Vous êtes sur la page 1sur 22

WORKSHOP Sur le th thme

IMPACT DE BALE II SUR LE FINANCEMENT DES ENTREPRISES TUNISIENNES

PRESENTATION DES ACCORDS DE BALE II


Fay Fayal DERBEL ISG Tunis

La maison de l lentreprise 5 juin 2008

INTRODUCTION
Activit bancaire Activit commerciale

Risques spcifiques + vulnrabilit + exposition Une exposition qui a atteint son paroxysme :
Entre 80 et 92 : Faillite 1500 bques + 1000 OPL 7 des + grandes banques du Texas faillite / 2 fusions (LAURENCE SCIALOM : Prof conomie). Dbcle continue : SG affaire Kerviel 4,9 Md
Mise en place dun systme de surveillance prudentielle fin 80 : G10 La BRI Ble I.

PREMIERE PARTIE LES ACCORDS DE BALE


1- Gense & historique ;

2- Aperu sur le premier accord (Ble 1) ; 3- Limites et refonte de laccord de Ble 1.

LES ACCORD DE BALE : GENESE & HISTORIQUE


Cration 1974 : gouverneurs des Banques Centrales des pays du G10 (au fait au nombre de 13) Sige : Ble (Suisse) Missions & attributions : Renforcement de la scurit et de la fiabilit du systme financier ; tablissement de standards minimaux en matire de contrle prudentiel Diffusion des meilleures pratiques bancaires et de surveillance Appellation : Comit Cooke Comit Ble Ralisations : 1er et second accord de Ble

APERCU SUR LE PREMIER ACCORD


Le comit a publi en 1988 son premier accord qui a institu un ratio international mettant en rapport les fonds propres rglementaires et les risques encourus Ratio Cooke : Minimum 8% cd : Les fonds propres doivent reprsenter en permanence un minimum de 8% du volume des risques encourus (pondrs). Le ratio Cooke, qui jusqu 1996 tait limit au risque de crdit a t amend pour quil couvre le risque de march.
Plus dune centaine de pays adoptent des dispositions trs proches de Ble 1

LIMITES & REFONTE DE LACCORD DE BALE I Manque de capacit prdictive 1Une tude de Jone & King Plusieurs banques amricaines respectant le ratio Cooke auraient t insolvables dans les deux annes ; 2Une prise en compte rigide des risques
Ss #tion suffisante Ese 100% /Bque 20%

3+ieurs types de risques non pris en compte 4Htrognit des modalits de mise en uvre dans les diffrents pays

EME

PARTIE

LES ACCORDS DE BALE II : IMPORTANT DISPOSITIF DE LA REGLEMENTATION BANCAIRE

CHRONOLOGIE DE PREPARATION
Premire proposition dun nouvel accord soumise par le comit une consultation 2me document consultatif et plusieurs tudes dimpact (Q.I.S)

9 199
2001 s D
003

3me document consultatif

ri l Av

004 2 n Jui

Approbation des dispositions dfinitives de Ble II

7 200

Introduction de Ble II dans les diffrents pays.

ARCHITECTURE & VUE DENSEMBLE


Dispositif prudentiel : Plus
Ce nest pas simplement un nouveau ratio de solvabilit destin donner un nouveau coup de jeune au bon vieux ratio cooke

AMBITIEUX

COMPLET ELABORE

TROIS PILIERS 1- Mieux faire correspondre les FPR aux risques encourus 2- Amliorer la gestion des risques ; 3- Renforcer le rle des superviseurs 4- Renforcer le rle de la discipline de march et de transparence .

RENFORCER LA STABILITE FINANCIERE

ARCHITECTURE BALE II
Ble II
PILIER I PILIER II PILIER III

Exigences Minimales de Fonds Propres

Processus de surveillance prudentielle Evaluation du profil de risque des EC. Prise en compte des rsultats des stress tests Majoration des exigences de fonds propres

Discipline de marche Exigences en matire de publication dinformations qualitatives et quantitatives sur les fonds propres et les risques.

Risques Crdit (3A) March (2A) Oprationnel (3A)

Ble I : Harmonisation des bases juridiques en matire de surveillance


bancaire : Taux de capital propre de 8% uniforme lchelle internationale.

PILIER 1 : EXIGENCES MINIMALES DE FONDS PROPRES


Capital propre rglementaire 8% Risques
RISQUE DE CREDIT RISQUE DE MARCHE + RISQUE OPERATIONNEL

Ble I

Ble II

VEILLER Au dfaut de payement Aux variations des prix A la qualit des procdures

RISQUES DE CREDIT
Risque qu quun d dbiteur fasse d dfaut ou que sa situation conomique se d dgrade au point de d dvaluer la cr crance. Dtrioration qualit crdit d1 contre partie. Mesure :
Montant total de la crance affect dune pondration qui tient compte de la qualit du dbiteur Ble II dfinit les catgories dexposition aux risques et une pondration pour chaque catgorie: Exp : Etat souverain : 0% (sans risque) contre parties les moins bien notes150%. Exp : Encours net de crdit 1000 Tp 150% : Exigences en F.P 1000 x 150% x 8% = 120

RISQUES DE CREDIT
Trois approches Standard
Des taux de pondration bass sur lapprciation des organismes de notation reconnus par lA.C La pondration sapplique un encours net de provisions et des agios rservs

Notation interne (IRB) Simple


Bas sur un systme de notation interne bidimensionnel qui prsente des qualits requises et qui doit tre valid par Autorit de supervision La Banque calcule la PDLe rgulateur contrle et affecte les LGD et EAD

Notation Interne
(IRB Avance) Complexe

Bas sur systme de notation interne idem que IRB Fondation-

Calcul de PD LGD et EAD par la banquecorrlation et contrle par le rgulateur

RISQUE DE MARCHE
Ble 2 na que peu dimpacts novateurs sur les suivi du R.M Risques de perte ou de dvaluation suite des variations des prix (cours, taux) sur le march. Les risques de march comprennent les risques lis :
- Au taux du march (Risque de taux) - Au change (risque de change) - A la variation des prix des titres (risques sur actions et drives)

MESURE
Standard
Notation (modle) interne

RISQUE OPERATIONNEL
Principale nouveaut de Ble II Risque de pertes directes ou indirectes, dune inadquation ou dune dfaillance attribuable : -A lorganisation - Aux procdures - A des personnes - A des systmes internes - A des vnements extrieurs

RO

Pertes importantes pour les banques & F.P :


2002 Allied Irish Bank 690 m$ Manuvres frauduleuses 2005 Refco 430 m$ Tromperies prmdites 2006 Amaranth advisors 6,5 Md $ Prise de position atomique 2007 Soc Gen.(4,9 Md ) 7,1 Md $ Non respect des Procdures.

RISQUE OPERATIONNEL

MESURE

Indicateur de Base
FP : x IB

standardise
FP = GI1-8 x 1-8
Complexit de l organisation

Avance AMA
VaR
lev

facteur de pondration IB : Indicateur de base GI : Revenu pour chaque ligne de mtier


: Pondration / LM

indicateurs de base Standardise

AMA

Capital

PILIER II : PROCESSUS DE SURVEILLANCE PRUDENTIELLE


Le P2 dfinit de nouvelles obligations de contrle et de matrise des risques qui renforcent la surveillance individuelle exerce par les superviseurs bancaires. P2 quatre principes fondamentaux P1
Les E.C disposent des procdures pour valuer ladquation de la mesure du capital la nature des risques

P2
Les autorits de contrle procdent lvaluation priodique de ces procdures

P3
Exigences de F.P > au minimum recquis

P4
Intervention en amont des autorits de contrle

PILIER II PROCESSUS DE SURVEILLANCE PRUDENTIELLE


AUTORITE DE CONTRLE Examen & valuation des mcanismes internes : Processus de surveillance & dvaluation prudentielle
Contrle

BANQUE CI & Processus dvaluation de ladquation du K interne

Dialogue

Conclusions

Exigences en F.P (pilier 1) Allocation de F.P Exigences complmentaires de F.P

Satisfaisantes

N/S

PLLIER III : DISCIPLINE DE MARCHE


Amliorer la transparence financire et la communication financire, corollaire de rigueur pour la prise de dcision

Publication dinformations compltes, pertinentes et intelligibles sur : La nature, le volume et les mthodes de gestion des risques Ladquation des fonds propres avec le niveau de risques Ladquation des fonds propres avec le niveau de risque et leur allocation par activit + Information qualitatives (risque oprationnel, approche retenues) P3 13 tableaux aussi IFRS 7

MISE EN PLACE & APPLICATION


Complexit du dispositif varits ; scnarios de mise en uvre aussi bien pour les modalits que pour les dates dentre en vigueur : Japon 2007 U.E 2008 tats-Unis 2009 Autres pays 2008 et au del Enqute (ISF) : 115 pays 82 pays Ble II. Ble II considrations pratiques ce nest pas une priorit du court terme ; le rythme dapplication de Bale II dans le monde ne peut tre que progressif.

MISE EN PLACE APPLICATION (suite) Mise en application dcisions techniques sur le choix exact du champ dapplication de laccord ou sur la possibilit de mise en uvre par tape.
Volet conviction : Cristian Noyer Le choix de Ble II ne doit pas tre peru par les banques

comme une contrainte rglementaire mais en contraire comme une formidable opportunit de convergence vers les meilleures pratiques internationales .

Merci pour votre attention & bientt