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Riesgo de Crdito

Gestin

Contenido

Aspectos Generales Exposicin Crediticia Provisin Crediticia Capital de riesgo crediticio RORAC crediticio Posicin Crediticia Recomendaciones de los estndares internacionales sobre riesgo de crdito

EL MUNDO IDEAL Desde la Perspectiva Financiera

Misin fundamental, canalizar recursos financieros de unidades econmicas superavitarias (los depositantes y otros acreedores) a otras deficitarias (prestatarios, inversionistas y dems tomadores de fondos), con el objetivo de financiar actividades productivas y rentables que sean capaces de generar empleo y crecimiento econmico. Los intermediarios de crdito utilizan una serie de recursos humanos, operativos y financieros asumiendo un conjunto de riesgos, algunos de compleja identificacin y de difcil medicin.

DENTRO DE TODOS, UNO MAS.


Porqu es importante la Gestin del Riesgo de Crdito?

Es uno mas de los riesgos. Qu lo hace sobresaliente? tan

UNA VISTA PANORAMICA Capital - Riesgo

QUE ES EL RIESGO DE CREDITO Algunas definiciones:

Es la probabilidad que ocurra un siniestro financiero por incapacidad de pago de los deudores del banco, tanto en forma individual como en forma consolidada. Es la perdida potencial que es consecuencia de un incumplimiento de la contraparte en una operacin que incluye el compromiso de pago. Es tambin conocido como riesgo de insolvencia, ya que se refiere a la solvencia del prestatarios.

QUE PERSIGUE (o que debera perseguir) LA GESTION DE RIESGO DE CREDITO


Definir que tipo de prdida se desea estimar, con que horizonte temporal y con cul metodologa o modelo. Disear mecanismos de cobertura a los riesgos financieros, operativos estratgicos con una visin integral y comprensiva del negocio. Definir y estimar medidas de desempeo ajustada por riesgos.

QUE PERSIGUE (o que debera perseguir) LA GESTION DEL RIESGO DE CREDITO:

La Gestin de Riesgo est orientada a construir un modelo sistemtico, objetivo y flexible que permita medir, cuantificar, monitorear y gestionar eficazmente el riesgo de crdito al que est expuesta su institucin financiera.

LA GESTION DE RIESGO DE CREDITO OBJETIVOS


Entre sus objetivos est calcular y determinar:

Clculo de Probabilidad Default para clientes actuales y para nuevos clientes. Fijacin de lmites mximos de tolerancia segn probabilidad default. Prdida Esperada (LGD). Se obtiene el mximo valor que una institucin podra perder por incumplimiento en el pago de la cartera crediticia en la eventualidad de default.

LA GESTION DE RIESGO DE CREDITO OBJETIVOS (Continuacin)

Entre sus objetivos est calcular y determinar: Calculo de la Prdida Esperada (Loss given default)
Definicin

Perodo de Espera Definicin Nivel de Confianza Clculo de Prdidas Esperadas

El Riesgo de Crdito y El Riesgo Pais

La

CAY EN IMPAGO !!! CAY EN DEFAULT !!!

probabilidad de que un determinado pas presente dificultades para el servicio de la deuda externa o que necesite renegociar condiciones de la misma.

Basilea II y el Riesgo de Crdito

Cuando nos referimos a riesgo crediticio, Basilea II incluye dos partidas elementales, la primera es la de Inversiones, y la segunda es la de colocaciones. A diferencia de lo que muchos piensan el riesgo de inversiones tambin conlleva valoraciones de las C de crdito para los emisores o administradores de cartera.

Riesgo de Crdito, no solo en los crditos


De

esta forma, una primera premisa de mitigacin de riesgo es que hay que considerar las inversiones como si fuera un dinerito prestado de la cual recibimos un rdito, quiz con un atenuante ms y es que se lo prestamos a un tercero.

Riesgo de Crdito Donde se origina?

Como consecuencia de la concesin de crditos directos, colocacin de inversiones, riesgo de firma (Avales), u operaciones fuera de balance de compromiso derivado (operacin de Recompra) y que potencialmente pueden surgir como consecuencia de:
l

Cuando su gestin tradicional se realiza a travs del establecimiento de lmites mximos autorizados bajo estndares subjetivos y no probabilsticos. Las prdidas potenciales son conocidas y pueden evaluarse en funcin del instrumento pactado y del sujeto de crdito.

QUE PERSIGUE (o que debera perseguir) LA GESTION DE RIESGO DE CREDITO

Definir criterios de aceptacin general de riesgos de acuerdo a la actividad comercial de la entidad bancaria (matriz segmento-mercado-productocanal). Definir a travs de un mapa de riesgo, el rea aceptable de exposicin, el riesgo mximo aceptable (rea de peligro) y el rea no aceptable de exposicin al riesgo independientemente del nivel de rentabilidad que ofrezca el negocio.

QUE PERSIGUE (o que debera perseguir) LA GESTION DE RIESGO DE CREDITO


Relacionar el rea de mxima exposicin al riesgo con el capital que se desea arriesgar en forma global y por unidad estratgica de negocio. Monitoreo y medicin de todas las categoras de riesgo que pueden impactar el valor del banco en forma global, por unidad de negocios, por productos y por procesos.

Riesgo de Crdito las prdidas

1.

Prdida no Esperada
Asignada por el Regulador

2.

Prdida Esperada
Estimada por el regulado

El Mtodo Estndar / Basilea I

Basilea asigna de acuerdo al tipo de deudor o emisor un porcentaje de ponderacin.

El organismo r e g u l a d o r a d a p t a e l porcentaje a su realidad.

El Riesgo de Crdito Metodologas, segn Basilea II

Mtodo estndar: aplicacin de ponderaciones fijas a diferentes tipos de deudores. Se apoya en evaluaciones externas.

Metodologa A v a n z a d a : desarrollar IRB.


IRB Bsico l IRB Avanzado
l

Mtodo IRB
Bsico

: Se estima el PD Probabilidad
Prdida
l

Avanzado:

Estima PD y LGD

PD:

Probabilidad de Incumplimiento

LGD:
l

Prdida en caso de Incumplimiento

PRDIDA ESPERADA Formula


PROBABILIDAD DE FALLO Multiplicada por SEVERIDAD DE LA PRDIDA Es igual a: PRDIDA ESPERADA

Riesgo de Crdito en las Inversiones Aspectos Cualitativos (las 5Cs)

Prdidas No Esperadas

Modelo Z-Altman
El mtodo Z-Altman creado por Edward Altman en 1966, profesor de la Universidad de Nueva York el cual es un mtodo de anlisis de la fortaleza financiera de una empresa. (Calificacin Z, o Z Score)

Este anlisis debe complementarse con un enfoque cualitativo.

Riesgo de Crdito en las Colocaciones Aspectos Cualitativos (las 5Cs)

PRDIDAS NO ESPERADAS Mtodo Standard


(Caso Costa Rica)

CREDIT SCORING
y la Gestion de Riesgo de Crdito

CREDIT SCORING Qu es?

CREDIT SCORING
Tipos Relevantes

Credit Scoring
Objetivo

Credit Scoring
La decisin sobre el riesgo

CREDIT SCORING
Ejemplo / Cuadro de Referencia

RORAC Una forma de calculo

Una vez determinado un % compuesto por el Wacc + el rendimiento esperado, se compara con el resultado y sirve de parmetro para aceptar o rechazar el riesgo.

RORAC
Retorno del Capital Ajustado al Riesgo

El planteamiento bsico del RORAC es que a mayor riesgo asumido en una determinada actividad, mas elevada debe ser la rentabilidad exigida a la misma, para as poder alcanzar la rentabilidad objetivo fijada al capital utilizado. El sistema de asignacin de capital fijar mayores necesidades de recursos propios para aquellas actividades que impliquen mayor riesgo.

RORAC
Retorno del Capital Ajustado al Riesgo
Esquema
Costo financiero esperado Rendimiento esperado Valor actual de mercado Capital en riesgo

Incremento de valor esperado

Prdida no esperada Por disminucin de valor

Quiebra

RIESGO DE CREDITO, RORAC


Una forma grafica de ver el tema

RORAC
Ejemplo / Cuadro de Referencia

Pruebas de Consistencia y Actualizacin


Back

Testing

Proyecciones

de la prdida esperada. Sistemas de mantenimiento y calibracin.

Stress

Testing

ESTIMACION DE LA PERDIDA ESPERADA


Ejemplo / Cuadro de Referencia

Exposicin al Riesgo de Crdito


Ejemplo:
Exposicin mxima al riesgo de crdito
(Millones de euros) 31-12-09 Espaa y Portugal Riesgo crediticio bruto (dispuesto) Inversin crediticia Pasivos contingentes Actividades de mercados Entidades de crdito Renta fija Derivados Disponibles por terceros SUBTOTAL 216,255 204,357 11,898 22,003 12,557 9,446 29,472 267,730 55,482 39,561 15,921 50,294 14,343 24,568 11,383 29,876 135,652 WB&AM Mxico 29,290 28,963 327 21,882 2,597 18,259 1,026 9,421 60,593 Estados Unidos 35,801 34,108 1,693 7,709 357 6,193 1,159 10,184 53,694 Amrica del Sur 28,859 26,222 2,637 10,806 1,929 6,485 2,392 2,671 42,336 Actividades Corporativas (911) (1,049) 138 18,767 (14,536) 33,303 3,301 21,157 31-12-08 31-12-07

TOTAL GRUPO TOTAL GRUPO TOTAL GRUPO 364,776 332,162 32,614 131,461 17,247 98,254 15,960 84,925 581,162 39,176 620,338 378,635 342,682 35,953 115,899 25,826 72,562 17,511 92,663 587,197 43,185 630,382 357,169 320,310 36,859 110,722 20,997 81,794 7,931 101,444 569,335 18,309 587,644

Otros TOTAL

Metodologa CAMEL
(Instituciones Financieras)

C A M E L

Capital Adequacy Asset Quality Management Earnings Liquiity

GRACIAS POR SU ATENCION !