Contabilidad y Anlisis Financiero

Existencias y Activo fijo: definicin y valoracin

En esta clase veremos la forma de valorizar las Existencias y los Activos Fijos de acuerdo a IFRS

La convergencia entre la normativa contable chilena y las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS, por su sigla en ingls) supuso una serie de cambios en el trabajo que se realiza en esta rea. Probablemente donde se aprecia ms modificaciones es en la valorizacin de las Existencias y el denominado Activo Fijo (que comprende Propiedad, Planta y Equipo). Las existencias son los Activos que posee una empresa para ser vendidos en el curso normal de su operacin o aquellos que estn en proceso de produccin. Tambin caben dentro de esta categora los suministros o materiales que se usarn en la produccin o en la prestacin de servicios. De acuerdo a la NIC 2, las existencias se valorizan al menor valor entre el Costo o su Valor Neto Realizable (siguiendo la caracterstica de PRUDENCIA). Las empresas comercializadora utilizarn el costo de adquisicin, las empresas productivas, el costo de fabricacin (que incluye el costo de materias primas, el de mano de obra y otros costos indirectos de fabricacin) El valor neto de realizacin es el precio estimado de venta en el curso normal de la explotacin menos los costos necesarios para terminar la produccin y para efectuar la venta. Ejemplo de determinacin del costo: se compran 80 lpices a $200 la unidad y posteriormente se adquieren 45 lpices idnticos a $210 c/u. Luego se venden 60 lpices a $300 c/u. Cul es la utilidad en la transaccin? Si se vendieran todos los lpices no habra duda respecto de la ganancia obtenida. Sin embargo, cuando hay unidades en existencia, la utilidad se determina segn el valor que se le asigne al inventario final. Para fijar el costo de ventas y el valor de los lpices en las existencias se debe utilizar algn criterio. En la actualidad se ocupa el de Primera Entrada, Primera Salida (PEPS) o el Promedio Ponderado, ya que IFRS no acepta el uso de ltima Entrada, Primera Salida (UEPS). PEPS (tambin conocido como FIFO, por sus iniciales en ingls: First In First Out): si se supone que primero se venden los lpices que se compraron primero, el costo de los lpices vendidos es de $200 c/u. Con ello la utilidad es de $6.000. Usando PEPS, en el inventario final hay 20 lpices a $200 c/u y 45 lpices a $210 c/u, es decir $13.450. Promedio Ponderado: la empresa inicialmente tiene 125 lpices (valor total de $25.450 = 80*$200 + 45*$210). Con el promedio ponderado, cada unidad tiene un valor contable de $203,6 (25.450/125). El costo total ser de $12.216 y la utilidad ser de $5.784. Utilizando este criterio, en el inventario final hay 65 lpices a $203,6 cada uno, totalizando $13.243. Determinacin de Valor Neto Realizable y comparacin: suponga que el precio de venta estimado para los lpices actualmente es de $200 y que se debe pagar una comisin de $10 por cada unidad vendida. En este caso el valor neto realizable es $190 por cada lpiz. El inventario final de 65 lpices debe quedar en 65*190 = $12.350, menor al valor reconocido segn PEPS. De este modo, si se estaba utilizando PEPS se deber rebajar el Activo Existencias en $1.100 y reconocer una prdida (resultado negativo) por ese mismo monto. Nota sobre el IVA (Impuesto al valor agregado) El IVA es un impuesto al consumo, y quien est afecto a dicho impuesto, que actualmente es el 19%, es el consumidor final. Cuando una empresa compra mercaderas por $10.000, debe agregar el IVA correspondiente de $1.900, por lo tanto, pagar (o quedar debiendo) $11.900. Los $1.900 de IVA se entregan al Fisco a cuenta del impuesto que pagar el consumidor final.

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El IVA es un impuesto al consumo, y quien est afecto a dicho impuesto es el consumidor final.

Si esa empresa vende la mercadera en $15.000 ms IVA de $2,850 (es decir, $17.850), debe recaudar el IVA del cliente final, y entregarlo al Fisco (SII). Pero como ya haba anticipado parte de este impesto cuando compr, slo enterar en arcas fiscales la diferencia: $2.850 - $1.900 = $950. Estos $950 corresponden al 19% del valor agregado por la empresa. Como la mercadera le cost $10.000, y la vendi en $15.000, agreg valor por $5.000.

El registro contable es simple: Al comprar la mercadera, la empresa registra un aumento de mercadera por $10.000, un aumento de IVA activo (derecho sobre el Fisco) por $1.900, y un aumento de cuentas por pagar de $11.900. Al vender la mercadera, la empresa registra una disminucin de mercadera por $10.000, un aumento de cuentas por cobrar de $17.850, un aumento de IVA pasivo (obligacin con el Fisco) de $2.850, y una utilidad de $5.000 (aumento de patrimonio) Al final, la empresa tiene un derecho de $1.900 sobre el Fisco, por el IVA de la compra, y una obligacin de $2.850 por el IVA de la venta. Se netean estos valores, y queda un saldo en el pasivo de $950. Ese pasivo con el Fisco debe entregarse en arcas fiscales al comienzo del mes siguiente a la venta. As, disminuye caja por $950, y disminuye el pasivo con el SII por $950. Propiedad, Planta y Equipo (Activo Fijo) Se define el Activo Fijo como los activos tangibles que posee una empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos, y que se esperan usar durante ms de un ejercicio. Est formado por terrenos, maquinarias, construcciones, etc. La Valorizacin inicial del Activo Fijo se realiza segn el Costo de adquisicin ms los costos necesarios para dejarlo operando y la estimacin de futuros costos de desmantelamiento o retiro, as como los de la rehabilitacin del lugar donde se asienta. El costo esperado de desmantelamiento se suma al valor del Activo, y se crea una provisin (Pasivo) por ese mismo monto, que indica que la empresa deber pagar por el desmantelamiento o retiro en el futuro.

Los activos fijos pueden ser: terrenos, maquinarias, construcciones.

Slo puede agregarse al valor de un Activo Fijo las mejoras realizadas cuando es probable que la entidad vaya a recibir beneficios futuros adicionales a causa de esto. Las reparaciones y mantenciones que se realicen sern consideradas como un gasto. Para la Valorizacin posterior existen dos alternativas, segn lo dispuesto en la NIC 16: Modelo de revalorizacin: valor razonable, que es el importe por el cual podra ser intercambiado el Activo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una transaccin realizada en condiciones de independencia mutua. Si existe disminucin de valor se considera prdida del ejercicio. Si el valor aumenta, se registra en una cuenta de reserva de revalorizacin (en Patrimonio). Modelo del Costo: es el costo menos la amortizacin acumulada y menos el importe acumulado de prdidas por deterioro.

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Contabilidad y Anlisis Financiero Depreciacin o Amortizacin: con excepcin de los terrenos, los Activos Fijos tienen una vida til finita. La depreciacin consiste en distribuir sistemticamente el importe amortizable a lo largo de la vida til con el fin de relacionar adecuadamente ingreso y gasto. El importe amortizable se define como el costo menos el valor residual. ste ltimo es el valor al cual la empresa estima poder revender el activo fijo al cabo de su vida til. Por ejemplo: se compra una mquina en $1.000.000 y su vida til tcnica es de cinco aos. La empresa la usar durante dos aos, al cabo de los cuales espera venderla en $480.000. Tras un ao, se reconoce una depreciacin de $260.000 (disminuye el Activo Mquina en $260.000 y se registra un gasto por el mismo valor). Segn la NIC 16, el mtodo usado para depreciar debe reflejar el patrn de consumo esperado de los beneficios econmicos futuros que genera el activo. Por lo tanto, si los beneficios son mayores al comienzo de la vida til y luego van disminuyendo, se debiera hacer que el gasto por depreciacin siguiera esa misma tendencia. En este caso no sera apropiado repartir linealmente en el tiempo. Deterioro: La NIC 36 exige considerar el deterioro. Para ello, se debe determinar el monto recuperable, que es el monto mayor entre el valor razonable y el valor de uso del Activo. Si el monto recuperable es inferior al valor registrado en la contabilidad, debe entonces reconocerse una prdida por deterioro. El valor razonable es el valor de mercado del bien. El valor de uso es el valor presente de los flujos futuros que se espera genere el Activo.

Resumen...
Las existencias son los Activos que posee una empresa para ser vendidos en el curso normal de su operacin o aquellos que estn en proceso de produccin. Tambin caben dentro de esta categora los suministros o materiales que se usarn en la produccin o en la prestacin de servicios. Las existencias se valorizan al menor valor entre el Costo o su Valor Neto Realizable (siguiendo la caracterstica de PRUDENCIA). Se define el Activo Fijo como los activos tangibles que posee una empresa para su uso en la produccin o suministro de bienes y servicios, para arrendarlos a terceros o para propsitos administrativos, y que se esperan utilizar durante ms de un ejercicio. La Valorizacin inicial del Activo Fijo se realiza segn el Costo de adquisicin ms los costos necesarios para dejarlo operando y la estimacin de futuros costos de desmantelamiento o retiro, as como los de la rehabilitacin del lugar donde se asienta. Con excepcin de los terrenos, los Activos Fijos tienen una vida til finita. La depreciacin consiste en distribuir sistemticamente el importe amortizable a lo largo de la vida til con el fin de relacionar adecuadamente ingreso y gasto. La NIC 36 exige considerar el deterioro. Para ello, se debe determinar el monto recuperable, que es el monto mayor entre el valor razonable y el valor de uso del Activo.

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