Costos 02

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial
SESION 2: LOS ESTADOS FINANCIEROS

ENRON CORPORATION Enron Corporation fue una empresa de energa con sede en Houston, Texas que en solo 15 aos, ENRON creci pasando de ser una pequea firma de gas en Texas a ser la sptima compaa ms grande de Estados Unidos, con 21 000 empleados en ms de 40 pases, habiendo superado los 100 billones de dlares de facturacin en el ejercicio del ao 2000. Su compleja estructura corporativa es una enmaraada madeja de ms de 3 000 sociedades unidas a travs de holdings, lo que hace prcticamente imposible auditarla mediante mtodos convencionales y hace en cambio muy posible ocultar y dibujar resultados. ENRON creci rpidamente sobre la base de tres actividades de
comercializacin: energa, mayoreo y servicios globales.

Una serie de tcnicas contables fraudulentas, apoyadas por su empresa auditora, el entonces prestigioso despacho Arthur Andersen, permitieron a esta empresa estar considerada como la sptima empresa de los Estados Unidos, y se esperaba que siguiera siendo empresa dominante en sus reas de negocio. En lugar de ello, se convirti en ese entonces en el ms grande fraude empresarial de la historia y en el arquetipo de fraude empresarial planificado. La firma auditora admiti que haba destruido numerosos documentos de ENRON, lo que la Comisin del Mercado de Valores de Nueva York calific de 'gravsimo'. Los acontecimientos que ocurrieron por esa poca atraen especialmente la atencin de las autoridades judiciales y de la opinin pblica. Los 21 000 empleados y 4500 jubilados de la empresa, cuyos ahorros estaban depositados en acciones de ENRON, asistieron impotentes al desplome de la cotizacin (una accin vale ahora unos pocos centavos), sin poder vender porque la legislacin sobre fondos de pensiones se lo impeda. No tard en saberse que los principales ejecutivos de ENRON s haban liquidado sus inversiones en la empresa, justo antes de que reventara la crisis, y se haban embolsado en total ms de mil millones de dlares. Enron solicit proteccin por bancarrota en Europa el 30 de noviembre y en los Estados Unidos el 2 de diciembre de 2001. El caso Enron fue el principal detonante en la elaboracin de la Ley Sarbanes Oxley, la cual tiene por objeto el establecer medidas de control interno ms rgidas y eficientes para evitar que las empresas que cotizan en bolsa realicen fraudes como el que sucedi con la citada Enron. Para los contadores y auditores, esta Ley les obliga a extenderse en sus pruebas antes de emitir una opinin que avale la informacin presentada en los estados financieros de las compaas. A pesar de todo, la arquitectura contable era totalmente legal y valedera.
INTRODUCCION.
Los Estados Financieros, tambin denominados Estados Contables, Informes Financieros o Cuentas Anuales, son informes y reportes que utilizan las instituciones para transmitir la situacin econmica, financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o perodo determinado. Esta informacin resulta til para la administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios. La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de informacin financiera. La contabilidad es llevada adelante por contadores pblicos que, en la mayora de los pases del mundo, deben registrarse en organismos de control pblicos o privados para poder ejercer la profesin. Los estados financieros son las herramientas ms importantes con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran. El Estado de Resultados, es el instrumento que utiliza la administracin de la empresa para reportar las operaciones efectuadas durante el periodo contable. De esta manera la utilidad (prdida) se obtiene restando los gastos y/o prdidas a los ingresos y/o ganancias. Ahora, desde el punto de vista del inversionista (sea acreedor o accionista), el estado de resultados es visto como el instrumento que lo provee de un "ndice de eficiencia". Las utilidades son, generalmente, asociadas con eficiencia en las operaciones, y las prdidas, al contrario, se asocian con ineficiencia. El Sistema de Informacin de contabilidad Financiera utiliza el enfoque de ingresos y gastos para determinar la utilidad del ejercicio. Sin embargo, eso no quiere decir que sea la nica manera o la mejor manera de determinarla. Las opiniones pueden dividirse al respecto. La importancia del Estado de Resultados es que permite analizar la situacin financiera de la empresa, por ejemplo, al comparar diferentes escenarios en donde la produccin haya aumentado o disminuido; o, en el caso de un Estado de Resultados Proyectado (tambin conocido como Presupuesto Operativo), al mostrarnos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos que obtendr la empresa, nos permite conocer la futura rentabilidad del negocio y, por tanto, su viabilidad.
36
2.1. LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Los estados financieros son los documentos que debe preparar la empresa al terminar el ejercicio contable, con el fin de conocer la situacin financiera y los resultados econmicos obtenidos en las actividades de su empresa a lo largo de un perodo. La informacin presentada en los estados financieros interesa a: La administracin, para la toma de decisiones, despus de conocer el rendimiento, crecimiento y desarrollo de la empresa durante un periodo determinado. A los propietarios para conocer el progreso financiero del negocio y la rentabilidad de sus aportes. A los acreedores, para conocer la liquidez de la empresa y la garanta de cumplimiento de sus obligaciones, y al estado, para determinar si el pago de los impuestos y contribuciones esta correctamente liquidado. El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio del ente emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarca, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Se considera que la informacin a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los siguientes aspectos del ente emisor: $ $ $ $ $ Su situacin patrimonial a la fecha de dichos estados, Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso, La evolucin de su patrimonio durante el perodo, La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo. Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de fondos que los inversores y acreedores recibirn del ente por distintos conceptos.
Los Estados Financieros representan el producto final del proceso contable y tienen por objeto, presentar informacin financiera para que los diversos usuarios de los estados financieros puedan tomar decisiones eficientes y oportunas. La informacin financiera que tales usuarios requieren se enfoca primordialmente en la: a) Evaluacin de la rentabilidad; b) Evaluacin de la posicin financiera, que incluye su solvencia y liquidez; c) Evaluacin de la capacidad financiera de crecimiento y d) Evaluacin del flujo de fondos. Los principales son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. El Balance General. El balance proporciona informacin sobre los activos, pasivos y neto patrimonial de la empresa en una fecha determinada (el ltimo da del ao natural o fiscal). El Estado de Resultados. El estado de resultados refleja el resultado obtenido a partir del desarrollo de la actividad de la empresa en un plazo determinado, ya sea el trimestre o el ao, reflejando los ingresos, gastos y prdidas y beneficios obtenidos durante ese periodo por la empresa. El Estado de Flujo de Efectivo. El estado de flujo de efectivo es uno de los documentos ms importantes para el cabal funcionamiento de las operaciones de una empresa. Este documento muestra cunto efectivo necesitar el negocio durante un cierto perodo de tiempo. Establece que la informacin sobre flujos de efectivo es til para proveer al usuario de los estados financieros bases para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y equivalentes de efectivo y las necesidades de la empresa para utilizar esos flujos de efectivo. El estado de flujo de efectivo es importante entre otras cosas por lo siguiente: a) Es usado por los prestamistas para determinar su capacidad para pagar las deudas. b) Es una herramienta til, ya que descubre los aspectos que le pueden estar causando problemas de liquidez. Si se tiene mucho dinero invertido en inventario, o no se han estado cobrando sus cuentas debidamente, ello podra ocasionar daos en la estructura financiera del negocio.
37
2.1.1. Clasificacin.
Teniendo en cuenta los objetivos especficos que los originan, los estados financieros se clasifican principalmente en: a) Estados financieros de propsito general. a.1) Los estados financieros bsicos o de perodos intermedios. a.1.1) Balance general. a.1.2) Estado de resultados. a.1.3) Estado de Cambio en el Patrimonio. a.1.4) Estado de Flujos de Efectivo. a.1.5) Notas a los estados financieros. a.2) Los estados financieros consolidados. b) Estados financieros de propsito especial. b.1) El Balance Inicial. b.2) Los Estados Financieros de Perodos Intermedios. b.3) Los Estados de Costos. b.4) El Estado de Inventario. b.5) Los Estados Extraordinarios. b.6) Los Estados de Liquidacin, y Otros. Figura 2.1. Clasificacin de los Estados Financieros.
Estados financieros de propsito general Estados
Estados financieros bsicos o perodos intermedios
de
$ Balance general. $ Estados de resultados. $ Estado de cambio en el patrimonio. $ Estados de flujos de efectivo. $ Notas a los estados financieros.
financieros consolidados $ Balance Inicial.
Son los estados financieros bsicos de una matriz y sus subsidiarias, como si fueran los de una sola empresa.
Estados financieros de propsito especial
$ Estados Financieros de Perodos Intermedios.
$ $ $ $
Estados de Costos. Estado de Inventario. Estados Extraordinarios. Estados de Liquidacin.
2.1.2. Estados financieros de propsito general.

Son aquellos que se preparan al cierre de un perodo para ser conocidos por usuarios indeterminados, con el nimo principal de satisfacer el bien comn del pblico en evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su condicin, claridad neutralidad y fcil consulta. Los estados financieros de propsito general comprenden los Estados Financieros Bsicos y los Estados Financieros Consolidados. 2.1.2.1. Los estados financieros bsicos o de perodos intermedios. Comprenden los estados financieros y notas explicativas completas o seleccionadas, que se preparan durante el transcurso de un perodo menor a un ao, debindose observar las polticas contables aplicables en la elaboracin de los estados financieros al cierre del ejercicio. Los estados financieros bsicos son el medio principal para suministrar informacin de la empresa y se preparan a partir de los saldos de los registros contables a una fecha determinada. Los estados financieros bsicos son: El Balance General si es al cierre de un ejercicio y el Balance de Comprobacin o de Situacin cuando son mensuales; El Estado de Resultados o Estado de Prdidas y Ganancias que son acumulativos mensualmente hasta el cierre del ejercicio; el
38
Estado de Cambios en el Patrimonio; el Estado de Flujo de Efectivo y las Notas a los Estados Financieros, referidas al cierre de ejercicio. 2.1.2.1.1. Balance General. El Balance General comprende las cuentas del activo, pasivo y patrimonio neto. Las cuentas del activo deben ser presentadas en orden decreciente de liquidez y las del pasivo segn la exigibilidad de pago decreciente, reconocidas en forma tal que presenten razonablemente la situacin financiera de la empresa a una fecha dada. En este estado deben relacionarse los activos, pasivos y el patrimonio, con el propsito que al ser reconocidos se pueda determinar razonablemente la situacin financiera del ente econmico a una fecha dada. Para la preparacin del Balance General debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo I de la Seccin Primera del Manual para la Preparacin de la Informacin Financiera, en lo que sea aplicable. El activo, son los recursos controlados por la empresa, como resultado de transacciones y otros eventos pasados, de cuyo uso se espera fluyan beneficios econmicos a la empresa. El pasivo, son las obligaciones presentes como resultado de hechos pasados, previndose que su liquidacin produzca para la empresa una salida de recursos. El patrimonio neto est constituido por las partidas que representan recursos aportados por los socios o accionistas, los excedentes generados por las operaciones que realiza la empresa y otras partidas que sealen las disposiciones legales, estatutarias y contractuales, debindose indicar claramente el total de esta cuenta. 2.1.2.1.2. Estado de Resultados. El Estado de Resultados Estado de Ganancias y Prdidas comprende las cuentas de ingresos, costos y gastos, presentados segn el mtodo de funcin de gasto. Es la sumatoria de los ingresos, costos, gastos y la correccin monetaria, debidamente asociados. En su formulacin se debe observar lo siguiente: i) Debe incluirse todas las partidas que representen ingresos o ganancias y gastos o prdidas originados durante el perodo. ii) Slo debe incluirse las partidas que afecten la determinacin de los resultados netos; Para la preparacin del Estado de Ganancias y Prdidas, debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo II de la Seccin Primera del Manual de Preparacin de Informacin Financiera, en lo que sea aplicable. Los ingresos representan entrada de recursos en forma de incrementos del activo o disminuciones del pasivo o una combinacin de ambos, que generan incrementos en el
patrimonio neto, devengados por la venta de bienes, por la prestacin de servicios o por la
ejecucin de otras actividades realizadas durante el perodo, que no provienen de los aportes de capital. Los gastos representan flujos de salida de recursos en forma de disminuciones del activo o incrementos del pasivo o una combinacin de ambos, que generan disminuciones del patrimonio neto, producto del desarrollo de actividades como administracin, comercializacin, investigacin, financiacin y otros realizadas durante el perodo, que no provienen de los retiros de capital o de utilidades. 2.1.2.1.3. Estado de Cambio en el Patrimonio. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto de las empresas muestra las variaciones ocurridas en las distintas cuentas patrimoniales, como el capital, capital adicional, acciones de inversin, excedente de revaluacin, reservas y resultados acumulados durante un perodo determinado. Para la preparacin del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo III de la Seccin Primera del Manual de Preparacin de Informacin Financiera, en lo que sea aplicable. 2.1.2.1.4. Estado de Flujos de Efectivo. El Estado de Flujos de Efectivo muestra el efecto de los cambios de efectivo y equivalentes de efectivo en un perodo determinado, generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento. El Estado de Flujos de Efectivo debe mostrar separadamente lo siguiente: i) ii) Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de operacin. Las actividades de operacin se derivan fundamentalmente de las principales actividades productoras de ingresos y distribucin de bienes o servicios de la empresa.
39
iii) Los flujos de efectivo de esta actividad son generalmente consecuencia de las transacciones y otros eventos en efectivo que entran en la determinacin de la utilidad (prdida) neta del ejercicio. iv) Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de inversin. v) Las actividades de inversin incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin o venta de instrumentos de deuda o accionarios y la disposicin que pueda darse a instrumentos de inversin, inmuebles, maquinaria y equipo y otros activos productivos usados por la empresa en la produccin de bienes y servicios. vi) Los flujos de efectivo y equivalentes de efectivo de las actividades de financiamiento. vii) Las actividades de financiamiento incluyen la obtencin de recursos de los accionistas o de terceros y el retorno de los beneficios producidos por los mismos, as como el reembolso de los montos prestados, o la cancelacin de obligaciones, obtencin y pago de otros recursos de los acreedores y crdito a largo plazo. Para la preparacin del Estado de Flujo de Efectivo debe tenerse en cuenta lo dispuesto en el Captulo IV de la Seccin Primera del Manual de Preparacin de Informacin Financiera, en lo que sea aplicable. El estado de flujos de efectivo debe informar el efectivo generado y aplicado en las actividades de operacin, inversin y financiamiento, as como el resultado neto de esos flujos sobre el efectivo y sus equivalentes durante el perodo. 2.1.2.1.5. Notas a los estados financieros. Las notas son aclaraciones o explicaciones de hechos o situaciones, cuantificables o no, que forman parte integrante de todos y cada uno de los estados financieros, los cuales deben leerse conjuntamente con ellas para una correcta interpretacin. Las notas incluyen descripciones narrativas o anlisis detallados de los importes mostrados en los estados financieros, cuya revelacin es requerida o recomendada por las NICs y normas de este Reglamento, pero sin limitarse a ellas, con la finalidad de alcanzar una presentacin razonable. Las notas no constituyen un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros. Cada nota debe ser identificada claramente y presentada dentro de una secuencia lgica, guardando en lo posible el orden de los rubros de los estados financieros. Las Notas de carcter general que incluyen: i) La nota inicial de identificacin de la empresa y su actividad econmica; ii) Declaracin sobre el cumplimiento de las NICs oficializadas en el Per; iii) Notas sobre las polticas contables importantes utilizadas por la empresa para la preparacin de los estados financieros; iv) Notas de carcter especfico por las partidas presentadas en los estados financieros; v) Otras notas de carcter financiero o no financiero requeridas por las normas, y aquellas que a juicio del directorio y de la gerencia consideren necesarias para un adecuado entendimiento de la situacin financiera y el resultado econmico. 2.1.2.2. Los estados financieros consolidados. Son los estados financieros bsicos que presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio neto y los flujos de efectivo, de una matriz y sus subsidiarias, como si fuesen los de una sola empresa. La matriz es la empresa que ejerce el control sobre otras empresas, que tienen calidad de subsidiarias. Se entiende que existe control cuando la matriz posee directa o indirectamente a travs de subsidiarias, ms del 50 % de derechos de voto de una empresa.
2.1.3. Estados financieros de propsito especial.

Aquellos que se preparan para satisfacer necesidades especficas de ciertos usuarios de la informacin contable. Se caracterizan por tener una circulacin o uso limitado y por suministrar un mayor detalle de algunas partidas u operaciones. Son Estados de Propsito Especial: 2.1.3.1. El Balance Inicial.
Al comenzar sus actividades, todo ente econmico debe elaborar un Balance General que permita conocer de manera clara y completa la situacin inicial de su patrimonio.
2.1.3.2. Los Estados Financieros de Perodos Intermedios. Son aquellos Estados Financieros Bsicos que se preparan durante el transcurso de un perodo para satisfacer necesidades de los administradores, de las autoridades que ejercen inspeccin vigilancia o control.
40
2.1.3.3. Los Estados de Costos. Son aquellos que se preparan para conocer en detalle las erogaciones y cargos realizados para producir los bienes o prestar servicios de los cuales un ente econmico ha derivado sus ingresos. 2.1.3.4. El Estado de Inventario. Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobacin en detalle de las existencias de cada una de las partidas que existen en el Balance General. 2.1.3.5. Los Estados Extraordinarios. Son los que se preparan durante el transcurso de un perodo como base para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no puede ser anterior a un mes a la actividad o a la situacin por lo cual fue preparado. 2.1.3.6. Los Estados de Liquidacin. Son aquellos que debe presentar un ente econmico que ha cesado sus operaciones, para informar el grado de avance del proceso de realizacin de sus activos y cancelacin de sus pasivos. 2.1.3.7. Otros. a) Los Estados Financieros que se presentan a las autoridades con sujecin a las reglas de clasificacin y con el detalle determinado por ellas.
b) Los Estados Financieros preparados sobre una base comprensiva de contabilidad distinta
de los principios de contabilidad generalmente aceptados.
2.1.4. Contenido y uso de los estados financieros.

$ La estructura del Balance General de Comprobacin contiene los activos (haberes de la empresa), los pasivos (obligaciones con terceros), y el capital (participacin de los dueos accionistas). Adems se determina la situacin de liquidez (disponibilidad de efectivo en el futuro cercano despus de deducir los compromisos financieros del perodo), la solvencia (disponibilidad de efectivo a largo plazo para cumplir con los compromisos a su vencimiento), y la rentabilidad de activos y del capital. $ El Estado de Resultados, presenta informacin referente al desarrollo de la empresa, y mide la operatividad de la misma por medio de la generacin de utilidades o rendimientos. Los elementos principales para dicha medicin son los ingresos y costos o gastos, a travs de los cuales se determina la capacidad de la empresa de generar flujos de efectivo y medir la efectividad con la que puede utilizarlos. De igual manera se puede evaluar la gestin administrativa, su grado de responsabilidad y tener elementos de juicio para la toma de decisiones, ya sea para mantener o vender su inversin y confirmar o reemplazar la administracin. $ El Estado de Cambios en el Patrimonio, muestra los movimientos que se han dado durante un ejercicio, en las cuentas patrimoniales, tal como en el capital o aportes de los dueos o accionistas; as mismo, muestra las utilidades retenidas registradas en reservas de capital o pendientes de distribuir y refleja el reparto de dividendos; la disposicin de los accionistas de no repartir utilidades es con la finalidad de fortalecer su empresa. $ En el Flujo de Efectivo, se proporciona informacin de la capacidad de generar flujos de efectivo proveniente de operaciones, de actividades de inversin y de financiamiento. A travs de este se puede analizar la habilidad de una empresa, para pagar sus compromisos: sueldos, proveedores, acreedores y dividendos a sus propietarios. Asimismo, es una herramienta que permite determinar las necesidades de financiamiento. $ Las Notas de los Estados Financieros son informacin complementaria relativa a datos generales, principios y polticas contables adoptadas, aclaraciones acerca de los riesgos, incertidumbres y variacin de los precios que afectan a la empresa y sobre otros recursos y obligaciones no reconocidas en el Balance General; adems, contiene referencias a datos econmicos del Pas.
2.1.5. Relaciones entre los diferentes estados financieros

2.1.5.1. Estado de Resultados y Balance General. El estado de resultados refleja la utilidad o prdida neta para un periodo de tiempo determinado. Si el resultado es ganancia esta podra capitalizarse o ser repartida entre los socios de la empresa, lo que originar un incremento en el capital contable en el balance
41
general, afectando su contraparte el activo circulante si este resultado no se ha invertido en otro tipo de activo. Por el contrario, si el resultado ha sido prdidas esta tendr que ser absorbida por los socios en una cuenta que resta el capital contable denominada dficit. 2.1.5.2. El Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo. El estado de resultados est compuesto de cuentas como las de costo de ventas (inventario), gastos de operacin, etc. Cuando se utiliza mucho efectivo para comprar materiales, o si tiene muchas cuentas sin cobrar, puede ocasionar una falta de efectivo. Si el negocio necesita fondos para pagar prstamos o hacer pagos a proveedores, dicho negocio puede estar en peligro. Mantener al da el dinero que entra y el dinero que sale, es a lo que se denomina estado de flujo de efectivo. Concretamente los estados financieros aunque persiguen diferentes propsitos, estn ntimamente ligados. Por ejemplo las cuentas relacionadas con el saldo neto definitivo del estado de resultados tiene que estar reflejado exactamente en la seccin del capital contable del balance general. Por otro lado, los movimientos de efectivo que refleja el estado de flujo de efectivo tienen que cuadrar exactamente con los saldos expuestos en la partida de disponible del activo circulante en el balance general.
2.1.6. Presentaciones de los estados financieros.

Los estados financieros deben ser claramente identificados y distinguidos de cualquier otro tipo de informacin incluida en un mismo documento. Cada componente debe ser claramente identificado y debe exponerse de manera destacada, las veces que fuera necesario. Se debe considerar los siguientes datos: a) Nombre de la empresa, razn o denominacin social; b) Si los estados financieros corresponden a una empresa o a un grupo de empresas; c) La fecha del balance general y el perodo cubierto por los otros estados financieros; y d) Moneda en que estn expresados; prescindindose de las fracciones en las cifras empleadas. Los estados financieros agrupan y comparan todos sus componentes heterogneos a una misma unidad de medida, que es el signo monetario de curso legal, con excepcin de aquellas empresas que se encuentren expresamente autorizadas para informar en moneda extranjera. Se debe adoptar las denominaciones de ttulos y cuentas que prescribe el Manual de Informacin Financiera, salvo lo establecido por los rganos de Supervisin y Control respectivos, en cuyo caso se revelar en Notas. En el Per, por mandato de la Ley General de Sociedades, Ley No. 26887, a partir del 1 de enero de 1998, los Estados Financieros deben ser preparados y presentados de conformidad con los PCGA, los cuales estn contenidos en las Normas Internacionales de Contabilidad adoptadas por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos del Per, Junta de Decanos y oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad de la Contadura Pblica de la Nacin. 2.1.6.1. Estado Financiero Proyectado. Estado financiero a una fecha o periodo futuro, basado en clculos estimativos de transacciones que an no se han realizado; es un estado estimado que acompaa frecuentemente a un presupuesto; un estado proforma. 2.1.6.2. Estados Financieros Auditados. Son aquellos que han pasado por un proceso de revisin y verificacin de la informacin; este examen es ejecutado por contadores pblicos independientes quienes finalmente expresan una opinin acerca de la razonabilidad de la situacin financiera, resultados de operacin y flujo de fondos que la empresa presenta en sus estados financieros del ejercicio en particular. 2.1.6.3. Estados Financieros Consolidados. Aquellos que son publicados por compaas legalmente independientes que muestran la posicin financiera y la utilidad, tal como si las operaciones fueran una sola entidad legal.
42
2.2. EL BALANCE GENERAL.

El Balance General es el estado que muestra en unidades monetarias la situacin financiera de una empresa o entidad econmica en una fecha determinada, adems, tiene el propsito de mostrar la naturaleza de los recursos econmicos de la empresa, as como los derechos de los acreedores y de la participacin de los dueos. El Balance General es un estado financiero bsico que muestra la situacin de una empresa en un momento dado. Responde generalmente a las interrogantes de Qu tiene la empresa? Qu debe? Qu es lo propio? y Cmo est? El balance general comprende el anlisis de las propiedades de una empresa y la proporcin en que intervienen los acreedores y los accionistas o dueos de tal propiedad, expresados en trminos monetarios. Por lo tanto, es un estado que muestra la situacin financiera y la denominacin ms adecuada es Estado de la Situacin Financiera. El Balance General es un estado de situacin financiera y comprende informacin clasificada y agrupada en tres grupos principales: activos, pasivos y capital. En cuanto a su importancia, es un estado principal y se considera el estado financiero ms importante. El trmino Balance que se emplea para denominar a este estado financiero no es el mejor; el trmino Balance General proviene del balance que hacen por una parte la lista de los bienes que se dispone y por otra la de los individuos, sociedades o instituciones que se reunieron en el negocio. En resumen, el Balance General es una fotografa clara y sencilla de lo que un empresa tiene en la fecha en que se elabora.
2.2.1. Definicin y caractersticas.

El Balance General es el documento contable que informa en una fecha determinada la situacin financiera de la empresa, presentando en forma clara el valor de sus propiedades y derechos, sus obligaciones y su capital, valuados y elaborados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados. Se formula de acuerdo con un formato y un criterio estndar para que la informacin bsica de la empresa pueda obtenerse uniformemente como por ejemplo: posicin financiera, capacidad de lucro y fuentes de fondeo. El Balance General comprende el anlisis de las propiedades de una empresa y la proporcin en que intervienen los acreedores y los accionistas o dueos de tal propiedad, expresados en trminos monetarios. Por lo tanto, es un estado que muestra la situacin financiera y la denominacin ms adecuada es estado de la situacin financiera. En el balance solo aparecen las cuentas reales y sus valores deben corresponder exactamente a los saldos ajustados del libro mayor y libros auxiliares. El Balance General se debe elaborar por lo menos una vez al ao y con fecha a 31 de diciembre, firmado por los responsables: Contador, Revisor fiscal y Gerente. Cuando se trate de sociedades, debe ser aprobado por la asamblea general. A partir del principio de partida doble y a la estructuracin de los sistemas que hacen que todo acontecimiento que afecta dicha igualdad debe ser registrada, se estructura el Balance General. El balance por una parte muestra las propiedades y derechos adquiridos por la empresa y en la otra, la forma como dichas propiedades son financiadas por los accionistas y las obligaciones contradas con personas o entidades ajenas al desarrollo normal de las operaciones. El activo est constituido por las propiedades y derechos adquiridos, en tanto, el pasivo por los prstamos adquiridos que conforman sus obligaciones. La diferencia entre ambos rubros constituye la participacin directa de los propietarios en la gestin de la empresa (capital contable o patrimonio). Activos = Pasivo + Capital o patrimonio A = P + C Cada uno de estos grandes rubros presenta diversas cuentas especficas cuya conformacin est en funcin de la unidad productiva propuesta en la formulacin de la empresa. Caractersticas: $ Es un estado financiero, que muestra el activo, el pasivo y el capital contable de una empresa, en la cual su propietario puede ser una persona fsica o moral. $ La informacin que proporciona corresponde a una fecha fija (esttico). $ Se confecciona a base del saldo de las cuentas del balance.
2.2.2. Tipos de balance general.

2.2.2.1. Balance General Comparativo. Estado financiero en el que se comparan los diferentes elementos que lo integran en relacin con uno o ms periodos, con el objeto de mostrar los cambios ocurridos en la posicin financiera de una empresa y facilitar su anlisis.
43
2.2.2.2. Balance General Consolidado. Es aqul que muestra la situacin financiera y resultados de operacin de una entidad compuesta por la compaa tenedora y sus subsidiarias, como si todas constituyeran una sola unidad econmica. Se formula sustituyendo la inversin de la tenedora en acciones de compaas subsidiarias, con los activos y pasivos de stas, eliminando los saldos y operaciones efectuadas entre las distintas compaas, as como las utilidades no realizadas por la entidad. 2.2.2.3. Balance General Estimativo. Es un estado financiero preparado con datos preliminares, que usualmente son sujetos de rectificacin. 2.2.2.4. Balance General Proforma. Estado contable que muestra cantidades tentativas, preparado con el fin de mostrar una propuesta o una situacin financiera futura probable. 2.2.2.5. Balance Operacional Financiero del Sector Pblico. Estado que muestra las operaciones financieras de ingresos, egresos y dficit de las dependencias y entidades del Sector Pblico Federal deducidas de las operaciones compensadas realizadas entre ellas. La diferencia entre gastos e ingresos totales genera el dficit o supervit econmico. 2.2.2.6. Balance Presupuestario. Saldo que resulta de comparar los ingresos y egresos del Gobierno Federal ms los de las entidades paraestatales de control presupuestario directo. 2.2.2.7. Balance Primario del Sector Pblico. El balance primario es igual a la diferencia entre los ingresos totales del Sector Pblico y sus gastos totales, excluyendo los intereses. Debido a que la mayor parte del pago de intereses de un ejercicio fiscal est determinado por la acumulacin de deuda de ejercicios anteriores, el balance primario mide el esfuerzo realizado en el periodo corriente para ajustar las finanzas pblicas.
2.2.3. Formas de presentacin del balance general.

Las formas de presentacin del balance general son: 2.2.3.1. En forma de cuenta. Es la presentacin ms usual; se muestra el activo al lado izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo igual a pasivo ms capital. EMPRESA INDUSTRIAL BALANCE GENERAL AL 31/12/2012 ACTIVO Activo Circulante Caja Bancos Clientes Inventarios Total Activo Circulante Activo Fijo Terreno y Edificios Maquinarias y equipos Equipo de transporte Total Activo Fijo Otros Activos Total Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL Pasivo Circulante Proveedores Acreedores diversos Impuesto a pagar Crditos banco corto plazo Otros pasivos corto plazo Total Pasivo Circulante Pasivo a Largo Plazo Crditos bancarios largo plazo Otras obligaciones a largo plazo Total Pasivo a Largo Otros Pasivos Total Otros Pasivos TOTAL PASIVO TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO MAS CAPITAL
44
2.2.3.2. En forma de cuenta. Conserva la misma frmula pero invertida; es decir, capital ms pasivo es igual a activo. El estado muestra en el lado izquierdo y en primer trmino al capital y en segundo trmino al pasivo; a la derecha los activos principiando por los no circulantes y terminado con los circulantes. 2.2.3.3. En forma de reporte. Es una presentacin vertical, mostrndose en primer lugar el activo, posteriormente el pasivo y por ltimo el capital, es decir activo menos pasivo igual a capital. EMPRESA AGROINDUSTRIAL BALANCE GENERAL AL 31/12/2012 ACTIVO Activo Circulante
Caja Bancos Clientes Inventarios
Total Activo Circulante Activo Fijo

Terreno Edificio Maquinarias y equipos Equipo de transporte
Total Activo Fijo Otros Activos Total Otros Activos TOTAL ACTIVO PASIVO Y CAPITAL Pasivo Circulante
Proveedores Acreedores diversos Impuesto a pagar Crditos banco corto plazo Otros pasivos corto plazo
Total Pasivo Circulante Pasivo a Largo Plazo

Crditos bancarios largo plazo Otras obligaciones a largo plazo
Total Pasivo a Largo Otros Pasivos Total Otros Pasivos TOTAL PASIVO TOTAL CAPITAL TOTAL PASIVO MAS CAPITAL 2.2.3.4. En forma de condicin financiera. Se obtiene el capital de trabajo que es la diferencia entre activos y pasivos circulantes; aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no circulantes. En funcin a su grado de anlisis, el balance puede clasificarse en analtico y condensado. En trminos generales, se puede decir que en la forma analtica se detallan las partidas que forman ciertos grupos, en el balance condensado se indican los conceptos en grupos generales, por ejemplo, la inversin total en los terrenos, planta o equipo. La presentacin de las diferentes cuentas que integran el balance se puede realizar en funcin de su orden creciente o decreciente de liquidez. El mtodo es creciente cuando se presentan primero los activos de mayor liquidez o disponibilidad y a continuacin en este orden de importancia las dems cuentas. Se dice que el balance est clasificado en orden de liquidez y de exigibilidad decreciente, cuando los activos inmovilizados se presentan primero y finalmente, observando ese orden los activos realizables o corrientes.
45
2.2.4. Reglas de presentacin.

En la presentacin de un balance o de un estado financiero en general, deben proporcionarse algunos datos y seguir ciertas normas, que se denominan reglas generales de presentacin y son: a) El encabezado: El balance general se encabeza siempre con el nombre de la empresa y la fecha de preparacin, se integra por: Nombre de la empresa, Denominacin o Ttulo del estado financiero y La fecha a la cual se refiere la informacin. c) El cuerpo del balance general se integra por: Activo, Pasivo y Capital contable. Los Activos y los
Pasivos se colocan en el espacio correspondiente, indicando los valores que cada cuenta tiene en el
momento en que se realiza el balance. Los distintos activos se suman y el resultado se coloca en el sitio Total de Activos. Igual procedimiento se sigue para los Pasivos. Para obtener el Patrimonio, se realiza la resta, Activos menos Pasivos igual a Patrimonio, tal como se indico anteriormente. Se presenta los cortes de los sub-totales y totales claramente indicados y la Moneda en que se expresa el estado. d) El pie del balance general se integra por: Notas a los estados financieros, Rubro y cifras de las cuentas de orden, Nombre y firma de quien lo confecciona, audita o interpreta y Presentacin del cuerpo del estado de situacin financiera (balance general).
Holding Camposol PLC y Subsidiarias Balance general consolidado al 31 de diciembre de 2011

Miles de US $ Notas Activos Activo no corriente Propiedades, planta y equipos Inversiones en compaas asociadas Intangibles Porcin no corriente de activos biolgicos Activos corrientes Gastos pagados por anticipado Porcin corriente de activos biolgicos Inventarios Otras cuentas por cobrar Cuentas comerciales por cobrar Efectivo y equivalentes de efectivo Total activos Patrimonio neto y pasivo Capital y reserva atribuible a los accionistas de la compaa Participacin en el capital Acciones premium Opciones sobre acciones Ganancias retenidas Intereses no controlados Total patrimonio Pasivos no corrientes Deuda de largo plazo Impuesto sobre la renta diferido Pasivos corrientes Porcin corriente de deuda de largo plazo Acreedores comerciales Otros acreedores Prstamos de los bancos Total pasivos Total patrimonio neto y pasivos
6 9
117354 493 20202 193015 331064 812 16145 44349 11552 29429 6604 108891 439955
8 7
507 212318 927 64791 278543 569 279112 55031 19051 74082 9712 40074 11178 25797 86761 160843 439955
46
2.2.5. Elementos del balance general.

2.2.5.1. Activo. El activo puede definirse como el conjunto de bienes y derechos reales y personales sobre los que se tiene propiedad, as como cualquier costo o gasto incurrido con anterioridad a la fecha del balance, que debe ser aplicado a ingresos futuros. Existen dos formas de clasificar el activo: la primera lo clasifica en tres grupos principales: circulante, fijo y cargos diferidos. El segundo reconoce dos grupos: el activo circulante y el no circulante. La base fundamental para hacer la distincin entre circulante y no circulante es primariamente el propsito con que se efecta la inversin, es decir si es permanente o no. El Activo est formado generalmente por las siguientes cuentas: 2.2.5.1.1. Activo Circulante o Corriente. Est constituido por aquellas partidas que pueden realizarse en el curso normal de la operacin de la empresa y se refieren a los fondos disponibles, bienes o derechos que se espera convertir en dinero a corto plazo. Los cuentas habituales en que se clasifica son: a.1) Caja-Bancos; las partidas involucran dinero en efectivo, cheques y otros efectos de convertibilidad inmediata. El efectivo mostrado como circulante debe estar sujeto a libre disposicin y sin restricciones. En caso de que el efectivo o parte de l est destinado a operaciones diferentes a las del ciclo financiero a corto plazo, no debe incluirse como circulante. a.2) Valores negociables (corto plazo); comprende inversiones en ttulos o valores de carcter temporal que pueden convertirse en dinero antes de un ao y en cualquier momento que sea requerido. Constituye un derecho adquirido por la empresa de rpida conversin y se refieren a inversiones temporales de fondos para obtener algn rendimiento. a.3) Exigible a corto plazo; esta cuenta abarca a todos los efectos pendientes de cobro a la fecha del balance y que se realizar en el ciclo normal de operacin. Este derecho adquirido por la empresa en funcionamiento se deriva de la realizacin de un bien y/o servicio. Pude clasificarse en Cuentas por Cobrar o Documentos por Cobrar, dependiendo si est o no respaldado por un ttulo de crdito. Generalmente se suelen considerar: prstamos a terceros, accionistas, reclamos a terceros, intereses por cobrar, depsitos en garanta, etc. a.4) Existencias o Inventario; comprende todos los bienes de naturaleza tangible utilizados para la produccin o venta en forma directa o indirecta. Pueden clasificarse en productos terminados, productos en proceso, materias primas, materiales, repuestos, suministros diversos y otras existencias. El costo de los inventarios puede determinarse de acuerdo al sistema y mtodo que cada empresa en particular seleccione tomando en cuenta sus caractersticas. Los sistemas y mtodos deben de ser aplicados en forma consistente a menos que se presenten cambios en las condiciones originales. Los inventarios pueden valuarse conforme a mtodo de costo identificado, costo promedio, primeras entradas primeras salidas PEPS, ltimas entradas primeras salidas UEPS y detallistas. Los inventarios que sean obsoletos, daados o de lento movimiento deben valorizarse a su valor de realizacin. a.5) Diferido y otros gastos por adelantado; comprende generalmente activos de naturaleza intangible cuya utilidad terminar en un futuro prximo y bienes i servicios pagados por adelantado, tales como alquileres e intereses pagados por adelantado, pliza de seguros, consumo o diferidos, impuestos y otros gastos pagados por adelantado. 2.2.5.1.2. Activo Fijo o No-circulante o No-corriente. Est referido a las inversiones permanentes de la empresa, de naturaleza tangible. Igualmente a otros efectos no enajenables y derechos que son convertibles en el largo plazo. Son bienes que se han adquirido para usarlos en actividades propias del negocio y que son necesarios para transformar, vender y distribuir los productos. Estos bienes sufren prdidas de valor por el simple paso del tiempo, su uso u obsolescencia tecnolgica. b.1) Exigible a largo plazo; son aquellos valores que corresponden a compra de acciones, bonos ttulos o cualquier otro tipo de inversin de otras instituciones o empresas pblicas o privadas, con una vigencia mayor de un ao. Se realizan por
47
razones diferentes a las inversiones temporales, por ejemplo, control de otra empresa, obtener ventajas especficas de la entidad emisora, etc. b.2) Inmovilizado tangible; comprende las inversiones fijas o permanentes de la empresa, que tiene una vida til relativamente larga. Las cuentas que se incluyen en esta partida son las siguientes: terrenos, edificios y construcciones, maquinaria, equipo e instalaciones, equipo de oficina, unidades de transporte y otras movilizaciones tangibles. Con la excepcin de los terrenos, estos activos tienen la caracterstica comn de estar sujetos a la baja paulatina de su valor, a causa de la depreciacin. Como regla general estos activos se valorizan a su costo de adquisicin menos su depreciacin o agotamiento. Depreciacin y agotamiento. El concepto tradicional de la depreciacin es la baja de valor que sufre un bien por el uso, transcurso del tiempo u obsolescencia y tiene como fundamento la idea de presentar el valor del activo lo ms aproximadamente a la realidad. El agotamiento puede considerarse como la baja de valor que sufre un bien por el consumo gradual y relativamente determinable que de l se hace. Sin embargo, es preferible asimilarlo a la tesis de que constituye una fuente de recursos. Reglas de presentacin de los activos fijos tangibles. Los activos fijos deben mostrarse en el balance indicando la naturaleza de los bienes que los constituyen. Generalmente se presenta como sigue: $ $ $ $ No depreciables: Terrenos. Depreciables: Edificios, maquinaria, muebles, herramienta, vehculos. Agotables: Bosques, fondos mineros, mantos petrolferos. Fondos para reposicin de activos fijos.
b.3) Inversiones intangibles; son valores y activos inmateriales que representan derechos para la empresa. Estos activos no son susceptibles de utilizar en forma material y tienen una vida ms larga que los gastos por anticipado. Entre estos tenemos: marcas de fbrica, patentes, derechos, ciertos gastos de instalacin, organizacin y puesta en marcha, denominados gastos o cargos diferidos a ser amortizados en un perodo determinado. 2.2.5.2. Pasivo El pasivo puede definirse como el grupo de obligaciones jurdicas por las cuales el deudor se obliga con el acreedor a pagar con bienes, dinero o servicios. Comprende obligaciones presentes que provengan de operaciones o transacciones pasadas. Desde el punto de vista de su presentacin en el balance, el pasivo debe dividirse en circulante flotante y no circulante o consolidado. Lo que los distingue es el tiempo en que deben de ser cubiertos. Si la liquidacin se produce dentro de un ao o en el ciclo normal de operaciones de corto plazo, se considera circulante; si es mayor de ese plazo, se considera no circulante o consolidado. Esta clasificacin tiene importancia para apreciar la relacin con los activos circulantes y no circulantes y, por consiguiente, la capacidad de pago de la empresa. 2.2.5.2.1. Pasivo Corriente o Circulante. Se refiere a las obligaciones contradas por la empresa cuyo vencimiento es de corto plazo y cuya liquidacin se espera hacer con los activos circulantes u otro pasivo circulante. Las principales cuentas son: a.1) Sobregiros bancarios; son crditos bancarios que se reflejan en los saldos acreedores de las cuentas de bancos del activo corriente. a.2) Obligaciones de proveedores; comprende las facturas y letras a favor de los proveedores de las empresas pendientes de pago a la fecha del balance y con vencimientos menores a un ao. Puede clasificarse en Cuentas por Pagar o Documentos por Pagar. a.3) Otras obligaciones por pagar; contempla diversas cuentas no incluidas en el acpite anterior: impuestos y contribuciones por pagar, prstamos y reclamos de terceros, sueldos y salarios por pagar, crditos a favor de accionistas y otras cuentas por pagar. a.4) Ingresos diferidos o crditos diferidos; representan el pasivo creado por la empresa al recibir pagos anticipados por servicios que se ha convenido prestar en un futuro no mayor de un ao.
48
2.2.5.2.2. Pasivo No-corriente. Est conformado por aquellas cuentas que tienen un vencimiento mayor a un ao y pueden ser: b.1) Obligaciones a mediano y largo plazo; comprende aquellas obligaciones con terceros con plazos mayores de un ao y que responden generalmente a operaciones de financiamiento de activos no corrientes. b.2) Otras obligaciones; en este rubro se incluyen las cuentas restantes no clasificadas en los rubros anteriores, cuyo vencimiento o amortizacin es mayor de un ao, tales como por ejemplo hipotecas o prendarias. 2.2.5.2.3. Patrimonio (Capital contable). Al Patrimonio o Capital contable se le designa con diferentes trminos, como por ejemplo: Capital social y unidades retenidas, patrimonio de los accionistas o capital social y dficit. El trmino capital contable designa la diferencia que resulta entre el activo y pasivo de una empresa. Refleja la inversin de los propietarios en la entidad y consiste generalmente en sus aportaciones, ms (o menos) sus utilidades retenidas o prdidas acumuladas, ms otros tipos de supervit como pueden ser revaluaciones o donaciones. El capital contable representa la cantidad de unidades monetarias de los derechos patrimoniales de los accionistas, valuados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados. El capital contable no representa el valor de la empresa, sino que muestra el capital social aportado. El capital contable est integrado por los siguientes conceptos: c.1) Capital social; es el conjunto de aportaciones de los socios, considerado en la escritura constitutiva o en sus reformas.es el aporte directo o real de los socios o propietarios de la empresa. Muestra la cifra de las acciones u otros ttulos debidamente suscritos y pagados. El capital social puede estar conformado de la siguiente manera: $ Capital autorizado y no emitido: lo constituye la diferencia entre el capital de la sociedad autorizado en escrituras y la cantidad que se ha puesto en suscripcin. Desde el punto de vista de los estados financieros, no es parte integrante del capital pero s un elemento informativo. $ Capital emitido no suscrito: Lo representa aquella parte del capital emitido en las actas de asambleas de accionistas y pendiente de suscribir. $ Capital suscrito y no exhibido: Representa la parte del capital suscrito por los socios o accionistas del cual se encuentra pendiente de recibir la exhibicin correspondiente y deber presentarse en el balance disminuyendo el capital suscrito. $ Capital exhibido: Representa la cantidad que los socios o accionistas han exhibido o aportado efectivamente. c.2) Utilidades retenidas; son las utilidades retenidas por la empresa que no se han capitalizado o distribuido a los accionistas, son conservadas en la empresa y forman parte del capital contable. c.3) Revaluaciones de activos; En los casos en que por circunstancias justificadas de efecten revaluaciones de activos para poder corregir el poder de compra del capital original aportado, esto deber formar parte del haber social. El supervit podr ser capitalizado, pero desde el punto de vista financiero no deber absorber prdidas ni ser distribuido entre los accionistas, aun cuando desde el aspecto legal esto sea posible. c.4) Aportaciones no reembolsables hechas por terceros; cuando se reciben aportaciones no reembolsables de personas diferentes de los socios o accionistas, debern formar parte del capital contable. En los estados financieros, por la necesidad de una revelacin clara y completa, es indispensable que dichas donaciones se presenten como un rengln aparte, haciendo los anlisis o detalles que las circunstancias dicten. c.4) Resultados; comprende las utilidades/prdidas generadas en el ejercicio y las acumuladas de ejercicios anteriores. La utilidad o prdida del ejercicio debe considerarse como una parte de las utilidades retenidas pendientes de aplicar. Dado
49
el valor informativo de esta cifra y la conexin con el estado de ingresos y gastos con el balance general, es necesario que la utilidad o prdida del ejercicio o periodo sea presentada por separado. Estado de cambios de capital contable y estado de utilidades retenidas. En la actualidad se usa con mucha frecuencia un estado que muestra las alteraciones sufridas en el patrimonio de los socios, es decir en las diferentes clasificaciones del capital contable durante un lapso o periodo determinado. A este estado se le llama estado de cambios del capital contable. Cuando durante un lapso determinado el capital social no ha sufrido modificacin, puede eliminarse del estado el rengln del capital social y solo incluir los cambios en las utilidades retenidas. La importancia de estos estados estriba en el inters que el accionista socio o propietario de una empresa tiene en conocer las modificaciones que ha sufrido su patrimonio o la proporcin que a l le corresponda durante un ejercicio social o un periodo. En forma secundaria, el estado tiene inters porque muestra los dividendos repartidos, las segregaciones que se hacen de las utilidades para fines generales o especficos (traspasos a las reservas de capital) as como las cantidades que se encuentran disponibles de las utilidades para ser repartidas en forma de dividendos o para aplicarlas a fines generales o especficos. A continuacin y para terminar, se muestra una tabla donde se muestran los orgenes o causas de los aumentos o disminuciones de capital contable. Cuadro 2.1. Orgenes o causas de los aumentos o disminuciones de capital contable. Capital contable Capital social Otras aportaciones socios o accionistas de los Aumento $ Aportaciones $ Capitalizacin utilidades y otros $ Aportaciones Diminucin de $ Reduccin o extincin $ Prdidas $ $ $ $ $ $ Reduccin o extincin Prdidas Capitalizacin Aplicaciones a fines especficos. Dividendos decretados Absorcin de prdidas, si no existen o no son suficientes las utilidades por aplicar. Capitalizacin Aplicacin de reservas de capital Dividendos decretados Absorcin de prdidas Capitalizacin Extincin de los activos no circulantes Capitalizacin Restitucin de donaciones Absorcin de prdidas. Capitalizacin Capitalizacin. Reduccin o extincin Prdidas Insuficiencia de la actualizacin Capitalizacin
Utilidades retenidas aplicadas $ Traspaso de las utilidades a reservas por:
$ $ Utilidades retenidas $ Utilidades del ejercicio pendientes de aplicar $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Revaluacin de activos
$ Monto de la revaluacin
Aportaciones no reembolsables efectuadas por $ Donaciones terceros Actualizacin del patrimonio $ Monto de la actualizacin
Exceso o insuficiencia en la $ Exceso de la actualizacin actualizacin del patrimonio
50
2.3. ESTADO DE RESULTADOS.

El Estado de Resultados o Estado de Ganancias y Prdidas es un estado financiero que mide los resultados obtenidos a largo de un periodo de tiempo determinado, comparando los ingresos obtenidos y los gastos relacionados con la obtencin de dichos ingresos por tanto se puede decir que mide el xito o el fracaso de un ente en un periodo determinado. Es un estado financiero de carcter dinmico que resume los hechos significativos que ocurrieron en un periodo como consecuencia de sus operaciones normales. Los Principios contables que son aplicables a este estado financiero son los siguientes: $ $ $ $ $ Empresa en Marcha. Devengado. Uniformidad. Importancia relativa. Informacin comparativa.
El Estado de Resultados es el instrumento que utiliza la administracin de la empresa para reportar las operaciones efectuadas durante el periodo contable. De esta manera la utilidad (prdida) se obtiene restando los gastos y/o prdidas a los ingresos y/o ganancias. Desde el punto de vista del inversionista (sea acreedor o accionista), el estado de resultados es visto como el instrumento que lo provee de un "ndice de eficiencia". Las utilidades son, generalmente, asociadas con eficiencia en las operaciones, y las prdidas, al contrario, se asocian con ineficiencia. El objetivo del Estado de resultados es evaluar la rentabilidad de las empresas, es decir, su capacidad de generar utilidades. Adems el estado de resultados es til para: $ $ $ $ Evaluar el desempeo. Estimar el potencial de crdito para las empresas. Estimar sus flujos de efectivo. Tener una base para determinar los dividendos.
El estado de resultados es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. El estado de resultados est compuesto por las cuentas nominales, transitorias o de resultados, o sea las cuentas de ingresos, gastos y costos. Los valores deben corresponder exactamente a los valores que aparecen en el libro mayor y sus auxiliares, o a los valores que aparecen en la seccin de ganancias y prdidas de la hoja de trabajo. Compaa Agroindustrial XYZ S.A. Estado de Resultados Del____de _____________ al ____ de ______________ de ______ Ventas Devoluciones, Descuentos y Bonificaciones s/Ventas Ventas Netas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Operacin: Gastos de Venta Gastos de Administracin Utilidad de Operacin Otros Gastos Otros ingresos Utilidad antes de ISR y PTU ISR y PTU Utilidad Neta XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX XXXXX
Menos: Igual: Menos: Igual: Menos:
Igual: Menos: Ms: Igual: Menos: Igual:
51
2.3.1. Mtodos de presentacin.

2.3.1.1. Estado de Ganancias y Prdidas por Funcin. Tambin llamado mtodo del costo de ventas, mediante este mtodo los gastos se clasifican de acuerdo a su funcin estructural, y se divide de acuerdo a los siguientes elementos: $ Secciones o cuentas relativas a los productos. $ Fases generales de la administracin. $ Departamentos de operacin o produccin. Bsicamente es este mtodo se puede identificar fcilmente los ingresos (proveniente de las ventas normales de la empresa, otros ingresos y los ingresos excepcionales) y gastos (provenientes de obtencin de servicios y provisiones diversas). De acuerdo al segundo elemento mencionado y la que es aceptable por todos, se puede estructurar de la siguiente manera: a) Operaciones Ordinarias. En este se subdividen de la siguiente forma: $ Costos de los artculos vendidos: son todos aquellos costos en que se incurren para llevar a la venta un bien, un producto o un servicio. $ Costo de Mercadeo o distribucin: son todos aquellos que se incurren en el rea que se encarga de en llevar el producto, desde la empresa hasta el ltimo consumidor (pueden ser de almacenaje transporte, etc.). $ Costos generales de administracin: son aquellos costos que se originan en el rea de administracin (pueden ser gastos de operacin de oficinas generales, gastos de relaciones pblicas entre otros). $ Costos financieros: son costos que se generan debido a ciertas decisiones financieras (intereses, diferencia en cambio, etc.). b) Operaciones Extraordinarias. Son transacciones que tienen como caracterstica principal que su ocurrencia es poco probable y se presenta en EGP de forma independiente para su fcil identificacin y compresin. 2.3.1.2. Estado de Ganancias y Prdidas por Naturaleza. Mediante este mtodo los gastos se clasifican de acuerdo a su esencia.
Holding Camposol PLC y Subsidiarias Estado de resultados consolidado al 31 de diciembre de 2011

Notas Operaciones continuas Ventas (-) Costos de ventas Ingreso bruto Ajuste neto por cambio en el valor de los assets biolgicos Ingreso despus del ajuste de assets biolgicos (-) Gastos administrativos (-) Gastos de ventas Otros ingresos (-) Otros gastos Ingresos de operacin Share de ganancias (prdidas) de compaas asociadas Ingresos financieros Costos financieros Diferencia de traslacin corriente Ingresos antes de impuestos Impuestos Ingresos de periodo por operaciones continuas Operaciones discontmuas (-) Prdidas del periodo por operaciones discontinuas Ingresos del periodo Miles de US $ 167810 109543 58267 34112 92379 19050 20581 868 2302 51314 111 27 8502 1316 41634 5554 36080 275 35805
52
4 5
2.3.2. Formas de presentacin.

El estado de resultados se compone de tres partes: a) Encabezado.- Tiene el nombre de la compaa, el nombre del estado financiero que se est presentado y el periodo que est abarcando. b) Cuerpo.- Contiene los ingresos, gastos, utilidades, ganancias y prdidas. c) Pie.- Se compone de las notas a los estados financieros, los cuales estn integrados por explicaciones adicionales a la informacin contenida en el cuerpo de los mismos.
Estado de Resultados
Ingresos
Gastos
Utilidad
Ganancias y prdidas
El estado de resultados muestra un resumen de los resultados de operacin de un negocio concernientes a un periodo de operaciones. Su objetivo principal es medir u obtener una estimacin de la utilidad o prdida peridica del negocio para permitir al analista determinar qu tanto ha mejorado dicho negocio durante un periodo de tiempo, generalmente un ao, como resultado de sus operaciones. En lo que se refiere a la forma de presentar el estado de resultados existen, bsicamente, dos formas. La primera y la ms sencilla consiste en un formato de una sola resta en la cual se agrupan por un lado todos los ingresos y/o ganancias y por otro todos los gastos y/o prdidas. Al total de ingresos y/o ganancias se le resta el total de gastos y/o prdidas y se obtiene la utilidad neta.
Encabezado Agroindustrias Modernas S.A. Estado de Resultados Para el ao que termina el 31 de diciembre del ao 1
Cuerpo
Ingresos por Servicios Gastos de operacin: Sueldos $ 420,000 Telfono y luz 35,000 Otros gastos 110,000 Utilidad de operacin Impuestos 330,000 Utilidad neta
$1,600,000
$ 565,000 $1,035,000 $ 705,000
Pie
Notas: las notas se anexan a los estados financieros
La segunda forma que es la ms til, y que generalmente es ms usual, se presenta en un formato en el que las partidas son agrupadas segn las funciones a las que pertenecen. En este formato se presentan varias cifras de utilidad segn se van restando los diferentes grupos de gastos y/o prdidas. Adems se busca hacer una separacin entre lo que son los resultados provenientes de operaciones normales y los que resultan de otro tipo de operaciones que no constituyen el giro de la empresa (dividendos por ejemplo). El formato que se presenta a continuacin corresponde a la segunda forma de presentacin y se utiliza cuando se trata de una empresa manufacturera.
2.3.3. Elementos del estado de resultados.

2.3.3.1. Ventas.
Representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, a valor de venta (no incluye I.G.V.).
2.3.3.2. Costo de Ventas. Representa el costo de toda la mercadera vendida. 2.3.3.3. Utilidad Bruta. Son las Ventas menos el Costo de Ventas. 2.3.3.4. Gastos generales, de ventas y administrativos. Representan todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo (pago de servicios de luz, agua, telfono, alquiler, impuestos, entre otros).
53
2.3.3.5. Utilidad de operacin. Es la Utilidad Operativa menos los Gastos generales, de ventas y administrativos. 2.3.3.6. Gastos Financieros. Representan todos aquellos gastos relacionados a endeudamientos o servicios del sistema financieros. 2.3.3.7. Utilidad antes de impuestos. Es la Utilidad de Operacin menos los Gastos Financieros y es el monto sobre el cual se calculan los impuestos. 2.3.3.8. Impuestos. Es un porcentaje de la Utilidad antes de impuestos y es el pago que la empresa debe efectuar al Estado. 2.3.3.9. Utilidad neta. Es la Utilidad antes de impuestos menos los impuestos y es sobre la cual se calculan los dividendos. 2.3.3.10. Dividendos. Representan la distribucin de las utilidades entre los accionistas y propietarios de la empresa. 2.3.3.11. Utilidades retenidas. Es la Utilidad Neta menos los dividendos pagados a accionistas, la cual se representa como utilidades retenidas para la empresa, las cuales luego pueden ser capitalizadas. Cuadro 2.2 Estructura del Estado de Resultados.
Ventas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta (-) Gastos Utilidad de Operacin (-) Gastos Financieros Utilidad antes de impuestos (-) Impuestos Utilidad Neta (-) Pago de Dividendos Utilidades Retenidas
Cuadro 2.3 Ejemplo de un Estado de resultados de una empresa.

Empresa Agroindustrial Aguaymanto Estado de resultados al 31.12.11
Ventas Costo de los bienes vendidos Utilidad Bruta Gastos generales, de ventas y administrativos Utilidad de Operacin Gastos financieros Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad Neta Asignacin de dividendos 200.0 (110.0) 90.0 (30.0) 60.0 (21.0) 39.0 (15.6) 23.4 (10.0)
2.3.4. Clasificacin de las partidas que integra el estado de resultados.

Las empresas pueden obtener sus ingresos de diferentes fuentes, y a su vez se generan gastos por muy diversas causas, algunas de las cuales no estn directamente relacionadas con las actividades normales de la empresa; a este tipo de partidas se les llama de no operacin. A todos aquellos ingresos y gastos que tienen las empresas como consecuencia de sus actividades normales se les llama de operacin.
Ingresos De operacin De no operacin
Ingresos de operacin Ingresos de no operacin
Gastos
Gastos de operacin Gastos de no operacin
2.3.4.1. Ingresos. Recursos obtenidos a travs de servicios o ventas; se refleja en aumento de sus activos o una disminucin de sus pasivos. Son aumentos transitorios del patrimonio que generan aumentos de activos o disminucin de pasivos.
54
En las empresas comerciales e industriales se utiliza la cuenta ventas. En las empresas de servicios se utiliza la cuenta ingresos... seguida del concepto correspondiente. Los Ingresos se clasifican en: 2.3.4.1.1. Ingresos de operacin. Beneficios que se obtienen por el desarrollo de actividades relacionadas con el giro del negocio, como seran aquellos que se generaron por la prestacin de un servicio o la venta de un producto. Las empresas que ofrecen servicios les llaman ingresos por servicios y las que venden productos les llaman ventas. Se originan en el objeto propio de la organizacin, especialmente en la venta de bienes y servicios. 2.3.4.1.2. Ingresos de no operacin. Se originan en actividades diferentes al objeto social, por conceptos tales como: La venta de materiales de desecho, intereses por operaciones financieras, arrendamientos, dividendos y participaciones de utilidades, utilidades en venta de inversiones, utilidades en venta de propiedad planta y equipo, recuperacin de gastos de ejercicios anteriores, etc.
$ Ingresos financieros: Son aquellos que se generan por los intereses ganados en las
inversiones y documentos por cobrar; adems, de las ganancias ocasionadas por variaciones en el tipo de cambio, entre otros.
$ Otros ingresos: Son aquellos que obtienen las empresas por actividades que no
estn relacionados con el giro del negocio. 2.3.4.2. Gastos. Esfuerzo realizado para la obtencin de un ingreso, el cual representa consumo de algn activo o el incremento de un pasivo. Los Gastos son disminuciones transitorias del patrimonio, ocasionadas por el esfuerzo financiero, para generar los ingresos. Los gastos generalmente ocasionan disminucin de activos o aumento de pasivos. Los Gastos se clasifican en: 2.3.4.2.1. Gastos de operacin. Los Gastos de operacin representan la suma de todos los esfuerzos realizados por la empresa para poder generar un ingreso. Son disminuciones transitorias del patrimonio, ocasionadas por los esfuerzos financieros necesarios para obtener ingresos operacionales. Las cuentas ms representativas son: Gastos de personal, Honorarios, Impuestos, Arrendamientos, Seguros, Servicios, Gastos legales, Mantenimiento reparaciones, Depreciaciones, Amortizaciones, etc.
$ Gastos de operacin: Gastos normales en que incurren las reas de administracin

y ventas del negocio, y que son necesarios para que se genere el ingreso.
$ Costo de venta: Representa el costo de la mercanca que se vendi. En otras

palabras, lo que le cost a la empresa fabricar o comprar vendieron. los bienes que se
2.3.4.2.2. Gastos de no operacin. Son aquellos que no son necesarios para la obtencin de los ingresos operacionales. Las cuentas ms representativas son:
$ Gastos financieros: Comprenden los intereses que tienen las empresas derivados
de sus obligaciones, adems de las prdidas que pudieran tener por las variaciones en el tipo de cambio. $ Otros gastos: Son gastos en que incurre la empresa causados por actividades que no estn relacionados a la operacin de la empresa. $ Impuesto sobre la renta (ISR): Impuesto sobre las utilidades que generaron y que representa aproximadamente un 30% de las utilidades antes de impuestos. $ Participacin de los trabajadores en las utilidades (PTU): Proporcin de las utilidades que estn obligadas a repartir entre sus trabajadores. 2.3.4.3. Costos. Representa el valor de los recursos aportados a los procesos de produccin y de ventas. Contablemente tienen el mismo efecto de los gastos, sin embargo por su estrecha relacin con los procesos mencionados toman la denominacin de costos. Las cuentas principales son:
$ Costo de ventas y prestacin de servicios.

55
$ $ $ $
Costo de compra de mercancas. Materias primas. Mano de obra directa. Materiales indirectos.
2.3.4.4. Utilidad. Resultado de restar a los ingresos, los gastos:
$ Ingresos - gastos = utilidad $ Ingresos - gastos = prdida

2.3.4.5. Ganancias y prdidas. Resultado de operaciones no relacionadas con la empresa. 2.3.4.6. Otros rubros.
$ Utilidad bruta. $ Utilidad de operacin. $ Costo integral de financiamiento. $ Utilidad antes de impuestos. $ Utilidad neta. $ Utilidad por accin. 2.3.5. Reconocimiento de los ingresos y gastos.
Existen dos alternativas para el reconocimiento de los ingresos y gastos: 2.3.5.1. Contabilidad con base en efectivo. Reconoce los ingresos y gastos hasta que stos son efectivamente cobrados o pagados. Este tipo de contabilidad mide las cantidades de efectivo recibidas y pagadas durante un periodo, pero no proporciona una buena medida de la rentabilidad del periodo, al no lograr un enfrentamiento adecuado de gastos de un periodo con los ingresos obtenidos en el mismo periodo. 2.3.5.2. Contabilidad con base en lo devengado: Consiste en reconocer y enfrentar los ingresos que se obtuvieron en un periodo con los gastos que se generaron para poder obtener ese ingreso; por lo tanto, los ingresos y gastos se reconocen en el periodo en que se generan o causan, independientemente de la fecha en que se cobre o pague.
2.3.6. Ingresos y Gastos que no implican movimiento de efectivo

Algunos ejemplos de ingresos que no implican movimiento de efectivo en el perodo son:
$ Ventas a crdito. $ Ingresos acumulados no cobrados.
$ Anticipos de clientes.
Ejemplos de gastos que no implican salida en el periodo del estado de resultados, pero que contribuyen a generar ingresos se tiene:
$ Depreciaciones. $ Consumo de pagos anticipados.
$ Amortizaciones. $ Gastos acumulados no pagados.
2.3.7. Elaboracin del estado de resultados.

El estado de resultado o estado de prdidas y ganancias es un documento contable que muestra detalladamente y ordenadamente la utilidad o prdida del ejercicio. La primera parte consiste en analizar todos los elementos que entran en la compra-venta de mercanca hasta determinar la utilidad o prdida del ejercicio en ventas. Esto quiere decir la diferencia entre el precio de costo y de venta de las mercancas vendidas. Para determinar la utilidad o prdida en ventas, es necesario conocer los siguientes resultados: $ Ventas brutas y ventas netas. $ Compras netas. $ Compras totales o brutas. $ Costo de lo vendido.
2.3.7.1. Ventas brutas y Ventas netas. nicamente los ingresos provenientes de las operaciones normales deben mostrarse en esta seccin. Las ventas brutas de mercancas o servicios deben mostrarse con deduccin (devoluciones y descuentos sobre las ventas enunciados especficamente, obteniendo como resultado las ventas netas. Los ingresos derivados de las operaciones ordinarias o principales de un negocio comprenden la venta de mercancas y/o servicios al pblico tanto en una empresa comercial como en una manufacturera. Es importante tener presente que este rengln es, en principio, determinante de la existencia de utilidades. Las ventas deben guardar cierta proporcin con la inversin en
56
activos y viceversa. El analista deber conceder gran importancia a este aspecto al evaluar la situacin financiera y resultados de operacin de una empresa. Las ventas netas se determinan restando de las ventas totales el valor de las devoluciones y las rebajas en ventas. Ventas totales Devoluciones sobre ventas - Rebajas sobre ventas = Ventas netas Ejercicio 1: Durante el ejercicio se vendieron mercancas con valor de $ 1 950 000 de las cuales los clientes devolvieron el equivalente de $ 30 000 y adems se les concedieron rebajas por valor de $ 20 000. Determinar las ventas netas. Ventas totales (-) Devoluciones sobre ventas (-) Rebajas sobre ventas Ventas netas 1 950 000 30 000 20 000 1 900 000
2.3.7.2. Compras totales o brutas. Se determinan aumentando a las compras el valor de los gastos de compra. Compras + gasto de compras = compras totales Ejercicio 2: Durante el ejercicio se compraron mercancas por el valor de $ 800 000 y se tuvo que pagar para trasladarlas al almacn $ 20 000 por flete y acarreos. Compras (+) Gastos de compras Compras totales 800 000 20 000 820 000
2.3.7.3. Compras netas. Se obtiene restando de las compras totales el valor de las devoluciones y de las rebajas sobre compras. Compras totales - Devoluciones sobre compras - Rebajas sobre compras = compras netas Ejercicio 3: De una compra anterior se devuelven a los proveedores mercancas por $ 60 000 y nos concedieron rebajas por $ 10 000. Compras totales (-) Devoluciones sobre compras (-) Rebajas sobre compras Compras netas 820 000 60 000 10 000 750 000
2.3.7.4. Costo de Ventas. En una empresa esta seccin muestra las compras de mercancas y las devoluciones y descuentos sobre las mismas, los inventarios iniciales y finales, as como las cuentas relacionadas con las mercancas adquiridas tales como gastos de transportacin sobre las compras e impuestos sobre la transportacin. El Costo de ventas se obtiene sumando el inventario inicial el valor de las compras netas y restando de la suma total que se obtenga el valor del inventario final. Inventario inicial + compras netas = total de mercancas inventario final = costo de ventas Ejercicio 4: Considerando el inventario inicial ms las compras netas anteriores, calcular el costo de lo vendido con una existencia final de $ 600 000 Inventario inicial (+) Compras netas Total de mercancas (-) Inventario final Costo de ventas 600 750 1 350 600 750 000 000 000 000 000
2.3.7.5. Utilidad Bruta. El excedente de las ventas netas sobre el costo de ventas se denomina utilidad bruta. Si el costo de ventas fuera mayor que las ventas netas, la cantidad resultante podr titularse "Excedente del costo de ventas sobre las ventas netas" o "Prdida bruta". La cifra de utilidad bruta permite al analista calcular el margen de utilidad bruta (utilidad bruta/ventas netas)
57
para conocer la proporcin que de las ventas netas representa la utilidad. Generalmente, el costo de ventas es un rengln muy importante dentro del Estado de Resultados. Se determina restando de las ventas netas el valor del costo de lo vendido: Ventas netas costo de ventas = utilidad bruta (en ventas) Ventas netas (-) Costo de ventas Utilidad brutas 1 900 000 750 000 1 150 000
Observacin.- Cuando el costo de lo vendido sea mayor que el valor de las ventas netas, el resultado ser la perdida en ventas o perdida bruta 2.3.7.6. Gastos de operacin. Representan todos aquellos gastos ocasionados por las funciones de compras, ventas y administracin del negocio en general. Los estados de resultados muestran generalmente dos categoras de gastos de operacin. 2.3.7.6.1. Gastos de venta. Comprenden los gastos relacionados directamente con la venta y la entrega de mercancas, ejemplos de stos son: publicidad, entrega como salarios, gasolina, depreciacin del equipo de reparto, gastos del edificio destinado a ventas, sueldos a los gerentes de ventas, gastos de la oficina de ventas, sueldos a vendedores, gastos de embarques, transportacin sobre ventas, gastos de viaje de los vendedores, etctera. 2.3.7.6.2. Gastos generales y administrativos. Comprenden los gastos de supervisin y administracin en general, los de llevar los registros y el control contable, gastos de correspondencia, compras, etctera. Algunos ejemplos son los honorarios de auditoria y contabilidad, gastos de crdito y cobranzas, depreciacin del equipo y mobiliario de oficina, gastos de edificio y oficinas de la administracin, nmina de oficina, artculos de escritorio, papelera y correo, telfono y telgrafo, etc. Son las erogaciones que sostienen la organizacin implantada de la empresa y que permite llevar a cabo las diversas actividades y operaciones diarias. Se llaman gastos de operacin al total de la suma de los gastos de venta, gastos de administracin y gastos financieros. Gastos de venta + gastos de administracin + gastos financieros = Gastos de operacin 2.3.7.7. Utilidad de operacin. El excedente de la utilidad bruta sobre los gastos de operacin se denomina utilidad de operacin. Esta cantidad representa la utilidad generada por las operaciones normales de la compaa antes de deducir otros gastos y sumar otros ingresos. A este nivel del estado de resultados se calcula el margen de utilidad de operacin (utilidad de operacin/ventas netas). De acuerdo con el formato presentado al principio de este captulo, este rengln representa el resultado neto de las operaciones normales, es decir de la explotacin del giro de la empresa. Se obtiene restando de la utilidad bruta los gastos de operacin: Utilidad bruta = gastos de operacin = utilidad de operacin 2.3.7.8. Otros ingresos y otros gastos. Otros ingresos comprenden el ingreso por renta, ingresos por dividendos, ingreso por intereses, utilidades en cambios, comisiones, regalas, etc., y son ocasionados por activos no operativos como es el caso de las inversiones permanentes. Otros gastos comprenden todas las partidas de gastos que no son generados por las operaciones regulares de la compaa. El valor neto entre otros gastos y otros productos se deben clasificar en primer termino los otros gastos, si su valor es mayor que el de los otros productos, pero se debe clasificar en primer trmino los otros productos, si su valor es mayor que el de los otros gastos. Cuando el importe de los otros gastos es mayor que el de los otros productos, la formula ser la siguiente: Otros productos otros gastos = prdida neta entre otros gastos y productos.
58
Cuando el valor de los otros productos sea mayor que el de los otros gastos, la formula ser la siguiente: Otros productos otros gastos = utilidad neta entre otros productos y gastos. 2.3.7.9. Utilidad antes de gastos financieros. Una vez que los otros ingresos y gastos han sido involucrados en los resultados de las operaciones de un negocio surge la cifra de utilidad antes de gastos financieros. Hasta este rengln, los costos y gastos que han sido restados de las ventas son los que surgen de los activos que la empresa posee, tanto operativos como no operativos y, por lo tanto, son consecuencia de las decisiones de inversin, mismas que son diferentes de las decisiones de financiamiento. Para determinar la Utilidad liquida del ejercicio se debe restar de la utilidad de operacin el valor de la prdida neta entre otros gastos y productos y su frmula es la siguiente. Utilidad de operacin prdida neta = utilidad neta del ejercicio 2.3.7.10. Gastos financieros. Comprenden los gastos en que incurre un negocio debido al uso de fondos externos (pasivo) para financiar sus activos. Este rengln incluye los intereses, la amortizacin del descuento en emisin de obligaciones, las comisiones, etc. Aqu comienza a apreciarse el destino de las utilidades logradas con los activos. 2.3.7.11. Utilidad antes de impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades. Constituye la cifra de utilidad contable que estara sujeta a los gravmenes fiscales. Esta cifra no necesariamente coincide con la cifra de utilidad contenida en la declaracin que presentan las empresas al fisco, debido a que los principios que fundamentan la cuantificacin de una y otra son diferentes. 2.3.7.12. Impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades. En este rengln del estado de resultados se presenta el importe del impuesto a cargo de la empresa, as como el monto correspondiente a la participacin de los trabajadores en las utilidades de la empresa (PTU). Dependiendo del mtodo que la empresa utilice para la cuantificacin de sus impuestos, estas cifras pueden coincidir o no con las cifras que por los mismos conceptos se incluyen en la declaracin fiscal. El ISR y el PTU del ao deben deducirse de la "Utilidad antes del impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades", la cifra resultante deber llamarse "Utilidad neta del ejercicio despus de ISR y PTU.
La importancia del Estado de Resultados es que permite analizar la situacin financiera de la empresa; por ejemplo, al comparar diferentes escenarios en donde la produccin haya aumentado o disminuido; o en el caso de un Estado de Resultados Proyectado (tambin conocido como Presupuesto Operativo), al mostrarnos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos que obtendr la empresa, nos permite conocer la futura rentabilidad del negocio y, por tanto, su viabilidad.
2.3.8. Relaciones entre los diferentes estados financieros.

2.3.8.1. Estado de Resultados y Balance General. El estado de resultados refleja la utilidad o prdida neta para un periodo de tiempo determinado. Si el resultado es ganancia esta podra capitalizarse o ser repartida entre los socios de la empresa, lo que originar un incremento en el capital contable en el balance general, afectando su contraparte el activo circulante si este resultado no se ha invertido en otro tipo de activo. Por el contrario, si el resultado ha sido prdidas esta tendr que ser absorbida por los socios en una cuenta que resta el capital contable denominada dficit. 2.3.8.2. El Estado de Resultados y el Estado de Flujo de Efectivo. El estado de resultados est compuesto de cuentas como las de costo de ventas (inventario), gastos de operacin, etc. Cuando se utiliza mucho efectivo para comprar materiales, o si tiene muchas cuentas sin cobrar, puede ocasionar una falta de efectivo. Si el negocio necesita fondos para pagar prstamos o hacer pagos a proveedores, dicho negocio puede estar en peligro. Mantener al da el dinero que entra y el dinero que sale, es a lo que se denomina estado de flujo de efectivo.
59
Concretamente los estados financieros aunque persiguen diferentes propsitos, estn ntimamente ligados. Por ejemplo, las cuentas relacionadas con el saldo neto definitivo del estado de resultados tiene que estar reflejado exactamente en la seccin del capital contable del balance general. Por otro lado, los movimientos de efectivo que refleja el estado de flujo de efectivo tienen que cuadrar exactamente con los saldos expuestos en la partida de disponible del activo circulante en el balance general. Figura 2.2. Relaciones del balance general y del estado de resultados es una empresa comercializadora.
BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
Ventas
menos
Costos Compra de del mercadera producto
Inventario de mercadera
Costo de artculos vendidos (gasto)

menos Gastos de ventas
Costos del periodo
y gastos administrativos
Figura 2.3. Relaciones del balance general y del estado de resultados es una empresa manufacturera.
BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
Costos del producto
Compras materiales directos Costos de conversin
Inventario materiales directos Inventario producto proceso Inventario producto terminado
Ventas
menos
Costo de artculos vendidos (gasto)

menos Gastos de ventas
Costos del periodo
y gastos administrativos
2.4. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS.

$ ESTUDIO CABALLERO BUSTAMANTE. Manual Tributario 2005. Lima. Distribuidora de Publicaciones NC PERU S.A. Edicin nica. 520 Pgs. 2005 $ FEDERACIN DE COLEGIOS DE CONTADORES PBLICOS DEL PER. Normas Internacionales de Contabilidad (NIC). Imprenta del Colegios de Contadores Pblicos de Lima. 2da. Edicin. 986 Pgs. 2004. $ FLORES SORIA, Jaime. Contabilidad Gerencial. Lima. Centro de Especializacin en Contabilidad y Finanzas-CECOF Asesores. Primera Edicin. 340 Pgs. 2004. $ SUAREZ TIPIANI, M. Ley de la pequea empresa Micro y pequea empresa y su Reglamento. Lima. Edicin a cargo del autor. Primera Edicin. 189 Pgs. 2003. $ www.cpn.mef.gob.pe/cpn/Libro3/nics/nics.htm 26.03.2006 $ www.monografias.com/trabajos12/norin/norin.shtml $ www.gestiopolis.com/recursos2/documentos/fulldocs/fin/nichtm.htm
60

Costos 02

Transféré par

Informations du document

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Costos 02

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

SESION 2: LOS ESTADOS FINANCIEROS

comercializacin: energa, mayoreo y servicios globales.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.1. LOS ESTADOS FINANCIEROS.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Estados financieros de propsito general Estados

Estados financieros bsicos o perodos intermedios

financieros consolidados $ Balance Inicial.

Estados financieros de propsito especial

$ Estados Financieros de Perodos Intermedios.

Estados de Costos. Estado de Inventario. Estados Extraordinarios. Estados de Liquidacin.

2.1.2. Estados financieros de propsito general.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.1.3. Estados financieros de propsito especial.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.1.4. Contenido y uso de los estados financieros.

2.1.5. Relaciones entre los diferentes estados financieros

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.1.6. Presentaciones de los estados financieros.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.2. EL BALANCE GENERAL.

2.2.1. Definicin y caractersticas.

2.2.2. Tipos de balance general.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.2.3. Formas de presentacin del balance general.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Total Activo Circulante Activo Fijo

Total Pasivo Circulante Pasivo a Largo Plazo

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.2.4. Reglas de presentacin.

Holding Camposol PLC y Subsidiarias Balance general consolidado al 31 de diciembre de 2011

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.2.5. Elementos del balance general.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Utilidades retenidas aplicadas $ Traspaso de las utilidades a reservas por:

$ $ Utilidades retenidas $ Utilidades del ejercicio pendientes de aplicar $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Exceso o insuficiencia en la $ Exceso de la actualizacin actualizacin del patrimonio

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.3. ESTADO DE RESULTADOS.

Menos: Igual: Menos: Igual: Menos:

Igual: Menos: Ms: Igual: Menos: Igual:

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.3.1. Mtodos de presentacin.

Holding Camposol PLC y Subsidiarias Estado de resultados consolidado al 31 de diciembre de 2011

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.3.2. Formas de presentacin.

$ 565,000 $1,035,000 $ 705,000

Notas: las notas se anexan a los estados financieros

2.3.3. Elementos del estado de resultados.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

Cuadro 2.3 Ejemplo de un Estado de resultados de una empresa.

2.3.4. Clasificacin de las partidas que integra el estado de resultados.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

$ Gastos de operacin: Gastos normales en que incurren las reas de administracin

$ Costo de venta: Representa el costo de la mercanca que se vendi. En otras

$ Costo de ventas y prestacin de servicios.

Facultad de Ingeniera Escuela de Ingeniera Industrial

2.3.4.4. Utilidad. Resultado de restar a los ingresos, los gastos:

$ Ingresos - gastos = utilidad $ Ingresos - gastos = prdida