ANLISE DE BALANO = QUADRO DE NDICES NDICES FRMULAS INDICA ANLISE

LIQUIDEZ
GERAL ILG A. CIRCULANTE + REALIZVEL LP P. CIRCULANTE + EXIGVEL LP AC + ARLP PC + PELP ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE AC PC DISPONVEL + DIREITO REALIZVEL PASSIVO CIRCULANTE D + DR ( CIRCULANTE) ou PC
ATIVO CIRCULANTE ESTOQUES - DPA PASSIVO CIRCULANTE

quanto a Cia. tem de ativo circulante e de quanto maior melhor. longo prazo para cada unidade monetria de obrigaes totais (circulante e Longo Prazo) quanto a Cia. tem de ativo circulante para quanto maior melhor. cada unidade monetria de suas obrigaes circulantes quanto a Cia. tem de ativo circulante quanto maior melhor. (excluindo-se do circulante estoques e despesas do exerccio seguinte) para cada quanto maior melhor uma unidade monetria de suas obrigaes circulantes. Mostra a capacidade de cobertura dos passivos de curto prazo (circulante) que a Cia tem sem a realizao dos estoques quanto dinheiro a Cia tem para cobrir quanto maior melhor. cada unidade monetria de obrigaes circulantes

CORRENTE

ILC

SECA

ILS

AC E DPA PC IMEDIATA ILI DISPONVEL PASSIVO CIRCULANTE D_ PC ATIVO TOTAL

SOLVNCIA GERAL

SG

CAP. TERCEIROS AT _ Cter

quantas vezes o ativo total d garantia de pagamento ao capital de terceiros. Mostra a capacidade de cobertura do capital de terceiros pelo ativo.

deve-se localizar acima de 2 e a partir da quanto maior melhor. 1

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ESTRUTURA DO CAPITAL
ENDIVIDAMENTO
(PARTICIPAO DO CAPITAL DE TERCEIROS) CTer/PL CAPITAL DE TERCEIROS PATRIMNIO LQUIDO CTer PL ou CAPITAL DE TERCEIROS PATRIMNIO LQUIDO CT PL

quanto a Cia tomou de terceiros para cada unidade monetria de seu capital prprio

quanto menor melhor.

COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO

PC CTer

PASSIVO CIRCULANTE P. CIRCULANTE + EXIGVEL A LP PC CTer ATIVO PERMANENTE PATRIMNIO LQUIDO AP PL PATRIMNIO LQUIDO P. CIRCULANTE + EXIGVEL A LP PL CTer

quanto a Cia. tem de obrigaes circulantes para cada unidade monetria de suas obrigaes totais quanto a Cia. tem de imobilizado para cada unidade monetria de seu Patrimnio Lquido

quanto menor melhor.

IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO

AP/PL

quanto menor melhor.

GARANTIA DO CAPITAL DE TERCEIROS

PL/CT

quanto a empresa tem de PL para cada unidade monetria tomada junto a terceiros (obrigaes)

quanto maior melhor.

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PRAZOS MDIOS DOS CICLOS DE RENOVAO (ROTAO) DOS CIRCULANTES

PRAZO MDIO DE RENOVAO DOS ESTOQUES PMRE
ESTOQUE MDIO x 360 CUSTO MERCADORIA VENDIDA EM_ x 360 CMV ou CPV ou CSV

quantos dias, em mdia, so necessrios quanto menor melhor. para a empresa vender seus estoques.

PRAZO MDIO DE RECEBIMENTO DAS VENDAS A PRAZO

PMRV

DUP. A RECEBER MDIAS x 360 VENDAS DRM x 360 V

quantos dias, em mdia, so necessrios para quanto menor melhor. a empresa receber suas vendas a prazo

PRAZO MDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS

PMPC

FORNECEDORES MDIOS x 360 COMPRAS FM x 360 C

quantos dias, em mdia, so necessrios quanto maior melhor. para a empresa pagar suas compras a prazo

CLCULO DOS GIROS

ESTOQUES

GE GV GC

CUSTO DAS VENDAS (CMV ou CPV) ESTOQUE MDIO VENDAS _

quantas vezes o estoque vendido no perodo considerado quantas vezes as vendas a prazo so recebidas no perodo considerado

quanto maior melhor quanto maior melhor

VENDAS A PRAZO

DUP. A RECEBER MDIAS COMPRAS A PRAZO COMPRAS _ FORNECEDORES MDIOS

quantas vezes as compras a prazo so quanto menor melhor pagas no perodo considerado 3

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CLCULO DO PRAZO MDIO COM A UTILIZAO DOS GIRO

PMRE 360 GE 360 GV 360 GV = dias quantos dias, em mdia, so necessrios para a empresa vender seus estoques. quanto menor melhor

PMRV

= dias

quantos dias, em mdia, so necessrios para quanto menor melhor a empresa receber suas vendas a prazo. quantos dias, em mdia, so necessrios quanto maior melhor para a empresa pagar suas compras a prazo

PMPC

= dias

CLCULO DOS CICLOS COMERCIAL PMRV - PMPC confronta o prazo concedido aos clienes com o prazo recebido do fornecedor indica que financia o ciclo indica o desempenho da empresa na comercializao e recebimento de suas vendas quanto menor melhor

OPERACIONAL

PMRE + PMRV

quanto menor melhor

FINANCEIRO ou DE CAIXA

(PMRE + PMRV) PMPC

confronta o ciclo operacional com o prazo concedido pelo fornecedor indica em quantos dias o ciclo quanto menor melhor financiado e por quem 4

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LUCRATIVIDADE
MARGEM BRUTA MB
LUCRO OPERACIONAL BRUTO VENDAS LQUIDAS LOB * 100 ROL

indica a capacidade que cada unidade vendida tem para gerar resultados. Mostra o desempenho da administrao na gesto do custo das vendas Representa a margem de contribuio praticada pela Cia.

quanto maior melhor

MARGEM OPERACIONAL

MOp

RESULTADO OPERACIONAL VENDAS LQUIDAS ROB * 100 ROL

indica o esempenho das receitas quanto maior melhor opeacionais lquidas perante custos e despesas operacionais. Mostra a eficincia da administrao na gesto das despesas operacionais indica a lucratividade final da empresa medida pelo resultado resultado do exerccio perante as vendas lquidas. Mostra a eficincia da administao na gesto administrativa operacional dos negcios indica o desempenho de receitas operacionais e no operacionais perante custos e despesas operacionais e no operacionais Mostra a eficincia da administrao na gesto dos resultados no operacionais quanto maior melhor.

MARGEM LQUIDA

ML

LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO VENDAS LQUIDAS LLE * 100 ROL

MARGEM ANTES DO IMPOSTO DE RENDA

Mair

LUCRO ANTES DO IR VENDAS LQUIDAS LAIR * 100 ROL

quanto maior melhor

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RENTABILIDADE
GIRO DO ATIVO GA
VENDAS LQUIDAS ATIVO MDIO V_ AM

quanto a Cia. vendeu para cada unidade monetria de aplicao total (Ativo Mdio)

quanto maior melhor.

RENTABILIDADE DO ATIVO (Taxa. Retorno s/investimento) ou RENTABILIDADE DO ATIVO (Taxa. Retorno s/investimento) RENTABILIDADE DO PATRIMNIO LQUIDO

TRI

LUCRO LQUIDO ATIVO MDIO LLE AM

quanto a empresa ganha para cada unidade monetria de Ativo mdio

GIRO ATIVO * RENTAB. ATIVO GA * TRI TRPL

LUCRO LQUIDO PATRIMNIO LQUIDO MDIO LLE PL

quanto a companhia. lucra por unidade monetria de seu capital prprio mdio investido no negcio

quanto maior melhor.

VALOR PATRIMONIAL DAS AES

VPA

PATRIMNIO LQUIDO NMERO DE AES PL _ N AES

indica a tendncia da empresa para sua quanto maior melhor. capitalizao. til para comparar ao valor de mercado da ao 6

ANLISE DE BALANO = QUADRO DE NDICES NDICES LUCRO POR AO LPA FRMULAS LUCRO LQUIDO NMERO DE AES LL N AES COTAO AO MERCADO LUCRO P/AO (LPA) INDICA ANLISE

indica a rentabilidade obtida por cada ao da empresa. ndice obrigatrio quanto maior melhor. das S.A na DRE logo aps o LL

PREO S/O LUCRO POR AO

P/L

indica em quanto tempo o investidor ter o retorno do capital investido na aquisio quanto menor melhor. das aes se mantida a mesma estrutura de lucro. indica qual o ganho monetrio do investidor na aquisio de aes ao preo de mercado a participao de cada ao no lucro distribudo quanto efetivamente o acionista recebe pelo seu investimento em aes

RENTABILIDADE POR AO

RDA

LUCRO P/AO (LPA) COTAO DA AO NO MERCADO DIVIDENDOS PAGOS (DPA) NMERO DE AES DIVIDENDOS P/AO (DPA) COTAO AO MERCADO NDICE DE RETORNO DE CAIXA NDICE RENTABILIDADE AO ndice RDC ndice RDA

quanto maior melhor

DIVIDENDO P/ AO

DPA

quanto maior melhor.

RETORNO DE CAIXA (RECEBIMENTO DE DIVIDENDOS) CAIXA / RENTABILIDADE DA AO

RDC

quanto maior melhor.

C/RDA

qual o percentual efetivo da rentabilidade da ao retorna realmente para o acionista

quanto maior melhor.