Expo Money

Rio de Janeiro, 13 de novembro de 2013

Disclaimer Esta apresentao pode incluir declaraes que apresentem expectativas da Administrao da Companhia sobre eventos ou resultados futuros. Todas as

declaraes quando baseadas em expectativas futuras e no em fatos histricos

envolvem vrios riscos e incertezas. A Mills no pode garantir que tais declaraes venham a ser corretas. Tais riscos e incertezas incluem fatores relativos economia brasileira, ao mercado de capitais, aos setores de infra-estrutura, imobilirio, de leo e gs, entre outros, e a regras governamentais, que esto sujeitos mudana sem prvio aviso. Para obter informaes adicionais sobre fatores que possam originar resultados diferentes daqueles estimados pela Companhia, favor consultar os relatrios arquivados na Comisso de Valores Mobilirios - CVM.

Agenda

Conhecendo a Mills

Unidades de negcio

Plano de crescimento

Mills Projetos marcantes

Primeira obra: Catedral da S So Paulo, SP

Mills Projetos marcantes

Mills Projetos marcantes

Itaipu

Metr Linha Amarela

Aeroporto do Galeo

Ferrovia do Ao

Rodovia dos Imigrantes

Siderrgica ThyssenKruppCSA

Mills - Viso Geral

uma empresa lder em servios especializados de engenharia Aproximadamente 4.600 funcionrios espalhados em 55 unidades por 16 estados 60 anos de liderana de mercado

4 unidades de negcio:
Construo Rental

Jahu

Servios Industriais

Mills Desempenho financeiro

Mills tem um excelente histrico de desempenho financeiro com o crescimento da receita de 36% a.a. e do EBITDA de 64% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 64% CAGR 07-12: 36%
1037

16%

30%

39%

35%

35%

41%

40%
410

879 358
Aquisio Jahu Start-up Unidade Rental Venda da Unidade Eventos Entrada dos fundos de Private Equity

678 550 195 158

238

404 299

192 30

90

2007
1 3T13

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

Mills Desempenho financeiro

Lucro lquido apresentou crescimento mdio anual de 70% a.a. no perodo 2007 - 2012

Lucro lquido (R$ milhes)

Dvida lquida (R$ milhes) e Dvida lquida/EBITDA

Dvida lquida / EBITDA

CAGR 07-12: 70%

1,0x

2,1x

1,2x

-0,1x

1,6x

1,2x

1,3x

169 152
548

419

103
92 68
188 182

376

31 11
2007 2008 2009 2010 2011 2012 3T13LTM

31

-10 2008 2009 2010 2011 2012 2T13

2007

1 3T13

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

Mills Desempenho financeiro por unidade de negcio

Destaques financeiros de 3T13LTM por unidade de negcio
R$ milhes
1000
900

% Total

Margem EBITDA (%) ROIC (%)

334

32%
800 700 600 500 410 400
270

Rental

54,5%

18,1%

Servios Industriais
228

11,7%

15,3%

22%
Jahu - Residencial e Comercial

% Total 44%

38,1%

10,6%

300
200

26%

182 27 103

Construo

48,2%

18,1%

6% 25% 24%

100 0

206

20%
99

Total

39,6%

14,4%

Receita Lquida

EBITDA

3T13 LTM ltimos 12 meses findos em 30 de setembro de 2013.

10

Mills Desempenho da ao Ticker: MILS3

05

Market Cap
R$ bilhes

05
04 04 03 03

08 de novembro de 2013, Market Cap = R$ 3,8 bilhes

02
02 01

15 de abril de 2010 1,4

Mills IBOVESPA Small Cap IMOB

IPOTD* + 154,7 % - 24,7 % + 12,3 % - 16,0 %

*At 08 de novembro de 2013.

11

Mills Estrutura acionria

% Capital Total

Famlia Nacht 35%

Free-float 62% Administrao 3%

Posio: 23 de Outubro, 2013

1

inclui Snow Petrel

12

Mills Principais produtos Projeto

13

Mills Principais produtos Formas de concretagem

14

Mills Principais produtos Escoramento

15

Mills Principais produtos Acesso

16

Principais produtos: formas de concretagem

17

Mills Principais produtos Mquinas motorizadas de acesso

18

Mills Vantagens competitivas

Expertise tcnica amplamente reconhecida, agilidade e pioneirismo garantiram a Mills relacionamento de longo prazo com as principais empresas brasileiras do setor.

Confiabilidade Agilidade e Execuo Incomparvel

Solues Criativas

Cobertura Nacional

Projetos Customizados

Portflio Completo

19

Agenda

Conhecendo a Mills

Unidades de negcio

Plano de crescimento

20

Construo

BRT Transcarioca - RJ

Construo
Foco em projetos de infraestrutura complexos e de grande porte Produtos: Solues de engenharia e aluguel de equipamentos: formas de concretagem e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados

Lder de mercado
Longo histrico de sucesso, com mais 60 anos de experincia Confiabilidade fator crtico de sucesso Principais clientes so as maiores empreiteiras brasileiras:

Quantidade de contratos: 273 ao final do 3T13

Metr de So Paulo Linha Amarela

Usina Hidroeltrica de Santo Antnio

Viaduto Rodovia Dutra(So Paulo)

22

Investimentos no Brasil em infraestrutura e indstria devem atingir R$ 1,6 trilho no perodo de 2014-2017

Indstria
Investimentos 2014-2017: R$ 1.100 billhes

Infraestrutura
Investimentos 2014-2017: R$ 510 bilhes

Portos 34 leo & Gs 458 Rodovias 62 Ferrovias 59 Saneamento 45

Aeroportos 8

Outros 540

Energia 176

Minerao 48 Papel & Siderurgia Celulose Qumica 10 19 25

Telecom 125

Crescimento em relao ao perodo de 2009-2012 (%) 24% 25%

23
Fonte: BNDES Outubro de 2013

Novo Programa de Investimentos de Logstica

Total: R$ 42 bilhes (7.500 km)

Total: R$ 91 bilhes (10.000 km)

Total: R$ 54 bilhes

Total: R$ 187 bilhes

Fonte: Programa de investimento em Logstica, Agosto 2012 e jornal O Globo

24

Cronograma de leilo das concesses: aprox. R$ 80 bilhes nos prximos meses

Investimentos
Em R$ bilhes Salvador metr linha2 BR 050 (MG/GO) BR 262 (MG/ES) So Paulo metr linha 6 Aeroporto Galeo Aeroporto Confins
Nov-13 Ago-13 Set-13 Out-13

Portos - 1a etapa - 31 contratos

BR 163 (MT) BR 060/153/262 (DF/GO/MG)

Dez-13

BR 163/267/262 (MS) BR 040 (DF-MG) BR 101 (BA)

2014

BR 153 (GO/TO) BR 116 (MG) Tamoios

25

Contratos importantes por fase na evoluo de receita mensal em obra de construo pesada
(Base 100= Receita mensal mxima na vida da obra)

140 120
ndice de Receita

RecmContratos com volume contratados* de equipamento crescente

Usina hidreltrica de Belo Monte Ferrovia Norte-Sul Ferrovia Oeste-Leste Metro Linha 4 SP Companhia Siderrgica do Pecm Aeroporto de Braslia Aeroporto de Fortaleza Aeroporto de Natal BRT Sul DF Cais das Artes

Contratos com grande volume de equipamento

Usinas hidreltricas Colder, Teles Pires e Ferreira Gomes Refinaria Comperj Projetos da Vale e Gerdau Rodoanel Leste - SP

Contratos em fase de desmobilizao

Usina hidreltrica Jirau Refinaria Abreu e Lima Planta de aos longos da siderrgica CSN Arena dos Paranaenses Aeroporto de Manaus Arena Pantanal Arena Natal BR-448 VLT Cuiab Metr Linha 2 SP BRT Belo Horizonte

100 80 60 40 20 -

Estaleiro do Paraguau Usina termeltrica de Manaus Terminal Libras Projeto S11D da Vale Aeroporto de So Lus Transposio do Rio So Francisco* Metr linhas 4 e 5 SP* Aeroportos de Viracopos e Guarulhos* Companhia Siderrgica do Pecm*
* Novos trechos

Monotrilhos linhas Ouro e Prata - SP Arco Metropolitano - RJ Metr Linha 4 RJ BRT Transcarioca Aeroporto de Viracopos Aeroporto de Guarulhos Arena dos Paranaenses Estdio Beira-Rio Entorno do Maracan Porto Maravilha

Recmcontratados*
Fonte: Mills

Rodoanel Norte* Hidreltrica de Belo Monte* Ferrovia Norte-Sul* Duplicao BR-163 e MT-364 Usina termeltrica - MA Expanso fbrica celulose - RS

Tempo

26

Construo Desempenho financeiro

A unidade de negcio Construo apresentou um crescimento da receita de 22% a.a. e do EBITDA de 30% a.a. no perodo 2007 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 07-12: 30% CAGR 07-12: 22% 35% 45% 50% 48% 44% 48% 48%

206
174

99 146 154 84 132 74 110 58 50 64 23 74

2007
1 3T13

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2007

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

27

Jahu - Residencial e Comercial

Reserva do Paiva Pernambuco

28

Jahu - Residencial e comercial

Foco em construes residenciais e comerciais Produtos: Solues em engenharia e venda e aluguel de equipamentos: formas de concretagem, andaimes e escoramento Planejamento, projeto, superviso tcnica, equipamentos e servios relacionados Lder de mercado Clientes so as empresas do setor imobilirio, tais como: Quantidade de contratos: 4.135 ao final do 3T13

29

Vetores de crescimento do mercado residencial: crescimento do crdito imobilirio

Crdito imobilirio
Em R$ milhes
350.000

300.000

250.000

% 1 ,8

. p.a

200.000

150.000

100.000

50.000

jan/09 mai/09 set/09 jan/10 mai/10 set/10 jan/11 mai/11 set/11 jan/12 mai/12 set/12 jan/13 mai/13 set/13

Fonte: BACEN e FGV

30

Expanso do crdito imobilirio dever impulsionar vendas no setor no Brasil

Crdito imobilirio em relao ao PIB (%)

Reino Unido
83,7% EUA 76,1% Alemanha 45,3% frica do Sul China 14,4%

Crdito imobilirio em relao ao PIB (%) no Brasil

7,4% 6,8%

5,4%

24,0%
4,1% 3,1%

Chile 11,5% Brasil 7,4% ndia 3,5% Rssia 2,6% 2009 2010 2011 2012 2013

Em 2011; Em 2010; Em 2013. Fonte: Valor Econmico, com dados de Abecip e Secovi.

31

Perspectiva de crescimento para o mercado imobilirio nas regies norte e nordeste do pas

Dficit Habitacional x Consumo de Cimento

50% 45% 45%

Total
40% 35% 35% 30% 25% 21%

37%

Dficit Habitacional (em mil unidades)

5.546 (em 2008)

Consumo de Cimento (em mil toneladas)

69.328 (em 2012)

20%
15% 10% 10% 7% 8% 10% 10%

17%

5%
0% Norte Nordeste Centro-Oeste Sudeste Sul

Fonte: SNIC e IBGE/CBIC

32

Obras comerciais representaram 36% da receita de locao no 3T13

Em R$ milhes

49,9 49,2
6% 3% 13%

53,3
12% 1%

52,0
12% 2%

47,8
12% 2%
Industrial Outros

1%

34%

36%

37%

36%

36%

Comercial Residencial

53%

50%

50%

50%

50%

3T12

4T12

1T13

2T13

3T13

33

Vetores de crescimento do mercado residencial: industrializao do processo construtivo

Maior desafio do setor: mo de obra

89% das empresas da construo civil afirmam que a falta de

trabalhador qualificado um problema para a empresa 94% das empresas da construo civil que enfrentam a falta de trabalhador qualificado tm dificuldade de encontrar

profissionais bsicos ligados obra, como pedreiros e

serventes Soluo: Industrializao do processo construtivo
Sistema Ciclo total entre concretagens Tradicional com madeira 15 dias Tipo Deck 6-8 dias Mesa Voadora 4-7 dias

Apenas 7% das empresas da construo civil tm como ao para enfrentar a falta de trabalhador qualificado a alterao do processo construtivo na direo de uma indstria de montagem 34
Fonte: Sondagem Especial Construo Civil, abril 2011, CBIC , CNI, Revista Tchne, Junho 2012 e Mills

Jahu Desempenho financeiro

A unidade de negcio Jahu apresentou um crescimento da receita de 76% a.a. e do EBITDA de 79% a.a. no perodo 2008 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 08-12: 79% CAGR 08-12: 76% 45%
270 113 238 103

51%

42%

42%

48%

38%

156

66

105 32

44

62
25 11

2008
1 3T13

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

35

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Estdio do Castelo Fortaleza, CE

Rental Equipamentos motorizados de acesso

Atende os outros segmentos de negcio da Mills, bem como os setores automotivo, varejo, logstico, entre outros Produtos: Aluguel e venda de equipamentos motorizados de acesso, tais como plataformas areas e manipuladores telescpicos para elevar trabalhadores e cargas, respectivamente Lder de mercado Venda cruzada com as demais unidades de negcio da Mills Quantidade de contratos: 1.853 no final do 3T13

37

Em 2012, a frota brasileira de equipamentos motorizados de acesso cresceu 32,1% comparado com 2011
Composio Frota Brasil - 2012 Total: 21 mil
Manipuladores Telescpicos 11% Plataformas areas 89%

Frota de equipamentos motorizados de acesso

Em mil unidades

1900ral
1900ral 40 1900ral 1900ral 1900ral 1900ral 1900ral 1900ral 1900ral 1900ral 2009 2010 2011 2012 mai/13 ... 2017E
Fonte: Mills e Yengst Associates
+34,9% +46,2% +32,1% +19,0% +13,9% a.a.

25
EUA - 2011 Total: 785 mil
Manipuladores Telescpicos 22%

21

16

11 1900ral

Plataformas areas 78%

38

Rental Prmios
Prmio IDF (ndice de Desempenho Fornecedor) 2012 da Vale: melhor fornecedor de materiais da Vale no Brasil.

Prmio de Melhor Empresa de Acesso do Ano no IAPA Awards referente ao ano de 2011
Ranking por crescimento da frota em 2012
Ranking por tamanho da frota no final de 2012

Mills uma das 5 top empresas de aluguel de acesso com o maior crescimento da frota em 2012

Fonte: Access International

30

39

Rental Desempenho financeiro

A unidade de negcio Rental apresentou um crescimento da receita de 78% a.a. e do EBITDA de 88% a.a. no perodo 2008 - 2012
Receita Lquida (R$ milhes) EBITDA (R$ milhes) e Margem EBITDA (%)
CAGR 08-12: 88% CAGR 08-12: 78% 45% 58% 54% 53% 56% 55%
182

334

141

253

94
175

51
95 54 25

31 11

2008
1 3T13

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

2008

2009

2010

2011

2012

3T13LTM

LTM ltimos doze meses findos em 30 de setembro de 2013

40

Diviso Servios Industriais Servios Industriais

Plataforma Paul Ocean StarEstaleiro Angra Mau dos Reis, RJ RJ Plataforma Wolff, Niteri,

41

Servios Industriais
Foco em grandes plantas industriais, tanto na fase de construo, quanto na fase de manuteno
Produtos oferecidos durante a construo e manuteno: Aluguel de estruturas de acesso e servios de montagem e desmontagem Pintura industrial e tratamentos de superfcie Isolamento trmico Intensiva em mo de obra, ao invs de intensiva em capital, como os demais segmentos Setores servidos: leo e Gs, Petroqumica, Papel e Celulose, Siderurgia, Minerao, entre outros Quantidade de contratos: 124 no final do 3T13

42

Em julho, celebramos acordo para vender a unidade de negcio Servios Industriais

Objetivo: Concentrar-se nos negcios onde as competncias da Mills so capazes de gerar maior valor

para seus acionistas e clientes

Preo: R$ 102 milhes; EV/EBITDA implcito1 = 5,2x Forma de pagamento: R$ 25 milhes - sinal na data de assinatura R$ 17 milhes no fechamento R$ 60 milhes em 4 parcelas anuais iguais, com correo CDI Resultados financeiros de Servios Industriais1: Receita operacional lquida: R$ 214 milhes EBITDA: R$ 19,5 milhes, representando 5,3% do EBITDA da Mills
43
1Nos

ltimos doze meses findos em 31 de maro de 2013

Agenda

Conhecendo a Mills

Unidades de negcio

Plano de crescimento

44

Nosso oramento do capex 2013 foi revisado e aumentado para R$481 milhes
Capex
Em R$ milhes 600 530 500 430 18 400 349 15 408 26 Rental 274 297 21 131 17 200 25 104 100 74 0 2010 2011 2012 185 5 60 47 161 130 11 74 2 16 26 3T13 77 89 2 112 86 Construo 6 Jahu - Residencial e Comercial Servios Industriais 217 49

Realizado / Oramento 2013 (%)

79%

163

300

41%

77%

86%

51

9M13 Oramento Capex 2013

45

Evoluo do nmero de unidades

56

+10
46 43 40
17 16 14 7
24

Rental

Servios Industriais

19
4

20
4 4 6 6 2009

Jahu - Residencial e Comercial

17 16

9
0 4 0 5 2007

4 5 6 2008

14

15

Construo

6 2010

6 2011

6 2012

3T13

46

Estamos presentes em 16 estados no Brasil com 56 unidades

Localizao unidades da Mills
em 30 de setembro de 2013

Roraima

Amap

Amazonas Par Maranho Cear Rio Grande do Norte Paraiba Piaui Acre Tocantins Rondnia Mato Grosso Distrito Federal Bahia Sergipe Pernambuco Alagoas

Construo Jahu Servios Industriais Rental

Mato Grosso do Sul So Paulo Espirito Santo Goias Minas Gerais

Estados com presena da Mills

Parana

Rio de Janeiro

(sede)

Santa Catarina

Rio Grande do Sul

47

Mills - Relaes com Investidores Tel.: (21) 2123-3700 E-mail: ri@mills.com.br www.mills.com.br/ri