102038 Finanzas

YURLETH FERNANDA LOPEZ C.C 1.055.552.294 GERARDO MEDINA ESCOBAR C.C 16.857.727 DAVID JULIAN SOTELO

TUTOR Rene Carlos Paredes

ESCUELAS DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS, Y DE NEGOCIOS

UNAD UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

INTRODUCCIN

La administracin financiera es importante en todos los tipos de empresas indistintamente de que sean pblicas o privadas, que operen en el sector de los servicios financieros o que sean empresas dedicadas a la manufactura. Los tipos de tareas que se encuentran en los trabajos de la administracin financiera van desde la toma de decisiones relacionadas con las expansiones de las plantas hasta las elecciones sobre los tipos de valores que debern emitirse para financiar la expansin. Los administradores financieros tambin tienen la responsabilidad de decidir bajo qu trminos de crdito los clientes podrn hacer sus compras; la cantidad de inventario que deber mantener la empresa; la cantidad de fondos en efectivo que deber tenerse a la mano; si deben adquirirse otras empresas (anlisis de fusiones), y qu cantidad de utilidades deber reinvertirse en el negocio o pagarse como dividendos.

ESTADO DE RESULTADOS AO 1 INGRESOS (VENTAS) COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES Gastos de publicidad Gastos honorarios administracion Gastos mantenimiento de ventas Gastos servicios administrativos Gastos arriendo administracion Gasto servicios ventas Gastos personal administracion Gasto inpuesto venta Gastos personal de ventas UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES Gastos financieros intereses UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISION DE IMPUESTOS SOBRE RENTA UTILIDAD ANTES DE RESERVAS RESERVA ESTATUARIA Y LEGAL UTILIDAD NETA

TOTAL 333000 201200 131800

AO 2

1775 2950 2984 5780 7200 9900 13050 7200 17850

68689

2400 3500 4000 7150 8800 13400 16250 9600 24000

63111 17511 45600 15000 30600 9500 21100

TOTAL 397000 245700 151300 89100

62200 20900 41300 13600 27700 13200 14500

BALANCE GENERAL ACTIVOS Activos Corrientes Disponible (caja, bancos) Inversiones en cias Asociadas Deudores (Clientes, anticipos, trabajadores) Inventarios (materia prima, productos en proceso, mercancia Ao 1 Dic 31 $ $ Ao 2 Dic 31 8,200 12,000

8,500 $ 8,000 $

$ $

32,200 $ 56,000 $

45,300 58,700

Anticipos TOTAL ACTIVO CORRIENTE Activos Fijos Muebles en Exhibicion Equipo de Oficina Flota y equipo de transporte vehiculos Depreciaciones TOTAL ACTIVOS FIJOS Otros Activos Valorizaciones Intangibles Cargos diferidos Gastos pagados por anticipado

$ $

800 $ 105,500 $

300 124,500

$ $ $ $ $

15,000 18,000 20,000 (5,000) 48,000

$ $ $ $ $

15,000 18,000 22,000 (9,500) 45,500

$ $ $

3,000 $ 7,000 $ 500 $

4,000 4,000 1,200

TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

$ $

10,500 $ 164,000 $

9,200 179,200

BALANCE GENERAL PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones Financieras a corto plazo Proveedores Ao 1 Dic 31 $ $ Ao 2 Dic 31 12,000 36,400

8,000 $ 27,600 $

Cuentas por pagar a socios Impuestos por pagar Obligaciones laborales Acreedores varios TOTAL PASIVO CORRIENTE Pasivo Largo Plazo Obligaciones financiero a largo plazo Pasivo estimados y provisiones Provision de Renta Pasivos diferidos Bonos y papeles comerciales TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO Patrimonio Capital social Superavit por valorizacion Reserva Legal Reserva Estatutaria

$ $ $ $ $ $ $

12,000 $ 9,500 $ 6,300 $ 3,000 $ 66,400 $ 45,000 $ 15,000 $

13,900 9,400 8,200 79,900 40,000 13,600

60,000 $

53,600

$ $ $ $

4,000 $ 3,000 $ 5,000 $ 4,500 $

14,000 4,000 9,100 4,100

Utilidades no distribuidas TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$ $ $

21,100 $ 37,600 $ 164,000 $

14,500 45,700 179,200

BALANCE GENERAL LECTURA VERTICAL ACTIVOS Activos Corrientes Disponible (caja, bancos) Inversiones en cias Asociadas Deudores (Clientes, anticipos, trabajadores) Inventarios (materia prima, productos en proceso, mercancia Anticipos TOTAL ACTIVO CORRIENTE Activos Fijos Muebles en Exhibicion Equipo de Oficina Flota y equipo de transporte vehiculos Depreciaciones TOTAL ACTIVOS FIJOS Otros Activos Valorizaciones Intangibles Cargos diferidos Gastos pagados por anticipado $ $ $ $ $ 15,000 18,000 20,000 (5,000) 48,000 31.25 37.50 41.67 -3.05 29.27 $ $ $ $ $ 15,000 18,000 22,000 (9,500) 45,500 Ao 1 Dic 31 $ $ $ $ $ $ 8,500 8,000 32,200 56,000 800 105,500 % Ao 2 Dic 31 8.06 $ 7.58 $ 30.52 $ 53.08 $ 0.76 $ 64.33 $ 8,200 12,000 45,300 58,700 300 124,500

$ $ $

3,000 7,000 500

1.83 $ 4.27 $ $

4,000 4,000 1,200

TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

$ $

10,500 164,000

6.40 $ 100 $

9,200 179,200

PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones Financieras a corto plazo Proveedores Cuentas por pagar a socios Impuestos por pagar Obligaciones laborales Acreedores varios TOTAL PASIVO CORRIENTE

Ao 1 Dic 31 $ $ $ $ $ $ $ 8,000 27,600 12,000 9,500 6,300 3,000 66,400

Ao 2 Dic 31 12.05 $ 41.57 18.07 14.31 9.49 4.52 40.49 $ $ $ $ $ $ 12,000 36,400 13,900 9,400 8,200 79,900

Pasivo Largo Plazo Obligaciones financiero a largo plazo Pasivo estimados y provisiones Provision de Renta Pasivos diferidos Bonos y papeles comerciales TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO Patrimonio Capital social Superavit por valorizacion Reserva Legal Reserva Estatutaria

$ $

45,000 15,000

75.00 $ 25.00 $

40,000 13,600

60,000

36.59 $

53,600

$ $ $ $

4,000 3,000 5,000 4,500

10.64 $ 7.98 $ 13.30 $ 11.97 $

14,000 4,000 9,100 4,100

Utilidades no distribuidas TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$ $ $

21,100 37,600 164,000

24100.00 $ 22.93 $ 100.00 $

14,500 45,700 179,200

ESTADO DE RESULTADOS % 6.59 9.64 36.39 47.15 0.24 69.48 INGRESOS (VENTAS) COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISION DE IMPUESTOS SOBRE RENTA UTILIDAD ANTES DE RESERVAS RESERVA ESTATUARIA Y LEGAL UTILIDAD NETA

32.97 39.56 48.35 -5.30 25.39

2.23 2.23 0.67

5.13 100

% 15.02 45.56 17.40 11.76 10.26 0.00 44.59

74.63 25.37

29.91

7.81 2.23 5.08 2.29

8.09 25.50 100.00

ESTADO DE RESULTADOS AO 1 333000 201200 131800 61489 70311 17511 52800 15000 37800 9500 28300 TOTAL
100.00% 60.42% 39.58% 18.47% 21.11% 5.26% 15.86% 4.50% 11.35% 2.85% 8.50%

AO 2 397000 245700 151300 79500 71800 20900 50900 13600 37300 13200 24100

TOTAL
100.00% 61.89% 38.11% 20.03% 18.09% 5.26% 12.82% 3.43% 9.40% 3.32% 6.07%

BALANCE GENERAL

LECTURA LECTURA HORIZONTAL ACTIVOS Activos Corrientes Disponible (caja, bancos) Inversiones en cias Asociadas Deudores (Clientes, anticipos, trabajadores) Inventarios (materia prima, productos en proceso, mercancia Anticipos TOTAL ACTIVO CORRIENTE Activos Fijos Muebles en Exhibicion Equipo de Oficina Flota y equipo de transporte vehiculos Depreciaciones TOTAL ACTIVOS FIJOS Otros Activos Valorizaciones Intangibles Cargos diferidos Gastos pagados por anticipado $ $ $ $ $ 15,000 $ 18,000 $ 20,000 $ (5,000) $ 48,000 $ 15,000 18,000 22,000 (9,500) 45,500 0 0 2000 -4500 -2500 Ao 1 Dic 31 $ $ $ $ $ $ Ao 2 Dic 31 8,200 12,000 45,300 58,700 300 124,500 VARIACION ABSOLUTA -300 4000 13100 2700 -500 19000

8,500 $ 8,000 $ 32,200 $ 56,000 $ 800 $ 105,500 $

$ $ $

3,000 $ 7,000 $ 500 $

4,000 4,000 1,200

1000 -3000 700

TOTAL OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVOS

$ $

10,500 $ 164,000 $

9,200 179,200

-1300 15200

PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones Financieras a corto plazo

Ao 1 Dic 31 $

Ao 2 Dic 31 12,000

VARIACION ABSOLUTA 4000

8,000 $

Proveedores Cuentas por pagar a socios Impuestos por pagar Obligaciones laborales Acreedores varios TOTAL PASIVO CORRIENTE Pasivo Largo Plazo Obligaciones financiero a largo plazo Pasivo estimados y provisiones Provision de Renta Pasivos diferidos Bonos y papeles comerciales TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO Patrimonio Capital social Superavit por valorizacion Reserva Legal Reserva Estatutaria

$ $ $ $ $ $ $ $

27,600 12,000 9,500 6,300 3,000 66,400

$ $ $ $ $ $

36,400 13,900 9,400 8,200 79,900 40,000 13,600

8800 1900 -100 1900 -3000 13500 -5000 -1400

45,000 $ 15,000 $

60,000 $

53,600

-6400

$ $ $ $

4,000 $ 3,000 $ 5,000 $ 4,500 $

14,000 4,000 9,100 4,100

10000 1000 4100 -400

Utilidades no distribuidas TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

$ $ $

21,100 $ 37,600 $ 164,000 $

14,500 45,700 179,200

-6600 8100 15200

ESTADO DE RESULTADOS

VARIACION RELATIA -3.53 50.00 40.68 4.82 -62.50 18.01

INGRESOS (VENTAS) COSTO DE VENTAS UTILIDAD BRUTA GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL GASTOS NO OPERACIONALES UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS PROVISION DE IMPUESTOS SOBRE RENTA UTILIDAD ANTES DE RESERVAS RESERVA ESTATUARIA Y LEGAL UTILIDAD NETA

0.00 0.00 10.00 90.00 -5.21

33.33 -42.86 140.00

-12.38 9.27

VARIACION RELATIVA 50.00

31.88 15.83 -1.05 30.16 -100.00 20.33 -11.11 -9.33

-10.67

250.00 33.33 82.00 -8.89

-31.28 21.54 9.27

ESTADO DE RESULTADOS AO 1 333000 201200 131800 68689 63111 17511 45600 15000 30600 9500 21100 AO 2 397000 245700 151300 89100 62200 20900 41300 13600 27700 13200 14500 VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA

64000 44500 19500 20411 -911 3389 -4300 -1400 -2900 3700 -6600

19.22 22.12 14.80 29.72 -1.44 19.35 -9.43 -9.33 -9.48 38.95 -31.28

AO 1 INDICADORES DE LIQUIDEZ RAZON CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE ACTI. CORRIENTE- INVEN PASIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE - PASIVO CORRIENTE $ 1.59

AO 2

1.56

PRUEA ACIDA

105,499.16

$ 124,499.27

CAPITAL DEL TRABAJO

39,100.00

$ 44,600.00

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO

AO 1

AO 2

RAZON DE ENDEUDAMIENTO

PASIVOS TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO

37,601.00

$ 45,701.00

RAZON PASIVO A PATRIMONIO RAZON COBERTURA DE INTERESES

PASIVO PATRIMONIO UTILIDAD OPERACIONAL INTERES

3.36

2.92

3.60

2.98

INDICADORES DE ACTIVIDAD ROTACION DE INVENTARIO COSTO DE VENTAS PROMEDIO DE INVENTARIO

AO 1

AO 2

$ 43.11

50.23

NUMERO PROMEDIO DE 360 DIAS DE INVENTARIO ROTACION DE INVENTARIOS ROTACION DE ACTIVOS FIJOS VENTAS NETAS ACTIVO FIJO

8.35

7.17

$ 6.94

8.73

INDICADORES DE RENTABILIDAD UTILIDAD BRUTA VENTAS NETAS UTILIDAD OPERACIONAL

AO 1

AO 2

RENTABILIDAD BRUTA RENTABILIDAD OPERACIONAL

39.58

38.11

18.95

15.67

RENTABILIDAD OPERACIONAL RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO

VENTAS NETAS UTILIDAD NETA PATRIMONIO TOTAL

18.95

15.67

56.12

31.73

ACTIVO CORRIENTE ACTIVO FIJO OTROS ACIVOS

AO 1 AO 2 AO 1 105500 124500 PASIVO CORRIENTE 66400 48000 45500 PASIVO LARGO PLAZO 60000 10500 9200 PATRIMONIO 37600

TOTAL PASIVOS INVENTARIOS 56000 58700

126400

$ 4,666.67 $ 4,891.67

AO2 79900 53600 45700

133500