TIPOS DE CREDITO HIPOTECARIO Los Crditos Hipotecarios pueden clasificarse segn dos tipos o categoras: a.

El instrumento financiero a utilizar (crdito va mutuo endosable o crdito va letra hipotecaria) b. El tipo el tipo de tasa de inters que se aplicar en el hipotecario (crdito con tasa fija o variable). CREDITO SEGUN EL INSTRUMENTO HIPOTECARIO A UTILIZAR Crdito con Mutuo Endosable Tradicional Es un crdito con recursos propios de la entidad que financia el hipotecario, ya sea banco, mutuaria o compaa de seguros. Este sistema financia hasta el 80% del valor de la vivienda. Crdito con Letra Hipotecaria Es un tipo de crdito que se financia a travs de la Bolsa de Comercio, por esta razn este sistema de financiamiento posee riesgo de perder una cierta cantidad del monto de financiamiento hipotecario. Diferencias entre los Mutuos Endosables y las Letras Hipotecarias Mutuo Hipotecario Tasa: suele tener un precio ligeramente superior al que opera a travs de Letras, ya que la entidad financiera financia directa y totalmente la operacin crediticia. Monto: Se obtiene la totalidad del financiamiento acordado. Prepagos: desde 10% de la deuda, hasta el total. Este tipo de crditos se puede prepagar en cualquier fecha (ms flexibles que las letras hipotecarias). El costo de prepago corresponde al inters de 3 meses sobre el monto de prepago Edad del solicitante: hasta 75 aos sumando los aos del prstamo y la edad de la persona. Seguros: se considera seguro de desgravamen y de incendio.

Letra Hipotecaria Tasa: menor en relacin a los otros productos hipotecarios Monto: depender de la venta de la letra en la Bolsa de Comercio, obteniendo un precio de acuerdo a las condiciones de mercado. En el caso de no obtener el financiamiento completo, el solicitante deber asumir con recursos propios la diferencia entre el valor de las letras y el precio de venta. Prepagos: desde el 10% de la deuda, hasta el total. Durante los 4 meses de cupn, no se pueden hacer prepagos. Dependiendo de la institucin el costo de prepago incluye comisin por prepago ms el inters por el vencimiento de la letra hipotecaria. Edad del solicitante: hasta 75 aos sumando los aos del prstamo y la edad de la persona. Seguros: seguro de desgravamen y de incendio. Otros aspectos a considerar Para evaluar las diferentes ofertas de crditos hipotecarios se deben analizar las tasas de inters, la comisin cobrada por la institucin financiera, el valor y cobertura de los seguros, adems del valor del dividendo. El impuesto Mutual, el cual es el 0.6 * 1000 del valor, en el caso de las casas afectas a DFL-2 de primera vta y 1.2 *1000 en casas no acogidas a DFL-2 o de segunda transferencia. SEGUN EL TIPO DE LAS TASAS Prstamos Hipotecarios con tasa fija Son aquellos hipotecarios en los que la tasas aplicadas, permanecen invariables a lo largo de todo su plazo, por esta razn es recomendable cuando se valora la estabilidad. Por esta razn es preferido por personas que no cuentan con ingresos que le permitan hacer frente a incrementos sustanciales en el dividendo en caso de un alza importante en la tasa de inters de mercado. Prstamos Hipotecarios con tasa variable

En estos crditos la tasa de inters cambia cada ao de acuerdo a un ndice de referencia. Esto hace que el dividendo a cancelar (en UF) vare en cada perodo de tiempo. Dado su mayor riesgo, es recomendable cuando se est dispuesto a correr el riesgo de pagar mayores dividendos en los perodos de tasas altas, a cambio de pagar montos menores en los perodos en los que las tasas sean inferiores.

Tipos de Crdito Hipotecario CREDITO SEGN EL INSTRUMENTO HIPOTECARIO A UTILIZAR Crdito Hipotecario con Letras de Crdito Se financia con un instrumento que emite el banco, llamado " letras hipotecarias".stas pueden ser transadas por el banco en la Bolsa de Valores o ser adquiridas por ste o un tercero relacionado, obtenindose as los recursos que financian el crdito otorgado al deudor. El precio que se obtiene por la venta de estas letras vara de acuerdo a las condiciones del mercado, por lo que puede generarse una diferencia entre el valor de la letra ("valor par") y el precio al que sta se transa. En la escritura de mutuo debe precisarse la parte contratante que se har cargo de esta diferencia. En caso que resulte ser el deudor, ste deber soportarla y pagarla. Mutuo Hipotecario Endosable En este caso el Banco financia el prstamo con recursos propios. El solicitante del crdito recibe el monto aprobado y no se genera una diferencia como puede ocurrir en los crditos otorgados con letras hipotecarias. Este tipo de crdito puede ser transferido por parte del banco mediante endoso, el que queda registrado en la escritura pblica respectiva. Sin perjuicio de lo anterior, la administracin del crdito queda radicada en el banco, por lo que, el canal de comunicacin del deudor para todos los efectos sigue siendo ste. Mutuo Hipotecario No Endosable En este caso el Banco tambin financia el prstamo con recursos propios, pero a diferencia del anterior no puede ser transferido mediante endoso. SEGUN EL TIPO DE LAS TASAS Crdito Hipotecario con tasa fija Son aquellos hipotecarios en los que la tasas aplicadas, permanecen invariables a lo largo de todo su plazo, por esta razn es recomendable cuando se valora la estabilidad. Por esta razn es preferido por personas que no cuentan con ingresos que le permitan hacer frente a incrementos sustanciales en el dividendo en caso de un alza importante en la tasa de inters de mercado. Crdito Hipotecario con tasa variable En estos crditos la tasa de inters cambia cada ao de acuerdo a un ndice de referencia. Esto hace que el dividendo a cancelar (en UF) vare en cada perodo de tiempo.

Dado su mayor riesgo, es recomendable cuando se est dispuesto a correr el riesgo de pagar mayores dividendos en los perodos de tasas altas, a cambio de pagar montos menores en los perodos en los que las tasas sean inferiores. Caractersticas Los prstamos hipotecarios requieren de una garanta personal para poder ser otorgados, pero adems el inmueble al que se aplica el prstamo queda hipotecado como garanta adicional, de ah el nombre que recibe ste tipo de prstamo. La afectacin del inmueble es la garanta de pago del prstamo que el acreedor exige para otorgar el dinero solicitado, ya que este tipo de prstamos implican una inversin mayor a la de un prstamo personal cuyos montos y plazos de pago son mucho menores. Sin embargo, debido a que el inmueble queda como garanta del prstamo, el crdito hipotecario tiene el tipo de inters ms barato comparado con otras modalidades de prstamos en las que no se requiere garanta o sta en muy inferior. Adicionalmente, debido al monto de la inversin, los prstamos hipotecarios se hacen a largo plazo, por lo general de varios aos, por lo que es ms fcil pagarlos.