EL MODELO COSTO VOLUMEN UTILIDAD INTRODUCCIN El modelo costo-volumen-utilidad es una herramienta muy til de la contabilidad gerencial que sirve

e para la planeacin de las actividades, con el fin de lograr los objetivos planteados de antemano, entre los cuales uno que siempre est presente en toda organizacin lucrativa es el de las utilidades. Existen tres variables que intervienen en este modelo y que son costo, volumen y precio, de los cuales el costo es el principal elemento susceptible de ser manejado por las empresas, ya que el volumen de artculos por producir y el precio de los mismos, estn seriamente influenciados por el mercado, en especial en estos tiempos de apertura comercial en donde la competencia se ha intensificado de manera notable. Adems estos tres elementos no son independientes uno de los otros, pues el costo depende, por ejemplo, del volumen de artculos que se manejen, y a mayor nmero de estos, el costo unitario de3 cada uno tender a disminuir; el precio, como se ver en el captulo siguiente, depender del costo, pues toda organizacin de manufactura o de servicios busca operar con un margen de utilidad que le permita satisfacer las exigencias de sus propietarios o accionistas; por su parte, el precio y el volumen estn relacionados especialmente en mercados que se comportan de manera elstica, es decir, que el precio depende de la demanda de artculos y la demanda es sinnimo del volumen (Ramrez Padilla, 2001). Estas interrelaciones entre las tres variables se muestran: Precios

Los costos Influyen sobre los sobre los Precios necesarios para volmenes Costos de lograr la rentabilidad logrados

Los precios influyen

Volmen es

ventas

Los volmenes Influyen sobre los costos en que se incurre

Figura 5.1 Interrelaciones dinmicas entre precio costo y volumen Por lo antes sealado, es importante para las empresas ser lderes en costos, lo cual pueden conseguir con la innovacin de sus productos, con el fin de producirlos cada vez con mejores tecnologas, mayor calidad, menores insumos y de manera ms eficiente, de modo que esto les lleve a obtener menores costos. Asimismo las empresas debern estar atentas a las necesidades de sus clientes y saber hasta qu precios estn dispuestos a pagar por un producto dado, as como a la competencia, pues la participacin de mercado es, por lo general, otro de los objetivos que se plantea toda organizacin, ya que sin una participacin conveniente, simple y sencillamente el negocio no es factible. Estos tres factores: costos, clientes y competencia, se conocen como las tres C de la fijacin de precios, formando un tringulo y colocando en cada vrtice del mismo a uno de ellos, como puede apreciarse en la figura siguiente: Costo

Cliente

Competidores Figura 5.2 Las tres C de la fijacin de precios

En este captulo se presenta el modelo de costo-volumen-utilidad, conocido tambin como modelo del punto de equilibrio, se incluyen tambin los conceptos del margen de seguridad y de la palanca operativa, luego se trata el anlisis de sensibilidad, que es observar los cambios en las utilidades por modificaciones en las variables del modelo, posteriormente se presenta la aplicacin del modelo cuando hay varias

lneas de productos y finalmente se incluyen la filosofa del costeo ABC al aplicar el modelo. 5.1. MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD Este modelo se basa en las siguientes suposiciones: Los cambios en los ingresos brutos y en los costos son causados nicamente por cambios en el volumen de las unidades producidas y vendidas. Los costos totales pueden dividirse en fijos y variables Los ingresos brutos totales y los costos totales se comportan en una relacin lineal con respecto al volumen dentro de un rango relevante de operacin. El precio unitario de venta, el costo variable unitario y los costos fijos son conocidos y constantes. Hay un solo producto o una mezcla constante de ventas como volumen de salida. No hay cambio en los ingresos brutos y en los costos con el tiempo. El volumen de produccin es igual a lo que se vende, de modo que no hay cambios en los inventarios. El punto de equilibrio es, como su nombre lo indica, el nivel en el que los ingresos se igualan a los costos totales, por lo cual n hay utilidad ni prdida y se expresa en volumen de artculos (a producir y/o vender) o en unidades monetarias. De esta forma la ecuacin que describe esto es:

I = CT P x X = CV x X + CF Donde: I = Ingresos totales CT = Costos totales P = Precio unitario X = Volumen de artculos CV = Costo variable unitario (5.2)

(5.1)

CF = Costos fijos Si de esta ecuacin se despeja X, se obtiene la expresin:

X= CF P CV

(5.3)

Que da el volumen de mercancas necesario para obtener el equilibrio. Si se desea obtener el monto en pesos, simplemente se multiplica esta X por el precio unitario.

Al denominador de la ecuacin anterior se le conoce como el margen de contribucin, denotado por MC, que es la diferencia del precio y el costo variable por artculo producido. En forma grfica la figura que se muestra en el eje vertical a los ingresos o costos y en el horizontal al volumen de mercancas en unidades, el punto de equilibrio se aprecia claramente como el sitio donde los ingresos se cruzan con la lnea correspondiente al costo total, por esto lo deseable para toda organizacin ser trabajar a un volumen superior al punto de equilibrio, de modo que los ingresos superen a los costos totales y se generen utilidades. A continuacin se presenta un caso que ilustra la aplicacin de esta frmula. Ejemplo 5.1: Aceros de Rioverde La empresa Aceros de Rioverde produce varilla de para la cual tiene presupuestado, para 2006, los siguientes niveles de operacin: Ventas Precio Costos variables: Materias primas Mano de obra directa Gastos de venta directos Otros gastos directos Costos fijos 2500 $/tonelada 1800 $/tonelada 500 $/tonelada 350 $tonelada 1500 000$/mes 10000 toneladas 8000 $/tonelada

Se pide calcular: El resultado operativo presupuestado para 2006 El punto de equilibrio Solucin Para calcular el resultado operativo de 2006, debern obtenerse los ingresos y costos totales del ao, los cuales sern: Ingresos 10000 ton/ao x 8000 $/ton = 80 000 000 $/ao

Costos: Variables (suma de todos los costos y gastos directos) 10000 ton/ao x 5150 $/ton = 51500 000 $/ao Fijos 1500 000 $/mes x 12 meses/ao = 18000 000 $/ao Costos totales 51500 000+18000 000 = 69 500000 $/ao Por lo cual el resultado neto es: 80 000 000 -69500 000 = 10500 000 $/ao De aqu se observa que a este volumen de operacin, se trabajar con utilidades por $10500 000 en el ao.

Para el inciso b, el punto de equilibrio se calcula mediante la aplicacin de la ecuacin 5.3 con la cual se obtiene:
X= CF 18000 000 = =6315.8 ton / ao P CV 8000 5150

Que si se desea expresar en pesos, simplemente se multiplica este volumen de toneladas por el precio, lo que resulta en $50526316 anuales.

Para el caso que se desee obtener el volumen requerido de unidades para lograr una determinada utilidad, la frmula del modelo es la siguiente:
X= CF +Ut P CV

(5.4)

Donde Ut es el monto de utilidades deseado. Por su parte, si dichas utilidades deben ser netas, habr que disminuir los impuestos y la utilidad retenida para pago de dividendos a accionistas, para de aqu obtener la utilidad neta, la frmula para estimar el volumen de artculos X, es:
CF + X= Ut ( I T )( I UR ) P CV

(5.5)

Donde T es la tasa impositiva y UR el porcentaje de utilidades retenidas, ambas expresadas como fraccin de la unidad. A continuacin se presenta un ejemplo de la utilizacin de estas frmulas. Ejemplo 5.2 Televisoras Potosinas La empresa Televisoras Potosinas produce televisores con pantalla de 17, los cuales vende a varios distribuidores a $ 1000 cada uno, su costo variable unitario es de $580 y sus costos fijos son de $7000 000 anuales. Los accionistas desean obtener 18% de utilidades netas sobre su inversin, la cual segn el estado de situacin financiera es de $30 millones, adems de que se les paguen como dividendos 10% el prximo ao. Cul deber ser el volumen de televisores que hay que vender para cumplir con estos compromisos? Cul sera el punto de equilibrio en televisores y en pesos? La tasa impositiva para el ao siguiente es de 38% Solucin Primero debe obtenerse el monto de utilidades en pesos, para lo cual se multiplica el monto de la inversin segn el estado financiero por el porcentaje de utilidades netas, con -lo cual estas resultan en 30 x 0.18 = $5.4 millones
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Entonces con esta utilidad neta se aplica la ecuacin 5.5, para calcular el volumen de televisores X:
CF + X= Ut (1 T )(1 UR ) P CV 5400 000 (1 0.38)(1 0.10) =39708 1000 580

7000 000 + =

Esto puede comprobarse con el estado de resultados si se vendiera este nmero de televisores, el cual quedara como en la tabla 5.1 Tabla 5.1 Partida Ingresos: 39 708 u x 1000 $/u Costos: Variables 39708 u x 580 $/u Fijos Costos totales Utilidad bruta Impuestos (38%) Utilidad despus de impuestos Pago de dividendos Utilidad neta 23030 640 7000 000 30030 640 9677360 3677397 5999 963 599 996 5399 967 39708000 Monto ($)

Que es prcticamente el monto de utilidades que se introdujo en la ecuacin para calcular X. Ahora para obtener el punto de equilibrio se utiliza la ecuacin 5.3, dado que entonces no habra utilidades. Dicho volumen ser:
X= 7000 000 CF = =16 667 P CV 1000 580

Con este ejemplo se ilustra la aplicacin de las frmulas del modelo, que adems comprueban el estado de resultados, lo que hace a este modelo una til herramienta de planeacin, como se haba comentado al inicio del captulo. 5.2 MARGEN DE SEGURIDAD Y PALANCA DE OPERACIN Otros conceptos que se manejan en este modelo son el del margen de seguridad, denotado como MS, y el de la palanca operativa, denotada por PO. El margen de seguridad representa una medida del riesgo que se tiene al operar la empresa, su valor oscila entre cero y la unidad, representando un riesgo mayor entre ms bajo sea su valor. La frmula para obtenerlo es:
MS = Vmeta X pe Vmeta

(5.6)

Donde: Vmeta = Volumen de ventas necesario para lograr la utilidad neta. Xpe = Volumen del punto de equilibrio Por su parte, la palanca operativa se obtiene con la siguiente ecuacin:
PO = P x X CV x X MC x X = Ut b Ut b

(5.7)

Donde Utb es la utilidad bruta La palanca de operacin representa qu tan soportada est la capacidad de produccin para posibles incrementos en la demanda de artculos que hay que fabricar (Hansen y Mowen, 2000). Aumenta si la proporcin de costos fijos a costos variables sube. Un valor dado de dicha palanca no significa nada por s solo, pus todo depender del contexto en el que se encuentre dicha organizacin, ya que ser bueno tener un elevado valor de dicha palanca, si se pronostican incrementos en el volumen de artculos que hay que producir, que vendran a utilizar la capacidad excedente de manufactura. Esta palanca operativa sirve para saber cunto pudiera incrementarse la utilidad bruta por un aumento dado en el volumen de ventas, lo que se logra con la siguiente frmula: Ut = V x PO (5.8)

A continuacin se presenta un ejemplo ilustrativo de utilizacin de estas frmulas. Ejemplo 5.3: Televisoras Potosinas Para el caso de la empresa fabricante de televisores: visto en el ejercicio anterior, calcule el margen de seguridad y la palanca operativa. Solucin: Si se aplica la ecuacin (5.6) para estimar el margen de seguridad, se obtiene:

MS =

Vmeta X pe Vmeta

39708 16667 =0.58 39708

Este valor del margen de seguridad es un buen valor, ya que el volumen meta de ventas es ms del doble del punto de equilibrio. Aqu el nico problema pudiera ser lograr dicho volumen desde el punto de vista del mercado. Por su parte, si se aplica la ecuacin (5.7) se obtiene la palanca operativa:

PO =

MC x X (1000 580)(39708) = =3.09 Ut 5400 000

Este valor significa que si las ventas se incrementasen en un 10%, la utilidad bruta aumentara 1.7 veces este valor, es decir, aproximadamente 17%, lo cual tambin puede ser comprobado con un estado de resultados.

5.3. ANALISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS VARIABLES DEL MODELO Es de gran inters analizar como variaran las utilidades al cambiar las variables del modelo costo- volumen-utilidad, lo que se vera en este apartado. Las variables que pueden ser modificadas son:

costos fijos, costas variables, precio y volumen de ventas. De hecho algunas de estas variables pueden tener relacin entre ellas, como puede ser el caso del precio y volumen de ventas en mercados elsticos (Fremgen, I976).

Un aspecto interesante es plantearse escenarios posibles y, en cada uno de ellos, observar como se veran afectadas las utilidades al impactar sobre ellas cada una de las variables del modelo, lo que dara una clara idea de la sensibilidad de las utilidades ante cada una de dichas variables. Otro aspecto que debe considerarse en este anlisis es estimar, aunque sea subjetivamente, la probabilidad de que dicho escenario sea real, pues existe la mano invisible del mercado que sealaba Adam Smith, que determina cuanto de un producto dado puede venderse. A continuacin un ejemplo que ilustra en forma adecuada estos impactos. Ejemplo 5.4 : Plomera del Centro La Plomera del Centro fabrica una pieza que vende a $ 20 con un volumen de 50000 unidades mensuales, su costo variable unitario es de $ I2 por pieza y sus costos fijos de $ I20000 mensuales. Cual de las siguientes estrategias tendr mayor impacto en las utilidades? Suponga que el volumen de ventas permanece constante: a) Reducir los costas fijos 10%. b) Reducir el costo variable unitario 10%. c) Aumentar el precio de venta 10%. Solucin En la tabla 5.2 se presenta en forma de estado de resultados el caso base, asi como cada uno de los cambios. De la tabla 5.2 se observa que la mejor estrategia es la de aumentar el precio, pues incrementa la utilidad en $100 000, luego la de disminuir los costos variables, que aumenta las utilidades en $ 60000, Y finalmente la de reducir los costas fijos, que solo incrementa la utilidad en $ 12 000. Tabla 5.2 Concepto Caso base Reducir Reducir Aumentar

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costos 10% Ventas Costos variables Margen de contribucin Costos fijos Utilidad 1000 000 600 000 400 000 120 000 280 000

fijos costos variables 10% 1000 000 540 000 460 000 120 000 340 000 21.4

precio 10% 1100 000 600 000 500 000 120 000 380 000 35.7

1000 000 600 000 400 000 108 000 292 000 4.3

Porcentaje de aumento -de la utilidad

Por esto se dice que quien controla el precio, manda en el mercado, ya que es la variable de mayor impacto sobre las utilidades. ______________________________________________

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