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TITULO DE CREDITO HIPOTECARIO HIPOTECARIO NEGOCIABLE 1.

CONCEPTO: Es un ttulo valor a la orden que es emitido por los registros pblicos a solicitud del propietario de un bien inmueble inscrito, incorporado desde su emisin una garanta hipotecaria sobre dicho inmueble. De esta manera, el propietario del inmueble podr, a fin de acceder a un prstamo, endosar el certificado hipotecario negociable en seal de garanta. El jurista Rolando Castellares Aguilar , parafraseando a hipoteca es un Planiol, seala que la

instrumento de crdito pesado y difcil de manejar ; el acreedor y

deudos estn ligados el uno al otro por un contrato de prstamo cuyo trmino esta ordinariamente alejado y es siempre inmutable; el capitalista, por su parte , no puede reintegrarse los fondos prestados en el momento que lo desea, sino al vencimiento del plazo contractual Ante ello, ha habido siempre el inters de proveer al acreedor de un instrumento ms gil de movilizacin, esto es , lograr la representacin del crdito hipotecario mediante un ttulo negociable, en forma similar al conseguido por los bienes inmuebles 1. Entonces podramos definirlo como un ttulo valor que representa un derecho real de garanta hipotecaria constituida manera unilateral por el propietario del bien inmueble o de su representante debidamente facultado, a travs de escritura pblica siguiendo requisitos establecidos en el artculo 1099 del cdigo civil, a cuya orden es expedido por los registro pblicos . 2. CARACTERSTICAS Y FORMALIDADES 2.1 Caractersticas: es un ttulo valor a la orden con los endosos o transferencias de los TCHN se transfiere tanto el crdito como el derecho real de hipoteca que lo garantiza, sin que el endosante o transferente asuma la responsabilidad solidaria a que se refiere el artculo 11 de la ley de ttulos y valores su endoso permite transferir el crdito y el derecho real de garanta el bien puede ser excluido de masa concursal en caso de incumplimiento procede la venta por va extrajudicial

Rolando castellares Aguilar ,articulo jurdico el ttulo de crdito negociable

el bien no puede ser vendido a un precio del menor del 75% de su valorizacin otorga preferencia y exclusividad sobre el bien, eliminando el rango de hipoteca.

2.2 Formalidades: El ttulo de crdito hipotecario necesariamente deber contener: a) la denominacin del TCHN y el nmero que le corresponda b) el lugar y feche de su emisin c) el nombre y nmero del documento oficial de identidad del propietario que

constituye el gravamen hipotecario, a cuya orden se expide el ttulo. d) la descripcin resumida del bien afectado con el gravamen hipotecario, segn aparece en la inscripcin registral. e) el monto de la valorizacin que ser el importe hasta por el cual se constituya el gravamen hipotecario, con indicacin del nombre del perito y de su registro o colegiatura respectiva. f) la fecha de la inscripcin publica, nombre del notario y dems datos de la inscripcin registral de la hipoteca g) el nombre y firma del registrador, con indicacin correspondiente. Asimismo deber contar tambin con espacios para consignar la informacin relativa al crdito garantizado y a los endosos. 3. EMISION DEL TITULO VALOR: La Ley de Ttulos Valores 27287, publicada el 19.6.2000, derog el artculo 239 de la Ley 26702 y regul al ttulo de crdito hipotecario Negociable. De acuerdo a esta ley, el TCHN sera expedido nicamente por el Registrador Pblico. La Ley 27640, publicada el 19.1.2002 incorpor los numerales 4 y 5, al Art. 245 de la Ley de Ttulos Valores, los que sealaron: 245.4 El Ttulo de Crdito Hipotecario Negociable podr tambin emitirse bajo el siguiente rgimen: Con o sin intervencin de notara pblico, puede ser emitido por las empresas del Sistema Financiero Nacional, u otras entidades que autorice la Superintendencia, de la oficina registral

acreedoras o no, cuando la garanta hipotecaria que respalde su crdito se encuentre o vaya a ser inscrita en el Registro Pblico 1. En caso de que la emisin del ttulo valor este a cargo del registro pblico , solo ocurrir a peticin expresa de parte de su propietario, cumple con esta

formalidad de revestir este acto para mayor seguridad y evitar posibles confusiones del propietario, quien adems de haber tomado esta decisin tendr que recurrir un abogado y a u notario para expresar su voluntad ,el registrador publico luego de haber constatado la existencia de cargas o gravmenes , expide el ttulo valor, usando para ello un formulario aprobado por la superintendencia de registros pblicos .2

2. Tambin puede emitirse, con o sin intervencin del notario pblico, por las empresas del Sistema Financiero Nacional u otras entidades que autorice la Superintendencia de Banca y Seguros, acreedoras o no, cuando la garanta hipotecaria que respalde el crdito se encuentre o vaya a ser inscrita en el Registro Pblico. Previa autorizacin del propietario del bien que sirve de garanta y, en su caso del deudor del crdito garantizado. Por otra parte CASTELLARES se refiere que un bien susceptible de ser gravado con hipoteca, posibilita; Que de modificarse el actual rgimen de clasificacin de los bienes muebles e inmuebles por la de inscribibles o inscritos y no inscribibles o no inscritos, sera posible en un futuro constituir hipotecas mobiliarias sobre bienes muebles inscritos, y tambin solicitarse la expedicin del ttulo de crdito hipotecario negociable. 4. TRANSFERENCIA: Al ser un ttulo valor a la orden, la trasferencia del TCHN se realiza por medio del endoso. 4.1 EFECTOS DEL PRIMER ENDOSO como bien se sabe el TCHN representa dos derechos bsicos: la hipoteca previamente constituida, ms el crdito garantizado con dicha hipoteca ya incorporada en el ttulo .las cuales se transfieren al momento del endoso a favor de su legtimo y ultimo tenedor .

Preguntas y respuestas de los ttulos y valores

4.2 RESPONSABILIDAD DE LOS ENDOSANTES En el caso del TCHN, dada su naturaleza y los derechos que representa, especialmente en consideracin de que es un ttulo que ya representa una garanta solidaria como es la hipoteca en primer grado y exclusiva, se excepta de esta regla que se aplica a todo aquel que interviene en un ttulo valor como son los endosantes. As en el caso del TCHN quienes intervienen en la calidad de endosantes de este ttulo, excepto el de primer endosante, no asumirn tal responsabilidad solidaria frente al ltimo tenedor. 5. PROTESTO: En el caso de que se incumpla el pago del crdito representado en el titulo valor, su tenedor deber solicitar el fedatario (notario, en su defecto, juez de paz) que se diligencie su protesto por falta de pago; o, de tratarse de un TCHN pagadero con cargo en cuenta del sistema financiero, obtener su formalidad sustitutoria.3 En caso de sealarse la clusula de liberacin de protesto, no dispensa al tenedor de un TCHN la obligacin de protestar el ttulo, por lo que dicha

clusula no produce efectos en este ttulo valor segn lo establecido en el artculo 52 de la ley de ttulos y valores. Esto es debido a que es previsible que la mayor parte de las hipotecas se constituyen sobre predios, los que siendo urbanos o rurales, tiene una connotacin social en su ejecucin; por lo que se ha rodeado a este ttulo de las mayores formalidades y solemnidades que tiene nuestra legislacin para asegurar y garantizar una ejecucin segura e indiscutible por su transparencia. 6. EJECUCION En caso de incumplimiento del deudor, el acreedor podr elegir el vencimiento de todos los plazos si el pago del crdito se pact en cuotas o exigir las prestaciones pendientes en las fechas de vencimiento. Se proceder a su venta directa sin intervencin de autoridad judicial, siempre que el precio no sea inferior al 75 %, confirmndose la venta a otra empresa del sistema financiero. El tenedor opta por la ejecucin judicial.4

Pregunta y respuestas de los ttulos valores WWW.CABALLEROBUSTAMANTE.COM.PE

El artculo 84 de la ley de ttulos y valores faculta prescindir el protesto siendo suficiente para ejercitar la accin que se haya vencido en plazo o resulte exigible la obligacin segn el texto del ttulo.

El deudor hipotecario podr convenir con el acreedor para el otorgamiento de poder especial e irrevocable a una empresa del sistema financiero, para que acte en nombre y representacin de aquel, para que cuando este incumpla con su obligacin, a solicitud del ltimo tenedor del ttulo se proceda a la venta del inmueble al mejor postor. Para lo cual se puede recurrir a los servidores de inmueble, martilleros pblicos, medios de comunicacin, y similares. En este caso la empresa que interviene en la enajenacin pedir la constancia de venta realizada. En los casos de venta judicial, en la inscripcin de la propiedad del adquiriente del predio, se observaran, las normas procesales respectivas, debiendo la autoridad judicial agregar a las partes que curse a registro pblico emisor, el original del ttulo, el que ser anulado por el registro pblico.