FINANZAS

TRABAJO COLABORATIVO 1

JOSE SORI RENGIFO CAMACHO COD 10486579 ALFREDO BEDOYA DELGADO. CD. 10289504 . JUAN PABLO AVILA MORENO COD. 9.433.724 MARTIN ANZOLA QUIJANO COD. 9659521 GRUPO: 102038_05

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIA E INGENIERIA PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y DISTANCIA UNAD

ABRIL 2013

FINANZAS

TUTOR: RENE CARLOS PAREDES

ESCUELA DE CIENCIAS BASICAS TECNOLOGIA E INGENIERIA PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y DISTANCIA UNAD ABRIL DE 2013

INTRODUCCIN

Primero demos una definicin de finanzas. Esta estudia el flujo del dinero entre individuos, empresas o Estados. Las finanzas son una rama de la economa que estudia la obtencin y gestin, por parte de una compaa, individuo o del Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus objetivos y de los criterios con que dispone de sus activos. Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones y oportunidad en que se consigue el capital, de los usos de ste y de los pagos e intereses que se cargan a las transacciones en dinero. Tambin suele definirse como el arte y la ciencia de administrar dinero. El trmino finanzas proviene del latn "finis", que significa acabar o terminar. Las finanzas tienen su origen en la finalizacin de una transaccin econmica con la transferencia de recursos financieros (con la transferencia de dinero se acaba la transaccin). Estas transacciones financieras, existieron desde que el hombre creo el concepto de dinero , pero se establecieron ya en forma a principios de la era moderna cuando surgieron los primeros prestamistas y comerciantes estableciendo tratados sobre matemticas financieras donde se mencionaban temas como el clculo de intereses o el manejo de Estados Financieros. En este ensayo se tratara el tema de los Estados Financieros, Balance General clasificado,
Estado de Resultados.

ESTADOS FINANCIEROS Documento que reproduce el anlisis o el detalle de cifras y datos provenientes de la contabilidad de una empresa. Los estados financieros se clasifican en: Estado financiero de propsito general: son los que se preparan para ser conocidos por usuarios indeterminados e incluye los estados financieros bsicos y los consolidados. Estado financiero de propsito especial: son los que se preparan para satisfacer necesidades especficas de informacin, siendo de uso limitado (el balance inicial, los estados financieros de los periodos indeterminados, los costos, el inventario, etc.)
Estados financieros indeterminados: estados contables o financieros realizados de la misma forma y con los criterios que los utilizados para la confeccin de la cuentas anuales que se confeccionan sin reflejo contable oficial y que nos indican la situacin de la empresa en un momento distinto al final del ejercicio

OBJETIVOS Identificar las temticas tratadas en el curso contabilidad, a travs de ejercicios prcticos.

Realizar la revisin de aspectos generales de la estructura del curso.

Con base en la siguiente informacin de la compaa Inversiones La Colina Ltda, elabore los estados financieros, y toda la interpretacin de la situacin financiera de esta empresa, aplicando las herramientas vistas, anlisis vertical y horizontal, indicadores de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad y con base en ellos d sus conceptos (Cifras en miles depesos)

CUENTA

AO 1 DIC 31 AO 2 DIC 31 Depreciaciones -5.000 -9.500 Gastos pagados por anticipado 500 1.200 Anticipos 800 300 Gastos de plublicidad 1.775 2.400 Gastos honorarios administracin 2.950 3.500 Gastos mantenimiento ventas 2.984 4.000 Valorizaciones 3.000 4.000 Acreedores varios 3.000 0 Supervit por valoracin 3.000 4.000 Capital social 4.000 14.000 Reserva legal 5.000 9.100 Reserva estatutaria 4.500 4.100 Gastos servicios administracin 5.780 7.150 Obligaciones laborales 6.300 8.200 Cargos diferidos 7.000 4.000 Gastos arriendo administracin 7.200 8.800 Gastos impuestos ventas 7.200 9.600 Inversiones en compaias asociadas 8.000 12.000 Obligaciones financieras corto plazo 8.000 12.000 Disponible (Caja y bancos) 8.500 8.200 Impuestos por pagar 9.500 9.400 Gastos servicios ventas 9.900 13.400 Cuentas por pagar a socios 12.000 13.900 Gastos de personal administracin 13.050 16.250 Muebles en exhibicin 15.000 15.000 Provisin renta 15.000 13.600 Gastos financieros intereses 17.511 20.900 Gastos de personal de ventas 17.850 24.000 Equipo de oficina 18.000 18.000 Flota y equipo de transporte vehculos 20.000 22.000 Proveedores 27.600 36.400 Deudores 32.200 45.300 Inventarios 56.000 58.700 Obligaciones financieras a largo plazo 45.000 40.000 Costo de ventas 201.200 245.700 Ventas 333.000 397.000

TRABAJO COLABORATIVO 1 1. Estados financieros

INVERSIONES LA COLINA BALANCE GENERAL

(miles de $)

ACTIVO Activo Corriente Disponible(Caja y Bancos) Inversiones en Cias Asociadas Anticipos Deudores Inventarios Total Activo Corriente Activo No corriente Flota Equipos de Transporte -Vehculos Muebles de Exhibicin Equipos de Oficina Depreciaciones Gastos Pagados Por Anticipado Valorizaciones Cargos Diferidos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO

AO 1

AO 2

PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones Financieras CP Proveedores Impuestos Por Pagar Cuentas por Pagas a Socios Acreedores Varios Total Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Obligaciones Financieras LP Obligaciones Laborales Provisin renta Total Pasivo no Corriente TOTAL DEL PASIVO

AO 1

AO 2

8.500 8.000 800 32.200 56.000 105.500

8.200 12.000 300 45.300 58.700 124.500

8.000 27.600 9.500 12.000 3.000 60.100

12.000 36.400 9.400 13.900 0 71.700

20.000 15.000 18.000 -5.000 500 3.000 7.000 58.500 164.000

22.000 15.000 18.000 -9.500 1.200 4.000 4.000 PATRIMONIO 54.700 Capital Social 179.200 Reserva Legal Reserva Estatutaria Superavit Valorizacin Utilidad del Ejercicio TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

45.000 6.300 15.000 66.300 126.400

40.000 8.200 13.600 61.800 133.500

4.000 5.000 4.500 3.000 21.100 37.600 164.000

14.000 9.100 4.100 4.000 14.500 45.700 179.200

2. Lectura Horizontal y Vertical

INVERSIONES LA COLINA BALANCE GENERAL ANALISIS HORIZONTAL

Variacin Absoluta 0 8.500 8.000 800 32.200 56.000 8.200 12.000 300 45.300 58.700 -300 4.000 -500 13.100 2.700 19.000 0 20.000 15.000 18.000 -5.000 500 3.000 7.000 58.500 22.000 15.000 18.000 -9.500 1.200 4.000 4.000 54.700 2.000 0 0 -4.500 700 1.000 -3.000 -3.800 15.200 10,00 0,00 0,00 90,00 140,00 33,33 -42,86 -6,50 9,27 -3,53 50,00 -62,50 40,68 4,82 18,01 Variacin Relativa

ACTIVO Activo Corriente Disponible(Caja y Bancos) Inversiones en Cias Asociadas Anticipos Deudores Inventarios Total Activo Corriente Activo No corriente Flota Equipos de Transporte -Vehculos Muebles de Exhibicin Equipos de Oficina Depreciaciones Gastos Pagados Por Anticipado Valorizaciones Cargos Diferidos Total Activo No Corriente TOTAL ACTIVO PASIVO Pasivo Corriente Obligaciones Financieras CP

AO 1

AO 2

105.500 124.500

164.000 179.200

0 8.000 12.000 4.000 50,00

Proveedores Impuestos Por Pagar Cuentas por Pagas a Socios Acreedores Varios Total Pasivo Corriente Pasivo no Corriente Obligaciones Financieras LP Obligaciones Laborales Provisin renta Total Pasivo no Corriente TOTAL DEL PASIVO PATRIMONIO Capital Social Reserva Legal Reserva Estatutaria Superavit Valorizacin Utilidad del Ejercicio TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

27.600 9.500 12.000 3.000 60.100

36.400 9.400 13.900 0 71.700

8.800 -100 1.900 -3.000 11.600 0

31,88 -1,05 15,83 -100,00 19,30

45.000 6.300 15.000 66.300

40.000 8.200 13.600 61.800

-5.000 1.900 -1.400 -4.500 7.100 0

-11,11 30,16 -9,33 -6,79 5,62

126.400 133.500

4.000 5.000 4.500 3.000 21.100 37.600

14.000 9.100 4.100 4.000 14.500 45.700

10.000 4.100 -400 1.000 -6.600 8.100 15.200

250,00 82,00 -8,89 33,33 -31,28 21,54 9,27

164.000 179.200

INVERSIONES LA COLINA ESTADO DE RESULTADOS ANALISIS HORIZONTAL

CUENTAS INGRESOS OPERACIONALES COSTOS DE VENTAS UTILIDAD BRUTA EN VENTAS GASTOS OPERACIONALES GASTOS ADMINISTRATIVOS Gastos honorarios de Administracin Gastos de Impuestos Gastos de Personal Gastos de Arrendamiento Admon. Gastos Servicios de Administracin GASTOS DE VENTAS Gastos de Personal de Ventas Gastos de Mantenimiento de Ventas Gastos de Publicidad Gastos de Servicios de ventas TOTAL GASTOS OPERACIONALES UTILIDAD OPERACIONAL (UAII) Ingresos no Operacionales (Financieros) Gastos No operacionales (Financieros) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI) Impuesto de Renta

AO 1

AO 2

Variacin Absoluta 64.000.000 44.500.000 19.500.000 20.411.000

Variacin Relativa 19,2 22,1 14,8 29,7

333.000.000 397.000.000 201.200.000 245.700.000 131.800.000 151.300.000 68.689.000 89.100.000

2.950.000 7.200.000 13.050.000 7.200.000 5.780.000

3.500.000 9.600.000 16.250.000 8.800.000 7.150.000

550.000 2.400.000 3.200.000 1.600.000 1.370.000

18,6 33,3 24,5 22,2 23,7

17.850.000 2.984.000 1.775.000 9.900.000 68.689.000 63.111.000

24.000.000 4.000.000 2.400.000 13.400.000 89.100.000 62.200.000

6.150.000 1.016.000 625.000 3.500.000 20.411.000 -911.000 0

34,5 34,0 35,2 35,4 29,7 -1,4

17.511.000 45.600.000 15.000.000

20.900.000 41.300.000 13.600.000

3.389.000 -4.300.000 -1.400.000

19,4 -9,4 -9,3

Utilidad Neta Reservas Legal Reserva Estatutaria UTILIDAD DEL EJERCICIO

30.600.000 5.000.000 4.500.000 21.100.000

27.700.000 9.100.000 4.100.000 14.500.000

-2.900.000 4.100.000 -400.000 -6.600.000

-9,5 82,0 -8,9 -31,3

Anlisis Vertical

Ao 1:

Inversiones La Colina Ltda ESTADO DE RESULTADOS Enero 1 a 31 de Diciembre del Ao 1

Ventas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos Operacionales De Administracin Gastos de personal administracin Gastos honorarios administracin Gastos impuestos ventas Gastos arriendo - Administracin De Ventas Gastos servicios de administracin Gastos servicios ventas Gastos de personal ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Utilidad Operacional Gastos No Operacionales Gastos financieros intereses Utilidad Antes de Impuestos Impuesto de renta Utilidad Neta Reserva Legal Reserva estatutaria Utilidad del Ejercicio

$ $ $ $ $ 13.050 $ 2.950 $ 7.200 $ 7.200 $ 5.780 $ 9.900 $ 17.850 $ 1.775 $ 2.984 $ $ $ 17.511 $ $ $ $ $ $

333.000 201.200 131.800 68.689

100,00% 60,42% 39,58% 20,63%

63.111 17.511 45.600 15.000 30.600 5.000 4.500 21.100

18,95% 5,26% 13,69% 4,50% 9,19% 1,50% 1,35% 6,34%

Ao 2:

Inversiones La Colina Ltda ESTADO DE RESULTADOS Enero 1 a 31 de Diciembre del Ao 2

Ventas Costo de ventas Utilidad Bruta Gastos Operacionales De Administracin Gastos de personal administracin Gastos honorarios administracin Gastos impuestos ventas Gastos arriendo - Administracin Gastos servicios de administracin De Ventas Gastos servicios ventas Gastos de personal ventas Gastos de publicidad Gastos mantenimiento ventas Utilidad Operacional Gastos No Operacionales Gastos financieros intereses Utilidad Antes de Impuestos Impuesto de renta Utilidad Neta Reserva Legal Reserva estatutaria Utilidad del Ejercicio

$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 16.250 3.500 9.600 8.800 7.150 13.400 24.000 2.400 4.000 $ $ $ 20.900 $ $ $ $ $ $

397.000 245.700 151.300 89.100

100,00% 61,89% 38,11% 22,44%

62.200 20.900 41.300 13.600 27.700 9.100 4.100 14.500

15,67% 5,26% 10,40% 3,43% 6,98% 2,29% 1,03% 3,65%

3. Indicadores Financieros 3.1. Ao 1. Indicadores de Liquidez

Razn Corriente

$ 105.500 $ 60.100

1,755

Prueba cida

$ $
$

49.500 60.100
45.400

0,824

Capital de Trabajo

Indicadores de endeudamiento Razn de Endeudamiento $ 126.400 $ 164.000 77,07%

Razn Pasivo a Patrimonio

$ 126.400 $ 37.600 $ $ 63.111 17.511

3,362

Cobertura de Intereses

3,604

Indicadores de Actividad Rot. Cuentas por Cobrar $ 333.000 $ 38.750 8,594

Nmero Prom. De Cuentas por Cobrar

360 8,594 $ 201.200 $ 57.350

41,892

Rotacin de Inventario

3,508

Indicadores de Rentabilidad Rentabilidad Bruta $ 131.800 $ 333.000

$ 63.111 $ 333.000

39,58%

Rentabilidad Operacional

18,95%

Rentabilidad Neta

$ 30.600 $ 333.000

9,19%

3.2. Ao 2.

Indicadores de Liquidez Razn Corriente $ 124.500 $ 71.700 1,736

Prueba cida

$ $
$

65.800 71.700
52.800

0,918

Capital de Trabajo
Indicadores de endeudamiento Razn de Endeudamiento

$ 133.500 $ 179.200

74,50%

Razn Pasivo a Patrimonio

$ 133.500 $ 45.700 $ $ 62.200 20.900

2,921

Cobertura de Intereses

2,976

Indicadores de Actividad Rot. Cuentas por Cobrar $ 397.000 $ 38.750 10,245

Nmero Prom. De Cuentas por Cobrar

360 10,245 4,284

35,139

Rotacin de Inventario

$ 245.700 $ 57.350

Indicadores de Rentabilidad Rentabilidad Bruta $ 151.300 $ 397.000

$ 62.200 $ 397.000 $ 27.700 $ 397.000

38,11%

Rentabilidad Operacional

15,67%

Rentabilidad Neta

6,98%

CONCLUSIONES

Mejoramos nuestro conocimiento acerca de las fuentes de financiamiento, que pueden ser de gran utilidad para la puesta en marcha de un proyecto. Al elaborar el balance general se obtuvo mucha informacin valiosa sobre el negocio, como el estado de las deudas, lo que se debe cobrar y la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro prximo. Aprendimos que el ciclo de operacin tambin se llama el ciclo del capital de trabajo debido a que envuelve una circulacin continua y rtmica entre los activos corrientes y los pasivos corrientes. La razn probable del por qu el estado de cambios se ha centrado en el capital de trabajo es que ste proporciona una perspectiva sobre el ciclo operacional natural completo y no slo de una parte.

BIBLIOGRAFIA

MODULO FINANZAS Revis: Robinson J Moreno (2011) Oscar J. Marulanda Castao Plataforma campus virtual UNAD www.unadvirtual.org