CAPTULO 9

BALANCE GENERAL
Captulo 10

Ing. Juan Carlos Medina

DEPRECIACIN
Se puede definir como la disminucin en el valor de un activo fijo con el paso del tiempo por efecto del uso, desgaste y obsolescencia.
Los activos fijos tienen un vida til limitada, con excepcin de los terrenos que no se deprecian.

ACTIVOS FIJOS
DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS

Excepcionalmente el artculo 42 del Texto nico Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta admite la depreciacin de los terrenos dedicados a la explotacin forestal y la plantacin de productos agrcolas.

ACTIVOS FIJOS
DEPRECIACIN DE ACTIVOS FIJOS

Mtodos de depreciacin Mtodos Lineales:

Mtodo de la Lnea Recta. Mtodo de las Unidades de Produccin.

Mtodos Acelerados:
Mtodo de la Doble Tasa. Mtodo de los Aos Dgitos o Suma de Dgitos Anuales.

DEPRECIACIN
Depreciacin lineal

VL P= 100,000 P-R R= 20,000 VLt dt = P R n 0 1 t n d1

Dt

P = 100,000 R= 20,000 n = 4 aos

dt =depreciacin del periodo

Dt = d1 + d2 + + dt

Dt = depreciacin acumulada desde o a t

DEPRECIACIN
Depreciacin del perodo dt = P R n VL t = P - t x (P - R) n VL t = P - Dt

Valor en Libros

Donde: P R

= Valor en Libros en t=0 del Activo = Valor Residual (Valor en Libros al final de la Vida del Activo) VL t = Valor en Libros en el Periodo t

DEPRECIACIN
(VL ini dt)

Ao VL inicial 1 2 3 4 100,000 80,000 60,000 40,000 Total

dt 20,000 20,000 20,000 20,000 80,000

VL final 80,000 60,000 40,000 20,000

Depreciacin acumulada Dt 20,000 40,000 60,000 80,000

Valor Residual

DEPRECIACIN
Depreciacin Suma de los Dgitos o Mtodo Acelerado
a) Calcular N la Suma de los n periodos a depreciar: N = n ( n + 1) 2 b) Calcular la Relacin: P-R N c) Calcular la Depreciacin de cada perodo : dt d t = (Nro. perodos x depreciar) ( P - R ) N dt= (n-t+1)(P-R) N = FACTOR X ( P - R)

DEPRECIACIN
Ejemplo: Depreciacin S. Dgitos
Sea: P = S/. 100,000 R = S/. 20,000 n = 4 aos (Vida til del Activo) N = n x ( n+1) = 4 x ( 4 + 1 ) 2 2 = 10

P - R = 100,000 - 20,000 = 80,000 dt = ( n - t + 1 ) ( P - R ) = FACTOR X ( P - R) N

DEPRECIACIN
dt=Factor x (P-R)

Ao Factor 1 2 3 4 4 /10 3 /10 2 /10 1 /10

VL inicial 100,000 68,000 44,000 28,000 Total

dt 32,000 24,000 16,000 80,000

VL final 68,000 44,000 28,000

Depreciacin acumulada Dt 32,000 56,000 72,000 80,000

8,000 20,000

Donde : (P-R) = 100,000-20,000 = 80,000 En t=1 : d1 = 4/10 x 80,000 = 4 x 8000 = 32,000

Valor Residual

En t=2 : d2 = 3/10 x 80,000 = 3 x 8000 = 24,000

Dif =8,000

DEPRECIACIN
P = 100,000 R= 20,000 n = 4 aos

VL P= 100,000

Depreciacin lineal Depreciacin suma de dgitos

R= 20,000

DEPRECIACIN
Ejercicio
Calcular las depreciaciones anuales de la siguiente maquinaria: Monto de la Inversin Vida til Valor Residual Depreciacin : : : : $400,000 5 aos $ 25,000 Acelerado los 3 primeros aos Lineal los 2 ltimos aos

MTODOS DE DEPRECIACIN APLICADOS AO LR UP DT AD

1 2 3 4 5
TOTAL R

18000 18000 18000 18000 18000 90000 10000

15750 20250 17750 20250 18000 92000 10000

40000 24000 14400 8640 2960 90000 10000

30000 24000 18000 12000 6000 90000 10000

45000

GASTOS DE DEPRECIACIN ANUAL S/.

40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 0 1 2 3 4 5 pgina 27

LR UP DT AD

AOS

DEPRECIACIN
Escudo Tributario:
La depreciacin tiene un efecto en el ahorro y en el pago de impuesto a la renta a lo que llamamos escudo tributario.

Recordemos que la depreciacin no es desembolso

de dinero, por lo que incrementa la liquidez.

DEPRECIACIN
Supongamos dos situaciones:
Considera el uso de equipamiento nuevo, por tanto deben considerar Gastos de Depreciacin. Considera el uso de equipamiento existente, donde los Gastos de Depreciacin son casi inexistentes. Para efecto del ejemplo, consideraremos que es cero.

DEPRECIACIN
Situacin Conceptos UAIG Gasto de Depreciacin UAI Impuesto a la renta (30%) UDI 120 20 100 30 70 120 0 120 36 84 -6 -14 1 2 Diferencia

UAIG : Utilidad antes de Impuestos y Gastos de Depreciacin UAI : Utilidad antes de Impuestos UDI : Utilidad despus de Impuestos

DEPRECIACIN
Conclusiones:
El uso de Equipamiento nuevo, resulta en una disminucin en la Utilidad despus de Impuesto en 14 a pesar que los Gastos de Depreciacin fueron de 20. Se debe a que el Impuesto a pagar en la situacin 1 es inferior a la situacin 2, en la que no hay Gasto de Depreciacin. Es decir el impuesto a la renta absorbe la diferencia de 6.

DEPRECIACIN
El ahorro impositivo es:
G. Depreciacin x T = 20 x 30% = 6

La depreciacin no significa desembolso de dinero,

por tanto, para determinar la liquidez se adiciona a la Utilidad despus de impuesto los gastos de depreciacin y se obtiene una disponibilidad de efectivo adicional, que es 6: G. Depreciacin x T

DEPRECIACIN
En el ejemplo:
Situacin
UDI Gasto de Depreciacin Disponibilidad de efectivo

1
70 20 90

2
84 0 84

Diferencia

Qu efecto tiene cuando vendo un activo?

Los activos tendrn un valor de mercado y un valor de libros o contable, que no necesariamente coinciden, y que puede generar una utilidad o una prdida.

DEPRECIACIN
En el flujo de caja
Si vendo al final del proyecto:
PM - ( PM VL ) x T

Fin del Proyecto

PM = Precio de Mercado o Precio Venta VL = Valor en Libros

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DEPRECIACIN
Si PM > VL
Tengo una Utilidad por venta, entonces, pago impuesto.

PM

Fin del Proyecto

( PM VL ) T

DEPRECIACIN
Si PM < VL
No tengo Utilidad por venta, entonces, pierdo y Ahorro Impuesto.

( VL - PM )x T

PM Fin del Proyecto

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DEPRECIACIN
Si PM = VL
No tengo Utilidad por venta, entonces, PM VL = 0

PM

Fin del Proyecto

DEPRECIACIN
Mejora vs. reparacin de un activo
Mejora: Incrementa el Valor del Activo. Ejemplo: Repotenciar una computadora, cambiar de motor una mquina. Reparacin: No incrementa el Valor del Activo. Es un gasto de mantenimiento. Ejemplo: Reparar un motor.

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