PROSPECTO INFORMATIVO GLOBAL PRIMA AFP

Fondo Tipo 1 (Preservacin de Capital), Fondo Tipo 2 (Mixto) y Fondo Tipo 3 (Crecimiento) Enero 2009

NDICE
I. Respecto a la administradora: a.1 Las responsabilidades y obligaciones de la AFP en relacin a la administracin de las inversiones del Fondo...................................................1 a.2 Estructura administrativa (Directorio y gerencia)..............2 a.3 Principales accionistas...4 a.4 Descripcin del Proceso de inversin4 a.5 Estructura de comisiones por la administracin de los fondos..........4 a.6 Informacin financiera de la AFP.........5 a.7 Polticas de atencin al cliente (absolucin de consultas y reclamos).6 a.8 Polticas de supervisin y control interno..7 II. Respecto a los fondos para aportes obligatorios y voluntarios que administre: b.1 Objetivo y caractersticas del Tipo de Fondo que se trate incluyendo el perfil de los afiliados a los que se orienta (considerando caractersticas como la edad, el horizonte de inversin y los perfiles de riesgo y rentabilidad de los afiliados)....8 b.2 Resumen de la Poltica de inversin e indicadores de referencia de rentabilidad por categora de instrumentos de inversin...........................................8 b.3 Informacin financiera...10 b.4 Desempeo histrico de la rentabilidad del fondo.......15 b.5 Derechos y deberes del afiliado (procesos de afiliacin, aportaciones obligatorias y voluntarias, traspasos de Fondo y de Administradora, pensiones)19

a.1 Las responsabilidades y obligaciones de Prima AFP en relacin a la administracin de las inversiones del Fondo:
Maximizar la rentabilidad ajustada por riesgo del portafolio de inversiones, proporcionando el mayor beneficio a los afiliados de cada fondo. Actuar con diligencia y competencia durante el proceso de inversin de los recursos administrados, asegurando imparcialidad, cuidado, reserva, prudencia y honestidad. Mantener un equilibrio entre el riesgo y la rentabilidad de las inversiones en funcin a los objetivos de cada fondo. Diversificar el riesgo de acuerdo a los objetivos de cada fondo. Respetar la normativa vigente que se aplique a las inversiones de cada fondo. Adoptar los principios de buen gobierno corporativo y las mejores prcticas aplicables a la gestin y proceso de inversin, teniendo como referencia los mejores estndares disponibles a nivel internacional. No realizar transacciones con los recursos de los fondos con cualquier persona natural o jurdica que pueda generar conflictos de inters. No negociar con los recursos de los fondos a favor de intereses propios o de terceros, incluyendo a los directores, gerentes, funcionarios y trabajadores vinculados al proceso de inversin de la AFP. No emplear informacin privilegiada o reservada en beneficio propio o de terceros. No recibir cualquier tipo de compensacin producto de la negociacin de los instrumentos de inversin de los fondos.

Estructura administrativa (Directorio y Gerencia)

Organigrama de Prima AFP

Directorio Dionisio Romero

Comit de Inversiones

Oficial de Cumplimiento Brbara Falero

Auditor Jorge Marav

Comit de Riesgos

Gerencia General Ruben Loaiza

Area Legal Claudia Subauste

Divisin de Inversiones Alejandro Prez-Reyes

Divisin Comercial Renzo Ricci

Divisin de Procesos Centrales Jaime Vargas

Area de Operaciones Julio Bravo

Area de Sistemas Fernando Daz

Area Plan. Y Finanzas Michel Flit

Area de RRHH Rossina Castagnola

Area de Riesgos Bruno Zapata

Directores y Gerencia General

Dionisio Romero Seminario Presidente del Directorio de PRIMA AFP. Master en Administracin de Empresas, Universidad de Stanford, BA en Ciencias Econmicas, Pomona Collage, California. Fue Presidente del Directorio del Banco de Crdito del Per de 1979 a 1987 y Presidente y miembro del Directorio de diciembre de 1990 a la actualidad. Es tambin Presidente del Directorio de Credicorp Ltd., cargo que desempea desde agosto de 1995. Presidente de Atlantic Security Holding Corporation, Gran Cayman. Es Director y Presidente del Banco de Crdito de Bolivia, y Presidente de Pacfico Peruano Suiza, Ca. de Seguros y Reaseguros. Es tambin Director del Banco de Crdito e Inversiones, Chile. Javier Maggiolo Dibos Director y Presidente del Comit de Inversiones de Prima AFP, Gerente de Gestin de Activos del Grupo Credicorp, Gerente Central de Gestin de Activos del Banco de Crdito BCP, desde 1996 a la fecha, es responsable de las Subsidiarias de Credibolsa SAB y Credifondo SAFMI, del rea de Administracin de Activos y del rea de Banca Privada. Asimismo, es Director de La Fiduciaria desde 2005 a la fecha, fue Gerente General del Atlantic Security Bank del 2000 al 2007, fue Gerente General de Credicorp Securities Inc. del 2002 al 2007. Tambin se ha desempeado como Vice-Presidente encargado de Colombia en el Citibank de Miami desde 1987 a 1989, ha sido Gerente Adjunto de la Divisin Banca Corporativa del Banco Wiese desde 1986 a 1987. Es graduado en Economa en la Universidad Catlica del Per y es MBA en Finanzas de la Universidad de Nueva York. Alvaro Correa Malachowski Director de PRIMA AFP. Ingeniero Industrial, con Maestra en Administracin en Harvard Business School. En 1997 asume el cargo de Gerente de Riesgos de Banca Personas del Banco de Crdito del Per desempendose luego como Gerente del rea de Soluciones de

Negocios. En 2006 asume el cargo de Gerente General de Credicorp Securities. En la actualidad tiene a su cargo la Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas. Walter Bayly Llona Vicepresidente del Directorio de PRIMA AFP. Desde el 1 de abril de 2008 se desempea como Gerente General del Banco de Crdito del Per. Se desempe como Gerencia Central de Planeamiento y Finanzas del Banco de Crdito y Credicorp. Ha sido responsable en el BCP de las Gerencias de Banca Corporativa y Empresarial, Banca Empresarial, Sistemas y Organizacin y Banca de Inversin. Previamente fue Socio y Director Ejecutivo de la Casa Bolsa de Mxico por 3 aos y sostuvo una carrera de 10 aos en Citicorp, en Lima, Nueva York, Mxico y Caracas, donde trabaj principalmente en Finanzas Corporativas y Prstamos Sindicados. Es graduado en Administracin de Empresas de la Universidad del Pacfico, con maestra en Ciencias Administrativas con mencin en Finanzas de Arthur D. Little Management Education Institute, Cambridge Boston. Fernando Dasso Montero Director de PRIMA AFP. Fernando Dasso ocupa la Gerencia del rea de Marketing del Banco de Crdito del Per desde mediados del ao 2001. Asimismo ha ocupado tambin las Gerencias de las reas de Comercio Electrnico y Canales de Atencin; y del Servicio de Planificacin de Canales y Procesos. Ingres al BCP en el ao 1994 al rea de Finanzas Corporativas. Anteriormente trabaj como asociado de la consultora McKinsey & CO., consultor de The Lek Partnership y Analista de Crdito en el Atlantic Security Bank. El Sr. Dasso posee una Maestra en Administracin de Negocios de la Universidad de Pennsylvania - Wharton Business School y estudi Administracin de Empresas en la Universidad del Pacfico.

Gianfranco Ferrari De Las Casas Director de PRIMA AFP. Bachiller en Administracin y Contabilidad, con un MBA en J.L. Kellog Graduate School of Management. Se desempea como Gerente Central de Banca Minorista del Banco de Crdito BCP. Se ha desempeado como Gerente General de Banco de Crdito de Bolivia desde el ao 2005 al 2007, ha sido Gerente de Banca Corporativa del 2004 al 2005 y Gerente de Finanzas Corporativas del BCP desde el ao 2000 al 2004. Ruben Loaiza Negreiros Gerente General de PRIMA AFP. Ingeniero Industrial, Universidad Nacional de Ingeniera, con estudio de post grado en Finanzas en ESAN y el Programa de Alta Direccin de la Universidad de Piura. Se ha desempeado en diferentes posiciones relevantes en el Banco de Crdito del Per desde el ao 1984 hasta 1993. Posteriormente, por encargo del Grupo Crdito, se desempe como Gerente General del Banco de Crdito de Bolivia hasta el ao 1998 y del Banco Tequendama de Colombia hasta inicios del 2005. El Seor Loaiza cuenta con ms de 30 aos de experiencia en el Sector Financiero.

Principales accionistas
Al 31 de diciembre de 2007, la estructura societaria de Prima AFP es la siguiente:
Participacin individual del capital (porcentaje) De 90.01 al 100 Hasta 10 No. de accionistas Total participacin (porcentaje) 1 4 5 100.00 100.00

El principal accionista de PRIMA AFP es Grupo Crdito, 99.99% propiedad de Credicorp, la mayor holding peruana de servicios financieros y entre cuyas principales inversiones destacan el Banco de Crdito del Per y Pacfico Peruano Suiza.

a.4 Descripcin del proceso de inversin

a) El Comit de Inversiones define el marco anual de la estrategia de inversin en coordinacin con el Directorio, sobre la base de las propuestas de la Gerencia de Inversiones y en concordancia con los lmites legales e internos aplicables. b) El Comit de Riesgos aprueba los planes para el seguimiento continuo de los riesgos de inversin: riesgo de mercado, riesgo crediticio, riesgo de liquidez y riesgo operativo. c) Al inicio de cada jornada de negociacin, los Administradores de Inversiones confirman los saldos para invertir, cumpliendo previamente con: Los lmites de riesgo, normas internas y legales. Las lneas autorizadas para negociar instrumentos. d) A lo largo de cada jornada de negociacin, los Administradores de Portafolio realizan los contactos telefnicos para evaluar las inversiones disponibles en el mercado, cierran las operaciones va telefnica, o a travs de algn sistema de negociacin electrnico y generan el registro de operaciones del da. e) El Gerente de Inversiones y/o el Subgerente de Inversiones autoriza las operaciones de inversin y los Administradores de Portafolio y remiten el registro de operaciones al rea de Back Office.

a.5 Estructura de comisiones por administracin de fondos

Prima AFP cobra una comisin variable por la administracin de aportes obligatorios de 1.75% calculada sobre el salario bruto reportado independientemente del fondo en el que el afiliado se encuentre. No se realiza ningn cobro de comisiones fijas. La comisin por la administracin de Aportes Voluntarios Sin Fin y Con Fin Previsional se aplica sobre el saldo administrado en forma mensual y est diferenciada por tipo de fondo y entre afiliados y no afiliados a Prima AFP.

a.6 Informacin financiera de la AFP:

PRIMA AFP inici operaciones en agosto de 2005, con el slido respaldo financiero proporcionado por el Grupo Crdito, su principal accionista con cerca del 100% de participacin. A su vez Grupo Crdito es 99.99% propiedad de Credicorp, la mayor holding de servicios financieros del Per y que incluye entre sus inversiones al Banco de Crdito del Per y a Pacfico Peruano Suiza. Los accionistas de PRIMA han evidenciado su respaldo financiero tanto durante los primeros meses de operaciones de la compaa en 2005 como en 2006, ao en el que Prima adquiri a AFP Unin Vida, consolidndose como la segunda AFP del mercado a diciembre 2006 en trminos de afiliados y fondo administrado como lo indica la Superintendencia de Banca y Seguros. Segn informacin oficial de la SBS, al mes de febrero de 2008 PRIMA present una participacin en el sistema de 24.8% respecto al nmero de afiliados (1, 028,004 afiliados) y de 31.5% en fondo administrado (S/.19, 380 millones), manteniendo su participacin de mercado. Durante el primer trimestre del ao la compaa registr utilidades por S/. 14.3 millones sobre ingresos de S/. 55.7 millones. La compaa alcanz utilidades operativas de S/. 16.3 millones gracias a su buen nivel de ingresos y el control de gastos, y las prdidas de S/. 3.78 millones del encaje relacionadas con el comportamiento a la baja de los mercados fueron en gran medida compensadas con resultados favorables de diferencia en cambio por S/. 8.38 mm.

Estado de Ganancias y Prdidas de Prima AFP al 31 de diciembre de 2008

En trminos del balance PRIMA cerr el mes de marzo de 2008 con activos totales de S/. 722.6 millones, siendo los principales los correspondientes al encaje legal

(S/. 192.7 millones) y los activos intangibles (S/. 445.7 millones) principalmente relacionados con la asignacin de la compra de Unin Vida. Por otra parte, los pasivos fueron de S/. 315.5 millones y un patrimonio neto de S/. 407.1 millones. Cabe destacar que los niveles de capital son muy slidos y que Prima AFP mantiene excedentes de capital que se encuentran invertidos en depsitos bancarios a la vista. Si bien la compaa maneja deuda por S/. 155.0 millones, el repago de la misma est respaldado claramente por los excedentes, la capacidad de generacin de ingresos de la compaa y el compromiso del mayor grupo financiero peruano.

Balance General de Prima AFP al 31 de diciembre de 2008

a.7 Polticas de atencin al cliente:

El cliente tendr a su disposicin los siguientes Canales de Atencin: la agencia principal, las agencias en provincias, el Call Center (Fono Prima 615-7272 215-7272), la pgina web (www.prima.com.pe), el correo electrnico para servicio al cliente (servicios@prima.com.pe) y la fuerza de ventas. Las direcciones de nuestras agencias son:
Lima Chiclayo Trujillo Piura Cajamarca Arequipa Cusco Huancayo Iquitos Pucallpa Ilo Ica Tacna Chimbote Calle Chinchn 986 Av. Nicols de Pirola 1044 con Jr. Contumaz. Av. Bolognesi 290 Av. Victor Larco 272 - 276 Cl. Libertad 472 Jr. Tarapac 783 Av. Ejrcito Cdra 8 Centro Comercial Cayma Oficina 33 - Cayma Cl. Santa Catalina Ancha 377 Jr. Arequipa 274 - El Tambo Jr. Libertador San Martn 152 Maynas Jr. Tacna 719 Callera Cl. Moquegua 450 Av. San Martn 1211 San Isidro Calle Arias y Araguez 124- 130 Cercado Jr. Francisco Bolognesi N 364

con las reas Operativas de ser el caso y emitir las respuestas directamente al cliente. Los tiempos de respuesta se manejarn en base a una poltica diferenciada por tipo de consulta o reclamo, que en ningn caso deber exceder de 15 das (tiempo legalmente establecido).

a.8 Polticas de supervisin y control interno:

En lo relativo a las carteras de inversin administradas: La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) efecta el control y la supervisin de las AFP con una frecuencia diaria y mensual vigilando el cumplimiento de las polticas, normas y procedimientos que afectan la gestin de las AFP. Con esta finalidad nuestra administradora enva diariamente a la SBS la informacin de las carteras de inversin administradas, valorizadas de acuerdo a los precios del mercado. Adems, en forma mensual se remite a la SBS la informacin financiera de la administradora y la de las carteras de inversin administradas. El Sistema automatizado de negociacin de inversiones efecta la valorizacin diaria de los instrumentos de inversin de acuerdo a los precios de mercado que son calculados y supervisados por la SBS. Finalmente, Prima AFP cuenta con los siguientes rganos de control interno de las carteras de inversin administradas: Comit de Inversiones, Comit de Riesgos y el rea de Auditoria Interna. Como rganos de control externo cuenta con Auditorias Externas y/o Clasificadoras de Riesgo. En lo relativo al proceso de inversin: Adems de los controles y supervisin descritos en el punto correspondiente al proceso de inversin, en cada jornada diaria de negociacin se revisan todas las operaciones de inversin ingresadas a nuestro sistema automatizado de negociacin, validando los datos registrados con las evidencias enviadas por las entidades con las que se intermedian las operaciones de negociacin de inversin. Tambin se efecta una doble revisin del registro de estas operaciones, garantizando de esta forma la veracidad de la informacin que se ingresa en nuestro sistema

2. Respecto a los fondos para aportes obligatorios y voluntarios que administre:

b.1 Objetivo y caractersticas del tipo de Fondo que se trate incluyendo el perfil de los afiliados a los que se orienta (considerando caractersticas como la edad, el horizonte de inversin y los perfiles de riesgo y rentabilidad de los afiliados).
Fondo de Preservacin del Capital: dirigido para afiliados mayores de 60 aos, prximos a jubilarse o que perciben una pensin por la modalidad de retiro programado o renta temporal, los cuales tienen un perfil de riesgo conservador. El fondo buscar un crecimiento estable con baja volatilidad principalmente a travs de la inversin en valores de renta fija de alta calidad crediticia y liquidez, y con un horizonte de inversin de corto a mediano plazo. Fondo Balanceado o Mixto: dirigido para afiliados de edades intermedias, aproximadamente entre 45 y 60 aos de edad, con una mayor aversin al riesgo que los afiliados del fondo de crecimiento. El fondo buscar un crecimiento moderado con volatilidad media, para lo cual tendr una mayor participacin en valores de renta variable que el fondo de preservacin de capital, y con un horizonte de inversin de mediano a largo plazo. Fondo de Crecimiento: dirigido para afiliados jvenes cuyo horizonte de retiro es muy lejano y que pueden asumir riesgos de mayores fluctuaciones en la rentabilidad. El fondo buscar un alto nivel de crecimiento con alta volatilidad para lo cual se invertir en valores de renta variable y en menor proporcin en valores de renta fija, con un horizonte de inversin de largo plazo.

b.2 Resumen de la poltica de inversin e indicadores de referencia de rentabilidad por categora de instrumentos de inversin:
El manejo de los Fondos estar basado en la asignacin de activos siguiendo los conceptos de Teora Moderna de Portafolio. As, la mayor parte de los recursos de los Fondos se asignar de acuerdo con la asignacin considerada ptima y se contar con posiciones tcticas para incrementar o disminuir la ponderacin sobre cada clase de activo. Dentro de cada clase de activo se invertir mayoritariamente en el indicador de referencia seleccionado (porcin pasiva) y minoritariamente en posiciones distintas a las del indicador de referencia (porcin activa) que ayuden a alcanzar un mayor retorno ajustado por riesgo del portafolio. Clases de activos e indicadores de referencia Los indicadores de referencia para las diferentes clases de activos correspondientes al mercado local sern definidos por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.

Mercado

Categora
Activos en Efectivo

Fondo Tipo 1
Definido por SBS Definido por SBS Definido por SBS Indice Mundial de Bonos Indice Global de Mercados de Renta Variable

Fondo Tipo 2
Definido por SBS Definido por SBS Definido por SBS Indice Mundial de Bonos Indice Global de Mercados de Renta Variable

Fondo Tipo 3
Definido por SBS Definido por SBS Definido por SBS Indice Mundial de Bonos Indice Global de Mercados de Renta Variable

Local

Ttulos de Deuda Ttulos Accionarios Ttulos de Deuda

Extranjero

Ttulos Accionarios

Estructura objetivo de los Fondos a largo plazo:

Categora de Instrumento Ttulos Accionarios Ttulos de Deuda Activos en Efectivo Instrumentos Derivados *

Fondo Tipo 1 De Preservacin de Capital % % Objetivo Mximo

7% 73% 20% 10% 100% 40% 10%

Fondo Tipo 2 Balanceado o Mixto

Fondo Tipo 3 De Crecimiento

% Mnimo
0% 50% 1% 0%

% % % % % % Objetivo Mximo Mnimo Objetivo Mximo Mnimo

45% 51% 4% 45% 75% 30% 10% 10% 30% 0.5% 0% 70% 15% 15% 80% 70% 30% 20% 30% 10% 0.5% 0%

* Unicamente para fines de cobertura

Polticas de diversificacin de corto y mediano plazo Los portafolios mantendrn una estructura base la cual se ceir a la estructura objetivo o asignacin de largo plazo del portafolio. Esta posicin representar el 70% en el caso del Fondo de Preservacin de Capital, el 65% en el Fondo Balanceado y el 60% en el Fondo de Crecimiento. Los porcentajes restantes se asignarn entre las distintas clases de activos que componen los Fondos de tal manera de que se tomen posiciones tcticas dentro de los lmites mximos y mnimos descritos en el punto anterior. As cada clase de activo podr adoptar posiciones ligeras, neutrales o pesadas dependiendo si el porcentaje actual de cartera por clase de activo se encuentra por debajo, igual o por encima del objetivo de cartera respectivamente. Estrategias de inversin La inversin dentro de cada clase de activo se realizar con una combinacin entre una posicin pasiva y otra activa. De esta manera la posicin pasiva se ceir al ndice de referencia tomndose posicin en los activos financieros que se haya identificado que sigan mejor a dicho ndice. La posicin activa se orientar a aprovechar oportunidades de mercado y de tomar posiciones de inversin distintas a las incluidas en el ndice de referencia. As se busca obtener resultados por encima de los ndices de referencia.

b.3 Informacin financiera:

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b.4 Desempeo histrico de la rentabilidad de los fondos:

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b.5 Derechos y deberes del afiliado:

Los trabajadores dependientes e independientes tienen el derecho de afiliarse voluntariamente a la AFP que elijan y al tipo de fondo que decidan, respetando las disposiciones dictadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). El afiliado puede trasladarse de AFP y de tipo de fondo en el momento que l mismo lo decida, respetando las disposiciones dictadas por la SBS. Cuando un trabajador no afiliado ingresa a laborar a un centro de trabajo, tiene el derecho de ser afiliado, y el empleador debe, obligatoriamente, afiliarlo a la AFP que el trabajador decida. El afiliado tendr derecho al Bono de Reconocimiento si se cumplen los requisitos que estipula la ley. El afiliado tendr derecho a recibir las prestaciones que otorga el Sistema Privado de Pensiones. Es derecho del afiliado reclamar si no est conforme con la administracin de su Cuenta Individual de Capitalizacin, as como recurrir a la SBS en caso necesario. Los Aportes Voluntarios con fin previsional en la Cuenta Individual de Capitalizacin podrn ser efectuados por el empleador, el afiliado o un tercero. Los aportes obligatorios y voluntarios con fin provisional del afiliado son inembargables. El afiliado tiene la alternativa de convertir sus aportes voluntarios sin fin previsional en aportes voluntarios con fin previsional. El afiliado tiene la responsabilidad de efectuar aportes mensuales a su Administradora de Fondos de Pensiones al momento de afiliarse, traspasarse o reafiliarse al Sistema Privado de Pensiones. Es compromiso del afiliado comunicar a Prima AFP sobre las modificaciones de sus datos personales, direccin domiciliaria, as como la obligacin de notificar a su nuevo empleador que se encuentra afiliado a Prima AFP, en un plazo no mayor de 10 das tiles de iniciada la relacin laboral.

ltima actualizacin: 30 de enero de 2009.

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