SANEAMENTO AMBIENTAL NO BRASIL

XIII Simpsio Luso-Brasileiro de Engenharia Sanitria e Ambiental

Saneamento Ambiental e a Urbanizao

LUDMILA AUCAR FELIPE

Gerente de Relacionamento Institucional Saneamento e Infra-estrutura

Belm, 11 de maro de 2008

Mecanismos de Financiamento de Investimentos em Saneamento Ambiental

1. Cenrio PAC

2. Linhas de Financiamento (Fontes)

3. Modelos de Parceria com o Setor Privado

CENRIO Programa de Acelerao do Crescimento

Recursos

para Saneamento Bsico (2007/2010)

- Oramento Geral da Unio: R$ 12 bilhes - Financiamentos FGTS/FAT (Setor Pblico): R$ 12 bilhes - Financiamentos ao Setor Privado: R$ 8 bilhes - Contrapartidas dos Tomadores: R$ 8 bilhes

PAC Selees Realizadas (Setor Pblico) Op. Crdito

1. Seleo: CAIXA - 294 operaes - V.E. = R$ 3.017.616.926,53 - V.I. = R$ 3.597.235.904,34

2. Seleo: (Em andamento) CAIXA - 234 operaes - V.E. = R$ 4.807.780.226,81 - V.I. = R$ 5.340.890.411,19

Contrataes em Saneamento e Infra

R$1,00

Descrio

Quant. de Contratos 311 308 3 238 14 1

Valor Contratado em R$ 3.265.467.230,55 3.102.232.034,12 163.235.196,43 2.603.032.978,92 729.086.098,47 717.120,00

SANEAMENTO AMBIENTAL SAN P TODOS - PBLICO SAN P TODOS - PRIVADO SANEAMENTO/PAC ENERGIA Pequenas Centrais Hidreltricas PRO-TRANSPORTE TOTAL SANEAMENTO E INFRAESTRUTURA

3.995.270.449,02 355
Posio: 31/12/2007

Carteira de operaes de crdito em estudo

R$1,00

- Quantidade de Operaes: 560

- Valor de Financiamento: - Valor de Contrapartida: - Valor de Investimento:

10 bi 2 bi 12 bi

PAC Oramento Geral da Unio

-REPASSE OGU PREVISTO: R$ 6.637.055.100,65 -INVESTIMENTO PREVISTO: R$ 7.983.425.126,03 -REPASSE OGU CONTRATADO: R$ 2.740.049.511,50 (147 contratos)

Linhas de Financiamento Programa Saneamento para Todos (FGTS)

AGENTE FINANCEIRO

- Caixa Econmica Federal - Outras instituies financeiras devidamente habilitadas pelo Agente Operador
AGENTE OPERADOR

- Caixa Econmica Federal (SUFUG) GESTOR DA APLICAO DOS RECURSOS - Ministrio das Cidades

Programa Saneamento para Todos Setor Privado e Setor Privado Modalidades Pblico e Privado
Abastecimento de gua Esgotamento sanitrio Saneamento Integrado Desenvolvimento Institucional Manejo de guas Pluviais Manejo de Resduos Slidos Estudos e Projetos Manejo de Resduos da Construo e Demolio Preservao e Recuperao de Mananciais

FGTS Programa Saneamento para Todos

Condies: Carncia: prazo de execuo + 4 meses, com limites mximos variveis entre 12 e 48 meses, conforme modalidade pleiteada. Amortizao: conforme a modalidade at 240 meses, SAC ou PRICE, limitado vida til do empreendimento. Contrapartida: mnima de 5% do investimento (setor pblico) ou de 20% do investimento (setor privado). Taxa de juros: 5% ou 6% a.a., conforme modalidade Taxa de risco de crdito: limitada a 1% a.a Taxa de Administrao: at 2,0% a.a. (carncia e amortizao).

Aes junto Fonte e ao Agente Operador FGTS

Agilidade no atendimento Reduo de custos para a CAIXA e para o cliente

DESEMBOLSO Adiantamento de parcelas previstas em cronograma ACOMPANHAMENTO DAS OBRAS Trimestral ou por amostragem, dependendo da complexidade e do porte do empreendimento

Calendrio de Contratao PAC 2007/2008 (IN 36 e 46/07)

PRAZOS PROCEDIMENTO Cadastro da Carta Proposta pela SNSA/MCIDADES das operaes de crdito relativas aos empreendimentos constantes dos Protocolos de Cooperao Federativa Complementao e Verificao das informaes constantes na Carta proposta pelo Proponente Muturio Entrega da documentao e projetos bsicos ou executivos ao Agente Financeiro Validao eletrnica pelo Agente Financeiro da Carta Proposta Divulgao da homologao das Cartas Propostas pela SNSA/MCIDADES e notificao aos Proponentes Muturios das Cartas propostas com parecer desfavorvel. Divulgao da Habilitao SNSA/MCIDADES das Cartas Propostas pela INCIO 03/09/07 TRMINO 06/09/07

10/09/07 10/09/07 10/09/07 15/10/07

21/09/07 23/11/07 28/12/07 14/01/08

15/10/07

18/01/08

Data limite para abertura do processo na STN Data limite para entrega de documentos complementares na STN Data limite para emisso da autorizao pela STN

28/01/08 14/03/08 31/03/08

Processo se Seleo Simplificado (IN 47/07) 1. GUA e ESGOTO para cidades entre 50 a 150 mil habitantes: R$ 1,0 bilho 2. DRENAGEM - R$ 640 milhes 3. RESDUOS SLIDOS R$ 300 milhes 4. ELABORAO DE PROJETOS - R$ 150 milhes
- Drenagem e Resduos Slidos: municpios com mais de 150mil hab (inclusive Capitais) e 12 RM tidas como crticas, que so: Porto Alegre, Curitiba, So Paulo, Campinas, Baixada Santista, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Ride DF, Salvador, Recife, Fortaleza e Belm. - Limite de Propostas para Drenagem e Resduos: mximo de R$60 milhes e R$10 milhes respectivamente.

Calendrio de Contratao Processo Simplificado

PRAZOS PROCEDIMENTO Inscrio de Carta Consulta pelo Proponente no sistema SNSA/MCIDADES Entrega da documentao e projetos bsicos ou executivos ao Agente Financeiro Enquadramento e Anlise de Viabilidade pelo Agente Financeiro da Carta Consulta Anlise Institucional pela SNSA da Carta Consulta Resultado da Seleo Simplificada Data limite para abertura do processo na STN Data limite para entrega de documentos complementares na STN Data limite para emisso da autorizao pela STN INCIO 15/10/2007 TRMINO 31/10/2007

15/10/2007 15/10/2007 15/10/2007 31/01/2008 15/02/2008 14/03/2008 31/03/2008

14/12/2007 19/01/2008 30/01/2008

Calendrio de Contratao Muturio Privado

Fontes de Financiamento Externas

BIRD j oferecem crdito em moeda local BID CAF JBIC KFW etc.

FI FGTS Fundo de Investimento em Projetos de Infra-estrutura

Valor Inicial: R$ 5 bilhes (do Patrimnio Lquido do FGTS)

Limite: 80% do PL do FGTS Possibilidade de utilizao de at 10% do saldo das contas dos trabalhadores no FGTS, para aquisio de cotas

Principais Condies Eletivas do FI-FGTS

Setores: energia, portos, hidrovias, ferrovias, rodovias e saneamento bsico Empreendimentos: novos e/ou ampliao de capacidade instalada O FI-FGTS no faz concesso de crdito: investimento - participaes (equity) ou de dvida - compra de ttulos (debt) Participao em projetos de PPP

FIP Caixa Ambiental Alvo: saneamento bsico e outros empreendimentos ligados ao meio-ambiente.
Tipo de Investimento: operaes estruturadas que podem caracterizar

tanto Renda Fixa como Renda Varivel. Objetivo da Captao: R$ 700 milhes (mnimo R$ 400 milhes). Compromisso do Gestor: 5% do capital comprometido (limitado a R$ 25 milhes). Prazo de Investimento: 4 anos, podendo ser estendido por 2 perodos de 1 ano.

FIP Caixa Ambiental

Durao do Fundo: total de 10 anos, podendo ser estendido por dois perodos de 2 anos. Taxa de Administrao: fixa em Reais, equivalente a 1,5 % a.a. sobre o capital subscrito, durante o perodo de investimentos, e 1,5 % sobre o PL do Fundo aps o perodo de investimentos. Taxa de Performance: 20% sobre o que exceder benchmark (INPC + 8,5% a.a.) calculado sobre o valor efetivamente retornado prioritariamente aos cotistas. Diversificao: at 20% do fundo em um nico investimento.

Demais Possibilidades - Mercado

FIDC Fundos de Recebveis, regulamentados pelas Instrues CVM 356 e 393 (lastreado em fluxo de caixa vista ou futuro). FIP Fundos de participao, regulamentados pela Instruo CVM n 391 (lastreado em aes, bnus de subscrio, aes de companhias abertas ou fechadas), permitem participao efetiva na gesto da empresa investida. Venda de aes.
Emisso de debntures. Emisso de notas promissrias

RCE Redues Certificadas de Emisses

MDL (Mecanismo de flexibilizao previsto no Tratado de Quioto) permite a compra, pelos pases Anexo I, de Redues Certificadas de Emisses (RCEs) geradas por projetos em pases em desenvolvimento; As RCEs adquiridas so utilizadas no cumprimento das metas dos pases adquirentes; RCE unidade de medida: tonelada de carbono equivalente (tCO2e)

MDL e a CAIXA

9 Estruturao do projeto MDL

9 Financiamento de longo prazo para obras, equipamentos e servios de projetos MDL (Recursos FGTS)

9Aquisio de RCE (FIP CAIXA Ambiental)

Modelos de Parceria com o setor Privado

- Possibilitam acesso a recursos sem as restries vigentes, tanto
pelo lado do contingenciamento, quanto pelo do endividamento pblico. Concesses comuns (Leis n 8987/95, 9074/95 e 11196/05) Plenas Parciais Subconcesses PPP (Lei n 11079/04) Concesses administrativas (ex:SABESP, EMBASA) Concesses patrocinadas Operaes Estruturadas Locao de ativos (ex: SANASA)

Modelos de Parceria com o Setor Privado

-Estruturas de project finance, -S.P.E. de carter privado -Garantia principal receitas futuras

Modelos de Parceria com o Setor Privado

-Garantia: nas concesses comuns, os recebveis dos servios concedidos; nas concesses patrocinadas, os recebveis dos servios concedidos, acrescidos da contraprestao do poder pblico; nas concesses administrativas, os recebveis cedidos pelo poder pblico para compor a contraprestao devida (onde isto seja possvel), ou pagamentos diretos; na locao de ativos, o fluxo futuro de recebveis existentes, cedidos pela concessionria pblica, para compor o valor do aluguel do ativo de saneamento, construdo pela SPE.

Concesso Comum de Servios de gua e Esgoto

Prestao de Servios + Obras Pblicas Operao dos Servios de gua e/ou Esgoto

PODER CONCEDENTE

PROCEDIMENTO LICITATRIO

LICITANTE VENCEDOR

EM GERAL A NICA RECEITA DA CONCESSO

SPE Concessionria

ACIONISTA

$$
RECEITA TARIFRIA

Obra (ETE/ETA) + Operao

-POPULAO USURIA-

PPP para execuo/operao de obra pblica

CONCESSO PATROCINADA
Prestao de Servios + Obra Pblica Operao da Obra Construda (ETA / ETE )

PARCEIRO PBLICO

CSB

PROCEDIMENTO LICITATRIO

PARCEIRO PRIVADO

$$
CONTRAPRESTAO
REMUNERAO TOTAL DA CONCESSIONRIA

+
RECEITA TARIFRIA

SPE Concessionria Patrocinada

ACIONISTA

$$

Obra (ETE/ETA) + Operao

-POPULAO USURIA-

PPP para execuo/operao de obra pblica

CONCESSO ADMINISTRATIVA
Prestao de Servios + Obra Pblica Operao da Obra Construda (ETA / ETE )
P O P U L A O U S U R I A

CSB
PROCEDIMENTO LICITATRIO

SPE Concessionria Administrativa

CONTRATO

PARCEIRO PBLICO REMUNERAO CONTRATUAL RECEITA TARIFRIA

CSB

$$
PARCEIRO PRIVADO

Obra (ETE/ETA) + Operao

SPE se torna Concessionria Administrativa com contrato de X anos (X > 5) para construir, por exemplo, uma ETE e/ou ETA, sendo responsvel por sua operao e recebendo o preo ofertado, na licitao, diretamente da Concessionria de Saneamento. O pagamento da concesso administrativa poder ocorrer da forma tradicional ou atravs da cesso de recebveis (direitos creditrios / receita tarifria da CSB).

Operao Estruturada Locao de Ativos

FGTS
A.
CONSUMIDORES

Licitao de Ativos Futuros pela Companhia de Saneamento Bsico (CSB); Projeto de saneamento bsico a ser executado pelo Licitante Vencedor atravs de uma SPE- Sociedade de Propsito Especfico;

(C)
Vinculao CONTAS Rating

B.
(E)
Cash

Remunerao SERVIOS

Emprstimo (D)
Locao Obra

CSB
(A)

SPE

C. A remunerao do contrato de locao ser por meio de vinculao de determinadas contas de consumidores finais. D. Aps concluda a obra, o projeto ser locado pela SPE CSB; E. A obra poder ser financiada nos moldes de um project finance

LICITANTE VENCEDOR

$$ (B)

Garantia

OBRIGADA Gerncia Nacional de Produtos de Financiamento em Saneamento e Infra-estrutura gesan@caixa.gov.br ludmila.felipe@caixa.gov.br SBS Quadra 4 Lotes 3 e 4 12 andar Ed. Matriz I Braslia DF Fone: (61) 3206.9490