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2. Cul es el objetivo de la presentacin del estado de flujo de efectivo? Cul es la interpretacin del resultado de cada una de las partes de este estado? 3. La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como sus necesidades de liquidez. Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin
Existen dos mtodos para exponer este estado. El mtodo directo y el indirecto. El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos. El mtodo indirecto parte del resultado del ejercicio y a travs de ciertos procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras sociedades. Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la financiacin en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de capital externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por va de reduccin de pasivos o dividendos. Este estado es seguido y analizado con mucha atencin por los analistas que estudian a las empresas ya que de l surge una explicacin de las corrientes de generacin y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma.
Escrito por Administrador Lunes, 09 de Noviembre de 2009 21:51 Esta Norma, ha sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de Contabilidad NIC 7, revisada en diciembre de 1992. La Norma se muestra en tipo cursivo, y debe ser leda en el contexto de la gua de implantacin en esta Norma. No se intenta que las Normas Ecuatorianas de Contabilidad se apliquen a partidas inmateriales. Objetivo La informacin sobre los flujos de efectivo de una empresa es til para proporcionar a los usuarios de estados financieros una base para evaluar la habilidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y las necesidades de la empresa en las que fueron utilizados dichos flujos de efectivo. Las decisiones econmicas que toman los usuarios requieren una evaluacin de la habilidad de una empresa para generar efectivo y sus equivalentes, as como la oportunidad y certidumbre de su generacin. El objetivo de esta Norma es requerir la presentacin de informacin acerca de los cambios histricos en el efectivo y sus equivalentes de una empresa, por medio de un estado de flujos de efectivo que clasifica los flujos de efectivo por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento durante el perodo. Presentacin de un Estado de Flujos de Efectivo 9. El estado de flujos de efectivo debe informar los flujos de efectivo durante el perodo clasificado por las actividades operativas, de inversin y de financiamiento.
10. Una empresa presenta sus flujos de efectivo por actividades operativas, de inversin y de financiamiento de la manera ms apropiada para su negocio. La clasificacin por actividades proporciona informacin que permite a los usuarios evaluar el impacto de esas actividades sobre la situacin financiera de la empresa y el monto de su efectivo y de los equivalentes del efectivo. Esta informacin tambin puede usarse para evaluar las relaciones entre dichas actividades. 11. Una sola transaccin puede incluir flujos de efectivo que estn clasificados de manera diferente. Por ejemplo, cuando el reembolso en efectivo de un prstamo incluye tanto intereses como capital, el elemento del capital se clasifica como una actividad de financiamiento y los intereses como una actividad operativa. FLUJO DE EFECTIVO OPERATIVO.
Presenta el flujo del efectivo usado en operaciones propias del negocio, por ejemplo compra de materia prima, pago mano de obra, cuentas por cobrar clientes, etc., todo movimiento que genere ingresos o salidas de efectivo.
El resulta obtenido de este flujo es el proveniente o usado en operaciones de inversiones (compra-ventas de activos, cobrar prestamos)
ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalentes Cuentas y D0ocumentos por cobrar Inventario Mercaderas Prepagados y anticipos Provisiones incobrables FIJOS Locales comerciales Depreciacin comerciales Vehculos Acumulada de Locales
2011 1,570 15,800 23,800 5,300 -890 34,577 -1,500 36,500 -18,550 1,800 de Equipo de -900
2010 2,789 14,900 25,600 6,400 -750 23,700 -1,300 30,000 -3,000 1,800 -720
FUENTES 1,219 -900 1,800 1,100 140 -10,877 200 -6,500 15,550 0 180
USOS
200
Depreciacin Acumulada de Vehculos Equipo de computo Depreciacin Acumulada computo OTROS NO CORRIENTES Gastos de Constitucin Amortizacin acumulada Gastos Constitucin Inversiones financieras Largo Plazo SUMA ACTIVOS PASIVOS CORTO PLAZO Remuneraciones por Pagar Participacin de utilidades por Pagar Impuesto a la Renta por Pagar Prestamos y sobregiros Proveedores Provisiones beneficios sociales Parte corriente Pasivo largo plazo LARGO PLAZO Hipotecas por pagar Prstamos Bancarios Prstamo especial vehculo OTROS NO CORRIENTES Precobrados TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital acciones Aporte Futuras Capitalizaciones Reservas legales Utilidades Retenidas Utilidad del Ejercicio SUMA PATRIMONIO SUMA PASIVO Y PATRIMONIO de
15550 180
2,790 4,526 6,412 1,660 12,456 2,432 1,000 8,500 6,800 4,500 5,600 56,676 25,000 3,956 3,474 0 17,312 49,741 106,417
5,650 4,281 6,065 11,500 14,190 2,200 1,000 11,000 9,000 0 4,527 69,413 25,000 0 1,550 13,956 0 40,506 109,919
2,860 -245 -347 9,840 1,734 -232 0 2,500 2,200 -4,500 -1,073 12,737 0 -3,956 -1,924 13,956 -17,312 -9,235
La diferencia representa el efectivo usado en operacin de financiamiento / pagos de dividendos, o obligaciones obtenidas con anterioridad.
Es la relacin que se establece entre la utilidad y operaciones que no reflejan movimientos de dinero, pero afectan a los resultados, y todos los movimientos de activo y pasivo que modificaran la situacin final, del efectivo.
4. Por qu se dice que la provisin de efectivo por las actividades de inversin no son estructurales?
Porque no provienen de actividades del giro normal del negocio, este tipo de movimientos son limitados y se presentaran en el balance como no operacionales.
b) Prepare la parte correspondiente al flujo de efectivo operacional del Estado de Flujo del Efectivo por el mtodo indirecto del ao 2011.
EL CISNE S.A. ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2011
FLUJO DEL EFECTIVO POR ACTV. OPERACIONALES RECIBO DE CLIENTES VENTAS CLIENTES AO 2010 AO 2011 OTROS RECIBOS Ingresos arriendos Dividendos ganados PAGO PROVEEDORES MERCADERIA Costo de Venta Proveedores AO 2010 AO 2011 INVENTARIO MERCADERIAS 2010 2011 PAGO PROVEEDORES BIENES GTS ADMINISTRATIVOS GTS COMERCIALES GTS NO DEDUCIBLES TOTAL - DEPRECIACIONES Sueldo por Pagar 2010 2011 FLUJO PROVISTO DE ACTIV OPERACIONALES FLUJO EFECTIVO INVERSION Intereses Ganados Precobrados Prestamo Vehiculo Prepagados y anticipos Inversiones Financieras - EGRESOS POR ACTIVOS Locales Comerciales Vehiculos Hipotecas Pago Prestamos Prestamos y Sobregiros Amortizacion Utilidades, Impuestos, Provisione FLUJO NETO USADO POR INVERSIONES FLUJO EFECTIVO FINANCIAMIENTO CAPITAL 0 10877 6500 2500 2200 9840 250 824 -25,718 600 1073 4500 1100 1340 32991 5,650 2,790 -2,860 35,369 7273 72,870 152,150 1,100 226,120 9,490 -216,630 25,600 23,800 1,800 -219,490 14,190 12,456 -1,734 -457007 2,500 420 2,920 -456,941 14,900 15,800 -900 2,920 709780 708880
2010 2011 APORTES FUTURAS CAPITALIZACIONES 2010 2011 RESERVA LEGALES 2010 2011 UTILIDADES RETENIDAS 2010 2011 FLUJO NETO USADO POR FINANCIAMIENTO FLUJO NETO EFECTIVO 1 +2+3 EFECTIVO EQUIVALENTE AL 31 /12/2010 EFECTIVO EQUIVALENTE AL 31 /12/2011
25,000 25,000 0 3,956 -1,924 1,550 3,474 -13,956 13,956 0 -19,836 -10,185 2,789 1,570 -3,956
c) Proponga acciones que permitan mantener la actual estructura del flujo operacional y en lo posible mejorarla.
Elementos de control para sus finanzasel dueo de una pequea empresa siempre debe tener idea clara del total de ventas mensuales, rapidez de pago de los clientes, rentabilidad de los productosimplementa un software administrativo para llevar tus registros financieros diariamente y que sea rico en variedad de reportes.
Implementar acciones preventivas y correctivasel propsito del monitoreo del flujo de efectivo es detectar a tiempo los pequeos problemas, que si crecen se pueden convertir en una migraa permanente para tu negocio, es mejor ser preventivo y atacar los problemas en su etapa de formacin, en cada monitoreo comienza a preguntarte: si no logramos el nivel de ventas Por qu?, estamos enfocados en el mercado correcto?,
Establecer una reserva de efectivoabre una cuenta en tu flujo de efect ivo y carga un porcentaje cada mes, como si fuera un gasto, se disciplinado as iras construyendo una reserva financiera y podrs usarla en caso de necesitarla, recuerda reponerla.
Controlar los gastosrevisa y autoriza cada gasto, antes cuestinate es necesario?, propn un esquema donde los empleados puedan aportar ideas para reducir costos, como cambios de tipos de empaques por otros ms baratos, cambios de equipos de uso elctrico por otros ms eficientes y baratos, controles sobre los niveles de inventarios y eliminacin de desperdicios o mermas, premia y reconoce a los empleados que aporten ideas.
Acelerar las cuentas por cobrarsolicita y pacta anticipos importantes ante el otorgamiento de crditos a tus clientes, no los dejes ir sin aclarar su prxima fecha
de pago, crea esquemas de descuentos ante los pronto pagos y recuerda a tus clientes dichos esquemasse creativo.
Reducir la velocidad de sus pagospara lograr esto lo ms adecuando es tener un bajo nivel de cuentas por pagar, sin caer en moratoria extiende tus pagos el tiempo que sea legalmente posible.
Notas a los estados financieros. Las notas, como presentacin de las prcticas contables y revelacin de la empresa, son parte integral de todos y cada uno de los estados financieros. Las mismas deben prepararse por los administradores, con sujecin a las siguientes reglas: 1. Cada nota debe aparecer identificada mediante nmeros o letras y debidamente titulada, con el fin de facilitar su lectura y su cruce con los estados financieros respectivos. 2. Cuando sea prctico y significativo, las notas se deben referenciar adecuadamente en el cuerpo de los estados financieros. 3. Las notas inciales deben identificar el ente econmico, resumir sus polticas y prcticas contables y los asuntos de importancia relativa. 4. Las notas deben ser presentadas en una secuencia lgica, guardando en cuanto sea posible el mismo orden de los rubros de los estados financieros. Las notas no son un sustituto del adecuado tratamiento contable en los estados financieros. Las notas aclaratorias explicaciones que amplan el origen y significado de los valores que se presentan en los estados financieros.
Representan la divulgacin de cierta informacin que no se ve directamente reflejada en los estados financieros, las mismas que es de utilidad para usuarios de la informacin que de ellos vierte.
La importancia de las notas radica en que proporcionan lineamientos para direccionar las etapas de planeacin y ejecucin hacia los procesos crticos y relevantes de la organizacin, sin notas aclaratorias, se necesitara de un grupo o un auditor externo que nos ayude a entender la informacin que est reflejada en los estados.
BALANCEN GENERAL
El nmero de acciones autorizadas para su emisin El nmero de acciones emitidas desembolsadas totalmente y las no desembolsadas El valor nominal de las acciones o el hecho de que no tenga Conciliacin el nmero de acciones entre el inicio y el final del ejercicio Derechos, privilegios y restriccin de cada accin Acciones emitidas que estn bajo su poder Una descripcin de la naturaleza y destino de cada reserva que figure en el patrimonio neto
BALANCE DE RESULTADOS
Informacin sobre la naturaleza e importe de sus ingresos y gastos Desglose de los gastos reconocidos utilizando una clasificacin basada en la naturaleza de sus funciones
EJEMPLOS Nota 1 2.9. Reserva Legal Se puede realizar la reserva legal el5% para compaas limitadas o el 10% para compaas annimas. NOTA 2 NOTA (6) INVENTARIOS
La mercadera se convertir en efectivo. Segn la NIC 2 contiene Mercancas o mercaderas. Producto terminado Producto en proceso.
Sobre la empresa en la que trabaje o sobre alguna que pueda obtener informacin, presente un estado financiero con sus notas aclaratorias y su anlisis de al menos 5 de ellas. BALANCE GENERAL
INDUSTRIAS JHF S.A Estados Financieros a Diciembre 31 de 2011
ACTIVOS CORRIENTE Efectivo y equivalentes de efectivo Cuentas a Cobrar comerciales, neto Provisin Ctas Incobrables Otras cuentas por cobrar Inventarios bodega Inventarios de Centros de Costos Gastos pagados por anticipado TOTAL ACTIVO CORRIENTE
106.062 12.360,00 681.583 0 11.700,00 197.819 259.627 1.243.358 11.768 2.500.218 8.750,00 7.269,56
ACTIVO NO CORRIENTE Inversiones Propiedad, planta y equipo, neto Depreciacin Acumulada Otros activos TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL ACTIVOS CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
PASIVOS Y PATRIMONIO PASIVOS CORRIENTES Prstamos corto plazo Cuentas por pagar comerciales
386.586 354.511
544.543 300.188
544.543 300.188
Otras cuentas por pagar Impuestos por pagar Gastos acumulados TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE Deuda a largo plazo Provisin jubilacin patronal TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
0 343.474 343.474
TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Social Reservas Utilidad del ejercicio corriente TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO
2.771.790
2.490.547
2.480.947
216.191
200.000
200.000
ESTADO DE RESULTADOS
2008
Ventas netas Costo de Ventas Utilidad bruta Gastos de ventas Gastos administrativos Total Gastos
HABER
657.853,49
Utilidad/Prdida operacional Movimiento financiero y otros Gastos financieros y otros Ingresos financieros y otros Utilidad financiera Utilidad antes de participacin a trabajadores e Impuesto a la Renta 15% Participacin utilidad de trabajadores 25% Impuesto a la renta Utilidad Neta del ejercicio
-104.159,52
344.548,68
179.091,82
11.683,22 25.729,56
INDUSTRIAS JHF S.A Notas a los Estados Financieros Perodos concluidos en Diciembre 31 de 2011
POLTICAS CONTABLES Y NOTAS EXPLICATIVAS
NOTA (1)
Mediante escritura pblica del 14 de junio de 1986 se constituyo la INDUSTRIAS JHF S.A. con su domicilio principal en la ciudad de Quito, su capital inicial fue de dos millones de sucres divido en diez mil acciones, la representacin legal y extrajudicial la tiene el Gerente General que es nombrado por la Junta General de Accionistas a falta del Gerente General el Presidente asumir la representacin legal de la compaa hasta que sea nombrado un nuevo Gerente,
dicha escritura fue inscrita en la notaria sexta del cantn Quito el 23 de julio de 1986 e inscrita en el registro mercantil de la ciudad de Quito el 8 de agosto de 1986.
NOTA (2)
2.1. Bases de Presentacin de los Estados Financieros Es el costo histrico, modificaciones por conversin de NIIF, en moneda en curso que es dlares. 2.2. Provisin para Cuentas Incobrables Se provisiona el 1% sobre los crditos concedidos y no cobrados en el perodo hasta que alcance el 10% del total de la cartera. 2.3. Variacin de Inventarios Mtodo de valoracin de inventarios es el promedio ponderado. 2.4. Valuacin de Activos Fijos La depreciacin se carga a gastos o costos segn la actividad que tenga la empresa.
Depreciacin anual aplicada Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres Equipo de Computacin Vehculos Instalaciones Edificios Otros
2.5. Reconocimientos de Costos y Gastos Acumulados Segn la NIC ya no sern Activos diferidos sino No corrientes. 2.6. Provisin para Jubilacin Patronal e Indemnizacin Se debe hacer para los trabajadores que cumplen 10 aos, lo hace una firma de actuarios. 2.7. Participacin del 15% de Utilidades a Trabajadores La distribucin se realiza al finalizar el perodo contable, el 15% se distribuir 10% segn el tiempo trabajado y el 5% segn las cargas familiares de cada trabajador. 2.8. Impuesto a la Renta Se calcula al final del perodo contable su porcentaje es 25%. 2.9. Reserva Legal
Se puede realizar la reserva legal el5% para compaas limitadas o el 10% para compaas annimas. 2.10. Polticas de Ventas Las ventas concedidas a crdito sern a un plazo mximo de noventa das, si el cliente cancela de contado se le conceder un 5% de descuento. 2.11. Polticas Administrativas y de Procedimientos a) El personal ser capacitado cada tres meses en todos los mbitos necesarios para el mejor desempeo de sus funciones, el plan de capacitacin se elaborar anualmente y ser responsabilidad del Departamento de Recursos Humanos. b) Todos los manuales de procedimientos estarn a disposicin de los empleados de la compaa constituyendo de exclusiva responsabilidad de los mismo la aplicacin inmediata, la omisin de cualesquier procedimiento normado en los manuales ser sancionado de acuerdo a los estatutos internos de la compaa. c) El sistema contable es en lnea y cerrado. NOTA (3) EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO Se realiza un arqueo sorpresivo de caja en forma mensual a igual que la conciliacin bancaria se la realizara dentro de los cinco primeros das del mes. NOTA (4) CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO Son aquellas que tienen como objetivo identificar los crditos otorgados a sus clientes por sus relaciones directas.
NOTA (6)
INVENTARIOS
La mercadera se convertir en efectivo. Segn la NIC 2 contiene Mercancas o mercaderas. Producto terminado Producto en proceso.
NOTA (7) GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Gatos anticipados se van devengando mensualmente.
VALOR CLCULO 15% PARTICIPACIN TRABAJADORES Utilidad Contable 15% Participacin trabajadores US $ 173 579.46 26 036.92
Utilidad Contable (+) (-) Gastos no Deducibles 15% Participacin trabajadores Base Imponible para el Impuesto a la Renta 25% Impuesto a la Renta
ANLISIS En nuestra opinin, los estados financieros arriba mencionados presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situacin financiera de la Compaa INDUSTRIAS JHF S.A., al 31 de diciembre del 2011, y los resultados de sus operaciones, las variaciones en el patrimonio de sus accionistas y sus flujos de efectivo por el ao terminado en esa fecha, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Ecuador. Como se menciona en la nota explicativa No. 25 Eventos Subsecuentes, literal f), la Superintendencia de Compaas resolvi la aplicacin obligatoria de las normas internacionales de informacin financiera (NIIF) a partir del ao 2010, segn el cronograma detallado en el Art. Primero de dicha resolucin, situacin que debe ser observada por la compaa auditada.
Con respecto al valor de los activos fijos, su valor va disminuyendo de acuerdo a los valores de las depreciaciones, presentadas con anterioridad. La utilidad del ejercicio es optima lo que nos da la seguridad que la economa de la empresa est en buenas manos para que pueda existir una ventaja econmica no solo para los accionistas si no para la sociedad en general, por las ventajas que da esta empresa al comprar, mercadera tecnolgica de calidad y con garanta. La compaa prepara sus estados financieros en base a normas ecuatorianas de contabilidad (NEC), las cuales podran diferir en ciertos aspectos de las normas internacionales de informacin financiera (NIIF). Por tanto, los estados financieros adjuntos no tienen como propsito presentar la posicin financiera, resultados de los ejercicios, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo de la Compaa INDUSTRIAS JHF S.A., de conformidad con principios de contabilidad y prcticas generalmente aceptadas en pases y jurisdicciones diferentes a los de la Repblica del Ecuador. VENTAS Y COSTO DE VENTAS.- Las ventas y costos de ventas son reconocidos en el perodo en que se realiza la transferencia de dominio, tenemos claro que esto, as como los gastos deben registrarse en el momento en que suceden, por lo que es una nota que aclara el cumplimiento de la normativa.