TECNOLGICO DE ESTUDIOS SUPERIORES DEL ORIENTE DEL ESTADO DE MXICO.

CUADERNILLO DE: CONTABILIDAD FINANCIERA

MATERIA IMPARTIDA EN EL SEXTO SEMESTRE

CARRERA: INGENIERIA EN SISTEMAS COMPUTACIONALES

ELABORADO POR: PROFESOR FERNANDO ARENAS MORENO.

LOS REYES LA PAZ ESTADO DE MXICO.

INTRODUCCIN

Este cuadernillo tiene como objetivo ser una gua que permita al estudiante de Ingeniera en Sistemas Computacionales tener un panorama de la importancia y conceptos fundamentales de contabilidad, que le permitirn desarrollar bases de datos o bien programas que contribuyan al aspecto del proceso financiero de una entidad. Es indiscutible que el mbito de la contabilidad es demasiado amplio, que se relaciona con un sin nmero de ciencias y tcnicas que permiten complementarla. El estudiante debe de comprender que el estudio de las leyes fiscales y mercantiles es importante, para entender la razn de ser de llevar procesos financieros tan estrictos y bajo normas que van ms all, es decir que tiene que ver con Normas de Informacin Financiera y de Auditoria. Por lo cual tiene que concientizarse que el trabajar en equipo con un contador a la hora de elaborar un proyecto de sistematizacin de la informacin financiera es importante. Es fundamental que en el cambio vertiginoso de la tecnologa los procedimientos financieros y administrativos se sistematicen por medio de la tecnologa

computacional, para simplificar procesos y procedimientos, ahorrando recursos. Pero para poder llegar a su automatizacin es importante conocer las bases bajo las cuales se rigen estos procedimientos. Contabilidad financiera, es una materia importante para la complementacin de un profesional de la Ingeniera en Sistemas Computacionales, si este quiere ser realmente competitivo en el mercado laboral. Espero que en el desarrollo simple de los temas se encuentre la facilidad para entender el ciclo contable.

NDICE INTRODUCCIN I CONCEPTOS GENERALES DE LA CONTABILIDAD Y TEORA CONTABLE. 1.1 Conceptos bsicos -------------------------------------------------------1.2 Objetivos. 1.3 Formas de organizacin. ------------------------------------------------1.4 Usuarios de la contabilidad. 1.5 Flujo de Informacin contable. 1.6 Caractersticas de la informacin contable. ----------------------1.7 Estructura bsica de la teora contable ----------------------------1.8 Conceptos de la informacin contable. ---------------------------UNIDAD II ESTADOS FINANCIEROS 2.1 Importancia -----------------------------------------------------------------2.2 Concepto. 2.3 Caractersticas. 2.4 Elementos y clasificacin. 2.5 Transacciones. -------------------------------------------------------------2.6 Pasos para generar informacin financiera. ---------------------2.7 Presentacin. ---------------------------------------------------------------UNIDAD III REGISTRO DE OPERACIONES 3.1 Importancia. ----------------------------------------------------------------3.2 Concepto. 3.3 Caractersticas. 3.4 Elementos y clasificacin. --------------------------------------------3.5 Sistemas de registro de mercancas. -----------------------------3.6 Transacciones. ------------------------------------------------------------3.7 Pasos para generar informacin financiera. --------------------IV CICLO CONTABLE 4.1 Sistema de Informacin Financiera ---------------------------------4.2 Captacin, clasificacin, registro. ----------------------------------4.3 La hoja de trabajo, asientos de ajuste, de resultados y -----cierre. 4.4 Elaboracin y presentacin de los estados financieros. ---V SISTEMAS DE REGISTRO 5.1 Concepto de Inventario, tipos de inventarios, sistemas y mtodos de valuacin de inventarios. 5.2 Sistemas de registro de inventarios.--------------------------------5.3 Concepto de capital contable 5.4 Clasificacin y caractersticas de las acciones. ----------------32 35 36 38 39 6

7 8 9 11

12 14 15 17

18 19 20 23 24 26 27 30

5.5 Mercado de Valores ---------------------------------------------------------------5.6 Utilidades Retenidas -----------------------------------------------------

5.7 Dividendo 5.8 Mtodos de anlisis ----------------------------------------------CONCLUSIONES BIBLIOGRAFIA 40

I CONCEPTOS GENERALES DE LA CONTABILIDAD Y TEORA CONTABLE. Objetivo: Conoce y comprende los conceptos bsicos de la contabilidad. 1.1 Conceptos bsicos. La contabilidad financiera es una tcnica que se utiliza para producir, sistemtica y estructuralmente, informacin cuantitativa expresada en unidades monetarias, de las transacciones que realiza una entidad y de ciertos eventos econmicos identificables y cuantificables que la afectan, a fin de facilitar a los diversos interesados la toma de decisiones en relacin con dicha entidad econmica. Se necesita aclarar que la evolucin de los principios generalmente aceptados, los ha actulizado a Normas de Informacin Financiera. PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD a) Entidad, identificable, Walt Mart de Mxico. b) Realizacin, transacciones con otras entidades, Walt Mart realiza

transacciones con sus proveedores y clientes. c) Perodo contable, se refiere al tiempo, Walt Mart tiene que declarar sus impuestos cada vez que se lo solicite la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico. d) Valor histrico original, se refiere al ajuste de cifras, el dinero cambia de valor por diversos factores econmicos como la inflacin. e) Negocio en marcha, valores histricos, el negocio debe mostrar movimientos constantes. f) Dualidad econmica, Los recursos econmicos y las fuentes de esos recursos.

g) Revelacin suficiente, en forma clara, de donde provienen sus recursos. h) Importancia relativa, los datos deben ser cuantificables e identificables. i) Consistencia, capacidad de los datos para ser comparados.

1.2 Objetivos. La contabilidad es un medio para conocer los resultados y la situacin financiera de una entidad y base para la toma de decisiones. 1. Capta operaciones financieras 2. Las registra 3. Produce informacin 4. En los estados financieros, 5. y ... analizados e interpretados, 6. se toman decisiones. 5

1.3 Formas de organizacin. (Warren, Reeve: 2,3) Contabilidad Financiera, THOMSON. Dentro de los diversos tipos de empresas, se encuentran las del sector primario, secundario y terciario, tambin conocidos como manufactureros o industriales, comerciales y de servicios. Como General Motors, Walmart y Disney respectivamente. Tambien desde otro punto de vista se pueden clasificar en: Empresa individual (o Persona fsica): es un negocio del que es propietaria una sola persona. Una sociedad: Es propiedad de dos o ms personas. Sociedad mercantil: Se organiza de acuerdo con la ley general de sociedades mercantiles como entidad legal independiente. 1.4 Usuarios de la contabilidad. A quienes les interesa la informacin financiera son a los que interpretan y la utilizan para tomar decisiones, como de invertir en el negocio, comprarle al negocio, prestarle al negocio, administrar el negocio etc. a) Propietarios. b) Administradores. c) Empleados. d) Clientes. e) Acreedores. f) Gobiernos.

1.5 Flujo de Informacin contable.

capital - inversin realizacin de compras, que se traduce en egresos.

proceso de produccin o generacin de un servicio. Que se traduce en la aplicacin de recursos. Pago de mano de obra directa e indirecta. Calculo de costos. Producto terminado o servicio consumido, listo para la venta, generacin de ingresos, y la obtencin de una utilidad, aumentando el capital y repetir el ciclo.

1.6 Caractersticas de la informacin contable. La informacin financiera es til para la toma de decisiones, por lo cual debe ser veraz, oportuna, confiable y suficiente. Es decir debe cumplir con los requisitos ya mencionados en los principios generalmente aceptados. A de ms que la informacin contable es cclica, por lo que retroalimenta constantemente a la organizacin. Esta informacin est presente principalmente en los estados financieros tienen como objetivo informar sobre la situacin financiera de la empresa en una fecha determinada, sobre los resultados de sus operaciones y sobre el flujo de sus fondos. La informacin que estos estados financieros brindan permite: Evaluar la solvencia y liquidez de la empresa, as como su capacidad para generar fondos. Conocer el origen y las caractersticas de sus recursos, para estimar la capacidad financiera de crecimiento. Evaluar los resultados financieros de la administracin en cuanto a su rentabilidad. Tomar decisiones de inversin y crdito, lo cual requiere conocer la capacidad de crecimiento de la empresa, su estabilidad y rentabilidad. Los Estados Financieros de una empresa son de gran inters desde el punto de vista interno o de administracin de la empresa, as como desde el punto de vista externo o del pblico en general. Los Estados Financieros principales son: Estado de Situacin Financiera y Estado de Resultados. Estos Estados Financieros interesan a la administracin, a los empleados y a los dueos o accionistas, como fuente de informacin para fijar polticas administrativas y como informacin de la situacin de la empresa. En el mbito externo, los Estados Financieros interesan a las empresas a quienes se les solicite crditos o aportaciones adicionales de capital, para estudiar y evaluar la conveniencia de su inversin, a los acreedores como fuente de informacin para estimar la capacidad de pago de la entidad para cubrir crditos y, a las autoridades fiscales al efecto de los impuestos que gravan las empresas.

1.7 Estructura bsica de la teora contable

La contabilidad de la empresa se basa en una balanza en donde la empresa funciona de la siguiente manera:

En donde todo lo que tiene la entidad, menos lo que debe, debe ser igual al capital, por lo tanto la suma del pasivo ms el capital es igual al activo, por ejemplo, una persona tiene 10 pesos, de los cuales le debe 5 pesos a petra, por lo tanto su capital nicamente son 5 pesos.

ACTIVO $10.00

PASIVO $5.00

CAPITAL $5.00

ACTIVO TOTAL

SUMA DEL ACTIVO MAS $10.00 CAPITAL

$10.00

Como se puede observar en el cuadro anterior la balanza se sigue conservando, de ah parte el principio de la partida doble que a todo cargo le corresponde un abono, el cargo siempre va a la derecha de la balanza y el abono a la izquierda.

1.8 Conceptos de la informacin contable. La contabilidad financiera es el proceso que culmina con la elaboracin de los estados financieros relacionados con la empresa completa para uso de personas interesadas tanto internas como externas. La contabilidad administrativa: es el proceso de identificacin, medicin, acumulacin, anlisis, elaboracin, interpretacin y comunicacin de la informacin financiera que usa internamente la gerencia para planear, evaluar y controlar los recursos de una organizacin, y asegurar el uso y registro apropiado de dichos recursos. ENTORNO a) Recursos limitados b) Factores de la produccin, propiedad privada. c) Las actividades econmicas, estn conducidas por empresas mercantiles. d) Los bienes se les confan a terceros. e) Todos los bienes se expresan en dinero. CARACTERSTICAS DE LA INFORMACIN FINANCIERA. a) Ser til a los inversionistas y acreedores. b) Ayudar al clculo de los ingresos de efectivo. c) Estar relacionada con los recursos econmicos de toda la empresa. (Accionistas). Objetivos: 1) datos tiles para la toma de decisiones sobre inversiones y crditos. 9

2) Datos tiles para estimar las perspectivas de los flujos de efectivo. 3) Los recursos y sus compromisos. 4) La informacin debe ser til a las autoridades hacendarias. Esta informacin permite: a) Coordinar las actividades b) Captar, planear, medir y controlar las operaciones diarias. c) Estudiar las fases del negocio. d) Ser til. Tambin nos permite responder a ciertas preguntas: 1) Est obteniendo el negocio un rendimiento razonable? 2) Tiene la empresa problemas en alguna de sus fases? 3) La estructura financiera tiene liquidez? 4) Cules su generacin de fondos? 5) Cmo ha sido financiado el activo? 6) Tiene la empresa excesos de inversin en cuentas por cobrar, inventarios o planta y equipo? 7) Cul es la poltica de valuacin de los terrenos, planta y equipo y su depreciacin? Etc.

En la siguiente unidad se vern cada una de las cuentas involucradas con la informacin financiera y sus caractersticas.

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UNIDAD II ESTADOS FINANCIEROS Objetivo: Explicar la importancia del estado de situacin financiera en el proceso de toma de decisiones. Describir el concepto de estado de situacin financiera, sus caractersticas y elementos que lo integran. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA. Los estados financieros llevan una serie de requisitos bsicos como son:

Encabezamiento con el qu, Quin y cundo.

Descriptivo Contenido Contenido de principal Los estados Numrico

Nombres y firmas responsables del Documento.

2.1 Importancia Su importancia radica, en que este documento financiero nos muestra el activo, pasivo y capital de una entidad, con los cuales se puede interpretar su situacin actual en cuanto a sus recursos a una fecha determinada. 2.2 Concepto. Es el documento financiero que nos muestra la situacin financiera de una empresa a una fecha determinada. 2.3 Caractersticas. a) Muestra el activo, pasivo y capital. b) Se realiza a una fecha determinada. c) Se presenta en cinco columnas, donde se colocan las cifras de acuerdo a su clasificacin, como se mostrara a continuacin. 2.4 Elementos y clasificacin. 1. Todas las cuentas de activo, inician con un cargo, y siempre van aumentar del lado izquierdo y van a disminuir del lado derecho es decir el abono. 11

2. Todas las cuentas de pasivo inician con un abono, y aumentan del lado derecho y disminuyen del lado del cargo. Pero que son esas cuentas que aumentan y que disminuyen, bueno en primera instancia el activo se divide por su grado de disponibilidad en el tiempo, y el pasivo por su grado de obligatoriedad, como dira Lara Flores, por lo tanto tenemos:

ACTIVO

CIRCULANTE Bienes y derechos que se pueden hacer efectivos en el corto plazo.

FIJO Bienes y derechos que solo se pueden hacer efectivos en el largo plazo.

DIFERIDO Bienes y derechos que se adquieren por su pago anticipado.

PASIVO

CIRCULANTE Deudas y obligaciones que se tienen que cubrir en el corto plazo.

FIJO Deudas y obligaciones que se tienen que cubrir en el largo plazo.

DIFERIDO Obligaciones que se adquieren al haber recibido un pago anticipado.

Cuadro No 1 Clasificacin del activo y pasivo. Elaboracin propia.

2.5 Transacciones. Activo circulante Caja: Es todo el efectivo que tiene la empresa para funcionar. Aumenta cuando se le paga a la empresa en efectivo o recibe efectivo y disminuye cuando se paga en efectivo, o egresa efectivo. Bancos: Se refiere a todo el saldo a favor que se tiene depositado en el banco, aumenta cuando se le hacen depsitos a favor de la empresa, disminuye cuando se expiden cheques para hacer pagos. Clientes: Son las personas que le deben por concepto de mercancas a crdito a la empresa, aumenta cada vez que un cliente debe a la empresa mercanca a crdito, y disminuye por los pagos hechos por el cliente.

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Deudores diversos: son personas que le deben a la empresa por un concepto diferente al de mercancas. Aumenta cada vez que le deban a la empresa por un concepto diferente al de mercancas y disminuye por los pagos que realicen a la empresa. Documentos por cobrar: Estas existen cuando le deben a la empresa y le garantizan el pago con un documento. Aumenta cada vez que le garantizan el pago con un documento y disminuye por el pago parcial o total del documento. Almacn: Se refiere a la existencia de mercanca, aumenta cada vez que se compre o devuelvan mercanca los clientes, y disminuye por la mercanca que se venda o se devuelva a los proveedores. IVA acreditable: Es la tasa del 16% que se paga cada vez que se realiza una compra. Aumenta cada vez que se realiza una compra, disminuye por la devolucin parcial o total de la compra. Activo Fijo Maquinaria y equipo, equipo de reparto, herramientas, mobiliario y equipo, equipo de cmputo etc. Todos ellos aumentan por su compra y disminuyen por la venta de alguno. Terrenos: es de activo fijo, pero a diferencia de los ya mencionados no sufre una depreciacin, si no una reevaluacin. La depreciacin: es el desgaste que sufre un activo fijo por el tiempo y obsolescencia. La re evaluacin: Es el aumento de valor que sufren los terrenos dados los servicios y la urbanizacin. Activo diferido Rentas pagadas por anticipado: Se paga anticipadamente el derecho de ocupar un espacio, aumenta por el monto del pago que se realiza y disminuye por el transcurso del tiempo en que se va extinguiendo ese derecho. Intereses pagados por anticipado: Dentro de las transacciones financieras cuando se pagan sobre una deuda intereses anticipadamente, estos se van consumiendo conforme pase el tiempo, es decir se van difiriendo. Pasivo circulante

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Proveedores: son aquellos a los que se les debe por un concepto de mercancas a crdito. Acreedores diversos: Son aquellos que se les debe por un concepto diferente al de mercancas a crdito. Documentos por pagar: Se da cuando se garantiza el pago de una deuda con un documento, ya sea una letra de cambio o un pagare. Iva por pagar: es el impuesto que se da al realizar una transaccin de venta a una tasa del 16%. Pasivo Fijo Hipotecas por pagar: deuda a largo plazo garantizando el pago con un edificio o terreno. Documentos por pagar a largo plazo: Deudas a ms de un ao garantizando su pago con un documento. Pasivo diferido Rentas cobradas por anticipado: Se tiene la obligacin de prestar un inmueble por cierto tiempo hasta la extincin de la renta anticipada. Intereses cobrados por anticipado: Se tiene la obligacin de prestar cierta cantidad de dinero hasta que los intereses se extingan. Son las cuentas que principalmente se manejan en las transacciones que tienen que ver con el estado de situacin financiera. 2.6 Pasos para generar informacin financiera.
Transacciones financieras compras y ventas Formularios, facturas, notas de remisin.

Patrimonio

Registro de inversin inicial.

Registro de datos.

Aplicacin de recursos.

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La generacin de la informacin financiera como se muestra en el cuadro anterior inicia en las operaciones diarias, en la compra y venta, y la aplicacin de sus recursos. De esta forma se tienen que ir registrando de manera que permitan tomar decisiones, sobre los aspectos monetarios de la entidad. 2.7 Presentacin. El estado de situacin financiera, se presenta en 5 columnas, en la primera se coloca conforme a su clasificacin cada una de las cada una de las cuentas de activo y pasivo. En la tercera columna las cifras correspondientes, en la cuarta columna la suma de cada rubro, por ejemplo la suma del activo circulante, y en la quinta columna el total del activo y pasivo. Y su respectiva diferencia que es el capital. FORMA DE CUENTA 1 Activo circulante total fijo total Diferido Total TOTAL Pasivo circulante Total Fijo Total Diferido Total TOTAL CAPITAL X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X X 2 3 4 5

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Otra forma de presentarlo en forma de reporte, aqu solo se utilizan tres columnas a continuacin se muestra un ejemplo.
Activo Clientes Almacn mobiliario Maquinaria 100000 400000 200000 150000 850000 250000 Pasivo Doc. X pagar Proveedores 100000 150000

Capital

600000

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UNIDAD III REGISTRO DE OPERACIONES Objetivo: Comprender la importancia del estado de resultados como generador de informacin financiera para la toma de decisiones la planeacin estratgica y econmica. Estado de resultados 3.1 Importancia. El estado de resultados nos muestra las ventas y los costos, y por lo tanto su diferencia que puede resultar en utilidad o prdida para la empresa. Las organizaciones pueden visualizar la rentabilidad de su negocio y como estn aplicando sus recursos en base a los costos contra sus utilidades, a si como sus ingresos. Es importante para las organizaciones determinar en base a sus ventas, si han abarcado una mayor cantidad de mercado, y comparndose con la competencia, si son lideres en el mercado o en que lugar se encuentran. 3.2 Concepto. Es el documento financiero que nos muestra la situacin financiera de una entidad en un periodo determinado. 3.3 Caractersticas. El estado de resultados equivale al medio tcnico para proporcionar la informacin financiera. Y deben contener: Veracidad razonable: debe basarse en hechos palpables y reales. Objetividad: debe dar resultados que sean medibles razonablemente. Suficiencia: Los datos deben estar bien fundamentados. Comparabilidad: los datos que contengan los documentos financieros deben poder comparase con otras cifras de empresas similares. Claridad: los datos no deben dejar lugar a dudas de fraude.

a) Se presenta en un periodo determinado. b) Muestra la situacin de las ventas, el costo de ventas y la utilidad sobre ventas. c) Nos muestra el nivel del inventario inicial y final.

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3.4 Elementos y clasificacin. El estado de resultados contiene los siguientes elementos en su respectivo orden. Ventas totales: Entregada a los clientes, en efectivo o a crdito. Devoluciones s/ventas: lo que los clientes devuelven porque no les satisface. Rebajas s/ventas: bonificaciones en el precio de venta. Descuentos s/ventas: es una rebaja por pronto pago y es una subcuenta de gastos financieros. Compras: mercanca adquirida al contado o a crdito. Gastos de compra: Todos los gastos que se realizan para que la mercanca adquirida llegue a su destino. Devoluciones s/compras. Mercanca devuelta a los proveedores. Rebajas s/compras: las bonificaciones que hacen los proveedores s/precio de compra. Descuentos s/compras: son las bonificaciones que nos concede el proveedor por pronto pago, es una subcuenta de productos financieros. Inventario inicial. Es la existencia de mercanca que se tiene al principio del ejercicio. Inventario final: es la existencia de mercanca al final del ejercicio. Gastos de venta o directos: Son todos los gastos que tienen relacin directa con el volumen de ventas. Gastos de administracin o indirectos: se refieren a los que tienen que ver con la direccin y administracin. Gastos y productos financieros: las prdidas y utilidades que provienen de operaciones que constituyen la actividad o giro de la empresa. Otros gastos y productos: perdidas o utilidades, que provienen de operaciones eventuales de la organizacin. Ventas netas: ventas totales dev/ventas reb/ventas Compras totales o brutas: compras totales + gastos de compra. Compras netas: compras totales dev/compras reb/compras 18

Costo de lo vendido: inventario inicial + compras netas inventario final. Utilidad s/ventas: ventas netas costo de lo vendido Primera columna: compras, gastos de compra, dev y reb/ compras. Segunda columna: dev/ventas, reb/ventas y compras totales Tercera columna: ventas totales, inventario inicial, compras netas y inventario final. Cuarta columna: ventas netas, costo de ventas y utilidad o prdida Gastos de operacin: Son los que nos permiten realizar las actividades diarias dentro de la organizacin. GO = Gastos de venta + gastos de administracin + gastos financieros - productos financieros + gastos Utilidad de operacin = Utilidad bruta gastos de operacin Utilidad neta entre otros gastos y productos = Otros productos Otros gastos Utilidad lquida del ejercicio: Utilidad de operacin o + resultado de otros gastos 3.5 Sistemas de registro de mercancas. Existen dos tipos de sistemas: el analtico e inventarios perpetuos. El sistema global considera las siguientes cuentas ya explicadas en el tema anterior: Ventas, devoluciones sobre ventas, rebajas sobre ventas, compras, devoluciones sobre compras, rebajas sobre compras, Inventario inicial e inventario final. La desventaja de este mtodo es que se tiene que realizar al final del ejercicio un inventario fsico, para saber el su saldo final y poder determinar el costo de ventas. El sistema de inventarios perpetuos, con este sistema en cualquier momento podemos determinar el inventario final y por lo tanto el costo de ventas. SISTEMA DE INVENTARIOS PERPETUOS ALMACEN Por el importe del inventario inicial de Por el costo de mercanca vendida mercancas Por las devoluciones que se hacen en Por la compra de mercancas relacin a las compras de mercancas

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Por las devoluciones de ventas de Por el importe de las rebajas sobre mercancas al costo compra de mercancas Saldo Es deudor y representa la existencia de mercancas en almacn a precio de costo.

COSTO DE VENTAS Del costo de la mercanca vendida Por el costo de las devoluciones sobre ventas Por el traspaso a prdidas o ganancias.

Saldo Es deudor y representa el costo de ventas de la mercanca. VENTAS Por las devoluciones que se reciben Por el importe de las ventas brutas de sobre ventas hechas con anterioridad mercancas Por el importe de las rebajas y/o bonificaciones que se hagan sobre las ventas Por el traspaso a prdidas o ganancias. Saldo: Acreedor y representa el importe de las ventas neta 3.6 Transacciones. En el siguiente ejercicio podemos observar claramente la aplicacin de este sistema, as, como la elaboracin del estado de resultados y el estado de situacin financiera. 1. El 5 de mayo la Ca W S.A. inicia sus operaciones con los siguientes saldos:
bancos *Almacn 30000 50000

2. El 6 de mayo compramos a crdito al proveedor Teneria Elegante 250 chamarras a $650.00 c/u ms IVA. 3. El 8 de mayo devolvemos al proveedor Teneria Elegante 50 chamarras por estar en mal estado. 4. El 10 de mayo vendemos a crdito 125 chamarras al cliente El palacio de Hierro a $1000.00 c/u ms IVA. 5. Registrar el costo de venta de la operacin anterior. 20

6. El 12 de mayo el cliente El palacio de Hierro nos devuelve 25 chamarras por estar en mal estado. 7. El 15 de mayo El Palacio de Hierro nos paga el adeudo que tena con nosotros y lo depositamos en cuenta bancaria. 8. El 18 de mayo le pagamos a nuestro proveedor Tenera elegante el adeudo que tenamos con ellos para lo cual extendemos un cheque.
bancos 30000 115000 149500 Almacn 50000 162500 16250 32500 81250 Iva acreditable 24375 4875

145000 -4500

149500

228750 115000

113750

24375 19500

4875

Proveedores 37375 186875

Ventas 25000 125000

Iva por pagar 3750 18750

37375 149500

186875 149500

25000

125000 100000

3750

18750 15000

Clientes 143750 28750

Costo de ventas 81250 16250

143750 115000

28750 115000

81250 65000

16250

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Capital 80 000

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTAS VENTAS NETAS COSTO DE VENTAS UTILIDAD SOBRE VENTAS 100000 65000

35000

BALANCE GENERAL
CUENTAS AC BANCOS ALMACEN IVA ACREDIT -4500 115000 19500 130000 ACTIVO T PAC IVA POR PAGAR TTAL PASIVO CAPITAL 15000 15000 115000 130000 1 2 3 4

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3.7 Pasos para generar informacin financiera.

Transacciones financieras compras y ventas

Formularios, facturas, notas de remisin.

Gastos

Registro de gastos de operacin, gastos financieros y otros gastos.

Registro de ventas compras y devoluciones, a simo del costo de ventas

Consideracin de la depreciacin, impuestos y amortizacin.

Al igual que el estado de situacin financiera, la generacin de la informacin inicia con las transacciones diarias, y sus registros correspondientes, acumulando la depreciacin y la amortizacin que va afectar la utilidad, y al final del ejercicio, ayuda a determinar el monto del impuesto.

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IV CICLO CONTABLE Objetivo: Conocer el ciclo contable como un proceso ordenado que comprende desde la captacin de la informacin relativa a las operaciones realizadas por un negocio, hasta la elaboracin de los Estados Financieros. 4.1 Sistema de Informacin Financiera La informacin financiera es informacin que produce la contabilidad indispensable para la administracin y el desarrollo de las empresas y por lo tanto es procesada y concentrada para uso de de la gerencia y personas que trabajan en la empresa. La necesidad de esta informacin hace que se produzcan los estados financieros. La informacin financiera se ha convertido en un conjunto integrado de estados financieros y notas, para expresar cual es la situacin financiera, resultado de operaciones y cambios en la situacin financiera de una empresa. 1. Comienza con el registro de las operaciones diarias, registrando las operaciones en el libro diario. Como se muestra en el prximo ejemplo: Distribuidoras de acero S.A., inicia el 1 de enero del 2003 con los siguientes datos:
Activo Clientes Almacn mobiliario maquinaria 100000 400000 200000 150000 850000 250000 Pasivo Doc. X pagar Proveedores 100000 150000

Capital

600000

1) El 2 de enero vende a crdito $200 000 de mercanca, cobrando el IVA del 15% a la factura 0001. 2) El 7 de enero vende $200 000 de mercanca en efectivo, cobrando el IVA del 15% en la factura 0002. 3) El 12 de enero compra $100 000 de mercanca a crdito, pagando un IVA del 15%, con el nmero de factura 0355. 4) El 20 de enero presta $10,000 en efectivo, por lo cual le firman una letra de cambio, nmero 0033. 24

5)

El 27 de enero compra $ 2000 en efectivo de papelera y tiles, pagando el IVA del 15%, en la factura 0058.

6) El 30 de enero le prestan ala empresa en efectivo $100,000 por le que se firma un pagar con nmero 0068. LIBRO DE DIARIO DEL 1 AL 30 DE ENERO DEL 2003
MOVIMIENTOS FOLIO 1 FECHA CONCEPTO CUENTA ALMACEN CLIENTES
IVAXPAGAR

DEBE

HABER 200000

02-Ene VENTA DE
MERCANCIA A CREDITO FACTURA0001

230000 30000

07-Ene VENTA DE
MERCANCIA EN EFECTIVO FACTURA0002

ALMACEN CAJA IVAXPAGAR 230000

200000

30000

12-Ene Compra de mercanca

a crdito factura 0355

proveedores Almacn IVA ACREDITABLE 100000

115000

15000 10000 10000 2000 2300 300 100000 100000 687300 687300

20-Ene prstamo en efectivo

letra de cambio 0033

Caja Docxcobrar papelera y tiles Caja iva acreditable.

27-Ene Compra de papelera

y u. En efectivo fact. 0058

30-Ene prstamo en efectivo a la

empresa, pagare 0068

Caja Docxpagar

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4.2 Captacin, clasificacin, registro. Sistemas de plizas de tres registros 1. Registro de plizas de diario. Se deben registrar las operaciones que se denominan virtuales; es decir que no tienen movimiento de entrada y salida de efectivo. 2. Registro de plizas de entrada de caja. En estas slo registramos las entradas de caja; es decir, los ingresos, como son cobros a clientes por ventas. 3. Registro de plizas de salidas de caja. Todas las salidas de caja, por pagos. Plizas de egreso o de cheque. A continuacin se muestra en el esquema.
Operacin diario Operacin entrada Operacin salida

Pliza diario

Pliza ingreso

Pliza egreso

auxiliares

Registro De plizas Libro diario Libro mayor Inventario balances

auxiliares

FORMATO DE PLIZAS.
cuenta subcuenta nombre parcial debe haber

sumas iguales

concepto

Hecho por

Revisado

Autorizado

Auxiliares

Diario fecha

pliza

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4.3 La hoja de trabajo, asientos de ajuste, de resultados y cierre. La hoja de trabajo es un resumen contable, es decir, un recurso o accesorio, un papel de contabilidad utilizado por los contadores para reunir en ella toda la informacin contable de las actividades realizadas por la empresa durante un perodo determinado. Su uso no es obligatorio ni del todo indispensable dentro del registro de las operaciones contables, pero es un instrumento que facilita la preparacin de los ajustes y ordenar la informacin para la elaboracin de los estados financieros. La hoja de trabajo en una herramienta de carcter interno, slo es de uso y manejo del contador para hacer un ordenamiento lgico de los datos, no es para uso de la gerencia ni para ser publicada. Estructura de la hoja de trabajo: Tiene una estructura muy sencilla en cuanto a su diseo, comprende varios pares de columnas que varan en nmero segn la naturaleza de la empresa o actividad econmica a la cual se dedique. Aqu nos referimos a una hoja de trabajo estndar para una empresa comercial. Es comn en toda hoja de trabajo un encabezamiento donde se indica: Nombre de la empresa, El nombre expreso de Hoja de Trabajo. El perodo del ciclo contable que cubre. La estructura de una hoja de trabajo estndar para una empresa comercial, comprende: Una columna para escribir el nombre de las cuentas Seis secciones, con par de columnas cada una para los correspondientes dbitos y crditos, con la siguiente discriminacin: Seccin 1: Balanza de Comprobacin. Seccin 2: Ajustes. Seccin 3: Balanza de Comprobacin Ajustado. Seccin 4: Estado de Prdidas y Ganancias. Seccin 5: Balance General. Pasos para elaborar una hoja de trabajo Escriba el encabezamiento de la hoja, luego el ttulo de cada uno de las seis secciones, con sus respectivos DEBE y HABER, balance de comprobacin, ajustes, balance ajustado, costo de ventas, prdidas y ganancias y el balance general.

Escriba el nombre de las cuentas y anote sus saldos en la seccin del balance de comprobacin, asegrese de registrar los saldos deudores en la columna del DEBE y los saldos acreedores en la columna del HABER. Hecho esto, procesa a sumar ambas columnas, use para ello la funcin suma de la hoja electrnica. 27

Una vez terminada la seccin del balance de comprobacin se estudia cada uno de los saldos de las cuentas y se juzga se expresan la realidad, es decir, si muestran la verdadera situacin financiera y los resultados reales, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados (NIF). Al analizar cada cuenta del balance de comprobacin, encontraremos saldos no actualizados que no representan la realidad, aun cuando sean saldos correctos desde el punto de vista matemtico, ante estos casos procedemos a realizar el ajuste correspondiente para sincerar esos valores originales y lograr que las cuentas expresen informacin actualizada, mas apegada a la realidad de los hechos financieros. En la segunda seccin de la hoja de trabajo se anotan los ajustes que sean necesarios y se preparan de modo que se facilite su posterior registro en el libro diario general. Si los ajustes originan cuentas que no estn en el balance de comprobacin original, ellas pueden agregarse debajo del listado del balance inicial. Tenga especial cuidado de identificar cada ajuste con un color para relacionar su respectivo cargo y abono, esto facilitar la revisin y comprobacin en caso de error, as como el posterior traslado al libro diario. Al terminar la anotacin de los ajustes sume cada columna, el total de la columna de los dbitos debe ser igual al total de la columna de los crditos. Al terminar la seccin de los ajustes, pase a la seccin del balance de comprobacin ajustado. En esta tercera seccin se consolidan los montos de las secciones anteriores, traslade aqu el monto de cada cuenta del balance de comprobacin, arrastrando las cifras que aparezcan en la seccin de ajustes. Sume o reste segn sea el caso, y tenga cuidado de anotar el resultado en la columna del DEBE si el saldo es deudor o en la columna del HABER si el saldo es acreedor. Tenga siempre presente que el saldo deudor del balance de comprobacin se suma con el respectivo cargo hecho en la seccin de ajustes, el saldo acreedor del balanza de comprobacin se suma con el respectivo abono hecho en la seccin de ajustes, por el contrario, se resta saldo deudor de la balanza de comprobacin menos el abono respectivo efectuado en la seccin de ajustes. Igualmente se resta saldo acreedor de la balanza de comprobacin menos el respectivo cargo realizado en la seccin de ajustes. Los saldos de las cuentas que no han sufrido ajustes se trasladan a las correspondientes columnas del balance de comprobacin ajustado, con los montos originales que contiene el balance de comprobacin inicial. Comience el procedimiento con la primera cuenta de la hoja de trabajo y contine, lnea por lnea hasta que haya pasado todas las cuentas a las columnas de la seccin del balance ajustado.

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El quinto paso a seguir para preparar la hoja de trabajo de una empresa comercial, corresponde al clculo del costo de ventas. En la columna del DEBE se anota el monto del inventario inicial de mercancas, las compras, fletes en compras y cualquier otro gasto en compras, en la columna del HABER se anota el monto de las devoluciones, descuentos y rebajas en compras, si existen, y el inventario de mercancas final. Se totaliza cada columna y se advierte que el resultado de las sumas no son iguales, la suma de la columna del DEBE es mayor que la suma de la columna de HABER. La diferencia entre estas cifras constituye el costo de ventas, el cual se anota debajo del monto obtenido en la columna del HABER para cuadrar la seccin. Este monto se traslada tambin al debe de la seccin siguiente.

El sexto paso es para completar la seccin de prdidas y ganancias. Anote en la columna del DEBE el costo de ventas determinado en la seccin anterior. A la columna del HABER se trasladan los montos de las cuentas de ingresos. Hecho esto, se procede a totalizar ambas columnas del mismo modo que en la seccin anterior. Se encontrar una discrepancia entre los dos resultados, esa diferencia equivale al resultado econmico alcanzado durante el ciclo econmico. Si el total del haber es mayor que la del debe el resultado se denomina UTILIDAD DEL EJERCICIO, en caso contrario, DEBE mayor que HABER, el resultado se llama PRDIDA DEL EJERCICIO. Con el propsito de cuadrar las sumas de ambas columnas, el resultado obtenido, bien sea UTILIDAD O PRDIDA, se agrega en la columna que tenga menor monto, con el correspondiente sealamiento en la lista de cuentas de si se trata de una UTILIDAD o una PERDIDA. Este monto se traslada a la seccin de Balance General, al DEBE si es PERDIDA, al HABER si es UTILIDAD. El sptimo paso consiste en trasladar a la seccin del balance general todas las cuentas reales y las de valuacin. En la columna del DEBE se anotan los montos de las cuentas de activo y la de PRDIDA DEL EJERCICIO y cuenta personal si fuera este el caso, NO OLVIDE LA CUENTA DE INVENTARIO DE MERCANCIAS FINAL, en la columna del HABER se registran los montos de las cuentas de pasivo, capital y valuacin de activos, as como tambin la UTILIDAD DEL EJERCICIO, si este fuere el caso. La Hoja de Trabajo se concluye con la totalizacin de los saldos de ambas columnas de esta seccin, los cuales deben arrojar sumas iguales. Referencia:(http://contabilidadrosis.blogspot.com/2008/01/la-hoja-de-trabajo contable.html). (s/f).

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4.4 Elaboracin y presentacin de los estados financieros. En temas anteriores ya se ha visto claramente como se deben presentar los estados financieros, y estos a su vez deben de cumplir con las normas de informacin financiera establecidas.

(http://www.eumed.net/libros/2009b/554/PRESENTACION%20DE%20LOS%20 ESTADOS%20FINANCIEROS.htm) (s/f)

Los Estados Financieros condensan la informacin econmica relativa a la empresa. La presentacin de los estados financieros requiere la verificacin de detalles bsicos para el correcto cumplimiento de sus fines, los cuales estn contenidos en el encabezamiento y en el cuerpo de los mismos. Los Estados Financieros deben presentarse con un encabezamiento, sealando el nombre de la empresa a la que se refiere, as como una breve descripcin de lo que muestra o contiene y la fecha o el perodo que cubren.

Por su parte, el cuerpo debe mostrar las partidas correctamente agrupadas o clasificadas, y con denominaciones que no produzcan confusin o lleven a engao a quienes leen los Estados Financieros. Deber cuidarse, de que la terminologa utilizada sea comprensible, tomando en cuenta quienes sern los lectores de los Estados Financieros. La informacin se muestra en unidades monetarias, siendo recomendable que indique el tipo de moneda en que est expresada. Ejemplo de Balance General

BALANCE GENERAL DE CPG AL 31 DE DICIEMBRE

2002 2003 ACTIVO Efectivo y Valores negociables 100,0 120,0 Cuentas po Cobrar 50,0 60,0 Inventarios 150,0 180,0 Total Activo Corriente 300,0 360,0 Propiedades, planta y equipo 400,0 490,0 Depreciacin acumulada (100,0) (130,0) Activo Fijo Neto 300,0 360,0 Activos Totales 600,0 720,0 PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas por pagar 60,0 72,0 Deuda de corto plazo 90,0 184,6 Total Pasivo Corriente 150,0 256,6 Deuda de largo plazo 150,0 150,0 Total Pasivo 300,0 406,6 Capital de los accionistas 200,0 200,0 Utilidades retenidas 100,0 113,4 Total Patrimonio 300,0 313,4 Total Pasivo y Patrimonio 600,0 720,0 VARIACION 20,0 10,0 30,0 60,0 90,0 (30,0) 60,0 120,0 12,0 94,6 106,6 0,0 106,6 0,0 13,4 30 13,4 120,0

Ejemplo de Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS DE CPG - 2003

Ventas Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Gastos generales, de ventas y administrativos Utilidad de Operacin Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta Asignacin de dividendos Utilidades Retenidas 200,0 (110,0) 90,0 (30,0) 60,0 (21,0) 39,0 (15,6) 23,4 (10,0) 13,4

(http://www.google.es/search?hl=es&source=hp&q=presentaci%C3%B3n+de+estados+financi eros&aq=o&aqi=g1&aql=&oq=)

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UNIDAD V SISTEMAS DE REGISTRO.

Objetivo: Identificar los tipos de Inventarios y los mtodos que existen para su valuacin. Conocer el concepto de Capital Contable. Explicar que son las acciones y su clasificacin. Identificar lo que es un mercado de valores. Conocer que son los dividendos y las utilidades retenidas. 5.1 Concepto de Inventario, tipos de inventarios, sistemas y mtodos de valuacin de inventarios.

Los inventarios se refiere a la existencia de mercanca, o producto listo para la venta; de aqu los inventarios pueden ser de materia prima, productos en proceso y producto terminado. Cuando se hablo del estado de resultados, ya mencionamos el sistema global y del sistema de inventarios perpetuos. Independientemente del sistema que se utilice, las mercancas se pueden registrar por el mtodo de primeras entradas, primeras salidas PEPS, o el mtodo de ltimas entradas primeras salidas UEPS, o bien el mtodo de precio promedio. 5.2 Sistemas de registro de inventarios. Ultimas entradas primeras salidas Cada vez que entra al almacn un lote de artculos, se evalan al precio de compra y cuando salen del almacn el valor que se les da, es el que corresponde de la ltima entrada hasta agotar este lote y a s sucesivamente debern irse agotando los lotes o grupos de los artculos.

1. El 2 de enero se compran a crdito a Electrnica del sur , S.A. 100 radios Z 45 de $60 c/u ms IVA. 2. El 4 de enero se compran a crdito a a Electrnica del Sur, S.A. 200 radios Z 45 a $70 c / u ms IVA. 3. El 6 de enero se compran a crdito a Electrnica del sur, S.A. 150 radios Z 45 a $80 c /u ms IVA. 4. El 8 de enero se venden a crdito a comercializador, S.A. 100 radios Z 45 a $300 c /u ms IVA 5. El 12 de enero se venden a crdito a Comercializador S.A. 300 radios Z 45 a $280 c/ u ms IVA. 32

Tarjeta de almacn

Artculo

radios

clave del artculo Z 45 Pieza Mximo Fecha Mnimo Mximo

Almacn Casillero No. Unidad Lmites Revisados en: Unidades Fecha Mnimo

costos Fecha 02-Ene 04-Ene 06-Ene 08-Ene 12-Ene Ref. No. entradas salidas existencias Unitario Med. 100 200 150 100 50 200 50 100 300 450 350 60 70 80 80 80 70 60

valores debe 6000 14000 12000 haber saldo 6000 20000 32000 8000 24000 4000 20000 14000 3000 6000 3000

El sistema de primeras entradas primeras salidas consiste en registrar siempre la primera mercanca Precio promedio Este procedimiento se enfoca a la determinacin del promedio en precios de los artculos existentes en el almacn. Cada vez que se da la entrada o salida de un artculo en el almacn, se deber sacar el costo unitario promedio. Dividiendo el importe total del saldo de valores entre el nmero total de unidades en existencia. Ejemplo 1. El 2 de marzo compramos a crdito al proveedor importaciones tcnicas 100 calculadoras xs400 con un costo unitario de $100 ms IVA.

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2. El 16 de marzo compramos a crdito al proveedor importaciones tcnicas 50 calculadoras xs400 con un costo unitario de $130 ms IVA. 3. El 22 de marzo se venden a crdito a Comercializadores del centro 70 calculadoras xs400 a $200 c/u ms IVA. 4. El 6 de abril se compran a crdito a importaciones tcnicas 200 calculadoras xs400 con un costo unitario de $145 ms IVA. 5. El 10 de abril se venden a crdito a Comercializadores del centro 190 calculadoras xs400 a $210 c/u ms IVA. Tarjeta de almacn

Artculo

Calculadoras clave del artculo Xs400 Pieza Mximo Fecha Mnimo Mximo

Almacn Casillero No. Unidad Lmites Revisados en: Unidades Fecha Mnimo

costos Fecha Ref. No. entradas salidas existencias Unitario Med. 100 50 70 200 190 100 150 80 280 100 100 130 110 110 145 135 135

valores debe 10000 6500 7700 29000 haber saldo 10000 16500 8800 37800 25650 12150

02-marzo 1 16-marzo 2 22-marzo 3 6-abril 4 10-abril 5

El sistema UEPS, igual que los otros sistemas de registro se maneja, la diferencia radica en que la ltima mercanca que entro es la que sale para la venta.

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5.3 Concepto de capital contable Qu es el Capital Contable? Es el derecho de los propietarios sobre los Activos Netos que surge por aportaciones de los dueos, por transacciones y otros eventos o circunstancias que afectan una entidad, el cual se ejerce a travs de un reembolso o una distribucin. Por su origen el CC est constituido por Capital Contribuido y Capital Ganado, o Dficit en su caso. El Capital Contribuido se forma de las aportaciones de los dueos y las donaciones recibidas por la empresa, as como el ajuste a estas partidas por la repercusin de los cambios en los precios del mercado. El Capital Ganado corresponde al resultado de las actividades operativas de la entidad y de otras circunstancias que le afecten. El ajuste que se haga por la repercusin de los cambios en los precios deber formar parte del mismo. Por lo general el Capital Contable debe incluir cuando menos los siguientes conceptos: Capital Contribuido: Capital Social Aportaciones para futuros aumentos de capital Prima en venta de acciones Donaciones Capital Ganado (Dficit) Utilidades retenidas, incluyendo las aplicadas a reservas de capital. Prdidas acumuladas Exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable. Qu es el Capital Social? El Capital Social se representa por ttulos que han sido emitidos a favor de los accionistas o socios como evidencia de su participacin en la sociedad o entidad. El exceso o insuficiencia en la actualizacin del CC est representado principalmente por el resultado de la tenencia de activos no monetarios. (Boletn A-11) Existen dos criterios de mantenimiento de CAPITAL:

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Financiero: Se trata de conservar una cantidad determinada de poder adquisitivo. Fsico. Se trata de conservar una capacidad operativa determinada. Entre muchos aspectos que establece el B-10 debe aplicarse el criterio de mantenimiento financiero del capital, el resultado por la tenencia de activos no monetarios, forma parte del Capital Ganado.

5.4 Clasificacin y caractersticas de las acciones. (Jess Dacio Villarreal

Samaniego, Biblioteca Virtual) http://www.eumed.net/libros/2008b/418/Acciones%20Comunes.htm

Las acciones comunes son activos financieros negociables sin vencimiento que representan una porcin residual de la propiedad de una empresa. Una accin comn da a su propietario derechos tanto sobre los activos de la empresa como sobre las utilidades que esta genere, as como a opinar y votar sobre las decisiones que se tomen. Como financiamiento representan la fuente de recursos ms costosa para una compaa. A continuacin se especifican estos y otros aspectos importantes que las empresas deben considerar al emplear estos instrumentos como fuente de financiamiento a largo plazo. Caractersticas de las Acciones Comunes Los propietarios de una empresa son tanto los accionistas preferentes como los accionistas comunes. Como los acreedores y los accionistas preferentes en ese orden tienen derechos prioritarios sobre los accionistas comunes, son estos ltimos quienes asumen el mayor riesgo dentro de la empresa y, por lo tanto, quienes tienen un mayor rendimiento requerido sobre el dinero que invierten en ella. Las acciones comunes proporcionan a sus propietarios responsabilidad limitada en la empresa. Esto significa que el accionista comn como propietario de la empresa no puede perder una cantidad mayor a su aportacin econmica a la sociedad y que sus bienes personales no estn en riesgo en caso de que la empresa se vea en dificultades financieras. Desde luego, como propietarios de la empresa los accionistas comunes tienen derecho a opinar y a decidir sobre las decisiones que se tomen; esto es, tienen derecho a voz y voto. A este derecho se le conoce como derecho de votacin. Los accionistas comunes eligen alguna decisin propuesta sobre la base de voto por 36

mayora. Algunas empresas usan el voto mayoritario para elegir a la asamblea de directores. El derecho de prioridad (o preventivo) les permite a los accionistas mantener su proporcin de la participacin en la propiedad de la empresa cuando se emiten nuevas acciones comunes. Estos derechos de prioridad tienen la finalidad de evitar que los gerentes puedan transferir la propiedad y el control de la empresa a un grupo externo de inversionistas o incluso a los mismos gerentes cuando, por ejemplo, se sabe que los actuales accionistas estn inconformes con el desempeo del equipo gerencial y hay riesgo de despido. Las acciones comunes otorgan a su propietario el derecho a los dividendos; no obstante, la empresa no tiene obligacin legal alguna de pagar dividendos. Esto es, si por uno u otro motivo la empresa decide que no pagar dividendos, los accionistas comunes no pueden ejercer alguna accin legal para forzar a la empresa a distribuir tales dividendos. Desde el punto de vista de la empresa, debido a esta libertad y variabilidad en el pago de dividendos no se genera ningn tipo de apalancamiento financiero cuando se emplea capital comn como fuente de fondos. Finalmente, los accionistas comunes tienen el derecho de revisin en lo referente al verificacin y anlisis de los estados financieros de la empresa. Acciones Preferentes Las acciones preferentes son un instrumento financiero hbrido, ya que tienen rasgos que las asemejan tanto a las obligaciones que ya se expusieron como a las acciones comunes, que se explican ms adelante en este mismo captulo. Para comenzar esta seccin se presentan algunas de las principales caractersticas de las acciones preferentes. Caractersticas de las Acciones Preferentes Estos instrumentos financieros son en realidad poco utilizados por las empresas y cuando se usan tienen el fin de reducir la razn deuda a capital sin perder la posibilidad del apalancamiento. Las acciones preferentes habitualmente tienen un valor a la par y se emiten con un precio cercano a dicho valor; sin embargo, una vez que estn en circulacin su precio de mercado cambia de forma inversa con los rendimientos del mercado. Las acciones preferentes pagan un dividendo fijo, pero que no es obligatorio para la empresa emisora. Si en algn momento la empresa no tiene el efectivo para pagar los dividendos puede omitir dicho pago . No obstante, la mayora de las emisiones de 37

acciones preferentes tienen una clusula de dividendo acumulativo en efectivo bajo la cual todos los dividendos atrasados deben pagarse antes de que los accionistas comunes reciban sus dividendos en efectivo. Adems, es frecuente que cuando la empresa tiene dividendos preferentes atrasados las acciones preferentes adquieran derecho de votacin, que normalmente no tienen. Las acciones preferentes no establecen una fecha de vencimiento. Muchas emisiones recientes de este tipo de acciones, sin embargo, establecen fondos de amortizacin para los pagos peridicos de dichas emisiones. As mismo, prcticamente todas las emisiones de acciones preferentes establecen clusulas de reembolso que le dan la opcin al emisor de retirarlas cuando as lo considere conveniente. De esta manera las acciones preferentes tienen un vencimiento para fines prcticos en cualquiera de estas circunstancias. Los derechos de las acciones preferentes son subordinados a los de las obligaciones, pero prioritarios a los de las acciones comunes. Esto es, los pagos de dividendos y los derechos sobre los activos de la empresa en caso de incumplimiento o quiebra de los accionistas preferentes son secundarios a los de los acreedores. Sin embargo, los accionistas preferentes llevan prioridad tanto en el pago de dividendos como sobre el valor de liquidacin de los activos de la empresa en caso de incumplimiento o quiebra anteceden a los de los accionistas comunes. 5.5 Mercado de Valores
(http://www.cefp.gob.mx/intr/edocumentos/pdf/cefp/2009/cefp1242009.pdf)

El Banco de Mxico por ejemplo, define al Mercado de Valores como el conjunto de mecanismos que permiten Realizar la emisin, colocacin y distribucin de los valores inscritos o no inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV). Mercado primario y mercado secundario. El trmino mercado primario, nuevas emisiones de valores. Ello significa que a la tesorera del emisor ingresan recursos financieros. La colocacin de los valores puede realizarse a travs de una oferta pblica colocacin privada. La Ley del Mercado de Valores en su Artculo define que una oferta pblica es aqulla que se haga por 2 fraccin o de XVIII de se refiere a aqul en el se ofrecen al pblico las

algn medio

comunicacin masiva o a persona indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir valores, ttulos de crdito y documentos que se emitan en serie o en masa en los trminos de las leyes que los rijan destinados a circular en el mercado de valores. 38

5.6 Utilidades Retenidas (ocw.udem.edu.mx/cursos-de...a-la.../clasificacioncapital.doc): Utilidades retenidas: son las utilidades que se han reinvertido en el negocio en periodos pasados y cuyo clculo se presenta en el estado de utilidades retenidas, que aunque no es un estado financiero bsico, forma parte del estado de variaciones en el capital contable y su formato se muestra a continuacin:

Nombre empresa Estado de Utilidades Retenidas Periodo

Utilidad retenida inicial + Utilidad o prdida del perodo

$$ $$

Los accionistas esperan obtener un beneficio por su inversin superior al que recibiran si tuvieran el dinero invertido en el banco o en algn otro instrumento de inversin, ya que este tipo de inversiones representa un mayor riesgo debido a que no se sabe a ciencia cierta si la empresa obtendr o no utilidades, as que a mayor riesgo, mayores son los beneficios esperados. Ese beneficio lo pueden obtener de dos maneras: Con el pago de dividendos Con un aumento del valor de mercado de sus acciones

5.7 Dividendos Los dividendos representan la parte de las utilidades que se reparte entre los accionistas; recordemos que las aportaciones de los accionistas son una fuente de financiamiento para las empresas, por lo que stas los retribuyen mediante el pago de dividendos. El monto y fecha del reparto de dividendos son determinados en junta del concejo de la alta administracin. Estos dividendos pueden ser en efectivo o en especie y no deben exceder el monto de utilidad disponible. Sin embargo, en pocas de crecimiento o si en el ejercicio se obtuvieron prdidas, puede ocurrir que no se repartan dividendos, en cuyo caso el accionista puede esperar a que la empresa se recupere o consolide su crecimiento para ver los resultados de su inversin. En cambio, los acreedores no esperan, lo que puede provocar -si no se 39

realiz una adecuada planeacin financiera- que se llegue a la quiebra y en consecuencia, al cierre de la empresa.

Por ejemplo, supongamos que una empresa tena al inicio del periodo un saldo de utilidades retenidas de $65,000; durante el periodo obtuvo utilidades por $40,000, de las cuales reparti en forma de dividendos $12,000. El total de utilidades retenidas al final del periodo quedara: Utilidad retenida inicial + Utilidad del periodo Utilidad disponible = Dividendos Utilidad retenida final $93,000 $65,000 40,000 $105,000 12,000

El estado de utilidades retenidas sirve de enlace entre el estado de resultados y el balance general. Como hemos visto, los resultados obtenidos en la empresa

repercuten directamente en el capital, reflejndose como un aumento o una disminucin en el capital contable segn se muestra a continuacin:

Estado de Resultados

Estado de Utilidades Retenidas

Utilidad neta

Utilidad inicial
Balance General

retenida

Capital

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5.8 Mtodos de anlisis Ya en el cuadernillo realizado para la materia de anlisis econmico y financiero, de la carrera de ingeniera industrial se abordaron los diversos mtodos de anlisis financiero, en este cuadernillo mencionaremos algunos.

El anlisis e interpretacin de los estados financieros es importante, ya que con esto se pueden tomar decisiones. El anlisis de los Estados Financieros consiste en el estudio de las relaciones entre los diversos elementos financieros de una entidad o un negocio, tal como los muestra una sola serie de Estados de fechas sucesivas (Fernndez de Armas: 1970)

Las razones financieras nos ayudan a determinar si una organizacin puede solventar sus deudas en el corto o largo plazo, a si como saber si la organizacin esta mas en manos de los propietarios o de los acreedores.

Una Razn es la comparacin de dos cantidades, para indicar cuantas veces una de ellas contiene a la otra. En trminos del Anlisis Financiero las razones frecuentemente se denomina con el vocablo ratio que aunque resulta un anglicismo, se ha impuesto por su uso comunal razn financiera o ratio es un indicador que se obtiene de la relacin matemtica entre los saldos de dos cuentas o grupos de cuentas de los Estados Financieros de una empresa, que guardan una referencia significativa entre ellos y es el resultado de dividir una cantidad entre otra.

Las razones financieras ms significativas que deben ser empleadas son:

Razones de Liquidez Financiera. Esta se determina dividiendo el total del activo circulante entre el pasivo circulante, y nos refleja la capacidad de la empresa para solventar sus deudas en el corto plazo. Por ejemplo si se tuviera un activo circulante de $120 000 y un pasivo circulante de $60 000, el resultado de la divisin seria de $2, esto significa que por cada peso que se debe en el corto plazo se tienen 2 para respaldar la deuda. =
120000 =2 60000

Razones de Solvencia. Esta se determina dividiendo el activo fijo entre el pasivo a largo plazo, y representa la capacidad de la empresa, para solventar sus deudas a largo plazo. Por ejemplo si se tiene un activo fijo de $780000 y un pasivo a largo plazo

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de $300,000, el resultado de la divisin seria $2.6, es decir que por cada peso que se debe en el largo plazo se tienen $2.6, para respaldar la deuda. = 780000 = = 2.6 300000

Razones de Endeudamiento. Se determina dividiendo los pasivos entre los activos, y nos ayuda a interpretar en qu medida la empresa esta posicionada por los

propietarios o los acreedores ya sea en el corto o largo plazo. En el ejemplo anterior si se divide el pasivo a largo plazo entre el activo fijo, esto nos dara un resultado de .385, es decir que el 38.5 % del activo fijo pertenece a los acreedores. Razones de Solidez y Estabilidad de los activos Fijos. Se determina analizando la comparacin de los activos totales contra los pasivos totales. Se obtiene dividiendo el pasivo total entre el activo total. Por ejemplo si se tiene un pasivo total de $680 000 y un activo total de $980 000, entonces su divisin nos da un resultado de .694, es decir que el 69.4% de los recursos de la empresa estn en manos de los acreedores, y que la solides es de un 30.6%.
680000 980000

= .694

Razones de Rentabilidad. La rentabilidad nos muestra la eficiencia de la empresa, ya que mide su capacidad para generar utilidades, por ejemplo si se tuvieron ventas por $1200000, y se obtuvo una utilidad de $380000, la razn nos dara un resultado de .32, en una rentabilidad de ingresos esto es que el 32% del total de la venta se convirtieron en utilidades.
380000 = 1280000

= .32

Razones de Rotacin. Nos muestra el nmero de veces en que se recuperan las cuentas por cobrar, en que se mueven los inventarios, el ciclo de flujos de efectivo etc. Por ejemplo si se tiene de acuerdo al ejemplo anterior que el periodo de cobro es de 45 das, es decir se cobra 8 veces al ao, entonces de acuerdo a esa rotacin los montos por venta son de $160,000; a continuacin se desglosa este ejemplo. 360 = 8 45 42

1280000 = $160000 8 1280000 = 8 = 160000

Apalancamiento Financiero. Es el resultado de dividir el activo entre el patrimonio de la empresa, nos permite determinar si lo que tiene la empresa despus de restarle todas las deudas y obligaciones como est siendo financiado, por ejemplo si se tiene un activo total de $680000 y un patrimonio de $280,000, el resultado de su apalancamiento es de 2.43, esto implica que el endeudamiento de la empresa est aumentando su rendimiento ya que es mayor que 1, pero si es demasiado alto puede afectar a la empresa, ya que su solicitud de prstamos puede verse limitado. = 680000 = = 2.43 280000

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CONCLUSIONES

Al elaborar estos apuntes se ha recurrido a bibliografa y pginas de internet que contienen informacin sencilla y prctica, lo cual permiti contribuir con el desarrollo de algunos temas ms detallados de acuerdo a la experiencia a la hora de impartir la materia, partiendo de la premisa de la contabilidad para no contadores.

Los temas fueron abordados de la manera ms simple y entendibles, dejando pie a su mejora, por medio de la investigacin e inters del alumno.

En su desarrollo se detecto desde un punto de vista particular, que hay temas en los cuales no se necesita profundizar mucho, dado el perfil del estudiante.

Se espera seguir mejorando estos apuntes, con las contribuciones de la academia y de los mismos estudiantes.

BIBLIOGRAFA Fernndez de Armas, Estados Financieros. Anlisis e interpretacin .Editorial Hispano Americano, Mxico, 1970. Lara Flores Elas, Primer curso de contabilidad. Editorial Trillas, Mxico, 2005. Charles T. Horngren, Gary L. Sudem, John A. Elliott. Introduccin a la Contabilidad Financiera. 7 Ed. Prentice Hall. Mxico. 2000. Gerardo Guajardo, Nora Andrade. Contabilidad Financiera. 5 Ed. Mc GrawHill. Mxico. 2008. Carlos Mallo Rodriguez, Antonio Pulido. Contabilidad Financiera un enfoque actual. 1 Ed. Paraninfo. 2008. Wals Sergio, Contabilidad II. 2da. Ed. Instituto Politcnico Nacional. Mxico 2002. http://contabilidadrosis.blogspot.com/2008/01/la-hoja-de-trabajo contable.html consultado 28/11/10 http://www.eumed.net/libros/2009b/554/PRESENTACION%20DE%20LOS%20 ESTADOS%20FINANCIEROS.htm consultado 5/12/10 http://www.google.es/search?hl=es&source=hp&q=presentaci%C3%B3n+de+e stados+financieros&aq=o&aqi=g1&aql=&oq= Consultado 6/12/10 http://www.eumed.net/libros/2008b/418/Acciones%20Comunes.htm consultado 7/12/10 http://www.cefp.gob.mx/intr/edocumentos/pdf/cefp/2009/cefp1242009.pdf consultado 8/12/10 ocw.udem.edu.mx/cursos-de...a-la.../clasificacioncapital.doc consultado 8/01/11