindication de leur prix de revient rel. Lextension potentielle de la juste valeur aux actifs dexploitation, base sur des modles dactualisation de revenus futurs, serait nuisible pour la comprhension et la modlisation des marges des socits non financires. Il serait en revanche tout fait intressant de disposer en annexe de la valeur de remplacement des immobilisations corporelles et des gains de productivit ventuels qui seraient gnrs par le rajeunissement de loutil de production.

Incidence de la juste valeur :

Lutilisation de la juste valeur nest pas sans poser des problmes parmi lesquels : Une volatilit accrue du rsultat et des fonds propres, le long terme (principe de prudence) tant sacrifi au profit du court terme, ce qui peut dboucher sur une dconnexion vis vis de la ralit conomique au plan micro-conomique (notamment dans la comptabilisation des instruments financiers) et peut-tre sur un changement comportemental des cranciers et des investisseurs (au plan macroconomique) en renforant le caractre procyclique des tendances de march : plus les bilans se dgradent linstant t, plus le crdit sera cher en t+1 ; Des modalits pratiques de mise en uvre rendues difficiles en labsence de donnes objectives de march (recours des modles internes ), ce qui soulve la question de savoir comment les comptables, dont la tche premire nest pas de valoriser des

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entreprises, vont pouvoir sacquitter de cette fonction. Eventuellement, des formations complmentaires devraient pouvoir tre imposes. La frontire entre comptabilit et analyse financire se trouve brouille: il nest pas vident que les deux parties soient mutuellement gagnantes. Il est probable que les analystes financiers aient jouer un rle critique vis--vis de la nouvelle fonction dvaluateurs, qui sera exerce de fait par les comptables.

Critique de la juste valeur :

La gnralisation du principe de la juste valeur dans les nouvelles normes comptables IFRS amne les analystes financiers formuler un certain nombre de critiques :

Selon le principe de la juste valeur, les comptes des entreprises doivent considrer des valeurs de march (et donc saffranchir du principe des cots historiques). Cette approche tente de rapprocher les financiers et les comptables mais surtout de rconcilier les entreprises et les investisseurs. Lide est en effet de permettre aux utilisateurs des comptes (investisseurs, analystes, etc.) de mieux apprhender la valeur grce linformation comptable et finalement de mieux saisir la ralit de lentreprise. Ce principe pose cependant de nombreuses questions conceptuelles et pratiques en ce qui concerne sa mise en uvre.

Lvaluation des entreprises est certes fonde sur un corpus thorique mais relve largement de pratiques et ncessite lestimation de nombreux paramtres. Par exemple, les composants du taux dactualisation (ncessaires lactualisation des flux) comme le cot des fonds propres reposent sur lestimation de paramtres comme le bta ou la prime de risque de march qui diffrent largement selon les modalits retenues pour leur calcul. Comment ds lors tablir une mthodologie acceptable par tous alors que la thorie financire ne donne pas de rponse dfinitive? Comment sassurer que les entreprises utiliseront les mmes techniques de valorisation?

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En outre, la conjoncture conomique est instable et influe cependant de manire notable sur les valorisations des entreprises. Dans ce contexte, si le bilan dune entreprise pouvait constituer une photographie de la vraie valeur de lentreprise, il est probable que le temps de dveloppement de cette photographie (de lordre de plusieurs semaines plusieurs mois) suffirait la rendre dcale par rapport sa vraie valeur.

Les normes comptables actuelles prennent dj en compte le principe de la juste valeur mais de manire asymtrique. En effet, seules les baisses de valeur doivent aujourdhui tre comptabilises. Ce traitement vise atteindre lobjectif premier des comptes individuels, savoir le calcul prudent dun bnfice servant de base de distribution et dimposition. Ce traitement est en revanche moins adapt aux comptes consolids dont la seule finalit est de donner une bonne information. Les analystes financiers peuvent ainsi se demander sil ne serait pas prfrable de comptabiliser dune faon symtrique hausses et baisses de (juste) valeur.

Les nouvelles normes internationales proposent une comptabilisation plus symtrique. Dans certains domaines, cette comptabilisation est obligatoire, et elle est optionnelle dans dautres. Pour autant, ce traitement comptable permet-il de produire une meilleure information? Il est permis den douter. La juste valeur tant base sur des valeurs de transaction sur un march, lvaluation de la plupart des actifs et passifs ne correspondra plus leur valeur dusage. Sil apparat justifi dvaluer leur valeur de march des actifs destins tre prochainement cds (par exemple, des valeurs mobilires de placement), il est beaucoup plus discutable de comptabiliser une immobilisation sa valeur de march si elle a vocation rester la proprit de lentreprise. Il est dailleurs probable que la qualit de linformation comptable se dgraderait davantage si on valuait tous les actifs et passifs leur valeur de march/juste valeur comme cela a t propos dans les projets dits full fair value. En fait, cette comptabilisation correspondrait la valeur de liquidation de lentreprise, ce qui est contraire au principe comptable de continuit qui sapplique dailleurs aux normes IFRS (cadre conceptuel. En consquence, les analystes financiers pensent quil convient de limiter la juste valeur aux seuls actifs et passifs destins tre vendus dans un futur proche.

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B- Passage aux IFRS : Recommandations et Conditions de russite


1- Les conditions de russite au passage aux normes IAS-IFRS :
Les conditions de russite dpendent de la capacit des entreprises anticiper, former et informer. Le risque principal semble li au manque de moyens : informatiques, de formation notamment. A ce titre la formation aux IFRS a souvent t gre de manire centralise par la nomination dun Monsieur IFRS ou par la cration dun comit de rflexion.

Le besoin va bien au-del. Lassimilation des nouvelles normes comptables impose des efforts de formation et de conduite du changement sous forme de conduite de projets dans bien des cas. Le recours aux cabinets de consultants a de bonnes chances de se renforcer. On peut dailleurs sinterroger sur les capacits des cabinets de consultants eux-mmes absorber la charge de missions qui leurs seraient confies.

Les analystes financiers ne peuvent faire limpasse du risque de march. On peut se demander si les marchs ont intgr limpact de cette rvolution comptable. Une partie des socits concernes par ladoption des nouvelles normes anticipe dailleurs une volatilit accrue des cours boursiers. A ce titre, il y a lieu de distinguer nettement deux phases. La premire, qui pourrait durer deux ans, correspondra aux travaux dassimilation et de progressive homognisation par rapport aux options prises dans le bilan douverture. Il est probable que la volatilit sera accrue par manque de visibilit. La deuxime priode devrait dpendre essentiellement de la capacit de lentreprise communiquer une information de qualit et accompagner la sortie de leurs chiffres.

Il est fort probable que les marchs ragiront ngativement si des socits qui sont soumises au passage aux normes IFRS ne se dotent pas des moyens ncessaires la communication.

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Les socits vont devoir communiquer plus largement et rpondre aux questions des analystes sur les impacts, sur les cots. Alors que la place sera confronte un phnomne de rupture dans les bases disponibles, les analystes vont peut-tre, dans un premier temps, revenir des considrations moins financires que par le pass en examinant la qualit du management, la qualit de la stratgie, la mise en uvre du gouvernement dentreprise. Sur tous ces points, il est clair que lmetteur qui communiquera trs tt sur les impacts que ces nouvelles normes ont sur ses comptes aura un avantage.

2- Recommandations sur la transition aux normes IAS-IFRS

Audit et conseil :

Une intervention d'audit ou de conseil est probablement ncessaire dans tous les cas, vu les problmes techniques qui seront rencontrs et l'absence vraisemblable d'un spcialiste de la consolidation et des normes IAS dans les entreprises. Cette intervention portera sur un tat des lieux, incluant non seulement les pratiques de consolidation, mais aussi les circuits de remonte de l'information. L'expertise sera galement prcieuse en matire d'valuation de la valeur des biens et de la description des risques, tels qu'ils sont envisags dans les normes IFRS.

Systme dinformation :

Le passage aux nouvelles normes comporte galement un important volet de mise en place informatique. Il se situe trois niveaux principaux : 9 dans les applications existantes qui devront tre "upgrades" et/ou reparamtres, 9 dans les autres applications (stock, gestion commerciale...), qui deviendront la source d'informations pas ou peu exploites directement jusque-l, 9 au niveau du reporting, qui prend une dimension nouvelle. Selon le cas, lentreprise aura intrt s'adresser aux diteurs des applications (qui proposent pour la plupart ce type de prestations), ou un gnraliste qui saura prendre en compte tous les aspects du systme d'information. Mmoire de fin dtudes - 152 Ayoub MSIKINE

Cette intervention peut tre l'occasion de remettre plat tout le systme (c'est parfois mme indispensable).

Gestion des immobilisations :

Comme nous lavons pu constater tout au long de la deuxime partie de ce mmoire, bon nombre de points diffrent entre le CGNC et les IAS/IFRS sur la faon de considrer les biens et de grer leur immobilisation dont on peut citer: 9 les mthodes de calcul de l'amortissement ; 9 la faon d'historier ces oprations ; 9 les locations financires considres comme des charges ou des immobilisations ; 9 le dcoupage de certains biens suivant leurs composants ; 9 la gestion des valeurs rsiduelles. Outre des modes opratoires qui diffrent, les immobilisations tant considres sur des priodes tendues, un travail lourd de retraitement et de vrification des donnes historiques est prvisible.

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Anticiper limpact du passage aux nouvelles normes internationales sur lanalyse financire des entreprises durant la priode de transition, est une tche extrmement difficile. Il est clair que les entreprises marocaines concernes (filiales des multinationales, grands groupes privs) dploieront un effort considrable afin dexpliquer les carts rsultant du passage de leurs comptes actuels ceux qui rsulteront de lapplication des normes IFRS avec tablissement dune double comptabilit (anciennes et nouvelles normes).

Il apparat vident que les normes IFRS ont t labores dans le but de satisfaire lintrt des investisseurs dans un premier temps. Do limportance de rendre la prsentation des comptes beaucoup plus dtaille que ce quil est prvu afin dviter une perte dinformation par rapport la situation actuelle.

Le passage aux nouvelles normes doit donc renforcer la quantit et la qualit des informations destines aux investisseurs. En effet, toute perte dinformation est nuisible la confiance des marchs.

Par ailleurs, lassimilation des nouvelles normes comptables impose des efforts de formation, dadaptation et de conduite du changement, ce qui renforce le recours aux cabinets de consulting. On peut dailleurs sinterroger sur les capacits des cabinets de consultants eux-mmes absorber la charge de missions qui leurs seraient confies.

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Une partie des socits concernes par ladoption des nouvelles normes anticipe une volatilit accrue des cours boursiers. A ce titre, il y a lieu de distinguer nettement deux phases. La premire, qui pourrait durer deux ans, correspondra aux travaux dassimilation et de progressive homognisation par rapport aux options prises dans le bilan douverture. Il est probable que la volatilit sera accrue par manque de visibilit. La deuxime priode devrait dpendre essentiellement de la capacit des entreprises communiquer une information de qualit et accompagner la sortie de leurs chiffres.

Les analystes financiers ne pourront empcher, terme, que les publications trimestrielles du chiffre daffaires et du rsultat oprationnel, soient des facteurs daugmentation de la volatilit du fait de la focalisation sur le court terme au dtriment de lanalyse bilancielle propose par les nouvelles normes.

Cependant, globalement, il ne semble pas que les metteurs soient tents de se concentrer sur les objectifs de court terme, la philosophie des nouvelles normes tant bien de rquilibrer lapproche bilancielle par rapport une approche de rsultat.

Pour ce qui est des actifs en gnral et des immobilisations corporelles plus particulirement, les normes IFRS favorisent la ralit conomique sur la forme juridique et permettent dores et dj dinscrire parmi les actifs de la socit, les biens pris en location-financement. Cela est de nature donner une image plus claire et transparente du patrimoine. Lvaluation la juste valeur (fair value), les tests de dprciation sont tous des lments qui convergent vers cet objectif. Nanmoins, l'objectivit et la neutralit de la juste valeur sont contestables et la position de l'IASB est inconfortable car les incidences de ses propositions ne sont pas totalement matrises. Manquant de recul, les professionnels craignent des cots levs d'obtention, une volatilit accrue des donnes comptables et des difficults pour valuer et comparer les actifs non ngocis sur des marchs efficients. Le nouveau modle risque de renforcer l'incitation au pilotage de court terme de l'entreprise et la prgnance des marchs financiers. De plus, aucun travail scientifique empirique ne permet notre jour de montrer une supriorit du modle conu sur la juste valeur

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par rapport au modle traditionnel au cot historique. En revanche, certains auteurs anticipent un lien entre la pratique de l'valuation la juste valeur et le cours en bourse. Ainsi, ces critiques ont trait laccroissement de la volatilit des mesures comptables en juste valeur ainsi qu ses consquences. Elles renvoient cependant une interrogation fondamentale sur la fonction du modle comptable et sur la pertinence de filtrer, ou au contraire de mieux traduire, la volatilit relle de lactivit conomique. Inversement, dautres critiques soulignent laccroissement injustifi de la volatilit du rsultat et des fonds propres qui serait li un abandon implicite du principe de continuit de lexploitation.

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Annexe 1 : Liste des normes IAS/IFRS

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Annexe 2 : Prsentation du bilan selon les normes IFRS

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Annexe 3 : Prsentation du CPC selon les normes IFRS

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Annexe 4 : Informations fournir selon la norme IAS 16


Les tats financiers doivent indiquer, pour chaque catgorie dimmobilisations corporelles: les conventions dvaluation utilises pour dterminer la valeur brute comptable. Lorsque plusieurs conventions ont t utilises, pour chaque convention la valeur brute comptable doit tre indique pour chaque catgorie; les modes damortissement utiliss; les dures dutilit ou les taux damortissement utiliss; la valeur brute comptable et le cumul des amortissements (regroup avec le cumul des pertes de valeur) louverture et la clture de lexercice; un rapprochement entre la valeur comptable louverture et la clture de lexercice montrant: les entres; les sorties; les acquisitions par voie de regroupements dentreprises; les augmentations ou les diminutions durant lexercice rsultant des rvaluations dcrites aux paragraphes 29, 37, et 38 (voir IAS 16), et des pertes de valeur comptabilises ou reprises directement en capitaux propres selon IAS 36, Dprciation dactifs (sil y a lieu); les pertes de valeur comptabilises dans le compte de rsultat durant lexercice selon IAS 36 (sil y a lieu); les pertes de valeur reprises dans le compte de rsultat durant lexercice selon IAS 36 (sil y a lieu); les amortissements; les diffrences de change nettes provenant de la conversion des tats financiers dune entit trangre; et les autres mouvements.

Les tats financiers doivent galement indiquer: Mmoire de fin dtudes - 161 Ayoub MSIKINE

lexistence et les montants des restrictions sur les immobilisations corporelles donnes en nantissement de dettes; la mthode comptable retenue pour les cots estims de remise en tat du site des immobilisations; le montant des dpenses comptabilises au titre des immobilisations corporelles en cours de production; et le montant des engagements pour lacquisition dimmobilisations corporelles.

Le choix du mode damortissement et lestimation de la dure dutilit des actifs sont affaire de jugement. En consquence, lindication des modes adopts, des dures dutilit estimes ou des taux damortissement apporte aux utilisateurs des tats financiers des informations leur permettant dexaminer les politiques retenues par les dirigeants et autorisant la comparaison avec dautres entreprises. Pour des raisons similaires, il est ncessaire dindiquer la dotation aux amortissements dun exercice et le cumul des amortissements la fin de cet exercice.

Lentreprise indique la nature et les effets des changements destimations comptables qui ont une incidence significative sur lexercice en cours ou qui laissent attendre une incidence significative au cours des exercices ultrieurs, selon IAS 8, Rsultat net, erreurs fondamentales et changements de politiques comptables. Une telle information peut intervenir propos de changements dans les estimations concernant: les valeurs rsiduelles; les cots estims de dmantlement, transport des immobilisations corporelles et de remise en tat du site; les dures dutilit; et le mode damortissement.

Lorsque les immobilisations corporelles sont inscrites leur montant rvalu, les informations suivantes doivent tre mentionnes: les principes de rvaluation utiliss; Mmoire de fin dtudes - 162 Ayoub MSIKINE

la date de la rvaluation; le recours ou non un valuateur indpendant; la nature des indices utiliss pour dterminer le cot de remplacement; la valeur comptable de chaque catgorie dimmobilisations corporelles qui aurait figur dans les tats financiers si les actifs correspondants avaient t comptabiliss selon le traitement de rfrence ; et lcart de rvaluation, en indiquant les mouvements de lexercice et toute restriction sur la distribution de cet cart aux actionnaires.

Les utilisateurs des tats financiers trouveront les informations suivantes galement adaptes leurs besoins: la valeur comptable des immobilisations corporelles temporairement inutilises; la valeur brute comptable de toute immobilisation corporelle entirement amortie qui est encore en usage; la valeur comptable des immobilisations corporelles inutilises et prtes tre sorties; et lorsque le traitement de rfrence est utilis, la juste valeur des immobilisations corporelles lorsque celle-ci diffre de faon significative de la valeur comptable. Les entreprises sont en consquence encourages mentionner ces montants.

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9 CGNC : Code gnral de la normalisation Comptable 9 IAS : International Accounting Standards 9 IASB : International Accounting Standard Board 9 IASC : International Accounting Standard Committee 9 IFRS : International Financial Reporting Standards 9 PCG : Plan Comptable Gnral 9 VNC : Valeur Nette Comptable 9 UGT : Unit gnratrice de Trsorerie

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9 ERNST & YOUNG, Passage aux IFRS : Les pratiques des grands groupes europens 9 Laurent Bailly, Comprendre les IFRS , aux ditions Maxima ; 9 Pascal Baneto, Normes IAS/ IFRS , aux ditions Dunod ; 9 Robert Obert, Pratique des normes IAS/IFRS aux ditions Dunod ; 9 Le Code Gnral de Normalisation Comptable (CGNC) ; 9 Les avis du Conseil national de la Comptabilit ; 9 Le journal officiel de lUnion Europenne.

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9 www.deloitte.fr 9 www.iasc.org.uk 9 www.finances.gouv.fr 9 www.france.ey.com 9 www.lentreprise.com 9 www.lexpansion.com 9 www.mazars.com 9 www.pwc.com

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