PROYECTO INTEGRAL DE PLANTAS II

ESTUDIO ECONOMICO - FINANCIERO

Ing. Alejandro Zubimendi

1 Proyecto Integral de Plantas II Facultad de Ingeniera UNLP 09 de Noviembre de 2012

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OBJETO
Monetizar la informacin que proveen las etapas anteriores de la formulacin de proyecto, de tal forma que permita determinar la rentabilidad del proyecto de inversin. Se determinarn los desembolsos necesarios para realizar las inversiones, los costos de operacin y los ingresos esperados.

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ESTRUCTURA DE ANALISIS
INVERSION INICIAL Inversin Fija Inversin Diferida Inversin en Capital de Trabajo INGRESOS OPERATIVOS Venta de productos principales Venta de subproductos Venta de residuos y desechos Venta de activos reemplazados EGRESOS OPERATIVOS Costos directos e indirectos Costos fijos y variables VALOR RESIDUAL
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INGRESOS OPERATIVOS
Los ingresos operativos son las proyecciones obtenidas en base al estudio de mercado, tomando la demanda proyectada para cada ao de operacin, y el precio unitario estimado del producto. Identificar el producto
Productos principales Subproductos Residuos Activos reemplazados

Unidad fsica Precio de mercado

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CUADRO DE INGRESOS
Se detallan toda la informacin referente a los ingresos proyectados de la etapa operativa del proyecto.
Detalle de los ingresos Secuencia temporal Monto de los ingresos

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CUADRO DE INGRESOS
INGRESOS Ao 0 Ingresos por ventas de productos principales Producto A Producto B Producto C Ingresos por ventas de subproductos Subproducto 1 Subproducto 2 Ingresos por ventas de desechos y residuos Desechos Residuos Ingresos por venta de activos reemplazados TOTAL DE INGRESOS Ao 1 Ao 2 Ao 3 ---Ao N

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EGRESOS OPERATIVOS
La proyeccin de egresos operativos son un conjunto de clculos anticipados a la ejecucin del proyecto con el objetivo de establecer un presupuesto de operacin para cada etapa del proyecto. El anlisis de costos ayuda a determinar los costos totales que se generan durante el ciclo de operacin, respondiendo a la pregunta: Cunto costar producir el bien o servicio objeto del proyecto?

El concepto de costos totales del proyecto incluye todos los costos explcitos y contables asociados a la produccin de un bien o servicio.
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EGRESOS OPERATIVOS
Los costos pueden clasificarse en funcin de criterios de utilidad para el anlisis econmico-financiero, en funcin del origen y el efecto con el resultado del proyecto. Segn la forma de imputacin: costos directos o indirectos

Segn la variabilidad: costos fijos o variables

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COSTOS DIRECTOS
Comprende los costos de todos los recursos que se incorporan fsicamente al producto final y su empaque, incluyendo mano de obra de transformacin y manipuleo. MP directas Materiales directos MO directa

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COSTOS INDIRECTOS
Son erogaciones para la obtencin de los recursos que participan en el proceso productivo pero que no se incorporan fsicamente en el producto final.
Materiales indirectos MO indirecta Gastos indirectos Gastos de administracin Gastos de comercializacin Gastos de financiamiento Impuestos Patentes y licencias Depreciacin Amortizacin diferida

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COSTOS FIJOS Y VARIABLES
Costos Fijos Son aquellos costos en los que incurre el proyecto y que en el corto plazo o para ciertos niveles de produccin, no dependen del volumen de produccin. Ejemplos: Materiales indirectos, MO indirecta, gastos de administracin, costo financiero, etc

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COSTOS FIJOS Y VARIABLES
Costos Variables Son aquellos costos en los que incurre la empresa y que dependen en forma directa del volumen de produccin. Ejemplos: MP, materiales indirectos, MO directa, gastos de distribucin, comisiones por ventas, etc

FUNCIN DE COSTOS

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COSTOS FIJOS Y VARIABLES
Detalle Materia prima directa Materiales e insumos directos Mano de obra directa Materiales indirectos Mano de obra indirecta Gastos indirectos de fabricacin Gastos administrativos Gastos de comercializacin Costos financieros Impuestos y/o patentes Depreciaciones Amortizacin de la inversin directa
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Costo fijo

Costo variable

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CUADRO DE EGRESOS OPERATIVOS
Detalla toda la informacin referida a los gastos durante la etapa operativa del proyecto. Detalle de los costos previstos Secuencia temporal en que se efectivizarn las erogaciones Montos de esos costos Se consideran nicamente los egresos que se generan durante el funcionamiento del proyecto, excluyndose las inversiones realizadas antes de la puesta en marcha.
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CUADRO DE EGRESOS OPERATIVOS
COSTOS Costos Directos Materias primas directas Materiales directos Mano de obra directa Costos indirectos Materias primas indirectas Materiales indirectos Mano de obra indirecta Gastos indirectos de fabricacin Gastos administrativos Gastos de comercializacin Costos financieros Impuestos Patentes y licencias Depreciaciones Amortizaciones diferidas Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 ---Ao N

TOTAL DE COSTOS Costos fijos

Costos variables

TOTAL DE COSTOS

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PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es un instrumento de planificacin de la utilidad basado en las relaciones establecidas entre los costos e ingresos de corto plazo. Representa el volumen de actividad de la empresa en que los ingresos igualan a los costos totales. El proyecto no gana ni pierde. Supuestos:
Los precios se mantienen constantes Los costos variables y fijos se mantienen constantes Composicin de la cartera de ventas constante Nivel de ventas igual al volumen de produccin
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PUNTO DE EQUILIBRIO
$ IT=P.Q

CT=Cfo+Cvu.Q

Q$

QUF

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PUNTO DE CIERRE
Representa aquel nivel de operaciones en el cual los ingresos totales igualan al costo fijo total. PC IT=CF

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SELECCION DE ALTERNATIVAS TECNOLOGICAS
Puede suponerse que los precios de venta del bien o servicio no depende de la alternativa tecnolgica utilizada en la produccin, aunque el costo de las diferentes tecnologas puede variar a distintos volmenes de produccin.

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SELECCION DE ALTERNATIVAS TECNOLOGICAS
$ CTALT1

CTALT2 CTALT3

CF3 CF2 CF1 Q1 Q2 Q

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VALOR RESIDUAL
El valor residual o valor de recupero es el valor de un bien al finalizar su vida til. Representa el valor remanente de las inversiones realizadas al final del horizonte de planeamiento, es decir, el ingreso (o egreso) extra que generar el proyecto al finalizar el horizonte econmico y se lo deber adicionar al ltimo flujo de caja.

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VALOR RESIDUAL
Mtodo del valor contable VR=Valor de Adquisicin Depreciacin Acumulada Mtodo del valor de mercado Es la suma de los valores comerciales que se lograran obtener si los bienes del proyecto se vendieran al finalizar el horizonte de planeamiento. Mtodo del valor econmico Considera que el valor residual es lo que l mismo es capaz de generar desde el final del horizonte de planeamiento hasta el final de su vida til econmica.
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