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Seuls ceux qui se risquent aller trop loin ont une chance de dcouvrir jusquo on peut aller.
Albert Einstein
boursier nous achetons et vendons des titres. Sur le march Forex, nous achetons et vendons des devises, il s'agit de notre produit. Il y a plus de 100 paires de devises et plus dans le monde qui peuvent tre tradees. Les taux de change sont uniformes dans le monde entier. Si le taux de change de l'euro par rapport au dollar US est 1,5220 Londres, il sera 1,5220 au Congo, New York, en Australie et Hong Kong. Le march des changes est en grande partie compose de spculateurs. Les spculateurs sont des personnes comme vous et moi, , qui achtent et vendent des devises pour profiter de la variation du taux de change d'une monnaie. Seulement 5% des transactions sont des fins relles du commerce tels que: industrie, tourisme, etc. Les autres 95% sont des fins spculatives. Il s'agit dun jeu match nul: les gains totaux sont gaux aux pertes totales.
Le deuxime avantage est le suivant: Dans le march Forex il n'y a pas de contrle externe par des organismes financiers.
Un spculateur, aussi important soit-il / elle est, ne peut pas influencer le taux de change. Les banques centrales interviennent dans le change une fois tous les dix ans et ont russi influencer la valeur de la monnaie d'un total de deux pour cent, un mouvement de ce genre ne dure que quelques heures, puis le taux de change revient son prix naturel. Tout a pour dire que le change des devises est juste, et personne, quelque soit son importance, ne peut affecter le march. D'autre part, dans le cas des titres et options, les grands courtiers ont la capacit dinjecter des dizaines de millions de dollars US et, ce faisant, ils peuventt changer le cours de l'action de plusieurs dizaines de points de pourcentage - et malheureusement ils le font de temps en temps.
Quels sont les avantages que nous avons dans un march qui est influenc par des donnes macro-conomiques et non des donnes microconomiques?
Le premier avantage - il est beaucoup plus facile suivre et trader, en raison de la disponibilit et de la faible quantit de donnes. Pour les titres, par exemple, il existe de nombreux facteurs qui doivent tre contrls. Imaginez que vous possdez 4-5 sactions de la Bourse de New York. Supposons que vous soyez des investisseurs srieux, pas des speculateurs. Vous devez savoir qui sont les actionnaires dans toutes les entreprises dans lesquelles vous investissez, quel est le multiplicateur, ce quoi ressemblent les bilans, les rapports de profits et de pertes, les informations internes, comme, par exemple, la dmission d'un dirigeant, un important contrat en vue, et ainsi de suite . Il faut avoir tant d'informations que pour les suivre sur une base quotidienne, il faudrait y passer de nombreuses heures quotidienement. Sur le march Forex il y a cinq six donnes significatives dans le mois. La plateforme par lintermdiaire de laquelle vous tradez va vous fournir ces donnes en temps rel, et, avec les informations que vous dtiendrez, vous serez en mesure de trader en consquence. Comprenez-vous la signification? 5-6 lments d'informations importants en un mois, c'est tout. Vous n'aurez pas vivre dans le suivi constant des changements dans les entreprises dans lesquelles vous investissez.
Qui connat l'affaire? Moi, le PDG, sa femme et son frre. Et ils ne font rien avec cette information, non? Vous me faite rire!!!
Jusqu' ce qu'il soit rapport aux nouvelles quun grand accord s'est conclu avec la Chine, il y a des gens qui le savent dj, qui en ont font usage et le cours de l'action reflte dj les nouvelles. Vous serez dans le deuxime niveau des dcideurs.
N'avez-vous jamais rencontr quelqu'un qui vous a dit qu'il / elle a achet un titre spcifique en se basant sur des renseignements internes et le lendemain, il a augment de 20%? Oui, oui ... cela arrive.
Dans le march mondial international des changes, quand le Gouverneur de la Rserve fdrale amricaine publie une dcision d'augmenter le taux d'intrt, le monde entier le sait dans la mme seconde et peut ragir immdiatement en achetant ou en vendant le dollar US. Il n'y a personne qui possde des renseignements d'initis l'avance et qui en fait usage de manire dloyale.
Exercices
Question 1: Quel est le chiffre d'affaires du march du Forex?
A. B. C. D. 100.000 dollars USD par jour 500.000.000 $ USD par semaine 3,000,000 $ USD par jour Plus de 3.000.000.000.000 $ USD par jour
Leon 1: Exercices
Question 6: Lorsque le taux de leuro Londres est 1,2000 quel est le taux de l'Euro en Australie?
A. B. C. D. 1.3000 1.2500 1.2000 Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 7: Quelle est la quantit de donnes significatives sur le march du Forex au cours d'un mois?
A. B. C. D. 3 5-6 20 50
Rponses: D,A,D,D,D,C,B
Leon 1: Exercices
Le propre du savoir, si vous le possdez, est de l'appliquer ; si vous ne le possdez pas, c'est d'avouer votre ignorance.
Confucius
Le taux de change est le prix d'une unit de la devise de rfrence en termes de la contre devise. Jetons un coup d'oeil l'Euro face au dollar amricain: un euro quivaut 1,5220 USD.
Ecart
Un cart est la diffrence entre le prix d'achat et le prix de vente et c'est la commission que vous payez, comme courtiers en devises. Par exemple: Si, , vous voulez convertir en euros des dollars US la banque. Ils vous diront que le prix d'achat est de 1,56 et que le prix de vente est de 1,49. En d'autres termes, pour acheter un euro vous auriez payer un peu plus qu un dollar et demi. Si en ce moment mme vous voulez vendre votre euro la banque, la banque va acheter un euro un prix lgrement infrieur un dollar US et demi, donc si vous avez vendu 1000 USD la banque vous avez reu 641 Euros. En vendant les Euros en retour vous obtiendrez seulement 955 dollars US. Vous avez pay 1000 USD et avez reu 955 USD, alors o sont les autres 45 USD? C'est le profit du bureau de CHANGE - c'est la commission que vous en tant que clients devwez payer. C'est la seule commission que vous allez payer, dans le march Forex il n'y a pas de commissions supplmentaires.
Il est sous-entendu par cela que nous allons toujours perdre cause de lcart dans la premire seconde qui suit la transaction.
Pips
Un autre concept important dans le march Forex est "pips" - PIP (au singulier). Sur le march Forex les taux de change augmentent en pips et baissent en pips. Pour la plupart des monnaies, les pips sont la quatrieme decimale aprs la virgule. En d'autres termes, si le taux EUR / USD est 1,5220, le nombre du PIP est de 0. Si le taux de change tait prcdemment 1,5220 et maintenant il a augment d'un pip, le taux de change sera 1,5221. Si le taux de change a chut de 10 pips, il serait 1,5210 et ainsi de suite. Le yen japonais est diffrent: pour le Yen japonais, le PIP est not deux chiffres aprs la point , ce qui signifie que, si le USD / JPY est 88,57, le PIP est gal 7. En cas de hausse des taux de change de 3 pips, il serait gal 88,60 et si elle diminue de 27 pips le taux de change serait 88,30.
De cela nous pouvons apprendre d'un important et de nouveaux avantage qui existe sur le march du Forex - ce march est stable, et je me rfre principalement aux principales devises: Euro, Usd, Livre sterling, Yen et Franc Suisse. Cest un march stable, avec des fluctuations de taux de change dun demi jusqu' 1.5% tout au long de la journe. Il n'y a aucune possibilit que vous changiez une monnaie et perdiez 10% -15% en une journe.
Commissions
Si on les compare aux taux de commissions verses sur le march des actions nous remarquerons que, dans le march Forex, les taux des commissions sont trs faibles. Par exemple, dans une transaction de 10.000 Euros la commission paye sur le marche des actions est de 0.5% donc 50 euros. Avec Forex toutefois vous ne payerez seulement que 3 USD de commission pour un change de 10.000 Euros, pour un change de 100.000 Euros vous ne payerez seulement que 30 dollars US de commission et ainsi de suite .
Transaction / Position
Afin de complter une transaction nous avons besoin deffectuer un achat et une vente. Si un achat et une vente n'ont pas t effectus, la transaction n'a pas t complte, et il importe peu que vous gagniez ou que vous perdiez dans le cadre de l'opration.
Rappelez-vous, c'est une rgle importante: la ralisation du gain ou de la perte se produit uniquement lorsque l'opration est termine.
La position est par essence une transaction. Ouverture de la position - l'ouverture d'une transaction pour une paire de devises. Position ouverte une position qui n'a pas encore t clture, en d'autres termes, la transaction n'a pas encore t acheve. Position ferme une transaction qui a t acheve, les actions d'achat et de vente ont t ralises.
Effet de levier
Ce qui change le schma dans son ensemble, et transforme le march du Forex en un march d'opportunits de gains pecuniers en un court laps de temps, est leffet de levier. Mais ... bien sr, leffet de levier fait que le trade devient plus risqu.
Dduisons la commission, et le bnfice net de la transaction sera de 970 USD. Un profit de prs de 100% en une journe. Quelle merveille! Mais ... quest-ce qui arrivera si le taux de change tombe 1,5120? Vous avez perdu 100 pips, vous avez perdu tous vos 1000 USD
Exercises
Question 1: Quelle est la signification du mot "cart"?
A. B. C. D. Le cours de base Le cours de la devise Le cours de la devise secondaire La diffrence entre le prix de vente et le prix d'achat
Question 2: Quelle est la uctuation quotidienne moyenne des principales devises sur le march du Forex?
A. B. C. D. 10% 1% 15% 100%
Question 3: Dans une paire de devises EUR / USD, vous avez achet des Euro. Le volume de l'affaire est de 150.000. Quelle est la valeur de chaque PIP?
A. B. C. D. 1.5$ 10$ 15$ 20$
Question 4: Quelle est la devise secondaire (ou monnaie variable) et o est-ce quelle se trouve?
A. La monnaie secondaire est notre produit et on la trouve toujours sur le ct droit de la paire. B. La monnaie secondaire est le mode de paiement et se trouve toujours sur le ct gauche de la paire. C. La monnaie secondaire est notre produit et se trouve toujours sur le ct gauche de la paire. D. La monnaie secondaire est le mode de paiement et se trouve toujours sur le ct droit de la paire.
Leon 2: Exercices
Question 5: Au moment de l'ouverture dune position, le compte sera dans un tat de:
A. solde positif de 10 pips B. solde ngatif de 10 pips C. solde positif de l'cart D. solde ngatif de l'cart
Question 6: Dans la paire EUR / USD, le taux de change est 1.2203/1.2200. Vous avez achet 200.000 . Le taux de change a atteint 1.2253/1.2250 et vous avez ferm la position. Combien de PIPs avez-vous gagn?
A. B. C. D. 57. 47. 50. 53.
Question 7: Dans la paire EUR / USD, le taux de change est 1.2203/1.2200. Vous avez achet 200.000 . Le taux de change a atteint 1.2253/1.2250 et vous avez ferm la position. Combien d'argent avez-vous gagn?
A. B. C. D. 1140$ 940$ 1000$ 1060$
Rponses: D,B,C,D,D,B,B
Leon 2: Exercices
Les avantages sont les suivants: Cet ordre nous oblige faire un plan mthodique et planifi pour notre position et grer les risques l'avance. Il empche des pertes importantes et limite notre perte une somme maximale qui est connue l'avance. Il empche l'intervention des motions, "coup de coeur" qui peuvent influer sur nos dcisions. L'ordre est mis en uvre de faon fixe et informatise. Il nous dispense de la ncessit de suivre constamment notre position.
Lordre darrt de perte fait du march Forex le march le plus sre au monde
Supposons que le taux de change soit 1,5220 et vous pensez quil passera 1,5320. Si vous voulez gagner 1000 USD par le biais d'une transaction de 100.000 Euros, mais ntes pas prts prendre des risques de plus de 200 dollars US, que ferez-vous? Dcrochez le tlphone et appelez le courtier, et demandez lui : achetez-moi 100.000 Euros, et placez un ordre darrt de perte un taux de change de 1,5200, 20 pips en dessous du taux d'entre".
En d'autres termes, si le taux de change augmente, cest superbe - nous avons gagn. Si le taux de change tombe et atteint 1,5200, la transaction sera ferme au moment o le taux de change atteint un taux dtermin par l'ordre et notre perte ne sera que de 200 USD. Grce l'ordre d'arrt de perte que nous avons plac, nous pouvons dormir tranquille et ne pas perdre plus que ce que nous nous sommes permis de perdre. Il n'y a pas de filire dinvestissement dans laquelle vous pouvez dfinir vos risques et avec une certitude absolue.
Leon 3: Les ordres et directives sur le march du Forex
Par consquent, nous avons un autre avantage important sur le march de Forex: lordre darrt de perte - il est possible de dterminer le risque maximum dans une transaction. Nous en saurons plus propos de cette directive plus tard.
Question: j'ai 1.000 USD dans mon compte. J'ai achet 100.000 Euros un taux de change de 1,5220. Le taux a chut de 120 pips. Quelle sera ma position? C'est trs simple, dans une transaction de 100.000 euros chaque pip vaut 10 USD, ou plutt, 120 pips est gal 1.200 USD. Est-ce que la banque va me permettre d'aller en dessous de mon niveau de sret? Jamais. Souvenez-vous: lorsque vous ne dfinissez pas darrt de perte dans une transaction, larrt de perte est la somme d'argent que vous avez dans votre compte auprs du courtier. Si vous n'avez pas de garantie restante, la transaction sera immdiatement arrte. Il est donc important de placer un ordre darrt de perte.
Arrt de fuite
Je vais vous enseigner une intressante stratgie de trading. Vous avez la possibilit de dplacer lordre darrt de perte, et avec peu de risque que vous tes en mesure de faire beaucoup d'argent. La stratgie est applique par un trailing stop . Par exemple, vous avez saisi une transaction de 100.000 Euros, chaque pip vaut un dollar US 1,5220, et vous avez dfini un stop-loss 50 $, ce qui signifie que la transaction sera automatiquement ferme un taux de change de 1,5170. Si le taux de change atteint le taux de lordre d'arrt de perte, alors nous avons perdu 50 dollars US. Le lendemain, nous effectuons une autre opration, et encore une fois nous arrivons la perte de bute. Nous avons perdu un autre 50 USD. Le jour est enfin arriv, et dans la troisime opration le taux de change commence s'lever. la fin de la journe le taux de change a augment de 100 pips. Maintenant, nous pouvons augmenter la perte de bute au point d'entre. Maintenant nous ne perdons pas d'argent dans la transaction. Nous sommes maintenant engags dans une transaction avec un potentiel de profit infini sans risque. Il va soit se replier vers le bas pour le taux d'entre original pour lequel nous avons mis le stoploss , ou une tendance la hausse va se dvelopper. Qu'est-ce qu'une tendance la hausse? Une tendance la hausse est une situation dans laquelle le taux de change commence s'lever et slever. Dans les marchs financiers mondiaux, il y a toujours des tendances. Des tendances de 700 pips, 1000 pips voire plus peuvent tre remarqus.
Retour notre histoire: le lendemain, l'euro augmente de 100 pips de plus. Quand il est de 200 pips au-dessus du taux de change d'achat, nous pouvons dplacer la perte de bute un niveau suprieur. Cela est trs similaire au surf sur vague: aussi longtemps que la vague n'a pas pris fin, nous ne sortons pas. S'il s'agit d'une opration de 10.000 Euros et chaque pip vaut 1 $, alors une vague mdiocre de 700 pips nous donnera un profit de 700 USD, ou si nous tombons sur une vague plus grande, nous pouvons obtenir un profit de 1500 USD en une semaine ou deux avec un risque de 50 USD. Dans de nombreuses plates-formes de trading il y a un ordre de "trailing stop" ce qui signifie qu'il y a un trailing stop automatique, vous n'avez pas vous s'asseoir devant l'ordinateur tout le temps. Une telle ordonnance suit tous les mouvements de tous les pips sur le march et l'arrt s'ajuste lui-mme en consquence.
Par exemple: nous avons achet des euros un taux de change donn et nous avons plac un ordre de prise de bnfice 100 pips au-dessus du taux de change d'achat. Nous savons que dans cette opration spcifique, nous ne pouvons profiter qu un maximum de 100 pips Ces deux commandes ne comportent pas de paiement de commissions: Elles peuvent tre places au dbut de l'opration, tre modifies pendant l'change, tre dplaces ou supprimes, tant qu'elles n'ont pas t excutes. Il est important de noter qu'il y a des courtiers qui vous permettent de placer l'ordre qu' aprs que la transaction ait t ouverte. D'un autre ct, il y a des courtiers qui vous permettent de placer ces commandes au dbut de l'opration, tout dpend de la politique des compagnies.
Par exemple: Supposons que le prix du march pour la paire de devises EUR / USD se situe actuellement 1,3500. L'oprateur s'attend ce que l'euro aille monter jusqu' 1,4000 dans le long terme, mais court terme de l'oprateur estime que la valeur de l'euro diminue et n'est donc pas intress par l'achat de l'euro au prix actuel de 1,3500, mais veut plutt attendre une lgre baisse, jusqu' 1,3300 et ensuite acheter un prix infrieur.
L'ordre cours limit sera excut seulement lorsque le prix tombera 1,3300 - condition que le taux de change atteigne cette valeur, bien sr.
Un trader peut fixer un ordre darrt futur, qui permet l'oprateur, d'une part, d'entrer dans la transaction dans le sens du march au moment o l'une des limites est atteinte - 1,3800 1,3200 ou, et, d'autre part, fournit l'oprateur le privilge de faire l'opration lorsquil / elle n'est pas devant un cran d'ordinateur. 10
Ecart de dissidence
Dans les situations o il existe un cart dans le prix ou les zones dans le graphique dans lesquelles il n'y avait pas de ngociation, la plupart des courtiers ne peuvent s'engager excuter des ordres. Dans le cas o un client a tabli un ordre et il y et un cart dissident, le courtier va essayer de retirer l'oprateur de la transaction au meilleur prix disponible.
Il y a des courtiers qui promettent la ralisation des commandes de leurs clients un taux de change promis dans toutes les conditions du march.
monnaies, mais aussi leurs taux d'intrt. Si le taux dintrt de la monnaie que vous avez achete est plus lev que le taux d'intrt de la monnaie que vous avez vendue, vous percevez l'intrt de roulement (roulement positif ). Si le taux d'intrt de la devise que vous avez achete est infrieur celui de la monnaie que vous avez vendue, vous devrez payer l'intrt de roulement (roulement ngatif ). L'intrt de roulement peut ajouter des cots ou bnfices importants votre transaction.
Exemple: lorsque vous achetez la paire EUR / USD, vous achetez l'Euro et vendez le USD en vue de payer pour cela. L'intrt dans le bloc euro est de 1% et le taux d'intrt aux tats-Unis est de 1,5%. Puisque dans ce cas vous avez achet la monnaie avec le taux d'intrt le plus bas, vous payerez l'intrt de roulement - 0,50% sur une base annuelle. Inversement, si vous vendez la paire de devises EUR / USD, vous devrez payer l'intrt sur l'euro et vous gagnerez de l'intrt sur le dollar, et vous recevrez un intrt de roulement de 0,5%. La formule mathmatique est la suivante: 0,5% de la diffrence dans les taux d'intrt entre les pays, divis par 365 jours, multipli par le montant de la transaction.
Exercices
Question 1: Quel ordre est donn afin pour faire un bnfice?
A. B. C. D. STOP LOSS SELL STOP SELL LIMIT TAKE PROFIT
Question 3: Est-il possible de placer les ordres STOP LOSS et TAKE PROFIT dans une mme position ouverte?
A. B. C. D. Oui Aucun Parfois Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 4: Est-il possible d'avoir un solde ngatif qui est au-del des marges places auprs du courtier?
A. B. C. D. Non, jamais Oui Seulement dans le cas d'un vnement important mondial Cela dpend si le march est fluide
Leon 3: Exercices
Question 5: YVous avez plac des instructions et ordres sur la plate-forme de trading et teint l'ordinateur. Est-ce que ces donnees restent valables?
A. B. C. D. Oui Aucun Que si l'ordinateur reste allum Les rponses 1 et 2 sont les rponses correctes.
Question 6: Vous avez ouvert une opration sur la paire EUR / USD, d'un montant de 30.000 un taux de 1,2200. Vous avez achet des Euros et plac un ordre STOP LOSS 1,2100. Pour que cette transaction soit rentable, le taux doit-il monter ou descendre?
A. B. C. D. Monter Descendre Rester tel qu'il est Toutes les rponses ci-dessus sont correctes
Question 7: Vous avez ouvert une opration sur la paire EUR / USD, d'un montant de 30.000 un taux de 1,2200. Vous avez achet des Euros et plac un ordre STOP LOSS 1,2100. Dans le cas o l'ordre est pris, combien avez-vous perdu?
A. B. C. D. Si l'ordre est pris, l'opration est bnficiaire $300 USD $30 USD Il n'y a pas de possibilit de placer un ordre STOP LOSS qui est infrieur au prix d'achat
Rponses: D,A,A,A,A,A,B
Leon 3: Exercices
Si vous avez investi 100.000 USD en actions, et thoriquement les actions peuvent baisser de 10 15% en un jour, nous avons vu cela se produire rcemment, cela voudrait dire que vous risquez 10.000-15.000 USD par jour dans le march boursier afin de faire un profit de 100 dollar US par jour. Pourquoi autant de risques, si vous pouvez effectuer une transaction de 10.000 USD sur le march de Forex, risquer moins et gagner plus? Dans cette leon, je vais vous enseigner une tactique gagnante, tout dpendra de vous, de la motivation, de la volont et de la patience dont vous ferez montre pour l'excuter.
Les ngociants
Sur le march montaire il y a des analystes, des conomistes et des prvisionnistes. Chacun essaie de prvoir dans quel sens le march va aller, et si oui ou non il sera la hausse ou la baisse. Sils peuvent le faire - je peux faire des prvisions aussi, si l'euro va monter ou baisser, et nous avons dj mentionn qu'il est beaucoup plus facile de prvoir le march de Forex, vous aussi pouvez apprendre le faire et vous pouvez toujours demander leur aide. Rappelez-vous: dans ce march personne ne possde un avantage sur vous.
Revenons l'opration dont nous discutions, la transaction de 10.000 Euros. La valeur de chaque pip est de 1 dollar US. En supposant que j'ai eu raison et que l'euro soit mont de 100 pips en un jour, jai profit de 100 USD en un jour. Je vais placer un ordre darrt de perte 50 pips et risquer 50 USD, ou bien je vais placer un ordre stop-loss 100 pips et risquer un maximum de 100 USD. Pourquoi dois-je risquer de 10.000 15.000 USD sur le march montaire afin de faire 100 dollars US, lorsque dans le march Forex je peux risquer un maximum de 100 USD?
Maintenant nous arrivons la partie intressante de la leon. Nous allons voir comment dfinir le niveau de risque sur le march de Forex pour les paiements des commissions
uniquement, ce qui signifie 3 pips par transaction, et comment nous allons tre en mesure d'avoir un rendement annuel de 50%.
J'ai un jeune enfant, cinq ans, Jonathan, et je ferai de lui un gestionnaire de placement Forex. J'ai un sac contenant 10.000 dollars US, et tous les matins sur le chemin de l'cole je lui demande: Jonathan, mon cher, qu est-ce que Papa va faire aujourd'hui? Va-t-il acheter des Euros ou vendre des USD? Tout ce que l'enfant dit que c'est ce que je fais. Sil dit acheter, jachte 10.000 Euros. Sil dit vendre je vends 10.000 USD. Et ainsi de suite, pendant 100 jours. Pour chaque transaction je dfinis un ordre arrt de perte de 100 pips et un ordre de prise de bnfice de 100 pips. Cela signifie que si l'enfant a raison, je fais 100 USD, et s'il se trompe je perds 100 USD. Combien de fois, pensez-vous, sur 100 oprations, mon fils a-t-il fait 100 dollars US et combien de fois a-t-il perdu 100 USD? La rponse est de 50-50. Ce sont des statistiques. En fin de compte, cela revient cinquante-cinquante. Mon fils devine, et l'euro peut monter ou descendre, il n'y a pas d'autre possibilit. C'est comme jouer pile ou face. Quel sera le solde du compte de mon fils au bout de 100 transactions? 50 oprations rentables et 50-transactions non profitables. 10.000 USD est le montant initial moins les commissions qui seront verses. En supposant que la commission est de 3 pips, et chaque pip est de 1 USD, puis 3 fois 100, ou plutt, 300 USD. En ce sens, mon compte va passer 9700 USD.
un enfant de cinq ans commerce sans aucune connaissance dans le domaine et ne perd que la commission.
Comment expliquez-vous cela, un enfant de cinq ans est meilleur que des ngociants expriments de Forex? Comment ne risque-t-il que la commission? Je vais vous lapprendre maintenant. Pour en arriver une situation dans laquelle le risque maximal est la seule commission, il faut respecter deux rgles.
je vous permets de faire le levier une fois par mois un facteur de 4 et je suis gnreux. Pourquoi ne pas exercer le levier 100 fois? Parce que nous supposerons que vous avez dpos 10.000 USD et vous avez effectu une transaction d'un million d'euros, ce qui est un effet de levier de l'ordre de 100 fois. Quelle est la valeur de chaque pip? 100 USD. Comme nous l'avons mentionn, l'euro peut voluer denviron 100 pips en un jour, donc si le march est contre vous par 100 ppins, vous perdrez 10.000 USD, en d'autres termes, vous perdez tout votre argent en une seule journe. Il est vrai que vous pouvez perdre tout votre argent en paiements de commissions, mais si vous ne comprenez pas le march, vous n'identifiez pas les tendances et vous ne savez pas comment faire des prvisions sur le moment o l'euro va augmenter ou diminuer s'il vous plat ne spculez pas! Ce n'est pas pour vous.
suite pour une ou deux fois. Maintenant, vous commencez analyser. Et puis vient le jour o vous tes sr que l'Euro va augmenter, et vous tes tent d'ouvrir une transaction de 100.000 Euros. Et puis quest- ce- qui se passe? Le march est de votre ct, vous bnficiez! Vous avez gagn un dcuplement - 1.000 dollars US en un jour. Cest amusant de faire 1.000 dollars US en une journe, non? Maintenant vous commencez vous laisser emporter. Vous tes capable de faire 1.000 USD par jour, 2.000, 3.000 USD, et puis vous perdez 5.000 USD en un jour. Sans remarquer que vous avez abouti dans le grand casino du monde. En fin de compte, tout le monde dans le casino perd de l'argent. Statistiques. Question: Pensez-vous que vous pouvez maintenant revenir en arrire et spculer dans des transactions de 10.000 Euros? Non plus.
vous savez qu'il n' y a pas de probabilit que le taux de change retourne o il tait auparavant. Vous n'avez pas pu clturer la position 300 $, alors votre main va trembler 4 000 $. De plus, vous pouvez avoir la certitude qu'il est impossible que le march volue tout le temps en dfaveur de votre position.
Pige 3: la dtrioration
Ok, vous devez prvoir plus d'argent. Vous avez obtenu un prt de quelques amis. Vous savez que la devise va se corriger, mais vous ne savez pas quand a arrivera. Si vous y avez dj t, ne serez-vous pas l-bas quand cela arrivera? Pour des raisons motionnelles, vous ne pouvez pas fermer la position et vous continuez obtenir davantage de prts et la perte continue de crotre. chers traders, assurez-vous assurez vos maisons? Payez-vous une prime sur votre assurance? Avez-vous une assurance vie? Avez-vous une assurance automobile? L'ordre d'arrt de perte est votre prime d'assurance, de sorte que vous ne perdez jamais plus que ce que vous vous tes permis de perdre. Savez-vous quoi ressemble un bilan des clients perdants dans le march de Forex ? 98% de leurs transactions sont rentables.
La plupart des cambistes gagnent en petites quantits et perdent en grandes quantits. Voil comment la plupart des gens se dcouragent. Mais celui qui sait ne pas perdre plus de 2-3 pour cent dans une transaction et celui qui sait comment utiliser leffet de levier, tablit le risque dans le march de Forex une perte de commissions seulement. Et vous vous connaissez , et vous savez - personne ne vous forcera faire leffet de levier 100 fois.
Celui qui sait que sa personnalit ne va pas lui permettre de pratiquer leffet de levier et quil n'est pas en mesure de ne risquer que de 2-3 pour cent de son portefeuille dans une transaction, ne devrait pas s'impliquer dans le march de Forex, il est prfrable pour lui d'aller jouer Las Vegas, il va plus samuser l-bas.
Comment bnficier
Jusqu' prsent, nous avons discut de la faon de protger nos portefeuilles et comment perdre que des commissions. Mais vous ne voulez pas apprendre perdre des commissions ou fournir des fonds aux courtiers. Vous voulez apprendre faire de l'argent. Maintenant commence la partie intressante de la leon. Voyons voir combien d'argent peut tre gagn sur le march de Forex en un an, en risquant des commissions seulement. Y a t-il un conomiste dans le monde qui sait comment valuer avec certitude o l'euro ira, dans quel sens ira l'or ou le NASDAQ? Quel sera le taux d'intrt? Y aura-t inflation? Quest-ce quun diplme de baccalaurat en conomie, une matrise, un doctorat, un prix Nobel, une firme d'investissement, un gestionnaire de portefeuille Pourquoi tout ce secteur existe de toute faon? Simplement pour comprendre qu'il est possible d'valuer avec certitude afin de faire fructifier les comptes (ou exploser le solde). De combien? Vous verrez dans un instant.
de perfectionnement, nous vous apprendrons a analyser ungraphique et apprendre identifier une tendance. Est-ce une science exacte? Pas toujours, autrement tout le monde serait en train de faire des profits. Mais, si vous effectuez toutes vos oprations partir d'aujourd'hui et les annes suivantes l'unisson de la tendance et non contre elle, vous finirez par tre en mesure d'avoir un peu plus de transactions rentables que de perdantes. Voil tout lenjeu. La deuxime chose - qui doit tre apprise, c'est l'analyse des donnes conomiques. On peut expliquer que, lorsque le taux d'intrt dans un pays augmente, la valeur de la monnaie locale augmente, parce que la demande pour les dpts en cette monnaie augmente, les gens l'achtent et alors elle se renforce. Mme un marchand de persil sur le march, aprs 20 ans, sait exactement quelle est la qualit du persil. Il regarde les feuilles et sait immdiatement si c'est un bon produit ou non. Il n'a pas de diplme d'tudes avances de persil, mais il vit et respire le persil. L'exprience vaut plus que l'ducation. De mme pour vous, aprs quelques annes de spculation sur l'Euro, vous arriverez comprendre l'Euro. Vous serez rveills au milieu de la nuit, et vous serez en mesure de dire que le taux de change de l'euro est 1,4266, qu' 10 heures du matin il y a une activit rduite et qu la nuit elle est lente. Il faut tre prudent en priode de Nol, et que lorsque le taux d'intrt est diminue, il vole vers le haut. Il vous faut donc, aller et apprendre l'analyse technique, connatre les donnes conomiques, exprimenter, pratiquer et faire des bnfices. Voyons maintenant ce que vous pouvez faire si vous avez acquis le minimum de connaissances et d'exprience une fois les soldes quilibrs. Maintenant, je vais vous montrer un modle dentreprise simple: jouvre une entreprise, le nom de l'entreprise est: Euro et Fils SA. Je dpose 10.000 USD, et je suis le champion du monde de l'euro. Il y a ceux qui vendent des pizzas, ceux qui vendent des tomates et mon entreprise consiste d'acheter et de vendre des euros. Je travaille dix minutes par jour, un accord fait avec mon fils Jonathan, sur le chemin de l'cole, vous souvenez-vous de lui depuis lors? Soit je gagne 100 USD ou je perds 100 USD. Contrairement mon fils, je ne devine pas. Je lis les journaux financiers, j'ai lu les analyses, je fais de la prvision, je tiens compte de mon exprience, et je prends une dcision financire rationnelle.
Leon 4: Une tactique gagnante pour loprateur dbutant
Mon fils, sur 22 oprations dans un mois, perd 11 fois et gagne 11 fois. Combien de pips perd-il chaque mois sur les commissions? Si nous supposons que lcart est de 3 pips, alors 66 pips, il perd 3 fois 22 transactions. L'objectif du plan d'affaires: tre meilleur que mon fils. Seulement une fois par mois. Prenez l'information que j'ai et traduisez-la en victoire. Au lieu de 11-11, ce serait 12-10, en ma faveur. Est-ce possible? cher tradeur, si vous navez pas compris, nous commenons le ngoce dans le march de Forex avec une probabilit de 50%. Je veux gagner contre le march juste une seule fois avec mes connaissances. Est-il certain que je serai en mesure de complter une transaction de mieux en ma faveur sur 22 transactions? Non, il n' y a pas de garantie dans les affaires, mais il n'y a aucune chance sans risque. Et si je perds, je ne perdrais que la commission, je naurai pas obtenu de prts de mes amis ou des banques, je n'aurais jamais eu d'ennuis sur ce march. La plupart des traders dans le monde savent comment identifier la tendance, mais leur problme repose sur la gestion de portefeuille. Moi, jai personnellement t couronn de succs depuis des annes en travaillant de cette manire. La plupart des traders qui ont appris cette leon et les leons venir ont russi raliser quelques plus valus, mais, malheureusement, n'ont pas russi respecter les instructions et les rgles que j'ai tablies pour eux.
C'est simple
Voyons voir ce qui se passe si je parviens faire une transaction qui est un succs de plus en ma faveur, faisons un peu de mathmatiques simples: Nous avons parl de 12 transactions rentables contre 10 perdantes, daccord? 12 transactions rentables multiplies par 100 pips donnent 1200 pips en un mois. 10 transactions perdantes multiplies par 100 pips donnent 1000 pips en un mois. Combien font 1200 pips moins 1000? 200 pips. Nous allons soustraire la commission (lcart) que j'ai paye pour excuter les oprations - 3 fois 22 pips oprations est gal 66 pips de commission. Le gain total collectif est de 200 pips, moins 66 pips de commission, nous avons gagn 134 pips en un mois.
Je veux faire la dclaration suivante, si vous voulez : si vous apprenez lEuro, si vous apprenez l'analyse technique, comprenez les donnes importantes qui affectent l'euro, vous aurez l'habitude, et puis une fois par mois, vous russirez plus quun enfant de cinq ans. Si ce n'tait pas possible, nous ne vous l'aurions pas enseign. Si cela ne fonctionne pas pour vous, arrter de spculer. Il apparat que vous navez pas compris que si la courbe est en hausse et l'on vous dit d'acheter, vous devez acheter. Il semble que vous n'ayez pas compris que si le gouverneur de la Banque augmente le taux d'intrt, la devise va augmenter. Mais si vous avez russi et compris, vous avez 134 pips en un mois, en travaillant 10 minutes par jour, c'est tout. Traduisons cela en argent: Vous avez 10.000 USD dans votre compte. Supposons que vous dmarriez avec une transaction de 30.000 Euros (un effet de levier de 3 fois) pour cette opration chaque pip vaut 3 USD. 3 USD fois 134 pips est gal 402 USD. A 4,02% de rendement revient en un an 48,24 pour cent. En risquant une commission uniquement!
Et si vous gagniez plus d'exprience et de connaissances et aviez 13 transactions rentables contre 9 transactions perdantes et non 12-10 ? C'est dj un rendement de 96.5%. Connaissez-vous un investissement avec un tel rendement? Pas Moi vraiment.
Les cinq mots les plus dangereux dans une opration dinvestissement sont : cette fois cest diffrent.
John Templeton
par une correction (tendance haussire), a t identifie, et quun long chandelier baissier apparait dont la longueur quivaut celle cumule des trois prcdents chandeliers haussiers. Lordre devrait tre pass au dbut du premier chandelier se formant aprs le signal. Le stop loss devrait tre plac une distance gale aux 20 % de la longueur du chandelier correcteur, et dplac au commencement de chaque nouvelle vague afin de scuriser les profits. Exemple avec un trade long: Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire AUD/USD, sur une dure dune heure durant laquelle une tendance haussire a t suivie dune correction. Le signal est reu par un long chandelier correcteur indiquant une hausse et dont la longueur quivaut celle des trois prcdents chandeliers baissiers.
Aprs avoir identifi le signal, nous entrerons dans une position longue au dmarrage du chandelier suivant. Le chandelier correcteur est long de 72 pips, dont 20 % donne 14 pips, ce qui signifie que le stop loss sera plac au cours douverture du nouveau chandelier diminu de 14 pips. Dans cette hypothse, le cours est de 0,9689.
Le stop loss sera ajust chaque nouvelle vague haussire, ceci afin de scuriser les profits. Exemple avec un trade short: Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire GBP/JPY, sur une dure dune heure durant laquelle une tendance baissire a t suivie dune correction. Le signal est reu par un long chandelier correcteur indiquant une baisse et dont la longueur quivaut celle des trois prcdents chandeliers haussiers.
Aprs avoir identifi le signal, nous entrerons dans une position short au dmarrage du chandelier suivant. Le chandelier correcteur est long de 1 792 pips, dont 20 % donne 358 pips, ce qui signifie que le stop loss sera plac au cours douverture du nouveau chandelier diminu de 358 pips. Dans cette hypothse, le cours est de 199,81.
Le stop loss sera ajust chaque nouvelle vague baissire, ceci afin de scuriser les profits. Dans cet exemple, nous aurions gagn 7 163 pips sur une priode de 7 mois.
B. La stratgie du tunnel
Description gnrale
Dans cette stratgie, nous cherchons reprer une interruption dans une figure en tunnel. Cette stratgie est applicable pour les priodes de 4 heures ou plus. Cette stratgie peut tre utilise pour tous les indices, paires de devises, matires premires, actions et contrats terme.
Exemple avec un trade short: Dans cet exemple, nous appliquons cette stratgie la paire GBP/USD avec des priodes hebdomadaires. La tendance haussire est identifie par les limites du tunnel qui sont constitues par les pics et les creux des chandeliers, tels montrs. Il faut entrer dans une position short lorsquun chandelier apparait qui casse le tunnel la baisse par 30 pips de diffrence, comme cela est montr ici. Le stop loss sera plac 20 pips de la limite oppose du tunnel, et sera ajust chaque nouvelle vague jusqu ce quil soit dclench.
Grce cet exemple, nous aurions gagn 131 pips sur une priode de 3 mois.
C. Stratgie fractale
Description gnrale
Dans la stratgie fractale, nous recherchons: Une combinaison de moyennes et de fractales qui indique la possibilit dune tendance future. Cette stratgie est adapte aux priodes de 15 minutes et plus, et plus elles seront longues, meilleur sera le degr de prcision. Cette stratgie peut tre utilise pour: tous les indices, paires de devises, matires premires, actions et contrats terme. Indicateurs utiliss : Alligator, Fractals.
Il faudrait entrer en position acheteuse lorsque les valeurs dpassent la fractale suprieure par 30 pips. Vous pouvez en visualiser un exemple ici. Le stop loss devrait tre plac 30 pips de la valeur de la fractale infrieure. Il faudrait sortir du trade lorsquun chandelier apparait dont la valeur de clture est comprise dans lensemble des moyennes.
Exemple avec un trade short: Dans cet exemple, nous testons la stratgie avec la paire EUR/GBP sur une priode de 4 heures. Un signal prliminaire est reu lorsque les moyennes mobiles de lindicateur se croisent et quune paire fractale apparait qui converge davantage que les paires qui la prcdent.
Il faudrait entrer en position vendeuse lorsque le taux dpasse la fractale infrieure par 30 pips. Vous pouvez en visualiser un exemple ici. Le stop loss devrait tre plac 30 pips de la valeur de la fractale suprieure. Il faudrait sortir du trade lorsquun chandelier apparait dont le taux de clture est compris dans lensemble des moyennes.
Dans cet exemple, vous auriez gagn 239 pips sur une priode de 6,5 jours.
Trade acheteur
Un signal prliminaire est reu lorsque le premier chandelier clture en-dessous de la bande reprsente par la ligne de pche et que le suivant clture dans la bande. Il faudrait passer un trade au dmarrage du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips en-dessous de la valeur atteinte par le premier chandelier. Il faudrait sortir du trade une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la ligne/bande a t atteinte selon le premier vnement survenir.
Trade vendeur
Un signal prliminaire est reu lorsque le premier chandelier clture au-dessus de la bande reprsente par la ligne de pche et que le suivant clture dans la bande. Il faudrait passer un trade au dmarrage du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips au-dessus de la valeur atteinte par le premier chandelier. Il faudrait prendre les profits une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la ligne/bande a t atteinte selon le premier vnement survenir.
Indicateurs Ajoutez lindicateur appropri en slectionnant Insert->Indicators->Trend->Bollinger Bands. Utilisez les paramtres par dfaut de 20, 0, 2, et configurez-le au moyen de la couleur noire. Exemple de trade long: Dans cet exemple, nous appliquons la stratgie la paire USD/JPY sur une priode de 4 heures. Comme vous pouvez le constater, le premier chandelier a cltur en dessous de la bande, et le second chandelier a cltur dedans.
Il faudra entrer dans une position acheteuse au dbut du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips en dessous de la valeur la plus basse atteinte par le premier chandelier.
Comme vous le voyez, le stop loss est dclench, mais immdiatement aprs un signal peut tre distingu en raison du premier chandelier se clturant en dessous de la bande, avec le second clturant
dedans, ce qui implique que nous entrerons dans une autre position acheteuse au dpart du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips en dessous de la valeur la plus basse atteinte par le premier chandelier. Il faudrait sortir du trade une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la bande a t atteinte selon le premier vnement survenir. Comme il est montr, le cours atteint lautre extrmit de la bande.
Exemple de trade short: Dans cet exemple, nous appliquons la stratgie la paire USD/JPY sur une priode de 4 heures. Comme vous pouvez le constater, le premier chandelier a cltur au-dessus de la bande, et le second chandelier a cltur dedans.
Il faudra entrer dans une position vendeuse au dbut du troisime chandelier. Le stop loss devrait tre plac 5 pips au-dessus de la valeur la plus haute atteinte par le premier chandelier. Il faudrait sortir du trade une fois que 100 pips ont t gagns, ou lorsque lautre extrmit de la bande a t atteinte selon le premier vnement survenir. Comme il est montr, le cours atteint lautre extrmit de la bande.
Dans cet exemple, nous aurions gagn 53 pips sur une priode de 3,5 jours.
Bonne chance. Gardez toujours lesprit que lutilisation de ces stratgies nest pas une garantie de profits. En effet, les conditions du march peuvent varier et le trading de devises implique des risques de pertes substantielles et ne convient pas tous les investisseurs.
Et le plus important:
Ne vous proccupez pas trop des petites pertes, soyez enthousiaste et profitez de vos gains substantiels.
Bonne chance!
B
Back Office Les ministres et les processus lis au rglement de transactions financires (c.-dire confirmation par crit et rglement des changes, tenue de registres(. Balance commerciale La valeur des exportations d'un pays moins ses importations.
C
Chartiste Personne qui utilise les tableaux et les graphiques et interprte les donnes historiques pour trouver les tendances et prvoir des mouvements futurs. On le nomme aussi Trader Technique.
Commission Frais de transaction facturs par un courtier. Compensation Le processus de rglement d'une transaction. Comptant Une transaction qui se produit immdiatement, mais dont les fonds vont gnralement changer de mains dans les deux jours aprs que l'opration soit conclue. Compte Relev de toutes les transactions. Confirmation Un document chang entre les partis d'une transaction qui confirme les termes de ladite transaction. Contrat L'unit standard du trading. Contrats Terme Engagement d'changer un bien ou un instrument un prix fix une date ultrieure. La principale diffrence entre un contrat terme et un Forward c'est qu'un contrat terme est gnralement ngoci au cours d'un change (Exchange Traded-Contracts ETC), tandis que les forwards sont considrs comme des contrats Hors cote (OTC). Un OTC est tout contrat NON ngoci sur une transaction. Contre Partie Le participant, banque ou client, avec laquelle la transaction financire est faite. Courtier Une personne ou une entreprise, qui agit en tant qu'intermdiaire, mettant en contact des
acheteurs et des vendeurs en gnral pour une rmunration ou une commission. En revanche, un oprateur engage un capital et prend un ct d'une position, en esprant gagner une marge (profit) en liquidant la position dans un change ultrieur avec une autre partie.
D
Date de Valeur La date laquelle les parties d'une transaction financire conviennent de rgler leurs obligations respectives, savoir, l'change des paiements. Pour les transactions de change au comptant, la date de valeur est normalement deux jours ouvrables en avant. Aussi appele date de maturit. Date d'excution La date laquelle une transaction a lieu. Day trading Ouverture et fermeture de la mme position ou de plusieurs positions au sein de la mme sance de bourse. Dficit Un solde ngatif de la balance commerciale ou des paiements. Demande (Ask), Offre Le prix, ou taux, auquel un vendeur consentant est prt vendre. Dpt L'emprunt et le prt de liquidits. Le taux auquel cet argent est emprunt ou prt est plus connu comme le taux d'intret. Les Certificats de Dpt (CD) sont galement des instruments ngociables.
Dprciation montaire Une baisse de la valeur d'une monnaie due aux tendances du march. Driv Un contrat changeant de valeur selon les mouvements de prix d'un titre sousjacent ou li, d'un contrat terme ou d'un autre instrument physique. Une option est l'instrument driv le plus commun. Dvaluation Lajustement volontaire la baisse du prix d'une devise, normalement par annonce officielle. Devise Toute forme de monnaie mise par un gouvernement ou une banque centrale et utilise comme monnaie lgale et comme base de commerce. Devise de base La monnaie dans laquelle un investisseur ou un metteur maintient son livre de comptes, la devise face laquelle les autres monnaies sont ctes. Dans le march du forex, le dollar amricain est normalement considr comme la monnaie de base pour les cotations, ce qui signifie que les cotations sont exprimes en unit de 1 $ US pour l'autre devise cote de la paire.
Effet de Levier Aussi appele marge. Le ratio du montant utilis dans une opration pour la caution exige. Euro La devise de l'Union Montaire Europenne (UME) qui a remplac l'unit de compte europenne (cu).
F
Faiseur ou Teneur de March Un oprateur qui cte rgulirement les prix d'offre et de demande et est prt faire un march bilatral pour tout instrument financier. Fed - Rserve fdrale La Banque centrale des tats-Unis. Fin de la journe (Mark-to-Market) Les traders comptabilisent leurs positions de deux faons: par accumulation ou de mark-to-market. Un systme daccumulation ne compte que les flux montaires qui se produisent, par consquent, il ne montre quun bnfice ou une perte raliss. La mthode mark-to-market value le book du trader la fin de chaque journe en utilisant les cours de clture du march ou de rvaluation. Tout profit ou perte est enregistr et le trader va commencer le lendemain avec une position nette. Flat,Neutre (Carr, quilibr) N'tre ni long ni short revient tre neutre. Un book est neutre s'il n'a aucune position ou si toutes ses positions s'annulent entre elles.
E
Ecart La diffrence entre les cours d'offre et de demande; utilis pour mesurer la liquidit du march. Le rtrcissement des carts signifie gnralement une forte liquidit.
FOMC - Comit fdral du march ouvert Comit montaire de la Rserve Fdrale. Forex March des Changes L'achat simultan d'une devise et la vente d'une autre dans un march hors cote. La plupart des FX majeures sont cotes par rapport au dollar amricain. Forward Le taux de change spcifi lavance pour l'tablissement d'un contrat de forex une date ultrieure convenue, base sur le diffrentiel de taux d'intrt entre les deux devises concernes. FRA - Forward Rate Agreement Les FRA sont des transactions qui permettent d'emprunter / prter un taux d'intrt dfinis sur une dure spcifique dans le futur. Front et Back Office Le Front Office est gnralement constitu de la salle des marchs et des autres activits commerciales principales.
le revenu ou les dpenses produites dans les frontires physiques du pays. Gestion des Risques Pour couvrir leurs risques ils utilisent l'analyse financire et les techniques de trading. GNP(PNB) - Produit National Brut PNB - produit national brut - Le produit intrieur brut, plus les revenus d'investissement ou du travail l'tranger. Graphique barres Un type de graphique qui se compose de quatre points importants: le haut et le bas prix, qui forment la barre verticale, le prix d'ouverture, qui est marqu avec une petite ligne horizontale vers la gauche de la barre, et le prix de clture, qui est marqu d'une petite ligne horizontale de la droite de la barre. Graphique en Chandeliers Graphique qui indique le champ de ngociation de la journe ainsi que les prix d'ouverture et de clture. Si le prix d'ouverture est plus lev que celui de clture, le rectangle entre les prix douverture et de clture est ombrag. Si le prix de clture est suprieur au prix douverture, cette zone du graphique n'est pas ombrage. GTC - Valable jusqu' rvocation Un ordre laiss un oprateur dacheter ou de vendre un prix fixe. Le GTC restera en place jusqu' excution ou annulation.
G
G5 Les cinq principaux pays industrialiss, soient les Etats-Unis, lAllemagne, le Japon, la France, et le Royaume-Uni. G7 Les sept principaux pays industrialiss, tant Etats-Unis, Allemagne, Japon, France, Royaume-Uni, Canada, Italie. GDP(PIB) - Produit intrieur brut La valeur totale de la production d'un pays,
H
Hedge Position ou combinaison de positions qui
rduit le risque de votre principale position. High/Low Gnralement, le plus haut et le plus bas cours changs pour l'instrument donn lors de la journe d'changes actuelle. Huard Le dollar canadien.
K
Kiwi Le Dollar no-zlandais.
L
L'analyse fondamentale L'analyse des informations conomiques et politiques avec l'objectif de dterminer l'volution future du march financier. Les niveaux de Soutien Une technique utilise dans l'analyse technique qui indique un prix plafond et un prix plancher spcifiques auxquels un taux de change donn va automatiquement se corriger de lui-mme. Cest le contraire de la rsistance. Libor - London Interbank Offered Rate Le taux interbancaire offert Londres. Les grandes banques internationales utilisent le LIBOR lors d'emprunts une autre banque. Liquidation La fermeture d'une position existante par l'excution d'une transaction de compensation. Liquidit La capacit d'un march accepter des transactions leves avec un impact minimal ou nul sur la stabilit des prix. Livraison Une livraison effective o les deux partis transfrent la possession des devises changes.
I
Indicateurs avancs Les variables conomiques qui sont considres pour prdire l'activit conomique future (c.a.d. le chmage, lIndex des prix la consommation, lindice des prix la production, les ventes au dtail, le revenu personnel, le taux prfrentiel, le taux d'escompte et le taux des fonds fdraux). Inflation Une condition conomique o il y a une augmentation du prix des biens de consommation, entranant la baisse du pouvoir d'achat. Intervention Action de la banque centrale qui affecte la valeur de sa monnaie en entrant sur le march. Lintervention concerte se rfre l'action dun certain nombre de banques centrales pour contrler les cours de change. IRS - Swaps de taux d'intrt Un change de deux titres de crance qui ont diffrents flux de paiement. La transaction change habituellement deux prts parallles, l'un taux fixe et lautre taux flottant.
Long Une position pour acheter plus d'un instrument que ce qui est vendu, entranant par consquent, une apprciation de la valeur si les prix de march augmentent. Lot Une unit de mesure du montant de la transaction. La valeur de la transaction correspond toujours un nombre entier.
baissent, les prix des obligations montent et vice versa. OCO - Un annule l'autre Un ordre contingent o l'excution d'une partie de l'ordre annule automatiquement l'autre partie. Oprateur Une personne ou une entreprise qui agit titre de mandant ou de contrepartie sur une transaction. Les mandants prennent une position, en esprant gagner une marge (profit) en fermant la position dans une opration ultrieure avec une autre partie. En revanche, le courtier est une personne physique ou une entreprise qui agit en intermdiaire, mettant en contact les acheteurs et les vendeurs moyennant un honoraire ou une commission. Options Contrat qui permet son dtenteur d'avoir l'option d'acheter ou de vendre un titre spcifique un certain prix dans un certain dlai. Deux types d'options - call et put. Une call est le droit d'acheter alors quune option put est un droit de vendre. On peut crire ou acheter des options call et put. Ordre Un ordre est une instruction de commerce, d'un client un courtier. Un ordre peut tre plac un prix spcifique ou au prix du march. En outre, il peut tre bon jusqu' son excution ou jusqu' la fermeture du business. Ordre de march Un ordre d'achat / de vente au meilleur prix disponible lorsque l'ordre arrive sur le march
M
March de l'Ours Un march marqu par une priode prolonge de baisses de prix accompagne d'un pessimisme gnralis. March du Taureau Un march caractris par une longue priode de hausse des prix. (Contraire du march baissier /Ours). Marge Fonds exig que l'investisseur doit dposer pour garantir par nantissement une position. Marge initiale Le dpt initial exig pour entrer dans une position comme garantie sur les performances futures.
O
Obligations Les obligations sont des instruments commerciables (titres de crance) qui sont mis par un emprunteur pour mobiliser des capitaux. Ils paient un intrt fixe ou variable, appel le coupon. Lorsque les taux d'intrt
Ordre Ouvert Un ordre qui sera excut quand un march se dplace son prix dsign. Normalement associ aux ordres Valables jusqu' Rvocation (GTC). Ordre Stop Loss Un ordre d'achat ou de vente un prix convenu. On pourrait aussi avoir un ordre stop pr-arrang, selon lequel une position ouverte est automatiquement liquide quand un prix dtermin est atteint ou dpass. Ours Un investisseur qui croit que les prix / le march vont baisser.
au montant d'une devise acquise ou due par un investisseur. Position ferme Expositions en devises trangres qui n'existent plus. Le processus visant fermer une position est de vendre ou d'acheter une certaine quantit de devises pour compenser un montant gal de la position ouverte. Cela va galiser la position Position Longue Une position qui prend de la valeur de march si les prix augmentent. Lorsque la devise de base de la paire est achete, la position est dite longue. Position Ouverte Opration active avec des Profits et Pertes non-raliss correspondants, qui n'a pas t compense par une opration gale et oppose. Position Overnight Une transaction qui reste ouverte jusquau jour ouvrable suivant. Positions Short Position d'investissement qui profite d'une baisse des cours du march. Lorsque la devise de base de la paire est vendue, la position est dite short. Prime Dans les marchs des devises, c'est le nombre de points ajouts au prix comptant pour dterminer le prix d'un forward ou d'un contrat terme. Prix Spot Le cours actuel du march. Le rglement des transactions au comptant se produit
P
Paire de devises Les deux devises qui composent un taux de change. Par exemple, l'EUR / USD. Point de base Un centime de un pour cent. Points forward Les PIPs ajouts ou soustraits au taux de change actuel pour calculer un prix terme. Points, PIPs Le terme utilis dans le march des devises pour reprsenter le plus petit mouvement incrmentiel quun taux de change peut faire. Selon le contexte, normalement c'est un point de base (0,0001 dans le cas de l'EUR / USD, GBD / USD, USD / CHF et .01 dans le cas du USD / JPY). Position Une position est une vue du trading exprime par un achat ou une vente. Il peut faire rfrence
habituellement sous deux jours ouvrables. Profit / Perte (P & L) Le gain ou la perte rel "ralis" rsultant des activits de trading sur des positions fermes, plus le gain ou la perte thorique "non-ralis" sur les positions ouvertes qui ont t values par Mark-to-Market.
indiquant un niveau de prix spcifique quune devise aura l'incapacit de dpasser. Des checs rcurrents du prix de se dplacer audessus de ce point produit un scnario qui peut gnralement tre schmatis par une ligne droite. Risque de change Le risque d'encourir des pertes rsultant d'un changement dfavorable des taux de change. Roll-Over Processus par lequel le rglement d'une transaction est reconduit une autre date de valeur. Le cot de ce processus est bas sur le diffrentiel de taux d'intrt des deux devises.
Q
Quote-Cote Prix de march indicatif; montre loffre la plus leve et / ou le plus bas prix disponibles sur un titre un moment donn.
R
Rate-Taux Le prix d'une devise en termes d'une autre. Redressement Une reprise des prix aprs une priode de dclin. Rglement Le processus par lequel une opration est inscrite dans les livres et registres des contreparties pour une transaction. Le rglement des oprations de change peut ou peut ne pas impliquer lchange physique rel d'une devise contre une autre. Repo - Rachat Ce type de commerce implique la vente et le rachat ultrieur d'un instrument, un moment et une date prcis. Se produit dans le march montaire court terme. Rsistance Terme utilis dans l'analyse technique
S
Solde du compte Montant d'argent disponible sur un compte. Swap Un swap de devises est la vente et l'achat simultan du mme montant dune devise donne un taux de change d'un forward.
T
Taureau Un investisseur qui croit que les prix / le march vont augmenter. Taux Crois Un taux de change entre deux monnaies. Le taux crois est dit non standard dans le pays o la paire de devises est cote. Par exemple, aux tats-Unis, la cotation du GBP / CHF serait considre comme un taux crois, tandis qu'au Royaume-Uni ou en Suisse, elle serait l'une des principales paires de devises changes.
Taux de change fixe (taux reprsentatif) Un taux de change officiel fix par les autorits montaires pour une ou plusieurs devises. En pratique, mme les taux de change fixes fluctuent, entre des bandes suprieures et infrieures dtermines, conduisant intervention. Taux interbancaires Cours de change auxquels les grandes banques internationales cotent d'autres grandes banques internationales.
V
Vente dcouvert Passer short signifie avoir vendu un instrument sans en tre rellement son propritaire, et tenir une position dcouvert dans l'espoir que le prix diminue de telle faon qu'il pourra tre rachet l'avenir en ralisant un profit. Volatilit Une mesure statistique de lvolution du prix d'un march ou dun titre au fil du temps et elle est calcule en utilisant l'cart type. Une forte volatilit implique un haut degr de risque. Volume Le nombre ou la valeur, de titres changs pendant une priode dtermine.
Taux prfrentiel amricain Le taux d'intrt auquel les banques amricaines prteront leurs principales socits clientes. Tick Un changement minimal du cours, vers le haut ou vers le bas. Tom Next Achat et vente simultane d'une devise livre le jour suivant. Trading Range La diffrence entre le prix le plus bas et le plus haut d'un contrat terme enregistr pendant une sance de trading donne. Two Way Price (double cours) Taux auquel l'offre et la demande sont cots pour une transaction Forex.
Je tiens vous remercier pour votre participation ce cours, et vous souhaite la meilleure russite dans vos entreprises, quel que soit le chemin que vous choisirez.
Cours dbutants