Universidad Catlica Andrs Bello Ncleo Guayana Facultad de Ciencias Econmicas y Sociales Escuela de Administracin y Contadura Contabilidad de Instituciones

Financieras

Profesora: Integrantes: Daysi Betancourt. Gutirrez Ilianna Solanda Kleyser Gabriela Marcano Adriana Onchi Grupo N 3

Ciudad Guayana, 18 de marzo del 2004. ndice.

Bancos Hipotecarios Introduccin................................................................ .... Pg. Definicin..................................................................... ... Pg. 4 Objetivos...................................................................... .... Pg. 4 Funcin........................................................................ .... Pgs. 4-5 Organizacin Constitucin Registro.................................................. Capital Social................................................................... Pgs. 14 Pg. 6-13 de un y Banco.............................................. Pg. 5

Operaciones Activas........................................................ Pgs. 1516 Operaciones Pasivas....................................................... 16-17 Encaje Legal..................................................................... Pg. 18 Prestamos Hipotecarios................................................. 18-20 Limitaciones................................................................ .... Pgs. 20-22 Competidores Ttulos Hipotecarios........................................................ Pg. Pgs. 25-27 Diferencias con Otras Instituciones Financieras........... Pgs. 28-30 23-25 Cedulas Hipotecarias...................................................... Inmediatos y Productos que Ofrecen.... Pg. 22 Pgs. Pgs.

Conclusin................................................................... .... Pg. 31 Bibliografa.................................................................. ..... Pg. 32

Introduccin. Los Bancos Hipotecarios constituyen instituciones de crdito, cuyas bases se empezaron a formar hace varios siglos, se procuran de fondos por medio de la emisin de cedulas hipotecarias, bonos de ahorro, aceptaciones de depsitos de ahorro y otras. En la actualidad existen pocos bancos hipotecarios, entre los cuales se encuentran Banesco, Inverbanca y Banco Latinoamericano, C.A., estos se encargan hipotecarias de y otorgar realizar crditos con y garantas servicios operaciones

financieros compatibles con su naturaleza. A continuacin se explicara detalladamente sobre las operaciones pasivas y activas de los bancos

hipotecarios, su organizacin, funciones y dems caractersticas de estas instituciones financieras.

Bancos Hipotecarios. Los bancos hipotecarios son instituciones de crdito que se procuran de fondos, aparte de su capital social, por medio de la emisin de cedula hipotecarias, bonos de ahorro, aceptaciones de deposito de ahorro y otras operaciones secundarias. Objetivo. Los bancos hipotecarios hacia el sector realizar las tendrn como objeto otorgar crditos con garantas hipotecarias, dirigidos de la construccin, adquisicin de y servicios financieros viviendas y liberacin de hipotecas, as como tambin operaciones compatibles con su naturaleza, con las limitaciones previstas en la ley. (Art. 9).

Funcin. La funcin los bancos no consiste nicamente en interrumpir, como intermediario, el contacto directo entre prestamistas y prestatarios; sino que, con su intervencin, ellos logran una expansin del mercado de capitales. Con la emisin de cedulas hipotecarias, operacin pasiva del banco, se estimula el ahorro; no solo por las condiciones favorables que estas cedulas ofrecen en cuanto a la seguridad de la inversin y de sus del intereses, sino tambin vencimiento del plazo. por la posibilidad de A travs de estas liquidar esta inversin en cualquier momento antes colocaciones los bancos hipotecarios se procuran de recursos que a su vez, son colocados incrementndose as la en crditos oferta de hipotecarios,

capitales. Tambin aumenta la demanda de capitales, por cuanto el aumento el volumen y la naturaleza de sus recursos disponibles permiten en a la banca hipotecaria conceder crditos condiciones

favorables para los prestatarios, en lo que se refiere a los plazos de amortizacin. Organizacin de un Banco.

El

Banco

Banesco la

el

cual

tomamos

como

referencia actualmente:

presenta

siguiente

organizacin

Un presidente ejecutivo, un presidente de la junta directiva, nueve directores, un consultor jurdico y representante Cada judicial, un representante judicial una suplente y la secretaria de la junta directiva. institucin financiera presenta organizacin diferente la cual depender de cmo se refieran en sus estatutos.

Constitucin y Registro. La promocin de los bancos, entidades de ahorro y prstamo, dems Instituciones Financieras y casas de cambio, La requerir decisin autorizacin correspondiente de la Superintendencia Financieras. de Bancos y otras Instituciones deber

producirse en un plazo de tres (3) meses, contados a partir de la solicitud de promocin. Dicho lapso podr ser prorrogado por una sola vez, por igual periodo,

cuando a juicio de la Superintendencia de bancos y otras Instituciones Financieras ello fuere necesario. (Art. 7). Los interesados acompaaran la siguiente

solicitud, declaracin jurada donde conste la siguiente informacin: 1. Nombre, apellido, domicilio, nacionalidad y curriculum vitae del cual se evidencia su experiencia en materia econmica y financiera, en actividades relacionadas con el sector, as como los balances y copia de las declaraciones de impuesto sobre la renta de los ltimos tres (3) aos, de los promotores, cuyo numero no podr ser inferior a diez (10). En caso de que existan posibles accionistas que hayan manifestado su intencin de adquirir cinco por ciento (5%) o mas del capital social deber consignarse respecto de estos la misma informacin antes indicada. 2. Si los promotores y posibles accionistas fuesen personas jurdicas, debern

acompaarse constitutivos debidamente

los y

respectivos estatutos

documentos sociales, estados los

actualizados,

financieros auditados por contadores pblicos en el ejercicio independiente de la profesin y copia de la declaracin de impuesto sobre la renta de los Igualmente, ltimos tres (3) aos. suministrar la debern

informacin detallada sobre sus accionistas principales y, en el caso de que estos tambin personas tendrn fueran personas que de jurdicas, los documentos necesarios hasta determinar las naturales el control efectivamente la institucin las cuales los

promovida, respecto de

interesados debern remitir la informacin indicada en el numeral 1, de este articulo. 3. La informacin y documentacin necesaria que permita determinar la honorabilidad y solvencia moral y econmica de los promotores y posibles accionistas principales; y las relaciones que existen entre estas personas incluyendo sus vnculos de

consanguinidad o afinidad, participaciones reciprocas mercantiles, contratos. 4. La clase de banco, entidad de ahorro y prstamo u otra institucin financiera que se proyecta establecer, su denominacin comercial y el domicilio. 5. El monto del capital socia, el porcentaje del mismo que ser pagado al momento de comenzar las operaciones y el origen de los recursos que se emplearan a este fin. 6. Los proyectos del documento constitutivo y de los estatutos, y un estudio econmico que justifique su establecimiento e incluya los planes de negocio y los programas operacionales que demuestren la viabilidad de dichos planes. 7. Cualesquiera informaciones Superintendencia Instituciones o otros requisitos de Bancos documentos, que y la otras en la propiedad del capital, y negocios, asociaciones o sociedades civiles y operaciones conjuntas

Financieras,

mediante

disposiciones

generales

particulares,

estime necesarios o convenientes. La Superintendencia aplicables y de a Bancos las y Otras de

Instituciones Financieras establecer las normas y procedimientos datos solicitudes los autorizacin de promocin. Una vez verificados los suministrados cumplidos requisitos establecidos en dichas normas, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras admitir la solicitud. En caso de no ser admitida, los solicitantes tendrn derechos de ser informados en forma escrita de las razones en que se fundamenta esta situacin. Registro de la Promocin. Los registradores, notarios o jueces no inscribirn los documentos constitutivos y estatutos de los bancos, entidades de ahorro y prstamo, casas de cambio y dems instituciones financieras registradas por este decreto de ley, si no se presenta la respectiva autorizacin de promocin. ( Art. 8).

Publicacin de la Promocin. Admitida solicitantes el la solicitud de a promocin, los fines los de la

debern que

publicar

conocimiento publico, un resumen de la solicitud, con contenido previamente apruebe Superintendencia de Bancos y otras instituciones Financieras, en un diario de reconocida circulacin nacional y en un diario de reconocida circulacin regional, en la localidad en donde tendr su domicilio. Otorgada la autorizacin de promocin, los

interesados deber solicitar a la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras la aprobacin de los planes de publicacin y oferta de acciones. La Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras dispondr de quince (15) das hbiles bancarios para resolver la solicitud. (Art. 9).

Autorizacin del Funcionamiento: (Art. 10).

Los bancos, entidades de ahorro y prstamo, casa de cambio, y dems instituciones financieras debern obtener otras la correspondiente financieras. autorizacin A tal fin, de los funcionamiento de la superintendencia de bancos y instituciones promotores mediante declaracin jurada, debern: 1. Remitir la informacin indicada en los numerales 1,2,3 del articulo 7 de este decreto de Ley, relativa comisarios. 2. Presentar la estructura accionara de la institucin cuya autorizacin se solicita, incluyendo los datos que permita determinar con precisin la identidad de las personas naturales que son propietarias finales de las acciones o de las compaas que las detentan. 3. Especificar verificacin. patrimonio el Si de origen los de mismos los recursos y del proporcionar la informacin necesaria para su provienen jurdicas, personas indica a los accionistas, consejero, directores, asesores y administradores,

expresamente las actividades a las cuales se

dediquen

su vez, el origen de los recursos que

constituyen su capital social. 4. Comprobar que los recursos aportados por los accionistas se encuentran dentro del territorio venezolano. 5. Actualizar toda la informacin a que se refiere el articulo de este decreto de ley, cuando haya sufrido modificacin entre el lapso transcurrido desde la solicitud de autorizacin de promocin hasta la autorizacin de funcionamiento. 6. Presentar los planes de control interno, contable administrativo que se proponen establecer. 7. Presentar los planes de operacin conjunta o de convenio; o acuerdos con otras instituciones financieras o grupos financieros actualmente en operacin, si fuere el caso. 8. Presentar un ejemplar de la publicacin del documento constitutivo y los estatutos. 9. Cualquiera Financieras, otra informacin normativa que general la o Superintendencia de Bancos y Otras instituciones mediante particular, determine necesaria para completarla.

Recibida

la

solicitud as

de como

autorizacin los

de

funcionamiento,

recaudos

correspondientes, la Superintendencia de Bancos y Otras instituciones Financieras verificara los datos suministrados. La decisin correspondiente deber producirse dentro de un plazo de tres (3) meses contados a partir de la fecha de la recepcin de la solicitud de funcionamiento y sus recaudos correspondientes. Dicho lapso podr ser prorrogados por una sola vez y por igual periodo, cuando a juicio de la superintendencia de bancos y otras instituciones financieras ello fuere necesario. Requisitos para la Autorizacin del Funcionamiento: (Art. 11). Para la obtencin de la autorizacin de

funcionamiento los bancos, entidades de ahorro y prstamo, dems instituciones financieras y casa de cambio, debern cumplir los requisitos siguientes:

1. Estar constituidas bajo la exclusiva forma de compaa annima con acciones nominativas de una misma clase, las cuales no podrn ser convertibles al portador. 2. Tener un numero mnimo de diez (10) accionistas, entre los cuales podrn estar incluidos los promotores, y un junta administradora constituida por un mnimo de siete (7) miembros principales, quienes debern tener experiencia en materia econmica y financiera en actividades relacionadas con el sector. 3. Poseer un capital pagado totalmente en efectivo, no menor del indicado en este decreto ley o en la normativa que al efecto dicte la superintendencia de bancos y otras instituciones financieras, segn el tipo de banco, entidad de ahorro y prstamo, casa de cambio o institucin financiera que se trate. Los requisitos antes sealados, debern mantenerse durante el ejercicio de la autorizacin conferida.

Capital Social Los bancos hipotecarios debern tener un capital pagado en dinero en efectivo o mediante la capitalizacin BOLVARES, de resultados acumulados disponibles OCHO MIL MILLONES DE Los aumentos (8.000.000.000).

para tal fin, no menor de

adicionales a dicho monto, igualmente debern ser en dinero en efectivo o mediante la capitalizacin de dichos resultados acumulados. No obstante, si tienen su asiento principal fuera del Distrito Metropolitano de la ciudad de Caracas y han obtenido de la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financiera la calificacin de bancos regionales, se requerir un capital pagado, en las condiciones antes mencionadas, no menor de de SEIS MIL MILLONES DE BOLVARES (6.000.000.000). Una vez modificado el capital mnimo requerido, los bancos hipotecarios debern ajustar en un lapso de noventa (90) das continuos, contados a partir de la modificacin realizada, su capital social a la cantidad que corresponda. ( Art. 95).

Operaciones Activas de la Banca Hipotecaria. Son aquellas por medio de las cuales los bancos invierten el dinero que han obtenido de sus clientes, a travs de los depsitos bancarios u operaciones pasivas. En las operaciones activas los bancos se convierten en acreedores de sus clientes. Estas operaciones activas son de carcter esencialmente comercial; de aqu las estrechas relaciones que existen entre la banca y el comercio. Las operaciones activas que realizan los bancos hipotecarios son los siguientes: 1. Conceder prestamos hipotecarios destinados a financiar proyectos de construccin, adquisicin y la mejora de inmuebles. 2. Conceder prestamos hipotecarios para cancelar crditos existentes. 3. Financiar obras de urbanismo promovidas por el sector privado. garantizados con hipotecas ya

4. Administrar los inmuebles que adquieran en resguardo de sus intereses, por dacion en pago o por la adjudicacin en remate judicial y enajenarlos, de acuerdo a lo previsto en la ley. 5. Actuar como mandatarios y administradores de bienes ajenos y como fiduciarios con arreglo a las disposiciones legales vigentes. 6. Cualquier otra clase de inversin de carcter reproductiva. Operaciones Pasivas de la Banca Hipotecaria. Son operaciones pasivas de la banca aquellas mediante las cuales los bancos procuran dinero suficiente para sus necesidades en el mercado. Las operaciones pasivas de la banca hipotecaria

son las siguientes: 1. Emitir cedulas hipotecarias con garanta especial o con garanta global. La garanta especial esta constituida de la por uno o varios (dichos prestamos prestamos hipotecarios, otorgados a favor del banco antes respectiva emisin

debern identificarse en el acta de la emisin de las cedulas, con determinacin precisa de los inmuebles que le sirven de garanta). La garanta global esta constituida por el resto de los prestamos hipotecarios otorgados alguna emisin de cedulas. Las emisiones de cedulas hipotecarias, en ningn caso debern ser superiores a 20 veces el capital pagado y fondos de reserva del banco emisor. 2. Tomar dinero en prstamo, con o sin garanta, por un plazo no menor de 90 das. 3. Recibir depsitos de dinero a plazo, con o sin inters, reembolsables a un plazo no menor de 90 das. 4. Recibir depsitos con de ahorro, de que venta podrn y de combinarse planes a favor del banco emisor y que no hayan sido afectados a

administracin por cuenta de terceros de la cedulas hipotecarias de su emisin. 5. Emitir bonos de ahorro. 6. Hacer operaciones de reporto, solo como reportador, con respecto a cedulas hipotecarias emitidas por el propio banco.

7. Recibir en depsitos para su custodia, valores en papel o en metlico, lingotes y alhajas, as como prestar el servicio de caja de seguridad. 8. Emitir otros ttulos valores compatibles con su naturaleza de bancos hipotecarios, conforme a los trminos y Nacional. 9. Las dems que de sean compatibles hipotecarios, con con su las naturaleza bancos condiciones que fije el ejecutivo

limitaciones que establezca el Ejecutivo Nacional.

Encaje Legal

Es un porcentaje de los depsitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. El Banco Central fija discrecionalmente dicho encaje. Este recurso es utilizado por la autoridad monetaria para influir los fondos disponibles para el crdito por parte de los bancos. Es un mecanismo directo para regular las reservas del mercado financiero. Mediante la resolucin N 03-07-01, publicada en la Gaceta Oficial N 37.723, del 2 de julio, se anunci la modificacin de las normas que regirn el encaje

legal, mediante la cual se elimina la remuneracin del encaje . En esta normativa se establece que los bancos comerciales, los bancos universales, los bancos de inversin, los bancos hipotecarios, las arrendadoras financieras y las entidades de ahorro y prstamo debern mantener un encaje mnimo del quince por ciento (15%) del monto total de sus depsitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas, depositado en su totalidad en el Banco Central de Venezuela. Prestamos Hipotecarios. Los bancos hipotecarios podrn hacer prstamos garantizados con hipotecas sobre inmuebles, destinados a los siguientes fines: 1. Adquisicin, construccin o mejoras de bienes inmuebles. 2. Cancelacin de crditos garantizados con las hipotecas construccin vivienda. 3. Financiamiento de obras de urbanismo. o de crditos de inmuebles obtenidos para la destinados a la

4. Cualquier

otra

clase

de

financiamiento

de y

carcter productivo, orientado al fomento desarrollo de la industria de la construccin.

La junta administradora del banco velara por que los prestamos otorgados se encuentren suficientemente respaldados con garanta hipotecaria, en relacin con el valor real de los inmuebles objeto de la garanta y que los plazos en los cuales se otorgan, guarden razonable correspondencia con la estructura de los pasivos del banco (Art.96). Amortizaciones y Pagos Anticipados. El deudor tendr en todo caso, el derecho de hacer amortizaciones extraordinarias o de pagar anticipadamente su deuda. En tales casos, solo estar obligado al pago de los intereses causados hasta la fecha de amortizacin extraordinaria o de la cancelacin. (Art. 97) Derechos del Deudor.

En todos los pagos, ordinarios o extraordinarios, el deudor tendr derecho a que la parte destinada a la amortizacin del capital le sea recibida en ttulos valores emitidos por el respectivo banco hipotecario acreedor, al valor de cotizacin en el mercado, siempre que el importe de la amortizacin que pretenda realizar no sea inferior al valor de dichos ttulos. (Art.98) Intereses Moratorios. En caso de atraso en los pagos de crditos destinados a la adquisicin de viviendas, los bancos hipotecarios solo tendrn derecho a cobrar intereses moratorios sobre la parte de capital a que se contrae la cuota o las cuotas de amortizacin no pagadas a su vencimiento, de conformidad con lo estipulado en el respectivo contrato. (Art.99) Limitaciones de los Bancos Hipotecarios. Los bancos hipotecarios no podrn:

1. Recibir depsitos a la vista en cuenta corriente. 2. Adquirir mas del 20% del capital social de una empresa, manteniendo dicha participacin por un periodo de hasta tres (3) aos; transcurrido dicho lapso debern reducir su participacin en el capital de la empresa, a un lmite mximo del 10% del capital social. En todo caso, la totalidad de las inversiones antes sealadas no podr superar en su conjunto el 20% del patrimonio del banco. 3. Adquirir obligaciones emitidas entidades de ahorro y por los bancos, y dems prstamo

instituciones financieras; Salvo cuando se trate de la colocacin de excedentes en operaciones de tesorera, las cuales no podrn ser a plazo mayores de 60 das. 4. Otorgar fianzas y cauciones. 5. Otorgar prstamos hipotecarios por plazos que excedan de 25 aos o por ms del 75% del valor de inmuebles dado en garanta, segn avalo que se practique. La Superintendencia de Bancos y Otras instituciones financieras podr aumentar el plazo indicado en este numeral.

6. Mantener

contabilizados

en su balance, como

activos, aquellos crditos o inversiones que no cumplan con las disposiciones contenidas en la Ley, o con la normativa prudencial emanada de la Superintendencia de bancos y Otras instituciones financieras. 7. Tener invertida o colocada en moneda o valores extranjeros una cantidad que exceda del limite que fije el Banco Central de Venezuela. (Art.103). Competidores Inmediatos y Productos que Ofrecen En el presente cuadro comparativo podemos observar dos instituciones financieras en nuestro pas las cuales muestran la diferencias en tasas activas y pasivas que cada uno ofrece.

Semana del 27 de Febrero al 04 de Marzo de 2004

Activas Institucin Financiera BANESCO INVERBANCO Pasivas Crdito Comercial Mn. Mx. Crdito Hipotecario Mn. Mx. 415,00 415,00 4.175,00 4.175,00

Institucin Financiera BANESCO INVERBANC O

Captaciones a Plazo 30 60 90 120 180 360 Ahorro Min.M Min.M Min.M Min.M Min.M Min.M x. x. x. x. x. x. 1,0 25,0 8,0 12,0 8,0 12,0 8,0 12,0 0 0 0 0 0 0 0 0 -

Ttulos Hipotecarios. Los ttulos hipotecarios que emitan los bancos hipotecarios tendrn sobre los prestamos con garanta hipotecaria que les sirven de garanta, los derechos que la Ley otorga al acreedor hipotecario, sin necesidad de inscripcin o registro alguno. La fecha de emisin no producir privilegio alguno entre los ttulos hipotecarios. (Art. 100) Requisitos para la Emisin: ( Art. 101) La emisin de ttulos hipotecarios solo podr verificarse previo acuerdo de por lo menos las dos

terceras (2/3) partes de los miembros de la junta administradora del banco emisor. Copia del acta de la junta administradora, del acuerdo y del prospecto de emisin, ser enviado a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras con los documentos e informes que ese Organismo solicite, dentro de los 15 das continuos siguientes a la aprobacin. El acta de la junta administradora, el acuerdo y el prospecto de emisin, sern presentada ante el Registrador Mercantil o al Juez de Primera Instancia en lo Mercantil que haga sus veces del domicilio del banco, para su insercin en el Registro Mercantil, fijacin y publicacin. Las caractersticas de los ttulos, su forma de circulacin y sorteo y cualquier otro mecanismo de rescate, sern reguladas por el correspondiente prospecto de emisin. Certificacin de la Garanta: (Art. 102).

Los bancos hipotecarios debern solicitar de los auditores externos del banco un informe sobre la existencia de los documentos de crdito que constituyen las garantas de los ttulos hipotecarios que se emitan, as como sus correspondientes avalo. Estos avalos debern ser practicados de conformidad con las normas dictadas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones

Financieras, por peritos avaluadores que formen parte del registro del que lleve dicho Organismo. Los bancos hipotecarios no podrn poner en circulacin ningn titulo hipotecario respecto del cual los auditores no hayan realizado la revisin y entregado el informe a que se refiere este articulo. Cedulas Hipotecarias. Se originaron durante la Revolucin Francesa, gracias a la reforma que se opero en el rgimen hipotecario mediante la llamada Ley Messidor, Ao III. Las modificaciones consagradas en dicha Ley consistieron, por una parte, en el requisito del

registro publico de las hipotecas para que tuvieran efecto respecto a tercero. La otra reforma tuvo igual trascendencia. En efecto, la Ley Messidor autorizaba la constitucin de la hipoteca para garantizar la emisin de cedulas hipotecarias, Conservador se constitua que de las eran emitidas por el la hipotecas. Tenan

peculiaridad de que el propietario del inmueble no en el deudor delas cedulas, de las cuales dispona colocndolas en el mercado. Esta operacin fue denominada la hipoteca sobre si misma. Dicha Ley creo los conservadores de las a su cargo los del inmueble monto hipotecas, quienes eran funcionarios pblicos con jurisdiccin en cada Distrito. Tenan designacin hipotecado, del la propietario del libros de registro donde inscriban las hipotecas con descripcin mismo,

garantizado y avalo del inmueble. Adems, al circular la cedula de mano en mano por medio del titulo que la representaba, movilizada a la vez los ttulos del crdito inmobiliario.

No obstante la valiosa concepcin que significaba la creacin de la cedula hipotecaria, la Ley expresado en las cedulas toda eventualidad. limitaba el monto en esa Messidor no tuvo aplicacin por que hubiera sido necesario que el valor estuviera Aun cuando la Ley garantizado contra messidor

garantizado a las tres cuartas partes del avalo del inmueble, ello no era suficiente por que poca la fluctuacin del valor de los inmuebles era muy superior al margen mencionado. Los sentido pases germnicos introdujeron varias modificaciones respecto de la Ley messidor, en el de que la operacin la realizaba una entidad que era la deudora y constitua la hipoteca y emita ella misma las cedulas, asumiendo la obligacin personal de pagar el capital y los intereses en los trminos estipulados al efecto, gozando de la correspondiente garanta hipotecaria. En realidad desapareci la llamada hipoteca sobre si misma conservndose solo la emisin autnomos una constituida. garanta global hipotecaria ttulos que representaban la acreencia con debidamente

En definitiva fue la dems hipotecas inmuebles. tipos

Ley Messidor

la que dio con

origen a la emisin de las cedulas hipotecarias y obligaciones garantizadas constituidas sobre determinados prolifer en la del derecho

Los aos subsiguientes fueron creacin bancario. de nuevas instituciones

Las cedulas hipotecarias son ttulos que se emiten con garanta de crditos hipotecarios de primer grado previamente constituidas a favor de bancos hipotecarios. En Venezuela el mercado de cedulas hipotecarias ha aumentado considerablemente los ltimos aos. El poder de las cedulas hipotecarias como instrumento para fortalecer los activos de la banca hipotecaria, ha permitido a esta institucin otorgar mas crditos a largo plazo para la construccin y adquisicin de viviendas; sin embargo, se hace preciso mantener una vigilancia por parte de organismos de control para que el delicado equilibrio entre la oferta y la demanda de cdulas de volumen en

hipotecarias no sufra desniveles puedan perturbarlo, ya que oferta por parte de los

importantes que

el desarrollo de este tenedores y un

mercado depende a la vez de un incremento de la correspondiente incremento de la demanda por

parte de inversionistas compradores.

Diferencias con Otras Instituciones Financieras Bancos Hipotecarios Comercial Otorgar Realizar garanta Objeto hipotecaria y y de Universal Realizar que con dems en la de lo ley, e

crditos con operaciones operaciones intermediaci conformidad

realizar n servicios las

operaciones financiera y establecido financieros con operaciones efectan los servicios bancos sean financieras instituciones

compatibles y naturaleza que

su financieros

compatibles especializad

con

su as, excepto la de los de bancos segundo

naturaleza

Capital

Pagado en efectivo por lo menos de 8.000 millones. Fuera de Caracas 6.000 millones.

Pagado en dinero o mediante la capitalizaci n de resultados acumulados no menor a 16.000 millones. Fuera de Caracas 8.000 Millones

1.-Emitir ttulos hipotecarios Operaciones . Pasivas 2.-Aunque es poco usual es permitido el reporto. 3.-El

1.Depsitos a la vista, de ahorro y a plazos. 2.Depsitos Oficiales. 3.Operaciones

piso. 40.000 Millones de Bs., en dinero en efectivo o mediante la capitalizaci n de resultados acumulados disponibles para tal fin. Fuera de Caracas 20.000 Millones de Bs. 1.Captaciones del publico. 2.obligaciones con el B.C.V 3.- Intereses y comisiones por pagar

fideicomiso 1.-Financiar Operaciones obras de Activas urbanismo. 2.- Llevar a cabo operaciones de reporto. 3.-Actuar como mandatarios y administrad or de bienes ajenos.

de mesas de dinero. 1.1.Disponibilidad Conceder 2.crditos en Inversiones cuenta en ttulos corriente o valores. de giro al descubierto. 3.- Cartera 2.- Efectuar de crditos operaciones 4.de reporto. Comisiones 3.-Otorgar crditos a la por cobrar. Republica, instituciones autnomas y empresas del Edo.

Conclusin Podemos decir que luego de haber realizado este trabajo investigativo observamos que los bancos hipotecarios presentan marcadas diferencias con las otras Instituciones Financieras, las cuales estn regidas por la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Estos constituyen un servicio muy importante, tanto personal como empresarial, ya que por medio de ellas se pueden obtener crditos con garantas hipotecarias para as poder financiarse, y realizar nuevas inversiones que les permitirn crecer,

trayendo beneficios de gran utilidad y contribuyendo as con la economa de nuestro pas.

Bibliografa ACEDO MENDOZA, C; ACEDO MacGarw MACHADO, Hill. A.

Instituciones

Financieras.

Sptima

Edicin, Bogota 1997. Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Gaceta 2001. Oficial Extraordinaria de la Republica Bolivariana de Venezuela N 5.555. Noviembre 13 de

 Paginas Web visitadas: - www.bcv.gov.ve - www.asobanca.com - www.banesco.com - www.sudeban.gov.ve - www.google.com