1. SISTEMA FINANCIERO Parte de la existencia de unidades excedentarias de liquidez y unidades deficitarias en la economa.

UNIDADES EXCEDENTARIAS: Unidades de Consumo Unidades de Ahorro Unidades de Inversin SISTEMA FINANCIERO: Conjunto de instituciones, instrumentos y mercados donde se va a canalizar el ahorro hacia la inversin Jaime Lastra1Unidades Deficitarias Unidades Excedentarias Liquidez 2. SISTEMA FINANCIEROSISTEMA FINANCIERO: ELEMENTOS FUNDAMENTALES Jaime Lastra2U.ExcedentariasU. Deficitarias INTERMEDIARIOSINTERMEDIARIOS FINANCIEROINSTRUMENTOS FINANCIEROSMERCADOS FINANCIEROS 3. SISTEMA FINANCIEROINSTRUMENTOS O ACTIVOS FINANCIEROS: Reales ( Bienes Fsicos )Financieros (Pasivos de otras unidades)INSTITUCIONES O INTERMEDIARIOS FINANCIEROS PRIVADOS: Bancos Sociedades Financieras Aso. Mutualistas de Ah. y Crdito Coop. de Ahorro y Crdito ORGANISMO REGULADOR: SUPERINTENDENCIA DE BANCOSLEY DE REGULACIN: Ley de Instituciones del Sistema Financiero Jaime Lastra3 4. SISTEMA FINANCIEROMERCADOS FINANCIEROS: Mecanismo o lugar a travs del cual se produce un intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. FUNCIONES: Poner en contacto a los agentes en l intervinientes Fijar de modo adecuado los precios de los instrumentos financieros Proporcionar liquidez a los activos Reducir los plazos y costos de intermediacin Criterios de Clasificacin: Segn la fase de negociacin del activo Segn su estructura o grado de formalizacin Segn la caracterstica de sus activos. Jaime Lastra4 5. MERCADOS FINANCIEROS:CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA CARACTERSTICA DE SUS ACTIVOS Mercado Monetario: Es un mercado en el cual se colocan y se captan recursos de Corto Plazo a Instituciones del Sector Productivo, Financiero y Pblico. Caractersticas: Es el que en primera instancia recoge la situacin de liquidez o iliquidez del sistema financiero, as como las expectativas futuras de inflacin, tipo de cambio y tasa de inters. Sujeto a intervencin del Banco Central del Ecuador. Productos: Interbancarios Reepos Certificados de Ahorro Jaime Lastra5 6. MERCADOS FINANCIEROS:CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA CARACTERSTICA DE SUS ACTIVOS Mercado de Valores: Es un mercado en el cual se realizan las operaciones de compra venta de Papeles Fiduciarios. Caractersticas: Mercado sin mayor profundidad, dirigido al mediano plazo (30-180 das), poco volumen de emisin, fundamentalmente extraburstil, no permite mayor rotacin de papeles. Clasificacin de Productos: Por Plazo: de mediano y largo plazo Por Emisor: Pblico y Privado Por Mercado: Primario y Secundario Jaime Lastra6

7. MERCADOS FINANCIEROS:CLASIFICACIN DE ACUERDO A LA CARACTERSTICA DE SUS ACTIVOSProductos:Bonos de estabilizacin, Bonos de deuda, Bonos de Gobierno, Cert. de Depsito, Cdulas Hipotecarias, Bonos de Prenda, Bonos de Garanta, Obligaciones, Avales.Mercado de Divisas: Mercado en el cual se realiza la compra-venta de divisas para cubrir necesidades del Sector Productivo y Financiero para atender sus necesidades de Importacin, Exportacin y requerimientos financieros.Jaime Lastra7 8. FACTORES QUE AFECTAN LA EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIEROLos Sistemas Financieros se estn viendo afectados en los ltimos aos por una serie de factores que estn condicionando su entorno y a los sujetos que en l intervienen. Los factores aplicables a la realidad ecuatoriana son:Desregulacin.-Destruccin de las barreras de proteccin a los bancos.Desintermediacin.- Proceso de prdida de presencia de los intermediarios financieros tradicionales.Titularizacin.-Sustitucin de las formas tradicionales de crdito bancario por otras caracterizadas por la incorporacin de activos o derechos a valores nogociables.Jaime Lastra8 9. El Negocio bancarioFunciones Principales de un banco:IntermediacinfinancieraLa produccin de un complejo sistema de servicios de cobros y pagos. Incluye asesora bancaria y financiera para clientes.Canalizadora de la poltica monetaria del pas. B.C.E involucra a la banca privada en el control de las variables monotariasMarco Legal.LGISF. Art. 51Jaime Lastra9 10. El Negocio bancarioModelos de Banca:Banca Universal.- Abarca todos los aspectos del negocio bancario y la estrategia seguida puede ser de tipo global, buscando diversificar en productos y conquistar nuevos mercados.Banca Especializada.- Se traduce en especializacin segn segmentos de clientela, zonas geogrficas, productos y servicios. Productosfinancieros no patentables. Jaime Lastra10 11. El Negocio bancarioRiesgos que deben cuidar los bancos:RiesgoCrediticio:Posibilidad de que un deudor no cancele en prstamo concedido en la fecha pactada.Riesgo de tasas de inters:Origen fluctuaciones de la tasas de inters.Se cualifica mediante la comparacin del margen financiero (tasa activa-tasa pasiva)Jaime Lastra11 12. El Negocio bancarioRiesgos que deben cuidar los bancos:Riesgo de Tipo de Cambio.- se define como las prdidas potenciales por la variacin del valor neto de las posiciones en M.E con la siguiente exposicin al riesgo cambiario.Riesgo de Liquidez.- Una IFI contrae este riesgo cuando sus activos lquidos no son suficientes para cumplir con sus obligaciones en el tiempo oportuno.Jaime Lastra12 13. El Negocio bancarioRiesgos que deben cuidar los bancos:Riesgo de Capital requerido.- Es el riesgo de que una entidad no disponga del capital suficiente, la cual segn la ley debe ser el 9% de la suma de los activos de riesgo ponderados. Se incurre en este riesgo cuando el activo crece ms rpido que el capital.Jaime Lastra13

14. OPERACIONES PASIVASExisten dos tipos de captaciones:Va Depsitos: es la ms barata, y en general la ms abundante:CuentasCorrientesCuentas de ahorrosDepsitos a plazoReeposVa Mercado Interbancario: prstamos entre Bancos, generalmente a corto plazoJaime Lastra14 15. OPERACIONES PASIVASCuenta Corriente.- Contrato de depsito de dinero, que incluye un pacto de disponibilidad de cheques y servicio de gestin que permite al depositante ingresar o retirar fondos en la cuenta.Caractersticas:Disponibilidad inmediata de fondosPosibilidad de girar de cheques (Ley de cheques)Baja o ninguna rentabilidadAcceso a gama de servicios bancariosAcceso a sobregirosImpuesto 1% en depsitos y giro de cheques.Jaime Lastra15 16. OPERACIONES PASIVASCuenta de Ahorros.- Depsito de dinero caracterizado por la entrega de una libreta en donde se registran todos los movimientos Caractersticas:Disponibilidad inmediata de fondosTasa de inters superior a Cuentas Corrientes.No existe acceso a sobregirosAcceso de gama de serviciosImpuesto del 1% slo endepsitosJaime Lastra16 17. OPERACIONES PASIVASDepsitos a plazo: Depsitos de dinero a un determinado plazo y a una tasa de inters previamente pactada.Caractersticas:No disponibilidad de dinero sino despes del plazo pactado o previa penalizacin.Tasa de inters superior a ctas corrientes y ahorrosDocumento transferible va endoso y vlido como garanta de crditosImpuesto del 1% anualizadoJaime Lastra17 18. OPERACIONES PASIVASReepos : Captaciones de fondos de 1 a 30 das que se realizan mediante la venta de papeles con pacto de recompra.Cactersticas:No disponibilidad de dinero sino despes del plazo pactado.Tasa de inters similar o superior a certificados de depsito.Impuesto del 1% anualizadoJaime Lastra18 19. OPERACIONES ACTIVASFINANCIAMIENTO BANCARIOIntroduccin: Requerimentosde Financiamiento de una empresa:Capital de TrabajoCompra de Activos FijosCompra de Vehculos/ maquinariaExportaciones/ ImportacionesProyectosEspecialesOtrosLa empresa puede optar por varias fuentes de financiamiento:CrditoComercialFinanciamiento por accionistasEmisin de papeles (obligaciones)Crdito BancarioJaime Lastra19 20. FINANCIAMIENTO BANCARIOCrdito Bancario.-El negocio de la banca es tomar riesgo. Se tiene xito mientras que los riesgos que asuman sean razonables, controlados dentro de parmetros definidos y dentro de sus recursos financieros y competencia crediticia.Parmetros fundamentales de un portafolio de prstamos:Una Exposicin Adecuada: Se debe considerar cuidadosamente la experiencia gerencia del prestatario, su capacidad, sus polticas de liquidez, ganancias, capital, tamao, otras deudas o compromisos. Se deber determinar independientemente cuanto tiempo tomar pagar el crdito, verdadero destino, salidas viables y medibles.Cada prstamo debe tener por lo menos dos salidas

independientes que existan de hecho en el momento que se solicita el pago del mismo. Estas salidas no deben ser contingentes a un acontecimiento futuro, no importa cuan cierto parezca el mismo.Jaime Lastra20 21. FINANCIAMIENTO BANCARIOParmetros fundamentales de un portafolio de prstamos:Manejo de un portafolio.- El manejo del crecimiento de los activos de riesgo deber ser adecuadamente diversificada, en forma relacionada con el capital requerido para respaldar dicho crecimiento.Honestidad e Integridad del Prestatario.- La integridad de cada prestatario debe estar por encima de cualquier duda. Las condiciones morales, la integridad y el estilo de hacer negocios debe ser revisado a fondo antes de comenzar negociaciones serias.Seleccin de Riesgo..- Se deber entrar en actividades de crdito solo cuando comprendemos la esencia del negocio y evitar concederlo cuando nos falte o una adecuada comprensin del prestatario y su negocio o el personal necesario para manejar el negocio dentro del plazo de tiempo anticipado.Responsabilidad individual.- Desde que el tomar riesgo es una actividad dirigida por el individuo, la responsabilidad debe ser parte integral de una responsabilidad crediticia global descentralizada.Jaime Lastra21 22. FINANCIAMIENTO BANCARIOParmetros fundamentales de un portafolio de prstamos:Las decisiones de crdito no pueden estar basadas totalmente en cualquier conjunto de lineamiento crediticio o tcnica analtica. Cada oficial de prstamo debe ejercer sentido comn y buen juicio y ser escrupulosamente prudente.Control de Riesgo.- En el mundo crediticio un oficial de prstamos debe anticipar no reaccionar. El oficial debe ser perceptivo y mirar hacia adelante, estar bien informado en industrial.Propsito de los prstamos.- Como regla general, el propsito de cada prstamo debera ser la base de su repago.Causas Genricas de los problemas:Crditos concedidos sin la aplicacin de un bsico y slido criterio crediticio. Modas y euforias promovidas por tiempo prsperos ocasionan que los oficiales de crdito bajen sus standard.La tentacin de aumentar las ganancias en mercados crediticios difciles, forzando a obtener una porcin mayor de mercado con una cantidad insuficiente de oficiales de crdito, o stos sin la experiencia necesaria, para tomar dichos mercados.Jaime Lastra22 23. FINANCIAMIENTO BANCARIOCausas Genricas de los problemas:Carencia de entrenamiento y experiencia.- las cuales causan una pobre estructuracin de prstamos y otros errores crediticios, que personal con mayor experiencia podran haber evitado.Problemas crediticios creados por una mala implementacin del proceso de crdito, documentacin inadecuada o incorrecta, pobre vigilancia del crdito o detalles dejados de lado hasta de aparecen los problemas.Prstamos marginales que se transforman en problemas crediticios, porque el negocio fracasa en desarrollarse como se pronostic, costos operativos se elevan ms rpidamente de los que se anticip, o una recesin que comienza a manifestarse.Jaime Lastra23

24. ANALISIS DE CREDITOTodo comienza cuando el probable prestatario solicita un prstamo. Ud. como oficial de crdito, debe satisfacer las siguientes preguntas claves:Quien es el prestatarioPorquacudu a este bancoCuanto crdito requiereCul es el propsito de prstamoCmo resolver el problema de crdito?Porqu piensa que l lo harCuando se repagar el prstamo ?De donde provendrm los fondos ?Cual es la informacin financiera disponibleQu significar el prstamo para el solicitante y el banco desde el punto de vista de rentabilidadSi el prestatario no es cliente nuestro, donde ha obtenido crdito antes. ?Jaime Lastra24 25. ANALISIS DE CREDITOLas C de crdito:Carcter.- Es la ms importante de todas las C. No hay sustituto para el carcter. Es un factor vital. El carcter de una persona puede ser la causa de que la escala de decisin pueda rotar de si a no.Capacidad:1.- Es la metodologa o factor de habilidad gerencial.2.- Es el flujo de fondos requerido para liquidar el prstamo.Capital.- Es el respaldo monetario. El aporte de capital hecho por los inversores representa su fe en la Ca, sus productos y su futuro. Es el patrn de medida que puede otorgarse a aquellos que se han ganado el derecho a solicitar un prstamo.Colateral.- Es la garanta de prstamo. Puede ser tomado para compensar una debilidad en una o ms de las otras C, pero no puede sustituir el carcter.Condiciones.- Es la condicin econmica del pas y la situacin de la evolucin comercial del negocio.Jaime Lastra25 26. ANALISIS DE CREDITOFuentes de Informacin:Buena parte de la informacin inherente a las C de crdito se obtiene de fuentes de informacin externas. Toda fuente de infornmacin se divide en tres categoras especficas: histrica, de investigacin y financiera.Histrica.Se refiere al elemento humano. La gente que constituye la gerencia, que maneja el negocio. Incluye antecedentes actuales del negocio en s, antecedentes que cubren la evolucin, tanto el pasado como en el presente, constituyndose por lo tanto en un indicardor de la evolucin futura.Investigacin.- Se trata de informacin obtenida de los propios registros del banco, de ottros bancos, de asociaciones comerciales y principales proveedores de nuestro cliente. Obligatorio relizacin de Visitas.Financiera.- Estados Finanziros, de preferencia auditados. Para toda informacin Financiera se deber realizar un anlisis de razones financieras.Jaime Lastra26 27. ANALISIS DE CREDITOFACTORES DE EVALUACIN:Una vez en nuestro poder la informacin histrica, de investigacin y financiera, stas son agrupadas o seleeccionadas para determinar los tres factores previos a la toma de decisin:Personal: Este factor evala todas y cada una de las trtes C bsicas del crdito ( Carcter, Capacidad Gerencial y Capital), haciendo especial nfasis en la honestidad, integridad y capacidad de la gerencia.Econmico: Este factor nos suministra las condiciones en que se desenvuelve el negocio as como leyes y reglamentaciones estatales.Financiero: Esta es una revisin de todos los

datos financieros para que nos aseguren que la compaa est en condiciones de liquidar el crdito. Esta liquidacin puede venir nicamente de tres fuentes:Transformacin de activos en efectivoIngresos, ganancias o nuevos aportes de capitalTomar prstamos de otras fuentes.Jaime Lastra27 28. ANALISIS DE CREDITODecisin.La decisin est basada en un apropiado anlisis crediticio de todos los factores enunciados y un profucdo anlisis del balance, informacin financiera obtenida, opinin de auditora y fuentes externas.NoExxiste una frmula o patrn definido que nos permita llegar a una decisicinfinal.El anlisis de crditos en general, para ser completo, no debe ser superficial, de forma tal que las condiciones reales y no las aparentes del solicitante del prstamo puedan ser desentraadas.Mientras la gerencia sea sana, el prstamo esta a salvo.Un prstamo estructurado adecuadamente puede considerarse cobrado en un 50 %Jaime Lastra28 29. GRACIASJaime Lastra29