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Droit comptable

LE MALI DE FUSION
be dans les comptes de la socit absorbante ; au-del du mali technique, un solde (appel vrai mali, dans linstruction fiscale 4 I 1-05) qui peut tre reprsentatif dun complment de dprciation de la participation dtenue dans la socit absorbe. conscutif l'annulation des titres de la socit absorbe ne peut donner lieu aucune dduction fiscale ultrieure (notamment lors de la constatation dune dprciation de ce mali, alors que le vrai mali peut faire lobjet dune dduction au titre des plus-values long terme).

Suivi du mali technique Exemple


Selon le rglement 2004-01 du Comit de la rglementation comptable du 4 mai 2004 relatif au traitement comptable des fusions et oprations assimiles (intgr dans le PCG, annexe 1), le mali de fusion reprsente lcart ngatif entre lactif net reu par la socit absorbante hauteur de sa participation dans la socit absorbe et la valeur comptable de sa participation . Ainsi, si une socit A, dtentrice de 60 % des titres de la socit B acquis pour 24 M?, vient absorber ladite socit et si lactif net apport (qui doit tre estim la valeur comptable, car les deux socits sont sous contrle commun) est de 30 M?, lcart ngatif entre lactif net sa valeur comptable reu par la socit absorbante hauteur de sa participation, soit 30 x 60 % = 18 M?, et la valeur comptable de sa participation, soit 24 M?, est de 6 M?.
Supposons ainsi quau moment de la prise de participation de la socit A dans la socit B, la valeur comptable de la socit B tait estime 32 M, mais que la valeur relle, compte tenu des plusvalues latentes sur actifs, tait de 40 M (il y avait 8 M de plus-values latentes), on pourrait analyser le mali de fusion en : un mali technique pour 8 M x 60 % = 4,8 M et une dprciation de la participation (diminution de la situation nette due aux pertes constates depuis la prise de contrle) de (32 - 30) M x 60 % = 1,2 M. Si la socit A avait lors dexercices prcdents, dprci les titres B de 1 M, la valeur comptable de la participation aurait t ramene 24 - 1 = 23 M, le mali technique serait toujours de 4,8 M, mais le solde reprsentation dun complment de dprciation ne serait plus que de 0,2 M. Si, enfin, les titres nayant pas t dprcis, la valeur comptable de la socit absorbe au moment de la fusion tait estime 35 M, compte tenu des bnfices raliss depuis la prise de contrle, le mali de fusion serait de 24 - (35 x 60 %) = 3 M et serait affect en totalit au mali technique. A la date de lopration, afin de suivre dans le temps la valeur du mali, les entreprises doivent procder de manire extracomptable laffectation de ce mali aux diffrents actifs apports par la socit apporteuse. Cette affectation peut tre faite selon les modalits suivantes : dtermination de la valeur relle la date de lopration (et non la date dacquisition des titres), des actifs de la socit absorbe y compris ceux ne figurant pas dans ses comptes ; calcul du montant des plus-values latentes (nettes dimpt) par diffrence entre cette valeur et la valeur comptable sociale de chaque actif ; affectation extra-comptable du mali technique aux diffrents actifs au prorata des plus-values latentes et dans la limite de celles-ci.

Dprciation du mali technique


Le mali technique nest pas amortissable, il peut subir une dprciation lorsque la valeur actuelle dun ou plusieurs actifs sous-jacents auxquels une quote-part de mali a t affecte, devient infrieure la valeur comptable du ou des actifs prcits, majore de la quote-part de mali affecte.

Composantes du mali de fusion


Le mali de fusion doit tre calcul la date deffet de la fusion, en fonction des lments comptables. Il ne doit tenir compte ni de la perte de rtroactivit, ni des dividendes verser. Il peut se dcomposer en deux lments : un mali technique correspondant, hauteur de la participation antrieurement dtenue, aux plus-values latentes sur lments dactif comptabiliss ou non dans les comptes de labsorbe, dduction faite des passifs non comptabiliss en labsence dobligation comptable dans les comptes de la socit absorbe (par exemple provisions pour retraites, impts diffrs passifs). Ce mali technique correspond en fait la quote-part des carts dvaluation sur lments identifiables et de lcart dacquisition (goodwill) qui auraient t constats lors de la premire consolidation de la future socit absor-

Comptabilisation du mali de fusion


La socit absorbante doit inscrire la totalit du mali technique lactif du bilan dans un sous-compte intitul Mali de fusion du compte 207 Fonds commercial. Le solde ventuel du mali de fusion doit tre comptabilis, quant lui, dans le rsultat financier (comme une dprciation de titres de participation) de la socit absorbante pour lexercice au cours duquel lopration est ralise. Il est noter que l'inscription l'actif de la socit absorbante du mali technique

Rfrences
Rglement 2004-01 du CRC du 4 mai 2004. Avis 2004-01 du CNC du 25 mars 2004 (note de prsentation et avis). Avis 2005 C du Comit durgence du 4 mai 2005. Instruction 4 I 1-05 de la DGI du 30 dcembre 2005 Robert OBERT Diplm dexpertise comptable Docteur en sciences de gestion

R.F.C. 392 Octobre 2006