Expo Money

So Paulo, 12 de setembro de 2013

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Conhecendo a Mills

Unidades de negcio da Mills

Plano de crescimento

Mills Projetos marcantes

Primeira obra: Catedral da S So Paulo, SP

Mills Projetos marcantes

Obras Importantes

Mills Projetos marcantes

Obras Importantes
Itaipu
Metr Linha Amarela

Aeroporto do Galeo

Ferrovia do Ao

Rodovia dos Imigrantes

Siderrgica ThyssenKruppCSA

Viso Geral da Mills

uma empresa lder em servios especializados de engenharia Aproximadamente 4.600 funcionrios espalhados em 55 unidades por 16 estados 60 anos de liderana de mercado

4 unidades de negcio:
Construo Rental

Jahu

Servios Industriais

Mills Desempenho financeiro

Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 36% a.a. e do EBITDA de 64% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 64% CAGR 07-12: 36% 16%
980 397 879 358
Aquisio Jahu Start-up Unidade Rental Venda da Unidade Eventos Entrada dos fundos de Private Equity

30%

39%

35%

35%

41%

41%

678 550 195 404 158 238

299 192 30 90

2007
1 2T13

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2013

Mills Desempenho financeiro

Lucro lquido apresentou crescimento mdio anual de 70% a.a. no perodo 2007 - 2012

Lucro lquido (R$ milhes)

Dvida lquida (R$ milhes) e Dvida lquida/EBITDA

Dvida lquida / EBITDA

CAGR 07-12: 70%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

1,6x

1,2x

1,5x

167 152
550

419

103
92 68
188 182

376

31 11
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2T13LTM

31

-10 2008 2009 2010 2011 2012 2T13

2007

1 2T13

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2013

Mills Desempenho financeiro por unidade de negcio

Destaques financeiros de 2T13LTM por unidade de negcio
R$ milhes
1000
900

980

% Total

Margem EBITDA (%) ROIC (%)

308

32%

800 700 600

Rental

54,5%

18,5%

Servios Industriais
219

10,7%

7,6%

22%
397

500 400
300

% Total 42%

Jahu - Residencial e Comercial

43,5%

13,4%

258

26%

168 23 112

Construo

47,9%

17,7%

200 100 0
Receita Lquida

6% 28% 24%

195

20%
94
EBITDA

Total

40,5%

14,8%

2T13 LTM ltimos 12 meses findos em 30 de junho de 2013.

10

Mills Desempenho da Ao Ticker: MILS3

5,0 4,5

Market Cap
R$ bilhes

6 de setembro de 2013, Market Cap = R$ 3,8 bilhes

4,0 3,5 3,0 2,5 2,0

1,5 1,0
15 de abril de 2010 1,4

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

IPOTD* + 161,5 % - 24,3 % + 15,9 % - 13,7 %

*At 6 de setembro de 2013.

11

Mills Estrutura Acionria

Posio em 17 de julho de 2013 1 inclui Snow Petrel

12

Mills Principais produtos Projeto

13

Mills Principais produtos Formas de concretagem

14

Mills Principais produtos Escoramento

15

Mills Principais produtos Acesso

16

Principais produtos: formas de concretagem

17

Mills Principais produtos Mquinas motorizadas de acesso

18

Mills Vantagens competitivas

Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor.

Confiabilidade Agilidade e Execuo Incomparvel

Solues Criativas

Cobertura Nacional

Projetos Customizados

Portflio Completo

19

Agenda

Viso Geral da Mills

Unidades de negcio da Mills

Plano de crescimento

20

Construo

BRT Transcarioca - RJ

Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados

Lder de mercado
Longo histrico de sucesso, com mais 60 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:

Quantidade de contratos: 268 no final do 2T13

Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

22

H um gap de R$ 1,0 trilho entre os investimentos de infraestrutura executados e os necessrios

Em R$ bilhes

1200

1.110
49,5

1000

140,7 46,1

Gap Aeroportos Ferrovias

800

600

1.008
873,3

Portos

Rodovias
400

200

102
0 Investimentos do PAC Investimentos Necessrios
Investimentos do PAC1 e PAC2 executados at abril/2013 Fonte: Relatrio Credit Suisse sobre Infraestrutura no Brasil The Brazilian Infrastructure: Its now or never de julho/ 2013

23

Perspectiva do mercado de construo infraestrutura e industrial

Investimentos no Brasil em infraestrutura e indstria devem atingir R$ 1,5 trilho no perodo de 2013-2016

Crescimento em relao ao perodo de 2008-2011 (%) 22% 36%

24
Fonte: BNDES Fevereiro de 2013

Novo Programa de Investimentos de Logstica

Total: R$ 42 bilhes (7.500 km)

Total: R$ 91 bilhes (10.000 km)

Total: R$ 54 bilhes

Total: R$ 187 bilhes

Fonte: Programa de investimento em Logstica, Agosto 2012 e jornal O Globo

25

Cronograma de leilo das concesses: aprox. R$ 70 bilhes em 4 meses

Investimento (R$ bilhes)
Salvador metr linha2 BR 050 (MG/GO)

Set-13

BR 262 (MG/ES)
BR 101 (BA) Aeroporto Galeo Aeroporto Confins Ferrovia trecho Aailndia - V. do Conde Portos - 1a etapa - 31 contratos BR 060/153/262 (DF/GO/MG) BR 153 (GO/TO) BR 040 (DF-MG) BR 116 (MG) BR 163/267/262 (MS) BR 163 (MT)
1

Out-13

Nov-13

Dez-13

26

As obras relacionadas aos eventos Copa e Olimpadas representaram 31% da receita do segmento de negcio Construo no 2T13

Receita 2T13 Investimentos em infraestrutura para a Copa 2014

Total: R$ 23,6 bilhes R$ 55,1 milhes

Em andamento Valor Executado 2,9 7,5

1

Outros 11% Infraestrutura 33% Copa e Olimpadas 31% Aeroportos 10,3% Mobilidade Urbana 10,2% Estdios 10,2% Indstria 26%

6,1

4,2

1,5 0,7
1

0,4 0,3 Portos

Estdios Mobilidade urbana Aeroportos Em julho de 2013 Fonte: IV Balano da Copa , Portal da Transparncia e Mills

27

Eventos esportivos: a cereja do bolo

12 estdios (R$ 6,7 bilhes)

5 vias expressas1

1 ferrovia2

0,4 hidroeltrica3

1 Considerando 2 Investimento

investimento mdio dos BRTs Transcarioca (R$ 1,3 bilho), Transolmpica (R$ 2,2 bilhes) e Transoeste (R$ 0,7 bilho) da Ferrovia Norte-Sul (R$ 6,7 bilhes) 3 Investimento da hidreltrica de Santo Antnio (R$ 16,0 bilhes)

Fonte: Mills

28

Utilizao de novas tecnologias com foco em aumento de produtividade

Arena Fonte Nova Salvador, BA

58% mais leve 50-65% menos mo de obra

29

Contratos importantes por fase na evoluo de receita mensal em obra de construo pesada
(Base 100= Receita mensal mxima na vida da obra)

140 120
ndice de Receita

RecmContratos com volume contratados* de equipamento crescente

Hidreltrica Belo Monte Ferrovia Oeste-Leste Monotrilho linha Ouro - SP Aeroporto de Braslia Aeroporto de Fortaleza Aeroporto de Natal BRT Belo Horizonte BRT Sul DF Rodoanel leste SP

Contratos com grande volume de equipamento

Hidreltricas Colder, Jirau e Teles Pires Refinaria Comperj Refinaria Abreu e Lima Ferrovia Norte-Sul Monotrilho linha Prata SP

Contratos em fase de desmobilizao

Metr linha 2 SP Planta de aos longos da siderrgica CSN Arena dos Paranaenses BR 448 Aeroporto de Manaus

100 80 60 40 20 -

Companhia Siderrgica de Pecm Estaleiro Enseada do Paraguau

BRT Transcarioca Arco Metropolitano RJ Minas e ferrovia da Vale Aeroporto Viracopos Aeroporto de Guarulhos Porto Maravilha Arena Pantanal Estdio Beira-Rio Arena Natal VLT Cuiab Aeroporto de Cuiab Cais das Artes Companhia Siderrgica de Pecm Mineroduto Minas-Rio Rodoanel norte SP Ponte estaiada de Laguna Unidade termoeltrica de Manaus

Tempo

Recmcontratados*
Fonte: Mills

Novas etapas da hidreltrica de Belo Monte Novos trechos do aeroporto de Guarulhos Novos trechos Metr linhas 4 e 5 SP Rodovia SP-055 Nova etapa da transposio do rio So Francisco Duplicao das rodovias Tamoios e dos Bandeirantes Terminal Libras

30

Construo Desempenho financeiro

O segmento Construo apresentou um crescimento da receita de 22% a.a. e do EBITDA de 30% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 30% CAGR 07-12: 22% 35% 195 174 146 154 84 132 74 110 58 50 64 23 74 94 45% 50% 48% 44% 48% 48%

2007
1 2T13

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2013

31

Jahu - Residencial e Comercial

Reserva do Paiva Pernambuco

32

Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e venda e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Produto inovador - formas de alumnio Easy-set - para construo de habitaes de baixa renda Clientes so as empresas do setor imobilirio, tais como: Quantidade de contratos: 3.857 no final do 2T13

33

Vetores de crescimento do mercado residencial

Maior poder de compra da populao brasileira e aumento do crdito imobilirio
Crdito imobilirio
350,000

Em R$ milhes

300,000

250,000

200,000

% 2 ,4

. p.a

150,000

100,000

50,000

Jan/09

Jul/09

Jan/10

Jul/10

Jan/11

Jul/11

Jan/12

Jul/12

Jan/13

Fonte: BACEN, IBGE e FGV

34

Mercado imobilirio mantm boa perspectiva

Nmero de shoppings
504

536

1 Lanamentos imobilirios

em R$ bilhes

5,7

457 430

17%
4,1

4,8

408
392 376 363 351

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013E

2014E

1T12

2T12

2T13

1 Cyrela,

Direcional,Even, Eztec, Gafisa, Helbor, MRV, Rodobens, Tecnisa, e Trisul

Fonte: Abrasce, relatrios operacionais da empresas e Mills

35

Vetores de crescimento do mercado residencial: industrializao do processo construtivo

Maior desafio do setor: mo de obra

89% das empresas da construo civil afirmam que a falta de

trabalhador qualificado um problema para a empresa 94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar

profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e

serventes Soluo: Industrializao do processo construtivo
Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira 15 dias Tipo Deck 6-8 dias Mesa Voadora 4-7 dias

Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do processo construtivo na direo de uma indstria de montagem 36
Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC , CNI, Revista Tchne, Junho 2012 e Mills

Grande penetrao do uso de parede de concreto no programa Minha Casa, Minha Vida
Participao de parede de concreto deve atingir 40% das unidades do programa Minha Casa, Minha Vida em 2014/15; aumentando o potencial de vendas da nossa forma de alumnio Easy Set

2010/11
3%

2012/13
15%

2014/15

40%

60% 85%

97%

30.000 UH
Construo em parede de concreto

150.000 UH

400.000 UH
Construo em outros sistemas

Fonte: Criative

37

Jahu Desempenho financeiro

O segmento Jahu apresentou um crescimento da receita de 76% a.a. e do EBITDA de 79% a.a. no perodo 2008 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 08-12: 79% CAGR 08-12: 76% 45%
258 238

51%

42%

42%

48%
113

44%
112

156

66

105 32

44

62
25 11

2008
1 2T13

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2013

38

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Estdio do Castelo Fortaleza, CE

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Atende os outros segmentos de negcio da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Venda cruzada com as demais unidades de negcio da Mills

Mills conquistou o prmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011
Quantidade de contratos: 1.644 no final do 2T13

40

Em 2012, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 32,1% comparado com 2011
Composio Frota Brasil - 2012 Total: 21 mil
Manipuladores Telescpicos 11% Plataformas areas 89%

Frota de equipamentos motorizados de acesso

Em mil unidades

45
40 40 35 30 25 20 15 10 5 0 2009 2010 2011 2012 mai/13 ... 2017E
Fonte: Mills e Yengst Associates
+34,9% +46,2% +32,1% +19,0% +13,9% a.a.

25
EUA - 2011 Total: 785 mil
Manipuladores Telescpicos 22%

21

16

11 8

Plataformas areas 78%

41

Rental Prmios
Prmio IDF (ndice de Desempenho Fornecedor) 2012 da Vale: melhor fornecedor de materiais da Vale no Brasil.

Prmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011
Ranking por crescimento da frota em 2012
Ranking por tamanho da frota no final de 2012

Mills uma das 5 top empresas de aluguel de acesso com o maior crescimento da frota em 2012

Fonte: Access International

30

42

Rental Desempenho financeiro

O segmento Rental apresentou um crescimento da receita de 78% a.a. e do EBITDA de 88% a.a. no perodo 2008 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 08-12: 88% CAGR 08-12: 78% 45% 58% 54% 53% 56% 55%
168
308

141
253

175

94

95 54 25

51 31 11

2008
1 2T13

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2013

43

Diviso Servios Industriais Servios Industriais

Plataforma Paul Ocean StarEstaleiro Angra Mau dos Reis, RJ RJ Plataforma Wolff, Niteri,

44

Servios Industriais
Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Venda cruzada com a unidade de negcio da Construo Base de receitas recorrente e menos voltil Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como os demais segmentos Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Quantidade de contratos: 112 no final do 2T13

45

Servios Industriais Desempenho financeiro

O segmento Servios Industriais apresentou um crescimento da receita de 14% a.a. e do EBITDA de 18% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 18% CAGR 07-12: 14% 8% 14% 15% 13% 10% 9% 11%

215 195

214

219 26 23

135 109

141

21 19

21

19

2007
1 2T13

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de junho de 2013

46

Em julho, celebramos acordo para vender a unidade de negcio Servios Industriais

Objetivo: Concentrar-se nos negcios onde as competncias da Mills so capazes de gerar maior valor

para seus acionistas e clientes

Preo: R$ 102 milhes; EV/EBITDA implcito1 = 5,2x Forma de pagamento: R$ 25 milhes - sinal na data de assinatura R$ 17 milhes no fechamento R$ 60 milhes em 4 parcelas anuais iguais, com correo CDI Resultados financeiros de Servios Industriais1: Receita operacional lquida: R$ 214 milhes EBITDA: R$ 19,5 milhes, representando 5,3% do EBITDA da Mills
47
1Nos

ltimos doze meses findos em 31 de maro de 2013

Agenda

Viso Geral da Mills

Unidades de negcio da Mills

Plano de crescimento

48

Nosso oramento do capex 2013 foi revisado e aumentado para R$481 milhes
Capex
Em R$ milhes 600 530 500 430 18 400 349 15 274 297 21 131 17 200 25 104 100 74 0 2010 2011 2012 185 5 60 47 161 151 8 69 0 45 29 2T13 143 6 112 1 70 89 51 1S13 Oramento Capex 2013 Construo Jahu - Residencial e Comercial 279 16 Servios Industriais Rental 49

Realizado / Oramento 2013 (%)

52%

163

300

8%

62%

57%

51

49

Evoluo do nmero de unidades

55

+9
46 43 40
17 16 14 7 23

Rental

Servios Industriais

19
4

20
4 4 6 6 2009

Jahu - Residencial e Comercial

17 16

9
0 4 0 5 2007

4 5 6 2008

14

15

Construo

6 2010

6 2011

6 2012

2T13

50

Estamos presentes em 16 estados no Brasil com 55 unidades

Localizao unidades da Mills
em 30 de junho de 2013

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Estados com presena da Mills

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

51

Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri