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Relatrio sobre a reviso das Informaes Trimestrais....................................................... 1 Informaes Trimestrais Balanos patrimoniais ......................................................................................................... 4 Demonstraes do resultado .............................................................................................. 6 Demonstraes das mutaes do patrimnio lquido .......................................................... 7 Demonstraes dos fluxos de caixa.................................................................................... 8 Demonstraes do valor adicionado ................................................................................... 9 Notas explicativas s Informaes Trimestrais ................................................................. 10
Concluso sobre as informaes intermedirias consolidadas Com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informaes contbeis intermedirias consolidadas includas nas informaes trimestrais acima referidas no foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplicveis elaborao das Informaes Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios. nfases Continuidade As informaes contbeis intermedirias mencionadas no primeiro pargrafo foram preparadas de acordo com as prticas contbeis adotadas no Brasil, aplicveis a uma Empresa em continuidade normal dos negcios, que pressupe a realizao de ativos, bem como a liquidao das obrigaes no curso normal dos negcios. A Companhia vem apresentando prejuzos operacionais e passivo a descoberto e, como consequncia, ndices de liquidez negativos. A Companhia vinha, tambm, incorrendo em fluxos de caixa operacionais insuficientes, no tendo conseguido honrar parte dos seus passivos correntes relativos ao perodo de novembro de 2008 a dezembro de 2011. Essas condies indicam a existncia de incerteza significativa quanto capacidade de continuidade operacional da Companhia, a qual depende do sucesso de suas atividades de explorao e/ou obteno de novos recursos por parte de acionistas e/ou terceiros. REFIS I Conforme mencionado na nota explicativa 10, no exerccio de 2000 a Companhia aderiu ao programa de recuperao fiscal REFIS, cuja regulamentao, entre outras condies, prev que a inadimplncia por trs meses consecutivos ou seis meses alternados, o que primeiro ocorrer, relativamente s parcelas mensais do REFIS ou a qualquer dos tributos ou contribuies abrangidos pelos parcelamentos, pode resultar em excluso dos referidos programas. As principais consequncias resultantes de eventual excluso do REFIS so a exigibilidade imediata da dvida, a alterao da taxa de atualizao do parcelamento de TJLP para a SELIC e a reconsiderao das multas reduzidas dos dbitos consolidados. A Companhia encontra-se adimplente com o pagamento dos tributos federais correntes relativos ao perodo de janeiro de 2012 a maro de 2013 e inadimplente com os relativos ao perodo de novembro de 2008 a dezembro de 2011, o que, conforme mencionado acima, pode resultar em eventual perda do direito de manuteno desse parcelamento. As principais consequncias da perda desse direito seriam a possibilidade de vencimento imediato do referido parcelamento e o aumento da dvida em decorrncia da aplicao de juros e acrscimos moratrios sobre o valor devido. As informaes contbeis intermedirias de 31 de maro de 2013 no contemplam quaisquer ajustes que poderiam ser necessrios caso a Companhia perca o direito aos parcelamentos.
Outros assuntos Demonstraes do valor adicionado Revisamos, tambm, as demonstraes do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao perodo de trs meses findo em 31 de maro de 2013, preparadas sob a responsabilidade da administrao da Companhia, cuja apresentao nas informaes intermedirias requerida de acordo com as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios aplicveis elaborao de Informaes Trimestrais ITR e considerada informao suplementar pelas IFRS, que no requerem a apresentao da DVA. Essas demonstraes foram submetidas aos mesmos procedimentos de reviso descritos anteriormente e, com base em nossa reviso, no temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que no foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relao s informaes contbeis intermedirias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Rio de Janeiro, 14 maio de 2013. PS CONTAX & ASSOCIADOS Auditores Independentes SS CRC RJ 003206/O - CVM 7692
Nelson Fernando Marques Pfaltzgraff Contador CRC/RJ 028.998/O Registro CNAI 209 Scio
No circulante Realizvel a longo prazo Partes relacionadas (Nota 5) Depsitos judiciais (Nota 12)
Imobilizado (Nota 7)
246.059
245.889
412.763
413.434
Intangvel
68
72
68
72
445.114
454.195
450.302
461.551
Total do ativo
477.290
487.858
512.241
517.900
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Passivo e patrimnio lquido Circulante Emprstimos (Nota 8) Fornecedores e servios pblicos Salrios e encargos sociais Obrigaes tributrias Adiantamento de clientes Parcelamento de obrigaes tributrias e previdencirias pelo programa REFIS Arrendamentos a pagar Partes relacionadas Outros
7.802 8.767 43.963 87.003 18.153 8.367 357 2.642 1.315 178.369
9.241 8.652 42.398 84.935 15.461 8.261 497 362 510 170.317
7.802 14.668 44.531 96.065 18.153 8.459 357 2.222 1.346 193.603
No circulante Exigvel a longo prazo Emprstimos(Nota 8) Proviso para contingncias (Nota 12) Obrigaes tributrias e previdencirias parceladas (Nota 9) Parcelamento de obrigaes tributrias e previdencirias pelo programa REFIS (Nota 10) Partes relacionadas (Nota 5) Contribuio social e imposto de renda sobre a reserva de reavaliao Proviso para perda de investimento Outras obrigaes Total do passivo no circulante Patrimnio lquido (Passivo a descoberto) (Nota 14) Capital social Reserva de reavaliao Ajustes de avaliao patrimonial Prejuzos acumulados Participaes dos acionistas no controladores
477.290
487.858
512.241
517.900
43.881 (12.244)
36.734 (10.998)
44.254 (12.250)
37.110 (10.999)
Lucro bruto (Despesas) receitas operacionais Despesas comerciais Gerais e administrativas Resultado da equivalncia patrimonial, lquida (Nota 6) Participao dos acionistas no controladores Outras (despesas) operacionais Lucro (prejuzo) antes das receitas e despesas financeiras
31.637
25.736
32.004
26.111
6.303
(1.711)
6.985
(1.944)
(Prejuzo) operacional e antes da contribuio social e do imposto de renda Imposto de renda e contribuio social correntes (Nota 11) Imposto de renda e contribuio social diferidos (Nota 11) (Prejuzo) do perodo
(298)
(5.673)
(252)
(5.578)
(402)
(2.076) 563
(497)
(6.075)
(1.765)
(6.075)
(133.220)
(1.335)
453
(6.075) (139.295)
133.980
155.479
42.091
(89.965)
Em 31 de dezembro de 2012
31.984
129.974
155.479
40.702
(87.213)
(432.035)
(161.109)
(1.336)
(348)
802
(1.765) (162.874)
128.638
155.479
40.354
(86.411)
Consolidado
Capital Social Em 31 de dezembro de 2011 31.984 Reserva de reavaliao de bens prprios 135.315 Reserva de reavaliao Controlada 155.479 Ajustes de avaliao patrimonial 42.091 Tributos sobre a reserva de reavaliao (90.418) Prejuzos acumulados (407.671) Patrimnio lquido acionistas controladores (133.220) Participao acionistas no controladores (247) Patrimnio lquido consolidado (133.467)
(1.335)
453
(6.075) (139.295)
(2.048) (2.295)
(2.123) (141.590)
133.980
155.479
42.091
(89.965)
Em 31 de dezembro de 2012
31.984
129.974
155.479
40.702
(87.213)
(432.035)
(161.109)
(4.758)
(165.867)
(1.336)
(348)
802
(1.765) (162.874)
(452) (5.210)
(2.217) (168.084)
128.638
155.479
40.354
(86.411)
31/03/2013 Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuizo do perodo Ajustes para conciliar o resultado s disponibilidades geradas pelas atividades operacionais: Depreciao e amortizao Resultado de equivalncia patrimonial Proviso (reverso) para perdas Reverso de provises Proviso para devedores duvidosos Proviso para contingncias Juros apropriados Juros sobre passivo fiscal Juros sobre emprestimos e financiamentos Juros sobre fornecedores Juros sobre associadas Participao dos no controladores Imposto de renda e contribuio social diferidos
Controladora 31/03/2012
31/03/2013
Consolidado 31/03/2012
(1.765)
(6.075)
(1.765)
(6.075)
2.152 2.564 3.987 (189) 3 4.736 7.948 334 410 (3.956) (454) 11.034
2.993 34 4.895 (189) 3 6.750 8.266 334 441 (2.291) (453) (563) 11.705
2.930 3 5.290 (882) 4.447 5.449 532 1.203 (2.737) (1.053) 4.660
7.639
Variaes nos ativos e passivos Reduo (aumento) em contas a receber Reduo (aumento) em estoques (Aumento) reduo em impostos a recuperar (Aumento) reduo em adiantamentos e outras contas a receber (Aumento) reduo em outros ativos (Reduo) aumento em fornecedores Aumento (reduo) em salrios e contribuies (Reduo) aumento em impostos a recolher Aumento (reduo) em outras exigibilidades Aumento (reduo) adiantamentos de clientes Variao nas operaes com partes relacionadas Reduo (aumento) em contas a receber (Reduo) aumento em contas a pagar Disponibilidades lquidas geradas (aplicadas) pelas atividades operacionais
396 26 (2.945) (87) (4.698) (295) 1.754 (2.676) 546 2.692 16.986 (17.198) 5.535
822 360 (287) (162) (4.654) (1.817) 4.328 111 907 (2.350) (2.936) (1.045) 916
200 26 (2.955) (87) (4.700) (1.655) 1.747 (2.410) 546 2.692 20.578 (9.764) 15.923
810 360 (358) (163) (5.655) (2.421) 4.378 2.688 892 (2.350) (1.392) 2.457 3.906
Fluxo de caixa das atividades de investimentos Ttulos e valores mobilirios Imobilizado Investimentos Disponibilidades lquidas geradas (aplicadas) pelas atividades de investimento
(2.481) (2.481)
(2.322) (2.322)
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos (Reduo) aumento em emprstimos e financiamentos Outros Disponibilidades lquidas geradas nas atividades de financiamentos
(2.887) (2.887)
1.476 1.476
(2.887) (2.887)
179 179
Aumento nas disponibilidades No incio do perodo No final do perodo Variao no saldo de disponibilidades
Insumos adquiridos de terceiros Servios e materiais de uso e consumo Perda / recuperao de ativos Outros Valor adicionado bruto Retenes Depreciao e amortizao Valor adicionado liquido produzido pela Companhia Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial Receita financeira Outras despesas operacionais Valor adicionado a distribuir
(2.152)
(2.089)
(2.993)
(2.930)
29.425
22.496
27.835
16.114
Distribuio do valor adicionado Remunerao do trabalho Remunerao direta Benefcios FGTS Impostos, taxas e contribuies Federais Estaduais Municipais Remunerao de capitais de terceiros Juros Aluguis
9.380 1.429 781 11.590 4.716 133 3.621 8.470 11.182 1.438 12.620 (1.765)
8.886 1.291 541 10.718 3.790 130 3.086 7.006 7.184 1.219 8.403 (6.075)
9.548 1.441 792 11.781 5.134 133 3.750 9.017 10.857 1.451 12.308 (1.765)
9.001 1.299 548 10.848 4.036 130 3.149 7.315 7.477 1.231 8.708 (6.075)
(453)
(1.053)
30.915
20.052
30.888
19.743
2. Elaborao e Apresentao das Informaes Trimestrais A autorizao para concluso da preparao destas Informaes Trimestrais ocorreu na reunio da Diretoria realizada em 14 de maio de 2013. As Informaes Trimestrais da Companhia compreendem: As Informaes trimestrais consolidadas foram preparadas de acordo com o padro contbil internacional estabelecido pelo International Accounting Standards Board IASB (conhecidos como International Financial Reporting Standards IFRS);
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Nas Informaes Trimestrais individuais, os investimentos em controladas so contabilizados pelo mtodo de equivalncia patrimonial. Os mesmos ajustes de prtica quando da adoo das IFRS e dos CPCs, foram feitos nas Informaes Trimestrais individuais e consolidadas para chegar ao mesmo resultado e patrimnio lquido (passivo a descoberto) atribuvel aos acionistas da controladora. As prticas contbeis adotadas no Brasil aplicadas nas Informaes Trimestrais individuais diferem do IFRS, aplicvel as Informaes Trimestrais separadas, apenas no que diz respeito aos investimentos em controladas e coligadas pelo mtodo de equivalncia patrimonial, enquanto conforme IFRS seria ao valor justo. Para fim de melhor comparabilidade dos saldos, alguns critrios de apresentao das Informaes Trimestrais foram alterados. 2.1. Base de mensurao As Informaes Trimestrais individuais e consolidadas foram preparadas com base no custo histrico. 2.2. Moeda funcional As Informaes Trimestrais individuais e consolidadas foram apresentadas em Real, que a moeda funcional da Companhia. 2.3. Uso de estimativas e julgamentos A preparao das Informaes Trimestrais da controladora e consolidadas em conformidade com as normas internacionais de contabilidade e as prticas contbeis adotadas no Brasil, as quais abrangem a legislao societria, os Pronunciamentos, as Orientaes e as Interpretaes emitidas pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e as normas emitidas pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM), requerem que a administrao da Companhia faa julgamentos, estimativas e suposies que afetam a aplicao das polticas contbeis e os valores de ativos, passivos, receitas e despesas. Os resultados reais podem divergir destas estimativas. As estimativas e premissas so revisadas anualmente pela Administrao da Companhia, sendo alteraes reconhecidas no perodo em que as estimativas so revisadas e em quaisquer perodos futuros afetados.
3. Principais Prticas Contbeis As principais prticas contbeis adotadas pela Companhia esto descritas a seguir: a) Apurao do resultado
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Os principais procedimentos para consolidao so os seguintes: soma dos saldos das contas de ativo, passivo, receitas e despesas, segundo a natureza contbil; eliminao dos saldos das contas de ativos e passivos e receitas e despesas entre as empresas consolidadas; eliminao da participao da controladora no patrimnio lquido das controladas; e destaque das participaes dos acionistas no controladores no patrimnio lquido e no resultado do exerccio.
d) Instrumentos Financeiros
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(1) (2)
Consolidado
Ativo Partes Relacionadas Othon L. Bezerra de Mell o Com e Importa o (1) Cotoni fci o Othon Bezerra de Mell o S.A (1) Compa nhi a Aucareira Us ina Ca rapebus (1) Compa nhi a Centra l Us i na Ba rcel os (1) Othon Admi nis tra o S.A (1) Compa nhi a Aucareira Us ina Cupi m (1) Compa nhi a Hotis do Leme (1) Compa nhi a Agropa storil Val e do Ri o Una (1) Outros Provis o para perdas Categorias control a dora coli gada outra s outra s control a dora outra s outra s coli gada outra s 31/03/2013 34.521 18.599 17.794 12.129 11.430 5.124 26.659 370 126.626 (99.197) 27.429 31/12/2012 33.104 28.858 17.148 11.402 10.190 4.919 1.194 25.692 338 132.845 (94.303) 38.542 13.887 25.870 1.181 1.008 26 3.409 13.887 1.138 13.036 26 3.707 25.870 8.261 7.961 Passivo 31/03/2013 2 31/12/2012 2 Resultado 31/03/2013 1.250 643 646 136 393 142 (440) 966 (150) 3.586 (4.822) (1.236) 31/03/2012 882 767 460 13 282 98 (388) 742 (42) 2.814 (4.519) (1.705)
(1)
No foi constituda proviso para perda da operao de mtuo existente entre a Companhia e o Cotonifcio Othon Bezerra de Mello S.A. tendo em vista que o Cotonifcio cedeu e transferiu todos
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6. Investimentos Controladora
Participao em 30/09/2012 % Othon Empreendimentos Hoteleiros S.A.(1) Cotonifcio Othon Bezerra de Mello S.A (2) Cia .Agropas toril Vale do Rio Una (2) HBBH Novos Hotis Ltda . (1) Pla ntra vel Planej., Viagens e Turis mo (1) Provis o pa ra perda s em inves timentos 77,72 20,27 6,36 99,68 98,00 Patrimnio lquido 31/03/2013 (19.257) (16.221) 4.861 145.528 1.001 31/12/2012 (17.697) (15.626) 5.023 147.032 840 Lucro (prejuzo) do perodo 31/03/2013 (1.560) (594) (161) (1.504) 161 31/12/2012 (14.368) (2.672) (595) (4.165) 790 (10) (1.499) 158 (2.564) (2.564) (1) (2.699) 162 (5.529) (5.529) 309 145.061 981 146.351 (292) 146.059 319 146.560 823 147.702 (292) 147.410 Resultado de equivalncia patrimonial 31/03/2013 (1.213) 31/03/2012 (2.991) Saldo contbil 31/03/2013 31/12/2012
(1) (2)
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Itens Terrenos, edi fi caes e cons trues (*) Ins talaes Mvei s e utens l ios Mqui nas e equi pamentos Vecul os Computadores , peri fricos e softwares Imobil i zaes em curs o e outras (*) Total
Custo Atualizado e Atribuido 297.655 5.542 22.398 19.677 535 4.300 6.448 356.555
Itens Terrenos, edi fi caes e cons trues (*) Ins talaes Mvei s e utens l ios Mqui nas e equi pamentos Vecul os Computadores , peri fricos e softwares Imobil i zaes em curs o e outras (*) Total
Custo Atualizado e Atribuido 478.747 5.555 22.502 19.685 595 4.329 6.448 537.861
CONSOLIDADO 31/12/2013 Depreciaes Acumuladas (80.434) (5.214) (18.637) (16.512) (573) (3.728) (125.098)
31/12/2012 Valor Liquido 398.313 341 3.865 3.173 22 601 6.448 412.763 Valor Liquido 400.508 362 3.736 3.261 29 619 4.919 413.434
(*) saldos de terrenos e imobilizaes em curso da Controladora, no montante de R$ 96.773 e do Consolidado de R$ 182.228 no so depreciados.
8. Emprstimos
Modalidade Em moeda nacional Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Ca pi ta l de gi ro Conta ga ra nti da Encargos financeiros 31/03/2013 CDI +10,03% a .a . CDI +12,50% a .a . 19,34% a .a . 18,16% a .a . 15,77% a .a . 15,80% a .a . 13,76% a .a . (*) Juros de 17,73% a .a . 301 1.831 1.128 212 1.433 1.186 1.009 1.426 62 8.588 Controladora 31/12/2012 1.157 2.193 1.404 516 1.671 1.359 1.325 1.426 90 11.141 Consolidado 31/12/2012 1.157 2.193 1.404 516 1.671 1.359 1.325 1.426 90 11.141
31/03/2013 301 1.831 1.128 212 1.433 1.186 1.009 1.426 62 8.588
( *) O passivo circulante inclui R$1.426 devidos ao Banco Santos S.A., o qual teve a sua falncia decretada em 20 de setembro de 2005.
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786 786
1.900 1.900
786 786
1.900 1.900
9. Obrigaes Tributrias Parceladas No Circulante Os vencimentos dos parcelamentos em 31 de maro de 2013 so demonstrados como segue:
31/03/2013 REFIS Lei 9.964/2000 REFIS Lei 11.941/2009 1.234 6.513 7.747
Em 13 de abril de 2000, a Companhia formalizou sua adeso ao Programa de Recuperao Fiscal REFIS. Como resultado foram arrolados em garantia diversos bens imveis de sua propriedade, no valor contbil de, aproximadamente, R$ 54 mil para cobertura total do valor do parcelamento. A Companhia vem honrando o pagamento das prestaes mensais do Programa correspondente a 1,2% do seu faturamento mensal e atualizando a divida pela TJLP conforme estabelece a legislao pertinente. A movimentao dos tributos parcelados REFIS, no 1 trimestre de 2013 foi como segue:
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Baixas em 2013
Juros em 2013
No Circulante
(10.571)
10.032
227.516
Conforme demonstrado na movimentao do referido Programa, o saldo desse financiamento tende a crescer, j que as amortizaes so inferiores a atualizao da dvida. Face ao modelo do Programa, a Companhia apresenta o passivo a descoberto. Caso fosse permitido pelas prticas contbeis brasileiras, essa dvida trazida a valor presente montaria, aproximadamente, R$ 46.689. Programa de Recuperao Fiscal REFIS Lei 11.941/2009
Com a edio da Lei Federal n 11.941 de 27/05/2009, a Companhia aderiu ao novo programa de parcelamento de dbitos tributrios administrados pela Secretaria da Receita Federal do Brasil - RFB e perante a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional. Neste caso, Companhia continuar com o parcelamento institudo pela Lei Federal 9.964/2000 e migrou para o novo REFIS (da Lei Federal 11.941/2009) o saldo remanescente do antigo PAES, como tambm financiou outros dbitos fiscais. A Companhia j procedeu a indicao dos dbitos que pretende incluir no parcelamento e j realizou a consolidao de acordo com o calendrio divulgado pela Receita Federal. A movimentao dos tributos parcelados REFIS IV, no 1 trimestre de 2013 foi como segue:
No Circulante 49.545
Programa de Parcelamento Incentivado - PPI Em dezembro de 2009, a Companhia formalizou a opo pelo Programa de Parcelamento Incentivado PPI, institudo pela Prefeitura Municipal de So Paulo, em relao aos tributos IPTU e ISS, pelo prazo de 120 meses. Nos meses de fevereiro e maro de 2013, a Companhia aderiu ao PPI Carioca, institudo atravs da Lei n 5.546 de 27 de dezembro de 2012, formalizando o parcelamento de IPTU de algumas unidades, bem como o reparcelando do ISS em at 84 parcelas. A Companhia ainda analisa a possibilidade de solicitar o parcelamento dos demais remanescentes.
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Ajus tes para cl cul o pel a a l quota e feti va Equi val nci a patri moni al De spe sas n o dedutve i s Compens ao de prejuzo fi s ca l Crdi to tri but ri o di feri do no contabi l i za do Reverses de provi ses admi ni s trati vas Real i zao da rese rva de reaval i o Parti ci pao de Aci oni s ta N o Control adore s Outras Impos to de re nda e contri bui o soci al no re sul tado do perodo Correntes Di fe ri dos Al quota efe ti va
12 2.576 (826) 479 (454) (154) (34) 1.513 2.076 (563) -600,27%
402 402
-7,08%
-8,92%
As declaraes de rendimentos da Companhia esto sujeitas a reviso e eventual lanamento adicional por parte das autoridades fiscais durante o perodo de cinco anos. Outros impostos, taxas e contribuies esto tambm sujeitos a essas condies, conforme legislao aplicvel. 12. Proviso para Contingncias A situao jurdica da Companhia engloba processos de natureza trabalhista, cvel e tributria. A Administrao, consubstanciada na opinio de seus assessores legais, tomou as providncias cabveis em cada situao e entende que so suficientes para salvaguardar o patrimnio lquido da Companhia, no existindo indicaes da necessidade de reconhecimento de quaisquer contingncias adicionais em relao s contabilizadas.
Controladora 31/03/2013 31/12/2012 Depsitos Depsitos Contingncias Contingncias Judiciais Judiciais 6.564 3.704 6.564 3.538 6.826 1.564 6.826 1.731 3.545 2.971 13.390 8.813 13.390 8.240 Consolidado 31/03/2013 31/12/2012 Depsitos Depsitos Contingncias Contingncias Judiciais Judiciais 6.564 3.704 6.564 3.538 12.214 1.785 12.214 1.952 3.545 2.971 18.778 9.034 18.778 8.461
Especificamente no que diz respeito s contingncias de natureza cvel, o saldo de proviso abrange diversas aes, dentre elas duas versam sobre mesmo assunto: a primeira movida por
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13. Outros Passivos Contingentes a) A Companhia, atravs de ao de Embargos Execuo, discute o valor do crdito exigido pelo Banco Morada S.A., que requer em ao de Execuo de Ttulo Extrajudicial o pagamento do valor devido pelo inadimplemento das prestaes mensais, corrigidas por ndices ajustados no contrato de arrendamento mercantil (leasing) do imvel onde funcionou o Hotel Pajuara Othon, em Macei Alagoas. Os assessores jurdicos da Companhia divergem do valor executado pelo autor Banco Morada S.A., avaliando como possvel a chance de xito para a Companhia nesta demanda. Atualmente a execuo encontra-se suspensa por fora da oposio de embargos pela Companhia, estando este em fase de percia contbil. Adicionalmente, a Companhia move contra o Banco Morada S.A. uma ao onde pretende haver deste a devoluo do valor referente ao VRG (Valor Residual Garantido), pago junto com as contraprestaes do contrato de leasing. Em junho de 2010 foi proferida sentena desfavorvel a Companhia, tendo sido interposto recurso de Apelao. O Acrdo publicado em abril de 2011 deu provimento ao recurso, de modo a anular a sentena e determinar o prosseguimento do feito observado o devido processo legal.Novo perito indicado pelo Juzo, com honorrios periciais j propostos, porm, aguardando homologao dos valores, a fim de que possa haver o pagamento e incio a complementao da percia. Novo Perito nomeado pelo Juiz requereu complementao do valor de honorrios periciais. Valores pagos e aguardando incio da percia.
b) A Companhia impetrou aes questionando a ilegalidade da cobrana do IPTU em determinados municpios onde opera suas unidades hoteleiras, isto com base em dispositivo constitucional que no permite a cobrana de alquotas progressivas e seletivas que tomam por base a localizao e a metragem dos imveis, indo contra a isonomia tributria prevista em Lei. O STF j se pronunciou a respeito deste assunto, dando razo
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14. Capital Social O capital autorizado da Companhia de R$39.000 e o capital subscrito e integralizado de R$31.984 e compem-se de 104.779.173 aes ordinrias e 78.944.947 aes preferenciais, nominativas e sem valor nominal. 15. Seguros A Companhia possua, em 31 de maro de 2013, aplices de seguros com os seguintes capitais segurados, os quais entende serem adequados para cobertura dos seus ativos:
Modalidade Da nos ma teri ai s Automvei s Aci dentes pes s oai s Lucros ces s a ntes Res pons a bi l i da de Ci vi l Outros Importncia segurada 138.000 1.124 393 54.000 5.000 10.000
16. Despesas com Contratos de Arrendamento - Controladora A Companhia arrenda hotis de terceiros, de acionistas e de companhias associadas. As despesas com esses arrendamentos esto apresentadas como segue:
31/03/2013 De terceiros De a ci onis ta s (pes s oa fs ica ) 34 991 1.025 Controladora 31/12/2012 115 3.350 3.465
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31/03/2013 Receitas fi nanceira s Juros s obre mtuos Juros recebidos por atras o Rendimentos de apl icao fi nanceira Descontos obtidos Recupera o de des pesa s Outras receitas 4.565 8
31/03/2013
2.288 10 16
3.519 8 79
8 4.581
908 3.222
8 3.614
Despesas financeiras Juros s obre emprstimos e fi nanciamentos Juros s obre pas sivos fiscais Juros s obre faturas forncedores e servios pbl icos Descontos concedidos Outras des pesa s 944 9.705 410 48 75 11.182 438 5.287 1.203 96 160 7.184 250 10.055 410 48 88 10.851 494 5.432 1.203 96 178 7.403
18. Crditos Fiscais A Companhia possui em 31 de maro de 2013, prejuzos fiscais e base negativa de contribuio social no montante de R$ 97.376 e R$ 126.722, respectivamente. Face a incerteza de sua recuperao, a administrao no registrou contabilmente o imposto de renda e a contribuio social diferidos sobre os referidos crditos. 19. Gesto de Riscos Risco de crdito A seletividade e a anlise criteriosa da situao financeira e econmica, assim como do histrico de crdito dos seus clientes e ainda o acompanhamento semanal da pontualidade de pagamentos so procedimentos que a Companhia adota de modo a minimizar eventuais problemas de "default". A exposio ao risco de crdito , desta forma, monitorada com grande rigor, resultando historicamente num prazo mdio de faturamento inferior a 20 dias e numa taxa de inadimplncia em torno de 1,5%, o que respalda a poltica de preservao de crditos adotada pela Companhia. Risco de taxa de juros Esse risco oriundo da possibilidade da Companhia vier a incorrer em perdas por conta de flutuaes nas taxas de juros que aumentem as despesas financeiras relativas a emprstimos. A Companhia tem procurado atrelar seus emprstimos indicadores com menores taxas e baixa flutuao.
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