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31.12.

2004

FR

Journal officiel de lUnion europenne

L 392/1

I
(Actes dont la publication est une condition de leur applicabilit) RGLEMENT (CE) No 2236/2004 DE LA COMMISSION du 29 dcembre 2004 modifiant le rglement (CE) no 1725/2003 portant adoption de certaines normes comptables internationales conformment au rglement (CE) no 1606/2002 du Parlement europen et du Conseil, pour ce qui concerne les normes internationales dinformation financire IFRS 1, 3, 4 et 5, les normes comptables internationales IAS 1, 10, 12, 14, 16 19, 22, 27, 28 et 31 41, et les interprtations du comit permanent dinterprtation SIC 9, 22, 28 et 32
(Texte prsentant de lintrt pour lEEE) LA COMMISSION DES COMMUNAUTS EUROPENNES, (4)

vu le trait instituant la Communaut europenne,


(5)

Ladoption de lIAS 36 requiert, par consquent, de modifier lIAS 16, prcdemment adopte par le rglement (CE) no 1725/2003, afin dassurer la concordance entre les normes comptables considres.

vu le rglement (CE) no 1606/2002 du Parlement europen et du Conseil du 19 juillet 2002 sur lapplication des normes comptables internationales (1), et notamment son article 3, paragraphe 1,

considrant ce qui suit:

(1)

Certaines normes internationales et interprtations, telles quexistant au 1er septembre 2002, ont t adoptes via le rglement (CE) no 1725/2003 de la Commission (2).

Ladoption des IFRS 3, 4 et 5 implique, par voie de consquence, de modifier les autres normes comptables internationales et interprtations connexes, afin dassurer la cohrence interne du corps de normes. Ces modifications concernent la norme internationale dinformation financire IFRS 1, les normes comptables internationales IAS 1, 10, 12, 14, 16 19, 27, 28, 31 34 et 36 41, ainsi que linterprtation du comit permanent dinterprtation SIC 32. De plus, ladoption de lIFRS 3 rend obsoltes la norme comptable internationale IAS 22 et les interprtations du comit permanent dinterprtation SIC 9, 22 et 28, qui doivent tre remplaces en consquence. Enfin, ladoption de lIFRS 5 devrait donner lieu au remplacement de lIAS 35.

(2)

Le 31 mars 2004, lInternational Accounting Standards Board (IASB) a publi entre autres trois nouvelles normes, savoir les normes internationales dinformation financire IFRS 3, 4 et 5, et deux normes rvises, savoir les IAS 36 et 38, contenant les modifications conscutives ladoption des premires. Ces nouvelles normes compltent la plate-forme stable, cest--dire lensemble des normes que les socits cotes devront appliquer dans leurs comptes consolids partir du 1er janvier 2005. Lobjectif gnral consiste amliorer la qualit des IAS ainsi qu renforcer la convergence des normes comptables au niveau mondial.

(6)

Il conviendrait donc de modifier le rglement (CE) no 1725/2003 en consquence.

(7)

Les mesures prvues au prsent rglement sont conformes lavis du comit de rglementation comptable,

A ARRT LE PRSENT RGLEMENT:

Article premier
(3)

La consultation dexperts techniques du domaine a confirm que les IFRS nouvelles et les IAS rvises satisfont aux critres techniques dadoption fixs larticle 3 du rglement (CE) no 1606/2002, et notamment lexigence de rpondre au bien public europen.

Lannexe du rglement (CE) no 1725/2003 est modifie comme suit:

(1) JO L 243 du 11.9.2002, p. 1. (2) JO L 261 du 13.10.2003, p. 1. Rglement modifi en dernier lieu par le rglement (CE) no 2086/2004 (JO L 363 du 9.12.2004, p. 1).

1) la norme comptable internationale IAS 22 et les interprtations du comit permanent dinterprtation SIC 9, 22 et 28 sont remplaces par la norme internationale dinformation financire IFRS 3 Regroupements dentreprises, telle que figurant lannexe du prsent rglement;

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2) lIFRS 4 Contrats dassurance, est insre telle que figurant lannexe du prsent rglement; 3) lIAS 35 est remplace par lIFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes, telle que figurant lannexe du prsent rglement; 4) les IAS 36 et 38 sont remplaces par les IAS 36 et 38, telles que figurant lannexe du prsent rglement; 5) ladoption de lIFRS 3 implique, par voie de consquence, de modifier lIFRS 1, les IAS 12, 14, 16, 19, 27, 28, 31, 32, 33, 34, 37 et 39, ainsi que linterprtation SIC 32, pour assurer la cohrence entre les normes comptables internationales; 6) ladoption de lIFRS 4 implique, par voie de consquence, de modifier lIFRS 1 et les IAS 18, 19, 32, 37, 39 et 40, pour

assurer la cohrence entre les normes comptables internationales; 7) ladoption de lIFRS 5 implique, par voie de consquence, de modifier les IFRS 1 et 3, ainsi que les IAS 1, 10, 16, 17, 27, 28, 31, 36, 37, 38, 40 et 41, pour assurer la cohrence entre les normes comptables internationales. Article 2 Le prsent rglement entre en vigueur le troisime jour suivant celui de sa publication au Journal officiel de lUnion europenne. Il sapplique partir du 1er janvier 2005 au plus tard.

Le prsent rglement est obligatoire dans tous ses lments et directement applicable dans tout tat membre. Fait Bruxelles, le 29 dcembre 2004. Par la Commission
Charlie McCREEVY

Membre de la Commission

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ANNEXE

L 392/3

NORMES INTERNATIONALES DINFORMATION FINANCIRE

Numro IFRS 3 IFRS 4 IFRS 5 IAS 36 IAS 38 Regroupements dentreprises Contrats dassurance

Titre

Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes Dprciation dactifs Immobilisations incorporelles

Reproduction autorise dans lEspace conomique europen. Tous droits rservs en dehors de lEEE, lexception du droit de reproduire des fins dutilisation personnelle ou autres fins lgitimes. Des informations supplmentaires peuvent tre obtenues de lIASB ladresse suivante: www.iasb.org

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NORME INTERNATIONALE DINFORMATION FINANCIRE 4 Contrats dassurance

L 392/37
IFRS 4

SOMMAIRE
Paragraphes

Objectif Champ dapplication Drivs incorpors Dcomposition des composantes dpt Comptabilisation et valuation Exemption temporaire lapplication dautres normes Test de suffisance du passif Dprciation dactifs au titre des cessions en rassurance Changements de mthode comptable Taux dintrt actuels du march Poursuite de pratiques existantes Prudence Marges de placements futures Comptabilit reflet Contrats dassurance acquis lors dun regroupement dentreprises ou dun transfert de portefeuille lments de participation discrtionnaire lments de participation discrtionnaire contenus dans des contrats dassurance lments de participation discrtionnaire contenus dans des instruments financiers Informations fournir Explication des montants comptabiliss Montant, chance et incertitude des flux de trsorerie Date dentre en vigueur et transition Informations fournir Nouvelle dsignation des actifs financiers

1 2-12 7-9 10-12 13-35 13-20 15-19 20 21-30 24 25 26 27-29 30 31-33 34-35 34 35 36-39 36-37 38-39 40-45 42-44 45

OBJECTIF 1. Lobjectif de la prsente Norme est de spcifier linformation financire pour les contrats dassurance devant tre tablie par toute entit qui met de tels contrats (dfinie dans la prsente Norme comme un assureur) jusqu ce que le Board de lIASB achve la seconde phase de son projet sur les contrats dassurance. En particulier, la prsente Norme impose: (a) des amliorations limites la comptabilisation par les assureurs des contrats dassurance.

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(b) de fournir des informations qui identifient et expliquent les montants figurant dans les tats financiers dun assureur rsultant de contrats dassurance et aident les utilisateurs de ces tats financiers comprendre le montant, lchancier et le degr dincertitude des flux de trsorerie futurs rsultant des contrats dassurance.

CHAMP DAPPLICATION

2.

Une entit doit appliquer la prsente Norme aux:

(a)

contrats dassurance (y compris les traits de rassurance) quelle met et aux traits de rassurance quelle dtient.

(b) instruments financiers quelle met avec un lment de participation discrtionnaire (voir le paragraphe 35). IAS 32 Instruments financiers: Informations fournir et prsentation impose de fournir des informations sur les instruments financiers y compris ceux qui contiennent de telles caractristiques.

3.

La prsente Norme ne traite pas dautres aspects de comptabilisation par les assureurs, tels que la comptabilisation des actifs financiers dtenus par les assureurs et les passifs financiers mis par les assureurs (voir IAS 32 et IAS 39 Instruments financiers: Comptabilisation et valuation), sauf dans les dispositions transitoires du paragraphe 45.

4.

Une entit ne doit pas appliquer la prsente Norme aux:

(a)

garanties lies aux produits directement mises par un fabricant, un concessionnaire ou un dtaillant (voir IAS 18 Produits des activits ordinaires et IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels).

(b) actifs et passifs des employeurs, rsultant des rgimes davantages du personnel (voir IAS 19 Avantages du personnel et IFRS 2 Paiement fond sur des actions) et aux obligations au titre des prestations de retraite comptabilises par des rgimes prestations dfinies (voir IAS 26 Comptabilit et rapport financier des rgimes de retraite).

(c)

droits contractuels ou obligations contractuelles qui dpendent de lutilisation future de ou du droit dutiliser un lment non financier (par exemple des droits de licence, des redevances, des paiements ventuels au titre de la location et des lments similaires), ainsi qu une garantie de valeur rsiduelle du preneur incorpore dans une location-financement (voir IAS 17 Locations, IAS 18 Produits des activits ordinaires et IAS 38 Immobilisations incorporelles).

(d) garanties financires quune entit consent ou conserve lors du transfert un tiers dactifs financiers ou de passifs financiers dans le champ dapplication dIAS 39, que les garanties financires soient dcrites comme des garanties financires, des lettres de crdit ou des contrats dassurance (voir IAS 39).

(e)

contrepartie ventuelle payer ou recevoir lors dun regroupement dentreprises (voir IFRS 3 Regroupements dentreprises).

(f)

contrats dassurance directe que lentit dtient (cest--dire contrats dassurance directe dans lesquels lentit est le titulaire de la police). Toutefois, une cdante doit appliquer la prsente Norme aux traits de rassurance quelle dtient.

5.

Par souci de commodit, la prsente Norme dcrit toute entit qui met un contrat dassurance en tant quassureur, que lmetteur soit ou non considr comme un assureur des fins juridiques ou de surveillance.

6.

Un trait de rassurance est un type de contrat dassurance. En consquence, toutes les rfrences aux contrats dassurance mentionnes dans la prsente Norme sappliquent galement aux traits de rassurance.

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FR Drivs incorpors

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L 392/39
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7.

IAS 39 impose une entit de sparer certains drivs incorpors de leur contrat hte, de les valuer leur juste valeur et dinclure en rsultat les variations de leur juste valeur. IAS 39 sapplique aux drivs incorpors dans un contrat dassurance sauf si le driv incorpor est lui-mme un contrat dassurance.

8.

Par drogation aux dispositions dIAS 39, un assureur na pas besoin de sparer et dvaluer la juste valeur, loption de rachat pour un montant fixe (ou pour un montant bas sur un montant fixe et sur un taux dintrt) dun contrat dassurance, dtenue par un titulaire de police mme si le prix dexercice diffre de la valeur comptable du passif dassurance hte. Toutefois, la disposition dIAS 39 sapplique une option de vente ou une option de rachat immdiat incorpore dans un contrat dassurance si la valeur de rachat varie en fonction dune variable financire (telle quun cours ou un indice dinstruments de capitaux propres ou de marchandises), ou dune variable non-financire qui nest pas spcifique une des parties au contrat. De plus, cette disposition sapplique aussi si la capacit du titulaire dexercer une option de vente ou option de rachat immdiate est dclenche par un changement de cette variable (par exemple, une option de vente qui peut tre exerce si un indice boursier atteint un niveau spcifi).

9.

Le paragraphe 8 sapplique galement aux options de rachat dun instrument financier contenant un lment de participation discrtionnaire.

Dcomposition des composantes dpt

10. Certains contrats dassurance contiennent la fois une composante assurance et une composante dpt. Dans certains cas, un assureur est tenu de dcomposer ces composantes ou est autoris le faire:

(a)

la dcomposition est impose si les deux conditions suivantes sont satisfaites:

(i)

lassureur peut valuer la composante dpt (y compris toute option de rachat incorpore) sparment (cest--dire sans prendre en compte la composante assurance).

(ii) les mthodes comptables de lassureur ne lui imposent pas par ailleurs de comptabiliser lensemble des obligations et des droits gnrs par la composante dpt.

(b) la dcomposition est permise, mais nest pas impose, si lassureur peut valuer sparment la composante dpt comme dans (a) (i) mais ses mthodes comptables lui imposent de comptabiliser lensemble des obligations et des droits gnrs par la composante dpt, quelle que soit la base utilise pour valuer ces droits et ces obligations.

(c)

la dcomposition est interdite si un assureur ne peut pas valuer sparment la composante dpt comme dans (a)(i).

11. Ce qui suit est un exemple dun cas dans lequel les mthodes comptables de lassureur ne lui imposent pas de comptabiliser lensemble des obligations et des droits gnrs par la composante de dpt. Une cdante reoit une indemnisation pour pertes dun rassureur, mais le contrat oblige la cdante rembourser lindemnisation au cours des annes venir. Cette obligation est gnre par une composante dpt. Si les mthodes comptables de la cdante lui permettent par ailleurs de comptabiliser lindemnisation comme un produit sans comptabiliser lobligation qui en rsulte, la dcomposition est ncessaire.

12. Pour dcomposer un contrat, un assureur doit:

(a)

appliquer la prsente Norme la composante assurance.

(b) appliquer IAS 39 la composante dpt.

L 392/40
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COMPTABILISATION ET VALUATION

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Exemption temporaire lapplication dautres normes 13. Les paragraphes 10 12 dIAS 8 Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs spcifient les critres quune entit doit utiliser pour laborer une mthode comptable si aucune Norme ne sapplique spcifiquement un lment. Toutefois, la prsente Norme exempte un assureur dappliquer ces critres ses mthodes comptables en ce qui concerne: (a) les contrats dassurance quil met (y compris les cots dacquisition correspondants et les immobilisations incorporelles lies, telles que celles dcrites aux paragraphes 31 et 32); et (b) les traits de rassurance quil dtient. 14. Nanmoins, la prsente Norme nexempte pas un assureur de certaines implications des critres stipuls aux paragraphes 10 12 dIAS 8. De manire spcifique, un assureur: (a) ne doit pas comptabiliser comme un passif des provisions au titre de demandes dindemnisation ventuelles futures, si ces demandes sont gnres par des contrats dassurance ne sont pas encore souscrits la date de reporting (telles que les provisions pour risque de catastrophe et les provisions pour galisation).

(b) doit effectuer le test de suffisance du passif dcrit aux paragraphes 15 19. (c) doit sortir un passif dassurance (ou une partie dun passif dassurance) de son bilan, si et seulement sil est teint, cest--dire lorsque lobligation prcise au contrat est acquitte ou annule ou a expir.

(d) ne doit pas compenser: (i) des actifs au titre des cessions en rassurance avec les passifs dassurance correspondants; ou (ii) les produits ou les charges provenant de traits de rassurance avec les charges ou les produits rsultant des contrats dassurance correspondants. (e) doit examiner si ses actifs au titre des cessions en rassurance sont dprcis (voir le paragraphe 20).

Test de suffisance du passif 15. Un assureur doit valuer chaque date de reporting si ses passifs dassurance comptabiliss sont suffisants, en utilisant les estimations actuelles de flux de trsorerie futurs gnres par ses contrats dassurance. Si cette valuation indique que la valeur comptable de ses passifs dassurance (diminue des cots dacquisition diffrs correspondants et des immobilisations incorporelles lies, tels que celles traites aux paragraphes 31 et 32) est insuffisante au regard des flux de trsorerie futurs estims, linsuffisance totale doit tre comptabilise en rsultat. 16. Si un assureur effectue un test de suffisance du passif qui satisfait des dispositions minimales spcifies, la prsente Norme nimpose aucune autre contrainte. Les contraintes minimales sont les suivantes: (a) Le test prend en considration les estimations actuelles de tous les flux de trsorerie contractuels et des flux de trsorerie lis, tels que les cots de traitement des demandes dindemnisation, ainsi que les flux de trsorerie rsultant doptions et de garanties incorpores.

(b) Si le test indique que le passif est insuffisant, linsuffisance totale est comptabilise en rsultat.

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17. Si les mthodes comptables dun assureur nimposent pas de test de suffisance du passif qui satisfait aux dispositions minimales du paragraphe 16, lassureur doit:

(a)

dterminer la valeur comptable des passifs dassurance concerns (*) diminue de la valeur comptable de:

(i)

tous les cots dacquisition diffrs correspondants;

et

(ii) toutes les immobilisations incorporelles lies, telles que celles acquises lors dun regroupement dentreprises ou dun transfert de portefeuille (voir les paragraphes 31 et 32). Toutefois, les actifs au titre des cessions en rassurance lis ne sont pas pris en compte car un assureur les comptabilise sparment (voir le paragraphe 20).

(b) dterminer si le montant dcrit dans (a) est infrieur la valeur comptable qui serait ncessaire si les passifs dassurance concerns taient dans le champ dapplication dIAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels. Sil est infrieur, lassureur doit comptabiliser la totalit de la diffrence en rsultat et diminuer la valeur comptable des cots dacquisition correspondants ou des immobilisations incorporelles lies ou augmenter la valeur comptable des passifs dassurance concerns.

18. Si le test de suffisance du passif dun assureur satisfait aux dispositions minimales du paragraphe 16, le test est appliqu au niveau de regroupement spcifi dans ce test. Si le test de suffisance du passif ne satisfait pas ces dispositions minimales, la comparaison dcrite au paragraphe 17 doit tre effectue au niveau dun portefeuille de contrats soumis des risques largement similaires et grs ensemble comme un portefeuille unique.

19. Le montant dcrit au paragraphe 17(b) (cest--dire le rsultat de lapplication dIAS 37) doit reflter les marges dinvestissement futures (voir les paragraphes 27 29) si, et seulement si, le montant dcrit au paragraphe 17 (a) reflte aussi ces marges.

Dprciation dactifs au titre des cessions en rassurance

20. Si un actif de rassurance dune cdante est dprci, la cdante doit rduire sa valeur comptable en consquence et comptabiliser en rsultat cette perte de valeur. Un actif au titre des cessions en rassurance est dprci si, et seulement si:

(a)

il existe des preuves tangibles, par suite dun vnement qui est survenu aprs la comptabilisation initiale de lactif au titre des cessions en rassurance, que la cdante peut ne pas recevoir tous les montants qui lui sont dus aux termes du contrat;

et

(b) cet vnement a un impact valuable de faon fiable sur les montants que la cdante recevra du rassureur.

Changements de mthode comptable

21. Les paragraphes 22 30 sappliquent la fois aux changements effectus par un assureur qui applique dj les Normes, et ceux effectus par un assureur qui adopte les Normes pour la premire fois.

22. Un assureur peut changer ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance si, et seulement si, pour les besoins de prise de dcision conomique des utilisateurs, le changement rend les tats financiers plus pertinents et ne les rend pas moins fiables, ou les rend plus fiables et pas moins pertinents par rapport ces besoins. Un assureur doit juger de la pertinence et de la fiabilit daprs les critres dIAS 8.
(*) Les passifs dassurance concerns sont les passifs dassurance (et les cots dacquisition diffrs lis ainsi que les immobilisations incorporelles lies) au titre desquels les mthodes comptables de lassureur nimposent pas de test de suffisance du passif rpondant aux dispositions minimales du paragraphe 16.

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23. Pour justifier le changement de ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance, un assureur doit montrer que le changement conduit ce que ses tats financiers rpondent mieux aux critres dIAS 8, mais il nest pas ncessaire que le changement assure une conformit totale avec ces critres. Les questions spcifiques suivantes sont discutes ci-dessous:

(a)

taux dintrt actuels (voir le paragraphe 24);

(b) poursuite de pratiques existantes (paragraphe 25);

(c)

prudence (paragraphes 26);

(d) marges dinvestissement futures (paragraphes 27 29);

et

(e)

comptabilit reflet (paragraphe 30).

Taux dintrt actuels du march

24. Un assureur est autoris , mais nest pas tenu de changer ses mthodes comptables afin dvaluer de nouveau des passifs dassurance dsigns (*) pour reflter les taux dintrt actuels du march et comptabiliser les variations dvaluation de ces passifs en rsultat. Simultanment, il peut aussi introduire des mthodes comptables qui exigent lusage dautres estimations et hypothses actuelles relatives aux passifs dsigns. Le choix prvu au prsent paragraphe permet un assureur de changer ses mthodes comptables en ce qui concerne des passifs dsigns, sans appliquer ces mthodes de manire cohrente tous les passifs similaires comme le requiert par ailleurs IAS 8. Si un assureur fait ce choix pour certains de ces passifs, il doit continuer appliquer les taux dintrt actuels du march (et, sil y a lieu, les autres estimations et hypothses actuelles) de manire cohrente, pour toutes les priodes, tous ces passifs jusqu leur extinction.

Poursuite de pratiques existantes

25. Un assureur peut poursuivre les pratiques suivantes, mais lintroduction de lune quelconque dentre elles ne satisfait pas aux dispositions du paragraphe 22:

(a)

valuation des passifs dassurance sur une base non actualise.

(b) valuation des droits contractuels aux futurs honoraires de gestion des placements un montant qui excde leur juste valeur, telle quimplique rsultant de la comparaison avec les honoraires actuels demands par dautres acteurs du march pour des services similaires. Il est probable que la juste valeur lorigine de ces droits contractuels est gale aux cots pays pour lacquisition et la mise en place des contrats, sauf si les futurs honoraires de gestion de placements et les cots lis ne sont pas en phase avec des donnes de march comparables.

(c)

lutilisation de mthodes comptables non uniformes pour les contrats dassurance (et pour les cots dacquisition correspondants ainsi que pour les immobilisations incorporelles lies, sil y a lieu) des filiales, sauf comme autoris par le paragraphe 24. Si ces mthodes comptables ne sont pas uniformes, un assureur peut les modifier si la modification ne les rend pas plus diverses et satisfait galement aux autres dispositions de la prsente Norme.

Prudence

26. Un assureur nest pas tenu de changer ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance pour liminer une prudence excessive. Toutefois, si un assureur value dj ses contrats dassurance avec une prudence suffisante, il ne doit pas introduire de prudence supplmentaire.
(*) Dans ce paragraphe, les passifs dassurance incluent les cots dacquisition diffrs correspondants et les immobilisations incorporelles correspondantes, telles que celles traites aux paragraphes 31 et 32.

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Marges de placements futures

27. Un assureur nest pas tenu de changer ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance pour liminer les marges de placements futures. Toutefois, il existe une prsomption rfutable que les tats financiers dun assureur deviendront moins pertinents et moins fiables sil introduit une mthode comptable qui reflte les marges de placement futures dans lvaluation des contrats dassurance sauf si ces marges affectent les paiements contractuels. Deux exemples de mthodes comptables qui refltent ces marges sont:

(a)

lutilisation dun taux dactualisation qui reflte le rendement estim des actifs de lassureur;

ou

(b) la projection des rendements de ces actifs un taux de rendement estim avec actualisation de ces rendements projets un taux diffrent et linclusion du rsultat dans lvaluation du passif.

28. Un assureur peut surmonter la prsomption rfutable dcrite au paragraphe 27 si, et seulement si, les autres composantes dun changement de mthodes comptables accroissent suffisamment la pertinence et la fiabilit de ses tats financiers pour lemporter sur la diminution de pertinence et de fiabilit cause par la prise en compte de marges de placement futures. Par exemple, supposons que les mthodes comptables existantes dun assureur relatives des contrats dassurance impliquent des hypothses excessivement prudentes fixes lorigine et un taux dactualisation prescrit par des autorits de rglementation sans rfrence directe aux conditions du march, et ne tiennent pas compte de certaines options et garanties incorpores. Lassureur pourrait rendre ses tats financiers plus pertinents et pas moins fiables en basculant vers les principes comptables orients vers linvestisseur, qui sont largement utiliss et qui impliquent:

(a)

des estimations et hypothses actuelles;

(b) un ajustement raisonnable (mais pas dune prudence excessive) pour reflter le risque et lincertitude;

(c)

des valuations qui refltent la fois la valeur intrinsque et la valeur temps des options et garanties incorpores;

et

(d) un taux dactualisation de march actuel, mme si ce taux dactualisation reflte le rendement estim des actifs de lassureur.

29. Dans certaines approches dvaluation, le taux dactualisation est utilis pour dterminer la valeur actualise dune marge future. Cette marge est ensuite affecte diffrentes priodes laide dune formule. Dans ces approches, le taux dactualisation naffecte quindirectement lvaluation du passif. En particulier, lutilisation dun taux dactualisation moins appropri a un effet limit ou na aucun effet sur lvaluation du passif lorigine. Toutefois, dans dautres approches, le taux dactualisation dtermine directement lvaluation du passif. Dans ce dernier cas, lintroduction dun taux dactualisation fond sur des actifs ayant un impact plus important, il est hautement improbable quun assureur puisse surmonter la prsomption rfutable dcrite au paragraphe 27.

Comptabilit reflet

30. Dans certains modles comptables, les plus-values ou moins-values ralises sur les actifs dun assureur ont un effet direct sur lvaluation de certains ou de la totalit (a) de ses passifs dassurances, (b) des cots dacquisition diffrs correspondants et (c) des immobilisations incorporelles lies, tels que celles dcrites aux paragraphes 31 et 32. Un assureur est autoris , mais nest pas tenu de, changer de mthodes comptables afin quune plus-value ou une moins-value comptabilise mais latente sur un actif affecte ces valuations de la mme faon que le fait une plus-value ou une moinsvalue ralise. Lajustement correspondant du passif dassurance (ou des cots dacquisition diffrs ou des immobilisations incorporelles) doit tre comptabilis en capitaux propres si, et seulement si, les plus-values ou moins-values non ralises sont directement comptabilises en capitaux propres. Cette pratique est parfois dcrite comme une comptabilit reflet.

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Contrats dassurance acquis lors dun regroupement dentreprises ou dun transfert de portefeuille

31. Pour se conformer IFRS 3 Regroupement dentreprises, un assureur doit, la date dacquisition, valuer leur juste valeur les passifs dassurance assums et les actifs au titre de contrats dassurance acquis lors dun regroupement dentreprises. Toutefois, un assureur est autoris , mais non tenu dutiliser une prsentation dveloppe qui scinde la juste valeur des contrats dassurance acquis en deux composantes:

(a)

un passif valu selon les mthodes comptables de lassureur relatives aux contrats dassurance quil met;

et

(b) une immobilisation incorporelle, reprsentant la diffrence entre (i) la juste valeur des droits dassurance contractuels acquis et des obligations dassurance prises en charge et (ii) le montant dcrit lalina (a). Lvaluation ultrieure de cet actif doit tre cohrente avec lvaluation du passif dassurance correspondant.

32. Un assureur qui acquiert un portefeuille de contrats dassurance peut appliquer la prsentation dveloppe dcrite au paragraphe 31.

33. Les immobilisations incorporelles dcrites aux paragraphes 31 et 32 sont exclues du champ dapplication dIAS 36 Dprciation dactifs et dIAS 38 Immobilisations incorporelles. Toutefois, IAS 36 et IAS 38 sappliquent aux listes clients et aux relations clients qui refltent le potentiel de contrats futurs qui ne font pas partie des droits dassurance contractuels et des obligations dassurance contractuelles existants la date du regroupement dentreprises ou du transfert de portefeuille.

lments de participation discrtionnaire

lments de participation discrtionnaire contenus dans des contrats dassurance

34. Certains contrats dassurance contiennent un lment de participation discrtionnaire ainsi quun lment garanti. Lmetteur dun tel contrat:

(a)

peut, mais nest pas tenu de, comptabiliser llment garanti sparment de llment de participation discrtionnaire. Si lmetteur ne les comptabilise pas sparment, il doit classer le contrat dans son ensemble comme un passif. Si lmetteur les classe sparment, il doit classer llment garanti comme un passif.

(b) doit, sil comptabilise llment de participation discrtionnaire sparment de llment garanti, classer cet lment soit comme un passif, soit comme une composante de capitaux propres spare. La prsente Norme ne spcifie pas comment lmetteur dtermine si cet lment est un passif ou fait partie des capitaux propres. Lmetteur peut ventiler cet lment en une composante passif et une composante capitaux propres et doit appliquer une mthode comptable cohrente pour cette ventilation. Lmetteur ne doit pas classer cet lment dans une catgorie intermdiaire qui nest ni un passif, ni des capitaux propres.

(c)

peut comptabiliser en produits toutes les primes reues sans sparer la part lie la composante capitaux propres. Les changements en rsultant qui affectent llment garanti et la partie de llment de participation discrtionnaire classe comme un passif doivent tre comptabiliss en rsultat. Si llment de participation discrtionnaire est en tout ou partie class en capitaux propres, une quote-part du rsultat peut tre attribuable cet lment (de la mme faon quune quote-part peut tre attribuable aux intrts minoritaires). Lmetteur doit comptabiliser, la quote-part du rsultat attribuable toute composante de capitaux propres dun lment de participation discrtionnaire comme une rpartition du rsultat, non comme une charge ou un produit (voir IAS 1 Prsentation des tats financiers).

(d) doit si le contrat contient un driv incorpor dans le champ dapplication dIAS 39, appliquer IAS 39 ce driv incorpor.

(e)

doit pour tous les aspects non dcrits aux paragraphes 14 20 et 34(a) (d), poursuivre lapplication de ses mthodes comptables existantes relatives de tels contrats, sauf sil change ces mthodes comptables en conformit avec les dispositions des paragraphes 21 30.

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lments de participation discrtionnaire contenus dans des instruments financiers

35. Les dispositions du paragraphe 34 sappliquent galement un instrument financier qui contient un lment de participation discrtionnaire. De plus:

(a)

si lmetteur classe la totalit de llment de participation discrtionnaire en tant que passif, il doit appliquer au contrat dans son ensemble (cest--dire la fois llment garanti et llment de participation discrtionnaire) le test de suffisance du passif stipul aux paragraphes 15 19. Lmetteur nest pas tenu de dterminer le montant qui rsulterait de lapplication dIAS 39 llment garanti.

(b) si lmetteur classe tout ou partie de cet lment en tant que composante capitaux propres spare, le passif comptabilis pour lensemble du contrat ne doit pas tre infrieur au montant qui rsulterait de lapplication dIAS 39 llment garanti. Ce montant doit inclure la valeur intrinsque de loption de rachat du contrat, mais na pas inclure sa valeur temps si le paragraphe 9 exempte cette option de lvaluation la juste valeur. Lmetteur nest pas tenu dindiquer le montant qui rsulterait de lapplication dIAS 39 llment garanti, et nest pas non plus tenu de prsenter ce montant sparment. De plus, lmetteur nest pas tenu de dterminer ce montant si le passif total comptabilis est nettement suprieur.

(c)

bien que ces contrats soient des instruments financiers, lmetteur peut continuer comptabiliser en produits les primes relatives ces contrats et comptabiliser en charges laugmentation conscutive de la valeur comptable du passif.

INFORMATIONS FOURNIR

Explication des montants comptabiliss

36. Un assureur doit fournir des informations qui identifient et expliquent les montants gnrs par les contrats dassurance figurant dans ses tats financiers.

37. Pour se conformer au paragraphe 36, un assureur doit fournir les informations suivantes:

(a)

ses mthodes comptables relatives aux contrats dassurance et aux actifs, passifs, produits et charges lis.

(b) les actifs, passifs, produits et charges comptabiliss (et, sil prsente son tableau des flux de trsorerie en utilisant la mthode directe, les flux de trsorerie) gnrs par les contrats dassurance. De plus, si lassureur est une cdante, il doit fournir les informations suivantes:

(i)

les profits et les pertes comptabiliss en rsultat lors de lachat de rassurance;

et

(ii) si la cdante diffre et amortit les profits et pertes gnrs lors de lachat de rassurance, lamortissement pour la priode et les montants restants amortir au dbut et la fin de la priode.

(c)

la procdure utilise pour dterminer les hypothses qui ont le plus grand impact sur lvaluation des montants comptabiliss dcrits lalina (b). Si cela est praticable, un assureur doit donner galement des informations quantifies sur ces hypothses.

(d) leffet des variations des hypothses utilises pour valuer les actifs au titre des contrats dassurance et les passifs dassurance en distinguant leffet de chaque variation ayant un effet significatif sur les tats financiers.

(e)

les rapprochements des variations des passifs dassurance, des actifs au titre des cessions en rassurance et, sil y a lieu, des cots dacquisition diffrs qui leur sont lis.

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Montant, chance et incertitude des flux de trsorerie 38. Un assureur doit fournir des informations qui aident les utilisateurs comprendre le montant, lchance et lincertitude des flux de trsorerie futurs gnrs par les contrats dassurance. 39. Pour se conformer au paragraphe 38, un assureur doit fournir les informations suivantes: (a) ses objectifs de gestion des risques rsultant des contrats dassurance et ses mthodes pour attnuer ces risques.

(b) les termes et conditions des contrats dassurance qui ont un effet significatif sur le montant, lchance et lincertitude des flux de trsorerie futurs de lassureur. (c) des informations sur le risque dassurance (tant avant quaprs lattnuation du risque par la rassurance), y compris des informations sur: (i) la sensibilit du rsultat et des capitaux propres des changements dans les variables qui les affectent de faon significative.

(ii) les concentrations du risque dassurance. (iii) les demandes dindemnisation relles compares aux estimations prcdentes (cest--dire dveloppement des demandes dindemnisation). Les informations fournir sur le dveloppement des demandes dindemnisation doivent remonter la premire priode au cours de laquelle est survenue une demande significative et pour laquelle il existe encore une incertitude sur le montant et lchance des paiements sans quil soit ncessaire de remonter plus de dix ans. Un assureur nest pas tenu de fournir ces informations pour les demandes dindemnisation pour lesquelles lincertitude sur le montant et lchance des paiements des demandes dindemnisation est habituellement leve dans le dlai dun an. (d) les informations sur le risque de taux dintrt et le risque de crdit quIAS 32 imposerait si les contrats dassurance relevaient dIAS 32. (e) des informations sur les expositions au risque de taux dintrt ou au risque de march gnrs par des drivs incorpors contenus dans un contrat dassurance hte si lassureur nest pas tenu dvaluer et nvalue pas les drivs incorpors la juste valeur.

DATE DENTRE EN VIGUEUR ET TRANSITION 40. Les dispositions transitoires des paragraphes 41 45 sappliquent tant une entit qui applique dj les Normes lorsquelle applique la prsente Norme pour la premire fois qu une entit qui applique les Normes pour la premire fois (premier adoptant). 41. Une entit doit appliquer la prsente Norme au titre des priodes annuelles ouvertes compter du 1er janvier 2005. Une application anticipe est encourage. Si une entit applique la prsente Norme au titre dune priode antrieure, elle doit lindiquer.

Informations fournir 42. Une entit nest pas tenue dappliquer les dispositions de la prsente Norme relatives aux informations fournir et relatives aux informations comparatives concernant les priodes annuelles ouvertes avant le 1er janvier 2005, sauf en ce qui concerne les informations imposes par le paragraphe 37(a) et (b) sur les mthodes comptables, et sur les actifs, les passifs, les produits et les charges comptabiliss (ainsi que les flux de trsorerie si la mthode directe est utilise). 43. Sil est impraticable dappliquer une disposition particulire des paragraphes 10 35 aux informations comparatives qui se rapportent aux priodes annuelles ouvertes avant le 1er janvier 2005, une entit doit lindiquer. Lapplication du test de suffisance du passif (paragraphes 15 19) de telles informations comparatives peut tre parfois impraticable, mais il est hautement improbable quil soit impraticable dappliquer dautres dispositions des paragraphes 10 35 ces informations comparatives. IAS 8 explique le terme impraticable.

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44. En appliquant le paragraphe 39(c)(iii), une entit nest pas tenue de prsenter des informations sur le dveloppement des demandes dindemnisation survenues plus de cinq ans avant la fin du premier exercice auquel sapplique la prsente Norme. De plus, sil est impraticable, pour une entit appliquant pour la premire fois la prsente Norme, de prparer des informations sur le dveloppement de demandes dindemnisation survenues avant louverture de la priode la plus ancienne au titre de laquelle une entit prsente des informations comparatives compltes et conformes la prsente Norme, cette entit doit lindiquer. Nouvelle dsignation des actifs financiers 45. Lorsquun assureur modifie ses mthodes comptables relatives aux passifs dassurance, il est autoris , mais non tenu de, reclasser certains ou la totalit de ses actifs financiers la juste valeur par le biais du rsultat. Ce reclassement est autoris si un assureur change de mthodes comptables lorsquil applique pour la premire fois la prsente Norme et sil effectue ultrieurement un changement de mthode autoris par le paragraphe 22. Le reclassement est un changement de mthode comptable et IAS 8 sapplique.

L 392/48
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ANNEXE A Dfinitions

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La prsente annexe fait partie intgrante de la Norme. cdant, cdante composante dpt Le titulaire de la police dans un trait de rassurance. Une composante contractuelle qui nest pas comptabilise comme un driv selon IAS 39 et entrerait dans le champ dapplication dIAS 39 si elle tait un instrument spar. Un contrat dassurance qui nest pas un contrat de rassurance. Droit contractuel de recevoir, en tant que supplment aux prestations garanties, des prestations complmentaires: (a) qui devraient probablement reprsenter une quote-part importante du total des avantages contractuels;

contrat dassurance directe lment de participation discrtionnaire

(b) dont le montant ou lchance est contractuellement la discrtion de lmetteur; et (c) qui sont contractuellement fondes sur: (i) la performance dun ensemble dfini de contrats ou dun type de contrat spcifi;

(ii) les rendements de placements raliss et/ou latents dun portefeuille dactifs spcifis dtenus par lmetteur; ou (iii) le rsultat de la socit, dun fonds ou dune autre entit qui met le contrat. juste valeur Le montant pour lequel un actif pourrait tre chang, ou un passif teint, entre des parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions de concurrence normale. Le risque dune variation future possible dun ou de plusieurs des lments suivants: taux dintrt spcifi, prix dun instrument financier, prix dune marchandise, taux de change, indice de prix ou de taux, notation de crdit ou indice de crdit ou autre variable, condition que dans le cas dune variable non-financire, la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat. Paiements ou autres prestations sur lesquels un titulaire de police ou investisseur particulier a un droit inconditionnel qui nest pas soumis contractuellement la discrtion de lmetteur. Une obligation de payer des prestations garanties, incluse dans un contrat qui contient un lment de participation discrtionnaire. Les droits contractuels nets dun assureur selon un contrat dassurance.

risque financier

prestations garanties

lment garanti

actif au titre des contrats dassurance contrat dassurance

Un contrat selon lequel une partie (lassureur) accepte un risque dassurance significatif dune autre partie (le titulaire de la police) en convenant dindemniser le titulaire de la police si un vnement futur incertain spcifi (lvnement assur) affecte de faon dfavorable le titulaire de la police. (Voir lAnnexe B pour des commentaires sur cette dfinition.) Les obligations contractuelles nettes dun assureur selon un contrat dassurance. Risque, autre que le risque financier, transfr du titulaire dun contrat lmetteur. Un vnement futur incertain couvert par un contrat dassurance et qui cre un risque dassurance.

passif dassurance risque dassurance vnement assur

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FR assureur test de suffisance du passif

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La partie qui a une obligation selon un contrat dassurance dindemniser le titulaire dune police si un vnement assur survient. Une apprciation afin de dterminer si la valeur comptable dun passif dassurance doit tre augmente (ou si la valeur comptable des cots dacquisition diffrs correspondants ou des immobilisations incorporelles lies doit tre diminue), sur la base dune revue dun examen des flux de trsorerie futurs. Une partie qui a un droit indemnisation selon un contrat dassurance si un vnement assur survient. Les droits contractuels nets dune cdante selon un trait de rassurance. Un contrat dassurance mis par un assureur (le rassureur) pour indemniser un autre assureur (la cdante) au titre de pertes sur un ou plusieurs contrats mis par la cdante. La partie qui a une obligation selon un trait de rassurance dindemniser une cdante si un vnement assur survient. Comptabiliser les composantes dun contrat comme si elles taient des contrats spars.

L 392/49
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titulaire de la police actifs au titre des cessions en rassurance trait de rassurance

rassureur dcomposer

L 392/50
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ANNEXE B Dfinition dun contrat dassurance

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La prsente annexe fait partie intgrante de la Norme. B1 La prsente annexe donne des commentaires sur la dfinition dun contrat dassurance figurant dans lannexe A. Elle traite des questions suivantes: (a) le terme vnement futur incertain (paragraphes B2 B4);

(b) paiements en nature (paragraphes B5 B7); (c) risque dassurance et autres risques (paragraphes B8 B17);

(d) exemples de contrats dassurance (paragraphes B18 B21); (e) risques dassurance significatifs (paragraphes B22 B28); et (f) variations du niveau du risque dassurance (paragraphes B29 et B30).

vnement futur incertain B2 Lincertitude (ou le risque) est lessence dun contrat dassurance. En consquence, au moins un des lments suivants est incertain lorigine dun contrat dassurance: (a) savoir si un vnement assur surviendra;

(b) quand il surviendra; ou (c) quelle somme lassureur sera tenu de payer sil survient.

B3 Dans certains contrats dassurance, lvnement assur est la dcouverte dune perte pendant la dure du contrat, mme si la perte rsulte dun vnement qui sest produit avant le dmarrage du contrat. Dans dautres contrats dassurance, lvnement assur est un vnement qui survient pendant la dure du contrat, mme si la perte qui en rsulte est dcouverte aprs la fin de la dure du contrat. B4 Certains contrats dassurance couvrent des vnements qui se sont dj produits, mais dont leffet financier est encore incertain. Un exemple est un trait de rassurance qui couvre lassureur direct contre le dveloppement dfavorable de demandes dindemnisation dj dclares par les titulaires de polices. Dans de tels contrats, lvnement assur est la dcouverte du cot final de ces demandes dindemnisation.

Paiements en nature B5 Certains contrats dassurance imposent ou permettent que les paiements soient effectus en nature. Un exemple est lorsque lassureur remplace directement un article vol au lieu de rembourser le titulaire de la police. Un autre exemple est lorsquun assureur utilise ses propres hpitaux et son propre personnel mdical pour assurer les services mdicaux couverts par les contrats.

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B6 Certains contrats de services redevances forfaitaires dans lesquels le niveau de service dpend dun vnement incertain satisfont la dfinition dun contrat dassurance dans la prsente Norme mais, dans certains pays, ils ne sont pas rglements en tant que contrats dassurance. Un exemple est un contrat de maintenance en vertu duquel le prestataire de services convient de rparer un quipement spcifi la suite dun fonctionnement dfectueux. La rmunration forfaitaire au titre des services est fonde sur le nombre attendu de fonctionnements dfectueux, mais il est incertain quune machine particulire tombe en panne. Le fonctionnement dfectueux de lquipement affecte son propritaire de faon dfavorable et le contrat indemnise le propritaire (en nature, plutt quen numraire). Un autre exemple est un contrat de services de dpannage de voitures, dans lequel le prestataire convient, en change dune redevance annuelle forfaitaire, de fournir une assistance routire ou de remorquer la voiture jusquau garage le plus proche. Ce dernier contrat pourrait rpondre la dfinition dun contrat dassurance mme si le prestataire naccepte pas deffectuer les rparations ou de remplacer les pices.

B7 Lapplication de la prsente Norme aux contrats dcrits au paragraphe B6 nest probablement pas une tche plus lourde que lapplication des IFRS qui sappliqueraient si de tels contrats ntaient pas dans le champ dapplication de la prsente Norme.

(a)

Il est improbable quil y ait des passifs significatifs au titre des fonctionnements dfectueux et des pannes qui se sont dj produits.

(b) Si IAS 18 Produits des activits ordinaires sappliquait, le prestataire de services comptabiliserait les produits en faisant rfrence au degr davancement (et sous rserve dautres critres spcifis). Cette approche est acceptable galement selon la prsente Norme, qui permet au prestataire de services (i) de continuer appliquer ses mthodes comptables relatives ces contrats sauf si elles impliquent des pratiques interdites par le paragraphe 14 et (ii) damliorer ses mthodes comptables si les paragraphes 22 30 lautorisent le faire.

(c)

Le prestataire de services examine si le cot ncessaire pour satisfaire son obligation contractuelle de fournir des services excde les produits reus lavance. Pour ce faire, il effectue le test de suffisance du passif dcrit aux paragraphes 15 19 de la prsente Norme. Si la prsente Norme ne sappliquait pas ces contrats, le prestataire de services appliquerait IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels pour dterminer si les contrats sont dficitaires.

(d) En ce qui concerne ces contrats, il est improbable que les dispositions de la prsente Norme en matire dinformations fournir dans la prsente Norme accroissent de manire importante les informations imposes par dautres Normes.

Distinction entre le risque dassurance et les autres risques

B8

La dfinition dun contrat dassurance fait rfrence au risque dassurance que la prsente Norme dfinit comme le risque, autre que le risque financier, transfr du titulaire dun contrat lmetteur. Un contrat qui expose lmetteur au risque financier sans quil existe un risque dassurance significatif nest pas un contrat dassurance.

B9

La dfinition du risque financier dans lAnnexe A inclut une liste de variables financires et non-financires. Cette liste inclut des variables non-financires qui ne sont pas spcifiques une des parties au contrat, telles quun indice de pertes subies suite un tremblement de terre dans une rgion particulire ou un indice de tempratures dans une ville particulire. Elle exclut des variables non-financires spcifiques une des parties au contrat, telles que la survenance ou la non-survenance dun incendie qui endommage ou dtruit un actif de cette partie. De plus, le risque de variations de la juste valeur dun actif non-financier nest pas un risque financier si la juste valeur reflte non seulement les variations des prix de march de ces actifs (variable financire) mais aussi ltat dun actif non-financier spcifique dtenu par une des parties au contrat (variable non-financire). Par exemple, si une garantie de la valeur rsiduelle dune voiture spcifique expose le garant au risque de modifications de ltat physique de la voiture, ce risque est un risque dassurance, pas un risque financier.

B10 Certains contrats exposent lmetteur au risque financier, qui sajoute un risque dassurance significatif. Par exemple, de nombreux contrats dassurance-vie garantissent la fois un taux de rendement minimum aux titulaires de polices (crant un risque financier) et promettent un capital en cas de dcs qui parfois excde de manire significative le solde du compte du titulaire de la police (crant un risque dassurance sous la forme du risque de mortalit). De tels contrats sont des contrats dassurance.

L 392/52
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B11 En vertu de certains contrats, un vnement assur dclenche le paiement dun montant li un indice de prix. De tels contrats sont des contrats dassurance, condition que le paiement qui dpend de lvnement assur puisse tre significatif. Par exemple, une rente viagre lie un indice du cot de la vie transfre un risque dassurance car le paiement est dclench par un vnement incertain la survie du bnficiaire de la rente. Le lien lindice des prix est un driv incorpor, mais il transfre galement un risque dassurance. Si le transfert conscutif du risque dassurance est significatif, le driv incorpor satisfait la dfinition dun contrat dassurance, auquel cas il nest pas ncessaire quil soit spar et valu la juste valeur (voir le paragraphe 7 de la prsente Norme).

B12 La dfinition du risque dassurance fait rfrence au risque que lassureur accepte de la part du titulaire de la police. En dautres termes, le risque dassurance est un risque prexistant, transfr du titulaire de la police lassureur. Ainsi, un nouveau risque cr par le contrat nest pas un risque dassurance.

B13 La dfinition dun contrat dassurance fait rfrence un effet dfavorable sur le titulaire de la police. La dfinition ne limite pas le paiement par lassureur un montant gal limpact financier de lvnement dfavorable. Par exemple, la dfinition nexclut pas la couverture de la diffrence du vieux au neuf qui conduit un paiement au titulaire de la police suffisant pour permettre le remplacement dun vieil actif endommag par un nouvel actif. De mme, la dfinition ne limite pas le paiement selon un contrat temporaire dcs la perte financire subie par les ayant droits de la personne dcde, ni ninterdit le paiement de montants prdtermins pour quantifier la perte cause par le dcs ou un accident.

B14 Certains contrats imposent un paiement si un vnement incertain spcifi se produit, mais nimposent pas quun effet dfavorable affecte le titulaire de la police comme condition pralable du paiement. Un tel contrat nest pas un contrat dassurance mme si le titulaire utilise le contrat pour attnuer une exposition au risque sous-jacent. Par exemple, si le titulaire utilise un driv pour couvrir une variable non-financire sous-jacente qui est corrle aux flux de trsorerie gnrs par un actif de lentit, le driv nest pas un contrat dassurance car le paiement ne dpend pas de savoir si le titulaire est dfavorablement affect par une rduction des flux de trsorerie gnrs par lactif. Inversement, la dfinition dun contrat dassurance fait rfrence un vnement incertain dont leffet dfavorable sur le titulaire de la police est une condition contractuelle pralable du paiement. La condition contractuelle pralable nimpose pas lassureur de rechercher si lvnement a en fait caus un effet dfavorable, mais permet lassureur de refuser le paiement sil nest pas convaincu que lvnement a caus un effet dfavorable.

B15 Le risque de chute ou de maintien (cest--dire le risque que la contrepartie rsilie le contrat une date antrieure ou postrieure celle laquelle lmetteur sattendait lors de ltablissement du prix du contrat) nest pas un risque dassurance car le paiement la contrepartie ne dpend pas dun vnement futur incertain qui affecte la contrepartie de manire dfavorable. De mme, le risque de charges (cest--dire le risque daugmentations inattendues des frais administratifs affrents la gestion dun contrat, plutt que des cots lis aux vnements assurs) nest pas un risque dassurance car une augmentation inattendue des charges naffecte pas la contrepartie de manire dfavorable.

B16 Par consquent, un contrat qui expose son metteur au risque de chute, au risque de maintien ou au risque de charges nest pas un contrat dassurance sauf sil expose galement son metteur au risque dassurance. Toutefois, si lmetteur de ce contrat attnue ce risque en utilisant un second contrat pour transfrer une partie de ce risque un tiers, le second contrat expose ce tiers au risque dassurance.

B17 Un assureur peut accepter un risque dassurance significatif en provenance du titulaire de la police seulement si lassureur est une entit spare du titulaire de la police. Dans le cas dun assureur mutualiste, la mutuelle accepte le risque de chaque socitaire et procde la mise en commun de ce risque. Bien quen leur qualit dadhrents la mutuelle, les socitaires supportent collectivement ce risque mis en commun, la mutuelle a quand mme accept le risque qui est lessence dun contrat dassurance.

Exemples de contrats dassurance

B18 Ce qui suit sont des exemples de contrats qui sont des contrats dassurance, si le transfert du risque dassurance est significatif:

(a)

assurance contre le vol ou les dommages matriels.

(b) lassurance responsabilit civile produits, lassurance de responsabilit civile professionnelle, de responsabilit civile ou lassurance dfense et recours.

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(c)

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L 392/53
IFRS 4

lassurance-vie et les systmes de frais dobsques pays lavance (bien que le dcs soit certain, le moment o le dcs se produira est incertain ou, pour certains types dassurance, il sagit de savoir si le dcs surviendra au cours de la priode couverte par lassurance).

(d) les rentes et les pensions viagres (cest--dire les contrats qui fournissent une indemnisation au titre de lvnement futur incertain la survie du bnficiaire de la rente ou du retrait pour aider le bnficiaire de la rente ou le retrait maintenir un niveau de vie donn, qui serait autrement affect de manire dfavorable par sa survie).

(e)

invalidit et couverture des frais mdicaux.

(f)

cautions, garanties contre les dtournements et escroqueries du fait des employs, cautions de bonne excution et dachvement et cautions de soumission (cest--dire contrats qui fournissent une indemnisation en cas de manquement dun tiers remplir une obligation contractuelle, par exemple lobligation de construire un btiment).

(g)

lassurance crdit qui prvoit des paiements spcifiques effectuer pour rembourser son titulaire dune perte quil encourt en raison de la dfaillance dun dbiteur spcifi effectuer un paiement lchance en vertu des dispositions initiales ou modifies de linstrument demprunt. Ces contrats pourraient avoir diffrentes formes juridiques, telles que celle dune garantie financire, dune lettre de crdit, dun driv de crdit couvrant le risque de dfaillance ou dun contrat dassurance. Toutefois, ces contrats sont en dehors du champ dapplication de la prsente Norme si lentit les a conclus, ou les a conservs, lors du transfert un tiers dactifs financiers ou de passifs financiers dans le champ dapplication dIAS 39 (voir le paragraphe 4(d)).

(h) garanties lies aux produits. Les garanties lies aux produits mises par un tiers au titre de marchandises vendues par un fabricant, un concessionnaire ou un dtaillant sont dans le champ dapplication de la prsente Norme. Toutefois, les garanties lies aux produits directement mises par un fabricant, un concessionnaire ou un dtaillant sont hors de son champ dapplication, car elles relvent dIAS 18 Produits des activits ordinaires et dIAS 37 Passifs ventuels et actifs ventuels.

(i)

assurance de titre de proprit (cest--dire lassurance contre la dcouverte de dfauts du titre de proprit foncire qui ntaient pas apparents lors de la souscription du contrat dassurance). Dans ce cas, lvnement assur est la dcouverte dun dfaut du titre de proprit, non le dfaut lui-mme.

(j)

assistance en cas de voyage (cest--dire lindemnisation en numraire ou en nature accorde aux titulaires de police au titre des pertes subies lors de leur voyage). Les paragraphes B6 et B7 traitent de quelques contrats de ce type.

(k) titres obligataires permettant de se prmunir contre les catastrophes naturelles qui prvoient un paiement rduit du principal, de lintrt ou des deux si un vnement spcifi affecte de manire dfavorable lmetteur de lobligation ( moins que lvnement spcifi ne cre pas de risque dassurance significatif, par exemple si lvnement est une variation du taux dintrt ou du taux de change).

(l)

swaps dassurance et autres contrats qui imposent un paiement sur la base de changements de variables climatiques, gologiques ou dautres variables physiques spcifiques une des parties au contrat.

(m) traits de rassurance.

B19 Les exemples suivants sont des exemples dlments qui ne sont pas des contrats dassurance:

(a)

contrats dinvestissement qui ont la forme juridique dun contrat dassurance mais qui nexposent pas lassureur un risque dassurance significatif, par exemple des contrats dassurance-vie dans lesquels lassureur ne supporte aucun risque de mortalit significatif (de tels contrats sont des instruments financiers de non-assurance ou des contrats de services, voir les paragraphes B20 et B21).

(b) contrats qui ont la forme juridique de lassurance, mais qui rtrocdent tout le risque dassurance significatif au titulaire de la police par le biais de mcanismes excutoires non rsiliables et qui ajustent les paiements futurs effectuer par le titulaire de la police directement en fonction des pertes assures, par exemple des traits de rassurance financire ou certains contrats de groupes (de tels contrats sont normalement des instruments financiers non-assurance ou des contrats de service, voir les paragraphes B20 et B21).

L 392/54
IFRS 4 (c)

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autoassurance, en dautres termes, la conservation dun risque qui aurait pu tre couvert par un contrat dassurance (il ny a pas de contrat dassurance car il ny a pas daccord avec une autre partie).

(d) contrats (tels que les contrats de jeux et de hasard) qui imposent un paiement si un vnement incertain spcifi se produit, mais qui nimposent pas que leffet dfavorable affecte le titulaire de la police comme condition pralable du paiement. Toutefois, ceci ninterdit pas la spcification dune somme verser prdtermine pour quantifier la perte cause par un vnement spcifi, tel que le dcs ou un accident (voir aussi le paragraphe B13).

(e)

drivs qui exposent une des parties au risque financier mais pas au risque dassurance parce quils imposent que cette partie effectue un paiement uniquement sur la base de variations dun ou de plusieurs des lments suivants: taux dintrt spcifi, prix dun instrument financier, prix dune marchandise, taux de change, indice de prix ou de taux, notation de crdit ou indice de crdit ou autre variable, condition que dans le cas dune variable nonfinancire, la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat (voir IAS 39).

(f)

contrat de garantie financire (ou lettre de crdit, driv de crdit couvrant le risque de dfaillance ou contrat dassurance crdit) qui impose des paiements mme si le titulaire na pas encouru de perte du fait de la dfaillance du dbiteur effectuer des paiements lchance (voir IAS 39).

(g)

contrats qui imposent un paiement sur la base dune variable climatique, gologique ou autre variable physique qui nest pas spcifique une des parties au contrat (communment dcrite en tant que driv climatique).

(h) titres obligataires permettant de se prmunir contre les catastrophes naturelles qui prvoient des paiements rduits du principal, de lintrt ou des deux, sur la base dune variable climatique, gologique ou autre variable physique qui nest pas spcifique une des parties au contrat.

B20 Si les contrats dcrits au paragraphe B19 crent des actifs financiers ou des passifs financiers, ils sont dans le champ dapplication dIAS 39. Ceci signifie notamment que les parties au contrat appliquent ce qui est parfois appel la comptabilit de dpt, qui implique ce qui suit:

(a)

une partie comptabilise la contrepartie reue comme un passif financier, plutt que comme un produit.

(b) lautre partie comptabilise la contrepartie paye comme un actif financier, plutt que comme une charge.

B21 Si les contrats dcrits au paragraphe B19 ne crent ni actifs financiers, ni passifs financiers, IAS 18 sapplique. Selon IAS 18, le produit li une transaction impliquant la prestation de services est comptabilis en faisant rfrence au degr davancement de la transaction si le rsultat de celle-ci peut tre estim de faon fiable.

Risque dassurance significatif

B22 Un contrat est un contrat dassurance uniquement sil transfre un risque dassurance significatif. Les paragraphes B8 B21 traitent du risque dassurance. Les paragraphes suivants traitent de lapprciation du caractre significatif du risque dassurance..

B23 Le risque dassurance est significatif si, et seulement si un vnement assur peut obliger un assureur payer des prestations complmentaires significatives dans nimporte quel scnario, lexclusion des scnarios qui manquent de substance commerciale (cest--dire qui nont aucun effet perceptible sur laspect conomique de la transaction). Si des prestations complmentaires significatives taient payables dans des scnarios qui ont une substance commerciale, la condition de la phrase prcdente peut tre remplie mme si lvnement assur est extrmement improbable ou mme si la valeur actualise attendue (cest--dire pondre par leur probabilit) des flux de trsorerie qui en rsultent reprsente une faible part de la valeur actualise attendue de tous les autres flux de trsorerie contractuels qui subsistent.

31.12.2004

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L 392/55
IFRS 4

B24 Les prestations complmentaires dcrites au paragraphe B23 font rfrence aux montants qui excdent ceux qui seraient payables si aucun vnement assur ne se produisait ( lexclusion des scnarios qui manquent de substance commerciale). Ces montants complmentaires incluent les cots de gestion de sinistres et les cots dvaluation des sinistres, mais excluent:

(a)

la perte de la capacit de facturer le titulaire de la police au titre de services futurs. Par exemple, dans un contrat dassurance-vie lie des placements, le dcs du titulaire de la police signifie que lassureur ne peut plus excuter des services de gestion des placements et encaisser des honoraires ce titre. Toutefois, cette perte conomique pour lassureur ne reflte pas un risque dassurance, pas plus quun grant de fonds mutuel nassume de risque dassurance en ce qui concerne le dcs ventuel du client. Par consquent, la perte potentielle de futurs honoraires de gestion des placements nest pas pertinente pour apprcier limportance du risque dassurance transfr par un contrat.

(b) non prlvement en cas de dcs des frais qui sont imputs en cas dannulation ou de rachat. Le contrat ayant fait natre ces frais, le fait de ne pas les prlever nindemnise pas le titulaire de la police au titre dun risque prexistant. Par consquent, ils ne sont pas pertinents pour apprcier quel risque dassurance est transfr par un contrat.

(c)

un paiement dpendant dun vnement qui ne cause pas de perte significative au titulaire du contrat. Par exemple, si lon considre un contrat qui impose lmetteur de payer un million dunits montaires si un actif subit un dommage matriel causant au titulaire une perte conomique insignifiante dune unit montaire. Dans ce contrat, le titulaire transfre lassureur un risque insignifiant de la perte dune unit montaire. En mme temps, le contrat cre le risque qui nest pas un risque dassurance que lmetteur sera tenu de payer 999 999 units montaires si lvnement spcifi se produit. Du fait que lmetteur naccepte pas de risque dassurance significatif du titulaire, ce contrat nest pas un contrat dassurance.

(d) recours possibles de rassurance. Lassureur les comptabilise sparment.

B25 Un assureur doit apprcier le caractre significatif du risque dassurance contrat par contrat, plutt quen se rfrant limportance relative par rapport aux tats financiers (*). Ainsi, le risque dassurance peut tre significatif mme sil y a une probabilit minimale de pertes dimportance relative pour un portefeuille entier de contrats. Cette apprciation contrat par contrat facilite la classification dun contrat en tant que contrat dassurance. Toutefois, si lon sait quun portefeuille relativement homogne compos de petits contrats comprend des contrats qui, tous, transfrent un risque dassurance, un assureur nest pas tenu dexaminer chaque contrat au sein de ce portefeuille pour identifier quelques contrats non drivs transfrant des risques dassurance insignifiants.

B26 Des paragraphes B23 B25, il rsulte que si un contrat prvoit le paiement dun capital en cas de dcs excdant le montant payable lors de la survie, le contrat est un contrat dassurance moins que le capital en cas de dcs complmentaire ne soit insignifiant (apprci en se rfrant au contrat plutt quau portefeuille entier de contrats). Comme not au paragraphe B24(b), le fait de ne pas prlever en cas de dcs de frais dannulation ou de rachat nest pas inclus dans cette apprciation si cette renonciation nindemnise pas le titulaire de la police au titre dun risque prexistant. De mme, un contrat de rente qui verse des sommes rgulires pour le restant de la vie dun titulaire de police est un contrat dassurance, sauf si les paiements dpendant de la survie sont insignifiants.

B27 Le paragraphe B23 fait rfrence des prestations complmentaires. Ces prestations complmentaires pourraient inclure une disposition stipulant le paiement des prestations une date antrieure si lvnement assur se produit plus tt et si les paiements ne sont pas ajusts pour tenir compte de la valeur temps de largent. Un exemple est lassurance vie entire pour un montant fixe (en dautres termes, lassurance qui prvoit le paiement dun capital fixe en cas de dcs quelle que soit la date laquelle le titulaire de la police dcde, sans date dexpiration de la couverture). Il est certain que le titulaire de la police dcdera, mais la date du dcs est incertaine. Lassureur subira une perte sur les contrats individuels dont les titulaires des polices dcderont prmaturment, mme sil ny a pas de perte globale sur lensemble du portefeuille entier de contrats.

B28 Si un contrat dassurance est dcompos en une composante dpt et une composante assurance, le caractre significatif du transfert de risque dassurance est apprci par rapport la composante assurance. Le caractre significatif du risque dassurance transfr par un driv incorpor est apprci par rapport au driv incorpor.
(*) Dans ce but, les contrats conclus simultanment avec une unique contrepartie (ou les contrats qui sont par ailleurs interdpendants) forment un contrat unique.

L 392/56
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Variations du niveau du risque dassurance

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B29 Certains contrats ne transfrent pas de risque dassurance lmetteur lorigine, bien quils transfrent un risque dassurance une date ultrieure. Par exemple, si lon considre un contrat qui prvoit un rendement de placement spcifi et inclut une option permettant au titulaire de la police dutiliser lchance les produits du placement pour acheter une rente viagre aux taux de rente qui seront appliqus cette date par lassureur aux autres nouveaux bnficiaires de rentes lorsque le titulaire de la police exercera loption. Le contrat ne transfre aucun risque dassurance lmetteur avant la date dexercice de loption, car lassureur reste libre dtablir le prix de la rente sur une base qui reflte le risque dassurance transfr lassureur cette date. Toutefois, si le contrat spcifie les taux de la rente (sur une base permettant de dterminer les taux de la rente), le contrat transfre le risque dassurance lmetteur ds lorigine. B30 Un contrat qui remplit les conditions dun contrat dassurance demeure un contrat dassurance jusqu lextinction ou lexpiration de lensemble des droits et obligations.

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ANNEXE C Modifications apportes aux autres Normes

L 392/57
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Les amendements de la prsente annexe doivent tre appliqus au titre de priodes annuelles ouvertes compter du 1er janvier 2005. Si une entit adopte la prsente Norme au titre dune priode antrieure, les prsents amendements doivent sappliquer cette priode antrieure.

Modifications apportes IAS 32 et IAS 39

C1 Dans IAS 32 Instruments financiers: Informations fournir et prsentation (telle que rvise en 2003), le paragraphe 4(d) devient 4(c). Le paragraphe 4(c), devient le paragraphe 4(d) et est modifi comme expos au paragraphe C4.

Le paragraphe 6 est supprim.

La phrase suivante est ajoute la fin du paragraphe AG8:

Certains de ces droits et obligations ventuels peuvent tre des contrats dans le champ dapplication dIFRS 4.

C2 Dans IAS 39 Instruments financiers: comptabilisation et valuation (telle que rvise en 2003), le paragraphe 2(e) devient le paragraphe 2(d). Le paragraphe 2(d), devient le paragraphe 2(e) et est modifi comme expos au paragraphe C5. Le paragraphe AG4 est modifi de la faon suivante:

AG4. La prsente Norme sapplique aux actifs financiers et aux passifs financiers des assureurs, lexception des droits et des obligations qui sont exclus par le paragraphe 2(e) car ils sont gnrs selon des contrats dans le champ dapplication dIFRS 4.

C3 Les paragraphes 4(e) dIAS 32 et 2(h) dIAS 39 contiennent des exclusions du champ dapplication concernant des drivs fonds sur des variables climatiques, gologiques ou dautres variables physiques. Ces paragraphes sont supprims. Il sensuit que de tels drivs sont dans le champ dapplication dIAS 32 et dIAS 39, sauf sils satisfont la dfinition dun contrat dassurance et sont dans le champ dapplication dIFRS 4. De surcrot, le paragraphe AG1 dIAS 39 est modifi de la manire suivante:

AG1. Certains contrats imposent un paiement fond sur des variables climatiques, gologiques, ou dautres variables physiques. (Ceux qui sont fonds sur des variables climatiques sont parfois appels drivs climatiques.) Si ces contrats ne sont pas dans le champ dapplication dIFRS 4 Contrats dassurance, ils sont dans le champ dapplication de la prsente Norme.

C4 Dans IAS 32, un nouveau paragraphe 4(e) est insr. la suite de ce changement et des changements effectus par les paragraphes C1 et C3 et par IFRS 3 Regroupements dentreprises, le paragraphe 4(c) (e) est modifi comme suit:

(c) contrats relatifs une contrepartie ventuelle lors dun regroupement dentreprises (voir IFRS 3 Regroupements dentreprises). Cette exemption ne sapplique qu lacqureur.

(d) contrats dassurance tels que dfinis dans IFRS 4 Contrats dassurance. Toutefois, la prsente Norme sapplique aux produits drivs qui sont incorpors dans les contrats dassurance si IAS 39 impose lentit de les comptabiliser sparment.

(e) instruments financiers qui sont dans le champ dapplication dIFRS 4 car ils contiennent un lment de participation discrtionnaire. Lmetteur de ces instruments est exempt dappliquer ces lments les paragraphes 15 32 et AG25 AG35 de la prsente Norme concernant la distinction entre passifs financiers et instruments de capitaux propres. Toutefois, ces instruments sont soumis toutes les autres dispositions de la prsente Norme. De plus, la prsente Norme sapplique aux drivs qui sont incorpors dans ces instruments (voir IAS 39).

Le paragraphe 4(f), insr par IFRS 2 Paiement fond sur des actions, reste inchang.

L 392/58
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C5 Dans IAS 39, le paragraphe 2(f) est supprim. la suite de ce changement et des changements effectus par les paragraphes C2 et C3 et par IFRS 3 Regroupements dentreprises, le paragraphe 2(d) (g) est modifi comme suit:

(d) instruments financiers mis par lentit et qui satisfont la dfinition dun instrument de capitaux propres dans IAS 32 (y compris les options et les bons de souscription dactions). Toutefois, le porteur de ces instruments de capitaux propres doit appliquer la prsente Norme ces instruments, sauf sils satisfont lexception du paragraphe (a) ci-dessus.

(e) les droits et les obligations selon un contrat dassurance tel que dfini dans IFRS 4 Contrats dassurance ou selon un contrat dans le champ dapplication dIFRS 4 parce quil contient un lment de participation discrtionnaire. Toutefois, la prsente Norme sapplique un driv qui est incorpor dans un tel contrat si le driv nest pas lui-mme un contrat dans le champ dapplication dIFRS 4 (voir les paragraphes 10 13 et lAnnexe A paragraphes AG23 AG33). De plus, si un contrat dassurance est un contrat de garantie financire conclu, ou conserv lors du transfert un tiers dactifs financiers ou de passifs financiers dans le champ dapplication de la prsente Norme, lmetteur doit appliquer la prsente Norme au contrat (voir le paragraphe 3 et le paragraphe AG4A de lAnnexe A).

(f) contrats relatifs une contrepartie ventuelle lors dun regroupement dentreprises (voir IFRS 3 Regroupements dentreprises). Cette exemption ne sapplique qu lacqureur.

(g) contrats entre un acqureur et un vendeur lors dun regroupement dentreprises pour acheter ou vendre une entreprise acquise une date future.

Le paragraphe 2(i) et (j) devient 2(h) et (i). Le paragraphe 2(i), a t insr par IFRS 2 Paiement fond sur des actions.

Le paragraphe 3 est supprim et remplac par un nouveau paragraphe 3 et le paragraphe AG4A est ajout, comme suit:

3.

Certains contrats de garantie financire imposent lmetteur deffectuer des paiements spcifis pour rembourser le titulaire dune perte quil encourt en raison de la dfaillance dun dbiteur spcifi effectuer un paiement lchance aux termes de linstrument demprunt initiaux ou modifis. Si cette disposition transfre un risque notable lmetteur, le contrat est un contrat dassurance tel que dfini dans IFRS 4 (voir les paragraphes 2(e) et AG4A). Dautres contrats de garantie financire imposent que des paiements soient effectus en rponse aux variations dun taux dintrt spcifi, du prix dun instrument financier, du prix dune marchandise, du taux de change, de lindice de prix ou de taux, de la notation de crdit ou de lindice de crdit ou dune autre variable, condition que dans le cas dune variable non-financire, la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat. De tels contrats sont dans le champ dapplication de la prsente Norme.

AG4A. Les contrats de garantie financire peuvent avoir diffrentes formes juridiques, telles que celle dune garantie financire, dune lettre de crdit, dun contrat de crdit couvrant le risque de dfaillance ou dun contrat dassurance. Leur traitement comptable ne dpend pas de leur forme juridique. Des exemples du traitement appropri figurent ci-aprs (voir les paragraphes 2(e) et 3):

(a)

Si le contrat nest pas un contrat dassurance, tel que dfini dans IFRS 4, lmetteur applique la prsente Norme. Ainsi, un contrat de garantie financire qui impose des paiements si la notation de crdit dun dbiteur tombe au-dessous dun niveau particulier est dans le champ dapplication de la prsente Norme.

(b) Si lmetteur a encouru ou conserv la garantie financire lors du transfert une autre partie dactifs financiers ou de passifs financiers dans le champ dapplication de la prsente Norme, lmetteur applique la prsente Norme.

(c)

Si le contrat est un contrat dassurance, tel que dfini dans IFRS 4, lmetteur applique IFRS 4 sauf si lalina (b) sapplique.

(d) Si lmetteur a donn une garantie financire en liaison avec la vente de marchandises, lmetteur applique IAS 18 pour dterminer le moment o il comptabilise les produits qui en rsultent.

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L 392/59
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C6 Dans IAS 39, paragraphe 9, lexpression autre variable dans la dfinition dun driv est remplac par lexpression autre variable, condition que dans le cas dune variable non-financire, la variable ne soit pas spcifique une des parties au contrat. Le mme changement est effectu au paragraphe 10 dIAS 39. Le nouveau paragraphe suivant AG12A est ajout IAS 39:

AG12A. La dfinition dun driv fait rfrence aux variables non-financires qui ne sont pas spcifiques une des parties au contrat. Celles-ci incluent un indice des pertes suite un tremblement de terre dans une rgion particulire et un indice des tempratures dans une ville particulire. Les variables non-financires spcifiques une des parties au contrat incluent la survenance ou la non-survenance dun incendie qui endommage ou dtruit un actif de cette partie. Une variation de la juste valeur dun actif non-financier est spcifique son dtenteur si la juste valeur reflte non seulement les variations des prix de march de ces actifs (variable financire) mais aussi ltat dun actif non-financier spcifique dtenu (variable non-financire). Par exemple, si une garantie de la valeur rsiduelle dune voiture spcifique expose le garant au risque de changements de ltat physique de la voiture, la variation de cette valeur rsiduelle est spcifique au propritaire de la voiture.

C7 Dans IAS 32, est insr le nouveau paragraphe suivant 91A, et au paragraphe 86 la rfrence croise au paragraphe 90 est largie pour inclure le paragraphe 91A:

91A. Certains actifs financiers et passifs financiers contiennent un lment de participation discrtionnaire tel que dcrit dans IFRS 4 Contrats dassurance. Si une entit ne peut pas valuer de manire fiable la juste valeur de cet lment, lentit doit lindiquer, en ajoutant une description du contrat, ainsi que de sa valeur comptable, une explication de la raison pour laquelle la juste valeur ne peut pas tre value de manire fiable et, si possible, une fourchette destimations dans laquelle il est hautement probable que la juste valeur se trouvera.

Au paragraphe 49(e), le terme police dassurance, est remplace par contrat dassurance.

C8 Dans IAS 39, le paragraphe AG30 donne des exemples de drivs incorpors qui sont considrs comme non troitement lis un contrat hte, et le paragraphe AG33 donne des exemples de drivs incorpors qui sont considrs comme troitement lis un contrat hte. Les paragraphes AG30(g) et AG33 (a), (b) et (d) sont modifis par linsertion de rfrences aux contrats dassurance comme suit, et (g) et (h) sont ajouts au paragraphe AG33:

AG30 (g) Une option dachat, de vente ou de remboursement anticip dans un contrat demprunt hte ou un contrat dassurance hte nest pas troitement lie au contrat hte, sauf si, chaque date dexercice, le prix dexercice de loption est approximativement gal au cot amorti de linstrument demprunt hte ou la valeur comptable du contrat dassurance hte. Du point de vue de lmetteur dun instrument demprunt convertible comportant un lment doption dachat ou de vente incorpor, lapprciation afin de savoir si loption dachat ou de vente est troitement lie au contrat demprunt hte est faite avant de sparer llment de capitaux propres selon IAS 32.

AG33 (a) Un driv incorpor dans lequel le sous-jacent est un taux dintrt ou un indice de taux dintrt qui peut changer le montant dintrt qui sinon serait pay ou reu sur un contrat demprunt hte porteur dintrt ou sur un contrat dassurance, est troitement li au contrat hte sauf si le contrat compos peut tre rgl de telle faon que le titulaire ne recouvre pas substantiellement la totalit de son placement comptabilis ou si le driv incorpor pouvait au moins doubler le taux de rendement initial du titulaire sur le contrat hte et pouvait crer un taux de rendement qui soit au moins le double de ce que le rendement du march serait pour un contrat ayant les mmes modalits que le contrat hte.

(b) Un taux plancher ou plafond (floor ou cap) incorpor sur le taux dintrt dun contrat demprunt ou dun contrat dassurance est troitement li au contrat hte, condition que le taux plafond soit gal ou suprieur au taux dintrt du march et que le taux plancher soit gal ou infrieur au taux dintrt du march lors de lmission du contrat, et quil ny ait pas deffet de levier du taux plafond ou plancher par rapport au contrat hte. De mme, les dispositions incluses dans un contrat en vue de lachat ou de la vente dun actif (par exemple, une marchandise) qui tablissent un taux plafond et un taux plancher sur le prix payer ou recevoir pour lactif sont troitement lies au contrat hte si la fois le plafond et le plancher taient en dehors de la monnaie lorigine et sil ny a pas deffet de levier.

L 392/60
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(d) Un instrument driv de monnaies trangres incorpor dans un contrat hte qui est un contrat dassurance ou nest pas un instrument financier (tel quun contrat en vue de lachat ou de la vente dun lment non-financier dans lequel le prix est libell en une monnaie trangre) est troitement li au contrat hte condition quil ne soit pas effet de levier, ne contienne pas dlment doption, et impose des paiements libells en lune des monnaies suivantes: (i) la monnaie fonctionnelle de toute partie substantielle ce contrat;

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(ii) la monnaie dans laquelle est libell le prix de la marchandise ou du service li acquis ou livr, est habituelle dans des transactions commerciales partout dans le monde (telle que le dollar amricain pour les transactions portant sur le ptrole brut); ou (iii) une monnaie qui est communment utilise dans des contrats en vue de lachat ou de la vente dlments non-financiers dans lenvironnement conomique dans lequel la transaction a lieu (par exemple une monnaie relativement stable et liquide qui est communment utilise dans les transactions commerciales locales ou dans le commerce extrieur). (g) Un lment de liaison de parts incorpor dans un instrument financier hte ou un contrat dassurance hte est troitement li linstrument hte ou au contrat hte si les paiements libells en ces parts sont valus selon les valeurs des parts actuelles qui refltent les justes valeurs des actifs du fonds. Un lment de liaison de parts est une condition contractuelle qui impose des paiements libells en parts dun fonds de placement interne ou externe. (h) Un driv incorpor dans un contrat dassurance est troitement li au contrat dassurance hte si le driv incorpor et le contrat dassurance hte sont si interdpendants quune entit ne peut pas valuer sparment le driv incorpor (cest--dire sans prendre en compte le contrat hte).

Amendements des autres IFRS C9 IAS 18 Produits des activits ordinaires est modifie comme dcrit ci-dessous. Le paragraphe 6(c) est modifi comme suit: (c) contrats dassurance dans le champ dapplication dIFRS 4 Contrats dassurance;

C10 Dans IAS 19 Avantages du personnel, la note de bas de page suivante est ajoute la dfinition au paragraphe 7 dun contrat dassurance ligible, aprs la premire utilisation du mot contrat. (*) Un contrat dassurance ligible nest pas ncessairement un contrat dassurance, tel que dfini dans IFRS 4 Contrats dassurance.

C11 Dans IAS 37 Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels, les paragraphes 1(b) et 4 sont supprims et un nouveau paragraphe 5(e) est insr comme suit: (e) contrats dassurance (voir IFRS 4 Contrats dassurance). Toutefois, la prsente Norme sapplique aux provisions, aux passifs ventuels et aux actifs ventuels dun assureur, lexception de ceux qui sont gnrs par ses obligations et ses droits contractuels rsultant des contrats dassurance dans le champ dapplication dIFRS 4.

Au paragraphe 2 (tel que modifi en 2003 par IAS 39), la dernire phrase est supprime. C12 Dans IAS 40 Immeubles de placement (telle que rvise en 2003), les paragraphes 32A 32C et 75(f)(iv) sont ajouts et un renvoi au paragraphe 32A est inclus au paragraphe 30 comme suit: 30. lexception des mentions aux paragraphes 32A et 34, une entit doit choisir comme mthode comptable soit le modle de la juste valeur dcrit aux paragraphes 33 55, soit le modle du cot dcrit au paragraphe 56, et doit appliquer cette mthode tous ses immeubles de placement.

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L 392/61
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Immeubles de placement lis aux passifs

32A.

Une entit peut:

(a) choisir soit le modle de la juste valeur, soit le modle du cot pour tous les immeubles de placement adosss des passifs dont le rendement est directement li la juste valeur dactifs spcifis y compris cet immeuble de placement ou au rendement de ces actifs,

et

(b) choisir soit le modle de la juste valeur, soit le modle du cot pour tous les autres immeubles de placement, sans tenir compte du choix effectu lalina (a).

32B.

Quelques assureurs et dautres entits exploitent un fonds immobilier interne qui met des parts fictives, certaines dentre elles tant dtenues par des investisseurs dans des contrats lis, dautres parts tant dtenues par lentit. Le paragraphe 32A ne permet pas une entit dvaluer le bien immobilier dtenu par le fonds en partie au cot, et en partie la juste valeur.

32C.

Si une entit choisit diffrents modles pour les deux catgories dcrites au paragraphe 32A, les ventes dimmeubles de placement entre des portefeuilles dactifs valus en utilisant diffrents modles doivent tre comptabilises la juste valeur et la variation cumule de la juste valeur doit tre comptabilise en rsultat. En consquence, si un immeuble de placement dun portefeuille utilisant le modle de la juste valeur est vendu pour entrer dans un portefeuille utilisant le modle du cot, la juste valeur de limmeuble la date de la vente devient son cot prsum.

75(f)(iv) la variation cumule de la juste valeur sur la vente dun immeuble de placement partir dun portefeuille dactifs utilisant le modle du cot est utilise pour entrer dans un portefeuille dans lequel le modle de la juste valeur est utilis est comptabilise en rsultat (voir le paragraphe 32C).

C13 IFRS 1 Premire adoption des Normes internationales dinformation financire est modifie de la faon suivante.

Au paragraphe 12, le renvoi aux paragraphes 13 25C est modifi pour faire rfrence aux paragraphes 13 25D.

Le paragraphe 13(g) et (h) est modifi et un nouvel alina (i) est insr comme suit:

(g)

dsignation dinstruments financiers prcdemment comptabiliss (paragraphe 25A);

(h) transactions de paiements fondes sur des actions (paragraphes 25B et 25C);

et

(i)

contrats dassurance (paragraphe 25D).

Aprs le paragraphe 25C, un nouveau titre et le paragraphe 25D est ajout comme suit:

Contrats dassurance

25D Un premier adoptant peut appliquer les dispositions transitoires dIFRS 4 Contrats dassurance. IFRS 4 limite les changements apports aux mthodes comptables relatives aux contrats dassurance, y compris les changements effectus par un premier adoptant.

L 392/62
IFRS 4

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Le paragraphe 36A et le titre qui le prcde sont modifis en insrant les rfrences IFRS 4, comme suit: Exemption de lapplication des dispositions ncessitant de retraiter les informations comparatives pour IAS 39 et IFRS 4 36A Dans ses premiers tats financiers IFRS, une entit qui adopte les Normes avant le 1er janvier 2006 doit prsenter au moins un an dinformations comparatives, mais il nest pas ncessaire que ces informations comparatives soient conformes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4. Une entit qui choisit de prsenter des informations comparatives non conformes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4 dans sa premire anne de transition doit: (a) appliquer le rfrentiel prcdent aux informations comparatives relatives aux instruments financiers dans le champ dapplication dIAS 32 et dIAS 39 et aux contrats dassurance dans le champ dapplication dIFRS 4;

(b) indiquer ce fait, ainsi que la base utilise pour prparer ces informations; et (c) indiquer la nature des principaux ajustements qui permettraient aux informations de se conformer IAS 32, IAS 39 et IFRS 4. Lentit nest pas tenue de quantifier ces ajustements. Cependant, lentit doit traiter tout ajustement entre le bilan la date de reporting de la priode comparative (cest--dire le bilan qui inclut les informations comparatives selon le rfrentiel prcdent) et le bilan louverture de la premire priode de reporting IFRS (cest--dire la premire priode qui inclut des informations conformes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4) gnres par un changement de mthode comptable et fournir les informations imposes par le paragraphe 28(a) (e) et (f)(i) dIAS 8.

Le paragraphe 28(f)(10) ne sapplique quaux montants prsents dans le bilan la date de reporting de la priode comparative. Dans le cas dune entit qui dcide de prsenter des informations comparatives non conformes IAS 32, IAS 39 et IFRS 4, les renvois la date de transition aux IFRS signifient, uniquement dans le cas de ces Normes, louverture de la premire priode de reporting selon IFRS. C14 SIC-27 valuation de la substance des transactions prenant la forme juridique dun contrat de location (telle quamende par IAS 39) est modifie de la manire dcrite ci-dessous: Le paragraphe 7 est amend comme suit: 7. Dautres obligations dun accord, y compris toutes les garanties fournies et les obligations encourues lors dune rsiliation anticipe, doivent tre comptabilises selon les dispositions dIAS 37, dIAS 39, ou dIFRS 4, en fonction de leurs termes.