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Ecole Marocaine de Banque et de Commerce International

05/11/13

MBCI

LES MOYENS DE PAIEMENT INTERNATIONAUX

05/11/13

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!!Vendre, cest bien, tre pay, cest mieux. !!Dans un contexte mondial imprvisible et profondment branl par les crises : jamais le risque de non paiement na t aussi omni prsent. !!Aussi, le choix judicieux dun mode de rglement efficace et scurisant devient-il une proccupation majeure.

05/11/13

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On distingue 3 modes de rglement, largement utiliss dans le commerce international "!Le virement international "!Lencaissement documentaire "!Le crdit documentaire.

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!!Le choix de tel ou tel mode de rglement dpend des rapports de force en prsence, du degr de confiance entre le vendeur et lacheteur et de larbitrage dun certain nombre d impratifs commerciaux, de scurit et de rentabilit. !!La spcificit des risques inhrents au commerce international sont souvent lorigine de ce choix.

05/11/13

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!! Si les deux parties prouvent le mme besoin de se protger et de se couvrir, les motivations qui les animent dans le choix des modalits de paiement diffrent considrablement et sont parfois diamtralement opposes. !! Dun ct, le vendeur nest dispos expdier la marchandise quaprs avoir reu la certitude dtre pay, de lautre ct, lacheteur naccepte de payer quaprs stre assur que son partenaire sest correctement acquitt de ses obligations contractuelles.

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!!Si le vendeur ne sentoure pas pralablement de certaines prcautions, il risque de ne recevoir son d quavec beaucoup de retard, ou ce qui est pire, de ne pas pouvoir rentrer dans ses fonds. !!Du ct acheteur, le risque est tout aussi grand. Non seulement il peut recevoir des produits non conformes ceux quil a commands, mais il peut payer davance une marchandise quil ne recevra jamais.

05/11/13

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!!Les risques auxquels sexposent le vendeur et lacheteur ne sont pas une fatalit. Il sagit de risques qui se couvrent. !!Encore faut-il savoir les identifier, les localiser, les apprcier leur juste valeur et surtout trouver les moyens appropris pour sen prmunir. !!Grce une pratique bancaire fort imaginative, diverses techniques de protection sont progressivement apparues pour rpondre ce besoin de scurit. Certains moyens de paiement en font partie.

05/11/13

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! Si le crdit documentaire demeure linstrument de scurit le mieux indiqu pour le vendeur, lacheteur tentera de retenir dautres modalits de paiement qui lui sont plus avantageuses. ! L a c h e t e u r o p t e r a p o u r d a u t r e s procds de rglement, moins contraignants, moins onreux et plus facile manipuler tels le virement international ou lencaissement documentaire.

05/11/13

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LES RISQUES INHERENTS AU COMMERCE INTERNATIONAL

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!!Toute vente internationale de marchandises expose le vendeur 3 catgories de risques :


"! Le risque commercial "! Le risque politique "! Le risque de change

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!!Le risque commercial provient de linsolvabilit de l acheteur et rsulte soit de sa dtrioration financire soit de sa mauvaise foi ou de sonrefus dhonorer son engagement. !!Le risque politique est li au risque pays . Il rsulte soit d une dcision unilatrale d un gouvernement de suspendre tout transfert l tranger (rupture de relations diplomatiques, guerre, rvolutions, meutes, catastrophe!) soit de la dtrioration des rserves de change du pays compromettant ainsi sa capacit de transfert, do le risque de non-transfert .

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!!Le risque de change rsulte des fluctuations des devises. Il est inhrent toute transaction internationale, du moins, pour la partie qui ne traite pas dans sa propre monnaie. !!En plus de ces 3 risques qui sappliquent aussi bien au vendeur qu lacheteur, il existe un autre risque que lon peut qualifier de risque de fabrication et qui provient de lincapacit technique du vendeur de sacquitter de ses obligations contractuelles. (interruption du cycle de fabrication ou de production). Lacheteur peut s en prvenir en recourant aux cautions bancaires.

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COMMENT SE COUVRIR ?

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!!Outre le risque de change qui peut tre couvert par des techniques introduites par le march des changes, oprationnel depuis 1996, le vendeur a le choix entre 3 alternatives :
"!Souscrire une assurance export auprs de la SMAEX "! E x t e r n a l i s e r l a f o n c t i o n r i s q u e a u p r s dtablissements spcialiss en factoring. "!Recourir aux moyens de paiement tels le crdit documentaire.

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LE VIREMENT INTERNATIONAL

05/11/13

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! Utilis en cas de confiance totale entre les deux parties, ce mode de rglement est retenu par le vendeur lorsque le risque commercial sur lacheteur ne pose aucun problme et lorsque le risque pays de lacheteur ne souffre daucune restriction. ! Reposant sur des mcanismes trs simples manipuler, le virement international est le moyen de rglement le plus avantageux pour lacheteur, le plus risqu pour le vendeur, car le paiement dpend du bon vouloir de lacheteur.
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!!La procdure se prsente comme suit :


"!Aprs signature du contrat commercial, le vendeur procde lexpdition de la marchandise destination de l acheteur en lui adressant directement les documents ncessaires au ddouanement (titre de transport + facture). "!Aprs retrait de la marchandise, lacheteur donne ordre sa banque deffectuer le paiement en faveur du vendeur. "!Aprs vrifications dusage la banque de lacheteur excute les instructions de son client, en faisant intervenir les services de son correspondant tranger.

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!! Lexcution dun ordre de virement suppose de la part du banquier de lacheteur le respect de 3 impratifs : "!Le risque client : provision ou ligne de crdit "!Le respect de la rglementation des changes en vigueur : domiciliation prsentation du titre dimportation imput par la Douane. "!Le respect des rgles et usances : la banque rceptrice est tenue d excuter l ordre de paiement le jour o elle le reoit viter une excution tardive : risque de change, intrts!

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Shma
Banque du vendeur
(6)

Paiement

(5)

Banque de lacheteur
(4)

Paiement

Ordre de paiement

(2)

Marchandises Vendeur Contrat commercial Documents


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(1)

Acheteur

(3)

!!Le virement rsulte dun ordre donn par lacheteur son banquier de dbiter son compte pour faire crditer le compte du vendeur. !!Pour excuter cet ordre, le banquier de lacheteur procde lachat des devises auprs de la salle des marchs en faisant intervenir son correspondant tranger pour crditer le compte du vendeur, directement auprs de sa banque domiciliataire.

05/11/13

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!!Selon le desiderata de lacheteur, le virement peut tre effectu soit par courrier, soit par tlex soit par SWIFT. "! Le courrier permet lacheminement physique dun document authentifi par des signatures pralablement dposes auprs des correspondants : lenteur. "! Le tlex, plus rapide mais dun usage fort contraignant : encombrement, gestion des cls tlgraphiques, plus onreux (distance et contenu). "! Le SWIFT : un service plus efficace, plus sr, plus rapide tout en ayant un cot dutilisation modr

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LENCAISSEMENT DOCUMENTAIRE

05/11/13

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!!Lencaissement documentaire suppose une certaine mfiance entre les deux parties. !!Aprs expdition des marchandises, le vendeur ne veut pas se dessaisir des documents en les adressant directement son client. Il prfre les faire transiter par sa banque en lui donnant des instructions prcises de ne les remettre lacheteur que contre paiement au comptant ou contre acceptation dune traite.

05/11/13

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!!La banque du vendeur fera donc intervenir son correspondant, install dans le pays de lacheteur pour lui faire acheminer les documents. !!Les banques agissent en qualit de mandataires. !!Elle ne prennent aucun engagement de paiement vis-vis de vendeur, moins que lencaissement documentaire soit ralisable contre acceptation dune traite par lacheteur avec aval bancaire. Auquel cas la banque avaliste se doit dhonorer sa signature lchance.

05/11/13

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Shma
Paiement Banque remettante
(8) Paiement Documents (3) (4) (7)

Banque prsentatrice Documents


Documents (5) paiement (6)

Marchandises Vendeur Contrat


(1)

(2)

Acheteur

05/11/13

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!!Rgles uniformes relatives aux encaissements.(brochure 522 de la CCI) #! Entre en vigueur le 1er janvier 1996 #! En 26 articles, cette brochure dfinit les mcanismes de lED tout en fixant la responsabilit des parties intervenantes.

!!On distingue deux types dencaissement


#! Lencaissement simple : il vise lencaissement financier non accompagn de documents commerciaux. #! L encaissement documentaire : documents financiers accompagns de documents commerciaux ou bien documents commerciaux non accompagns de documents financiers.

05/11/13

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! Selon les RU la terminologie de lencaissement documentaire se prsente comme suit :


! Le donneur dordre : exportateur ! Le tir : acheteur ! Banque remettante : banque de lexportateur. ! Banque charge de lencaissement : le correspondant de la banque remettante.. ! Banque prsentatrice : Banque du tir charge de lui prsenter les documents

05/11/13

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!!Tout document envoy lencaissement doit tre accompagn dun ordre dencaissement comportant des instructions compltes et prcises. !!Les banques doivent agir de bonne foi et avec un soin raisonnable en prsentant les documents au tir sans dlai et en tenant lexportateur au courant du sort qui sera rserv son opration.

05/11/13

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!!Les banques ne sont responsables ni de la vrification profonde des documents, ni des retards de leur transmission, ni de lauthenticit des signatures portes sur les effets de commerce, ni du sort qui sera rserv la marchandise non retire. !! S e u l l e x p o r t a t e u r a s s u m e exclusivement les consquences de son acte.
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!!Bien que lencaissement documentaire soit une opration plus scurisante que le virement international, elle demeure nanmoins trs risque pour le vendeur. Celui-ci sexpose un triple risque :
#! Lacheteur peut refuser de lever les documents ou daccepter la traite. #! La marchandise peut tre refuse la douane (restriction contrle de change). #! Lacheteur peut trs bien accepter la traite, retirer les documents de la banque, ddouaner sa marchandise et ne pas honorer sa signature lchance.

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!!D evant les failles de ces deux modalits de paiement (virement-ED), le vendeur peut recourir un troisime mode de paiement le plus scurisant : Le crdit documentaire.

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LE CREDIT DOCUMENTAIRE
(RUU N600 rvision 2007)

05/11/13

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-!Citation Mon premier est un moyen de paiement, mon

second est une garantie de paiement et mon tout est un adjuvant classique du commerce international. Le crdit documentaire a prouv son utilit. Il a montr son efficacit. Il a rassur des gnrations dexportateurs mais aussi dimportateurs. Il na, certes pas, que des avantages : il est complexe, coteux pour les entreprises et il pourrait parfois cder avantageusement la place dautres mcanismes. Mais le bon vieux crdoc, aux yeux des entreprises en qute de scurit garde tout son!.crdit
Jean Marchand. MOCI

05/11/13

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!!I nstrument classique de financement, lment de confort et de scurit, moyen efficace de paiement, telles sont les 3 fonctions essentielles du crdit documentaire. !!Scurit Financement Paiement
#! Scurit : pour les 2 parties mais davantage pour le vendeur. #! Financement : un crdit limportation #! Paiement : acclrateur des mouvements de trsorerie entre les 2 parties.

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!!Les formes du crdit documentaire.


"!Crdit irrvocable :
$! ne peut tre rvoqu ou annul sans laccord de toutes les parties. $! Engagement ferme de paiement de la banque mettrice

"!Crdit irrvocable et confirm:


$! la confirmation couvre le risque politique $! il comporte 2 engagements de paiement des deux banques : mettrice et notificatrice.

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!!Les formes particulires du crdit documentaire :


"!Crdit revolving "!Crdit transfrable "!Crdit back to back "!Crdit red clause "!Lettre de crdit stand-by

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!!Les modes de ralisation du crdit documentaire : #!Paiement vue #!Lacceptation #!Paiement diffr #!La ngociation

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Shma
Banque notificatrice
(4) Notification (6)
Documents (9)

Paiement mission Documents

(10) (3) (7) (8) Documents (2) (11) paiement


Demande douverture

Banque mettrice

Paiement

Marchandises Bnficiaire Contrat


(1)

(5)

Donneur dordre

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!!Rgles et Usances Uniformes relatives aux crdits documentaires. "! Publies pour la 1re fois en 1933, les RU ont fait lobjet de plusieurs rvisions priodiques par la CCI : 1953 1963 1974 1983 et 1993 et 2007 sous la brochure 600. "! Enonce en 40 articles, la nouvelle version de la CCI apporte des innovations notables en matire de la nouvelle technologie et de l amlioration de l utilisation du crdit documentaire.

05/11/13

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!!D n o u e m e n t documentaire "!Ouverture "!Notification "!Ralisation

du

crdit

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!! Ouverture
"! La demande douverture du crdit.
$! du soin qui sera apport la rdaction de la demande douverture dpend la bonne fin de lopration.

"! Limportateur doit:


$! remplir correctement la demande en utilisant le formulaire bancaire; $! viter la complication : multiplication de documents clauses trop sophistiques

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!!La banque doit vrifier la demande de son client :


"! Certaines erreurs ou omissions peuvent tre rectifies. "! Le banquier ne doit pas se mler des spcificits techniques de la marchandise.

!!La banque mettrice doit veiller au respect de 3 impratifs:


"! Risque crdit rglementation des changes "! Protection du client

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!!Notification "!Elle permet lexportateur : $! De vrifier si les conditions du crdit correspondent bien ce qui a initialement convenu dans le contrat; $! De sassurer quil est en mesure de remplir toutes les conditions du crdit aussi bien dans la forme que dans le fond et dans les dlais prescrits.
05/11/13 MBCI

!!le crdit documentaire nest pas un chque en blanc: "! Le fait de recevoir un crdoc ne donne pas automatiquement droit au paiement. "! Pour tre pay, lexportateur se doit de respecter scrupuleusement toutes les conditions du crdit en prsentant dans les dlais, des documents rguliers. "! lexportateur se doit dadopter une dmarche prventive, une mthodologie scientifique fondes sur des fiches danalyse ou check list .

05/11/13

MBCI

!!Les points sensibles du crdit documentaire (les clignotants) "! Le type de crdit ouvert en ma faveur mapporte t-il la scurit juridique souhaite? "! Serais-je dans le temps (validit date limite d expdition date de prsentation des documents)? "! Suis-je en mesure de produire les documents exigs?

05/11/13

MBCI

"!Lobligation de paiement du banquier trouve sa contre partie dans lobligation rciproque de lexportateur de fournir dans les conditions requises, les documents numrs dans louverture du crdit. "!Par documents on entend tous les titres, certificats, attestations, lettres bordereaux mis par un exportateur ou par un tiers se rapportant la marchandise.

05/11/13

MBCI

!! Ralisation: "! Une phase dcisive qui exige du vendeur beaucoup de prudence, de rigueur et de discipline. "! Une phase daccumulation de la paperasserie et des tracasseries administratives et des contacts avec les prestataires externes : transitaires, transporteurs, assureurs! "! Une phase de prparation de lexpdition et de prsentation des documents la banque.

05/11/13

MBCI

"!Lexportateur se doit de prsenter la banque des documents dont la rgularit et la conformit avec les termes du crdit sont indispensables. "!Aussi un examen attentif des documents savre t-il indispensable et ce, avant de les prsenter la banque charge de la ralisation du crdit documentaire (checklist).
05/11/13 MBCI

!!Les banques disposent dun dlai de 5 jours ouvrs (jour o la banque travaille) pour examiner les documents) !!Les banques nont pas examiner les documents non prvus par louverture du crdit. !!La banque doit indiquer les irrgularits qui lamnent refuser les documents.

05/11/13

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!!Aprs prsentation des documents la banque on distingue deux cas de figure:


"! Documents conformes :La banque se doit de payer le bnficiaire conformment aux modalits dutilisation prvues. "! Documents non-conformes c--d des documents irrguliers ne prsentant pas lapparence de conformit avec les termes et conditions du crdit. La banque ne paie pas, moins que le bnficiaire parvienne faire rectifier les irrgularits relevs, ce qui nest pas toujours possible.

05/11/13

MBCI

MERCI DE VOTRE ATTENTION

05/11/13

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