Como hacer el clculo de intereses En el ejercicio de la profesin, los abogados nos enfrentamos con distintos desafos; uno de ellos

se da, sin lugar a dudas, cuando tenemos que realizar una liquidacin judicial. Este pequeo trabajo slo pretende establecer pautas a tener en cuenta a la hora de realizar una liquidacin. El problema que se presenta entonces, es como hacer el clculo de intereses. 1) La mejor manera es, sin lugar a dudas, utilizar la frmula tradicional Capital x Razn x Tiempo Inters = 36500 I = (C x R x T)/36500 Con la utilizacin de tasa fija, no existen problemas ya que el clculo se resume de la siguiente manera: Capital: 1000 Tasa: 18% anual Desde el 10/10/2001 al 15/03/2005 = 1252 das $ 1000 x 18% x 1252 das Inters = = 36500 donde el manera: porcentaje de inters se $ 617,42

puede

calcular

de

la

siguiente

(Tasa * cantidad de das) / 36500 = (18 * 1252) / 365 = 61,742 % Capital (1000) * inters (61,742%) = $ 617,42 El clculo se complica cuando se tienen que utilizar tasas que han sufrido modificaciones en el tiempo Supongamos el mismo ejemplo pero teniendo en cuenta las distintas tasas de inters Capital: $ 1000 Tasa 18% anual desde el 10/10/2001 al 04/03/2003 = 510 das Tasa 13% anual desde el 04/03/2003 al 25/07/2004 = 509 das Tasa 10% anual desde el 25/07/2004 al 15/03/2005 = 233 das En ste caso lo que hay que hacer son 3 clculos y luego sumar los intereses

$ 1000 x 18% x 510 das Inters = = 36500 $ 1000 x 13% x 509 das Inters = = 36500

$ 251,51

$ 181,29

$ 1000 x 10% x 233 das Inters = = 36500

63,84

Slo basta sumar los 3 resultados y tendremos el inters = $ 496.64 Con las tasas de inters activas y pasivas tanto del Banco Provincia como del Banco Nacin se utiliza el mismo clculo y es necesario hacer tantas cuentas como cambios de tasa haya habido durante todo el perodo de clculo, adicionando adems que los Bancos informan las tasas mensuales y no la anual. Para hacer un clculo de inters sobre un capital de $ 1000 entre el 05/01/2004 y el 15/03/2005 con tasa Pasiva del Banco de la Provincia, tendremos que tener en cuenta: 1) La tasa de inters vigente de los distintos perodos Fecha 05/01/2004 09/01/2004 16/01/2004 23/01/2004 02/04/2004 30/04/2004 TEM 0,31% 0,29% 0,27% 0,25% 0,23% 0,21%

2) calcular la cantidad de das durante los cuales estuvo vigente cada tasa Desde 05/01/2004 09/01/2004 16/01/2004 23/01/2004 02/04/2004 30/04/2004 3) Realizar uno a uno los clculos $ 1000 x 0,31%*12 x 4 das Inters = = 36500 $ 1000 x 0,29%*12 x 7 das Inters = = 36500 Hasta 08/01/2004 15/01/2004 22/01/2004 01/04/2004 29/04/2004 15/03/2005 Das transcurridos 4 7 7 70 28 320

0.41

0,67

$ 1000 x 0,27%*12 x 7 das Inters = = 36500

0,62

$ 1000 x 0,25%*12 x 70 das Inters = = $ 36500

5,75

$ 1000 x 0,23%*12 x 28 das Inters = = $ 36500 $ 1000 x 0,21%*12 x 320 das Inters = = $ 36500

2,12

22,09

Obtendramos como resultado que los intereses durante todo el perodo ascendieron a $ 31,66 Para simplificar el clculo, es habitual utilizar un sistema de coeficientes diarios donde con un solo clculo se puede arribar al resultado deseado Este sistema se utiliza en www.msn.com.ar, al servicio de los abogados activos matriculados en la Provincia de Buenos Aires, y el resultado es exactamente el mismo. La nica precaucin que se debe tener es que el sistema no toma en cuenta el da de inicio para el clculo por lo que si se desea incluir la fecha de inicio se deber tomar como fecha de inicio el da anterior. CALCULADO CON TASA PASIVA DEL BANCO PCIA. DE BS. AS.
Capital original Intereses desde Intereses hasta Cantidad de Das: Intereses 1000 04/01/2004 15/03/2005 436 31,66 Coeficiente Coeficiente Tasa fija: 1,401018082 1,432678356

Es conveniente cuando se utiliza ste ltimo procedimiento, aclarar el modo en que se obtuvo el resultado e incluso las distintas tasas de inters tenidas en cuenta que se describe en cada uno de los casos

mtodo de clculo: El Sistema excluye del clculo la fecha de inicio; si desea incluirla en el clculo slo debe tomar la fecha del da anterior. A los fines de la obtencin de los coeficientes diarios se realiza el siguiente clculo: La TEM (tasa efectiva mensual) se multiplica por 12 meses y el resultado se divide por 365*100; el resultado (coeficiente) se va sumando al del da inmediato anterior (coeficiente diario). A los fines del clculo se procede a obtener la diferencia entre el coeficiente del da de clculo y el de origen de la deuda. El resultado multiplicado por el capital determina el inters. Si desea realizar el clculo en forma manual slo debe multiplicar la TEM por 12 y su resultado multiplicarlo por la cantidad de das entre las fechas del clculo y su resultado dividirlo por 365; el resultado obtenido es el inters del perodo. A los fines de calcular el inters slo tiene que multiplicar el capital por el inters.

fecha 05/01/2004 09/01/2004 16/01/2004 23/01/2004 02/04/2004 30/04/2004

TEM 0.31 0.29 0.27 0.25 0.23 0.21

+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++ Otro inconveniente que se presenta actualmente es con la aplicacin del Coeficiente de Estabilizacin de Referencia (CER) y del Coeficiente de Variacin Salarial (CVS) Independientemente de cada caso que se presente, frente a una deuda en dlares, anterior al 04/02/2002 el procedimiento a aplicar debe dividirse en partes. En primer lugar se debe hacer el clculo de los intereses (generalmente los convenidos) hasta el 04/02/2002 (fecha de comienzo de la aplicacin del CER); luego, se debe realizar la conversin; para ello, basta dividir el coeficiente del da de la fecha de clculo por el coeficiente de origen (teniendo en cuenta que si la deuda es anterior al 04/02/2002, debe tomarse sta fecha. CALCULO con CER
Capital original Intereses desde Intereses hasta Valor CER 1000 04/02/2002 05/04/2005 1,587059 Coeficiente Coeficiente Cap. + CER 0,9999 1,5869 1587,06

As, en el ejemplo, una deuda de U$S 1000 quedar convertida al 05/04/2005 en $ 1.587,06 Sobre ste importe habr que calcular intereses (a la tasa que se establezca) aunque en la mayora de los casos se establece que no podrn superar las tasas promedio del ao 2001 que fueron establecidas por la Comunicacin B del BCRA N 7541/2002 Hipotecarios 12,38 Prendarios 16,41 Personales 25,98 El resultado final se obtiene sumando el capital ajustado por CER, ms los intereses calculados desde la fecha de origen hasta el 04/02/2002 ms los intereses posteriores a esa fecha y hasta el da del efectivo pago. Para los casos de obligaciones posteriores al 04/02/2002 donde se hubiera establecido el ajuste por el CER, slo hay que tomar en cuenta los ndices de la fecha de la deuda y la del da hasta la que se quiera hacer el clculo A modo de ejemplo, para una deuda de 1000 ajustada por CER, con fecha de vencimiento el 04/02/2004, habra que realizar el siguiente clculo:

CALCULO con CER

Capital original Intereses desde Intereses hasta Valor CER 1000 04/02/2004 05/04/2005 1,08662 Coeficiente Coeficiente Cap. + CER 1,4604 1,5869 1086,62

Por lo que el valor sera de $ 1086,62

Con respecto al Coeficiente de Variacin Salarial, el mtodo es idntico aunque tomando en cuenta que su aplicacin comenz el 01/10/2002 y finaliz el 31/03/2004, por lo que si se necesita calcular ste coeficiente hasta el da de hoy, en realidad habr que hacerlo hasta el 31/03/2004 mantenindose ese valor en adelante. Sobre ese valor, adems hay que aplicar los intereses. +++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++