LICEO MUNICIPAL METROPOLITANO DE ADULTOS GUA SISTEMA BANCARIO Qu es un Crdito?

? Es un prstamo de dinero otorgado por una institucin financiera con el compromiso de que en el futuro, el cliente devolver dicho prstamo en forma gradual (cuotas) y con un inters adicional que compensa a la entidad financiera por este servicio. Cuando el crdito es de consumo, ste permite disponer de una cantidad de dinero para los fines que el cliente estime conveniente. Para obtener un crdito es necesario demostrar que se tiene capacidad de pago, para hacer frente a dicho crdito. Para determinar la capacidad de pago de una persona, que es la cantidad mxima por la cual podra endeudarse, debera hacer el siguiente ejercicio. INGRESOS +SUELDO: +COMISIONES: = INGRESO NETO : MONTO GASTOS ALIMENTOS FERIASUPERMERCADO VIVIENDA ARRIENDODIVIDENDO G. MATRICULAS ESCOLARES ESCOLARES SERV. LUZ BSICOS AGUA GAS TELFONO TV CABLE INTERNET AUTOMVIL BENCINA SEGURO LOCOMOCIN INGRESO VESTUARIO ROPA BRUTO: CALZADO PRESTAMOS BANCO CASAS COMERCIALES DIVERSIN VACACIONES, REGALOS, ENTRETENIMIENTO, EVENTOS SOCIALES. OTROS OTROS TOTAL GASTOS TOTAL GASTOS = AHORRO MONTO

INGRESO __ NETO

IMPUESTOS =

TOTAL INGRESOS

MENOS (-)

Determinacin de la capacidad de pago Este aspecto se refiere a la capacidad financiera que tenemos de endeudamiento, es decir, la liquidez. sta es factor clave para determinar tus posibilidades de cubrir tus deudas a corto plazo. Capacidad de pago: Es el porcentaje que representa nuestro excedente despus de restar impuestos y gastos al ingreso neto. Lo nico que tienes que hacer para determinarlo, es dividir el excedente entre tus ingresos netos. Cmo dato adicional, podemos decir que una capacidad de pago es baja, cuando ese porcentaje es 1

igual o menor al 10% del ingreso neto, y alta cuando se rebasa el 30%. Esta es la base con la cual las instituciones crediticias determinan nuestra capacidad para obtener un crdito. Las principales instituciones privadas que otorgan servicios financieros son los bancos. Existen variadas fuentes de financiamiento, tanto pblicas como privadas, que atienden a las empresas. las principales instituciones privadas que otorgan servicios financieros son los bancos, las cooperativas de ahorro y crdito y las fundaciones. El financiamiento, se puede obtener mediante diferentes instrumentos o servicios, a saber, crditos, subsidios, garantas, leasing, factoring, entre otros. -Qu es una Cooperativa? Son asociaciones autnomas de personas que se han unido voluntariamente para hacer frente a sus necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales. -Qu es un Banco? Son entidades que se dedican a trabajar con el dinero: lo reciben y lo prestan al pblico obteniendo una ganancia por las operaciones realizadas. Cul es la diferencia entre un banco y una cooperativa de ahorro y crdito? La diferencia ms importante se refiere a quin es el dueo de cada una de estas instituciones y de qu manera se favorece de esta situacin. Los propietarios del banco son sus accionistas (se debe recordar que los bancos son sociedades annimas) y para la toma de decisiones ms importantes de la administracin, su derecho a voto est directamente relacionado con el nmero de acciones que tengan: a ms acciones, ms votos. En cambio, en las Cooperativas de Ahorro y Crdito los propietarios son sus miembros o socios y en este caso, cada persona equivale a un voto, sin importar las cuotas de participacin o el capital que posea de la cooperativa. Como socios, tienen el derecho a participar de los resultados que obtenga la cooperativa al cabo de cada ejercicio anual. -Qu son las cajas de compensacin? Son corporaciones de derecho privado sin fines de lucro, creadas hace ms de 50 aos como las primeras entidades de seguridad social en Chile, para administrar por cuenta del Estado, las prestaciones de seguridad social conforme a la Ley 18.833, como las asignaciones familiares, los subsidios de cesanta, los subsidios por incapacidad laboral y por reposo maternal de los trabajadores afiliados a Fonasa. Para ello reciben una comisin por la administracin de esas prestaciones que es otorgada por el Estado. Aparte de esa funcin, las Cajas otorgan hoy una amplia gama de servicios sociales que aportan a la calidad de vida de los chilenos, como crditos a sectores tradicionalmente no bancarizados que se descuentan por planilla; ofrecen alternativas de ahorro de alta liquidez y bajo riesgo, soluciones habitacionales (cuentas de ahorro, leasing, subsidios, PET) y crditos hipotecarios hasta 30 aos a partir de julio de 2008, opciones recreacionales y de turismo, actividades educacionales de capacitacin y desarrollo, becas universitarias, bonos de escolaridad, prestaciones mdicas y dentales, asignaciones de nupcialidad, natalidad y matrcula universitaria, entre otros. Qu es el Crdito Universal? Recientemente entr en vigencia el Reglamento que rige al Crdito Universal a travs del cual se obliga a las entidades proveedoras de prstamos, como bancos, cajas de compensacin y cooperativas, a ofrecer crditos hipotecarios universales, crditos universales asociados a una tarjeta de crdito y crditos universales de consumo sin perjuicio de poder ofrecer y otorgar otras clases de crditos en conformidad a la ley. El objetivo de este Reglamento, es que las instituciones tengan un instrumento que rena ciertas caractersticas que son comunes en cualquier institucin, de manera que el consumidor tenga informacin de referencia clara y visible, que le permita comprenderla de manera sencilla y efectiva para comparar las opciones que ofrecen los diversos proveedores y ejercer su derecho a eleccin, facilitando la cotizacin de un crdito hipotecario, de consumo o de tarjetas. Es decir, de un prstamo estndar las instituciones debern 2

exhibir la duracin del contrato, los gastos asociados, la tasa de inters y sus condiciones, junto al costo total. La idea es que el Crdito Universal sea una referencia, o un prstamo tipo, respecto al portafolio de productos de una entidad financiera. Qu es el Costo Anual Equivalente (CAE)? Es un nuevo indicador, creado en el marco de la puesta en marcha del Crdito Universal. Se expresa en porcentaje y refleja el valor real de un mismo crdito en distintas instituciones financieras, incluyendo la tasa de inters, los impuestos, gastos notariales e incluso los seguros asociados. Incluye todos los costos del crdito y el cliente podr elegir con mayor facilidad la institucin financiera ms conveniente para sus necesidades. Qu es la tasa de inters? Es un monto de dinero que se traduce en un porcentaje, mediante el cual se paga por el uso del dinero por parte de quien lo haya recibido. Si se trata de un depsito, la tasa de inters expresa el pago que recibe la persona o empresa que deposita el dinero por poner esa cantidad a disposicin del otro. Si se trata de un crdito, la tasa de inters es el monto que el deudor deber pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero. Crditos de Consumo Qu es un Crdito de Consumo? Es un prstamo a corto o mediano plazo que se otorga para obtener dinero de libre disposicin. Los plazos en general son entre 1 y 5 aos y su pago se efecta en cuotas, normalmente iguales (la ltima puede ser algo superior) y sucesivas. Qu gastos involucra la contratacin de un crdito de consumo? Los gastos que involucra la contratacin de un crdito de consumo son: Impuesto de timbres y estampillas; Gastos notariales necesarios para el perfeccionamiento del contrato de mutuo; Gastos inherentes a bienes recibidos en garanta, como tasaciones, escrituras de constitucin de garantas, inscripciones o registros, pago de primas de seguro sobre los bienes en garanta, estudios de ttulos y redaccin de escrituras; Primas de seguros tales como desgravamen, cesanta, incapacidad, en caso que el deudor voluntariamente decida contratarlos. Es obligatorio tomar seguros para contratar un crdito? No, de acuerdo a las normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), no se establece ningn seguro obligatorio que deba pagar el deudor para obtener un crdito de consumo. En todo caso, las entidades tienen autonoma crediticia y pueden determinar los seguros que estimen pertinentes para otorgar un crdito. Sin embargo, el cliente puede contratar la pliza en cualquiera de las entidades que los comercialice. Ejemplo practico

a) Cunto voy a pedir prestado ? b) Con qu frecuencia voy a realizar los pagos del crdito ? c) A qu plazo voy a solicitar el crdito ? d) Cul es la tasa de inters del crdito ? 20 %Anual e) Qu otros costos adicionales tiene peridicamente el crdito ? Impuesto de timbres y estampillas 1% 10.000 1.000.000 Mensual 12 cuotas 1 Ao

Gastos notariales Seguro desgravamen Seguro cesanta

6500 12000 10000

Crditos Hipotecarios Qu es un Crdito Hipotecario? Es un prstamo a mediano o largo plazo que se otorga para la compra, ampliacin, reparacin o construccin de una vivienda, compra de sitios, oficinas o locales comerciales, o para libre disponibilidad. La propiedad adquirida queda en garanta a favor de la institucin financiera (o hipotecada) para asegurar el cumplimiento del crdito. Los plazos a los cuales se otorgan estos crditos son de varios aos, lo cual debe ser informado dentro de las caractersticas del crdito, debido a que hacen variar los costos y tasas de inters. Tipos de Crditos Hipotecarios Crdito Hipotecario con Letras de Crdito Se financia con un instrumento que emite la entidad financiera, llamado "letra hipotecaria". stas pueden ser transadas por el banco en la Bolsa de Valores o ser adquiridas por la propia entidad o un tercero relacionado. El precio que se obtiene por la venta de estas letras vara de acuerdo a las condiciones del mercado, por lo que puede generarse una diferencia entre el valor de la letra ("valor par") y el precio al que sta se transa. En la escritura de crdito hipotecario o mutuo debe precisarse la parte contratante que se har cargo de esta diferencia. En caso que resulte ser el deudor, ste deber soportarla y pagarla por lo que se le recomienda que antes de hacer la operacin, investigue en el mercado el valor al que se han transado letras similares en los das previos a realizar su propia operacin. Mutuo Hipotecario Endosable Este es un prstamo en pesos o unidades de fomento y est sustentado en una escritura del contrato, la cual se transa en el mercado a travs de un endoso, que permite al titular del contrato de pago entregarlo a terceros para su financiamiento. El solicitante del crdito recibe el monto aprobado y no se genera una diferencia como puede ocurrir en los crditos otorgados con letras hipotecarias. Este tipo de crdito puede ser transferido por parte de la entidad financiera mediante endoso, el que queda registrado en la escritura pblica respectiva. Sin perjuicio de lo anterior, la administracin del crdito queda radicada en la institucin, por lo que, el canal de comunicacin del deudor para todos los efectos sigue siendo ste. Mutuo Hipotecario No Endosable La institucin financiera financia el prstamo con recursos propios, pero a diferencia del anterior no puede ser transferido mediante endoso. Su regulacin queda circunscrita a lo que se pacte en el contrato y a lo indicado en la ley sobre operaciones de crdito de dinero. Puede variar la tasa de inters de un Crdito Hipotecario? S, puede variar segn se acuerde entre las partes una tasa de inters fija, variable o mixta, por lo que el mercado ofrece crditos con tasa fija, con tasa variable y tasa mixta. La tasa de inters de un crdito hipotecario puede ser fija, variable o mixta. Los prstamos con tasa de inters fija son aqullos en que la tasa de inters aplicada al crdito permanece invariable a lo largo del plazo pactado.

 Los prstamos con tasa de inters variable son aquellos en que la tasa de inters cambia de acuerdo a un ndice de referencia (por ejemplo, TAB). Como consecuencia, el dividendo a pagar vara a lo largo del desarrollo del crdito puesto que el inters del crdito no es el mismo para todo el perodo. Por ltimo, los prstamos con tasa de inters mixta son una combinacin de las dos primeras, es decir, un crdito hipotecario que tiene una tasa de inters fija para un primer perodo y despus una tasa de inters variable. Qu gastos involucra un crdito hipotecario? Gastos de tasacin del bien raz hipotecado. Estudio de ttulos y redaccin de escritura. Gasto notarial. Impuesto de timbres y estampillas (de recaudacin fiscal). Derechos de inscripcin en el Conservador de Bienes Races. Primas de seguros. En este caso los seguros de desgravamen e incendio son obligatorios y su pago se realizar junto con la cuota mensual a pagar. Es posible pagar anticipadamente un Mutuo o Crdito hipotecario? S, el crdito hipotecario puede pagarse anticipadamente en forma parcial o total. Existen ciertas normas que deben observarse al respecto y que son diferentes segn se trate de un mutuo con letras hipotecarias o un mutuo hipotecario.

Aval Persona natural o jurdica que se obliga a cumplir una obligacin de un tercero, en el caso que ste no pague total o parcialmente la deuda. El aval siempre puede excluirse del requerimiento del acreedor, exigindole, que primero se dirija en contra del deudor principal (beneficio de excusin). Tras el pago realizado por el aval, ste puede emprender acciones para obtener de parte del deudor principal el reembolso de lo pagado. Tarjetas de Crdito y Dbito 1.Tarjeta de Dbito Es una tarjeta de plstico con una cinta magntica, que sirve para realizar transacciones, fundamentalmente para retirar dinero de los cajeros automticos y hacer compras en los establecimientos adheridos al sistema. Los montos girados son retirados inmediatamente desde la cuenta correspondiente. Es una tarjeta, u otro documento, que identifica a su titular con su emisor, y son intransferibles. Con esta tarjeta pueden girarse las cuentas corrientes bancarias, las cuentas de ahorro a la vista y las dems cuentas a la vista. Las tarjetas pueden ser utilizadas fsicamente para otros propsitos, pudiendo constituir, a la vez, una tarjeta de crdito, o ser utilizada como tarjeta bancaria para la operacin de otros dispositivos electrnicos diferentes a un punto de venta. Transacciones con Tarjeta de Crdito Compras. Normales o en cuotas. Avances. En cajeros automticos de las redes existentes en el pas. Estos pueden ser normales o en cuotas. Contratacin de Pagos Automticos (PatPass). Ej: Contratacin de pago automtico de Servicios bsicos, como luz, agua, telfono u otros como Autopistas, Colegios, Universidades. 5

Qu se cobra por el uso de la Tarjeta de Crdito? Los cobros que se realizan por uso del producto corresponde a intereses y comisiones, y estos dependen de cada institucin, en el caso de la tasa de inters dentro de las mximas legales definidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF). Intereses: se aplican cuando el monto utilizado para hacer compras u otras operaciones, no es pagado completamente en el mismo mes en que se us la tarjeta, o se efectuaron compras en cuotas (excepto cuando se trata de promociones respetando el precio al contado). Comisiones: son los cobros necesarios para la mantencin operativa de las tarjetas de crdito en sus distintas modalidades de uso, como por ejemplo, la comisin por mantencin / administracin y otras comisiones asociadas a operaciones como avances en efectivos y compras en el exterior. Que hacer en caso de prdida, robo o hurto En caso de prdida, hurto o robo de la tarjeta de crdito, el titular debe comunicar de inmediato este hecho. La persona que le atienda, debe proporcionarle el cdigo de bloqueo, sealando fecha y hora del mismo. Con esto se generar un nuevo plstico, y el anterior quedar inutilizado. Precauciones Generales en el uso de Tarjetas de Crdito Evite perderla de vista. No entregue la tarjeta para que la lleven a otro lugar para hacer la transaccin. Verifique que las claves de las tarjetas para utilizar en la red de cajeros automticas estn activas. Utilice contraseas con nmeros que no sean de fcil deduccin, evitando entre otros el ao de nacimiento, nmero del domicilio, nmeros iguales seguidos, etc., y evite compartir su clave secreta con terceros. Las tarjetas se emiten para uso nacional o internacional; debe verificar si la suya permite ser usada fuera del pas en caso de un viaje al extranjero, para evitar problemas relacionados con su validez fuera del pas. En caso de pago con cuotas, se debe consultar quin otorga ese beneficio, si es el comercio o el emisor de la tarjeta y las comisiones asociadas a ese servicio. Asegrese de retirar la tarjeta despus de realizada la operacin en el cajero automtico y espere que la pantalla vuelva al inicio. Prefiera cajeros ubicados en recintos cerrados, con cmara de seguridad y cierre electrnico. Nunca escriba las claves secretas en la tarjeta de crdito o en algn documento que se encuentre en la billetera. Plan de ahorro Qu es una cuenta de ahorro? Las Cuentas de Ahorro son sistemas que ofrecen las instituciones financieras orientado a personas que tienen la capacidad de juntar dinero en forma peridica, ya que pueden abrirse y mantenerse con bajos montos. Los medios para utilizarla son Libreta y Tarjeta.

Qu tipo de cuenta de ahorro existen? Cuenta de Ahorro a la Vista: Son cuentas en moneda nacional en las que el ahorrante no recibe reajustes ni intereses; pueden ser unipersonales o para varias personas. Su objetivo es mantener el dinero en un lugar seguro y permite tenerlo disponible para su uso en cualquier momento. Cuenta de Ahorro a Plazo con Giro Incondicional: 6

Son aquellas cuentas en que el ahorrante puede girar en cualquier momento la totalidad del dinero depositado. Pueden ser reajustables o nominales, y permiten girar hasta seis veces en el perodo de doce meses, sin perder los intereses del perodo. Adems, en el caso de las cuentas con clusula de reajustabilidad, se puede girar hasta cuatro veces en ese perodo sin perder el derecho a reajustes. Cuenta de Ahorro a Plazo con Giro Diferido: Son aquellas cuentas en que el ahorrante slo puede girar los dineros depositados previo aviso a la entidad bancaria con una anticipacin mnima de 30 das corridos. En todo caso, las instituciones pueden permitir retiros a la vista hasta por el equivalente a 30 UF, en cada oportunidad, siempre que cada uno se efecte en das distintos. Pueden ser reajustables o nominales. Nunca pierden los intereses, independiente del nmero de giros que se realicen. En el caso de las cuentas con clusula de reajustabilidad permiten realizar hasta seis giros en el correspondiente perodo. Cuenta de Ahorro para la Vivienda: Las personas que ahorran en una Cuenta de Ahorro a Plazo para la Vivienda tienen derecho a recibir un subsidio para financiar la construccin o la compra de una vivienda econmica nueva o usada, urbana o rural. Qu significa que una cuenta de ahorro sea nominal o reajustable? Nominales: La cuenta otorga anualmente slo una tasa de inters conocida. Reajustables: La cuenta otorga anualmente una tasa de inters conocida ms el 100% de la variacin experimentada por el IPC.

Los depsitos a plazo Los Depsitos a Plazo son sumas de dinero depositadas en una institucin financiera, con el propsito de generar intereses en un perodo de tiempo determinado. El plazo mnimo que se pacte para el pago de intereses y reajustes no puede ser inferior a 7 das para depsitos no reajustables (nominales), y a 90 das para depsitos reajustables. Los Depsitos a Plazo se caracterizan por ser instrumentos que deben cumplir la fecha definida para poder cobrarlo. Tipo de depsitos a plazo En el mercado se ofrecen depsitos en moneda nacional, UF y en monedas extranjeras. Estos depsitos a plazo pueden clasificarse en: Depsitos a Plazo Fijo: La institucin se obliga a pagar en un da prefijado, debindose devengar los reajustes e intereses slo hasta esa fecha. Depsitos a Plazo Renovable: Contemplan condiciones similares a los Depsitos a Plazo Fijo, pero con la posibilidad de prorrogar automticamente el depsito por un nuevo perodo, de la misma cantidad de das, en caso que el depositante no retire el dinero. Por consiguiente, en el o los perodos siguientes se seguirn devengando, sobre el nuevo capital, los intereses y reajustes correspondientes a cada perodo. Para estos efectos, el ahorrante tendr 3 das hbiles bancarios desde el vencimiento para retirar los saldos. Si no los retirase, se renovar automticamente desde el da de vencimiento. Depsitos a Plazo Indefinido: En ste caso no se pacta una fecha o plazo determinados de vencimiento al momento de constituirlos, sino que la institucin depositaria se obliga a la restitucin en un plazo prefijado, a contar del aviso de su cliente, 7

de manera que se pagan los intereses y reajustes devengados desde la fecha en que se entera el depsito hasta que se cumpla la fecha avisada para su retiro. Qu es la garanta estatal a los depsitos? La Garanta Estatal a los Depsitos est contenida en la Ley General de Bancos, mediante la cual se busca resguardar a las personas naturales que depositan su dinero en las instituciones financieras, asegurndoles que su dinero les ser devuelto si sta tiene problemas de pago. No obstante, para hacer dichos pagos el Estado indica que impondr ciertos lmites de cantidad y de plazo, los cuales estn fijados por la propia Ley General de Bancos. Desde el momento en que la institucin financiera cae en cesacin de pagos, el Estado se hace cargo de dichas acreencias de la siguiente forma: En primer lugar ninguna persona podr ser beneficiaria de esta garanta en una misma institucin o en todo el sistema financiero por obligaciones superiores a UF120 en cada ao calendario. Las normas de la Ley General de Bancos aseguran a los depsitos en moneda nacional o extranjera de un banco los siguientes pagos: Primero: En el 100% de su monto: Los depsitos en Cuenta Corriente. Los depsitos en Cuentas de Ahorro a la Vista Los dems Depsitos a la Vista. Los depsitos en Cuentas de Ahorro a Plazo con Giro Incondicional. Segundo: En el 100% de su monto: En un 90% de su monto total, con tope mximo a pagar de 108 U.F., en todo el sistema financiero por cada ao calendario, los depsitos a plazo que cumplan con los siguientes requisitos: Que el titular sea una persona natural. Que se trate de depsitos a plazo mediante documentos nominativos o a la orden, incluso con libretas de ahorro con giros diferidos. En Chile, cualquier cuota o estado de cuenta impago generar intereses de morosidad y gastos de cobranza extrajudicial o judicial. Inters por morosidad: No se tiente con las repactaciones. Veamos un ejemplo prctico: Tenemos que pagar una cuota cuyo valor es de $20.000 y que vence el 10 de enero. No se paga en la fecha pactada, sino el 18 de enero, es decir con 8 das de atraso o morosidad. Adems sabemos que la Tasa de Inters Corriente (TIC) del mes es de un 5% y que la ley permite aumentar hasta en un 50% esta tasa cuando se trata del pago de cuotas vencidas. Esta tasa aumentada es la Tasa de Inters Moratorio o de Morosidad Se toma el valor de la cuota y se multiplica por un 9% o por el porcentaje menor que la ley indica en el caso de cuotas de mayor valor. $20.000 x 9% = $1.800 = Gasto de cobranza extrajudicial. -Glosario Caer en mora Cuando el consumidor deja de pagar la cuenta del mes, entra en mora. Se refiere a la situacin que se produce cuando no se paga una cuenta en el plazo acordado. -Cargos fijos

Son los gastos permanentes que genera, por ejemplo, el uso de una tarjeta de crdito. Entre los principales cargos estn: tasas de inters, comisin de administracin de la tarjeta, de mantencin por compras, por avance en efectivo, entre otros. Cobranzas extrajudiciales Es el trmite que realiza quien prest dinero (un banco) para recuperar lo prestado. Esta cobranza se llama extrajudicial porque se realiza ANTES de que se inicie el cobro a travs de los tribunales de justicia. -Cobranzas judiciales Se efectan a travs de los tribunales de justicia. Cuando se deja de pagar una deuda, la empresa est en el derecho de presentar una demanda en su contra por no pago. Comisiones Son cargos vinculados a un crdito, u otro producto crediticio, distinto de su precio o tasa de inters. Por ejemplo, por administrar la tarjeta, su mantencin mensual, por cada compra, Costo total del crdito Es el Costo Financiero Total (CFT) del crdito que representa el verdadero costo del crdito y se compone de varios costos, entre los cuales se encuentran la tasa de inters bsica, los seguros de vida, incendios, etc. Dicom Empresa privada que registra datos comerciales de las personas y que se utilizan para evaluar el otorgamiento de crditos bancarios o de otro tipo. Los registros de morosos tienen prohibido comunicar informacin sobre las deudas del consumidor cuando han pasado 5 aos desde que su obligacin se hizo exigible, aunque la deuda est impaga. -Lnea de crdito Es un monto de dinero que el banco entrega al dueo de la cuenta corriente, para ser utilizado cuando no tiene fondos en sta. Tambin incluye crditos de casas comerciales. -Tasa de inters La tasa de inters es el precio que cobran los bancos o entidades financieras por prestarnos el dinero. Usura Tasa de Inters excesiva en un prstamo, que no cumple con la Ley. -Factoring: Es un contrato donde una empresa (el cliente) cede sus facturas a favor de una compaa de factoring. Aplicando una tasa de descuento acordada, la compaa de factoring desembolsa el dinero a la empresa para otorgarle la liquidez inmediata que necesita. En Chile el factoring es ofrecido por bancos y empresas de factoring. -Leasing: Un contrato de leasing, o en nuestro idioma arrendamiento financiero, es un contrato mediante el cual el arrendador (el banco o empresa de leasing) traspasa el derecho a usar un bien a cambio del pago de rentas de arrendamiento durante un plazo determinado. Al trmino del contrato el arrendatario (el cliente) tiene la opcin de comprar el bien arrendado pagando un precio determinado, devolverlo o renovar el contrato. En Chile, el leasing es ofrecido por bancos y empresas de leasing. -Garanta: Son los diversos medios de los que puede hacer uso el acreedor para poder garantizar la satisfaccin de su crdito. Existen en Chile Fondos de Garanta que garantizan un determinado porcentaje del capital de los crditos que no cuentan con garantas suficientes.