MATERIAL No1 EMPRESA XYZ ESTADOS DE SITUACIN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2000 Y 2001 (EN USD DOLARES) AL 31-12-00

ACTIVOS Caja y bancos Inversiones temporales Cuentas por cobrar (Provisn para incobrables) Documentos por cobrar Intereses por cobrar Inventarios Gastos anticipados y otras cuentas por cobrar Propiedad planta y equipos (Depreciacin acumulada) Intangibles (Amortizacin acumulada) Cuentas por cobrar a largo plazo Inversiones permanentes Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS Obligaciones bancarias Porcin corriente deuda a largo plazo Cuentas por pagar comerciales Intereses por pagar Anticipos de clientes Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 15% Participacin trabajadores Impuesto a la renta Reserva por jubilacin patronal Prstamos a largo plazo Reserva de reparaciones mayores TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO Aportes para futuras capitalizaciones

AL 31-12-01

75,000.00 25,000.00 310,000.00 (12,000.00) 28,000.00 195,000.00 19,000.00 298,000.00 (35,000.00) 7,000.00 (2,500.00) 27,000.00 8,000.00 3,500.00 946,000.00

86,000.00 35,000.00 330,000.00 (9,000.00) 15,000.00 1,000.00 215,000.00 18,000.00 415,000.00 (78,000.00) 27,000.00 (4,200.00) 47,380.00 9,000.00 2,700.00 1,109,880.00

15,000.00 8,000.00 275,000.00 1,500.00 14,700.00 22,000.00 1,300.00 7,800.00 12,500.00 135,000.00 38,000.00 530,800.00

35,000.00 40,000.00 285,000.00 7,200.00 18,000.00 19,000.00 11,805.00 19,675.00 14,500.00 160,000.00 45,000.00 655,180.00

Capital pagado Reserva legal Reserva facultativa Reserva de capital Utilidades retenidas Utilidad (prdida) del ejercicio TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

15,000.00 217,000.00 39,250.00 12,000.00 80,000.00 51,950.00 415,200.00 946,000.00

4,000.00 232,000.00 44,445.00 15,555.00 80,000.00 78,700.00 454,700.00 1,109,880.00

MATERIAL No.2 COMPAA XYZ ESTADO DE RESULTADOS POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 (EN USD DOLARES)

VENTAS COSTO DE VENTA UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA GASTO DEPRECIACION GASTO AMORTIZACION GASTO INCOBRABLES GASTO JUBILACION PATRONAL GASTO REPARACIONES MAYORES PRDIDA EN VENTA DE INVERSIONES UTILIDAD EN VENTA DE INVERISIONES UTILIDAD EN VENTA DE INTANGIBLES TOTAL GASTOS DE ADMINSITRACION VENTAS Y OTROS INGRESOS GASTO FINANCIERO INTERES GANADO TOTAL FINANCIEROS NETOS UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACION TRABAJADORES E IMPUESTOS 15% PARTICIPACION IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PERDIDA) NETA

7,895,000.00 (7,401,620.00) 493,380.00 (314,500.00) (52,000.00) (1,700.00) (8,000.00) (2,000.00) (7,000.00) (3,000.00) 8,500.00 2,000.00 (377,700.00) (7,500.00) 2,000.00 (5,500.00) 110,180.00 (11,805.00) (19,675.00) 78,700.00

MATERIAL No.5 COMPAA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE CAJA POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 EN USD DOLARES MOVIMIENTO DE CUENTAS PROVISION INCOBRABLES SALDO AL INICIO DEL AO INCREMENTOS DISMINUCIONES RECUPERACIONES AMORTIZACIONES SALDO AL FINAL DEL AO PRECIO DE VENTA COSTO GANANCIA (PERDIDA) (9,000.00) (4,000.00) 35,000.00 12,000.00 (15,000.00) (3,000.00) 415,000.00 92,500.00 (84,000.00) 8,500.00 (78,000.00) (1,700.00) 22,800.00 7,000.00 (5,000.00) 2,000.00 (14,500.00) (45,000.00) (11,805.00) (19,675.00) (12,000.00) (4,000.00) 7,000.00 (4,000.00) DOCUMENTOS POR COBRAR INVERSIONES TEMPORALES 25,000.00 25,000.00 (15,000.00) DEPRECIACION ACUMULADA (35,000.00) (52,000.00) 9,000.00 PROVISION JUBILACION (12,500.00) (2,000.00) PROVISION REPARACIONES (38,000.00) (7,000.00) PARTICIPACION TRABAJADORES (1,300.00) (11,805.00) 1,300.00 IMPUESTO RENTA (7,800.00) (19,675.00) 7,800.00

PROPIEDADES 298,000.00 210,000.00 (93,000.00)

INTANGIBLES 4,500.00 25,000.00 (5,000.00)

MATERIAL No.3 COMPAA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE CAJA POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 EN USD DOLARES ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Aportes futuras capita Saldo al inicio del ao Aportes en efectivo Capitalizacin de aportes Transferencia a reserva legal Transferencia a reserva facultativa Pago de dividendos Utilidad del ejercicio Saldo al final del ao 4,000.00 232,000.00 44,445.00 15,555.00 80,000.00 15,000.00 4,000.00 (15,000.00) 15,000.00 5,195.00 3,555.00 (5,195.00) (3,555.00) (43,200.00) 78,700.00 78,700.00 Capital pagado 217,000.00 Reserva legal 39,250.00 Reserva facultativa 12,000.00 Reserva de capital 80,000.00 Utilidades retenidas 51,950.00 Total patrimonio 415,200.00 4,000.00 (43,200.00) 78,700.00 454,700.00

MATERIAL No.7 COMPAA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE CAJA POR EL AO TERMINADO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 EN USD DOLARES ACTIVIDADES DE OPERACIN METODO DIRECTO Recibido de clientes: Ventas (+/-) Cambios en cuentas por cobrar (+/-) Cambios en documentos por cobrar (+/-) Cambios en anticipos de clientes Total recibido de clientes: Pagado a empleados y proveedores: Costo de ventas Gastos de Administracin y ventas (+/-) Cambios en inventarios (+/-) Cambios en gastos anticipados y otras cuentas por cobrar (+/-) Cambios en otros activos (+/-) Cambios en cuentas por pagar comerciales (+/-) Cambios en gastos acumulados y otras cuentas por pagar Total pagado a empleados y proveedores Intereses pagados: Gasto financiero (+/-) Cambios en intereses por pagar Total interes pagado Intereses ganados: Interes ganado (+/-) Cambios en intereses por cobrar Total interes ganado 15% participacin trabajadores: (+/-) Cambios en participacin trabajadores pasivo Total 15% participacin trabajadores Impuesto a la renta: (+/-) Cambios en impuesto a la renta pasivo Total impuesto a la renta TOTAL ACTIVIDADES DE OPERACIN

MATERAIL No.8 METODO DIRECTO EMPRESA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 (Expresado en U.S. Dlares) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN:

Recibido de clientes Pagado a proveedores y empleados Intereses recibidos Intereses pagados 15% participacin trabajadores Impuesto a la renta Efectivo neto proveniente de actividades operativas FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION: Compra de propiedades planta y equipo Producto de la venta de propiedades planta y equipo Compra de intangibles Producto de la venta de intangibles Documentos por cobrar largo plazo Compra de inversiones permanentes Compra de inversiones temporales Producto de la venta de inversiones temporales Efectivo neto usado en actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Obligaciones bancarias Porcin corriente deuda largo plazo Prstamos a largo plazo Aportes en efectivo de los accionistas Dividendos pagados Efectivo neto usado en actividades de financiamiento Aumento neto en efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes de efectivo al inicio de ao Efectivo y sus equivalentes al final del ao

MATERAIL No.8 EMPRESA XYZ CONCILIACION DE LA UTILIDAD (PERDIDA) NETA CON EL EFECTIVO POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 (Expresado en U.S. Dlares) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN:

Utilidad (prdida) neta Ajustes por: Depreciacin de propiedades, planta y equipo Provisin para cuentas incobrables Provisin para jubilacin patronal Provisin pora reparaciones mayores Amortizaciones (Ganancia) prdida en venta de activos fijos (Ganancia) prdida en venta de intangibles (Ganancia) prdida en venta de inversiones temporales Participacin trabajadores Impuesto a la renta Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo: (Aumento) disminucin en cuentas por cobrar (Aumento) disminucin en documentos por cobrar (Aumento) disminucin en intereses por cobrar (Aumento) disminucin en inventarios (Aumento) disminucin en gastos anticipados y otras cuentas por cobrar (Aumento) disminucin en otros activos Aumento (disminucin) en cuentas por pagar Aumento (disminucin) en intereses por pagar Aumento (disminucin) en anticipos de clientes Aumento (disminucin) en gastos acumulados y otras cuentas por pagar Aumento (disminucin) 15% participacin trabajadores Aumento (disminucin) 25% impuesto a la renta Efectivo neto proveniente de actividades operativas

MATERIAL No.9 METODO INDIRECTO EMPRESA XYZ ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR EL AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2001 (Expresado en U.S. Dlares) FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE OPERACIN:

Utilidad (prdida) neta Ajustes por: Depreciacin de propiedades, planta y equipo Provisin para cuentas incobrables Provisin para jubilacin patronal Provisin pora reparaciones mayores Amortizaciones (Ganancia) prdida en venta de activos fijos (Ganancia) prdida en venta de intangibles (Ganancia) prdida en venta de inversiones temporales Participacin trabajadores Impuesto a la renta Efectivo proveniente de actividades operativas antes de cambios en el capital de trabajo: (Aumento) disminucin en cuentas por cobrar (Aumento) disminucin en documentos por cobrar (Aumento) disminucin en intereses por cobrar (Aumento) disminucin en inventarios (Aumento) disminucin en gastos anticipados y otras cuentas por cobrar (Aumento) disminucin en otros activos Aumento (disminucin) en cuentas por pagar Aumento (disminucin) en intereses por pagar Aumento (disminucin) en anticipos de clientes Aumento (disminucin) en gastos acumulados y otras cuentas por pagar Aumento (disminucin) 15% participacin trabajadores Aumento (disminucin) 25% impuesto a la renta Efectivo neto proveniente de actividades operativas FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSION: Compra de propiedades planta y equipo Producto de la venta de propiedades planta y equipo Compra de intangibles Producto de la venta de intangibles Documentos por cobrar largo plazo Compra de inversiones permanentes Compra de inversiones temporales Producto de la venta de inversiones temporales Efectivo neto usado en actividades de inversin FLUJOS DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Obligaciones bancarias Porcin corriente deuda largo plazo Prstamos a largo plazo Aportes en efectivo de los accionistas Dividendos pagados Efectivo neto usado en actividades de financiamiento Aumento neto en efectivo y sus equivalentes Efectivo y sus equivalentes de efectivo al inicio de ao Efectivo y sus equivalentes al final del ao -

MATERIAL No. 6 EMPRESA XYZ DICIEMBRE 31, 2001 PAPEL DE TRABAJO FLUJO DE CAJA EN USD DOLARES A DESCRIPCIN SALDOS LIBROS SALDO LIBROS AL 31-12-00 AL 31-12-01 ACTIVOS: Caja y bancos Inversiones temporales Cuentas por cobrar (Provisn para incobrables) Documentos por cobrar Intereses por cobrar Inventarios
Gastos anticipados y otras cuentas por cobrar

C C=B-A VARIACIONES 11,000.00 10,000.00 20,000.00 3,000.00 (13,000.00) 1,000.00 20,000.00 (1,000.00) 117,000.00 (43,000.00) 20,000.00 (1,700.00) 20,380.00 1,000.00 (800.00)

F ESTADO FUENTES Y USOS FUENTES USOS

CAMBIOS FLUJO DE EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN Recibido de Pagado a clientes proeedores Varios CONCILIACION ACTIVIDADES ACTIVIDADES VARIACION DE LA UTILIDAD INVERSION FINANCIA BANCOS NETA

AJUSTES Y ELIMINACIONES VARIACIONES DEBITO CRDITO AJUSTADAS F=C+D-E

Propiedad planta y equipos (Depreciacin acumulada) Intangibles (Amortizacin acumulada) Documentos por cobrar a largo plazo Inversiones permanentes Otros activos TOTAL ACTIVOS PASIVOS: Obligaciones bancarias 15,000.00 Porcin corriente deuda a largo plazo 8,000.00 Cuentas por pagar comerciales 275,000.00 Intereses por pagar 1,500.00 Anticipos de clientes 14,700.00 Gastos acumulados y otras cuentas por pagar 22,000.00 15% Participacin trabajadores 1,300.00 Impuesto a la renta 7,800.00 Reserva por jubilacin patronal 12,500.00 Prstamos a largo plazo 135,000.00 Provisin de reparaciones mayores 38,000.00 TOTAL PASIVOS 530,800.00
PATRIMONIO Aportes para futuras capitalizaciones

75,000.00 25,000.00 310,000.00 (12,000.00) 28,000.00 195,000.00 19,000.00 298,000.00 (35,000.00) 7,000.00 (2,500.00) 27,000.00 8,000.00 3,500.00 946,000.00

86,000.00 35,000.00 330,000.00 (9,000.00) 15,000.00 1,000.00 215,000.00 18,000.00 415,000.00 (78,000.00) 27,000.00 (4,200.00) 47,380.00 9,000.00 2,700.00 1,109,880.00 35,000.00 40,000.00 285,000.00 7,200.00 18,000.00 19,000.00 11,805.00 19,675.00 14,500.00 160,000.00 45,000.00 655,180.00 4,000.00 232,000.00 44,445.00 15,555.00 80,000.00 78,700.00 454,700.00 7,895,000.00 (7,401,620.00) (314,500.00) (52,000.00) (1,700.00) (8,000.00) (2,000.00) (7,000.00) (3,000.00) 8,500.00 2,000.00 (7,500.00) 2,000.00 (11,805.00) (19,675.00) 78,700.00

F=C-D+E 20,000.00 32,000.00 10,000.00 5,700.00 3,300.00 (3,000.00) 10,505.00 11,875.00 2,000.00 25,000.00 7,000.00

Capital pagado Reserva legal Reserva facultativa Reserva de capital Utilidades retenidas Utilidad (prdida) del ejercicio TOTAL PATRIMONIO

15,000.00 217,000.00 39,250.00 12,000.00 80,000.00 51,950.00 415,200.00 -

(11,000.00) 15,000.00 5,195.00 3,555.00 (51,950.00)

VENTAS COSTO DE VENTA

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA

GASTO DEPRECIACION GASTO AMORTIZACION GASTO INCOBRABLES GASTO JUBILACION PATRONAL GASTO REPARACIONES MAYORES
PRDIDA EN VENTA DE INVERSIONES UTILIDAD EN VENTA DE ACTIVOS FIJOS UTILIDAD EN VENTA DE INTANGIBLES

GASTO FINANCIERO INTERES GANADO 15% PARTICIPACION IMPUESTO A LA RENTA UTILIDAD (PERDIDA) NETA
INGRESOS DE EFECTIVO POR VENTA DE ACTIVOS

7,895,000.00 (7,401,620.00) (314,500.00) (52,000.00) (1,700.00) (8,000.00) (2,000.00) (7,000.00) (3,000.00) 8,500.00 2,000.00 (7,500.00) 2,000.00 (11,805.00) (19,675.00)

Producto de la venta de activos fijos Producto de la venta de intangibles Producto de la venta de inversiones temporales 327,760.00 -

DE LA UTILIDAD