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LA PRIME PURE
MICHEL DENUIT & ANTOINE DELWARDE Institut des Sciences Actuarielles denuit@stat.ucl.ac.be delwarde@stat.ucl.ac.be
Esprance mathmatique
Pour une variable de comptage N , E[N ] =
j N
j Pr[N = j ].
xfX (x)dx.
xdFX (x).
borne et non-dcroissante, elle ne peut avoir au plus quun nombre ni ou inni dnombrable de points de discontinuit, soit {d1 , d2 , . . .}.
Dnissons FX (t) =
d n t (d )
Pr[X = dn ]
et
FX (t) = FX (t) FX (t)
(c ) (d )
(c )
se reprsenter comme
FX (t) =
(c )
xt
fX (x)dx.
(c )
(c ) xfX (x)dx.
La diffrentielle dFX vaut alors dFX (x) = FX (dn ) FX (dn ) si x = dn fX (x) sinon.
(c )
produise.
Notez que dFX (x) nest une probabilit que lorsque x = dn , auquel cas elle vaut Pr[X = dn ].
Si X est une variable alatoire de fonction de rpartition FX telle que FX (0) = 0 alors E[X ] =
xR+
F X (x)dx.
E[N ] =
n=1
Pr[N n] =
n=0
Loi
DU ni(n) B er(q ) B in(m, q ) G eo(q ) N B in(, q ) P oi()
Moyenne Loi
n 2
Moyenne
exp( + 1/
1 2 2 )
q mq
1 q q (1q ) q
si > 1
+ a+b 2
E[S ] =
k =1
Pr[N = k ] E
i=1
Xi
=k E[X1 ]
=
k =1
On voit facilement que si N B in(n, p) alors E[S ] = npE[X1 ] et si N P oi() alors E[S ] = E[X1 ].
Classiquement, le rle de lassurance est de substituer une constante c (la prime dassurance) une variable alatoire S (la perte nancire
+(E[S ] c)2 = (E[S ] c)2 + constante par rapport E[S ] est la constante la plus proche" de S .
Variance
La variance V[S ] = E[(S E[S ])2 ].
indpendantes,
n n
V
i=1
Si =
i=1
V[Si ].
q (1 q ) mq (1 q )
1 q q2 (1q ) q2
Loi de probabilit
N or(, 2 ) LN or(, 2 ) E xp() G am(, ) P ar(, ) B et(, ) U ni(a, b)
Variance
2 exp(2 + 2 )(exp( 2 ) 1)
1 2 2
V[S ] mesure la distance sparant le dbours alatoire S de lassureur de la prime pure E[S ] quil
rclamera lassur.
La variance est depuis fort longtemps utilise comme mesure de risque: si V[S ] est leve, S
variance.
Toutefois, les agents risquophobes ne se limitent
1 = n
Lassureur ne peut pas rclamer une prime p infrieure la prime pure, car si p < alors
n n+
lim Pr
i=1
Si > np = 1.
lim Pr
i=1
Si > np = 0.
(1 q + qt) (1 q + qt)m
q 1(1q )t q 1(1q )t
exp((t 1))
Transformes de Laplace
Loi de probabilit
U ni(a, b) B et(, ) N or(, 2 ) E xp() G am(, ) LN or(, 2 )
LX (t) = E[exp(tX )]
exp(at)exp(bt) (ba)t
LS (t) = E exp t
i=1 +
Xi
k
=
k =0 +
Pr[N = k ]E exp t
i=1
Xi
=
k =0
Loi de probabilit
U ni(a, b) B et(, ) N or(, 2 ) E xp() G am(, )
MX (t) = E[exp(tX )]
exp(bt)exp(at) (ba)t
x)dFX ( )
F X ( x)
, x 0.
vers 0 est moins avantageuse pour lassureur quune autre pour laquelle la convergence vers 0 est rapide.
Loi de probabilit
E xp() G am(, ) LN or(, 2 ) P ar(, )
e X ( x)
1 1(+1, x) 1(, x) x ln(x) 2 2 exp( + 2 ) ) ( ln(x ) +x 1
Primes stop-loss
Etant donn un risque X , la prime stop-loss pour une franchise t 0 est dnie par X (t) = E[(X t)+ ]. Un trait de rassurance stop-loss (ou excdent
0 si S d, S d si S > d
la prime pure que la cdante devra verser au rassureur pour un tel contrat est S (d).
Primes stop-loss
que
+
X (t) =
x=t
Lassureur devrait donc rclamer une prime pure gale E[SA ] = 25 e (resp. E[SB ] = 50 e ) pour un
des pays du groupe A, et 50% vers des pays du groupe B ( le portefeuille est htrogne).
Lencaissement pur global de la compagnie pour
ce portefeuille est de
nA E[SA ] + nB E[SB ] = 75nA .
que gommer cette diffrence revient appliquer une prime uniforme de 37.5 e .
dont la destination est un pays du groupe A peut se dcomposer en une somme de 25 e qui est le prix de son risque et un supplment de 12.5 e qui servira diminuer articiellement la prime des voyageurs destination dun pays du groupe B.
assurs dun portefeuille htrogne, la solidarit ainsi induite fait dpendre les rsultats de lassureur de la structure du portefeuille.
Imaginons que les assurs voyageant
destination dun pays du groupe A rsilient leur police: lassureur aurait alors un encaissement pur de nB 37.5 e , qui ne sufrait pas compenser une perte attendue de nB 50 e .
La prime collective de 37.5 e est donc fonction de
la composition du portefeuille (ici du fait que 50% des voyages se font destination dun pays du groupe A).
uniforme sur un march ou des concurrents diffrencient les risques et appliquent un tarif quilibr au sein de chaque classe de risques ainsi dnie.
Dans notre exemple, supposons quune compagnie C1 , seule sur le march, rclame 37.5 e chaque assur. Une nouvelle compagnie C2 fait son entre et
diffrencie le montant des primes selon le pays de destination: 25 e pour les destinations du groupe A et 50 e pour celles du groupe B.
tous les assurs (ne couvrant que ceux destination dun pays du groupe B). le march dans son ensemble a intgr la segmentation.
portefeuille homogne,
V[SAB ] = 2502 0.85 0.15. Dans le cas du portefeuille htrogne, si nous
comme un mlange de deux lois de Bernoulli (au facteur 250 prs), i.e. conditionnellement Q = q , S 250B er(q ) et
Q= 0.1 avec la probabilit 0.2 avec la probabilit
1 2 1 2
Modles de mlange
alors
Pr[X x] = E Pr[X x|] =
R
F (x|)dF ()
Mlanges nis
nombre ni de valeurs.
Dans ce cas, Pr[X x] =
i 1
F (x|i ) Pr[ = i ].
0.015
0.010
0.005
0.000
50
100
150
200
0.03
0.02
0.01
0.00
30
80
130
180
Mlanges de Poisson
lhypothse que le nombre daccidents suit une loi de Poisson dont la moyenne varie dun assur lautre.
La frquence annuelle des sinistres devient une variable alatoire o caractrise les
Surdispersion et mlanges
notions complmentaires, (i) Le nombre N de sinistres, survenu au cours dune priode de temps donne (un an), associs une police, ou un portefeuille, (ii) Le nombre N de sinistres rapport lexposition du portefeuille. En particulier, on ne rapporte pas au nombre de polices prsentes dans le portefeuille, mais au nombre dannes polices.
Lexemple suivant permettra dy voir plus clair...
types de risques: les bons, pour lesquels N P oi(1 ) les mauvais, pour lesquels N P oi(2 ) with 2 > 1 > 1 .
Si la proportion de bons risques est , cette
avec E[] = 1 + (1 )2 = 1.
La probabilit quune police prise au hasard dans le portefeuille cause k sinistres pendant la priode
de rfrence vaut
(2 )k (1 )k + (1 ) exp(2 ) . exp(1 ) k! k! En pratique, on ne se restreint pas 2 frquences de sinistres 1 et 2 mais on considre que le
prol de risque volue continment dans le portefeuille. devient alors une variable alatoire continue, de densit de probabilit f .
N (z ) =
=0
Thorme de Shaked
Si N MP oi(, ) alors il existe deux valeurs entires 0 k0 < k1 telle que k Pr[N = k ] exp() pour k = 0, 1, . . . , k0 , k! k Pr[N = k ] exp() pour k = k0 + 1, . . . , k1 , k! k pour k k1 + 1. Pr[N = k ] exp() k! Il y aura donc plus de polices ne causant pas de
sinistres dans le modle de Poisson mlange que dans le modle de Poisson de mme moyenne.
Si N P oi(), on parle de loi de Poisson compose, et nous noterons S CP oi(, FX ). Dans ce cas,
FS (x) = k (k) exp() FX (x), x R+ , k! k=0 E[X1 ]
2 V[X1 ] + E2 [X1 ] = E[X1 ] +
E[ S ]
V[S ]
L S (t)
En pratique, danger faible ou modr lorsque r2 < 30 et danger lev si r2 > 200.
CV [CP oi()] =
comme suit:
V[S ] = {E[X1 ]}2 V[P oi()] + V[X1 ] +2 {E[X1 ]}2 V[] V1 + V2 + V3 . Le premier terme V1 peut se voir comme V[P oi()E[X1 ]], cest--dire comme la variance de
la charge de lassureur si les sinistres taient constamment gaux leur moyenne et si le nombre de ceux-ci tait de loi de Poisson.
Le deuxime terme V2 peut se voir comme la contribution des montants des sinistres X1 , X2 , . . . la variabilit totale V[S ], puisquil sagit en fait de
V
i=1
Xi ,
Impact de lhtrognit
Impact de lhtrognit
Si S CP oi(, F ) alors S proba 1 lorsque +. E[S ] Au contraire, si S CMP oi(, , F ) alors S loi lorsque + E[S ] La loi limite du ratio S/P nest donc pas la loi
Segmentation
lassureur utilise pour diffrencier la prime, et ventuellement aussi la couverture, en fonction dun certain nombre de caractristiques spciques du risque assurer.
Le but est de parvenir une meilleure
concordance entre les cots quune personne dtermine met charge de la collectivit des preneurs dassurance et la prime que cette personne doit payer pour la couverture offerte.
Dans certains cas, cela peut impliquer que
Segmentation (Suite)
prime paye et risque que reprsente lassur, lactuaire peut dcider de partitionner le portefeuille en classes tarifaires il utilise cette n les caractristiques observables des assurs, rsumes dans un vecteur X .
An de se rapprocher dune des hypothses de la loi des grands nombres (Si iid) on scarte dune autre (n +). Il ny a aucune obligation de segmenter!!!
- caractristiques relatives au souscripteur de la police (ge, sexe, ...) - caractristiques relatives au vhicule (puissance, ...) - caractristiques relatives au type de contrat (niveau du dcouvert obligatoire, dure du contrat, ...) - lhistorique des sinistres antrieurs.
Esprance conditionnelle
Considrons un vecteur alatoire X de dimension n. Lesprance conditionnelle E[S |X ] de S connaissant X est la variable alatoire g (X ) telle
que
E[g (X )h(X )] = E[Sh(X )] E S g (X ) h(X ) = 0
rsidu
Tarication individuelle
La prime pure charge dune police sera une fonction g () de ses caractristiques observables rsumes dans X . g () est choisie de telle sorte de minimiser
E[(S g (X))2 ] = = E[(S E[S |X] + E[S |X] g (X))2 ] E[(S E[S |X])2 ] +E[(E[S |X] g (X))2 ]
indpendant de g
si lhtrognit du portefeuille est reconnue, la prime nest plus la constante E[S ] mais devient E[S |X ].
classes tarifaires.
Les primes payes par lassur dans le futur
complte par des corrections a posteriori en fonction des sinistres dclars par lassur: rvaluation du montant de la prime au vu de la statistique sinistres, rengociation des conditions du contrat ou rsiliation.
0
V[S ]
Le compagnie dassurance prend toute la variance V[S ] en charge, quelle que soit sa source
de lassur: Assurs Dpense E[S |] Dpense moyenne E[S ] Variance V E[S |] devient
V S E[S |] = E S E[S |]
2
Assureur
S E[S |]
0
V S E[S |]
= E V[S |] .
V E[S |] assurs
= htrognit du portefeuille
peuvent pas tre observes (pour des raisons lgales ou pratiques): kilomtrage annuel, aggressivit au volant, ...
En ralit, la compagnie dassurance base son tarif sur un sous-ensemble X de , i.e. sur X . La situation peut tre dcrite de la manire
suivante: Assurs Dpense E[S |X ] Dpense moyenne E[S ] Variance V E[S |X ] Assureur
S E[S |X ]
0
E V[S |X ]
dcompose en :
V[S ] = E V[S |X ] + V E[S |X ] = E V[S |]
solidarit alatoire
+ E V E[S |] X
solidarit subventionne
compagnie
+ V E[S |X ] .
assur
campagne ninuence nullement le fait de causer au moins un sinistre (J = 1), au contraire de lexprience de conduite. Plus prcisment,
Pr[J = 1|novice, rural] = = Pr[J = 1|expriment, rural] = = Pr[J = 1|novice, citadin] Pr[J = 1|novice] = 0.15 Pr[J = 1|expriment, citadin] Pr[J = 1|expriment] = 0.05.
50% dexpriments, mais ceux-ci ne se rpartissent pas galement entre ville et campagne, i.e.
Pr[novice|citadin] = 1 Pr[expriment|citadin] = 0.9
et
Pr[novice|rural] = 1 Pr[expriment|rural] = 0.1.
Or
Pr[J = 1|citadin] = Pr[J = 1|novice, citadin] Pr[novice|citadin] + Pr[J = 1|expriment, citadin] Pr[expriment|citadin] = 0.14
alors que
Pr[J = 1|rural] = Pr[J = 1|novice, rural] Pr[novice|rural] + Pr[J = 1|expriment, rural] Pr[expriment|rural] = 0.06.
lanalyse univarie (mais devrait bien entendu disparatre au cours de lanalyse multivarie).
Spirale de la segmentation
uns sur les autres dans leur politique de segmentation. Comme il y aura toujours un assureur qui voudra segmenter davantage, le risque daller toujours plus loin est bien rel.
Ceci risque fort de dboucher sur une
dassurance (ex.: RC Auto), il doit en mme temps permettre tout citoyen un accs une couverture un prix abordable.
LEtat doit donc
- soit limiter le degr de segmentation et imposer par l une certaine solidarit - soit mettre en place un bureau de tarication des risques aggravs, o sadresseront les citoyens refuss ou sur-tarifs par les assureurs (ce bureau risque fort de devenir le premier assureur du pays pour une efcacit sociale nulle!).
assurances couvrent des risques importants pour lassur, sa famille ou des tiers (ex.: RC vie prive, assurance incendie, assurance du solde restant d) un accs ais ces assurances est souhaitable. Pour garantir cette accessibilit, il faut galement un certain contrle de la part des autorits.
Dans les assurances obligatoires et essentielles,
la tendance est labolition de lusage de facteurs de segmentation sur lequel le preneur na aucune inuence.
confort: - assurance vol - assurance voyages - assurance omnium - assurance des frais vtrinaires des animaux de compagnie), etc.
On saccorde alors laisser toute libert aux
assureurs.
inuencer par son libre choix ou comportement (tabagisme, consommation dalcool ou de drogue, pratique de sports dangereux, ...) peuvent tre librement utiliss par les assureurs.
La question de lintgration dans une tarication de
facteurs de risque sur lesquels lassur na aucune (ou trs peu) dinuence (sexe, prol gntique, aptitude hrditaire, ...) ne fait pas lunanimit.
en rapport avec lassurance) visent interdire tout traitement diffrenci en fonction de caractristiques sur lesquelles le citoyen na pas de prise.
Dans certains tats nord-amricains, il est dores
et dj interdit de segmenter en RC Auto selon le sexe, lge ou dautres critres que lassur ne peut inuencer.
Notez que la politique dacceptation doit alors
Segmentation et antislection
segmentation.
Une couverture partielle du risque par lapplication de franchises a un effet sur lassur qui tentera alors de limiter la frquence et/ou limportance des sinistres. Une slection ultrieure et une tarication a posteriori peuvent pousser lassur avoir un comportement plus prudent.
On ne modlise gnralement pas directement la charge de sinistres S produite par une police. On modlise plutt les diffrentes composantes de S : frquence des sinistres, cot moyen des
(en mettant en vidence les facteurs de risque inuenant telle ou telle composante de S ) et permet de mieux grer le portefeuille.
S=
k =1
Ck + IL
N P oi() est le nombre de sinistres standards Ck G am(, ) est le cot du k me sinistre standard I B er(q ) indique si la police a produit (au moins) un large
Rgles dacceptation
questionnaires remplir on-line (par lassur en cas de vente directe, par lagent ou le courtier, ou encore par un prpos).
Des questions sont poses jusqu ce quune
tarif.
Dans le second cas, il sagit danalyser le S/P: si V[S/P ] est leve lorsque le portefeuille est clat