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DIRECTION

DES
CONTRIBUflONS DIRECTES
ET DES ACCISES
L.I.R. nO 105/3
Circulaire du direct.eur des contributions
L.I.R. nO 105/3 du 30 janvier 1992
Objet: Intrts crditeurs et intrts en cas d'acquisition ou
de construction d'un immeuble appartenant au patrimoine priv du
contribuable
l
Chez les contribuables qui ont recours il un emprunt pour le finan-
cement de la construction d'un immeuble destin leurs propres besoins
d'habitation ou tre donn en location, il arrive frquemment que les
fonds produisent, en attendant leur utilisation dfinitive, des
intrts crditeurs. Dans des situations pareills se pose la question du
traitement fiscal de ces intrts crditeurs, ainsi que des intrts
dbiteurs relatifs l'emprunt.
Les trois situations suivantes semblent tre les plus frquentes:
.1i.re hypothse;.
L'institut financier prteur met le montant du prt la disposi-
tion de l'emprunteur qui est libre de le placer auprs de l' institut
financier de son choix en attendant l'affectation dfinitive des fonds
emprunts.
29 hYRQthse:
Les conditions de prt de l'institut financier prteur prvoient
le placement d'office et obligatoire du prt accord au nom de l'emprun-
teur sur un compte de l'institut financier prteur. L'emprunteur
ne peut disposer de la somme ainsi mise sa disposition que pour les
seuls besoins de l'objet du contrat du prt et au fur et mesure seule-
ment de ces besoins.
3e
Une situation particulire se prsente dans le cadre de l'activit
sur le march financier indigne des caisses d' pargne--logement. En prin-
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cipe celles-ci subordonnent l'octroi d'un prt taux d'intrt rduit
l'accumulation, par des versements mensuels s'tendant sur plusieurs
annes, d'un certai.n capital.. L'argent ainsi pargn rapportj un intrt
modique. 'l'outefois, les caisses d'pargne-logement permettent il
li emprunteur qui nIa. pas accumul tm capital moyennant des
priodiques, de bnficier dans l'immdiat de leur part. d'tm prt dan.""
les candi tians particulir.es suivantes. L' intress verse en bloc 1a
somme qu'il aurait d pargner suivant les chances normalement pi:vues.
Afin de ne pas avantager cette modalit d' pargne par rapport l'
classique, le capital vers la caisse d' pargne-logement bloq'..l
pendant un certain tempf:3 d' &,ttente et bnficie d'un taux d' {y;al
celui accord l'pargnant classique. Durant cette priode transitoire
l'emprunteur paie sur le montant: l'!\is sa disposition par la caisse
d'pargne-logement un taux d' i.ntrt sensiblement gal celui pratiqu
sur le march financier poux des prts long terme. A la fin de la
priode cl' attente le capital bloqu auprs de la caisse d' pargne-logf,;-
ment est compens avec le pr.t accord l'emprunteur qui bnficie
partir de ce moment du taux rduit ..
Le prt accord par la caisse d'pargne-logement s' lve:r:a la
fin de la priode d'attente en rgle gnrale environ le double du
montant vers la caisse d'pargne-logement par l'emprunteur.
Le mcanisme des prts accor.ds dans les cas des emprunteu.rs qui
n'ont. pas accumul un capi ta1 auprs de la caisse d'pargne-logement et
qui, par consqu.ent, ne peuvent pas bnficier da.ns l'immdiat du taux
rdu.it, est expos plus en dtail l'aide des deux cas,-type qui suivent:
:as-llie-l
Un contr.ibuable disposant d' une somme de 1.000.000 fI'. dsire
fa.ire l'acquisition d'Wl immeuble cotant 3.000.000 fr. Pour le finance-
ment de cette opration il a recours aux d'une caisse
d' pa.rgne-logement. I.e contribuable dposera au.prs de la ca. iSBa
d' pargne-logement la somme de 1.000.000 fI:. Celle-ci mettra sa dispo-
sition les 3.000.000 fI'. dont. il aura besoin pour l 'acquisition
sage.Pendant la priode d'attente que lui imposera la caisse prteuse,
l'emprunteur bnficiera sur la somme de 1.000.000 fI'. cl 'un taux d' in-
trt de l'ordre de 3 %. Sur la somme de 3.000.000 fI'. mise sa disposi-
tion par la caisse cl' pargne-logement, il payera un taux d'intrt de
l'ordre de 7,5 %. Au terme de la priode d'attente la somme verse la

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caisse d'pargne-logement, soit 1.000.000 fr., sera compense avec la
somme mise il la disposition de l'emprunteur, soit 3.000.000 fr. et le
solde de 2.000.000 fr. sera soumis un taux d'intrt de l'ordre de
4,5 ,.
Cas-type 2
Admettons que contrairement au cas-type qui prcde le 'contri-
buable n'ait pas eu sa disposition, pour effectuer la mme opration,
le capital initial de 1000.000 fr. Dans ce' cas il pourra .r\?'oir recours
un prt court terme auprs d'un institut financier. Il y empruntera une
somme de 1.500.000 fr qu'il versera la caisse d' pargue-logement .
Celle-ci lui accordera a.lors un prt de 4.500.000 fT.' qui sera employ
pour rembourser le prt court terme auprs de l'institut financier
ainsi que pour. financer l'opration immobilire envisage. Pour le reste,
1
et en particulier en ce qui concerne les taux d'intrt, tout se passera
comme dans l ' e ) ~ e m p l e ci-dessus, sauf que le montant dfinitif de l'em-
prunt s'lvera au terme de la priode d'attente 3.000.000 fr_
II
Dans la solution des problmes relatifs au traitement fiscal des
intrts crditeurs et des intrts dbiteurs dcoulant des situationS
dcrites sub l ci-dessus, la circulaire L.I.R. nO 1079 du 24 avril 1984
faisait intervenir le rapport conomique entre les deux gen.res dl int-
rts.
Or, par une dcision contentieuse de prem1ere instance du 25 sep-
tembre 1991, il a t arrt que dans le cas d'un contrat d'pargne-loge-
ment avec versement de cotisations mensuelles accompagn d'un prfinance-
ment utilis l'acquisition d'un terrain btir et la construction
d'une maison d 'habitation destine des fins d 'habitation personnelle,
le l,'apport conomique entre intrts crditeurs d'une pa.rt et intrts
dbiteurs d'autre part faisait dfaut ..
De par cette dcision, la solution prconise par la circulaire
L.I.R. nO 1079 n'est plus d'application pour les cas d'espce.
III
Pour des raisons de simplification administrative tant au niveau
des impositions que des dclarations ainsi que dans une optique largie
d'incitation l'accession d'une maison d'habitation personnelle, le
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critre de la relation conomique entre intrts crditeurs et intrts
dbiteurs sera dornavant abandonn d'une faon gnrale pour toutes les
hypothses vises sub Ici-dessus.
IV
Traitement fiscal des int.rts_crditeurs
On considrera les intrts crditeurs bonifis soit sur l'argent
emprunt non encore utilis, soit sur l'argent bloqu par les cai.sses
d'pargne-logement, comme des revenus de capitaux au sens de l'arti.cle 97
L.I.R. Le montant de ces intrts sera le cas chant diminu de la
tranche d'intrts exonre en vertu de l'article 115 nO 15 L.I.R. si les
conditions stipules pour l'octroi. de cette exonration par le rglement
qrand-ducal du 20 janvier 1968 portapt excution de l'article 115 nO 15
L.I.R. , tel qu'il a t modifi par la suite, sont remplies
Traitement fiscal des intrts dbiteurs
Les intrts dbiteurs sont considrer en rgle gnrale. soit
comme frais d'obtention des revenus de la location (art. 98 L.I.R.l soit,
dfaut de rapport conomique avec une catgorie de revenus, comme
dpenses spciales. Il est entendu qu'au cas o l'emprunt a t contract
pour le financement d'une habitation occupe par le propritaire, les
intrts dbiteurs ne sont dductibles que dans les limites fixes par
les articles 4 et 4a du rglement grand-ducal du 12 juillet 1968 concer-
nant la valeur locative forfaitaire tel qu'il a t modifi par la suite.
V
La circulaire L.I.R. nO 1079 est abroge. Toutes les impositions
en souffrance et celles non coules en force de chose juge sont ta-
blir d'aprs les prsentes dispositions.
Luxembourg, le 30 janvier 1992
Le Directeur des Contributions,