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MATHEMATIQUES DE LASSURANCE NON-VIE TOME I: PRINCIPES FONDAMENTAUX DE THEORIE DU RISQUE CHAPITRE 3.

LA PRIME PURE
MICHEL DENUIT & ANTOINE DELWARDE Institut des Sciences Actuarielles denuit@stat.ucl.ac.be delwarde@stat.ucl.ac.be

ACTU2111 Assurances Dommages I, UCL, Louvain-la-Neuve p. 1/7

Esprance mathmatique
Pour une variable de comptage N , E[N ] =
j N

j Pr[N = j ].

Pour une variable continue X , E[X ] =


xR

xfX (x)dx.

Unication de ces deux expressions: E[X ] =


xR

xdFX (x).

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Esprance et intgrale de Lebesgue-Stieltjes

Comme la fonction de rpartition FX de X est

borne et non-dcroissante, elle ne peut avoir au plus quun nombre ni ou inni dnombrable de points de discontinuit, soit {d1 , d2 , . . .}.
Dnissons FX (t) =
d n t (d )

{FX (dn ) FX (dn )} =


d n t

Pr[X = dn ]

et
FX (t) = FX (t) FX (t)
(c ) (d )

les composantes discrte et continue de FX .

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Esprance et intgrale de Lebesgue-Stieltjes (Suite)

Le plus souvent en sciences actuarielles, FX peut

(c )

se reprsenter comme
FX (t) =
(c )

xt

fX (x)dx.

(c )

La moyenne de X est dnie comme suit: E[X ] =


xR

xdFX (x) dn {FX (dn ) FX (dn )} +


n1 xR

(c ) xfX (x)dx.

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Esprance et intgrale de Lebesgue-Stieltjes (Suite)

La diffrentielle dFX vaut alors dFX (x) = FX (dn ) FX (dn ) si x = dn fX (x) sinon.
(c )

La diffrentielle dFX peut donc sinterprter comme la chance que lvnement {X = x} se

produise.
Notez que dFX (x) nest une probabilit que lorsque x = dn , auquel cas elle vaut Pr[X = dn ].

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Reprsentations alternatives de lesprance mathmatique

Si X est une variable alatoire de fonction de rpartition FX telle que FX (0) = 0 alors E[X ] =
xR+

F X (x)dx.

Si N est une variable alatoire de comptage alors


+ +

E[N ] =
n=1

Pr[N n] =
n=0

Pr[N > n].

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Moyennes des lois usuelles

Loi
DU ni(n) B er(q ) B in(m, q ) G eo(q ) N B in(, q ) P oi()

Moyenne Loi
n 2

Moyenne
exp( + 1/
1 2 2 )

q mq
1 q q (1q ) q

N or(, 2 ) LN or(, 2 ) E xp() G am(, ) P ar(, ) B et(, ) U ni(a, b)

si > 1
+ a+b 2

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Moyenne des lois composes


Dans ce cas,
+ k

E[S ] =
k =1

Pr[N = k ] E
i=1

Xi
=k E[X1 ]

=
k =1

Pr[N = k ]k E[X1 ] = E[N ]E[X1 ].

On voit facilement que si N B in(n, p) alors E[S ] = npE[X1 ] et si N P oi() alors E[S ] = E[X1 ].

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Prime pure sans segmentation

Classiquement, le rle de lassurance est de substituer une constante c (la prime dassurance) une variable alatoire S (la perte nancire

laquelle est expos lassur du fait du pril couvert).


En ralit, lassur a droit une indemnit de montant I (s) lorsque S = s, et s I (s) reste donc sa charge en pareil cas. Ainsi, la prime c lui donne droit de substituer S I (S ) S . La prime pure est le montant dont doit disposer

lassureur pour ddommager les sinistres, sans excdent ni dcit.

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Prime pure sans segmentation

Une manire raisonnable de dterminer c serait de

choisir la constante la plus proche" de la variable alatoire S .


Tentons de trouver la valeur de c qui minimise E[(S c)2 ] = E[(S E[S ] + E[S ] c)2 ] = E[(S E[S ])2 ] + 2(E[S ] c) E[S E[S ]]
=0

+(E[S ] c)2 = (E[S ] c)2 + constante par rapport E[S ] est la constante la plus proche" de S .

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Variance
La variance V[S ] = E[(S E[S ])2 ].

mesure la dispersion de S autour de la moyenne E[S ].


Quelle que soit la constante relle c, V[S ] = V[S + c] et V[cS ] = c2 V[S ]. Si les variables alatoires S1 , S2 , . . . , Sn sont

indpendantes,
n n

V
i=1

Si =
i=1

V[Si ].

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Variance des lois de comptage usuelles

Loi de probabilit Variance


DU ni(n) B er(q ) B in(m, q ) G eo(q ) N B in(, q ) P oi()
n2 +n 12

q (1 q ) mq (1 q )
1 q q2 (1q ) q2

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Variance des lois continues usuelles

Loi de probabilit
N or(, 2 ) LN or(, 2 ) E xp() G am(, ) P ar(, ) B et(, ) U ni(a, b)

Variance
2 exp(2 + 2 )(exp( 2 ) 1)
1 2 2

2 (2)(1)2 si > (+ +1)(+ )2 (ba)2 12

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Variance comme mesure du risque

V[S ] mesure la distance sparant le dbours alatoire S de lassureur de la prime pure E[S ] quil

rclamera lassur.
La variance est depuis fort longtemps utilise comme mesure de risque: si V[S ] est leve, S

peut scarter considrablement de la prime pure


E[S ] tout agent risquophobe devrait craindre la

variance.
Toutefois, les agents risquophobes ne se limitent

pas comparer les variances des risques en prsence.

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Prime pure et loi des grands nombres


Soit Si , i = 1, . . . , n, le cot pour lassureur en relation avec la police no i. Supposons les Si iid et notons et 2 leur

moyenne et leur variance communes.


En vertu de la loi des grands nombres, S
(n) n

1 = n

Si proba lorsque n tend vers linni.


i=1

ceci justie le mode de calcul de la prime pure.

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Prime pure et probabilit de dcit

Lassureur ne peut pas rclamer une prime p infrieure la prime pure, car si p < alors
n n+

lim Pr
i=1

Si > np = 1.

Par contre, si p > ,


n n+

lim Pr
i=1

Si > np = 0.

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Fonctions gnratrices des probabilits

Loi de probabilit N (t) = E[tN ]


DU ni(n) B er(q ) B in(m, q ) G eo(q ) N B in(, ) P oi()
1 tn+1 1 n+1 t1

(1 q + qt) (1 q + qt)m
q 1(1q )t q 1(1q )t

exp((t 1))

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Transformes de Laplace

Loi de probabilit
U ni(a, b) B et(, ) N or(, 2 ) E xp() G am(, ) LN or(, 2 )

LX (t) = E[exp(tX )]
exp(at)exp(bt) (ba)t

pas de forme explicite


2 t2 ) exp(t + 1 2 1 t 1+ t 1+

pas de forme explicite

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Transforme de Laplace des lois composes


Notons N (t) = E[tN ] et LX (t) = E[exp(tX1 )]. La tranforme de Laplace de S est donne pour t > 0 par
N

LS (t) = E exp t
i=1 +

Xi
k

=
k =0 +

Pr[N = k ]E exp t
i=1

Xi

=
k =0

Pr[N = k ]{LX1 (t)}k = N (LX1 (t)).

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Fonctions gnratrices des moments

Loi de probabilit
U ni(a, b) B et(, ) N or(, 2 ) E xp() G am(, )

MX (t) = E[exp(tX )]
exp(bt)exp(at) (ba)t

pas de forme explicite


2 t2 ) exp(t + 1 2 1 t 1 si t < t si t < 1

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Excdent moyen de sinistre

Lexcdent moyen de sinistre (encore appel dure

de vie moyenne restante en assurance sur la vie) est dni par


eX (x) = E[X x|X > x] =
+ =x (

x)dFX ( )

F X ( x)

, x 0.

Une loi pour laquelle eX ne tend que lentement

vers 0 est moins avantageuse pour lassureur quune autre pour laquelle la convergence vers 0 est rapide.

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Excdents moyens de sinistre pour les lois continues usuelles

Loi de probabilit
E xp() G am(, ) LN or(, 2 ) P ar(, )

e X ( x)
1 1(+1, x) 1(, x) x ln(x) 2 2 exp( + 2 ) ) ( ln(x ) +x 1

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Primes stop-loss

Etant donn un risque X , la prime stop-loss pour une franchise t 0 est dnie par X (t) = E[(X t)+ ]. Un trait de rassurance stop-loss (ou excdent

de perte) prvoit une intervention du rassureur


S =
R

0 si S d, S d si S > d

la prime pure que la cdante devra verser au rassureur pour un tel contrat est S (d).

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Primes stop-loss

Si on intgre par parties, on constate facilement

que
+

X (t) =
x=t

F X (x)dx = eX (x)F X (x).

Cette dernire expression de X nous permet

galement de constater que la tranforme stop-loss caractrise la loi de probabilit de X puisque


d 1 + X (t) = FX (t), t R+ . dt

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Htrognit du portefeuille: un exemple simple...

Pour les voyageurs destination dun pays du

groupe A, la charge de lassureur est


SA = 0 avec la probabilit 0.9 250 e avec la probabilit 0.1.

Pour un voyageur destination dun pays du

groupe B, la charge passe


SB = 0 avec la probabilit 0.8 250 e avec la probabilit 0.2.

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Un exemple simple (suite)

Lassureur devrait donc rclamer une prime pure gale E[SA ] = 25 e (resp. E[SB ] = 50 e ) pour un

voyageur en partance pour un pays du groupe A (resp. B).


Supposons que 50% des voyages se fassent vers

des pays du groupe A, et 50% vers des pays du groupe B ( le portefeuille est htrogne).
Lencaissement pur global de la compagnie pour

ce portefeuille est de
nA E[SA ] + nB E[SB ] = 75nA .

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Un exemple simple (suite)


Au niveau de la prime pure, rien ne distingue ce

portefeuille dun portefeuille homogne fait de


SAB = 0 avec la probabilit 0.85 250 e avec la probabilit 0.15.

dont lencaissement pur vaut


(nA + nB )37.5 = 2nA 37.5. Si on reconnat lhtrognit du portefeuille, on rclame 25 e ou 50 e selon la destination, alors

que gommer cette diffrence revient appliquer une prime uniforme de 37.5 e .

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Un exemple simple (suite)

Lorsquune prime uniforme est rclame aux

assurs dun portefeuille htrogne, une certaine solidarit apparat.


En effet, la prime de 37.5 e paye par un assur

dont la destination est un pays du groupe A peut se dcomposer en une somme de 25 e qui est le prix de son risque et un supplment de 12.5 e qui servira diminuer articiellement la prime des voyageurs destination dun pays du groupe B.

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Un exemple simple (suite)

Lorsquune prime uniforme est rclame aux

assurs dun portefeuille htrogne, la solidarit ainsi induite fait dpendre les rsultats de lassureur de la structure du portefeuille.
Imaginons que les assurs voyageant

destination dun pays du groupe A rsilient leur police: lassureur aurait alors un encaissement pur de nB 37.5 e , qui ne sufrait pas compenser une perte attendue de nB 50 e .
La prime collective de 37.5 e est donc fonction de

la composition du portefeuille (ici du fait que 50% des voyages se font destination dun pays du groupe A).

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Un exemple simple (suite)

Lassureur aura des difcults maintenir un tarif

uniforme sur un march ou des concurrents diffrencient les risques et appliquent un tarif quilibr au sein de chaque classe de risques ainsi dnie.
Dans notre exemple, supposons quune compagnie C1 , seule sur le march, rclame 37.5 e chaque assur. Une nouvelle compagnie C2 fait son entre et

diffrencie le montant des primes selon le pays de destination: 25 e pour les destinations du groupe A et 50 e pour celles du groupe B.

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Un exemple simple (suite)

A brve chance, le march aura reconnu la

diffrence de risque en fonction du lieu de destination soit explicitement soit implicitement.


En effet, les voyageurs destination dun pays du groupe A se font tous couvrir par C2 et soit C1 fait faillite du fait des pertes subies. soit C1 surmonte la perte et rclame 50 e

tous les assurs (ne couvrant que ceux destination dun pays du groupe B). le march dans son ensemble a intgr la segmentation.

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Un exemple simple (suite)

Si nous prenons un assur au hasard dans le

portefeuille homogne,
V[SAB ] = 2502 0.85 0.15. Dans le cas du portefeuille htrogne, si nous

prlevons un assur au hasard, la charge de sinistre sera de la forme


S= SA avec la probabilit 1 2 SB avec la probabilit 1 2.

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Un exemple simple (suite)

La variable alatoire S peut encore se reprsenter

comme un mlange de deux lois de Bernoulli (au facteur 250 prs), i.e. conditionnellement Q = q , S 250B er(q ) et
Q= 0.1 avec la probabilit 0.2 avec la probabilit
1 2 1 2

Les modles de mlange fournissent donc loutil

appropri pour traiter lhtrognit des portefeuilles dassurance.

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Modles de mlange

On rend compte de lhtrognit en introduisant un effet alatoire reprsentant le niveau de

risque inconnu de lassur prlev au hasard dans le portefeuille.


On obtient ainsi un modle de mlange: si Pr[X x| = ] = F (x|), x R.

alors
Pr[X x] = E Pr[X x|] =
R

F (x|)dF ()

est une moyenne des F (|) pondre par dF .

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Mlanges nis

On parle de mlange ni lorsque ne prend quun

nombre ni de valeurs.
Dans ce cas, Pr[X x] =
i 1

F (x|i ) Pr[ = i ].

Considrons par exemple un mlange de deux lois

gamma, dont la densit est


1 x3 exp (x/7) 1 x14 exp (x/7) + . f ( x) = 4 15 2 3!7 2 14!7

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Densit du mlange de deux lois gamma

0.015

0.010

0.005

0.000

50

100

150

200

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Densit du mlange de deux lois gamma (Suite)

0.03

0.02

0.01

0.00

30

80

130

180

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Mlanges de Poisson

Lhtrognit est prise en compte en faisant

lhypothse que le nombre daccidents suit une loi de Poisson dont la moyenne varie dun assur lautre.
La frquence annuelle des sinistres devient une variable alatoire o caractrise les

oscillations autour du nombre moyen de sinistres (avec E[] = 1).


Supposons que N est une variable alatoire de comptage: N MP oi(, ) ()k Pr[N = k ] = E exp() k!

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Surdispersion et mlanges

Si N P oi() then E[N ] = V[N ] =

La loi de Poisson est dite quidisperse.


Puisque V[MP oi(, )] = + 2 V[] > E[MP oi(, )],

tout mlange de Poisson introduit une surdispersion.

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La notion de frquence de survenance


On appelera ici, abusivement, frquence deux

notions complmentaires, (i) Le nombre N de sinistres, survenu au cours dune priode de temps donne (un an), associs une police, ou un portefeuille, (ii) Le nombre N de sinistres rapport lexposition du portefeuille. En particulier, on ne rapporte pas au nombre de polices prsentes dans le portefeuille, mais au nombre dannes polices.
Lexemple suivant permettra dy voir plus clair...

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La notion de frquence de survenance (Suite)

Considrons, pour lanne t un portefeuille de

deux polices, dcrit comme suit:


Priode de couverture Police 1 Police 2 [1er janvier-31 dcembre] [1er juillet-31 dcembre] Nombre de sinistres 2 1

Le nombre dannes polices est respectivement

de 1 et de 1/2, donc la frquence est ici de (2+1)/(1+1/2)=2.

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Modle Bon risque - Mauvais risque

Supposons que le portefeuille soit constitu de 2

types de risques: les bons, pour lesquels N P oi(1 ) les mauvais, pour lesquels N P oi(2 ) with 2 > 1 > 1 .
Si la proportion de bons risques est , cette

hypothse revient supposer que


= 1 avec probabilit , 2 avec probabilit 1 ,

avec E[] = 1 + (1 )2 = 1.

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Modle Bon risque - Mauvais risque (Suite)

La probabilit quune police prise au hasard dans le portefeuille cause k sinistres pendant la priode

de rfrence vaut
(2 )k (1 )k + (1 ) exp(2 ) . exp(1 ) k! k! En pratique, on ne se restreint pas 2 frquences de sinistres 1 et 2 mais on considre que le

prol de risque volue continment dans le portefeuille. devient alors une variable alatoire continue, de densit de probabilit f .

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Fonction gnratrice des probabilits

La fonction gnratrice des probabilits de N MP oi(, ) et la tranforme de Laplace de

sont lies par la formule


+

N (z ) =
=0

exp((z 1))f ()d = L ((1 z )).

Si G am(, ), la fonction gnratrice des probabilits de N MP oi(, ) vaut N (z ) = (1 z ) 1+

de sorte que N N Bin(, /( + )).

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Thorme de Shaked
Si N MP oi(, ) alors il existe deux valeurs entires 0 k0 < k1 telle que k Pr[N = k ] exp() pour k = 0, 1, . . . , k0 , k! k Pr[N = k ] exp() pour k = k0 + 1, . . . , k1 , k! k pour k k1 + 1. Pr[N = k ] exp() k! Il y aura donc plus de polices ne causant pas de

sinistres dans le modle de Poisson mlange que dans le modle de Poisson de mme moyenne.

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Lois de Poisson composes

Si N P oi(), on parle de loi de Poisson compose, et nous noterons S CP oi(, FX ). Dans ce cas,
FS (x) = k (k) exp() FX (x), x R+ , k! k=0 E[X1 ]
2 V[X1 ] + E2 [X1 ] = E[X1 ] +

E[ S ]

V[S ]

L S (t)

exp{(LX1 (t) 1)}, t R+ .

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Lois de Poisson mlange composes

Si N MP oi(, ), on parle de loi de Poisson

mlange compose, ce qui se notera S CMP oi(, , FX ).


Dans ce cas,
2 V[S ] = E[X1 ] + 2 {E[X1 ]}2 V[].

Dnissons lindice de risque r2 comme


2] E[X1 r2 = 2 1. E [X1 ]

En pratique, danger faible ou modr lorsque r2 < 30 et danger lev si r2 > 200.

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Lois de Poisson mlange composes (Suite)

On peut alors rcrire

V[S ] comme suit: r2 + V[]. r2 + V[]. r2 ,

V[S ] = E[X1 ] V[S ] CV [S ] = = E[S ] Comme

CV [CP oi()] =

on constate que lorsque est lev, CV [S ] est domin par V[].

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Lois de Poisson mlange composes (Suite)

On peut encore dcomposer la variance de S

comme suit:
V[S ] = {E[X1 ]}2 V[P oi()] + V[X1 ] +2 {E[X1 ]}2 V[] V1 + V2 + V3 . Le premier terme V1 peut se voir comme V[P oi()E[X1 ]], cest--dire comme la variance de

la charge de lassureur si les sinistres taient constamment gaux leur moyenne et si le nombre de ceux-ci tait de loi de Poisson.

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Lois de Poisson mlange composes (Suite)

Le deuxime terme V2 peut se voir comme la contribution des montants des sinistres X1 , X2 , . . . la variabilit totale V[S ], puisquil sagit en fait de

V
i=1

Xi ,

en omettant le fait que pourrait ne pas tre entier.


Le troisime et dernier terme V3 peut tre

considr comme la variabilit supplmentaire induite par la mlangeante.


Pour petit, V2 domine; pour grand, V3 domine.

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Impact de lhtrognit

Si S CMP oi(, , F ) alors CV [S ] V[] si +

le danger pour de grands portefeuilles provient

essentiellement de la mlangeante, cest--dire de lhtrognit du portefeuille.


Lorsquil ny a pas dhtrognit (i.e. V[] = 0 = 1), i.e. S CP oi(, F ), on a CV [S ] 0 si +.

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Impact de lhtrognit

Si S CP oi(, F ) alors S proba 1 lorsque +. E[S ] Au contraire, si S CMP oi(, , F ) alors S loi lorsque + E[S ] La loi limite du ratio S/P nest donc pas la loi

normale, mais bien la loi mlangeante dcrivant lhtrognit du risque frquence.

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Segmentation

On qualie de segmentation toute technique que

lassureur utilise pour diffrencier la prime, et ventuellement aussi la couverture, en fonction dun certain nombre de caractristiques spciques du risque assurer.
Le but est de parvenir une meilleure

concordance entre les cots quune personne dtermine met charge de la collectivit des preneurs dassurance et la prime que cette personne doit payer pour la couverture offerte.
Dans certains cas, cela peut impliquer que

lassureur refuse le risque assurer.

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Segmentation (Suite)

Le processus dvaluation du risque IARD peut se

reprsenter comme suit: Acceptation du risque

Tarication a priori Imposition de franchises/dcouverts obligatoires Transformation du risque assurer

Tarication a posteriori Rsiliation ventuelle

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Personnalisation des primes

An darriver une meilleure concordance entre

prime paye et risque que reprsente lassur, lactuaire peut dcider de partitionner le portefeuille en classes tarifaires il utilise cette n les caractristiques observables des assurs, rsumes dans un vecteur X .
An de se rapprocher dune des hypothses de la loi des grands nombres (Si iid) on scarte dune autre (n +). Il ny a aucune obligation de segmenter!!!

(sauf le cas de lantislection)

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Personnalisation des primes (Suite)

Exemple: RC auto (mais le mme raisonnement

sapplique dans de nombreuses autres formes dassurance).


Les caractristiques observables dune police sont rsumes dans un vecteur X qui peut comprendre

- caractristiques relatives au souscripteur de la police (ge, sexe, ...) - caractristiques relatives au vhicule (puissance, ...) - caractristiques relatives au type de contrat (niveau du dcouvert obligatoire, dure du contrat, ...) - lhistorique des sinistres antrieurs.

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Esprance conditionnelle

Considrons un vecteur alatoire X de dimension n. Lesprance conditionnelle E[S |X ] de S connaissant X est la variable alatoire g (X ) telle

que
E[g (X )h(X )] = E[Sh(X )] E S g (X ) h(X ) = 0
rsidu

est vrai pour toute fonction h : Rn R+ .


Aprs avoir dni les esprances conditionnelles,

on peut facilement faire de mme pour les probabilits conditionnelles:


Pr[S A|X ] = E I[S A] X .

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Tarication individuelle
La prime pure charge dune police sera une fonction g () de ses caractristiques observables rsumes dans X . g () est choisie de telle sorte de minimiser
E[(S g (X))2 ] = = E[(S E[S |X] + E[S |X] g (X))2 ] E[(S E[S |X])2 ] +E[(E[S |X] g (X))2 ]
indpendant de g

+2 E[(S E[S |X])(E[S |X] g (X))]


=0 par dnition de lesprance conditionnelle

si lhtrognit du portefeuille est reconnue, la prime nest plus la constante E[S ] mais devient E[S |X ].

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Personnalisation des primes (Suite)


A priori, la prime pure variera donc selon les

classes tarifaires.
Les primes payes par lassur dans le futur

deviennent donc alatoires.


Cette personnalisation des primes a priori sera

complte par des corrections a posteriori en fonction des sinistres dclars par lassur: rvaluation du montant de la prime au vu de la statistique sinistres, rengociation des conditions du contrat ou rsiliation.

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Transfert du risque en univers non segment

Sil ny a pas de segmentation:

Assurs Assureur Dpense Dpense moyenne Variance


E[S ] E[S ] S E[S ]

0
V[S ]

Le compagnie dassurance prend toute la variance V[S ] en charge, quelle que soit sa source

(htrognit du portefeuille, hasard pur).

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Transfert du risque en information complte

Si lassureur utilise toutes les caractristiques

de lassur: Assurs Dpense E[S |] Dpense moyenne E[S ] Variance V E[S |] devient
V S E[S |] = E S E[S |]
2

Assureur
S E[S |]

0
V S E[S |]

Le risque transfr la compagnie dassurance

= E V[S |] .

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Transfert du risque en information complte (Suite)

La compagnie dassurance et lassur partagent V[S ] de la manire suivante:


V[S ] = E V[S |]

compagnie = hasard pur

V E[S |] assurs

= htrognit du portefeuille

Dans cette situation idale, le contrat dassurance

ne compense que leffet du hasard pur.


En pratique, certaines des composantes de ne

peuvent pas tre observes (pour des raisons lgales ou pratiques): kilomtrage annuel, aggressivit au volant, ...

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Transfert du risque en information partielle

En ralit, la compagnie dassurance base son tarif sur un sous-ensemble X de , i.e. sur X . La situation peut tre dcrite de la manire

suivante: Assurs Dpense E[S |X ] Dpense moyenne E[S ] Variance V E[S |X ] Assureur
S E[S |X ]

0
E V[S |X ]

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Transfert du risque en information partielle (Suite)

Dans un tarif bas sur X , V[S ] est

dcompose en :
V[S ] = E V[S |X ] + V E[S |X ] = E V[S |]
solidarit alatoire

+ E V E[S |] X
solidarit subventionne

compagnie

+ V E[S |X ] .
assur

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Dpendances vraie et apparente

Supposons que le fait de vivre en ville ou la

campagne ninuence nullement le fait de causer au moins un sinistre (J = 1), au contraire de lexprience de conduite. Plus prcisment,
Pr[J = 1|novice, rural] = = Pr[J = 1|expriment, rural] = = Pr[J = 1|novice, citadin] Pr[J = 1|novice] = 0.15 Pr[J = 1|expriment, citadin] Pr[J = 1|expriment] = 0.05.

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Dpendances vraie et apparente (Suite)

Dans le portefeuille se ctoient 50% de novices et

50% dexpriments, mais ceux-ci ne se rpartissent pas galement entre ville et campagne, i.e.
Pr[novice|citadin] = 1 Pr[expriment|citadin] = 0.9

et
Pr[novice|rural] = 1 Pr[expriment|rural] = 0.1.

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Dpendances vraie et apparente (Suite)

Or
Pr[J = 1|citadin] = Pr[J = 1|novice, citadin] Pr[novice|citadin] + Pr[J = 1|expriment, citadin] Pr[expriment|citadin] = 0.14

alors que
Pr[J = 1|rural] = Pr[J = 1|novice, rural] Pr[novice|rural] + Pr[J = 1|expriment, rural] Pr[expriment|rural] = 0.06.

Zone de rsidence devrait tre retenue lissue de

lanalyse univarie (mais devrait bien entendu disparatre au cours de lanalyse multivarie).

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Spirale de la segmentation

Les assureurs doivent plus ou moins saligner les

uns sur les autres dans leur politique de segmentation. Comme il y aura toujours un assureur qui voudra segmenter davantage, le risque daller toujours plus loin est bien rel.
Ceci risque fort de dboucher sur une

inassurabilit conomique: certains candidats-preneurs ne peuvent trouver de couverture un prix abordable.


graves problmes sociaux (ex. : RC Auto).

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Limites de la segmentation: assurances obligatoires

Si le lglislateur instaure une obligation

dassurance (ex.: RC Auto), il doit en mme temps permettre tout citoyen un accs une couverture un prix abordable.
LEtat doit donc

- soit limiter le degr de segmentation et imposer par l une certaine solidarit - soit mettre en place un bureau de tarication des risques aggravs, o sadresseront les citoyens refuss ou sur-tarifs par les assureurs (ce bureau risque fort de devenir le premier assureur du pays pour une efcacit sociale nulle!).

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Limites de la segmentation: assurances essentielles


Sil ny a pas dobligation lgale, mais que les

assurances couvrent des risques importants pour lassur, sa famille ou des tiers (ex.: RC vie prive, assurance incendie, assurance du solde restant d) un accs ais ces assurances est souhaitable. Pour garantir cette accessibilit, il faut galement un certain contrle de la part des autorits.
Dans les assurances obligatoires et essentielles,

la tendance est labolition de lusage de facteurs de segmentation sur lequel le preneur na aucune inuence.

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Limites de la segmentation: assurances de pur confort

Certaines assurances revtent un aspect de pur

confort: - assurance vol - assurance voyages - assurance omnium - assurance des frais vtrinaires des animaux de compagnie), etc.
On saccorde alors laisser toute libert aux

assureurs.

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Limites de la segmentation en fonction des critres


Les facteurs de risque que le consommateur peut

inuencer par son libre choix ou comportement (tabagisme, consommation dalcool ou de drogue, pratique de sports dangereux, ...) peuvent tre librement utiliss par les assureurs.
La question de lintgration dans une tarication de

facteurs de risque sur lesquels lassur na aucune (ou trs peu) dinuence (sexe, prol gntique, aptitude hrditaire, ...) ne fait pas lunanimit.

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Limites de la segmentation en fonction des critres (Suite)

Des projets de loi anti-discrimination (pas toujours

en rapport avec lassurance) visent interdire tout traitement diffrenci en fonction de caractristiques sur lesquelles le citoyen na pas de prise.
Dans certains tats nord-amricains, il est dores

et dj interdit de segmenter en RC Auto selon le sexe, lge ou dautres critres que lassur ne peut inuencer.
Notez que la politique dacceptation doit alors

galement tre rglemente.

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Segmentation et antislection

Le candidat-preneur choisit le contrat dassurance

quil considre le plus attrayant.


Pour ce faire, il dispose dun avantage

informationnel par rapport un assureur qui segmente peu.


Cette information asymtrique mne

lantislection manant des preneurs dassurance.


Lantislection justie techniquement la

segmentation.

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Segmentation et risque moral

A ct du risque normal assur, nat un risque

supplmentaire qui est appel risque moral" ou moral hazard".


La segmentation peut attnuer ce phnomne:

Une couverture partielle du risque par lapplication de franchises a un effet sur lassur qui tentera alors de limiter la frquence et/ou limportance des sinistres. Une slection ultrieure et une tarication a posteriori peuvent pousser lassur avoir un comportement plus prudent.

ACTU2111 Assurances Dommages I, UCL, Louvain-la-Neuve p. 75/7

Elaboration dun tarif non-vie segment

On ne modlise gnralement pas directement la charge de sinistres S produite par une police. On modlise plutt les diffrentes composantes de S : frquence des sinistres, cot moyen des

sinistres standards, cot des sinistres graves, . . .


Ceci permet davoir une meilleure lisibilit du tarif

(en mettant en vidence les facteurs de risque inuenant telle ou telle composante de S ) et permet de mieux grer le portefeuille.

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Montant total des sinistres


Par exemple, on peut reprsenter le montant total

des sinistres survenus au sein dune police de la manire suivante:


N

S=
k =1

Ck + IL

N P oi() est le nombre de sinistres standards Ck G am(, ) est le cot du k me sinistre standard I B er(q ) indique si la police a produit (au moins) un large

sinistre L P ar(, ) est le cot de ces larges sinistres, sil y en a.

ACTU2111 Assurances Dommages I, UCL, Louvain-la-Neuve p. 77/7

Rgles dacceptation

Du fait de lantislection, il est essentiel de soigner

les rgles de souscription.


Les rgles sont transcrites dans des

questionnaires remplir on-line (par lassur en cas de vente directe, par lagent ou le courtier, ou encore par un prpos).
Des questions sont poses jusqu ce quune

dcision soit prise: il importe donc de minimiser le nombre moyen de questions.

ACTU2111 Assurances Dommages I, UCL, Louvain-la-Neuve p. 78/7

Rvision dun tarif


A ne pas confondre: construction et rvision dun

tarif.
Dans le second cas, il sagit danalyser le S/P: si V[S/P ] est leve lorsque le portefeuille est clat

selon un critre, ce dernier est mal intgr dans le tarif existant.


Une rgression sur le S/P fait ressortir les

variables mal prises en compte dans le tarif actuel.

ACTU2111 Assurances Dommages I, UCL, Louvain-la-Neuve p. 79/7

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