CORPORACION UNIVERSITARIA LATINOAMERICANA CUL IV SEMESTRE CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS

Al realizar el estudio de la auditora financiera la cual debe contribuir a la precisin de la informacin contable presentada en los estados financieros se debe entrar a analizar el tema de la consolidacin de dichos estados ya que en estos se esta reflejando la situacin de los recursos que posee y controla una entidad, que en casos de que esta cuente con una gran cantidad de recursos puede tener propiedad total o parcial de capitales de otra entidad, que pasara a ser su subordinada y la que debe estar incluida en la informacin de los recursos que posee la matriz. Tambin, debido a la importancia que ha tomado el tema de la consolidacin de estados financieros en razn de la determinacin de los impuestos en nuestro pas, se debe estudiar algunos de los conceptos y reglamentaciones relacionadas con la consolidacin de estados financieros. A continuacin describiremos las reglas y conceptos acerca de la consolidacin de estados financieros que de acuerdo a nuestro criterio deben ser objeto de estudio para comprender mejor el tema. Definicin Estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situacin financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio, as como los flujos de efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o dominados, como si fuesen los de un solo ente econmico. Entendiendo por ente subordinado o dominado aquel que segn el artculo 261 del Cdigo de comercio se encuentre dentro de los siguientes casos: Cuando ms del 50% del capital pertenezca ala matriz, directamente, o por intermedio o en concurrencia con sus subordinadas. Cuando tengan el derecho de emitir votos constitutivos del quorum mnimo decisorio en la junta de socios, o en la asamblea o junta directiva. Cuando las sociedades vinculadas entre s participen en el 50% o ms de las utilidades de las utilidades.

La consolidacin de estados financieros esta reglamentada en la Circular externa N002 de 1998 expedida por la Superintendencia de Valores. Control directo y Control indirecto De acuerdo al artculo 260 del Cdigo de Comercio, el control puede ser directo o indirecto de acuerdo a la relacin que ejerza la matriz con la subordinada, entonces sobre las filiales la matriz o controlante ejerce un control directo, y sobre las subsidiarias la matriz o controlante ejerce un control indirecto. Control exclusivo y Control conjunto o compartido De acuerdo al artculo 261 del Cdigo de Comercio en el que se establece la posibilidad de que el control sea ejercido por un nmero singular o por un nmero plural de personas, entonces el primero de los casos se denomina control exclusivo, y el segundo se denomina control conjunto o compartido. La matriz debe presentar una informacin contable que describa la situacin real del control que ejerce la matriz sobre las subordinadas deben utilizarse herramientas contables para cada caso, ya que las formas de control, los recursos y responsabilidades revelados, difieren en uno y otro. Cuales son los estados financieros consolidados Se entiende por stos los que conforman los denominados estados financieros bsicos establecidos en el artculo 22 del Decreto 2649 de 1993, pero referidos a un ente matriz o controlante y sus subordinadas o controladas, estos son: Balance general consolidado, Estado de resultados consolidado, Estado de cambios en el patrimonio consolidado, Estado de cambios en la situacin financiera consolidado, y Estado de flujos de efectivo consolidado. Metodologa para la consolidacin de estados financieros Para la consolidacin de estados financieros se deben aplicar las reglas de reexpresin de la circular 002 de 1998 de la Superintendencia de Valores en las que se establece que todos y cada uno de los rubros que los componen deben incrementarse en el PAAG correspondiente. Los estados financieros consolidados deden formularse y presentarse en las mismas fechas en que se presenten los estados financieros individuales de fin de ejercicio.

Teniendo en cuenta lo establecido en el artculo 122 del Decreto 2649 de 1993, en el que "un ente econmico no puede poseerse ni deberse a s mismo, ni puede realizar utilidades o excedentes o prdidas por operaciones efectuadas consigo mismo", mediante los estados financieros consolidados se deben eliminar todos los saldos y operaciones recprocas a la fecha de corte y por el perodo a que hagan referencia. La presentacin y el diseo de los estados financieros consolidados deben realizarse de una manera ordenada, armoniosa y homognea, por lo que los estados financieros consolidados no deben limitarse a la presentar la sumatoria matemtica de rubros similares o a clculos aritmticos bsicos, sin determinar la naturaleza de los componentes de cada estado financiero, en relacin con el conjunto de sociedades partcipes del proceso. Los estados financieros individuales son el componente base para la consolidacin para esto deben ser depurados con las eliminaciones por saldos y operaciones recprocas desarrolladas entre las entidades econmicas. Dichos estados deben reunir, como mnimo, los siguientes requisitos: A. Corresponder a una misma fecha de corte y hacer referencia a un mismo perodo contable, para el ltimo caso no solo en el tiempo, sino adems en su duracin. B. Haber sido preparados bajo principios, polticas, mtodos y procedimientos contables uniformes, respecto de eventos y transacciones similares. C. Para estados financieros correspondientes a entidades ubicadas en el exterior, estar convertidos a la moneda funcional y expresados de acuerdo con las normas de contabilidad aplicables en Colombia. D. Tener analizados y conciliados los saldos recprocos. Excepciones Existen algunas excepciones o limitaciones en la inclusin de estados financieros individuales para la formulacin de los consolidados. Dichas limitaciones estan establecidas en el artculo 122 del Decreto 2649 de 1993, son aplicables a los entes matrices o controlantes sometidos al control exclusivo de la Superintendencias de Valores, y son: a) Subsidiarias en las que el control solo sea temporal, debido a que su inclusin en la consolidacin distorsionara las cifras de un perodo a otro. Se considera como inversin temporal aquella que se halle representada en ttulos o documentos de fcil enajenacin sobre los que el inversionista tiene el serio propsito de realizar el derecho econmico que incorporen con un tercero

ajeno al grupo empresarial o con el que no mantenga vnculo de subordinacin, ni como matriz o controlante ni como subordinado, en un lapso no superior a un ao calendario, o con plazo de maduracin o redencin igual o inferior a un ao calendario, en uno y otro casos, contado a partir de la fecha de corte del balance general en que se revelen. b) Subsidiarias en que se haya perdido el control por haber sido intervenida por autoridad competente y tal medida tenga sta consecuencia, por encontrarse en estado de liquidacin, se est adelantando un proceso concordatario, de liquidacin administrativa, de liquidacin obligatoria o cualquier otro proceso universal. c) Subsidiarias que se encuentren en etapa pre-operativa. d) Subsidiarias en otros pases, en donde existan restricciones para la remisin de utilidades o inestabilidad monetaria o poltica. Las situaciones especiales que motivan la exclusin de los estados financieros individuales de ciertos entes, en la formulacin de los consolidados de la matriz o controlante, deben revelarse en las notas a los estados financieros. Requisitos previos a la consolidacin Antes de efectuar la consolidacin, se deben tener en cuenta los siguientes requisitos: 1) Para efectos de la consolidacin de estados financieros, la matriz y sus subordinadas deben preparar estados financieros a una misma fecha y por el mismo perodo. En todo caso, se deben elaborar estados financieros consolidados, a las mismas fecha de corte establecidas para los estados financieros individuales de fin de ejercicio. En casos excepcionales y por razones justificadas plenamente ante la Superintendencia de Valores, se podr consolidar estados financieros preparados a fechas diferentes, siempre y cuando stos no superen tres meses y se considere que dichos estados financieros no se ven afectados en forma significativa posteriormente. 2) La informacin a utilizar en la consolidacin de los estados financieros debe estar expresada bajo los mismos criterios y mtodos contables. Este requisito puede no ser aplicable cuando existan disposiciones contables o principios contables diferentes a aquellas normas y principios seguidos por la compaa matriz. Cuando ello se presente deben efectuarse los ajustes correspondientes, afectando nicamente los estados financieros consolidados, excepto cuando el efecto de dicha situacin no sea significativo. Los estados financieros consolidados se deben preparar usando polticas contables

uniformes para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. Si no es prctico usar polticas contables uniformes en la preparacin de los estados financieros consolidados, este hecho se debe revelar, junto con las proporciones respecto de cada una de las cuentas mayores, las partidas de los estados financieros consolidados a las que se aplicaron polticas contables diferentes. La compaa matriz y sus subordinadas deben aplicar uniformemente los principios de contabilidad para transacciones y eventos semejantes en circunstancias similares. Por ejemplo, todas las compaas que integran los estados financieros consolidados deben aplicar el mismo mtodo para la valuacin de sus inventarios, activos fijos, etc.. En caso de estados financieros que hayan sido preparados sobre bases diferentes a principios de contabilidad generalmente aceptados, debern convertirse a stos antes de su consolidacin. 3) Los estados financieros de cada una de las compaas a consolidar deben estar suscritos por el respectivo representante legal y certificados o dictaminados por el revisor fiscal. En caso de no existir revisor fiscal en alguna de las empresas a consolidar, los estados financieros deben ser certificados. 4) Se deben efectuar conciliaciones de las operaciones y saldos recprocos con el fin de evitar la existencia de diferencias en el momento de su eliminacin. Procedimiento para la consolidacin Para preparar estados financieros consolidados, de acuerdo a lo establecido en la circular N002 de 1998 de la Superintendencia de Valores, los emisores de valores sometidos al control exclusivo de la Superintendencia de Valores deben seguir el siguiente procedimiento: a) Determinar cul es la matriz y cules las compaas subordinadas b) Obtener los estados financieros de la matriz y de las compaas a consolidar. c) Comprobar la homogeneidad de las bases contables utilizadas por las compaas a consolidar. Si se detectan diferencias y son significativas se deben efectuar los ajustes correspondientes al consolidado. d) Si existen compaas subordinadas en el exterior, sus estados financieros deben convertirse a pesos colombianos antes de iniciar el proceso de consolidacin. Y se deben expresar de acuerdo con las normas de contabilidad aplicadas en Colombia.

e) Comprobar que los saldos recprocos entre compaas coincidan. Si no coinciden preparar los ajustes correspondientes. f) Determinar el tipo de vinculacin, para establecer la forma de realizar la consolidacin. Si se trata de una vinculacin directa, el procedimiento consiste en tomar los estados financieros de la matriz y consolidar con sus subordinadas directamente. Si se trata de una vinculacin indirecta el proceso se lleva a cabo por etapas, esto es, se determinan cules son las compaas controladoras de segundo y tercer nivel (o subgrupos) para consolidar a esos niveles y posteriormente reunir el consolidado de cada subgrupo y proceder a su consolidacin con la matriz final del grupo. g) Cuando en un grupo empresarial que deba consolidarse existan entidades pertenecientes al sector financiero y entidades no financieras, se deben consolidar inicialmente por separado las entidades financieras de las no financieras . Dichos subconsolidados sirven como base para la elaboracin del consolidado total, el cual se podr elaborar a nivel de grupo de P.U.C. (dos dgitos). En este caso, a la asamblea de accionistas y a la Superintendencia de Valores se deben presentar tanto el consolidado total como los subconsolidados, utilizando los formatos establecidos con tal fin. h) Preparar la hoja de trabajo para la consolidacin. i) Los saldos y las transacciones entre las compaas consolidadas se deben eliminar en su totalidad. j) Determinar el inters minoritario o la propiedad ajena al controlante, segn sea el caso de acuerdo con lo establecido en los numerales 6.3. y 6.4. del Capitulo II del Ttulo Primero de la presente Circular Externa, los cuales se deben presentar en el balance general consolidado separados de los pasivos y del capital contable. k) Preparar los estados financieros consolidados con sus respectivas notas. Algunas eliminaciones comunes Segn la circular N002 de 1998 de la Superintendencia de Valores entre algunas eliminaciones que se realizan en la consolidacin de Estados Financieros se encuentran: a) La inversin en acciones debe ser eliminada contra el patrimonio de la subordinada. b) Las ventas de mercanca, el costo de ventas, los gastos y los dividendos entre las compaas consolidadas. c) La utilidad o prdida en la venta de activos fijos entre compaas consolidadas.

d) Los saldos por cobrar y por pagar que tengan entre s las compaas a consolidar. e) Los ingresos y gastos que por cualquier otro concepto se hayan registrado durante el perodo contable respectivo entre las entidades consolidadas. f) Cualquiera otra transaccin u operacin entre las entidades a consolidar que implique su duplicidad en el momento de presentar los estados financieros consolidados. Mtodos de integracin Elaborar estados financieros consolidados podra reducirse a la agregacin de los individuales de todas las subordinadas a los de la matriz o controlante por rubros homogneos dentro de cada estado financiero. Pero debido a que el control sobre los recursos de la subordinada no siempre es exclusivo, en caso de que se ejerza un control compartido o conjunto debe revelarse la proporcin en que el ente ejerza dicho control. Haciendo que la informacin revelada refleje el poder que una persona tiene de disponer de los recursos de otra como si fuesen propios y aporte as mejores elementos de juicio al usuario de dicha informacin. Entonces, todo ente emisor de valores matriz o controlante sometido al control exclusivo de la Superintendencia de Valores que, respecto de otro ente econmico, ejerza control exclusivo, debe elaborar los estados financieros consolidados bajo el mtodo de integracin global, en tanto que para el caso del control conjunto o compartido, debe emplear el mtodo de integracin proporcional, conforme a lo indicado en los siguientes numerales.

1.Mtodo de integracin global

Es aquel mediante el cual se incorporan a los estados financieros de la matriz o controlante, la totalidad de los activos, pasivos, patrimonio y resultados de las sociedades subordinadas, previa eliminacin, en la matriz o controlante, de la inversin efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada, as como de las operaciones y saldos recprocos existentes a la fecha de corte de los estados financieros consolidados. As las cosas, los estados financieros consolidados revelan de manera adecuada la magnitud de los recursos bajo control exclusivo, con lo cual, adems, se consigue establecer un factor aproximado del nivel econmico de la responsabilidad que le compete a la matriz o controlante.

2.Mtodo de integracin proporcional

Es aquel por el cual se incorporan a los estados financieros de los controlantes, el porcentaje de los activos, pasivos, patrimonio y resultados, que corresponda a la proporcin en que ejerza control la matriz en la subordinada, previa la eliminacin, en la matriz o controlante, de la inversin efectuada por ella en el patrimonio de la subordinada, as como de los saldos y operaciones recprocas existentes a la fecha de corte. Para determinar la proporcin en que cada matriz o controlante sometido al control exclusivo de la Superintendencia de Valores deber consolidar sus estados financieros con los de sus subordinadas o controladas, cuando deba utilizar el mtodo de integracin proporcional, se proceder de la siguiente manera: 1) Determinar el nmero de controlantes. 2) Determinar el porcentaje de participacin de cada uno de los controlantes, en el capital o en las decisiones de la asamblea o junta de socios. En los casos en que el controlante participa tanto en el capital como en las decisiones de la asamblea o junta de socios, se debe tomar el mayor de los porcentajes. 3) Totalizar los porcentajes determinados conforme al literal anterior. 4) Establecer la proporcin que sobre el total a que se refiere el literal anterior, representa el porcentaje determinado en el literal b). Cuando no pueda determinarse el porcentaje de participacin de los controlantes en las decisiones de la asamblea general de accionistas o junta de socios, la proporcin se determinar dividiendo el cien por ciento por el nmero de controlantes. Pudindose probar la participacin de por lo menos alguno de los controlantes, la de los dems se establecer dividiendo el porcentaje restante por el nmero de controlantes cuya proporcin se pretende determinar. En todo caso podr probarse a la Superintendencia de Valores que la proporcin que, sobre el total, corresponde a cada uno de ellos, es diferente a la prevista en el inciso anterior, caso en el cual, la integracin se har en el porcentaje probado por cada controlante. La diferencia entre la proporcin a que se refiere este numeral y el porcentaje de propiedad de cada controlante, se debe revelar como inters minoritario o propiedad ajena al controlante, segn sea el caso. Para el efecto, si el porcentaje de propiedad o participacin de terceros es mayor que el que corresponde al ente matriz o controlante, tal participacin se debe revelar como propiedad ajena al controlante. En caso contrario, ser inters minoritario.

3.Disposiciones mtodo

comunes

uno

otro

El inters de los propietarios de las subordinadas, diferente al de la matriz o controlante, deber revelarse en un rubro aparte despus del pasivo y antes del patrimonio, denominado inters minoritario. Cuando la matriz o controlante no tenga participacin en el capital de la subordinada, proceder la eliminacin de los saldos y las operaciones recprocas existentes a la fecha de corte de los estados financieros de propsito general consolidados. En este caso el patrimonio de la controlada se presentar, en los estados financieros consolidados, como propiedad ajena al controlante. Papeles de Trabajo Deben elaborarse papeles de trabajo en donde se relaciones los clculos realizados en los procedimientos para la consolidacin de estados financieros, dichosa papeles de trabajo deben disearse de tal manera que sean funcionales, fciles de entender y de consultar, inclusive por personas que no hayan intervenido en su elaboracin. Para que los papeles de trabajo cumplan con el objetivo de soportar los resultados obtenidos en la aplicacin de los mtodos o procedimientos contables para este caso en la consolidacin de estados financieros deben contener como mnimo: a) Los estados financieros individuales de todas y cada una de las entidades econmicas involucradas en la consolidacin y/o los estados financieros consolidados que sirvan a su vez para la formulacin de los de la matriz o controlante. b) Los ajustes efectuados a los estados financieros individuales de las entidades subordinadas, originados en la homologacin a los principios y prcticas contables utilizados por la matriz o controlante. c) La conversin de los estados financieros correspondientes a entidades econmicas ubicadas en el exterior, indicando los mtodos utilizados para el efecto y el tipo de cambio empleado. d) Las operaciones desarrolladas entre las entidades econmicas involucradas en la consolidacin, durante el ejercicio a que hagan referencia los estados financieros consolidados. e) Las conciliaciones de los saldos recprocos de las entidades a consolidar. f) Las eliminaciones de los saldos y operaciones recprocas entre las entidades objeto de consolidacin. g) La eliminacin de la inversin poseda por la matriz o controlante en el patrimonio de las subordinadas.

h) La determinacin de la proporcin a utilizar para la integracin de los estados financieros de las subordinadas con los de la matriz o controlante, cuando se deba emplear el mtodo de integracin proporcional. i) La determinacin del inters minoritario y de la propiedad ajena al controlante en todas y cada una de las entidades subordinadas. j) Los estados financieros consolidados. Revelaciones asociadas Mediante las notas a los estados financieros consolidados se debe revelar como mnimo: 1. El nombre, el objeto social, el domicilio, la nacionalidad, el rea geogrfica donde desarrolla sus actividades y la fecha de constitucin, tanto de la matriz o controlante como los de las subordinadas incluidas en la consolidacin. 2. La proporcin en que participa, directa o indirectamente, la matriz o controlante en cada una de las subordinadas que consolida, el mtodo de consolidacin empleado en cada caso y el valor total del activo, pasivo y resultados del ejercicio, tanto de la matriz o controlante como de las subordinadas. 3. Si existen subordinadas o controladas no incluidas en la consolidacin, se debe revelar el nombre, el objeto social, el domicilio, la nacionalidad, el rea geogrfica donde desarrollan sus actividades y la fecha de constitucin de cada una de ellas, junto con la proporcin en que participa, directa o indirectamente, la matriz o controlante, indicando las razones por las cuales no se incluyen en la consolidacin. 4. Para el caso del control conjunto, se debe revelar el nombre de los entes econmicos con quienes ste se comparte y el porcentaje de participacin de cada uno de ellos. 5. El valor de los pasivos consolidados cuya duracin residual sea superior a cinco (5) aos, as como el de los pasivos con garantas otorgadas por entes comprendidos en la consolidacin, revelando su naturaleza y condiciones. 6. El monto consolidado de las obligaciones pensionales. 7. El nmero de personas empleadas durante el ejercicio por la matriz o controlante y sus subordinadas, clasificado entre empleados de direccin y confianza y otros y los gastos de personal generados para cada una de estas categoras. 8. El monto de los anticipos, crditos y garantas otorgados a los administradores y a los integrantes de los rganos de vigilancia de la matriz o controlante y de sus subordinadas, por sta o por

sus subordinadas, indicando las condiciones esenciales y el tipo de inters. 9. Cuando la fecha de corte de los estados financieros individuales de alguna de las subordinadas difiera de la fecha de consolidacin, se debe revelar tal situacin, indicando el corte utilizado y los hechos significados ocurridos en el periodo no coincidente. 10. Un resumen de las prcticas y polticas empleadas para cada uno de los conceptos relevados en los estados financieros consolidados. 11. Un informe que revele de manera sucinta pero clara y completa el efecto de la consolidacin en los activos, pasivos, patrimonio y resultado de la matriz o controlante. 12. Una explicacin clara y detallada de los ajustes efectuados con el fin de unificar los procedimientos y las normas de contabilidad, indicando sus efectos en los estados financieros consolidados, en la medida en que stos sean representativos, revelando los procedimientos utilizados. PARTE II Conforme al principio de contabilidad de entidad se hace necesario identificar al centro de decisiones que persigue fines econmicos particulares y es independiente de otras entidades; es de primordial inters conocer las relaciones de una compaa controladora y sus subsidiarias con terceros, as como sus efectos. La informacin relativa a las relaciones de la compaa controladora y sus subsidiarias con terceros, as como el efecto de estas relaciones en la situacin financiera y los resultados de operacin de la entidad econmica que integran, no puede ser comunicada a travs de los estados financieros individuales de la compaa controladora. Los estados financieros consolidados se formulan mediante la suma de los estados financieros individuales de la controladora y todas sus subsidiarias, incorporndose el efecto de los asientos de consolidacin. Integrantes de la entidad consolidada y exclusin de subsidiarias

La regla general es que los estados financieros consolidados incluyan a todas las subsidiarias que forman la entidad. Los casos que debern ser analizados para determinar las circunstancias existentes son los siguientes: a) Subsidiarias en pases extranjeros en los que existan controles de cambios, restricciones par la remisin de utilidades o incertidumbre sobre la estabilidad monetaria. b) Subsidiarias en que se haya perdido el control por encontrarse stas en situaciones de suspensin de pagos, disolucin o quiebra. Requisitos previos a la consolidacin Para efectos de consolidacin, la compaa controladora y sus subsidiarias se podrn consolidar estados financieros preparados a fechas diferentes, si se cumple con los siguientes requisitos: a) Esta diferencia no podr ser superior a tres meses b) La duracin del periodo y las diferencias que existan en las fechas de los estados financieros debern ser consistentes periodo a periodo. Reglas de presentacin Los estados financieros consolidados deben cumplir con las reglas de informacin (que les sean aplicables) establecidas por esta comisin para los estados financieros individuales, y adems: a) Se deber revelar la actividad de la controladora y de las subsidiarias ms significativas. b) Los nombres de las principales subsidiarias y la proporcin de la inversin de la controladora en dichas subsidiarias. c) Mostrarse en notas a los estados financieros informacin relevante sobres sus activos, pasivos y resultados, y revelar el monto de la participacin de la controladora en los resultados de operacin y en la inversin de los accionistas.

d) En caso de que la fecha de alguno o algunos de los estados financieros de las entidades consolidadas difiera de la fecha de los estados consolidados, deber revelarse esta situacin. e) se consolidaron compaas en las que se tiene participacin accionara del 50 % o menor, este hecho deber revelarse. f) Al adquirir o vender una subsidiaria durante un periodo, generalmente los estados financieros consolidados de ese periodo no son comparables con los del periodo anterior y posterior en lo que a esa subsidiaria se refiere. g) El estado consolidado de resultados debe incluir en sus distintos renglones los resultados de operacin de las subsidiarias vendidas durante el periodo hasta la fecha en que perdieron la calidad subsidiaria. h) La utilidad o prdida obtenida en la venta de subsidiarias forma parte de los resultados consolidados del periodo en que se realiza dicha venta. i) El estado de cambios en la situacin financiera deber mostrar los efectos de la compra o venta de subsidiarias en el ejercicio en un solo rengln que involucre toda la informacin en vez de mostrarlo como la adquisicin o disposicin individual de activos y pasivos. j) Si la diferencia final entre el precio de compra y el valor contable relativo de las acciones de las subsidiarias fuera deudora deber presentarse en el ltimo rengln del activo, y si fiera acreedora despus de los pasivos a largo plazo. k) Deben revelarse el mtodo y periodo de amortizacin de la diferencia citada en el inciso anterior, as como el monto de la amortizacin del ejercicio. l) El inters minoritario deber presentarse como ltimo rengln del capital contable, la participacin de los accionistas mayoritarios deber destacarse mediante un subtotal antes de la incorporacin del inters minoritario.

m) El estado de resultados consolidado debe arribar a la utilidad neta consolidada y al pie de dicho estado se mostrar su distribucin entre la controladora y los accionistas minoritarios. n) Cuando el monto de las utilidades disponibles en las subsidiarias difiera en forma importante de las cifras de utilidades que se usaron para la consolidacin por haberse aplicado prcticas diferentes a los principios de contabilidad generalmente aceptados, dicho monto deber divulgarse en una nota a los estados financieros. o) Cuando se apliquen diversos principios de contabilidad porque las condiciones de las compaas consolidadas no sean similares, se debern divulgar dichos principios ESTADOS FINANCIEROS COMBINADOS Los estados financieros combinados tienen como objeto primordial presentar la situacin financiera y los resultados de operacin de compaas afiliadas, y se considera que slo procede su formulacin cuando el mismo grupo de accionistas tiene control sobre ellas. Los estados financieros combinados se formulan mediante la suma de los estados financieros individuales de las compaas afiliadas, incorporndose el efecto de la eliminacin de los saldos y transacciones. RESUMEN DE LA NIF B-8 NIF B-8 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Y COMBINADOS OBJETIVO Establecer las normas generales para la elaboracin y presentacin de los estados financieros consolidados y combinados; as como, para las revelaciones que acompaan a dichos estados financieros. Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todo tipo de entidades que emitan estados financieros.

DEFINICIONES a) estados financieros consolidados son aqullos estados financieros que presentan la situacin financiera, la utilidad o prdida neta, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo consolidados de una entidad econmica conformada por la entidad controladora y sus subsidiarias; b) control es el poder de decidir unilateralmente las polticas financieras y operativas de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades; c) participacin controladora es la porcin del capital contable de una entidad que pertenece, directa o indirectamente, a la controladora d) participacin no controladora es la porcin del capital contable de una subsidiaria que pertenece a otros dueos distintos a la controladora; e) controladora es aqulla entidad que tiene inversiones permanentes en otra entidad denominada subsidiaria; f) estados financieros no consolidados son aqullos estados financieros presentados por una entidad controladora, en los cuales, su inversin en subsidiarias no es consolidada sino valuada con el mtodo de participacin; los estados financieros de una entidad que no tenga subsidiarias, asociadas o participacin en negocios conjuntos, no se consideran estados financieros no consolidados; g) subsidiaria es en una entidad sobre la cual la tenedora ejerce, directa o indirectamente a travs de subsidiarias, control; la subsidiaria puede ser o no una entidad con propsito especfico (EPE)1 y tener una forma jurdica similar o diferente a la de la entidad tenedora; por ejemplo, puede ser una sociedad annima, una sociedad civil, un fideicomiso, una asociacin, etc.;

h) estados financieros combinados son aqullos estados financieros que presentan en conjunto, la situacin financiera, la utilidad o prdida neta, las variaciones en el capital contable y los flujos de efectivo de entidades afiliadas que pertenecen a los mismos dueos; i) afiliadas son aqullas entidades que tienen dueos o accionistas comunes o. j) operaciones intercompaas para efectos de esta NIF, son aqullas que llevan a cabo entre s, dentro de la entidad econmica, la controladora y sus subsidiarias o, en su caso, las subsidiarias entre s. NORMAS DE PRESENTACIN Estados financieros consolidados La controladora (con excepcin de una subsidiaria sin participacin no controladora) debe presentar sus estados financieros consolidados con los de todas sus subsidiarias de conformidad con lo establecido en esta NIF. Una subsidiaria no debe ser excluida de la consolidacin porque sus actividades sean distintas de aqullas que realiza el resto de las entidades que se consolidan Procedimiento de consolidacin Para la elaboracin de los estados financieros consolidados, debe procederse como sigue: 1. Incorporar a los estados financieros de las subsidiarias, los ajustes al valor de sus activos netos determinados en el reconocimiento inicial con la aplicacin del mtodo de compra. Debido a que los ajustes al valor de los activos netos de la subsidiaria al aplicar el mtodo de compra en el reconocimiento inicial de la subsidiaria, slo fueron reconocidos en la contabilidad de la controladora como parte de su inversin en la subsidiaria, y no

fueron reconocidos en la contabilidad de la subsidiaria, la controladora debe incorporar a los estados financieros de la subsidiaria, como parte del proceso de consolidacin, tales ajustes. La controladora debe modificar la utilidad o prdida neta o, en su caso, la utilidad o prdida integral del periodo de la subsidiaria para reconocer los efectos en periodos subsecuentes de dichos ajustes iniciales a sus activos netos. 2. Sumar los estados financieros de la controladora con los de sus subsidiarias: El cien por ciento, rubro por rubro, del valor de los activos, pasivos, capital contable, ingresos, costos y gastos. Los estados de flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias para determinar el estado de flujos de efectivo consolidado. 3. Eliminar las operaciones intercompaas. Deben eliminarse del balance y del estado de resultados consolidados todos los efectos reconocidos de las operaciones intercompaas del periodo. Deben eliminarse tanto las operaciones intercompaas ascendentes como las descendentes. En el periodo, deben eliminarse de los estados financieros consolidados, todos los efectos de las operaciones de periodos anteriores que no han surtido efectos en terceras entidades; y cualquier saldo remanente relacionado con las mismas. 4. Eliminar el monto de la inversin en la subsidiaria reconocido por la controladora. Deben eliminarse el importe de la inversin permanente en la subsidiaria que tenga reconocido la controladora y contra el capital contable de la subsidiaria. 5. Segregar el capital contable de la participacin no controladora. El importe del capital contable correspondiente a la participacin no controladora, debe segregarse como un componente especfico del capital contable consolidado y, en su caso, debe ajustarse por la

parte proporcional que le corresponde del crdito mercantil determinado con el mtodo de compra. El estado de resultados consolidado debe presentar la utilidad o prdida neta consolidada y, posteriormente, dicha utilidad o prdida neta debe segregarse el importe que corresponde a la participacin no controladora y el que corresponde a la participacin controladora. 6. Determinar el estado de variaciones en el capital contable consolidado. El capital contable consolidado debe corresponder al capital contable de la controladora ms la utilidad o prdida integral del periodo y acumulada, de todas las subsidiarias. Para el estado de variaciones en el capital contable, debe partirse del saldo inicial del capital contable consolidado y mostrar todos los cambios que ste tuvo durante el periodo para, finalmente, presentar el saldo final consolidado. Requisitos para la consolidacin de estados financieros Deben utilizarse estados financieros de las subsidiarias correspondientes a la misma fecha y por el mismo periodo que los de la controladora, los estados financieros de las subsidiarias pueden ser a fechas diferentes, siempre que la diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y; la extensin del periodo por el que se informa sea la misma que la de los estados financieros de la controladora. Los estados financieros de las subsidiarias y de la controladora deben prepararse con base en las mismas Normas de Informacin Financiera, y, tratndose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas polticas contables. Prdida del control. Una controladora puede perder el control de una subsidiaria con o sin cambios absolutos o relativos en los niveles de su participacin. La controladora puede perder el control

de una subsidiaria en dos o ms transacciones. Para determinar el momento de la perdida del control, deben tomarse en cuenta todos los trminos y condiciones de dichas transacciones y sus efectos econmicos. Estados financieros consolidados comparativos. En los casos en que durante el periodo haya cambiado la conformacin de la entidad econmica que se consolida ya sea porque se adquieren nuevas subsidiarias o se pierda el control sobre otras, este cambio contable debe aplicarse en forma prospectiva. Estados financieros no consolidados La controladora puede optar por no presentar sus estados financieros consolidados nicamente cuando: Ella es, a su vez, una subsidiaria sin participacin no controladora Tiene dicha participacin pero sta ha sido informada de que la controladora no presentar estados financieros consolidados y no ha manifestado (la participacin no controladora) objecin al respecto. En los estados financieros no consolidados, las inversiones permanentes en subsidiarias deben reconocerse con base en el mtodo de participacin. Estados financieros combinados Su objeto primordial es presentar la informacin financiera de un grupo de afiliadas que no estn bajo control comn y slo procede su formulacin cuando pertenecen al mismo grupo de accionistas. Los estados financieros combinados se formulan mediante la suma de los estados financieros individuales de las entidades afiliadas, incorporndose el efecto de la eliminacin de las operaciones (e inversiones en su caso) entre dichas afiliadas. NORMAS DE REVELACIN Debe revelarse en notas a los mismos, la siguiente informacin: Estados financieros consolidados Los nombres de las principales subsidiarias y el porcentaje de participacin de la controladora en ellas La actividad econmica

principal de la controladora y de cada una de sus subsidiarias consolidadas. La relacin entre la controladora y su subsidiaria cuando la controladora no es propietaria. Las razones por las cuales la participacin, directa o indirecta, no constituye control. La fecha de los estados financieros de la subsidiaria utilizados para la elaboracin de los estados financieros consolidados. Estados financieros no consolidados El hecho de que se trata de estados financieros no consolidados. Lista de las principales inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas. La descripcin del mtodo utilizado para el reconocimiento de las inversiones listadas. Estados financieros combinados