LA POLTICA PETROLERA, RESULTADOS Y PROYECCIN AOS 2010-2015

JULIO CSAR VERA DAZ DIRECTOR DE HIDROCARBUROS

En los aos 90s se perdi la dinmica exploratoria ...

14,000 12,000 10,000 Ssmica (Km) 8,000 6,000 4,000 2,000 0
19 88 19 89 19 90 19 91 19 92 19 93 19 94 19 95 19 96 19 97 19 98 19 99 20 00 20 01 20 0 Se 2 M p-0 et a 3 20 03

Adquisicin Ssmica 2D

80 70 60 50 40 30 20 10 0 Pozos

Sism ica 2-D (Equiv)

(*) No incluye 8115 Km de Ssmica Marina

Pozos

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..Reflejada en una drstica disminucin en la perforacin de pozos A3

80 70
Pozos exploratorios

60 50 40 30 20 10 0
85 87 89 91 93 95 97 99 O1
Pozos Exploratorios
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..y por consiguiente en no lograr descubrimientos de nuevas reservas

3.500 3.000 Millones de Barriles

2.500

2.000

1.500

1.000

500

80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93

94 95 96 97 98 99

Reservas 554 531 610 635 1.101.24 1.69 1.90 2.051.98 1.99 1.883.23 3.15 3.132.95 2.79 2.57 2.472.28 1.97 1.841.63

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La Administracin Pastrana desarroll acciones para mejorar la competitividad del sector de Hidrocarburos con el fin de buscar la autosuficiencia del pas y atraer inversin privada
Cambios contractuales Trminos fiscales Sistema de regalas Agilizacin y simplificacin de trmites en materia ambiental

Poltica Petrolera

Trminos Fiscales

Legislacin Ambiental

Regalas

Trminos Contractuales

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Rgimen fiscal

NUEVO METODO DE DEPRECIACION DE ACTIVOS

Valor a depreciar en el ao

Nuevo Mtodo En Lnea recta

5 aos

Se acelera la depreciacin generando un beneficio tributario importante

Mtodo anterior Unidades de Produccin

n+5

28

Tiempo (Aos)

Vida del Proyecto

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Rgimen de regalas para hidrocarburos

Se modific el Rgimen de Regalas pasando de un porcentaje fijo de regalas del 20% a un sistema de regalas variables de acuerdo con el volumen de produccin
30% 25%

Anterior (Ley 141 de 1994)

Rgimen (Ley 619 de 2000) Ley 756 de 2002

Tasa de Regalas

20% 15% 10% 5% 0%

I 0 5 I 125 I 400 I 600 8%

Produccin diaria (KBPEPD)

Para

Gas Offshore: 60% de las regalas del crudo (>1000 ft). Onshore: 80% Crudo pesado (< 15 API): 75% de las regalas del crudo liviano.
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esto en algo incentiv la exploracin ...

80 70 60
Indice de rentabilidad Participacin privada

1,0 0,9 0,8 0,7

50 40 30 20

0,6 0,5 0,4 0,3 0,2

10
UK USA Ecuador

0,1 0,0
Colombia 1 Colombia 2 Indonesia China Cuba Pas Ref Algeria Aregentina Peru

Part. Privada

Ind.Rentabilidad

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sin embargo, en dicho momento (ao 2002) an exista un panorama sombro. . .

750 700 650 600 550 500 450 KBDC 400 350 300 250216 200 150 100 50 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 200 208 215 225 231 300 300 300 300 300 300 300 243 254 264 275 370 370 370 370 370 312 286 370 326 370 341 370 355 370 369

Compra de crudo a socios Importacin de crudo

Prod. propiedad de Ecopetrol Prod. correspondente a la regalia de Ecopetrol Prod. propiedad de socios y terceros neto Exportaciones de refinados de Ecopetrol netas Carga de las refineras de Ecopetrol

Prod. correspondente a la regalia de terceros Export. o import. Crudo de Ecopetrol neta Exportaciones de terceros y socios Demanda nacional de hidrocarburos sin importaciones

Fuente: Ecopetrol
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De ah que la Administracin del Presidente Uribe inicio Una profunda transformacin del sector de hidrocarburos en Colombia, basada en los siguientes objetivos y estrategias y que ha alcanzando los siguientes retos. . .

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OBJETIVOS DE POLITICA
9 9 9 Garantizar el abastecimiento de hidrocarburos y sus derivados en el pas Reorganizacin y fortalecimiento institucional Impulso a la exploracin y explotacin de hidrocarburos.
El mximo aprovechamiento de los recursos. La intensificacin de laboras de promocin y asignacin de reas. Fortalecer las polticas de atraccin de inversin Confianza inversionista

9 9 9 9

Competencia en los sectores de transporte, almacenamiento y distribucin de combustibles lquidos derivados del petrleo. Formacin de precios de los energticos mediante la adopcin de esquemas de mercados Promover el desarrollo y la competencia en el mercado de biocombustibles y en el GNV Mejoramiento de la calidad de los combustibles en el pas
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Estrategias
Acuerdo Gobierno - Industria Reorganizacin Institucional - Creacin de la Agencia Nacional de Hidrocarburos ANH Capitalizacin Ecopetrol S.A Extensin de los contratos de asociacin Nueva contratacin (Modelo E&P y TEAs). Otras medidas (Decreto Salario Petrolero, Exenciones arancelarias) Poltica de Seguridad Democrtica Agilizacin de los procesos de licenciamiento ambiental para la actividad de exploracin de hidrocarburos Reduccin de trminos en el licenciamiento Eliminacin de barreras sealadas en los POTs a la exploracin de hidrocarburos Licenciamiento Ambiental por reas.
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Acuerdo Gobierno - Industria

Se ha trabajado con los siguientes objetivos: Identificar obstculos para una mayor actividad exploratoria y de produccin (E&P). Identificar las estrategias para superar los obstculos que afectan la E&P. Impulsar la estrategia contra mercado de hidrocarburos ilcitos. Definir indicadores con una metodologa para efectuar seguimiento al trabajo del Acuerdo.

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REAS DE GESTIN (AGI)...

Medio

Ambiente. reducir los trmites y tiempos para el otorgamiento de las licencias ambientales y de los permisos de aprovechamiento de los RNR.

Operatividad ECOPETROL y MINMINAS: impulsar la toma de decisiones que permita a las Compaas presentes en el pas realizar nuevas inversiones. Estrategia de Seguridad y Manejo de Comunidades.
Establecer condiciones de seguridad y manejo de comunidades que permitan garantizar la viabilidad de las operaciones petroleras. Desarrollar la estrategia para combatir el mercado de hidrocarburos ilcitos (combustibles y petrleo crudo).

Mecanismo de seguimiento: indicadores

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REORGANIZACIN SECTOR HIDROCARBUROS

Objetivos: Lograr orden al sector de hidrocarburos en Colombia. Buscar la sostenibilidad y crecimiento de ECOPETROL en el largo plazo. Principios: No privatizacin ni liquidacin de ECOPETROL S.A. Mensajes positivos a los potenciales inversionistas No modificacin de los contratos de trabajo de los empleados de la empresa (se mantienen como empleados oficiales) Darle herramientas a Ecopetrol para competir con xito.

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BENEFICIOS SEPARACIN DE ROLES ENTRE ESTADO Y EMPRESA

Claridad en el sector de Hidrocarburos. Se eliminan conflictos de inters en ECOPETROL S.A. (socio y regulador) mejorando el ambiente de competencia El pas se beneficia de contar con una empresa competitiva y un sector petrolero organizado con reglas claras entre todos sus actores. El Estado tiene dos fuentes de renta econmica:
Renta por propiedad de las reservas - a travs de la Agencia Nacional de Hidrocarburos (sin inversin). Renta por actividad empresarial - a travs de dividendos y valoracin de ECOPETROL S.A. (con inversin).
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NUEVO MARCO INSTITUCIONAL

Ministerio de Minas y Energa

Adopcin de la Poltica Nacional

Administracin y promocin de los recursos hidrocarburferos

Exploracin, produccin, refinacin, transporte y comercializacin

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EXTENSIN DE LOS CONTRATOS DE EXPLORACIN Y PRODUCCIN

OBJETIVO Encontrar y aumentar la produccin de hidrocarburos en donde hoy existen los mismos y optimizar el manejo de dichos yacimientos existentes. PROBLEMTICA La terminacin de un contrato de exploracin y explotacin: Desincentiva la inversin pues es insuficiente el tiempo para elevar la produccin y as obtener el retorno esperado. Es complejo y costoso y puede incluso llegar a ser inconveniente. Esperar a que los contratos terminen retrasa los posibles proyectos de inversin entre 3 y 8 aos - no aceptable en las condiciones actuales

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EXTENSIN DE LOS CONTRATOS DE EXPLORACIN Y PRODUCCIN

JURDICAMENTE

El Decreto 743 de 1975, facult a la Junta Directiva de ECP para adoptar las condiciones y trminos de los contratos. Los Contratos de asociacin se rigen por el derecho privado. La viabilidad legal de extender o prorrogar la duracin de los contratos de asociacin celebrados por la ECP fue ratificada por el Consejo de Estado (Concepto 1499 (31-07-03) La recomendacin que de acuerdo a la viabilidad jurdica seal el Documento Conpes 3245 del 15 de septiembre de 2003

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Extensin del Contrato de Asociacin debe cumplir con algunos criterios generales establecidos
VPN pas (extender) > VPN pas (no extender) Compromiso inicial en firme del socio (Inversiones y actividades a desarrollar) Mayor % de inversin del socio Compartir costos de abandono Pago por parte del socio por utilizacin de facilidades existentes Duracin hasta lmite econmico del campo Mantener materialidad para el socio

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NUEVO MODELO CONTRACTUAL DE E&P EN COLOMBIA

Inversin
No inversin de la ANH Inversin Privada Inversin del Estado a travs de Ecopetrol S.A en igualdad de condiciones Mejora la recompensa al riesgo del inversionista No hay participacin del Estado ante un xito exploratorio Flexibilidad Seguimiento no intrusivo de la ANH Regalas e impuestos Ingreso adicional por ganancias extraordinarias

Balance riesgo - recompensa

Operaciones Compensaciones para el Estado

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NUEVO MODELO CONTRACTUAL DE E&P EN COLOMBIA

Periodos
Exploracin: Evaluacin: Explotacin: 6 2 24 aos (prorrogable 4+) aos (prorrogable 1+) aos (prorrogable 10+)

Trminos econmicos
Exploracin 6 6 4 4 2 1 2 3 Evaluacin

Produccin 100% Contratista (post-regalas) Beneficios compartidos cuando WTI > $33/bl
(excepto gas natural y crudos pesados)

Activos pertenecen al Contratista Regalas variables con produccin (Ley 756/02)

Explotacin 24 aos (petrleo) 24 aos (gas natural)

Prrroga 10 10 Petrleo: 10% Gas: 5%

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PORQU LA CAPITALIZACIN DE ECOPETROL S.A.?

El pas no debe depender exclusivamente del esfuerzo de la industria privada. ECOPETROL no slo para sobrevivir sino para crecer requiere independizarse de la competencia con la inversin social, tener polticas para atraer y retener personal calificado y captar capital que le permita diversificar su portafolio de inversiones en: Mejoramiento de refineras Ampliacin del sistema de transporte Procesamiento de crudos pesados Biocombustibles Exploracin y nuevos proyectos en produccin Internacionalizacin

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RETOS DE LA TRANSFORMACIN DE ECOPETROL S.A

Lograr autonoma financiera y presupuestal que le permita mayor flexibilidad para enfrentar los nuevos retos. Atraer y retener los mejores profesionales y trabajadores de la industria petrolera en Colombia. Descubrir y explotar nuevas reservas de hidrocarburos que permitan el abastecimiento interno asumiendo el riesgo exploratorio. Mantener su participacin como soporte de la economa colombiana. Participar agresivamente en el desarrollo de energas alternativas. Buscar oportunidades en el exterior Desarrollar programas de eficiencia energtica y de uso racional de energa. Lograr modernizacin tecnolgica y comercial.

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BENEFICIOS PARA EL ESTADO

Posibilidad de mayores ingresos por dividendos debido a la eficiencia con el manejo empresarial. Posibilidad de mayores transferencias (regalas e impuestos) Permite el endeudamiento sin comprometer recursos del Estado. Garantiza la capacidad de maniobra empresarial a ECOPETROL en beneficio del Estado quien mantiene el control estratgico de la empresa.

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LOGROS SECTOR DE HIDROCARBUROS

Creacin Agencia Nacional de Hidrocarburos - ANH Nuevo Contrato Competitivo Transformacin de ECP S.A. Incremento Inversin Extranjera Implementacin Esquemas de Rondas de Licitacin Apertura Nuevas Cuencas Caribe (offshore y onshore) Pacifico (offshore and onshore) Crudos Pesados Gas Metano Asociado al Carbn
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RESULTADOS EN MATERIA DE EXPLORACIN Y EXPLOTACIN

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Exploracin petrolera
MAPA DE TIERRAS A DIC 2003 MAPA DE TIERRAS A ENERO 2010

EXPLORACIN PRODUCCIN TEA

6.634.383 1.420.437 0
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EXPLORACIN PRODUCCIN TEA

22324.263 2021.233 17207.085

CONTRATOS & SSMICA

No. contratos Ssmica: Km de 2D equivalente

Fuente: Ministerio de Minas y Energa - ANH

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ACTIVIDAD CONTRACTUAL DESDE ENERO, 2004 CONTRATO FIRMADOS

CONTRATOS FIRMADOS
AO 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 TOTAL Vigentes E&P 21 31 32 44 43 58 TEA's 7 28 12 10 16 6 TOTAL 28 59 44 54 59 64

1
230 194

1
80 20

2
310 214

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EXPLORACION SISMICA A ENERO 2010

80.000 70.000 60.000
Kmequivalentes

2.319 20.117
8.087 1.575 744 34.177

66.758

50.000 40.000

16.286
5.942

12.031

9.970
30.000 20.000 10.000

10.345

Metacuatrienio 32.000 km

18.065
14.732 3.332

3.842 6.128 32.580

OFFSHORE ONSHORE

(7/8 31/12) 2006

2007

2008

2009

2010

TOTAL

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POZOS EXPLORATORIOS
Tasa de xito
No. de pozos Plan < 90 (1)

No. de pozos perforados 100

99

Tasa de xito (%) 100%

80 70 TET=2/(1+2)=66,67% 60 48% 40% 40 28 21 20 21% 10 6 4 2002 22 6 2003 Productor 11 10 2004 16 2005 Enpruebas 22 29 19 35 46% 39% 41% 34 47 56 41 48% 1 51

76 67% 28 56% 12

80%

60%

40%

36 6 1 3 2

20%

0%

2006

2007 Seco

2008

2009 Factordexito(FE)

2010

Fuente: Ministerio de Minas y Energa - ANH.

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Produccin de Hidrocarburos - Crudo

Mensual (kbpd)
2009 Ene. Ecopetrol Directa* Ecopetrol Asociada Contratos ANH TOTAL 208 369 40 617 Feb. 212 379 55 646 Mar. 218 376 53 647 Abr. 219 377 53 649 May. 220 379 54 653 Jun. 228 389 44 661 Jul. 226 384 47 657 Ago. 234 382 52 668 Sep. 242 380 58 680 Oct. 241 395 71 707 Nov. 246 409 70 725 Dic. 248 418 69 735

Promedio Anual (kbpd)

2004 Ecopetrol Directa Ecopetrol Asociada Contratos ANH TOTAL * Incluyendo Tello (7.159 bpd en Dic.) 126 402 0 528 2005 141 384 0,3 525 2006 170 358 1 529 2007 174 351 6 531 2008 193 371 24 588 2009 229 386 56 671

Fuente: Ministerio de Minas y Energa, ANH y Ecopetrol S.A.

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Produccin de Hidrocarburos - Gas

Mensual (Mpcd)
2009 Ene. Ecopetrol (Directa y Asociada) Contratos ANH TOTAL 829 39 868 Feb. 876 62 938 Mar 862 59 921 Abr. 930 49 979 May. 982 30 1012 Jun. 980 33 1013 Jul. 990 43 1033 Ago. 1012 45 1057 Sep. 974 53 1027 Oct. 1079 57 1136 Nov. 1041 62 1103 Dic. 1043 63 1106

Promedio Anual (Mpcd)

2004 Ecopetrol (Directa y Asociada) Contratos ANH TOTAL 615 0 615 2005 648 0 648 2006 677 3 680 2007 729 1 730 2008 839 35 874 2009 967 49 1016

Fuente: Ministerio de Minas y Energa, ANH y Ecopetrol S.A.

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RESERVAS

Fuente: Ministerio de Minas y Energa - ANH.

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Autosuficiencia Petrolera

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INVERSIN EXTRANJERA
Flujos de Inversin Extranjera Directa en Colombia 2000 2009* Millones de US$
10.000

8.000 7.192 6.000 9.127 4.661 5.716 5.640

MUS$

4.000

2.000

2.820 -384 2000

2.021 521 2001

1.685 449 2002

2.521 1.443 278 2003 495 2004 1.125 2005 1.995

3.333

3.392

2.954

2006

2007

2008

2009

-2.000

Ao
Sector Petrolero Subtotal Resto de Sectores

Fuente: Banco de la Repblica, Subgerencia de Estudios Econmicos * IV Trimestre de 2009 Proyectado

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RETOS...
Avanzar en los nuevos procesos de Asignacin de reas a travs de rondas (Open Round 2010 Minironda 2010). Continuar con una promocin internacional intensiva de las ventajas comparativas de Colombia Mantener el ritmo de actividad exploratoria y de produccin del pas Profundizar el conocimiento geolgico del pas, bien sea a travs de programas directos con recursos pblicos o de nuevos modelos contractuales para la obtencin de informacin. Consolidar la autosuficiencia petrolera mas all del ao 2020.
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OPEN ROUND 2010 ANH

rea (Ha)

No. Bloques

4.346.956

74

8.475.901

31

39.056.683

63

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Exploracin y Desarrollo Petrolero

Estudios Ssmicos Pozos Exploratorios Pozos de Desarrollo

8.000 km/ao 70 100/ao 500 700/ao

Inversin total anual: Inversin total en 6 aos:

US$ 4.000 millones US$ 24.000 millones

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PROYECCIN ACTIVIDAD EXPLORATORIA 2010 - 2015

AO Pozos A3 2010 90 2011 96 2012 125 2013 54 2014 44 2015 88 2016 1 TOTAL 498

AO Ssmica Ejecutada Km. (2D y Eqv.) Ssmica Programada Km. (2D y Eqv.)

2010 2253,02 16.489,45

2011 0 14.735,85

2012 0 4.331,50

2013 0 4.732,51

2014 0 2.783,50

TOTAL 2253,025 43.072,81

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REQUERIMIENTOS DE INFRAESTRUCTURA AOS 2010 2015

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Oleoductos / Poliductos
Km Longitud Rubiales Porvenir - ODL Apiay - Porvenir Costayaco - Santana - Orito Ocensa S.A. (Repotenciar) Ocensa S.A. (Cambio Boyas) Poliducto Andino Diluyente Descargadero Monterrey Descargadero Cusiana 215 128 83 N/A N/A 500 N/A N/A MMUS$ Costo 780 350 150 200 25 321 44 40 Fecha Terminacin En Operacin En Operacin Jul 2011 Dic - 2011 Dic - 2010 Dic - 2011 En Operacin Abr - 2010

Inversin:
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US$ 1.910 millones

Oleoductos / Poliductos
MUS$ Costo Fecha Terminacin

Expansin Reficar Modernizacin Barrancabermeja Planta de tratamiento Modernizacin

4.300

Jun 2013

700 3.300

Ene 2010 Ene 2013

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Gasoductos
Ampliacin capacidad de produccin Campo Guajira (compresin - 50 MPCD). Ampliacin capacidad de produccin Campo Cusiana (Proyecto LTO2 70 MPCD) en 2010 y 140 MPCD en 2011. Construccin Gasoducto Gibraltar Bucaramanga (capacidad inicial de 30 MPCD en diciembre de 2010). Ampliacin capacidad de transporte: Promigas La Creciente (60 MPCD adicionales) TGI Ballena - Barranca (70 MPCD adicionales) TGI Cusiana (70 MPCD adicionales) Inversiones en confiabilidad para grandes ciudades: entre 300 y 500 millones de dlares.

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 Muchas gracias!

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