Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
|
|
\
|
=
i i
i
i
K
C
, 0 ,
K
R K
Max Min x
Trait en Excdent de Plein: exemple
Plein de rtention : 5
Capacit de lexcdent de plein : 2 pleins
Somme Assure Cession Rtention Taux de cession
R1 12.00 7.00 5.00 58.33%
R2 4.00 0.00 4.00 0.00%
R3 10.00 5.00 5.00 50.00%
R4 7.00 2.00 5.00 28.57%
R5 5.00 0.00 5.00 0.00%
R6 18.00 10.00 8.00 55.56%
R7 6.00 1.00 5.00 16.67%
R8 4.00 0.00 4.00 0.00%
R9 12.00 7.00 5.00 58.33%
R10 3.00 0.00 3.00 0.00%
52 September 11
R10 3.00 0.00 3.00 0.00%
R11 5.00 0.00 5.00 0.00%
Profil de portefeuille
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 R8 R9 R10 R11
Cession
Rtention
Sinistre de 3M sur le risque 4:
Charge du rassureur
Trait en Excdent de Plein: exemple
Plein de rtention : 5
Capacit de lexcdent de plein : 2 pleins
Somme Assure Cession Rtention Taux de cession
R1 12.00 7.00 5.00 58.33%
R2 4.00 0.00 4.00 0.00%
R3 10.00 5.00 5.00 50.00%
R4 7.00 2.00 5.00 28.57%
R5 5.00 0.00 5.00 0.00%
R6 18.00 10.00 8.00 55.56%
R7 6.00 1.00 5.00 16.67%
R8 4.00 0.00 4.00 0.00%
R9 12.00 7.00 5.00 58.33%
R10 3.00 0.00 3.00 0.00%
53 September 11
Profil de portefeuille
0.00
5.00
10.00
15.00
20.00
R1 R2 R3 R4 R5 R6 R7 R8 R9 R10 R11
Cession
Rtention
Sinistre de 3M sur le risque 4:
R10 3.00 0.00 3.00 0.00%
R11 5.00 0.00 5.00 0.00%
8571 , 0 2857 , 0 3 =
Charge du rassureur
Trait en Excdent de Plein: exemple
Somme Assure Taux de prime Prime originale Taux de cession Prime cde
R1 12.00 0.10% 0.012 58.33% 0.007
R2 4.00 0.20% 0.008 0.00% 0
R3 10.00 0.10% 0.010 50.00% 0.005
R4 7.00 0.10% 0.007 28.57% 0.002
R5 5.00 0.10% 0.005 0.00% 0
R6 18.00 0.05% 0.009 55.56% 0.005
R7 6.00 0.10% 0.006 16.67% 0.001
R8 4.00 0.20% 0.008 0.00% 0
R9 12.00 0.08% 0.010 58.33% 0.0056
R10 3.00 0.20% 0.006 0.00% 0
R11 5.00 0.10% 0.005 0.00% 0
Total 86.00 0.0856 29.91% 0.0256
?
primes
maximum Engagement
54 September 11
900
0256 , 0 0856 , 0
54
=
1005
0856 , 0
86
=
Avant Rassurance :
Aprs Rassurance :
Pour le Rassureur : 1250
0256 , 0
32
=
Portefeuille plus quilibr
Risque de dsquilibre
Les diffrentes formes de Rassurance - plan
Rassurance Proportionnelle
Types de Rassurance
Trait de Rassurance
Rassurance facultative
Rassurance facultative obligatoire
55 September 11
Rassurance Proportionnelle
Rassurance Non Proportionnelle
Quote Part
Excdent de plein
Excdent de sinistre
Excdent de perte annuelle
Plan de rassurance
Trait en Excdent de Sinistres
Sinistres
Porte
56 September 11
Charge de lassureur
Priorit
Charge du Rassureur
Notation :
Porte XS Priorit
Trait en Excdent de Sinistres
Sinistres
XS 2
57 September 11
Charge de lassureur
Charge de la 1re tranche
Charge de la 2me tranche
XS 1
Trait en Excdent de Sinistres
( ) { } porte , 0 , priorit X Max Min S =
0
X - priorit
Si X priorit
Si priorit X
priorit + porte
58 September 11
porte
Si priorit + porte
X
Exemple:
20 XS 10
Porte : 20
Priorit : 10
Trait en Excdent de Sinistres
Prime minimum Dpose (MDP) et ajustement :
La Cdante transmet une estimation de son encaissement
pour la priode de couverture (EPI).
Le Rassureur calcule un taux de prime :
P e Rassuranc de prime
prime de Taux = =
59 September 11
EPI
P
EPI
e Rassuranc de prime
prime de Taux = =
Paiement de la MDP :
P % x (en gnral entre 80 et 90%)
la fin de la priode de couverture, lencaissement est
connu, la cdante verse au rassureur:
( ) MDP ime Pr de Taux Rel nt Encaisseme , 0 Max
Le Rassureur est sr davoir au moins la MDP !
Trait en Excdent de Sinistres: exemple
Programme : 40 XS 2, EPI : 10.000.000
1
re
tranche : 2 XS 2, taux 15%, MDP 1.200.000, apriteur A avec 20%
2
me
tranche : 6 XS 4, taux 21%, MDP 1.680.000, apriteur B avec 30%
60 September 11
3
me
tranche : 10 XS 10, taux 10%, MDP 800.000, co-aprition A et B
avec 15%
4
me
tranche : 20 XS 20, taux 4%, MDP 320.000, apriteur C avec 100%
Trait en Excdent de Sinistres
ime Pr
Porte
PayBack =
Pay Back = nb dannes de prime ncessaires pour payer
un sinistre traversant totalement la tranche
61 September 11
Rate on Line = cot de 1 de couverture pour la tranche
considre
Porte
ime Pr
PayBack
1
ROL = =
Trait en Excdent de Sinistres
XS par risque
Le Trait couvre les sinistres rsultant dune seule et mme police.
XS par vnement
Le Trait couvre les sinistres agrgs de lensemble des polices
affectes par un seul et mme vnement (ex: tempte, AZF). La
62 September 11
affectes par un seul et mme vnement (ex: tempte, AZF). La
couverture fonctionne ds lors quun minimum de 2 polices sont
sinistres (2 risks warranty).
XS par risque et par vnement
Le Trait couvre les sinistres agrgs de lensemble des polices
affectes par un seul et mme vnement, ce quel que soit le
nombre de polices sinistres
Trait en Excdent de Perte ou Stop Loss
Mme principe que pour lXS mais la protection porte sur
le ratio S/P
P porte , 0 , priorit
P
X
Max Min S
i
|
|
\
|
=
63 September 11
0 Si
Si
Si
priorit
P
X
i
P priorit
P
X
i
|
|
\
|
porte priorit
P
X
priorit
i
+
P Porte
P
X
porte priorit
i
+
Trait en Excdent de Perte Annuelle ou Stop Loss
Courant en Grle ou Dgt des Eaux par exemple
Rpond un problme de frquence de sinistralit
Importance du Wording : mode de calcul du S/P, priode
considre (comptable, exercice de souscription)
Exemple : Protection : 60% XS 85% - anne comptable
64 September 11
S/P de lanne comptable : 87%
S/P net de rassurance : 85%
Charge du rassureur : 2%
Passer 58% de la prime en IBNR
et rvision des rserves
S/P de lanne comptable : 145%
S/P net de rassurance : 85%
Charge du rassureur : 60%
Forte amlioration des rserves finances par le Rassureur
Les diffrentes formes de Rassurance - plan
Rassurance Proportionnelle
Types de Rassurance
Trait de Rassurance
Rassurance facultative
Rassurance facultative obligatoire
65 September 11
Rassurance Proportionnelle
Rassurance Non Proportionnelle
Quote Part
Excdent de plein
Excdent de sinistre
Excdent de perte annuelle
Plan de rassurance
Plan de Rassurance
Ensemble des protections de rassurance dune Cdante
Exemple: 3 branches dassurance
Limites de souscription :
Private & Commercial : 9M
Agricultural : 14M
66 September 11
Agricultural : 14M
Industrial : 19M
Lessentiel de la prime vient de la branche P&C
La Cdante peut assumer 2M par sinistre pour le segment
P&C et 4M pour les autres
Problme de marge de solvabilit
Plan de Rassurance
26
19
13
67 September 11
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
Plan de Rassurance
26
19
13
68 September 11
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
QP
50%
Amlioration de la marge de solvabilit
Plan de Rassurance
26
19
13
69 September 11
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
QP
50%
XS
sur rtention
2,5 XS 2
Limitation de lengagement 2M par sinistre
Plan de Rassurance
26
19
13
Excdent de Plein
Plein de rtention : 7M
70 September 11
Cession uniquement sur les risques les plus importants,
limitation de la cession de prime
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
QP
50%
XS
sur rtention
2,5 XS 2
Plein de rtention : 7M
Plan de Rassurance
26
19
13
Excdent de Plein
Plein de rtention : 7M
71 September 11
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
QP
50%
XS
sur rtention
2,5 XS 2
XS
sur rtention
3 XS 4
Plein de rtention : 7M
Limitation de lengagement 4M par sinistre
Plan de Rassurance
26
19
13
Excdent de Plein
Plein de rtention : 7M
XS 3
6 XS 13
XS 2
6 XS 7
72 September 11
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
QP
50%
XS
sur rtention
2,5 XS 2
XS
sur rtention
3 XS 4
Plein de rtention : 7M
6 XS 7
XS 1
3 XS 4
Limitation de lengagement 4M par sinistre, optimisation
du cot de la Rassurance
Plan de Rassurance
26
19
13
Umbrella
PML Error
Capacit : 7M
XS 2
6 XS 7
XS 3
6 XS 13
Excdent de Plein
Plein de rtention : 7M
73 September 11
7
4
Private + Commercial Agricultural Industrial
XS
sur rtention
2,5 XS 2
XS 1
3 XS 4
6 XS 7
QP
50%
Plein de rtention : 7M
XS
sur rtention
3 XS 4
Protection contre le risque derreur de PML/SMP, capacit
de 7M pour lensemble des segments
Plan de Rassurance - Exercice
Limites de souscription: Private & Commercial : 9M, Agricultural : 14M, Industrial : 19M.
Notons que la capacit de 7M de lumbrella est ici une capacit annuelle (le rassureur paiera au maximum
7M sur lanne). Tous les autres traits de Rassurance sont supposs garantir la mme couverture quel
que soit le nombre et lintensit des sinistres les touchant. Lerreur de PML nest couverte que par lumbrella
et pas par les autres traits.
Sur base de la structure de Rassurance prsente, pour une couverture du 01.01.2004 au 31.12.2004,
calculer la charge sinistre de la Cdante pour la sinistralit suivante :
Date Sinistre f.g.u. SMP du risque Branche
74 September 11
03.01.2004 7.000.000 15.000.000 Industrial
14.02.2004 3.000.000 3.000.000 Private & Commercial
17.03.2004 12.000.000 9.000.000 Private & Commercial
09.04.2004 3.000.000 4.000.000 Agricultural
24.06.2004 10.000.000 14.000.000 Industrial
17.07.2004 8.000.000 8.500.000 Private & Commercial
23.09.2004 3.000.000 8.000.000 Industrial
15.10.2004 3.000.000 12.000.000 Agricultural
18.11.2004 23.000.000 19.000.000 Industrial
Correction
sinistre assureur QP XS assureur EP XS assureur XS1 XS2 XS3 Umbrella
7
3
12
Private & Commercial Agricultural Industrial
75 September 11
12
3
10
8
3
3
23
72
Correction
sinistre assureur QP XS assureur EP XS assureur XS1 XS2 XS3 Umbrella
7 4 3
3 1,5 1,5
12 2 4,5 2,5 3
Private & Commercial Agricultural Industrial
76 September 11
12 2 4,5 2,5 3
3 3
10 4 3 3
8 2 4 2
3 3
3 1,8 1,2
23 4 3 6 6 4
72 5,5 10 4,5 4,8 1,2 15 9 9 6 7