Informe sobre sistema contable: Hites"

FUNDAMENTOS DE CONTABILIDAD

Contenido
Introduccin: ....................................................................................................................................... 2 Aspectos formales del sistema contable............................................................................................. 2 Bases del sistema: ........................................................................................................................... 2 Explicacin del registro de transacciones .......................................................................................... 4 Inventarios................................................................................................................................... 4 Propiedad, planta y equipo ......................................................................................................... 5 Depreciacin................................................................................................................................ 5 Activos intangibles ...................................................................................................................... 6 Interpretacin de las cuentas de los Estados Financieros. (Tres cuentas no vistas en clases) ........... 7 Impuesto a la renta e impuestos diferidos ................................................................................. 7 Capital pagado............................................................................................................................. 7 Activos por impuesto diferido ..................................................................................................... 8 Anlisis financiero bsico de la empresa .......................................................................................... 10 Pasivos ........................................................................................................................................... 10 Activos ........................................................................................................................................... 10 Flujos de Operaciones ................................................................................................................... 11 Cuentas por cobrar........................................................................................................................ 12 Inventarios..................................................................................................................................... 12 Como se utiliza la informacin contable ........................................................................................... 13 Bibliografa: ....................................................................................................................................... 14 Anexos ............................................................................................................................................... 15

Introduccin:
Empresas Hites S.A. participa en el negocio del retail financiado en el mercado chileno desde hace 70 aos. Su foco de concentracin exclusivo, desde sus orgenes, es la satisfaccin de las necesidades de consumo y de servicios financieros al segmento socio econmico C3-D. La Sociedad desarrolla sus actividades comerciales en 14 puntos de venta, localizados tanto en Santiago como en regiones, en ubicaciones que siempre privilegian el alto trfico de personas de su segmento objetivo. La superficie total de tiendas y multi-tiendas asciende a 86.994 metros cuadrados.

Aspectos formales del sistema contable

El sistema contable de Hites es el propio de una gran empresa y por lo tanto es del tipo centralizador, ya que debido a la gran cantidad de transacciones realizadas durante un da se hace imposible llevar este sistema bajo uno jornalizador, lo que se busca aqu es resumir aqu toda la informacin en un solo gran asiento a final de mes.

Bases del sistema:

a. Estados financieros consolidados En la presentacin de los Estados Financieros Consolidados de Empresas Hites S.A. y subsidiarias, se presentan en pesos chilenos y han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) emitidas por el International Accounting Standard Board (IASB) y Normas informadas por la Superintendencia de Valores y Seguros. b. Responsabilidad de la informacin y estimaciones realizadas En la preparacin de los estados financieros consolidados se han utilizado determinadas estimaciones realizadas por la Administracin de la Sociedad, para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellos. Las estimaciones estn basadas en el mejor saber y entender de la Administracin sobre los montos reportados, eventos o acciones. Estas estimaciones se refieren bsicamente a: c. Deterioro de activos: La Sociedad revisa el valor libro de sus activos tangibles e intangibles para determinar si hay cualquier indicio que el valor libro puede no ser recuperable. Si existe dicho indicio, el valor recuperable del activo se estima para determinar el alcance del deterioro. En el caso de los activos financieros que tienen origen comercial la Sociedad ha definido una poltica base en los parmetros para el registro de provisiones por deterioro en funcin de la

incobrabilidad del saldo, la cual es determinada en base a un anlisis de riesgo de cada cliente basado en su antigedad, recaudacin histrica, evaluacin de condiciones actuales de mercado y el estado de la recaudacin de las cuentas por cobrar. d. Vidas tiles de propiedades planta y equipos: La Administracin de Empresas Hites S.A., determina las vidas tiles estimadas y los correspondientes cargos por depreciacin de sus activos fijos. Esta estimacin sta basada en los ciclos de vida proyectados de los bienes para su segmento. La Sociedad revisa las vidas tiles estimadas de los componentes de propiedad, planta y equipos, al cierre de cada ejercicio de reporte financiero anual. e. Valor razonable de los instrumentos derivados y otros instrumentos financieros: La Sociedad usa el juicio para seleccionar una variedad de mtodos y hacer hiptesis que se basan principalmente en las condiciones de mercado existentes en la fecha de balance. En el caso de los instrumentos financieros derivados, los supuestos realizados estn basados en las tasas de mercado cotizadas y ajustadas por las caractersticas especficas del instrumento. f. Criterios empleados para calcular las estimaciones del valor neto de realizacin de inventarios: Las variables consideradas para el clculo del valor neto de realizacin son principalmente los precios de venta estimados y costos adicionales de distribucin. g. Probabilidad de ocurrencia y monto de los pasivos de monto incierto o contingente: Las estimaciones se han realizado considerando la informacin disponible a la fecha de emisin de los presentes estados financieros, sin embargo, los acontecimientos futuros podran obligar a modificarlas en los prximos ejercicios (de forma prospectiva como un cambio de estimacin). h. Provisiones sobre colocaciones: La Sociedad registra provisiones por incobrabilidad sobre sus colocaciones de acuerdo a NIC 39. La provisin se calcula en base a la estimacin de prdidas incurridas derivada de la incapacidad de los clientes para efectuar los pagos convenidos contractualmente. La provisin de prdidas incurridas se determina en base a estadsticas de comportamiento de pago histricos y mora ajustados por las circunstancias de los mercados donde opera la Sociedad y sus subsidiarias. Los flujos esperados a recibir son descontados al valor presente de la tasa de colocacin. A pesar de que estas estimaciones se han realizado en funcin de la mejor informacin disponible a la fecha de emisin de los presentes estados financieros consolidados, es posible que, acontecimientos que pueden tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas (al alza o a la baja) en prximos perodos, lo que hara de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimacin en los correspondientes estados financieros consolidados.

Explicacin del registro de transacciones

Para un mejor anlisis del sistema contable se pide un anlisis de cmo se tratan las transacciones, para esto veremos las cuentas de existencias, activos fijos y tambin de activos intangibles, tambin hemos incluido el concepto de depreciacin por la forma en que est ntimamente relacionado con el activo fijo en el valor y la forma de ajustar que se hace para esta clase de activos.

Inventarios Los inventarios se encuentran valorizados al menor valor entre el costo de adquisicin y el valor neto de realizacin. El costo de las existencias comprende todos los costos relacionados con la adquisicin, traslado, distribucin y otros costos necesarios en los que se haya incurrido para darles su condicin y ubicacin actual en tiendas y bodegas de estas mismas. El clculo del costo unitario se basa en el mtodo precio medio ponderado. Este es un mtodo de valoracin razonable de aproximacin en donde se divide el saldo en unidades monetarias de las existencias, entre el nmero de unidades en existencia. Este procedimiento que ocasiona que se genere un costo medio. La composicin de este rubro al 31 de diciembre de 2011 y al 31 de diciembre de 2010 es el siguiente

Propiedad, planta y equipo

El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende su precio de adquisicin ms todos los costos directamente relacionados con la ubicacin del activo y su puesta en condiciones de funcionamiento segn lo previsto por la Administracin y la estimacin inicial de cualquier costo de desmantelamiento y retiro del elemento o de rehabilitacin del emplazamiento fsico donde se asienta. Los gastos de reparaciones, conservacin y mantenimiento se imputan a resultados del ejercicio en que se producen. Cabe sealar, que algunos elementos de propiedades, plantas y equipos de Comercializadora S.A. requieren revisiones peridicas; en este sentido, los elementos objeto de sustitucin son reconocidos separadamente del resto del activo y con un nivel de desagregacin que permite amortizarlos en el perodo que medie entre la actual y hasta la siguiente reparacin. Los costos de ampliacin, modernizacin o mejoras que representen un aumento de la productividad, capacidad, eficiencia o un aumento de la vida til, son capitalizados aumentando el valor de los bienes. Asimismo, en este rubro se incluyen las inversiones efectuadas en activos adquiridos bajo la modalidad de contratos de arrendamiento con opcin de compra que renen las caractersticas de leasing financiero. Los bienes no son jurdicamente de propiedad de la Sociedad y pasarn a serlo cuando se ejerza la opcin de compra. Adicionalmente se considerar como costo de los elementos de propiedades, planta y equipos, los costos por intereses de la financiacin directamente atribuibles a la adquisicin o construccin de activos que requieren de un perodo de tiempo sustancial, antes de estar listos para su uso. La utilidad o prdida resultante de la enajenacin o retiro de un bien se calcula como la diferencia entre el precio obtenido en la enajenacin y el valor registrado en los libros reconociendo el cargo o abono a resultados del perodo. Depreciacin Los elementos de propiedades, planta y equipo, se deprecian siguiendo el mtodo lineal, mediante la distribucin del costo de adquisicin de los activos menos el valor residual estimado entre los aos de vida til estimada de los elementos. A continuacin se presentan los principales elementos de propiedad, planta y equipo y sus perodos de vida til:

El valor residual y la vida til de los elementos de propiedad, planta y equipos se revisan anualmente y su depreciacin comienza cuando los activos estn en condiciones de uso. Los terrenos se registran de forma independiente de los edificios o instalaciones que puedan estar asentadas sobre los mismos y se entiende que tienen una vida til indefinida, y por lo tanto, no son objetos de depreciacin. La Sociedad evala, al menos anualmente, la existencia de un posible deterioro de valor de los activos de propiedades, plantas y equipos. Cualquier reverso de la prdida de valor por deterioro, se registra en resultado o patrimonio segn corresponda.

Activos intangibles Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Despus de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son registrados al costo menos cualquier amortizacin acumulada y cualquier prdida por deterioro acumulada. Las vidas tiles de los activos intangibles son sealadas como finitas. Los activos intangibles con vidas finitas son amortizados durante la vida til econmica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible puede estar deteriorado. El perodo de amortizacin y el mtodo de amortizacin de un activo intangible con vida til finita son revisados por lo menos al cierre de cada ejercicio financiero. Los cambios esperados en la vida til o el patrn esperado de consumo de beneficios econmicos futuros incluidos en el activo son contabilizados por medio de cambio en el perodo o mtodo de amortizacin, como corresponda, y tratados como cambios en estimaciones contables. El gasto por amortizacin de activos intangibles con vidas finitas es reconocido en el estado de resultados en la categora de gastos consistente con la funcin del activo intangible. Componentes de activos intangibles:

Vidas Utiles asignadas:

Interpretacin de las cuentas de los Estados Financieros. (Tres cuentas no vistas en clases)
Como se pide por enunciado de la tarea se analizaran tres cuentas no vistas en clases y incluidas en los Estados financieros. Impuesto a la renta e impuestos diferidos La Sociedad contabiliza el impuesto a la renta sobre la base de la renta lquida imponible determinada segn las normas establecidas en la Ley de Impuesto a las ganancias. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos y pasivos se registran de acuerdo con las normas establecidas en NIC 12 Impuesto a las ganancias. Los efectos futuros de cambios en la legislacin tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha de publicacin en que la ley aprueba dichos cambios. El resultado por impuesto a las ganancias del perodo, se determina como la suma del impuesto corriente de las distintas sociedades subsidiarias y resulta de la aplicacin del tipo de gravamen sobre la base imponible del perodo, una vez aplicadas las deducciones tributarias, ms la variacin de los activos y pasivos por impuestos diferidos y crditos tributarios. Las diferencias entre el valor contable de los activos y pasivos y su base tributaria, generan los saldos de impuestos diferidos de activo o de pasivo, que se calculan utilizando las tasas impositivas que se espera estn vigentes cuando los activos y pasivos se realicen. El impuesto corriente y las variaciones en los impuestos diferidos se registran en resultados o en el rubro de ingreso (gasto) por impuesto a las ganancias o en el rubro de patrimonio neto en el estado de situacin financiera, en funcin de donde se hayan registrado las ganancias o prdidas que lo hayan originado, excepto activos o pasivos que provengan de combinaciones de negocio.

Capital pagado Al 31 de diciembre de 2011, el capital pagado asciende a M$ 75.726.664 y se encuentra dividido en 377.124.663 acciones nominativas de una misma serie y sin valor nominal, con derechos igualitarios para cada una de stas.

Al 31 de diciembre de 2010, el capital pagado est representado por 352.906.443 acciones nominativas y sin valor nominal, las que se encuentran ntegramente suscritas y pagadas. En Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el 12 de junio de 2008, se acord capitalizar la suma de M$4.910.644( histrico) que corresponde a (i) la revalorizacin del capital propio ocurrida de pleno derecho conforme a lo dispuesto en el artculo 10 de la Ley sobre Sociedades Annimas, segn consta de los estados financieros de la Sociedad practicados al 31 de diciembre de 2007 y aprobados por la Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 24 de abril de 2008, por la suma de M$3.097.009 (histrico); y (ii) las reservas sociales provenientes de las utilidades de ejercicios anteriores no distribuidas a la fecha de la mencionada Junta, menos las prdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2007 segn consta de los estados financieros antes sealados, por la suma de M$1.813.635 (histrico).

A continuacin nmero de acciones y capital:

Activos por impuesto diferido Los activos por impuestos diferidos se reconocen nicamente cuando se considera probable que existan ganancias tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por diferencias temporarias y hacer efectivos los crditos tributarios. Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias, excepto aquellas derivadas del reconocimiento inicial de plusvalas compradas y de aquellas cuyo origen est dado por la valorizacin de las inversiones en subsidiarias, asociadas y entidades bajo control conjunto. La correcta valoracin del gasto en concepto de impuesto sobre beneficios depende de varios factores, incluyendo estimaciones en el ritmo y la realizacin de los activos por impuestos diferidos y la periodicidad de los pagos del impuesto sobre beneficios. Los cobros y pagos actuales pueden diferir materialmente de estas estimaciones como resultado de cambios en las normas impositivas, as como de transacciones futuras imprevistas que impacten los balances de impuestos de la Sociedad.

El detalle de los activos por impuestos es:

Anlisis financiero bsico de la empresa

Puesta la reciente incorporacin de la empresa al ndice IPSA de la bolsa de comercio (Comunicado 2 de enero 2013)podramos decir que esta ha tenido un muy buen desempeo ya que sus acciones estn teniendo buenos retornos y siendo transadas en el mercado de valores , pero para esto primero debemos saber cul es el rendimiento de la empresa en sus estados financieros , el detalle del balance se puede ver en anexos y por ahora haremos una glosa para cada tem que nos resulte interesante de analizar para ver el resultado de Hites. Haremos un desglose para ver los rendimientos de algunas cuentas relevantes y ver cmo estas se movieron con respecto al ltimo ao:

Pasivos
Podemos ver una disminucin de los pasivos, debido principalmente a la disminucin de otros pasivos financieros que son esencialmente prestamos con otras entidades financieras y arredramientos financieros en UF, $ y US$. Este se puede ver en la siguiente tabla extrada del Balance.

Es importante tambin notar que se ha pasado de una estructura de deuda en el corto plazo a una de ms largo plazo, ya que estos son los movimientos ms importantes de las cuentas de pasivos pasando la deuda en el corto plazo de $ 94737741 a $63993182, disminuyendo y en largo plazo de $17441776 a $25070189 aumentando para periodos ms largos de tiempo.

Activos
Los activos de hites para el periodo de 2011 se movieron principalmente en la cuenta Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto esto se traduce en una disminucin de las cuentas por cobrar , pero como veremos posteriormente tambin se traduce en un aumento de las cuentas por cobrar de largo plazo. Otro movimiento importante dentro de los activos es Efectivo y equivalentes al efectivo que tambin disminuye y por otra parte tambin hay descenso en Inventarios que tambin ser explicada posteriormente. Luego esta disminucin de activos no es por si mala y al contrario si miramos detenidamente en el estado de flujo efectivo podramos ver

que hay un aumento por los flujos operacionales aumentando en un 86% que es el tem que esta ms ligado con las cuentas analizadas de activos.

Flujos de Operaciones
Tambin es importante plantearse de donde provienen la mayor parte de los ingresos para Hites , esto se puede ver en una tabla que separa los ingresos segn el giro de cada una de las empresas del holding , si bien se tendera pensar que la empresa tiene su mayor flujo de caja por parte del retal , podremos notar que este tiene flujos negativos de ingreso y que esto no es solo repetitivo de un periodo sino que tambin se repite para el ejercicio del ao 2010. El nico sector que tiene utilidades positivas es el sector financiero de la compaa, dedicado a vender crditos y ofrecer tarjetas. Es as como hay un cambio esencial en el giro de esta empresa y de donde obtiene sus ingresos pues ahora la mayor parte no la obtiene de vender productos electrodomsticos, sino que de prestar dinero y el detalle es el siguiente. Ejercicio por sector, Ao 2011

Ejercicio por sector, Ao 2010

Cuentas por cobrar

Por ser los segmentos C3-D altamente sensible a las variaciones del mercado y adems por estar Hites compitiendo de manera directa con la Polar , creemos es importante partiendo por analizar las cuentas por cobrar y su variacin de un ao para otro. El resumen es el siguiente.

En esta parte podemos que hay una disminucin de las cuentas por cobrar en el corto plazo , pero que a su vez tambin tenemos un aumento de las cuentas por cobrar en el largo plazo y que estn ms bien ligadas a los incobrables .

Inventarios
Los principales tems que se mantienen en este rubro corresponden a mercadera disponible para la venta en lnea blanca, vestuario, electrnica, artculos del hogar y calzados que son en los que se especializa Hites, adems la siguiente tabla muestra los movimientos para dicha cuenta entre 2010 y 2011 lo que nos dar una idea de cmo esto se ha comportado durante el ao.

Como se puede notar hubo una variacin negativa de inventario lo que corresponde a que cada vez tiene menos mercadera para vender o que el costo de esta ha disminuido en el tiempo, es importante recalcar que una variacin del inventario no es un hecho positivo de por s, solamente indica que la empresa pudo haber vendido ms y tener esto en forma lquida o que ha tenido una disminucin en el valor de su inventario producto de un reajuste a valor de mercado.

Como se utiliza la informacin contable

Al ser Hites una sociedad que cotiza en bolsa los interesados en usar esta informacin contables no son solo usuarios internos para ayudar en el proceso de toma de decisiones , sino que tambin usuarios externos como accionistas o potenciales inversionistas para la compaa. Podramos nombrar los siguientes usuarios para Hites: Gobierno, sindicatos, gerencia, Propietarios, inversionistas, directores, prestamistas, Bancos, clientes, proveedores, Organismos de fiscalizacin, acreedores, corredores de bolsa, Organismos de control, empleados, Asesores, Organismos estatales legisladores. El uso depender de cada uno de los usuarios , pero esencialmente se puede dividir en tres funciones: CONTROL El control constituye un aspecto de la funcin contable y puede usarse para el control de gestin o para el control interno. permite evaluar el cumplimiento de los objetivos y metas de la empresa. facilita la supervisin de la forma en que se utilizan los recursos y obligaciones de la empresa, sea que estos generen o no hechos que produzcan resultados financieros.

INFORMACIN: Una vez registrados y procesados los datos sobre la base de los comprobantes correspondientes, se dispone de informacin til para tomar diversas decisiones relacionadas con la organizacin y funcionamiento de la empresa. Lo importante es pues comunicar dicha informacin a quienes peridicamente la utilizan, para lo que se deben preparar informes contables que tomen en cuenta lo que se debe comunicar formalmente y lo que puede omitirse de cuerdo a las necesidades de cada uno REGISTRO: Se registran todas las operaciones que de alguna forma tienen incidencia de carcter patrimonial. El conjunto ms importante de las transacciones que se registran es el de aquellas operaciones de naturaleza comercial, industrial o de servicios que constituyen la actividad normal y especfica de la mayora de las empresas (comprar, vender, pagar y cobrar).

Bibliografa:
-Memoria anual Hites 2011 -Memoria Anual Hites 2010 -Estados Financieros Consolidados Intermedios ,Septiembre 2012 -Contabilidad: la base para decisiones gerenciales. R.Meiggs Edicin 2000
-Contabilidad : la base para decisiones gerenciales. Horngren 12 Edicin 2007

Anexos