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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES

SOMMAIRE
TITRE I- EVALUATON DU PATRIMOINE DE LENTREPRISE
CHAPITRE I- Les immobilisations
CHAPITRE II- Les oprations de portefeuille
CHAPITRE III- Les stocks et encours
CHAPITRE IV- Les crances et les dettes
TITRE II- RATTACHEMENT DES CHARGES ET DES PRODUITS
CHAPITRE I- Les oprations lon terme
CHAPITRE II- Les oprations faites pour le compte d!un tiers
CHAPITRE III- Les socits en participation
TITRE III- LES CAPITAUX PERMANENTS
CHAPITRE I- Le capital
CHAPITRE II- Le rsultat
CHAPITRE III- Les pro"isions rlementes
CHAPITRE IV- Les emprunts
TITRE IV LES OPERATIONS DE RESTRUCTURATION
CHAPITRE I- L!"aluation des socits
CHAPITRE II- #usion- $cission- Apport partiel d!actif
SUPELITE (Institut Suprieur de Formtion de Cdres en !estion)
"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
RAPPEL
I- LES PRINCIPES COMPTABLES
%- Prudence :
Apprciation de raisonnable des faits pour ne pas transfrer au& e&ercices futurs des ris'ues
actuels(
- Comptabilisation des pertes latentes sous forme de pro"ision
- )on-comptabilisation des produits ou ains latents
- Comptabilisation des amortissements
- Comptabilisation du bnfice partiel
- Compensation entre ains et pertes de c*ane des opration en de"ise
+- Permanence des mthodes :
,t*ode d!"aluation- mt*ode de comptabilisation- mt*ode de prsentation des tats
financiers- doi"ent .tre identi'ue d!un e&ercice un autre( Ceci est fait pour permettre la
comparabilit des tats par e&ercices
E45eption/- Erreurs fondamentales
- C*anement dans la rlementation comptable 0 e&emple/ PCI au $1$C2A 3
3- Spcialisation ou indpendance des exercices :
Il est rattac* un e&ercice les c*ares et les produits 'ui le concernent et rien 'ue ceu& 4l(
Les rularisations 0 Les comptes de rularisation appartiennent une subdi"ision du compte
principal 3(
5- Intangibilit :
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+
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Le 6ilan )-%7 bilan ou"erture )
Exception / identi'ue la permanence de mt*ode(
5- Transparence:
Les informations comptables et financi8res doi"ent satisfaire les r8les de /
Clart- Lo9aut- )on-compensation(
:- Cot historique :
Les biens rentrent leur co;t d!ac'uisition et restent ainsi <us'u! leur sortie "entuelle(
Exception / la r"aluation des immobilisations(
=- Continuit dexploitation :
Les tats financiers de l!entreprise sont censs la reprsenter en continuer d! e&ploitation et non
dans le cadre d!une proc*aine cessation(
Evaluation du patrimoine : - En cas de continuit valuation la valeur actuelle
- En cas de cessation valuation la valeur liquidative
>- Importance significative :
Cet principe fait obliation d!indi'uer toute information susceptible d!influencer le <uement
'ue pourrait porter un lecteur des tats financiers sur leur tenu(
- Importance sinificati"e / ,odification des tats financiers
- Pas tr8s sinificati"e / ,odification dans l!tat anne&
9- Prminence de la ralit conomique sur lapparence juridique:
?uridi'ue Proprit
Economi'ue @tilisation
- 6iens pris en crdit bail
- Ac*at a"ec clause de rser"e de proprit
- personnel e&trieur l!entreprise
- Effets escompts non c*us(
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A
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0 Les effets sont ards dans les comptes de l!entreprise <us'u! ce 'ue le ban'uier soit rl B
apr8s cela nous pou"ons solder le compte 3 (
II- LORGANISATION COMPTABLE
Bilan douverture
Enreistrement au <ournal
Rapport au Crand li"re
6alance a"ant in"entaire
Tr&u4 d6in&entire
6alance apr8s in"entaire
BILAN COMPTE DE RESULTAT TAFIRE
III- LES GRANDES MASSES
1- Du BILAN
ACTIF PASSIF
%- Actif immobilis

+- Actif d!e&ploitation attac* des A(2
A- Actif H(A(2
5- Trsorerie- actif
%- Capitau& propres
+- Dettes financi8res
A- Passif circulant d!e&ploitation 0 A(2 3

5- Passif H(A(2
E- Trsorerie- passif

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Du Compte de rsultat
CHARGES PRODUITS
%- C*ares d!e&ploitation 0 A(2 3
+- C*ares financi8res
A- C*ares *ors e&ploitation 0 H(A(2 3
%- Produits d!e&ploitation 0 A(2 3
+- Produits financiers
A- Produits *ors e&ploitation 0 H(A(2 3
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E
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TITRE I: EVALUATION DU PATRIMOINE DE
LENTREPRISE
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:
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CHAPITRE I : REGLES DEVALUATION DES IMMOBILISATIONS
I- RGLES DVALUATION DES IMMOBILISATIONS
CORPORELLES ET INCORPORELLES
A- Valeur lentre ( V E )
1- Acquisition titre onreux
7/eur d6entre 8 5o9t d65:uisition 8 pri4 d65;t < =ris 55essoires>
Les #rais accessoires comprennent /
- les droits de douanes
- les ta&es non rcuprables
- les frais de transport- de commissions- d!assurance
- les frais de montae- d!installation et de mise en tat d!utilisation(
Les #rais e&clure du co;t d!ac'uisition sont /
- les droits de mutation
- les *onoraires
- les frais d!actes
Possibilit de les immobiliser en c*ares immobilises( Amortissement direct sur Eans
ma&imums(
Tant 'ue l!amortissement des c*ares immobilises n!est termin- les bnfices ne seront pas
distribus(
Ecriture D : 2..
C : 481
+- Immobilisations produites /
&/eur d6entre 8 5o9t de produ5tion 8 5o9t d65:uisition des mti?res
F c*ares directes et indirectes de productions
raisonnablement rattac*es la production.
#rais e&clure /
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=
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- frais de rec*erc*e et de d"eloppement
- frais d!administration nrale(
- les co;ts de la sous-acti"it(
Ecriture
Bien non achev la clture / D :24 9 immobilisations en cours
C : 72 production immobilise
A la fin de la production / D : 2.. Immobilisation.
D : 4451 TVA /immobilisation
C : 249 immobilisations en cours
C : 72 production immobilise
C : 4431 TVA facture
Cas des frais financiers : Lors d!un emprunt les frais financiers peu"ent .tre incorporer au
co;t de production s!ils concernent la priode de production
3- Quelques Cas particuliers de Valeur dentre
Lapport en nature ( Cration d!entreprise ou aumentation de capital 3 7/eur
d6entre 8 &/eur d6pport$ stipule dans le contrat
0"aleur dans le trait d!apport ou dire d!e&pert G commissaires au& apports3
Acquisition par voie dchange
Valeur dentre = valeur du ien dont lestimation est la plus s!re"
$i les deu& "aleurs sont connues /
EN CAS DE 7ENTE 0
D : 28. D : 521
D : 81.
C : 2. ancien C : 82
EN CAS D6ACHAT 0
D : 2. nouveau
C : 521
Pour passer cela en une seule criture /
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>
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D : 28 amortissement
D : 81 VNCEAC
C : ancien
D : 2. nouveau
C : 82 ancien
C : 521 (en cas de soulte)
Acquisition titre gratuit
V/eur d6entre 8 &/eur 5tue//e 0 &/eur d6estimtion du 5o9t :ui s6ppr5ie
en =on5tion du mr5; et de /6uti/it du %ien pour /6entreprise
D : 2..
C : 84
Immobilisation acquise avec clause de rserve de proprit
VE= co!t dacquisition
Cas d!application du principe de la ralit sur l!apparence <uridi'ue(
Enonc de la clause de rser"e de proprit /
H $uspend de transfert de proprit <us'u!au paiement complet du pri& du bien I(
APPLICATIONS
CA$ % /
Ac'uisition d!un matriel au %
er
-%J-)(
Pri& d!ac*at 7 E5J JJJ-
droits de douane 7 +J JJJ-
frais de transport TTC 7 A JJJ-
frais d!installation TTC 7 : JJJ-
c*ares financi8res sur ac*at 7 E EJJ
#A$( / CalculeK le co;t d!ac'uisition de ce matriel( TVA +JL
CA$ + /
Production d!une mac*ine(
,ati8res consommes 7 AEJ JJJ-
C*ares directes de production 7 5=J JJJ-
C*ares indirectes 7 EJ JJJ
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M
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Pour financer la production- emprunt de EJJ JJJ au tau& de %5L l!an( La fabrication dure A
mois TVA +JL(
#A$( / calculeK le co;t de production(
SOLUTION
CA$ % /
$i l!entreprise n!est pas assu<ettie la TVA
Pri& d!ac*at E5J JJJ
F Droits de douane +J JJJ
F #rais de transport TTC A JJJ
F #rais d!installation TTC: JJJ
F C*ares financi8res E EJJ
Co;t d!ac'uisition 7 E=5 EJJ
D / +5 / E=5= EJJ
C / 5>% / E=5 EJJ
$i l!entreprise est assu<ettie la TVA
Pri& d!ac*at E5J JJJ
F Droits de douane +J JJJ
F #rais de trport HT + EJJ
F #rais d!installation HT E JJJ
F C*ares financi8res E EJJ
Co;t d!ac'uisition 7 E=A JJJ
L!criture reste la m.me(
2n peut ne pas incorporer les frais financiers car ils ne sont pas fiscalement dductibles(
CA$ + /
Calcule du co;t de production
,ati8res consommes AEJ JJJ
F C*ares directes 5=J JJJ
F C*ares indirectes EJ JJJ
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%J
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F #rais financiers %= EJJ
0EJJ JJJ N%5LNAG%+3
Co;t de production 7 >>= EJJ
Ecriture :
D : 241 887 500
D : 4451 177 500
C : 72 887 500
C : 4431 177 500
Immobilisation acquise laide dune subvention
7/eur d6entre 8 5o9t d65:uisition ou 5o9t de produ5tion
L!obtention de la sub"ention est pralable l!in"estissement(
D : 4494 : subvention recevoir
C : 14 .. : Subvention dinvestissement
( Promesse )
D : 521 :
C : 4494
(Octroie)
Les sub"entions doi"ent c*a'ue anne .tre reprise la clOture de l!e&ercice /
- Pour les biens non amortissables sur %J ans /
,ontant reprendre 8 7/eur d6entre @ )#
- Pour les biens amortissables sur la dure d!amortissement du bien /
P La sub"ention finance %JJL l!immobilisation/
%eprise = montant de lamortissement du ien
P La sub"ention finance partiellement l!immobilisation /
%eprise = montant de lamortissement& suvention ' valeur dentre
Immobilisations acquises par opration de crdit bail
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%%
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Le crdit bail est un contrat de location assorti d!une clause unilatrale de "ente la le" de
l!option nu pri& de le" d!option ou "aleur rsiduelle(
C!est un cas d!application du principe de la prminence sur la ralit(
Traitement comptable :
Dtermination du poids conomi'ue du bien 0 application du principe de la prminence 3(
2n a deu& options /
- La "aleur du bien en crdit bail est Q EL du total brut des immobilisations(
(omptailisation dans le patrimoine du locataire :
D : 2.
C : 17
Dans ce cas le locataire est considr comme propritaire du bien(
- La "aleur du bien en crdit bail est R EL du total brut des immobilisations( /
Pas d!obliation de comptabilisation B nous ne sommes pas obli de se considrer comme
propritaire(
Suel'ue soit l!option il 9 a paiement d!une rede"ance 0 Capital F Intr.t 3/
(as ou la valeur est suprieur )* :
D : 17
D : 672
C : 521
(as o+ valeur du ien est infrieure )* 0cas oT le bien n!est pas enreistr3 /
D : 623
C : 521
Enfin nous a"ons l!amortissement du bien s!il est amortissable ou la constitution d!une
pro"ision s!il s!ait d!un bien non amortissable(
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%+
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APPLICATION
CA$ % /
Priode 0%
er-
%J au A%-%+-)3 %-J%au AJ-J5-)F%
C*ares
"ariables
C*ares de
structures
C*ares "ariables C*ares de
structures
- matriau&
di"ers
- , 2 D
- Enerie
- Autres
c*ares de
productions
Amortissement
C*ares
oprationnelles
- c*ares
indirectes de
production
%EJJ G mois
:JJ G mois
%JJ G mois
5JJ
%JJJ
%EJJ
+JJJ
AJJ G mois
%JJ G mois
:JJ
>JJ
%:JJ
#A$ / Dterminer le co;t de production
Passer les critures au A%G%+G) et au AJGJ5G)F%
SOLUTION :
Co;t de production
Du %
er
G%J au A%G%+G)(
Co;t de production en cours 7 %EJJNAF:JJNAF%JJNAF%JJJF5JJF%EJJ 7 MEJJ
Du %
er
GJ% au AJGJ5G)F%
Co;t de production en cours 7 +JJJFAJJN5F%JJN5F>JJF:JJF%:JJ 7 ::JJ
Cot de production totale 9500+6600 16100
Enreistrement /
D : 249 9500
C : 722 9500
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%A
A%G%+G)
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0Immobilisation en cours3
D / +5% %:%JJ
D / 55E% A++J
C / +5M MEJJ
C / =++ ::JJ
C / 55A% A++J
Pour assurer le financement de cette production l!entreprise a contract un emprunt de %J(JJJfrs
sur : ans au tau& de %JL( Les fonds ont t dblo'us par la ban'ue le %
er
GJMG)(
TA# / CalculeK le co;t de production du matriel en tenant compte des frais financiers(
SOLUTION
Co;t de production totale 7 %:%JJ F 0 %J(JJJN%JLN=G%+ 3 7 %:(:>A-AAAAAA
CA$ + /
L!Etat nous octroie une sub"ention de +J(JJJ(JJJfrs pour raliser des in"estissements( Ces
in"estissements portent sur un terrain pour %J(JJJ(JJJfrs et sur un matriel pour %E(JJJ(JJJfrs(
La sub"ention finance les in"estissements part ale( Dure du matriel / Eans
TA# / Passer les critures d!octroie de la sub"ention au J+GJ%G)
Passer les critures de ralisations des in"estissements au A%GJ%G)( de la sub"ention et
d!in"entaire(
SOLUTION
D : 4494 20.000.000
C : 141 20.000.000
0promesse de sub"ention 3
D : 521 20.000.000
C : 4494 20.000.000
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%5
AJGJ5G)F%
J+GJ%G)
DU
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
0Rception des fonds3
D : 22 10.000.000
D : 24 15.000.000
D :44513.000.000
C : 481 8.000.000
C : 521 20.000.000
Calcul de la reprise de la sub"ention
Cas du terrain / %J(JJJ(JJJN%G%J7%(JJJ(JJJ
Cas de matriel / %E(JJJ(JJJN+GAN%%G%+NEL7%(>AA(AAA
Ecriture :
D : 6813 2.750.000
C : 2841 2.750.000
0selon plan d!amortissement du matriel3
D : 141 2.833.333
C : 865 2.833.333
0reprise de la sub"ention Terrain et ,atriel 3
$olde du compte %5 au A%G%+G)F+ apr8s in"entaire /
D %5 C
) / + >AA AAA +J JJJ JJJ
)F% / Terrain / % JJJ JJJ
,atriel / + JJJ JJJ
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%E
A%GJ%G)
A%G%+G)
DU
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)F+ / A JJJ JJJ
Solde Crditeur / %% %:: ::=
APPLICATION
@ne socit de crdit met la disposition de notre entreprise le J+GJ%G) un tracteur de "aleur
%J(JJJ(JJJ amortissable sur Eans linairement( La rede"ance est pa9 annuellement pour +(EA=
:E:( tau& d!intr.t >-EL(
La Valeur rsiduelle du tracteur est nulle et reprsente le pri& de "ente propos la socit la
fin de la priode de Eans(
TA# / %- Etablir le tableau d!amortissement de l!emprunt(
+- PasseK les critures au J%GJ%G) et au A%G%+G) si la "aleur du bien est Q EL(
A- PasseK les critures si la "aleur du bien est infrieure EL(
SOLUTION
Priodes ,ontant d; intr.ts amortissements Annuits
%
+
A
5
E
%J JJJ JJJ
> A%+ A55
: 5>% +A=
5 5M5 5>:
+ AA> >:%
>EJ JJJ
=J: E5M
EEJ MJE
A>+ JA%
%M> =ME
% :>= :E:
% >A% %J=
% M>: =E%
+ %EE :+E
+ AA> >:%
+ EA= :E:
+ EA= :E:
+ EA= :E:
+ EA= :E:
+ EA= :E:
Ecritures :
+- Ecriture si la "aleur du bien est suprieure EL 0 2bliation d!immobiliser 3
J%GJ%G)
D : 245 10 000 000
C :17 10 000 000
A%G%+G)
D : 17 1 687 656
D : 67 850 000
C : 521 2 537 656
A%G%+G)
D : 6813 2 000 000
C : 2845 2 000 000
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
A- Ecriture si la "aleur du bien est infrieure EL
J%GJ%G)
)EA)T
A%G%+G)
D / :+A + EA= :E:
C / E+% + EA= :E:
Oprations Extra-comptables :
Rvaluation des immobilisations au Bilan
C!est une e&ception au principe du co;t *istori'ue( La r"aluation se fait tou<ours la *ausse(
A&nt r&/ution Apr?s r&/ution
Valeur d!oriine Valeur d!oriine
$omme d!amortissement somme d!amortissement
Valeur
comptable net a"ant "aleur comptable net apr8s(
Ecart de rvaluation Valeur comptable net aprs - valeur comptable net avant.
@ne d"aluation- le c*anement de "aleur d!un bien 'u!on poss8de sur le marc* peu"ent
emmener l!entreprise r"aluer ses biens( Le $1$C2A propose deu& t9pes de r"aluation /
- Libre
- Lale
Ecriture(
D : 2. immobilisation complment (V 2 aprs V 2 avant)
C : 28. amortissement (amortissement aprs - amortissement avant)
C : 106/154(V ) C aprs V ) C avant).
$i le bien est amortissable l!amortissement se calcul sur la nou"elle "aleur du bien Le
tau& d!amortissement de l!ancien bien reste le m.me (
$ur le plan #iscal /
- Ecart de r"aluation Libre / Il est impos immdiatement et les amortissement
prati'us sur la nou"elle "aleur sont enti8rement dductibles(
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%=
coefficient de
r"aluation
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- Ecart de r"aluation Lale / Imposition diffre BRintration d!une fraction
des amortissements calculs sur la nou"elle "aleur(
@ne fois 'ue l!cart de r"aluation est form il ne peut .tre distribu( Lors'u!il disparaVt- il est
port au capital(
APPLICATION
Vous a"eK l!actif du bilan de "otre socit un immeuble d!une "aleur de %JJ JJJ JJJ# C#A
ac'uis au dbut de l!anne )-%J(
Il a fait l!ob<et d!un amortissement linaire au tau& de EL l!an(
Vous procdereK une r"aluation libre ou lale de cet immeuble(
En effet cet immeuble set estim par un e&pert >J JJJ JJJfrs 0"aleur actuelle3 soit un tau& de
r"aluation de %(:(
TA#( / ProposeK un sc*ma de comptabilisation de cette r"aluation en dbut )
Comptabiliser la dotation au& amortissements au A%G%+G)
SOLUTION
V(2( apr8s r"aluationWW%JJ JJJ JJJN%(: 7 %:J JJJ JJJ
V(2( a"ant r"aluationWW((( %JJ JJJ JJJ

Complment :J JJJ JJJ
$omme des amts a"ant r"aluation 0%JJ JJJ JJJNELN%J3EJ JJJ JJJ
$omme des amts apr8s r"aluation 0%:J JJJ JJJNELN%J3>J JJJ JJJ
Complment d!amortissementWWWWWWWWWWW(AJ JJJ JJJ
V)C apr8s r"alWWWWWWWWW>J JJJ JJJ
V)C a"ant r"alWWWWWWWWWEJ JJJ JJJ
Ecart de r"aluationWWWWWWWWAJ JJJ JJJ
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%>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Ecriture /
- Rvaluation libre
J%G)
D :23160.000.000
C :283130.000.000
C :106 30.000.000
0Ecart de r"aluation3
A%G%+G)
D : 6813 8.000.000 (160.000.000`5)
C :28318.000.000
0$elon amortissement du bien r"alu3
- Rvaluation lgale
J%G)
D :23160.000.000
C :283130.000.000
C :154 30.000.000
0R"aluation du bXtiment3
A%G%+G)
D / :>%A>(JJJ(JJJ
C /+>A%>(JJJ(JJJ
0Amortissement du bXtiment r"alu3
d
D /%E5A(JJJ(JJJ (8.000.000 5.000.000)
C />:A(JJJ(JJJ
0Reprise sur amortissement r"alu3
B- Evaluation la clture des comptes
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%M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- $i le bien est amortissable- on amortit le bien selon le plan d!amortissement(
- $i le bien n!est pas amortissable on constate une pro"ision en cas de dprciation(
En fin d!e&ercice on compare la "aleur d!entre et la "aleur actuelle( Pour les biens
amortissables(
$i apr8s amortissement normal- subsiste une perte- on constate une pro"ision si la perte est
r"ersible et un amortissement complmentaire si la perte est irr"ersible(
$i la "aleur d!entre est suprieure la "aleur actuelle on retient la "aleur actuelle B si la "aleur
d!entre est infrieure la "aleur actuelle on retient la "aleur d!entre 0principe de prudence3(
C- Evaluation la sortie du patrimoine
Le bien sort du patrimoine sa "aleur actuelle nette( Car c!est cette "aleur 'ui dtermine le
rsultat 0 ain ou perte 3(Les diffrents t9pes de sortie d!un bien du patrimoine sont /
- ,ise au rebut
- Cession
- Ec*ane
- Destruction

En cas de reut ou de destruction /
D : 681
C : 28
(Amortissement complmentaire)
D : 28
C : 654 (pour lAO) / 812 (pour lHAO)
(Sortie du bien)
D: 414 / 521 / 485
C: 754(AO) / 822(HAO)
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+J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE II : LES OPERATIONS DE PORTEFEUILLES
Comptablement on distinue 'uatre catories de titres /
- Les titres de participations
- Les titres immobiliss de l!acti"its du portefeuille
- Les titres de placement 0 Valeurs ,obili8res de Placement 3
- Les autres titres immobiliss
%- Les Titres de participations
Ce sont des titres dont la possession durable est estime utile l!acti"it de l!entreprise car elle
permet soit d!e&ercer une influence sur la socit mettrice des titres soit d!assurer le contrOle
de la socit mettrice des titres( 2n peut ainsi dfinir deu& notions /
la notion de contrOle et la notion de participation(
La notion de Contrle
@ne socit est considre comme contrOlant une autre /
- $i elle dtient directement ou indirectement une fraction du capital lui confrant la
ma<orit des droits de "ote dans les assembles nrales(
- $i elle dispose seule de la ma<orit des droits de "ote en "ertu d!un accord conclu a"ec
d!autres associs ou actionnaires(
- $i elle dtermine en fin les dcisions dans les assembles nrales de la socit(
@ne socit est prsume e&ercer ce contrOle lors'u!elle dispose directement ou indirectement
d!une fraction de droits de "ote suprieure 5JL et 'u!aucun autre associ ou actionnaire ne
dtient directement ou indirectement une fraction suprieure la sienne(
2n appelle filiale la socit dans la'uelle on dtient plus de EJL du capital(
La notion de Participation
- $i une socit dtient dans une autre socit une fraction du capital compris entre %J et
EJL- la premi8re est considre comme a9ant une participation dans la seconde(
- Lors de la prise de participation- l!entreprise rec*erc*e la cration de liens durables a"ec
la socit mettrice dans le but d!obtenir des a"antaes di"erses- notamment des
relations conomi'ue pri"ilies(
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+%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
La prise de participation ne se traduit pas ncessairement par une influence directe dans la
estion(
Ainsi sont considrs comme titres de participation du point de "ue comptable- les titres
reprsentants au moins %JL du capital d!une entreprise- les titres ac'uis toute ou partie par offre
publi'ue d!ac*at 02PA3 ou par offre publi'ue d!c*ane 02PE3(
Ces titres sont comptabiliss au dbit du compte 26 : titres de participation.
+- Les Titres immobiliss de lactivit de portefeuille (TIAP)
Ce sont des titres destins par l!entreprise l!acti"it du portefeuille( Elles consistent in"estir
tout ou partie de ses actifs dans un portefeuille de titres pour en retirer plus ou moins lonue
c*ance une rentabilit satisfaisante(
Cette acti"it s!e&erce sans inter"ention dans la estion des entreprises dont les titres sont
dtenus( Les TIAP ne sont ni des titres de participation ni des titres de placement(
Les titres pou"ant .tre inscrits sous cette rubri'ue sont /
- des actions
- des parts sociales-
- des obliations remboursables-
- des obliations con"ertibles(
La comptabilisation se fait au dbit du compte 2741 : TIAP.
A- Les Autres titres immobiliss
Ce sont des titres autres 'ue les titres de participation et les TIAP- 'ue l!entreprise a l!intention
de conser"er durablement ou 'u!elle n!a pas la possibilit de "endre dans un bref dlai(
E&emple / les titres donns en nantissement(
Ce sont des titres dont la dtention n!est pas <ue utile l!acti"it de l!entreprise- mais non
cessibles court terme( Il s!ait le plus sou"ent de titres dont la dtention est subite plutOt 'ue
"oulue(
Ces titres sont comptabiliss au compte 2748 : ATI(
5- Les Titres de placement
$elon le plan comptable ce sont des titres ac'uis en "ue de raliser un ain br8"e c*ance( Ce
sont des titres reprsentant moins de %JL du capital- des titres non reprsentatifs d!une 'uotte
part du capital 0les obliations- les bons3(
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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Ces titres sont comptabiliss au dbit du compte 50 : titres de placement.
I- Les Rgles dvaluation du Portefeuille
A- Le cot dentre dans le patrimoine
1- Les Rgles Gnrales
A leur date d!entre dans le patrimoine de l!entreprise- les biens ac'uis titre onreu& sont
comptabiliss leur co;t d!ac'uisition(
Le co;t d!ac'uisition "a .tre donc comptabilis dans les diffrents comptes en"isas
prcdemment(
Les frais d!ac'uisitions sont inscrits directement en c*are car non reprsentatif d!une "aleur
"nale B on utilise le compte 6311 frais sur titre (achat, garde, vente3(
Ces frais sur titre peu"ent .tre des droits de mutations, des honoraires, des commissions, des
frais dactes"
Toute fois dfaut de pou"oir les immobiliser les frais d!ac'uisitions peu"ent .tre repartis sur
plusieurs e&ercices B pour cela ils seront transfrs au compte 2022 frais dacquisition
dimmobilisation. La dure d!talement ne doit e&cder Eans(
$i les titres sont cds la 'uotte part des frais non amortis doit .tre passe en c*are dans
l!anne de cession(
Ecriture /
D : 26 / 2741 /2748 / 50
C : 521 / 483
2- Les rgimes particuliers
2-1- La souscription de titres partiellement librs.
$ur le plan comptable- il con"ient d!enreistrer la totalit de l!opration et non seulement
l!ac'uisition de la fraction libre( En souscri"ant l!associ ou l!actionnaire s!est ena de
faYon irr"ocable( La dette correspondant la fraction non libre est enreistre au crdit du
compte 472 versements restant effectuer sur titres non librs.
Ecriture /
D : 26 D : 26
C : 521
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+A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C : 472 C : 472
(Souscription partielle) (Souscription totale)
2-2- Acquisition de titres subordonne la possession de droits de souscription
Le droit de souscription reprsente pour un actionnaire ancien la perte de "aleur sur les titres
anciens( Cette perte est conscuti"e l!aumentation du capital( Il peut .tre utilis pour
souscrire ou .tre cd(
Situation 1 : On utilise les droits de souscription attache des actions dj dtenues
Dans ce cas- pas d!enreistrement particulier par souci de simplification- la "aleur du titre est
ale au co;t d!ac'uisition- donc au co;t d!mission(
)ormalement la "aleur des actions anciennes de"rait .tre diminue de la "aleur de droit de
souscription et la "aleur des actions nou"elles aumente de celle du droit de souscription /
La "aleur lobale des titres reste donc inc*ane(
Situation 2 : On achte des droits de souscription dautres associs ou actionnaires
2n ac*8te des droits de souscription d!autres actionnaires ou associs dans ce cas le co;t
d!ac*at constitue une partie du co;t d!entre des titres( Il doit .tre enreistrer dans le compte
des titres souscrits(
Co;t d!ac'uisition 7 pri& d!mission F pri& d!ac*at du droit de souscription(
2-3- Lattribution dactions gratuites
0 Voir cours de compta( des socits 3
L!attribution ratuite de titres mis en reprsentation d!une aumentation de capital par
incorporation de rser"e doit en principe rester sans influence sur l!"aluation l!actifs de la
socit dtentrice des titres(
$ont modifis /
- le nombre de titres en portefeuille-
- le co;t de re"ient mo9en des titres 0anciens et nou"eau&3 'ui est rput ale au
'uotient de "aleur lobale par leurs nombres(
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+5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
E4emp/e de modification de la composition d!un portefeuille lors de la distribution d!action
ratuite /
La socit A dtient des titres de la socit B(
Lot nU% %JJ titres +JJfrs soit +J(JJJfrs
Lot nU+ %EJ titres ++Jfrs soit AA(JJJfrs(
Lot nUA AJJ titres +5Jfrs soit =+(JJJfrs(
Lot nU5 5EJ titres +:Jfrs soit %%=(JJJfrs
%(JJJ titres +5+(JJJfrs
B attribut une action ratuite pour E actions anciennes(
Dterminer la nou"elle composition du portefeuille de A.
% action ratuite 0AC3 E actions anciennes0AA3(
%JJ actions anciennes%JJGE 7+J actions ratuites donc le lot nU% passe en dfiniti"e %+J
titres(
%EJ AA%EJGE 7 AJ AC lot nU+ passe %>J titres(
AJJAA AJJGE 7 :JAC lot nUA passe A:J titres(
5EJAA 5EJGE 7 MJAClot nU5 passe E5J titres
Remr:ue / En cas de cession- la plus ou moins "alue est calcule par rapport au
pri& mo9en des actions apprci la date de distribution des actions / on dit 'ue
<@3 7/ue 8 pri4 de 5ession . 5o9t moAen unitire(
2-4- Acquisition des titres en devise :
Ces titres sont enreistrs pour leur pri& d!ac'uisition con"ertis en franc au cours du <our de
l!opration(
Compte tenu des modalits de paiement si le pri& pa9 est diffrent- la diffrence s!enreistre en
perte ou en ain de c*ane(
0 Voir C*apitre IV 3
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+E
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
B- Evaluation des titres la clture de lexercice
A la clOture de l!e&ercice on proc8de l!in"entaire des titres puis leur "aluation(
Les r8les nrales d!"aluation s!appli'uent(
2n retient donc la valeur actuelle qui sapprcie en fonction du march et de lutilit du ien
pour lentreprise(
Cette "aluation est mene au ni"eau de c*a'ue catorie de titres de m.me nature c!est dire
titres de m.me socit donnant le m.me droit(
1- Evaluation des titres de participation
Sue les titres soient 'uotts ou non on les "alue leur "aleur d!usae- 'ui se dfinie comme la
"aleur 'u!un c*ef d!entreprise prudent et a"is accepterait de dpenser pour obtenir les titres s!il
a"ait les ac'urir(
2- Evaluation des TIAP
Les TIAP sont "alus selon les r8les nrales c!est dire par catorie de titres de m.me
nature et en retenant comme "aleur d!in"entaire une "aleur 'ui tienne compte des perspecti"es
d!"olution nrale de l!entreprise- et 'ui soit fond sur la "aleur de marc*(
En fait la mt*ode est identi'ue celle mis en Zu"re pour les titres de participation 0 "aleur
d!usae3(
3- Evaluation des autres titres immobiliss et des titres de placement
La "aleur d!in"entaire est fonction de la "aleur probable de nociation( Cette "aleur diff8re
selon 'ue les titres sont 'uotts ou non(
- La "aleur probable de nociation des titres 'uotts est ale au cours mo9en du dernier
mois de l!e&ercice(
- La "aleur probable des titres non 'uottes est dtermine en retenant un ou plusieurs
crit8res ob<ectifs(
- $oit le pri& stipul lors des transactions inter"enues sur le titre
- $oit la "aleur mat*mati'ue-
- $oit la "aleur de rendement(
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L!"aluation des titres la clOture de l!e&ercice nous conduit dterminer la "aleur de ces
m.mes titres l!arr.t des comptes( 2n compare pour cela par catorie de titre de m.me
nature- le montant comptailis lentre et la valeur linventaire"
Des plus ou moins "alues apparaissent et seules les moins "alues affectent le rsultat de
l!e&ercice par le biais de la dotation d!une pro"ision pour dprciation- ou d!une c*are
pro"isionne(
En principe aucune compensation n!est prati'ue a"ec les plus "alues de titres en *ausses sauf
e&ception( Le principe s!appli'ue notamment pour les titres de participation et les TIAP(
L!absence de compensation s!e&pli'ue par le fait 'ue les titres ne sont pas fonibles entre eu&(
LES EXCEPTIONS :
Les e&ceptions concernent les autres titres immobiliss et les titres de placement(
Les autres titres immobiliss
En cas de baisse anormale de certains titres cots apparaissant comme momentan- l!entreprise
a la facult sous sa responsabilit de ne pas comprendre dans la pro"ision tout ou partie de la
moins "alue constate sur ces titres- dans la mesure oT il peut .tre tabli une compensation a"ec
des plus "alues normales constates sur d!autres titres 0 Ces titres doi"ent .tre cots 3(
La baisse anormale et momentane correspond une baisse importante inter"enant 'uel'ues
<ours a"ant la date de clOture et annule dans les premiers <ours de l!e&ercice sui"ant(
Les titres de placement
En cas de baisse anormale- l!entreprise a la possibilit de compenser plus "alue et moins "alue(
Les titres de placement peu"ent .tre considrs comme un ensemble de biens fonibles dont la
"aleur d!utilit c!est dire le pri& de "ente peut .tre dtermin de faYon lobale a"ec
dprciation *auteur de l!"entuel e&cdent des moins "alues sur les plus "alues(
La compensation est admise par le fisc ds lors 'ue les titres sont cots(
Cette compensation n!est possible 'ue si les titres sont cots de faYon ruli8res sur un marc*
oranis tel 'ue la bourse des "aleurs mobili8res( Donc pas de compensation entre titres cots et
titres non cots( Pas de compensation non plus entre plus et moins "alues de titres non cots-
parce 'u!on a pas de "aleurs sures(
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+=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C- Evaluation la sortie du patrimoine
La cession des titres de la classe + entraVne une opration comptable /
- $orite du bien du patrimoine
- Constatation du pri& de la cession
D : 81.
C : 26 / 27
(sortie3
D : 48 / 52
C : 82
(produit de cession)
La diffrence entre le pri& de cession et la "aleur comptable constitue le rsultat de la cession(
Le pri& de cession est le pri& indi'u dans l!acte de "ente sans diminution des frais sur "ente(
Les frais sur "ente sont en principe ports au compte 6311 frais sur titres ( achats, ventes,
gardes).
La "aleur comptable lors de la cession est constitue par la "aleur brute 0 en cas de cession de
tous les titres de m.me catories3( $i la cession porte sur une fraction d!un ensemble de titres
de m.me nature le co;t d!entre de la fraction cde est estim au co;t mo9en pondr 0C,P3
ou dfaut en utilisant la r8le du premi8re entre premi8re sortie 0PEP$3(
$!il e&istait des pro"isions pour dprciation sur les titres- il 9 a lieu de les rulariser soit /
- Reprise totale-
- Reprise partielle-
- A<ustement(
E4emp/e / La socit A ac*et en no"embre %(JJJ titres d!une entreprise 6 au pri&
unitaire de %JJfrs en )( En )F% elle ac*8te 5JJ titres 6 au pri& unitaire de %EJfrs( En <an"ier
elle "end EJJ titres 6 au pri& de %5Jfrs(
TA# / %3 Valoriser la sortie des EJJtitres 6 au C,P selon la r8le PEP$
+3 Dterminer le rsultat de cession selon c*a'ue mt*ode
A3 Comptabiliser l!opration de cession l!une des mt*odes
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+>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
SOLUTION
%- C@,P 7 0$(I(FAc*ats3 en "aleur G 0$(I( Fac*at3 en 'uantit 7 %JJ JJJN :J JJJG
%JJJF5JJ 7 %%5(+>:
PEP$ EJJ %JJfrs
+- E"aluation du rsultat de cession
C@,P 7 0EJJN%5J3 4 0 EJJN%%5(+>3 7 %+>:J
PEP$ 7 0 EJJN%5J 3 4 0EJJN%JJ 3 7 +J(JJJ
A- Ecriture
D : 816 57140
C : 26 57140
(sortie du bien)
D : 521 70.000
C : 826 70.000
L!"aluation des titres de la classe E la sortie du patrimoine se fait alement sui"ant la m.me
mt*ode PEP$ ou C@,P(
$i la cession dae un profit- le compte 777 : Profit sur cession de placement est
crdit de la ralisation de cession :
D : 486 / 521 :
C : 50 V O
C : 777 Rsultat de cession
$i la cession dae une perte on utilise le compte :== perte nette sur cession de T P(
D : 48/52
D : 677
C : 50
N.B / Les "entuelles pro"isions pour dprciation constitues a"ant la cession sont
rulariser(
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+M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Exercice :
Le portefeuille de la socit [ se compose des titres de placements sui"ant /
Titres Date
d!ac*at
Pri& d!ac*at A%G%+G)-% A%G%+G)
Suantit Cours Suantit Cours
Action A
Action A
Action 6
J+G%%G)-5
J%GJ:G)-%
%+GJ>G)-A
%+J
%+E
A>+
%EJ
%(JJJ
+JJ
%5J
%5J
AEJ
-
MEJ
%JJ
-
%+J
A:J
Pri& de "ente des titres A 7 %AJ(
Pri& de "ente des titres 6 7 5JJ(
TA# / %- critures au A%G%+G)-%'ui semble ncessaire(
%- ,t*ode utilise pour "aluer les titres cdes(
+- Ecriture de cession au cours de l!e&ercice )(
A- Prsenter au A%G%+G) les critures 'ui "ous semblent ncessaires
SOLUTION
%- Ecriture au A%G%+G)-%
2n a le c*oi& entre la mt*ode de prudence et passer l! criture d!une pro"ision ou faire une
compensation et ne pas passer d!criture(
+- mt*ode utilis PEP$(
A- Ecriture de "ente(

D : 48/52 26.000
C : 5024.250
C : 7771750
(cession titre A)
D : 48/5240.000
C : 5038.200
C : 77713.000
D : 679 950 (125 120) +100 ( 382 360) ] 6400 550
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AJ
A%G%+G)
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C : 590 550
( rgularisation des provisions)
D- Enregistrement des produits de
portefeuille

D / +== crances rattac*es des participations
C / ==+ produit de participation
D / EJ> autres crances rattac*es des titres de placement
C / ==5 re"enues des titres de placement
La date d!enreistrement est la date la'uelle- l!actionnaire peut se pr"aloir d!un droit ac'uis(
En principe l!enreistrement se fait la date de l!assembl nrale ordinaire a9ant pri& la
dcision de distribuer le di"idende(
Encaissement du di"idende /
D / E+%
C / +==GEJ>
0R8lement3
N.B. : 'uand l!cart est rand entre les co;ts il faut utiliser la mt*ode PEP$( Lors'ue l!cart
est minime c*oisir la mt*ode C@,P
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A%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Chapitre III : EVALUATION DES STOCKS ET EN-COURS
Les stocks constituent un ensemble de biens et de ser"ices 'ui inter"iennent dans le stock
d!e&ploitation pour .tre /
- $oit "endu en l!tat ou au terme d!un processus de production "enir ou en cours
- $oit consomm au %
er
usae
L!entreprise l!obliation de contrOler par un in"entaire au moins une fois tous les %+ mois
l!e&istence et la "aleur des lments actifs et passifs de son patrimoine(
Pour les stocks- elle doit notamment procder un in"entaire p*9si'ue des lments(
I- Nature des stocks
1- Les stocks proprement dits
2n distinue trois roupes /
,arc*andises ac*etes par l!entreprise pour .tre re"endu en l!tat(
Les appro"isionnements composs de mati8res premi8res 0mati8re et fournitures
consommables3 'ui n!entrent pas dans la composition des produits mais sont
consomms au %
er
usae et concours la fabrication(
Les produits 'ui sont les produits intermdiaires- les produits finis et les produits
rsiduels(
-es produits intermdiaires sont ceu& a9ant atteint un stade d!ac*8"ement mais destin entrer
dans une nou"elle p*ase du circuit de production(
-es produits finis sont ceu& a9ant atteint un stade d!ac*8"ement dfinitif(
-es produits rsiduels se composent des dc*ets ou rebus de fabrication(
2- Les produits en-cours
Il s!ait de biens en cours de formation dans le processus de fabrication( 2n peut citer
la production de biens 0pour les'uels on a des produits et tra"au& en-cours 3 et
la production de ser"ice0 tude et prestation de ser"ice en-cours 3
Les stocks et en-cours sont comptabiliss en classe 3
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A+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
II- Elments constitutifs des stocks
Tous les biens prcdents dont l!entreprise est propritaire font partir des stocks( Le transfert de
proprit peut diffrer de la date de li"raison ou de paiement( Ainsi sont prendre en stock /
Les biens en consination ou en dpOt c*eK des tiers(
Des marc*andises ou appro"isionnent rceptionns mais non encore
facturs(
Les biens ac*ets a"ec clause de rser"e de proprit(
)e font pas partir des stocks /
Les produits li"rs et non encore facturs(
Les produits "endus et non encore li"rs(
III- LA DIFFRENCE ENTRE STOCKS ET IMMOBILISATIONS
En fonction des entreprises certaines immobilisations constituent des stocks- le crit8re de
diffrenciation est la dure de "ie de l!lment au sein de l!entreprise /
Les immobilisations sont appeles rester durablement 0 dure suprieure %an3- tandis 'ue les
stocks doi"ent .tre re"endus le plus tOt possible 0dure infrieure %an 3(
E4emp/e / @ne socit immobili8re pour stock des maisons construites destines .tre
re"endues(
IV- LES RGLES DVALUATION
1- La valeur lentre
A leur date d!entre dans le patrimoine les stocks et en-cours sont enreistrs leur co;t
d!ac'uisition pour des biens ac'uis titre onreu& et leur co;t de production pour les biens
produits(
La "aleur d!entre des stocks n!est effecti"ement comptabilise la date d!entre 'ue dans le
cas d!un in"entaire permanent(
Dans le cas de l!in"entaire intermittent la comptabilisation est diffre <us'u\au %
er
arr.te des
comptes(
A"ec le $1C2A- l!in"entaire permanent est la r8le et l!in"entaire intermittent est l!e&ception(
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AA
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Inventaire permanent
Toute opration sur stocks correspond deu& critures
- Ecriture d!ac*at
- Ecriture de mou"ement sur stock
ac*eteur "endeur
D : 601 D : 411
C : 401 C : 701
D : 31 D : 603/73
C : 603 C : 31
:JAmarc*andisesGmati8re %
er
Gautres appro"isionnement
=A produits finis- en-cours- semi-finis
Inventaire intermittent
Toute opration sur stock correspond une seule criture(
- criture d!ac*at ou "ente
Ac*eteur "endeur
D / :( ac*at( D /5%
C / 5J C /=J
E4emp/e nB) :
Ac*at de marc*andises 6rute %EJJ
Rabais EL
remise %JL
escompte +L
TVA +JL
TA# / prsenter la facture et comptabiliser c*eK l!ac*eteur sui"ant l!in"entaire permanent et
l!in"entaire intermittent(
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
A5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
SOLUTION
Ecriture
,arc*andiseWWWWW(((%EJJ
RabaisWWWWWWWW(( =E
RemiseWWWWWWWW(%5A

)et commercialWWWWW(%+>+
EscompteWWWWWWW(((s+:
)et financierWWWW(((((((((%+E:
TVAWWWWWWWWW((((+E%
)et pa9er(((((((((((((((((((((((((((((%EJ=
en in"entaire intermittent on a
D : 6011282
D : 4452251
C : 4011508
C : 77326
(achat de marchandises )
En in"entaire permanent en plus de cette criture on a /
D : 311..... 1282
C : 6031.... 1282
(Entre en stock)
E4emp/e 1 0
,.me e&emple( PasseK les critures en in"entaire intermittent et en in"entaire permanent c*eK
le "endeur sac*ant 'ue le stock sort un co;t de %%JJ#rs(
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
AE
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
SOLUTION
En inventaire intermittent /
D : 4111508
D : 67326
C : 7011282
C : 4431251
(vente de marchandises)
En inventaire permanent /

D : 4111508
D : 67326
C : 7011282
C : 4431251
(vente de marchandises)
dU
D : 6031100
C : 3111100
(variation de stock)
2- Valeur la sortie du patrimoine
A la sortie du patrimoine- les stocks sont "alus selon la mt*ode PEP$ ou C@,P( Ces
mt*odes d!"aluation "alent uni'uement pour l!in"entaire permanent(
3- Valeur linventaire
A la clOture de l!e&ercice l!entreprise doit procder un in"entaire p*9si'ue de ses stock
0Dnombrement et "alorisation3(
En inventaire intermittent
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A:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Les comptes de stocks fonctionnent deu& fois- en dbut et la fin de l!e&ercice( En dbut
d!e&ercice on a le report nou"eau et en fin d!e&ercice on a la constatation du stock final et
l!annulation du stock initial(
D : 603/73
C : 3
(Annulation du stock initial
D : 3
C : 603/73
(constatation du stock final)
En inventaire permanent
Les comptes de stock fonctionnent durant tout l!e&ercice en contre partie des comptes *#C@"C(
En fin d!e&ercice l!in"entaire p*9si'ue est compar du solde des comptes de stocks(
Ces derniers sont a<usts "entuellement au rsultat des in"entaires p*9si'ue en contrepartie des
comptes *#C@"C>
Si stock rel est suprieur au stock comptable :
D : 3
C : 603/73
Si stock rel est infrieur au stock comptable
D : 603/73
C : 3
Apr8s a"oir comptabilis le stock final- il faut dterminer la "aleur actuelle du stock et
comparer la "aleur d!entre(
$i "aleur actuelle des stocks est suprieure la "aleur d!entre- il 9 a lieu de constater une
pro"ision pour dprciation des stocks(
Cette r8le se trou"e modifier au<ourd!*ui dans son application par les dispositions du
$1$C2A(
Comment dterminer la "aleur actuelle du stock ]
Valeur actuelle des matires 1
ere
et approvisionnement :
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A=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Il n!9 a pas dprcier les mati8res %
ere
si la "ente des produits au&'uels ils seront incorpors se
fera sans perte(
$i la "ente "a .tre dficitaire- il con"ient de dprcier les mati8res premi8res( Cette dprciation
sera dtermine sur la base du co;t de remplacement de mati8res premi8res(
E4emp/e / Co;t unitaire d!entre de M:JJ units de %J(JJJfrs comprenant %+L de c*ares
directes d!ac*ats(
./poth0ses1 / A la clOture le pri& unitaire d!ac*at est de =(JJJfrs( ce 'ui aura pour effet de
"endre des produits finis a"ec une perte notable(
Valeur d!entre M(:JJ N %J(JJJ 7 M:(JJJ(JJJ
Valeur actuelle M(:JJ N =(JJJ F %-%+ 7 =E(+:5(JJJ
Pro"ision pour dprciation / +J(=A:(JJJ
./poth0se2 / Le pri& d!ac*at M(5JJ
Valeur d!ente M:(JJJ(JJJ
Valeur 0 M:(JJJ N M5(JJJ N %-%+37 %J%(J:>(JJJ
Plus-"alues 7 E(J:>(JJJ
Valeur actuelle des produits fabriqus en cours.
Elle correspond la "aleur probable nette de ralisation
0Pri& de "ente 4 c*are de production restant enaer 4 frais G "ente 3
E4emp/e / $tocks produits en cours 5JJ(JJJ(
Pri& de "ente du produit fini =JJ(JJJ
C*are restante enaer +%J(JJJ(
#rais G "ente %JJ(JJJ(
Valeur Actuelle 7 0=JJ(JJJ 4+%J(JJJ 4 %:J(JJJ 37AAJ(JJJ(
Valeur Entre 7 5JJ(JJJ(
./poth0se2 / pri& de "ente du produit fini 7 >JJ(JJJ(
Valeur Actuelle 7>JJ(JJJ 4 0+%J(JJJ F %:J(JJJ 3 75AJ(JJJ
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A>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Valeur Actuelle est suprieure la Valeur Entre F "alues latentes(
-Valeur actuelle des marc*andises "aleur probable de ralisation 7 pri& de "ente 4 frais de
"ente(
Ecriture t9pe de dprciation
D : 659
C :39
Ecriture de dprciation
Pour les e&ercices futurs la pro"ision sera a<uste en fonction de l!"olution de la "aleur
actuelle deu& mt*odes sont possibles pour l!a<ustement des pro"isions la clOture /
2n constate par "oie de reprise les diminutions de la dprciation et par "oie de dotation
les aumentations de la dprciation on proc8de soit par catorie de stock soit pour
l!ensemble(
2n annule la totalit de la pro"ision sur le stock initial 0 par "oie de reprise 3 et on
constate la totalit de la dprciation sur le stock final 0 par "oie de dotation(
V- LES PROVISIONS RGLEMENTES SUR STOCKS
Les comptes ont t pr"us pour enreistrer ces pro"isions- mais les r8les de calcul n!ont pas
encore t dfinies
D : 85
C : 15
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AM
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE IV :EVALUATION DES CREANCES ET DES DETTES
I- VALEUR LENTE
Les crances et les dettes sont enreistres lors'u!elles sont certaines(
Pour l!"aluation on appli'ue le principe du nominalisme c!est--dire /
Valeur dente est gale la valeur nominale de remboursement ou dencaissement.
Les crances et les dettes demeurent au 6ilan <us'u! l!e&tinction du droit ou de l!obliation(
II- VALEUR AU BILAN
Les crances /
Les crances sont retenues en comptabilit pour leur "aleur nominale( Par prudence on prati'ue
une pro"ision pour dprciation
3i une perte proale appara4t cest--dire lorsque valeur nominale est infrieure la valeur
dinventaire : -e montant de la provision doit 5tre dterminer sur le montant .# de la crance"
Les dettes /
Les dettes sont retenues en comptabilit pour leur "aleur nominale( L!aumentation de "aleur
d!un lment de passif e&terne <u irr"ersible est un complment de dette comptabilis
comme telle(
Lors'ue l!aumentation n!est pas <u dfiniti"e elle se traduit par une pro"ision pour ris'ue(
La diminution de "aleur d!un lment de passif e&terne de"enu irr"ersible est une rduction de
dette comptabilise comme telle(
Lors'ue la diminution n!est pas dfiniti"e pas de modification(
III- LES CRANCES ET DETTES EN MONNAIES TRANGRES.
1- Valeur lentre
Les crances et les dettes en monnaies tran8res sont con"erties et comptabilises en francs
C#A sur la base du cours de c*ane du <our de l!opration(
En nral on retient le tau& du <our de la facturation B mais d!autres solutions sont possibles
telle 'ue le tau& du <our du contrat(
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5J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Cas particuliers.
- Avances et acomptes reus et verss en monnaies trangres.
Les a"ances et les acomptes concernent les dettes et les crances non factures( Ils sont
con"ertis au cours du <our du paiement et ce cours est dfinitif( Ils sont comptabiliss dans les
comptes 2#+) et 2)+)(
- Crances et dettes ayant faits lobjet davance et acomptes reus en devises.
2n comptabilise la partie a9ant fait l!ob<et d!a"ance ou d!acompte au cours du <our du
paiement( Pour la partie restante on comptabilise au cours du <our *abituellement retenu pour
l!enreistrement des factures(
E4emp/e / Vente de marc*andises en <an"ier +JJ+pour %J(JJJ 9ens(
A"ance reYue en dcembre +JJ% pour +(JJJ 9ens(
Tau& de c*are /Dcembre 7 %JJ 9ens 5J+frsC#A(
?an"ier 7 %JJ 9ens 5JEfrsC#A
TA# / PasseK les critures en dcembre et en <an"ier
Correction
D : 521 8040.
C : 4191 8040
D : 411 32400
D : 4191 8040
C : 701 40440
2- Valeur larrte des comptes
Les crances et les dettes sont con"erties et comptabilises sur la base du dernier cours de
c*are 0 au bilan 3(2n retient le tau& de c*are la date de l!arr.te des comptes( $i
l!application du tau& de c*are modifie les montants en francs C#A prcdemment
comptabiliss les diffrences de con"ersion sont inscrites dans les comptes transitoires(
2n compare la "aleur d!entre et la "aleur actuelle /
Pertes latentes lactif :
478-Ecart de conversion actif 0pertes latentes3
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5%
Dc +JJ%
?an" +JJ+
Vente de
marc*andises
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
4781diminutions de crances
4782augmentations de dettes
Gains latents au passif :
479-Ecart de conversion passifs 0ains latents3
4791augmentations de crances
4792diminutions de dettes
La contrepartie tant constitue par les diffrents comptes de crances et de dettes concernes(
(( : cours de clture
(6 : cours du 7our
NB / Les critures d!carts de con"ersion sont des critures d!in"entaire 0rularisation 3 'ui
peu"ent .tre e&tournes d8s le dbut de l!e&ercice sui"ant afin de conser"er en comptabilit la
"aleur *istori'ue d!entre des crances et des dettes(
Les ains latents n!inter"iennent pas dans la formation du rsultat(
Les pertes latentes donnent lieu en principe la constitution d!une pro"ision pour ris'ue(
Ecriture t9pe
D : 6971
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5+
Crance
Hausse du
cours
CCQC?
Dettes
6aisse du
cours
CCRC?
6aisse du cours
CC R C?
Cains latents
Hausse du cours
CC Q C?
Pertes latentes
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C : 297 DCrn5es E /onF terme G
D : 6791
C491/497 Crn5es E 5ourt terme
D : 6971
C : 194 : DDettes E /onF terme G
D : 6791
C : 499 : DDettes E 5ourt terme G
Le ,ontant de la pro"ision est ale au montant de l!cart de con"ersion actif
Remr:ue /Dans certains cas la pro"ision peut faire l!ob<et d!un traitement particulier et ne pas
.tre dote en totalit(
Le r8lement de droit comptable a pr"u deu& e&ceptions la r8le article 56 et 57(
Article 56 / Lors'ue des pertes probables ou des ains latents sont attac*es des
oprations d!emprunt ou de pr.t affectant deu& ou plusieurs e&ercices- l!entreprise doit procder
l!talement de ces pertes ou de ces ains sur la dure restantes courir <us'u!au terme des
remboursements ou des encaissements "enir pr"ue au contrat 0 dure mo9enne pondre
restant courir(3 Le montant potentiel de la perte totale futur ou du ain total futur est recalcul
la fin de c*a'ue e&ercice et mentionn dans l!tat anne&(
Article 57 / Lors'ue l!entreprise dcide d!intrer dans une position lobale de c*are toutes
ses oprations traites a"ec l!traner non dnous l!in"entaire- une compensation est admise
.tre pertes probables et ains latents de"ises par de"ises( La dotation une pro"ision pour perte
de c*are et l!e&cdent des premi8res sur les secondes(
3- Enregistrement lors du rglement.
$ur le plan comptable c!est seulement lors du r8lement 'ue le rsultat de c*are apparaVt(
Il s!ait d!un lment financier enreistr soit en *"* pertes ou en ""* ains de c*ane
Les "entuelles pro"isions pour ris'ues constitues aupara"ant doi"ent .tre reprise au compte
de rsultat(
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
5A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
APPLICATION
%3- l!entreprise X a obtenu d!une ban'ue <aponaise un pr.t de AJJ(JJJ(9ens la date du
%
er
GJ5G)- le pr.t est remboursable annuellement par parts ales sur :ans a"ec un tau& d!intr.t
de %JL(
Le cours du 9en au %
er
GJ5G) est de :MJfrs C#A pour % 9en l!e&ercice de l!entreprise
s!ac*8"e le A%G%+ de c*a'ue anne(
2n donne le cours du 9en /
A%G%+G)FJ =JEfrs C#A(
A%GJAG)F% :M=frs C#A(
A%G%+G)F% =JJfrs C#A(
A%GJAG)F+ :>5frs C#A(
A%G%+G)F+ :>=frs C#A(
TA# / Ecritures e&ercice ) )F+(
+3- les crances sui"antes ont t e&traites du rele" nominatif de clOture de l!entreprise
Y au A%G%+G+JJJ(
)oms ,ontant TTC Recou"rement probable
A
6
C
D
E
#
Autre
%:J(JJJ N %-+
+%J(JJJ N %-+
ME(JJJ N %-+
%>=(JJJ N %-+
%EJ(JJJ N %-+
%5J(JJJ N %-+
%%J(JJJ N %-+
%JJL
5JL
totalement insol"able
:JL
en fuite sans adresse depuis A
mois
=JL
%JJL
Etat des clOtures douteu& au A%G%+GMM de l!entreprise(
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55
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
)oms )ominal HT Pro"ision au
A%G%+GMM
R8lement TTC
d< enreistrs
au cours de +JJJ
2bser"ation
Abel
Antoine
Andr
6oume
Paris
$imone
%=J(JJJ
%+E(JJJ
+AJ(JJJ
%%J(JJJ
M>(JJJ
%EJ(JJJ
+JL
5JL
EJL
AJL
:JL
5JL
5J(>JJ
Rien
Rien
Rien
M:(JJJ
=+(JJJ
Pour solde de tout
compte(
Port la pro"ision
:JL du nominal
crance irrcou"rable
Pour solde
Pour solde
TA# / passer toutes les critures de rularisation au <ournal de l!entreprise Y au
A%G%+G+JJJ(
Correction des exercices dapplication
%3- entreprise X
Priode Capital d; Intr.t Amortissement Annuit
)
)F%
)F+
)FA
)F5
)FE
)F:
AJJ(JJJ
+EJ(JJJ
+JJ(JJJ
%EJ(JJJ
%JJ(JJJ
EJ(JJJ
-
++(EJJ
%>(=EJ
%E(JJJ
%%(+EJ
=(EJJ
A(=EJ
-
-
EJ(JJJ
EJ(JJJ
EJ(JJJ
EJ(JJJ
EJ(JJJ
EJ(JJJ
++ EJJ
:> =EJ
:E JJJ
E% +EJ
E= EJJ
EA =EJ
EJ JJJ
Ecriture en )
D :521 207.000.000
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5E
J%GJ5G)
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C : 162207.000.000
0 octroie d!emprunt 3
A%G%+G)
D : 671 15 862 500 (22500`705)
C : 1662 15 862 500
0Intr.ts courus non c*us3
dU
D :478 4 500 000 (300 000`(705-690))
C : 162 4 500 000
0Ecart de con"ersion actif3
dU
D : 6971 562 500 (4 500 000`9/(6`12))
C :194562 500
0dotation au& pro"isions3
J%GJ%G)F%
D : 166215 862 500
C : 67115 862 500
0Annulation3
dU
D : 162 , 4 500 000
C : 478 4 500 000
A%GJAG)F%
D : 162 34 500 000 (50 000`690)
D : 676 350 000 (50 000`(697-690))
D : 671 20 910 000 (30 000`697)
C : 521 55 760 000
0R8lement de l!annuit3
A%G%+G)F%
D : 671 13 125 000 (18750`700)
C : 1662 13 125 000
dU
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5:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
D : 478 2 500 000
C : 162 2 500 000
J%GJ%G)F+
D : 1662 13 125 000
C : 671 13 125 000
dU
D : 162 2 500 000
C : 478 2 500 000
A%GJAG)F+
D :162 34 500 000
D : 671 17 100 000
C : 776 300 000
C : 521 51 300 000
A%G%+G)F+
D : 671 10 305 000
C : 1662 10 305 000
D : 162 600 000
C : 479 600 000
dU
D / %M5 =+M %:=
C / =M=% =+M %:=
Entreprise Y
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5=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
)oms ,ontants
TTC
Remboursement
HT du cours de
+JJJ
$olde apr8s
pro"ision
Pro"ision
A%G%+GMM
Pro"ision
ncessaire
Dotation Rpartition
Abel
Antoine
Andr
6oume
Paris
$imone
%=J(JJJ
%+E(JJJ
+AJ(JJJ
%%J(JJJ
M>(JJJ
%EJ(JJJ
A5(JJJ
-
-
-
>J(JJJ
:J(JJJ
%A:(JJJ
%+E(JJJ
+AJ(JJJ
%%J(JJJ
%>(JJJ
MJ(JJJ
A5(JJJ
EJ(JJJ
%%E(JJJ
AA(JJJ
E>(>JJ
:J(JJJ
-
=E(JJJ
%A>(JJJ
-
-
-
-
+E(JJJ
+A(JJJ
-
-
-
A5(JJJ
-
-
AA(JJJ
E>(>JJ
:J(JJJ
5>(JJJ %>E(>JJ
$uite tableau /
A%G%+G+JJJ
D : 6511 345.000
D : 4431 70.800
C : 416 424.800
0 perte sur crance 3
D : 4912 185.800
C : 7594 185.800
0 rpartition de pro"ision 3
D : 6594 48.000
C : 4912 48.000
0 Dotation au pro"ision 3
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
)oms 2bser"ations
Abel
Antoine
Andr
6oume
Paris
$imone
Perte de solde
Dotation complmentaire
Dotation complmentaire
Perte pour le solde
Perte pour le solde
Perte pour le solde
5>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Rele" nominatif des clients au A%G%+G
)oms ,ontants HT Dotations au& pro"ision 2bser"ations
A
6
C
D
E
#
Di"ers clients
%:J JJJ
+%J JJJ
ME JJJ
%>= JJJ
%EJ JJJ
%5J JJJ
%%J JJJ
-
%+: JJJ
-
=5 >JJ
-
5+ JJJ
-
-
-
crance irrcou"rable
-
crance irrcou"rable
-
-
T2TAL +5+ >JJ
Ecritures
A%G%+
D : 6511 245.000
D : 4431 49 000
C : 411 294 000
0 perte sur crance 3
dU
D : 416 644 400
C :411 644 400
D : 6594 242 800
C :4912 242 800
SUPELITE (Institut Suprieur de Formtion de Cdres en !estion)
"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
5M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
TITRE II : LE RATTACHEMENT DES CHARGES ET
DES PRODUITS
CHAPITRE I : LES OPERATIONS A LONG TERME
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
EJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
I- LES CONTRATS LONG TERME BNFICIAIRE
Il s!ait de contrat ou de marc* dont la dure s!tale sur au moins deu& e&ercices(
Exemple / construction d!une route d!un pont- d!un immeuble condition 'ue les
tra"au& commencent dans un e&ercice et se terminent dans un autre(
Ces oprations concernent les stocks ou des ser"ices 0 par opposition la production
immobili8re 'ui peut alement se faire sur le lon terme 3(
En raison du principe d!indpendance des e&ercices- et des obliations d!tablir des tats
financiers annuels la 'uestion est de sa"oir comment traiter sur le plan comptable ces tra"au& en
cours la fin d!un e&ercice(
Le $1$C2A nous propose trois mt*odes de comptabilisation(
1
ere
mthode : la mthode de Lachvement :
La facturation inter"ient la fin de l!e&cution du contrat et c!est seulement cette date 'u!on
constate le produit(
Durant la priode d!e&cution le client peut "erser des a"ances et acomptes 'ui sont
comptabiliss comme telles(
A la clture de lexercice- on ralise le traitement comptable sui"ant /
Les tra"au& en cours sont passs en compte d!en cours A5 ou AE par le crdit du compte =A
"ariation de stock(
D : 34 ou 35
C : 73
A la fin des travaux il 9 a comptabilisation du produit dans l!e&ercice concern(
2
me
mthode : la mthode dAvancement
Dans cette mt*ode les Tra"au& raliss sont facturs sui"ant les stades d!a"ancement con"enus
ou dtermins( Ces facturations sont de "ritables "entes partielles(
Pour la facturation on utilise le der d!a"ancement 'ui correspond au rapport /
cot des travaux engags sur la priode
cot total estim des travaux.
Montant factur prix de vente globale ` degr davancement.
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E%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
3
me
mthode : Le bnfice partiel linventaire
Cette mt*ode est dfinie par l!article :J du r8lement comptable de l!@E,2A /
RR Peut .tre considrer comme raliser cette date 0 clOture de l!e&ercice 3 le bnfice
rsultant d!une opration partiellement e&cute et accepte par le client Lors'u!il est possible
de prou"er a"ec une scurit suffisante 'ue le contrat est suffisamment a"anc pour 'ue le
bnfice partiel puisse s!insrer normalement dans le bnfice lobal pr"isionnel de
l!opration dans son ensemble( QQ
Cette mt*ode s!appuie sur les deu& autres mt*odes /
De la mt*ode de l!ac*8"ement elle utilise l!criture de rularisation
De la mt*ode de l!a"ancement elle utilise le der d!a"ancement(
Le bnfice partiel est comptabilis au crdit du compte ",C par le dbit du compte 2",(
Montant bnfice global ( prix de vente cot de revient estim ) ` degr davancement.
A la fin des tra"au& la facture dfiniti"e est comptabilise normalement /
Le compte 2", est crdit pour solde par le dbit du compte *,C('uote part de rsultat annul
sur e&cution du contrat pluri e&ercices(
Exemple / une entreprise a obtenu le marc* de la construction d!une route de EJJ kilom8tres le
%
er
GJ=G+JJ+ et a dmarr le m.me <our( La dure des tra"au& est de %ans B le pri& facturation est
de +JJ(JJJ(JJJfrs C#Aet le co;t de re"ient estim est de %EJ(JJJ(JJJfrs C#A( 2n suppose 'ue
les tra"au& a"ancent proportionnellement la dure des tra"au&(
TA# / critures relati"es ses tra"au& en fin +JJ+ et au AJGJ:G+JJA- sui"ant les A mt*odes
prsentes de ses oprations au compte de rsultat /
SOLUTION
%
ere
mt*ode
A%G%+G+JJ+
D :34 75.000.000
C : 734 75.000.000
0 en cours 3
J%GJ%G+JJA
D : 734 75.000.000
C : 34 75.000.000
0 contre-passation 3
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E+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
AJGJ:G+JJA
D : 411 240.000.000
C : 705 200.000.000
C : 443 40.000.000
0 facturation 3
Incidence sur le compte de rsultat
C*are A%G%+G+JJ+ produit
Co;t =E(JJJ(JJJ
R7J
C*are A%G%+G+JJA produit
Co;t =E(JJJ(JJJ
R7EJ(JJJ(JJJ
+
8me
mt*ode
A%G%+G+JJ+
D : 411 120.000.000
C : 708 100.000.000
C : 443 20.000.000
0 "ente partielle 3
AJGJ:G+JJA
D : 411 120.000.000
C : 705 100.000.000
C : 443 20.000.000
0 ac*8"ement 3
Incidence sur le compte de rsultat
C*are A%G%+G+JJ+ produit
Co;t =E(JJJ(JJJ
R7+E(JJJ(JJJ
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EA
Variation de stock 7 =E(JJJ(JJJ
Variation de stock7 -=E(JJJ(JJJ
Ventes +JJ(JJJ(JJJ
Vente %JJ(JJJ(JJJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C*are A%G%+G+JJA produit
Co;t =E(JJJ(JJJ
R7+E(JJJ(JJJ
A
8me
mt*ode
A%G%+G+JJ+
D : 34 75.000.000
C 734 75.000.000
D
D : 475 25.000.000
C : 757 25.000.000
J+GJ%G+JJA
D : 734 75.000.000
C : 34 75.000.000
AJGJ:G+JJA
D 411 240.000.000
C :705 200.000.000
C : 443140.000.000
D : 653 25.000.000
C : 47525.000.000
Incidence sur le compte de rsultat
C*are A%G%+G+JJ+ produit
Co;t =E(JJJ(JJJ
R7+E(JJJ(JJJ
C*are A%G%+G+JJA produit
Co;t =E(JJJ(JJJ
+E(JJJ(JJJ
R7+E(JJJ(JJJ
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E5
Variation de stock 7 =E(JJJ(JJJ
+E(JJJ(JJJ
Vente %JJ(JJJ(JJJ
Variation de stock 7-=E(JJJ(JJJ
+JJ(JJJ(JJJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
II- LES CONTRATS LONG TERME DFICITAIRES
Lors'ue les contrats lon terme "ont entraVner des dficits la fin des tra"au& 0 pri& de "ente
suprieure au pri& de re"ient- il 9 a lieu de se cou"rir contre ce ris'ue par une pro"ision( Cette
pro"ision est scinder en deu& /
- @ne pro"ision pour dprciation des stocks d!en cours et
- @ne pro"ision pour ris'ue pour le supplment du montant de la perte(
Pri& de "ente
- C*are enae au A%G%+
- C*are restantes enaer
Perte Global
- 8rovision pour dprciation
Perte globale estime ` degr davancement
-8rovision pour risque
Perte globale provision pour dprciation
NB / La constatation des pro"isions pour perte ac*8"ement future ne "aut 'ue pour la
mt*ode d!ac*8"ement(
CHAPITRE II : OPERATION FAITE POUR LE COMPTE DUN TIERS
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EE
Pro"ision pour dprciation de stock
Pro"ision pour ris'ue
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Les oprations faites pour le compte d!un tiers se ralisent soit dans le cadre du mandat
soit dans le cadre de la commission(
Il s!ait d!oprations ralises pour l!entreprise pour le compte d!un tiers personne morale ou
personne p*9si'ue(
Toutes ces oprations sont ries par des contrats 'ui dterminent les droits et les obliations
des parties(
I- OPRATIONS RALISES DANS LE CADRE DU MANDAT
Les oprations ralises dans ce cadre mettent en relation deu& entits le mandant 0 le tiers 3- le
mandataire 0 l!entreprise 3(
Le mandataire 0l!e&cutant3 ait pour le compte du mandat( Ce dernier est responsable des
oprations ralises par le mandataire- si ces oprations rentrent dans le cadre du mandat(
Comptablement les oprations ralises l!occasion du mandat sont comptabilises en compte
de tiers sauf sa rmunration 'ui est comptabilise en produit(
Vous rece"eK mandat pour ac*eter ou pour "endre /
VE9:%E A(.E#E%
D : 4711 D : 47..
C : 4712 C : 401
-A %E;<9E%A#=>9 : D : 411
C :70...
Chez le mandat :
D : 601 D : 411
C : 401 C : 7.
( Achat ) ( Vente )
II- OPRATION RALISE DANS LE CADRE DE LA
COMMISSION
Cette opration met en relation deu& entits /
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E:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- Le Commettant 0 donneur d!ordre B Tiers 3
- Le commissionnaire 0 l!e&cutant- L!entreprise3(
Le commissionnaire est tenu responsable des oprations ralises a"ec les tiers m.me si
le nom du commettant pour le'uel il ait apparaVt(
Le commissionnaire enreistre les ac*ats et "entes pour le compte du commettant dans
ses propres li"res en tant 'ue tels(
$a rmunration est la mare entre le co;t d!ac'uisition et le pri& de re"ente(
LExcutant Donneur dordre
D / :J
C / 5J
D / 5%% commettant C / =J
CHAPITRE III : OPERATIONS REALISEES DANS LE CADRE DUNE
SOCIETE EN PARTICIPATION
( OPERATION FAITE EN COMMUN )
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E=
D /:J
C / 5J commettant
D / 5%%
C / =J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
La socit en participation est une socit de faite- c!est--dire une socit oT les associs ont
"olontairement dcid de ne pas mettre en Zu"re les dispositions du droit des socits en
mati8re de cration(
C!est donc une socit 'ui n!est pas immatricule(
Elle n!a pas non plus de personnalit <uridi'ue(
C!est une socit 'ui n!a pas de patrimoine(
C!est une socit 'ui ne peut ou"rir un compte en ban'ue- ni faire "aloir ses prtentions
en <ustice(
La socit en participation peut prendre deu& formes /
- soit 2cculte 0 reste cac*e 3
- soit 2stensible 0 connue des tiers 3(
En matire de grance- la socit en participation peut a"oir un rant associ ou non- dsin
par les statuts ou non(
La socit en participation peut alement a"oir plusieurs rants 0 notamment tous les associs
peu"ent .tre rant 3(
En matire de contentieux :
- $i la socit en participation est occulte / le tiers n!a de recours 'ue contre l!associ a"ec
le'uel il a contract ou le rant(
- $i la socit en participation est ostensible le tiers a le c*oi& pour son recours le tiers a le
c*oi& parmi les associs(
Dans une socit en participation c*a'ue associ 'ui contracte- le fait en son nom(
La socit en participation peut .tre cre pour di"ers ob<ets(
En matire de fiscalit- les socits en participations sont ries par les r8les des socits de
personnes(
COMPTABILISATION DES OPRATIONS
Les oprations ralises dans le cadre d!une socit en participation sont enreistres dans la
comptabilisation du ou des rants(
1- Organisation comptable
un seul grant
Les oprations sont reroupes dans la comptabilit du rant seul responsable "is "is des
tiers( Dans ce cas les comptes de la socit en participation peu"ent .tre tenus /
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E>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- $oit dans une comptabilit rattac*e la comptabilit du rant par le compte de liaison
%>> %>>
N N
N N
0C*eK le Crant 3 0C*eK la $(P(3
Ces deu& comptabilits sont tenus par le rant(
Ces comptes fonctionnent de faYon s9mtri'ue(
%>> compte de liaison de socit en participation
Exemple : Ac*at de marc*andise pour :AJJ par le rant pour le compte de la socit en
participation ne tenant pas de compte de tiers(
$2L@TI2)
Comptabilit du Grant :
D / :J% :AJJ
C / 5J% :AJJ
0 ac*at de marc*andise 3
D / %>>
:AJJ
C / :J% :AJJ
C / 5J% :AJJ
Comptabilit de la S.P. :
D : 601 :AJJ
C : 188 :AJJ
$oit l!intrieur de sa propre comptabilit en subdi"isant les comptes des classes 6 et 7(
Exemple / :J%(JJ% ac*ats propres(
:J%(JJ+ ac*ats de la socit en participation(
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EM
Donc
directement
D %>> :AJJ
C /5J% :AJJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
D : 601 002 6300
C :401 6300
Pluralit de grant (
Dans ce cas c*a'ue rant comptabilise dans sa propre comptabilit les oprations 'u!il ralise(
2- Comptabilisation des participants ( pluralit des grants )
a) Mise en ouvre des moyens de lactivit.
Ce sont les biens et fonds mis la disposition de la socit en participation(
- Apport d!immobilisation de mati8res et de marc*andises /
Ils ne sont pas enreistrs en comptabilit( Ces biens restent dans le patrimoine de
l!apporteur et donc restent inscrit l!actif de son bilan(
- Apport de fonds /
Ils sont enreistrs dans des comptes de trsorerie et en contrepartie dans des comptes
courants d!associs /
D : 463 associs oprations faites en commun.
C : 521
b) Opration dexploitation.
Les oprations a"ec les tiers sont comptabilises normalement par les participants 'ui les
ralisent(
Les autres participants n!en tiennent pas compte- et les oprations entre membre de la socit en
participant sont enreistres dans les comptabilits des participants intresss 'ui constatent le
transfert de c*are(
BICICI SODECI
0Celui a9ant ena l!opration3 0Celui 'ui incombe l!opration3
D : 601 D : 601
C : 521 C : 463 Associ BICICI
D : 463 Associ SODECI
C : 781
0 transfert de c*are3
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:J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
c) Dtermination des rsultats.
Il est ncessaire de raliser l!in"entaire des biens de la socit en participant( Ce 'ui entraVne les
oprations sui"antes /
- Constatation de la consommation des biens immobiliss dprcis(
- E"aluation des stocks "entuels(
- Calcul des rsultats(
Di"ers participants a9ant enreistrs des oprations- les di"ers lments sont reroups
e&tracomptablement pour dterminer les rsultats(
Dans sa propre comptabilit- c*acun de ses membres enreistrent sa 'uotte part dans le rsultat
de la socit en participation(
652 ou 752 quotte part de rsultat sur opration faite en commun.
En 5s de Perte En 5s de %n=i5e
D : 652 D : 463
C : 463 C : 752
Exemple / c*ares produits
Associ % %(JJJ >JJ
Associ + %(JJJ MJJ
Associ A %(AJJ %(JJJ
R7:JJ0perte3
A(AJJ A(AJJ
Ecriture:
A1 pas
A2 D : 652 100
C : 463 100
A3 D : 463
C : 752
A- Comptabilit centralise par le grant et intgre dans sa propre comptabilit
Le rant enreistre dans une seule comptabilit tout ce 'ui concerne la socit en participation
et ce 'ui est relatif sa propre comptabilit(
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:%
c*a'ue associ une part de
%GA(
perte par associ 7 +JJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
a- Acquisitions ou crations de biens
Ces biens destins la socit en participation doi"ent fiurer dans la comptabilit du
coparticipant 'ui en est le propritaire apparent(
En r8le nrale se sera celui du rant de la socit en participation(
Pour 'ue le bilan soit sinc8re et donne une imae fid8le de la situation de l!entreprise du rant-
sa comptabilit de"ra enreistrer sous forme de dette en contrepartie du bien ac'uis ou cr par
la socit en participation- le montant des financements consentis par les autres coparticipants(
Pour que le BILAN soit sincre :
$!il s!ait de biens crs ou ac'uis amortissable- leur amortissement sera constat c*a'ue anne
dans la comptabilit de la socit en participation 0rant 3(
Dans la mesure ou ces biens ont t inscrits dans le bilan du rant propritaire apparent- la
perte de "aleur constate par amortissement dans la socit en participation "ient rduire la
dette du rant "is "is des autres coparticipants(
Cette perte de "aleur diminue par cons'uent dans la comptabilit de ces derniers- la crance
'u!ils a"aient "ocation enreistrer au moment de l!ac'uisition du bien(
Dans ces conditions l!opration sera comptabilise sous la forme sui"ante /
- le rant fera fiur au passif de son bilan la part des autres coparticipants non rants(
A cet effet /
D : 463
C : 181 dettes lies des participations.
Exemple / Ac'uisition par le rant A pour le compte de la socit en participation
d!une immobilisation de H## amortissable en 5ans linaire( Le rant dtient *#I des parts et
l!associ B 2#I>
D : 2.. 800
C : 521 800
D : 463 320
C : 181 320
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:+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- C*acun des autres coparticipants non rant constatera dans son propre bilan ses droits
dans un compte
D : 2773 crances rattache des socits en participation
C : 463.
;5me exemple"
D : 2773 320
C : 463 320
La constatation de la consommation des biens immobiliss amortissables par suite des
oprations d!e&ploitation faites en socit en participation se traduit au ni"eau des comptes )H)
et 1""C par une rduction d!un m.me montant des obliations et des droits respectifs du rant
des non rants(
- 2n dbite le )H) *auteur des amortissements correspondants inscrits en e&ploitation
de la socit en participation par le crdit du 2*C dans la comptabilisation du rant(
A%G%+
D : 681 200
C : 28 200
D : 181 80
C : 463 80
Le compte 1""C est crdit du m.me montant par le dbit du compte 2*C dans la comptabilit
des non-rants
b- Oprations dexploitation et partage du rsultat.
Le rant enreistre /
- Les c*ares et les produits relatifs la socit en participation B
le montant total est inclus dans le rsultat de sa comptabilit(
- $a rmunration de rance au crdit du compte "#* ser"ice "endu par le dbit des
comptes 2*C 0 part des coparticipants 3 et *C1 0 part propre 3(
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:A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- Les 'uottes part du rsultat de la socit en participation re"enant ses coparticipants(
En cas de bnfice au dbit du compte *,1
En cas de perte au crdit du compte ",1
par le dbit des comptes courants des intresss(
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:5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
THEME III : LES CAPITAUX PERMANENTS
GENERALITES
Les particularits comptables des socits commerciales dpendent essentiellement des r8les
<uridi'ues et fiscales 'ui leur sont applicables(
I- DFINITION DUNE SOCIT COMMERCIALE
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:E
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
La socit est institue par deu& ou plusieurs personnes 'ui con"iennent par un contrat
d!affecter une entreprise commune des biens ou leur industrie en "ue de partaer le bnfice
ou de profiter de l!conomie 'ui pourra en rsulter(
Elle peut .tre institue dans les cas pr"us par la loi par l!acte de "olont d!une seule personne(
II- TYPOLOGIE DES SOCITS
2n a deu& t9pes de socits /
- Les socits civiles 'ui n!effectuent 'ue des oprations ci"iles telle 'ue les oprations
immobili8res- aricoles ou librales et sous une forme 'ui ne les rend pas commerciales(
- Les socits commerciales - selon les moti"ations des associs et leurs responsabilits
respecti"es "is "is du paiement des dettes sociales(
2n distinue trois sous familles de socits commerciales /
Les socits de personne
Elles sont constitues par des personnes 'ui se reroupent en fonction de leurs personnes(
2n distinue deu& t9pes de contrats /
%
ere
la SNC oT tous les associs sont solidairement et indfiniment responsables(
+
8me
la SCS oT /es 5ommndites sont solidairement et indfiniment responsables- tandis 'ue /es
5ommnditires 0 'ui ne peu"ent s!immiscer dans la estion 3 ne sont pas responsables au-del
des fonds 'u!ils ont apport(
Les socits de capitaux :
Elles sont constitues par des associs ou actionnaires 'ui rec*erc*ent en principe un
reroupement de capitau&( L!anon9mat des associs <ustifie la limitation de leur responsabilit
leur apport( 2n distinue /es so5its nonAmes DSA 3 et /es so5its en 5ommndite pr
5tion D SCA G
Les SARL :
C!est une forme intermdiaire puis'ue les associs 'ui se sont reroups en considration de
leur personne entendent en principe limiter le montant de leur responsabilit au montant de leur
apport(
LEURL 0 entreprise unipersonnelle responsabilit limite 3
C!est une socit dont l!associ uni'ue n!enae 'ue les biens 'u!il a apports dans son acti"it
industrielle et commerciale(
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::
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
III- CHOIX DUNE FORME DE SOCIT
L!e&ploitation d!une acti"it conomi'ue sous la forme sous la forme d!une socit
commerciale est en nral dcid en fonction de diffrentes considrations /
1- Considration juridique
En fonction de ce 'ui "ient d!.tre prcis- on comprend 'ue les associs adopteront l!une ou
l!autre des formes selon 'u!ils rec*erc*ent le reroupement de personnes ou de capitau& ou
selon 'u!ils acceptent ou redoutent une responsabilit 'ui e&c8de leur apport(
Remarque : -a faillite des 3A et des 3A%- peut dans certains cas 5tre tendue leurs
diri?eants"
La possibilit de transfert des droits sociau& est alement un autre crit8re <uridi'ue(
:ans les socits de personnes les parts sont cessibles mais apr8s autorisation des autres
associs unanimes(
:ans les 3A%- les parts sont en principe librement cessibles entre associs et cessibles tiers
des apr8s arment de la ma<orit en nombre reprsentant les ^ du capital social(
:ans les 3A les droits sont reprsents par des actions 'ui sont en principe nociables( Cette
nociation est conduite librement par l!actionnaire( Dans certains cas toutefois les actions ne
sont pas nociables( C!est le cas notamment des actions d!apports crs depuis moins de +ans(
Autres crit0res 7uridiques
La situation personnelle des associs est un autre crit8re <uridi'ue- alors 'ue les associs en non-
collectif et les commandits sont commerYants- les associs des $ARL et $A ne le sont pas
obliatoirement(
2- Considration financire.
$i l!on consid8re l!oriine du financement des entreprises on peut distinuer /
- -es apports des associs :
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
:=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C!est dans le cadre des $A 'ue les mo9ens mis en Zu"re peu"ent .tre important car on 9 prend
en considration 'ue les capitau& et le nombre d!actionnaires est illimit 0 minimum = 3(
L!appel public l!parne est rser" au& $A(
La possibilit de librer les apports partiellement en numraire apporte une souplesse non
nlieable et attnue dans les $A et les $ARL l!obliation d!un capital minimum(
- -autofinancement :
C!est dans les $A et les $ARL 'ue les bnfices mis en rser"e sont les plus importants
0obliation de doter une rser"e lale3(
- -e financement extrieur :
Dans les socits de personnes la responsabilit des associs de"rait fa"oriser les pr.ts
e&trieurs(
Dans les autres socits les pr.teurs demandent des aranties notamment des enaements
personnels des dirieants B d!autre part seule les $A peu"ent mettre des emprunts obliatoires
a"ec "entuellement appel public l!parne(
3- Considration fiscale
Les socits par action et le $ARL sont soumises l!impOt sur les socits 0BIC3 au tau& de
C,I> Cet impOt est calcul au nom de la socit et pa9 par elle B c!est une c*are comptable
'ui diminue le rsultat net(
Les socits de personnes ne sont 0sauf option3 soumises une imposition spcifi'ue tablie
leur nom( Le rsultat 'u!elle ralise est au prorata de leur droit respectif inclus dans le re"enu
personnel de c*acun des associs imposables l!IRV,(
4- Autres considrations.
Dans certains cas un ob<et social particulier oblie adopter une forme donne B le co;t de la
constitution le" dans les $A est moindre dans les socits de personnes(
Le fonctionnement est plus lourd et formaliste dans les $A et $ARL- 'ui doi"ent publier leur
compte annuel et sont soumises au contrOle d!un commissaire au& comptes(
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:>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE I : LA CONSTITUTION DE SOCIETES
LES SOCITS EN NOM-COLLECTIF
A- Aspects juridiques
La $)C est une socit dans la'uelle tous les associs ont la 'ualit de commerYants et
rpondent indfiniment et solidairement des dettes de la sociales(
La $)C est une socit commerciale par son ob<et- elle est connue sous sa dnomination sociale
'ui est forme par les noms des associs ou du nom d!un associ sui"i de la mention
et compa?nie"
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:M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
La loi ne fi&e aucun capital minimum ni aucun dlai pour la libration des apports( Aucune
proportion n!est e&ie pour la libration du capital social cependant les statuts peu"ent pr"oir
une date limite de ralisation des apports(
Les parts sociales sont mises en contrepartie des apports en numraire et en nature- <amais pour
les apports en industrie car la loi n!a pas fi& de "aleur nominale(
Les parts sociales ne sont pas facilement nociables et leur cession doit .tre constate par un
acte crit sous sein pri" ou notari(
Au ni"eau fiscal- la socit n!est pas impose mais les associs le sont indi"iduellement pour
leur part dans les rsultats 0 bnfice ou dficit 3(
B- Aspects comptables
Cas des apports purs et simples
Exemple 1 / @ne $)C est constitue le +J-%J-+JJA au capital de AEJ JJJkf entre ,(_i et ,(
Tambla( _i apporte %JJ JJJkf dpos en ban'ue Tambla apporte un immeuble "alant >J
JJJkf- un fonds de commerce de %+J JJJkf et des marc*andises pour EJJ JJJkf( Les frais
rls lors de la constitution s!l8"ent E JJJkf(
TAF / Enreistrer la promesse d!apport
Enreistrer la libration immdiate
SOLUTION
+JG%JG+JJA
D / 5:%+ %JJ JJJ
D / 5:%% +EJ JJJ
C / %J%+ AEJ JJJ
0Promesse3
dU
D /+%E %+J JJJ
D / +A% >J JJJ
D / A% EJ JJJ
C / 5:%% +EJ JJJ
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=J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
0Libration de Tambla3
dU
D / E+% %JJ JJJ
C / 5:%+ %JJ JJJ
0 libration de _i3
dU
D / +J%% E JJJ
C / E+% E JJJ
0r8lement des frais3
dU
D /%J%+ AEJ JJJ
C / %J%A AEJ JJJ
0solde du %J%+3
Exemple 2 / m.me donnes 'ue prcdemment en supposant 'ue _i ne ralise une partie de
son apport le +J-%J-JA et le reste le A%-%+-JA
SOLUTION
+J-%J-JA
D / %JM EJ JJJ
D / 5:%% +EJ JJJ
D / 5:%+ EJ JJJ
C / %J%% EJ JJJ
C / %J%+ AJJ JJJ
0$ouscription3
dU
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
=%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
D / +%E %+J JJJ
D / +A% >J JJJ
D / A% EJ JJJ
C / 5:%% +EJ JJJ
0Libration de Tambla3
dU
D / E+% EJ JJJ
C / 5:%+ EJ JJJ
0Libration de _i3
dU
D / +J%% E JJJ
C / E+% E JJJ
0r8lement des frais3
A%-%+-JA
D / 5:%+ EJ JJJ
C / %JM EJ JJJ
0appel3
dU
D / %J%% / EJ JJJJ
C / %J%+ EJ JJJ
0 appel3
dU
D / E+% / EJ JJJ
C / 5:%+ EJ JJJ
0libration 3
dU
D /%J%+ AEJ JJJ
C / %J%A AEJ JJJ
0solde du %J%+3
Cas des apports re"s d!un passif
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
=+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Dans ce cas la socit constitue aura la c*are de rembourser la dette de l!apporteur(
Exemple / le %J-%J-JA ,( _i et ,( Tambla constitue une $)C au capital de +:J JJJkf (,(_i
apporte l!actif et le passif de son entreprise indi"iduelle sa"oir /
- matriel de transport / V27 %JJ JJJ- amortissement 7 EJ JJJ
- bre"ets AJ JJJ
- marc*andises MJ JJJ
- fournisseurs EJ JJJ
- clients 5J JJJ
- fonds de commerce 5J JJJ
,(Tambla "erse le m.me <our :J JJJkf
TAF / Ecritures de promesse et de libration
SOLUTION
%J-%J-JA
D /5:%% +JJ JJJ
D / 5:%+ :J JJJ
C / %J%+ +:J JJJ
dU
D / +%+ AJ JJJ
D / +%E 5J JJJ
D / +5E EJ JJJ
D / A% MJ JJJ
D / 5%% 5J JJJ
C / 5J% EJ JJJ
C / 5:%% +JJ JJJ
DU
D / E+% :J JJJ
C / 5:%+ :J JJJ
DU
D /+J%%: JJJ
C / E+%: JJJ
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=A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
DU
D / %J%+ +:J JJJ
C / %J%A +:J JJJ
II- LA SOCIT RESPONSABILIT LIMITE
A- Aspects juridiques
La $ARL est une socit tou<ours commerciale constitue entre des associs 'ui ne
supportent les pertes 'u! concurrence de leurs apports(
- -es associs ne sont pas commer@ants :
La socit e&erce son acti"it sous une dnomination sociale sui"ie ou prcde des mots $ARL
a"ec indication du capital( Le nombre d!associs est compris entre deu& et cin'uante(
Cependant les entreprises unipersonnelles responsabilit limite 0 E@RL3 peu"ent .tre
constitues et fonctionnent sui"ant des r8les "oisines(
Les apports peu"ent .tre effectus soit en numraire soit en nature( Les apports en industrie sont
toutefois possibles(
Le capital minimum de la $ARL est fi& % JJJ JJJfrs( Les parts sociales sont reprsents par
des titres non nociables- non matrialiss et uni'uement mentionns dans les statuts( Leur
cession doit .tre constate par crit sous sein pri" ou notari(
La "aleur nominale des actions est de EJJJfrs(
B-Aspects comptables
La constitution de la $ARL entraVne des critures identi'ues celles de la $)C( Il faut
toutefois noter 'ue la libration des apports est ici totale et immdiate( Il n!9 a donc pas lieu
d!en"isaer des cas de librations diffres(
E&emple / $@P ELITE $ARL au capital de % JJJ JJJfrs C#A a t cre le %E-%J-J% par ,(X et
Y( ,(X apporte /
- un immeuble "alu AJJ JJJ
- fonds de commerce estim %JJ JJJ
- du matriel didacti'ue pour :J JJJ
- un stock de fournitures pour %5J JJJ
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=5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
,(1 apporte 5JJ JJJ dpos en ban'ue(
TAF / Ecritures de constitution
SOLUTION
%E-%J-J%
D /5:%% associ [ :JJ JJJ
D / 5:%+ associ 1 5JJ JJJ
C / %J%+ % JJJ JJJ
dU
D / +%E %JJ JJJ
D /+A% AJJ JJJ
D / +5 :J JJJ
D / AA5 %5J JJJ
C / 5:%% :JJ JJJ
DU
D / E+% 5JJ JJJ
C / 5:%+ 5JJ JJJ
D / %J%+ % JJJ JJJ
C / %J%A % JJJ JJJ
LA SOCIT ANONYME
Aspects juridiques
La $A est une socit dont le capital est di"is en actions et 'ui est constitue entre les
associs 'ui ne supportent les pertes 'u! concurrence de leurs apports(
Dans la $A les associs portent le nom d! actionnaires( Le nombre minimum d!actionnaires est
de = il n!9 a pas de ma&imum e&i(
Les apports peu"ent .tre effectus en numraire ou en nature- <amais en industrie(
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=E
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Le capital doit .tre au minimum de %J JJJ JJJfrs( La "aleur nominale des actions est fi&e %J
JJJfrs(
Les actions 'ui rmun8rent les apports en nature doi"ent .tre enti8rement libres la
constitution( Les actions de numraires doi"ent .tre libres de la moiti de leur montant d8s la
souscription- le solde de"rant .tre libr dans un dlai de E ans compter de la date
d!immatriculation au RCC,(
Les fonds pro"enant des souscriptions en numraire doi"ent .tre obliatoirement "erss un
tiers- notaire- ban'uier- caisse de dpOt et de consination pendant le droulement de la
procdure de constitution B Les'uels fonds seront "erss la socit lors de sa constitution(
Aspect comptable
Du point de "ue comptable il faut noter 'ue les comptes d!apport seront collectifs-
compte tenu du nombre d!actionnaires( Les conditions et le r9t*me de libration tant diffrents
pour les apports en nature et en numraire il con"ient d!identifier les comptes d!apports par
catories(
Le dpOt obliatoire des fonds entraVne la tenue d!un compte de tiers supplmentaire(
1- Apports en numraire intgralement librs (cas thorique )
E&emple / une $A est fonde au capital de %JJ JJJ JJJfrs di"is en actions de %J JJJfrs- les
apports sont constitus comme suit / Apports en nature / un immeuble de %E JJJ JJJfrs B un
fonds de commerce de AE JJJ JJJfrs- des marc*andises de %J JJJ JJJfrs( Les "ersements en
esp8ces s!l8"ent 5J JJJ JJJfrs dposs c*eK ,e Loiseau( La socit est dfiniti"ement
constitue le J+-%% date la'uelle sont transfr les apports en nature( Le J5G%% le notaire "ire
les fonds au compte ou"ert au nom de la socit apr8s a"oir dduit les frais de constitution 'ui
s!l8"e M JJJ JJJfrs(
TAF /Ecritures de constitution
SOLUTION
J+G%%
D / 5:%% :J JJJ JJJ
D / 5:%+ 5J JJJ JJJ
SUPELITE (Institut Suprieur de Formtion de Cdres en !estion)
"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
=:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C / %J%+ %JJ JJJ JJJ
DU
D / +%E %E JJJ JJJ
D / +A AE JJJ JJJ
D / A% %J JJJ JJJ
C / 5:%% :J JJJ JJJ
J5G%%
D / 5=%% 5J JJJ JJJ
C / 5:%+ 5J JJJ JJJ
DU
D / +J%% M JJJ JJJ
D / E+% A% JJJ JJJ
C / 5=%% 5J JJJ JJJ
dU
D / %J%+ %JJ JJJ JJJ
C / %J%A %JJ JJJ JJJ
2- Apports en numraire partiellement librs ( la constitution)
Exemple / le J+G%+G) la $A $@P!ELITE est constitue au capital de EJJ JJJ JJJfrs di"is en EJ
JJJ actions de %J JJJfrs dont la moiti est libre la souscription( Les fonds sont dposs
c*eK ,arcel notaire(
Le +>G%+G) ,(,arcel "ire les fonds au compte ban'ue de la socit sous dduction des frais de
constitution 'ui s!l8"e ++ JJJ JJJfrs( Le %EGJEG)F%
La socit dcide d!appeler EJL des fonds non librs( Le +JGJ:G)F% tous les actionnaires se
sont librs de cet appel par "irement bancaire(
Ecritures
J+G%+G)
D / %JM +EJ JJJ JJJ
D / 5:%+ +EJ JJJ JJJ
SUPELITE (Institut Suprieur de Formtion de Cdres en !estion)
"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
==
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C / %J%% +EJ JJJ JJJ
C / %J%%+ +EJ JJJ JJJ
DU
D / 5=%% +EJ JJJ JJJ
C / 5:%+ +EJ JJJ JJJ
dU
D / %J%+ +EJ JJJ JJJ
C / %J%A +EJ JJJ JJJ
+>G%+G)
D / +J%% ++ JJJ JJJ
D / E+% ++> JJJ JJJ
C / 5=%% +EJ JJJ JJJ
%EGJEG)F%
D / 5:= %+E JJJ JJJ
C / %JM %+E JJJ JJJ
dU
D / %J%% %+E JJJ JJJ
C / %J%+ %+E JJJ JJJ
dU
D / E+% %+E JJJ JJJ
C / 5:= %+E JJJ JJJ
dU
D / %J%+ %+E JJJ JJJ
C / %J%A %+E JJJ JJJ
Les critures sont identi'ues pour la libration du reste(
3- Problmes particuliers des apports en numraire
Lors de la ralisation des librations partielles des apports en numraire deu& situations sont
possibles /
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=>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- L!actionnaire se lib8re par anticipation d!une fraction du capital non appel 0"ersement
anticip3
L!actionnaire ne se lib8re pas lors de l!appel des fonds( Il est dfaillant s!il ne se lib8re pas- il
est retardataire s!il r8le apr8s les dlais(
Cas des versements anticips
Les statuts de la socit peu"ent pr"oir la possibilit pour les actionnaires de librer leurs
apports par anticipation(
Ces "ersements anticips sont productifs d!intr.ts lors'ue les statuts le pr"oient 0intr.ts
statutaires3( La libration anticipe peut se faire aussi bien lors de la constitution 'ue lors des
appels ultrieurs(
Du point de "ue comptable les "ersements anticips sont enreistrs au crdit du compte 2*)*>
Exemple / la socit anon9me $@P!ELITE est constitue le JA-JM-) a"ec un capital
de 5JJ JJJ JJJfrs par mission de 5J JJJ actions de %J JJJfrs librs du minimum lal la
souscription(
La constitution est effecti"e le %E-%J-) et les fonds disponibles sont "erss par le notaire au
compte bancaire de la $A apr8s dduction des frais de constitution 'ui s!l8"ent %5 JJJ
JJJfrs(
Les statuts pr"oient 'ue les actionnaires ont la possibilit de se librer par anticipation( Lors du
"ersement des actionnaires- E JJJ actions dtenues par , [ ont t enti8rement libres( Le J>-
%+-) la $A dcide d!appeler EJL du reli'uat( Le +J-%+-) la $A constate 'ue tous les
actionnaires se sont librs par "irement bancaire de la partie appele(
TAF / Passer toutes les critures ncessaires
Ecritures
JA-JM- )
D / %JM +JJ JJJ JJJ
D / 5:%+ +JJ JJJ JJJ
C / %J%% +JJ JJJ JJJ
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=M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C /%J%+ +JJ JJJ JJJ
DU
D / 5=%% ++E JJJ JJJ
C / 5:%+ +JJ JJJ JJJ
CC / 5:%: +E JJJ JJJ
%E-%J-)
D / +J%% %5 JJJ JJJ
D / E+% %% JJJ JJJ
C / 5=%% +E JJJ JJJ
J>-%+-)
D / %J%+ +JJ JJJ JJJ
C / %J%A +JJ JJJ JJJ
dU
D / %J%% +JJ JJJ JJJ
C / %J%+ +JJ JJJ JJJ
+J-%+-)
D / E+% >= EJJ JJJ
D / 5:%: %+ EJJ JJJ
C / 5:= %JJ JJJ JJJ
dU
D / %J%+ %JJ JJJ JJJ
C / %J%A %JJ JJJ JJJ
Dfaillance de lactionnaire
La dfaillance d!un actionnaire est sanctionne par la loi(
Dans un %
er
temps une mise en demeure de pa9er lui est adresse- mais si au bout d!un mois
celle-ci est sans effet la socit peut procder la "ente des actions non libres /
- en bourse pour les actions cotes et
- au enc*8re pour les actions non cotes(
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>J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Du point de "ue comptable la socit constate la dc*ance de l!actionnaire au lendemain du
dlai accord apr8s la mise en demeure de s!e&cuter( Cette dc*ance concerne aussi bien la
partie appele et non pa9e 'ue son incapacit des autres parties non appeles(
Les intr.ts de retards ainsi 'ue les frais de "ente lui sont alement imputs son profit est
port le fruit de la "ente(
Le compte 2*)" actionnaires dfaillants est donc mou"ement des oprations sus-indi'ues(
Exemple / 0suite de l!e&ercice prcdent 3
Le %E-JA-)F% la socit $@P!ELITE appelle le solde librer pour le A%-JA(
A cette date tous les actionnaires ont "ers par "irement bancaire leurs apports l!e&ception de
,( Coulibal9 souscripteur de EJJ actions( Le J+-JE-)F% apr8s une mise en demeure reste sans
rponse la socit dcide de "endre les titres en bourse(
Le %+-J:-)F% les titres sont "endus ,( 1 pour 5 EJJ JJJ( le %5-J: )F% la socit en"oie
,( Coulibal9 son rele" de compte accompan d!une note de frais- frais di"ers-
correspondance- mise en demeure- frais postau& %J JJJ- intr.ts de retards +EJJ(
Le %:-J:-)F% la socit solde le compte de ,( Coulibal9 par une remise d!un c*8'ue(
TAF( Passer les critures(
Ecritures
%E-JA-)F%
D / 5:= %JJ JJJ JJJ
C / %JM %JJ JJJ JJJ
dU
D / %J%% %JJ JJJ JJJ
C / %J%+ %JJ JJJ JJJ
A%-JA-)F%
D / E+% >: +EJ JJJ
D / 5:%: %+ EJJ JJJ
C / 5:= M> =EJ JJJ
J+-JE-)F%
D / 5:%= % +EJ JJJ
C / 5:= % +EJ JJJ
%+-J:- nF%
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>%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
D / E+% 5 EJJ JJJ
C / 5:%= 5 EJJ JJJ
%5-J:-)F%
D / 5:%=%+ EJJ
C / == + EJJ
C / =>% %J JJJ
%:-J:-)F%
D / 5:%= A +A= EJJ
C / E+% A +A= EJJ
LActionnaire retardataire
Dans ce cas il est rede"able en"ers la socit des intr.ts courus depuis la date limite de
libration des apports <us'u!au moment du "ersement(
Du point de "ue comptable il n!est pas ou"ert de comptes particuliers- les intr.ts de retard sont
considrs comme des produits financiers enreistrs au compte
"",3 Autres re&enus =inn5iers>
Exercice
La socit Cecimar est constitue entre sept associs le AJ-JM-J% au capital de
5J JJJ JJJfrscfa di"is en +JJJ actions d!apports remisent ,( Cecimar et +JJJ actions de
numraire remisent au : autres associs et libr d!un 'uart(
,(Ccimar apporte les lments actifs sui"ants /
ELE,E)T VALE@R C2,PTA6LE VALE@R D!APP2RT
Construction
,atriel d!usine
,atriel de transport
$tock de marc*andises
Crances clients
Effet rece"oir
%J JJJ JJJ
: JJJ JJJ
> JJJ JJJ
+ JJJ JJJ
5 JJJ JJJ
+ JJJ JJJ
%% JJJ JJJ
5 JJJ JJJ
E EJJ JJJ
% >JJ JJJ
A :JJ JJJ
% MJJ JJJ
A c*are pour la socit de reprendre le passif sui"ant /
#ournisseurs 0 ac*at de marc*andises 3 :(JJJ(JJJ(
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>+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Emprunt aupr8s des tablissement >(JJJ(JJJ(
La "aleur du fonds de commerce est reprsente par la diffrence entre la "aleur d!apport et la
"aleur nette des lments apports(
Le %J-%J les associs se lib8rent par "ersement la caisse de ,e Dauau& notaire(
Le AJ-%J le notaire "ire les fonds au compte de la socit ou"ert la 6ICICI sous dduction de
+ +JJ JJJfrs de droits et *onoraires(
TAF. /Prsenter les critures de constitution et le bilan au A%-%J(
Remarque / Lors'ue les apports sont reprsents par une situation acti"e et passi"e il 9 a lieu
de respecter les r8les sui"antes /
- les immobilisation et les stocks sont comptabiliss pour leur "aleur d!apport
- les crances clients et les effets rece"oir sont comptabiliss pour leur "aleur nominale(
La diffrence entre cette "aleur et leur "aleur d!apport doit .tre considre comme une
pro"ision(
SOLUTION
AJ-JM-J%
D / %JM %E JJJ JJJ
D / 5:%% +J JJJ JJJ
D / 5:%+ E JJJ JJJ
C / %J%% %E JJJ JJJ
C / %J%+ +E JJJ JJJ
dU
D / +%E : +JJ JJJ
D / +A %% JJJ JJJ
D / +5% 5 JJJ JJJ
D / +5E E(EJJ(JJJ
D / A% % >JJ JJJ
D / 5%% 5 JJJ JJJ
D / 5%+ + JJJ JJJ
C / %:+ > JJJ JJJ
C / 5:%% +J JJJ JJJ
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>A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C / 5M% EJJ JJJ
C / 5J% : JJJ JJJ
%JG%JG+JJ%
D /B 5=%% E JJJ JJJ
C / 5:%+ E JJJ JJJ
AJ-%J-J%
D / +J%% + +JJ JJJ
D / E+% + >JJ JJJ
C / 5=%% E JJJ JJJ
dU
D / %J%+ +E JJJ JJJ
C / %J%A +E JJJ JJJ
Bilan au 31 10
ACTI# ,2)TA)T$ PA$$I# ,2)TA)T$
6ruts Amts GPro" )ets
#rais d!ts(
#ds de cce(
Construction
,atriel
,at( de trpt
,Gses
Clients
b'ue
+ +JJ JJJ
: +JJ JJJ
%% JJJ JJJ
5 JJJ JJJ
E EJJ JJJ
% >JJ JJJ
: JJJ JJJ
+ >JJ JJJ
EJJ JJJ
+ +JJ JJJ
: +JJ JJJ
%% JJJ JJJ
5 JJJ JJJ
E EJJ JJJ
% >JJ JJJ
E EJJ JJJ
+ >JJ JJJ
Capital
Capital n((a
Emprunts
Dettes fseur
5J JJJ JJJ
-%E JJJ JJJ
> JJJ JJJ
: JJJ JJJ
T2TAL AM EJJ JJJ EJJ JJJ AM JJJ JJJ T2TAL AM JJJ JJJ
SUITE DE LAPPLICATION
La socit appelle le +
8me
'uart le J+G%%GJ%- librer pour le %EG %%GJ%(
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
>5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
A cette date on constate 'ue ,(?ean titulaire de +5J actions s!est libr par anticipation de
l!intralit- 'ue ,(Claude titulaire de %:J actions n!a rien "ers et 'ue tous les autres
actionnaires se sont librs par "irement bancaire la 6ICICI(
Le J>GJ%GJ+ la socit dcide apr8s mise en demeure reste sans rponse de "endre les titres(
Ces derniers sont "endus ,( ,ari le JAGJ+GJ+ pour =:J JJJfrs rl par "irement bancaire la
6ICICI(
Le J:GJ+GJ+ la socit en"oie le rele" de compte de ,(Claude stipulant les frais di"ers sa
c*are pour 5>JJ les intr.ts de retard au tau& de EL calculs <us'u!au JAGJ+ 0 arrondi au franc
suprieur(3 Le J>GJ+ "irements bancaires en fa"eur de ,(Claude pour solde de tout compte( La
socit dcide d!appeler le solde des souscriptions le J%GJ:GJ+ librer pour le %EGJ:( a cette
date tous les actionnaires se sont librs par "irement bancaire la 6ICICI(
TAF( / Ecritures relati"es au& diffrents appels de capital(
SOLUTION
J+G%%GJ%
D / 5:= E JJJ JJJ
C %JM/ E JJJ JJJ
DU
D / %J%% E JJJ JJJ
C / %J%+ E JJJ JJJ
%EG%%G+JJ%
D / E+% E >JJ JJJ
C / 5:%: % +JJ JJJ
C / 5:= 5 :JJ JJJ
J%GJ+GJ+
D / 5:%= 5J JJJ
C / 5:= 5JJ JJJ
JAGJ+GJ+
D / E+% =:J JJJ
C / 5:%= =:J JJJ
J:GJ+GJ+
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
>E
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
D / 5:%= M+5E
C / ==E 555E
C / =>% 5>JJ
J>GJ+GJ+
D / 5:%= AEJ =EE
C / E+% AEJ=EE
dU
D / %J%+ E JJJ JJJ
C / %J%A E JJJ JJJ
J%GJ:GJ+
D / 5:= %J JJJ JJJ
C / %JM %J JJJ JJJ
dU
D / %J%% %J JJJ JJJ
C / %J%+ %J JJJ JJJ
%EGJ:GJ+
D / E+% > >JJ JJJ
D / 5:%: % +JJ JJJ
C / 5:= %J JJJ JJJ
dU
D / %J%+ %J JJJ JJJ
C / %J%A %J JJJ JJJ
IV- LES AUTRES OPRATIONS SUR LE CAPITAL
Il s!ait des oprations /
- d!aumentation de capital-
- de rduction de capital et
- d!amortissement de capital(
Toutes ces oprations doi"ent .tre approu"es par les associs ou les actionnaires(
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>:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
A- Les Augmentations de capital
L!aumentation de capital est une opration financi8re et <uridi'ue fr'uente dans la "ie
des socits( Elle consiste faire "arier le capital d!oriine la *ausse par l!mission de
nou"elles actions( Les actions nou"elles sont libres soit /
- en numraire
- par compensation de dettes-
- par incorporation de rser"e-
- par apport en nature-
- par con"ersion d!obliation(
Augmentation par apport en numraire
Les nou"elles actions sont mises soit leur montant nominal soit ce montant ma<or
d!une prime( L!e&istence de rser"e ou de plus-"alue dans l!entreprise conduit une
constatation d!une "aleur relle suprieure la "aleur nominale(
L!aumentation de capital a pour effet de diminuer cette "aleur relle(
Le but de la prime d!mission est donc de limiter cette perte de "aleur /
Prime dmission prix dmission valeur nominale.
Le pri& d!mission "ariera entre la "aleur nominale du titre et la "aleur relle du titre au
moment de l!aumentation(
Valeur nominale du titre < prix dmission < valeur relle du titre au moment de
laugmentation(
Exemple : @ne socit anon9me au capital de +J JJJ JJJfrs- "aleur nominale est de %J
JJJfrs besoin d!un apport de %+ JJJ JJJfrs(
La "aleur du titre a"ant aumentation est de %> +JJfrs( Deu& modalits d!aumentation sont
possibles /
Cas % / Emission de % +JJ titres %J JJJfrs
Cas + / Emission de=EJ titres %: JJJfrs
Rponses
)
er
5s : prime dmission 0
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>=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
"aleur a"ant aumentation / +JJJ N%> +JJ 7 A: 5JJ JJ
"aleur de l!aumentation / %+JJN%J JJJ 7 %+ JJJ JJJ
"aleur apr8s aumentation / A+JJN %E%+E 7 5> 5JJ JJJ
la perte est de / %> +JJ 4 %E%+E 7 AJ=E
1
?me
5s / prime dmission 6 000 ( 16000 10 000 )
"aleur a"ant aumentation / +JJJN%>+JJ7 A: 5JJ JJJ
"aleur de l!aumentation / =EJN%:JJJ7 %+ JJJ JJJ
"aleur apr8s aumentation / +=EJN%=:JJ7 5> 5JJ JJJ
la perte est de %>+JJ-%=:JJ7 :JJ
Les actions l!e&clusion de tout autre titre comportent un droit prfrentiel de
souscription au& aumentations de capital( En d!autres termes les actionnaires anciens sont
in"its participer l!aumentation de capital(
Les actionnaires ont proportionnellement au montant de leurs actions- un droit de prfrence
la souscription des actions en numraires mises pour raliser une aumentation de capital(
L!e&ercice du droit prfrentiel de souscription par l!ancien actionnaire lui permet de
compenser la perte sur les actions anciennes- par un ain sur les actions nou"elles(
La "aleur du droit de souscription se calcule par comparaison de "aleur de l!action a"ant
aumentation de capital et apr8s aumentation de capital(
Exemple / 5s nB 1
Valeur a"ant aumentation7 %>+JJ
Valeur apr8s aumentation7 %=:JJ
Droit de souscription 0D$ U7 :JJ
Actionnaire nou"eau
+JJJ actions anciennes 7777 =EJ actions nou"elles
> actions anciennes 7777 A actions nou"elles
0AN %: JJJ3 F >D$ 7 AN %=:JJ D$7 :JJ
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>>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Pour l!actionnaire ancien la perte sur les actions anciennes 0 %> +JJ 4 %= :JJ 7 :JJ 3 est
compense par le ain sur les actions nou"elles 0 %= :JJ 4 %: JJJ 7 % :JJ 3(
Perte G AA 7 :JJ N >AA 7 5>JJ
Cains 7 % :JJ N AAA 7 5>JJ
2n "rifiera 'ue la "aleur du droit de souscription est d!autant plus faible 'ue le pri& d!mission
est le"(
L!actionnaire ancien 'ui ne dsire pas souscrire ou 'ui ne dispose pas d!un nombre suffisant
d!actions anciennes pour souscrire- peut nocier le droit de souscription dans les m.me
conditions 'ue l!action(
Les critures comptables sont identi'ues celle de la constitution(
Le capital ancien doit .tre enti8rement libr a"ant de procder une aumentation de capital(
Augmentation par incorporation de rserve
L!aumentation par incorporation de rser"e n!entraVne aucune introduction de "aleur
d!actif nou"elle dans le patrimoine de la socit(
C!est un simple <eu d!critures 'ui consiste en un "irement direct au compte capital d!une
somme prle"e sur un ou plusieurs comptes de rser"e( Les rser"es susceptibles d!.tre
incorpores au capital sont toutes les rser"es comptabilises 9 compris la rser"e lale(
Cependant s!il e&iste au 6ilan un report nou"eau dficitaire- l!aumentation de capital ne peut
.tre ralise 'u!apr8s imputation de ce report nou"eau sur le capital- ou en laissant subsister
au 6ilan des rser"es au moins ales au montant du report nou"eau(
L!aumentation de capital par incorporation de rser"e donne l!actionnaire ancien un droit
d!attribution( Il 9 a deu& t9pes d!aumentation de capital par incorporation de rser"e /
- Au?mentation de la valeur nominale des titres :
Dans ce cas le nombre d!actions est inc*an( Il n!9 a donc pas de droit d!attribution(
- -a distriution ?ratuite des titres :
La "aleur nominale reste inc*an( Les actions nou"elles doi"ent .tre cres et remises au&
actionnaires 'ui ont un droit d!attribution(
Ce droit "ient compenser la perte de "aleur relle des actions anciennes et leur permet de
rece"oir des actions ratuites proportionnellement au& actions anciennes 'u!ils dtiennent(
Dans la plupart des cas il n!est pas possible d!attribuer un nombre entier d!action ratuite pour
c*a'ue action ancienne(
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>M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Les actionnaires sont alors tenus soit d!ac*eter ou de "endre des droits d!attribution de mani8re
dtenir un nombre d!actions anciennes formant un multiple du nombre e&i- pour a"oir droit
une action nou"elle(
Le calcul du droit d!attribution est identi'ue celui du droit de souscription(
Remarque / Il est fr'uent 'ue l!assemble nrale dcide une aumentation combine- c!est
dire une incorporation de rser"e accompane d!une mission d!actions(
Augmentation de capital par conversion de detiers
Les crances ou les dettes concernes doi"ent .tre li'uides et e&iibles(
Cette opration se rencontre soit lors'ue la socit a besoin de trsorerie 0 elle n!aura plus
rembourser cette dette ni supporter les intr.ts 3 soit lors'ue des associs ont apport des
sommes en compte courant blo'u(
Cette opration peut .tre assimile une aumentation en numraire et les actions sont libres
par compensation des crances 0ou des dettes3(
Ecritures comptables
D : 4612
C : 1012
C : 1051
D : 401/462
C : 4612
1- Augmentation par conversion dobligation en actions.
Les obliations ont t mises dans la perspecti"e d!.tre au r des porteurs con"ertis en
action- soit /
- dans un dlai dtermin d!option une ou plusieurs priodes dtermines-
- tout moment(
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MJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Ecritures comptables
D / %:%
C /%J%+
C / %JE%
B- La rduction du capital
Deu& raisons sont in"o'ues pour <ustifier cette opration /B
- -a socit accumuler des pertes normes :
La rduction du capital "a permettre d!assainir la situation financi8re de la socit(
2n consid8re en effet 'ue l!apurement des pertes sur les ains futurs est improbable et
pendant la dure de cet amortissement la distribution de bnfices est impossible(
La rduction a donc comme a"antae de combler le dficit et permet d!esprer des di"idendes
pour le futur(
- -e capital est trop important :
La socit estime 'ue son capital est trop important eu ard au& besoin de trsorerie de
plus des bnfices insuffisants n!assurent pas une bonne rmunration des capitau& enas(
Cette situation est en faite e&ceptionnelle(
Dans une $ARL ou une $A si les pertes ram8nent les capitau& propres une proportion
infrieure la moiti du capital social- la rduction du capital doit .tre en"isae(
Le coup de l!accordon est nralement utilis pour la reconstitution des capitau& d!une
entreprise( Il s!ait d!une aumentation de capital sui"i d!une rduction de capital /
Si les capitaux propres sont positifs sans 'u!il n!9 ait de perte de la moiti du capital- le coup
de l!accordon consiste une aumentation de capital par incorporation de rser"e-
nralement ale au montant des pertes sui"i d!une rduction de capital afin d!apurer les
pertes(
Les capitau& propres sont inc*ans mais le report nou"eau dbiteur a disparu(
Si les capitaux propres sont ngatifs ou infrieurs la moiti du capital il est ncessaire de
reconstituer les capitau& propres(
Dans ce cas le coup de l!accordon consiste en une aumentation de capital en numraire ale
en nrale au montant des pertes sui"i d!une rduction de capital afin d!apurer les pertes(
Pour la rduction du capital trois procds sont applicables /
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M%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- La rduction du nominal des actions :
Ce procd est le plus commode et permet de respecter l!alit entre les actionnaires(
- La rduction du nombre daction :
La socit peut soit annuler une fraction dtermine de ses actions- soit procd nu
c*ane de toutes les actions anciennes contre des actions nou"elles(
- Le rachat par la socit de ses propres actions :
En principe le rac*at par la socit de ses propres actions est interdit( Toutefois lors'ue la
rduction n!est pas moti"e par des pertes- l!assemble nrale peut autoriser les oranes
de direction ac*eter un nombre d! actions dtermin pour les annuler(
Aspect comptable
> Rdu5tion en 5s de pertes 0
D :101
C : 129
C :139
C : 1051 sGsi le montant de la rduction est arrondi un montant suprieur celui des
pertes(
%> Rdu5tion pr rem%oursement des pports
- Cas oT le capital est entirement libr
D : 101
C : 4619
D : 4619
C : 521
- le capital est partiellement libr
D : 1011
C : 109
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M+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
53 Rdu5tion pr r5;t d65tions propres
D : 27
C : 521
D : 101
C : 27
C : 1051 (Si le prix de rachat est infrieur la valeur nominale)
D : 101
D : 11 (Si le prix de rachat est suprieur la valeur nominale)
C : 27
C- LAmortissement du capital
L!amortissement du capital consiste en un remboursement anticip d!une fraction ou de
la totalit des apports des actionnaires a"ant la date de li'uidation( Il ne s!ait pas d!une
rduction de capital( La arantie des tiers n!est pas modifie 0 fi&it du capital(3
L!amortissement du capital s!anal9se comme une distribution de rser"es ou de bnfices(
La rser"e 'ui se substitue la fraction rembourse des actions est intitule capital amorti( Cette
rser"e est alors indisponible et ne peut .tre distribue 'u!en respectant les formalits pr"ues
pour la rduction du capital(
L!amortissement est effectu au mo9en des sommes prle"es sur les bnfices ou les rser"es
distribuables sauf la rser"e lale- la rser"e rlemente ou statutaire( L!amortissement
n!entraVne pas la rduction du capital(
Des comptes particuliers font apparaVtre la partie amortie et la partie non amortie
)#)C capital souscrit appel "ers non amorti et
)#)2 capital souscrit appel "ers amorti(
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MA
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Les actions amorties perdent concurrence de l!amortissement leur droit sur l!intr.t statutaire
et les droits au remboursement la li'uidation(
Ecritures :
- Dcision damortissement
D : 101 D : 1013
C : 4619 ou C : 4619
- Remboursement effectif des actionnaires
D :4619
C : 521
- Affectation des rserves lamortissement et virement du capital
d :
D : 118
C : 1014
D : 101
C : 1013
Reconversion des actions amorties en actions de capital
Cette opration se <ustifie lors'ue la socit en"isae une aumentation de capital et de
nou"eau apport(
Toutes les actions ont nou"eau les m.mes droits(
3i les actions sont amorties de mani0re ?ales l!opration est ralise par un simple <eu
d!criture( Les actionnaires n!ont rien dcaisser et sont astreint aucun apport nou"eau(
3i le capital est divis en actions totalement ou partiellement amortie ou en actions in?alement
amorties le maintien de l!inalit entre les actionnaires impose de recourir un procd
aboutissant des re"ersements dans la caisse sociale par prl8"ement sur les profits ou
"ersements des actionnaires(
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M5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Les actions rede"iennent des actions de capital et retrou"ent leur droit notamment le di"idende
statutaire et le remboursement du nominal la li'uidation(
Ecritures :
Actions amorties du mme montant
D : 1014
C : 1013
Actions intgalement amorties
D : 521
C : 11881 rserve de conversion dactions amorties
2u si la recon"ersion se fait par les profits
D : 131
C : 11881
$i le montant du ))HH% a atteint le montant sou*ait du capital on passe les critures sui"antes /
D : 11881
C : 1181
D : 1014
C : 1013
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ME
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE II : LE RESULTAT : IMPOSITION ET AFFECTATION
I- DETERMINATION ET IMPOSITION DU RESULTAT
Les socits sont imposes d!apr8s leurs re"enus calculs en application des r8les dfinies par
le code nrale des impOts(
Le bnfice imposable est le bnfice net dtermin d!apr8s les rsultats d!ensemble des
oprations de toutes natures effectues par l!entreprise 9 compris les cessions d!lments
'uelcon'ues d!actif soit en cours- soit en fin d!e&ploitation 0 Voir #iscalit 3(
DED@CTI2) REI)TECRATI2)
Rsultat comptable
A-dductions-
produits non imposables
6-Rintration-
c*ares non dductibles
1
[
_
T2TAL I II
RE$@LTAT #I$CAL 0 I 4 II 3
II- AFFECTATION DU RESULTAT NET
Les principes gnraux
1- Affectation dune perte
La perte apparaVt au compte %AJM(
Deu& solutions sont possibles pour son affectation /
- La perte est affecte au report nou"eau dans l!attente de bnfice futur
D : 1291
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M:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C : 1309
- La perte est impute sur des rser"es 9 compris la rser"e lale
D : 11
C : 1309
La perte peut "entuellement .tre impute sur le capital( ,ais la dcision de rduction de
capital ne peut .tre prise 'ue par l!assemble nrale e&traordinaire 0"oir cours prcdent(3
La rduction de capital est obliatoire lors'ue les capitau& propres de"iennent infrieurs la
moiti du capital social(
NB / les capitau& propres correspondent la somme albri'ue des apports- des primes et
rser"es- des bnfices 0autres 'ue ceu& pour les'uels une dcision de distribution est
inter"enue3- les pertes- les sub"entions d!in"estissement et les pro"isions rlementes(
2- Affectation dun bnfice
Le rsultat bnficiaire se reparti entre /
- d!une part les capitau& propres /
Il s!ait de l!autofinancement mis en rser"e
- et d!autre part les dettes /
Il s!ait des distributions- des di"idendes effectuer(
Les Rgles daffectation
Le %n=i5e distri%u%/e 0
6D 7 6nfice de l!e&ercice 0rsultat net3
- Pertes antrieures
- Dotations au& rser"es obliatoires
+ Report nou"eau bnficiaire(
Remarque / Le bnfice distribuable peut .tre diminu de la dotation des rser"es
facultati"es- dcision prise par l!assemble ou peut .tre aumente des sommes prle"es sur
ces m.mes rser"es facultati"es- sur dcision de l!assemble de l! A C 2(
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M=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
-e :ividendes :
Il se compose de deu& lments /
- Le premier di"idende ou intr.t statutaire /
$on tau& est fi& par les statuts et il se calcule sur le montant libr et non rembours des
titres prenant en compte la dure effecti"e de libration des titres 0 au prorata temporis3(
- Le superdi"idende /
Il est identi'ue pour tous les titres(
Remarque : Tant 'ue le poste frais d!tablissement n!est pas apur il ne peut .tre procd
aucune distribution de di"idende( )otamment pour la line frais de constitution(
Autres affectations
- Affectation au& rser"es facultati"es 0possibilit de les e&traire du bnfice net- "oir
bnfice distribuable3
- Affectation au& reports nou"eau dont le montant peut .tre faible ou le"(
$i le montant en report nou"eau est faible- il rsulte d!un calcul arrondi des
di"idendes(
$i le montant en report nou"eau est important- il correspond une affectation diffre
du bnfice(
3- Tableau daffectation
A##ECTATI2) ,2)TA)T 2RICI)E ,2)TA)T
Rser"e lale
Rser"e statutaire
Autres rser"es
Di"idendes
Autres affectation
Report nou"eau
Report nou"eau
Perte
6nficiaire
Rsultat net de l!e&ercice
Prl8"ement sur rser"es
T2TAL T2TAL
Projet daffectation des rsultat
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M>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
`
4- Schma comptable
D : 118
D : 121
D : 129
D : 1301
C : 111
C : 112
C : 118
C : 121
C : 129
C :465
B- Applications
Cas 1 :- Une seule catgorie de titres
Capital entirement libr
Le +J a"ril +JJA- l!assemble nrale de la $A $@P!ELITE dcide conformment au
statut d!affecter les bnfice de +JJ+ de la mani8re sui"antes /
Dotation la rser"e lale
Attribution d!un premier di"idende ale :L du capital libr
Attribution de 5 JJJ JJJ la rser"e statutaire
Attribution du reste au& actionnaires titre de superdi"idende( Arrondir le
superdi"idende au franc infrieur- le relicat "entuel est report nou"eau(
Les comptes se prsentaient ainsi a"ant l!affectation du rsultat /
Capital souscrit appel "ers 0 %+EJ titres +J JJJfrs 3 +E JJJ JJJ
Rser"e lale % +JJ JJJ
Report nou"eau crditeur 0+JJ%3 >J JJJ
Rsultat 0+JJ+3 : +JJ JJJ
TAF. / Prsenter le tableau d!affectation des rsultats et passer les critures correspondantes(
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
MM
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Rsultat : +JJ JJJ
FRA)C >J JJJ
-Rser"e l( :+J JJJ
-Rser"e stat( 5 JJJ JJJ
6nf( Dist( % ::J JJJ
-Intr.t stat( % EJJ JJJ
solde %:J JJJ
superdi"idende %E: +EJ
RA) dbiteur A =EJ
Tableau daffectation
A##ECTATI2) ,2)TA)T 2RICI)E ,2)TA)T
rser"e lale
rser"e statutaire
di"idendes
-intr.ts statutaire
-superdi"idende
RA)D
: +JJ JJJ
5 JJJ JJJ
% EJJ JJJ
%E: +EJ
A=EJ
Rsultat
RA) crd(
: +JJ JJJ
>J JJJ
TOTAL : +>J JJJ TOTAL : +>J JJJ
Ecritures :
D / %+% >J JJJ
D / %AJ% : +JJ JJJ
C / %%% :+J JJJ
C / %%+ 5 JJJ JJJ
C / %+% A=EJ
C / 5:E % :E: +EJ
0 selon pro<et d!affectation3
Capital partiellement libr
SUPELITE (Institut Suprieur de Formtion de Cdres en !estion)
"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%JJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
La socit X est cre le J+GJ%GJ% au capital de AJ JJJ JJJfrs C#A- di"is en A JJJ actions de
numraires libr du ` lors de la constitution (
L!e&ercice +JJ% s!est termin par une perte de % +JJ JJJfrs C#A 'ui a t affect au compte
report nou"eau dbiteur( Le J%GJ5GJ+ les apporteurs lib8rent le +
8me
'uart et le AJGJMGJ+ ils
lib8rent le A
8me
'uart(
Les frais de constitution ont t amortis totalement au A%G%+GJ+( les statuts pr"oient en mati8re
d!affectation des rsultats /
%JL pour la rser"e lale
Intr.t statutaire :L au& actions libres et non amorties 0di"idende non cumulatif3
une attribution "entuelle un fonds de rser"e ou un report nou"eau
Le reli'uat pou"ant .tre attribu titre de superdi"idende au& actionnaires(
L!AC runit le %+GJEGJA adopte l!affectation du rsultat de l!e&ercice +JJ+ soit %+ EJJ JJJfrs
cfa(
Rser"e statutaire = AEJ JJJfrs- superdi"idende unitaire :JJ frs le relicat en report nou"eau(
TAF. / Prsenter les critures et le tableau d!affectation(
Solution
RsultatWWWW( %+ EJJ JJJ
-RA)DWWWW(( % +JJ (JJJ
-R(L WWWWW(( % +EJ JJJ
-R($( ((((((((((((((((((((( = AEJ JJJ
bnfice distribuable + =JJ JJJ
-intr.t $tatutaire ( MJJ JJJ
(30 000 000`1/4+
30 000 000`1/4`9/12+
30 000 000`1/4`3/12)`6
solde % >JJ JJJ
superdi"idende % >JJ JJJ
0:JJNAJJJ3
RA) J
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%J%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Cas 2- Plusieurs catgories de titres
Apport en nature et en numraire partiellement libr
La socit 1 est cre le J+GJ%GJ+ au capital de EJ JJJ JJJ di"is en actions de %J JJJfrs(
Le capital a t constitu par des apports en nature de , ,arcel pour AJ JJJ JJJfrs- des apports
en numraire de : autres personnes- apport librs de moiti d8s la constitution(
La seconde moiti a t libre le %
er
GJ=GJ+(
Les frais de constitution sont amortis d8s le %
er
e&ercice(
Les statuts de la socit stipulent les lments sui"ant pour affecter les rsultats /
%JL pour la rser"e lale-
Intr.t statutaire au tau& de :Lpour les actions libres et non amorties-
sur le surplus toute somme affecte par l!AC un compte de rser"e ou un RA)
Le nou"eau solde "entuel peut .tre attribu titre de superdi"idende(
,(,arcel a reYu un di"idende de % JJJ frs par action au titre de l!e&ercice +JJ+( la rser"e
statutaire a t dote pour A :JJ JJJ et le report nou"eau pour :J JJJfrs(
Il n!9 a pas de RA) antrieur(
TAF. / Prsenter le tableau de rpartition et passer les critures(
SOLUTION
Posons X le rsultat on a
Rsultat [
-Rser"e lale J(%[
-Rser"e statutaire A :JJ JJJ
6D J(M[-A :JJ JJJ
-int( $tatut( + =JJ JJJ
(30 000 000+
20 000 000`2/4
20 000 000`2/4`6/12)`6
solde J(M[-: AJJ JJJ
-superdi"idende + JJJ JJJ
(400`5000)
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%J+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
RA) J(M[-> AJJ JJJ
J(M[-> AJJ JJJ7 :J JJJ
d!oT [7 M +>> >>M
Ecritures
D / %AJ% M +>> >>M
C / %%% M+> >>M
C / %%+ A :JJ JJJ
C / %+% :J JJJ
C / 5:E 5 =JJ JJJ
0affectation des rsultats 3
TABLEAU DAFFECTATION DES RESULTATS
A##ECTATI2) ,2)TA)T$ 2RICI)E ,2)TA)T$
Rser"e lale
Rser"e statutaire
RA)C
Di"idende /
intr.t(statutaire
superdi"idende
M+> >>M
A :JJ JJJ
:J JJJ
+ =JJ JJJ
+ JJJ JJJ
Rsultat M +>> >>M
TOTAL 9 288 889 TOTAL 9 288 889
Versement anticip
La socit $@P!ELITE a t constitue en +JJJ au capital de AJ JJJ JJJfrs comprenant
MJJ actions d!apport attribues ,(_i en rmunration de ses apports en nature- + %JJ actions
de numraire libres du 'uart d8s la souscription( En +JJ% il n!9 a pas eu d!appel de capital( Le
J+GJ=GJ+ lors de l!appel du second 'uart un actionnaire titulaire de AJJ actions se lib8re
intralement( Les statuts prcisent /
@n intr.t statutaire de :L sur le montant libr et non amortis
@ne dotation "entuelle un fonds de rser"e ou de report nou"eau
L!e&cdent est repartir entre les actionnaires titre de superdi"idende(
E&trait du bilan au A%G%+G+JJ+ a"ant rpartition des rsultats /
RA)CEJ JJJ
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%JA
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Rsultat %A JJJ JJJ
TAF : Prsenter le tableau d!affectation des rsultats +JJ+ et les critures correspondantes au
%+GJEGJA sac*ant 'ue l!AC a dcid de doter une rser"e facultati"e de : >JJ JJJ et d!attribuer
un superdi"idende unitaire arrondi au frs C#A infrieur a"ec RA) "entuel des sommes non
distribues(
SOLUTION
Rsultat %A JJJ JJJ
FRA)C EJ JJJ
-rser"e lale % AJJ JJJ
6D %% =EJ JJJ
-int( $tat( % JE= EJJ
(900`10 000+2100`10 000
1/4+2 100`10 000`6/12`
1/4+300`6/12`2/4`10 000)`6
-rser"e facultati"e : >JJ JJJ
solde A >M+ EJJ
superdi"idende A >>E JJJ
RA)C = EJJ
TABLEAU DAFFECTATION DES RESULTATS
A##ECTATI2) ,2)TA)T 2RICI)E ,2)TA)T
Rser"e lale
RA)C
Di"idende
int(statutaire
superdi"idende
% AJJ JJJ
= EJJ
% JE= EJJ
A >>E JJJ
Rsultat
RA)C
%A JJJ JJJ
EJ JJJ
T2TAL %A JEJ JJJ T2TAL %A JEJ JJJ
Ecritures
D / %+% EJ JJJ
D / %AJ% %A JJJ JJJ
C / %%% % AJJ JJJ
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%J5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C / %%> : >JJ JJJ
C / %+% =EJJ
C / 5:E 5 M5+ EJJ
Actions prioritaires, 1
er
dividendes cumulatif
lI s!ait des actions bnficiant d!a"antae particulier /
- Actions privil?ies ou de priorit
L!a"antae peut se traduire par /
@ne part de bnfice suprieure celle des autres actions-
@n di"idende prcipitaire 0"ers en priorit3-
@n di"idende cumulatif sera a<out au& di"idendes futur en cas d!insuffisance de bnfice(
- A5tions E di&idendes prioritires
Les titulaires de ces actions sont pri"s du droit de "ote au& AC- mais ils bnficient
c*acun par rapport au& actions ordinaires d!une priorit dans la distribution du %
er
di"idende(
Leur %
er
di"idende est prle" sur le bnfice distribuable a"ant tout autre affectation 0m.me
a"ant les actions pri"ilies3( Ce di"idende est cumulatif(
Les actions di"idende prioritaire ont droit au superdi"idende(
Exercice
La socit $@P!ELITE est une socit au capital de MJ JJJ JJJ frs enti8rement libr et
compos de /
- AJJJ actions pri"ilis de nominal %J JJJfrs mises la cration et dont les droits sont
cumulatifs-
- : JJJ actions ordinaires mises en +JJ%(
La socit a tou<ours ralis depuis sa cration des bnfices sauf en +JJ% oT elle a subi une
perte de %JJ JJJfrs( Les statuts donnent les prcisions sui"antes /
- Intr.t statutaire pour EL du montant libr non amorti des actions
- Dotation "entuelle d!une rser"e facultati"e 'ui doit .tre ale la moiti de la
diffrence entre le bnfice distribuable et le %
er
di"idendes
- Le reste appartient au& actionnaires sous dduction des reports nou"eau "entuels afin
d!arrondir le montant du di"idende au frs infrieur(
La balance apr8s in"entaire +JJ+ nous donne les informations sui"antes /
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%JE
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Capital social appel "ers MJ JJJ JJJ
Rser"e lale : :JJ JJJ
Rser"e facultati"e A5 EJJ JJJ
RA)D 0+JJ%3 % JJJ JJJ
Rsultat 0+JJ+3 %> JJJ JJJ
TAF / Prsenter le tableau d!affectation du rsultat +JJ+ et passer les critures(
SOLUTION
Rsultat %> JJJ JJJ
-RA)D % JJJ JJJ
$olde %= JJJ JJJ
-Rser"e lale % =JJ JJJ
bnfice distribuable %E AJJ JJJ
-int( $tatut( : JJJ JJJ
(3 000` 10 000+3 000`10 000+6 000`10 000)` 5
-rser"e facultati"e 5 :AE JJJ
solde 5 :EJ JJJ
-superdi"idende 5 :AE JJJ
RA)C %E JJJ
TABLEAU DAFFECTATION DES RESULTATS
A##ECTATI2) ,2)TA)T 2RICI)E ,2)TA)T
Rser"e lale
Rser"e facultati"e
RA)C
Di"idende /
int(statutaire
superdi"idende
% =JJ JJJ
5 :EJ JJJ
%E JJJ
: JJJ JJJ
5 :AE JJJ
Rsultat
RA)D
%> JJJ JJJ
-% JJJ JJJ
T2TAL %= JJJ JJJ T2TAL %= JJJ JJJ
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%J:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Ecritures
D / %AJ% %> JJJ JJJ
C / %%% % =JJ JJJ
C / %%> 5 :EJ JJJ
C / %+% %E JJJ
C / %+M % JJJ JJJ
C / 5:E %J :AE JJJ
Les acomptes sur dividendes
Les acomptes sur di"idende ne peu"ent .tre "erss 'ue si l!entreprise la certitude de raliser
un bnfice(
Cs) 0 A5omptes &erss en 5ours d6e4er5i5e
Constater la pi8ce 'ui <ustifie la dcision /
D : 462
C : 4651 acpteGdi"idende
D : 465
C : 521
A l!arr.t des comptes /
D : 129
C : 462
A l!affectation /
D : 1301
C : 111
C : 118
C : 121
C : 129
C : 46
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%J=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
(as 2 : Acomptes verss apr0s la clture de lexercice mais avant la rpartition du nfice
0 Idem sauf 'ue 3
D / %+M
C / 5:E%
D / 5:E%
C / E+%
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%J>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE III : PROVISIONS REGLEMENTEES
DFINITION
Les pro"isions rlementes sont des pro"isions caract8re purement fiscales
ou rlementaires comptabilises non pas en application de principes comptable mais sui"ant
des dispositions lales et rlementaires 0loi de finance(3
Peu"ent .tre classe dans cette catorie les pro"isions /
- Les pro"isions autorises spcialement pour certaines profession notamment dans la
constitution de isement et miniers et ptroliers
- Les pro"isions pour in"estissement(
- Les pro"isions pour *ausse de pri& et fluctuation des cours
2nt alement le caract8re de pro"isions rlementes- mais reconnu sous le "ocale de fonds
assimils lors'u!ils sont pr"us par la lislation fiscale-
- Les amortissements droatoires(
- Les plus "alue de cession rin"estir-
- Les fonds rlements
- La pro"ision spciale de r"aluation(
LE PLAN DES COMPTES
)ous a"ons les comptes ),)),H 0"oir plan $1$C2A(3
COMPTABILISATION
Du fait de leur caract8re de rser"e non libr d!impOt sur les'uels p8se une c*are
latente ou diffre d!impOt 'ui n!est pas comptabilise- les pro"isions rlementes et fonds
assimils sont inscrits au passif du 6ilan parmi les capitau& propres( Elles sont cres et
aumentes e&clusi"ement par dotation HA2 et sont rduites ou annules par reprise HA2
$c*ma d!criture
D : 85 dotations HAO D : 15 provisions rglementes
C 15 provisions rglementes. C : 86 reprises HAO
(Cration augmentation de provision.) (Rduction ou annulation.)
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%JM
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE IV : LES EMPRUNTS OBLIGATIONS
Comme toutes les entreprises- les socits a9ant besoin de fonds pour une lonue dure
peu"ent recourir des pr.ts accords par des ban'ues ou par des oranismes financiers( Il s!ait
d!emprunts indi"is 0accords par un seul pr.teur3 et 'ui doi"ent .tre sui"i selon les r8les
*abituelles dans la comptabilit des socits concernes(
Les socits par actions ont la possibilit d!mettre sous certaines conditions des emprunts
obliations(
Le montant lobal en nrale le" est di"is en parts ales par un rand nombre de pr.teur
'ui en c*ane de leur "ersement de"iennent titulaire de titres de crances nociables / les
obliations (
Le remboursement c*elonn sur la dure de l!emprunt sou"ent de %J %E ans se fait en
principe par tirae au sort des obliations(
,ais l!obliataire peut nocier son titre et transmettre sa crance( Le titulaire d!une obliation
perYoit <us'u! son remboursement un intr.t annuel "ers par la socit(
EMISSION DES EMPRUNTS OBLIGATIONS
1- Caractristiques gnrales
a- Au plan juridique
L!mission d!obliation n!est permise 'u!au& socits par actions ou au& C I E
reroupant de telle socit ou certains oranismes publics(
- Les socits doi"ent a"oir + annes d!e&istence et a"oir tablit + 6ilans ruli8rement
approu"s(
- Les obliations sont en nral au porteur- mais elles peu"ent .tre nominati"es( Les
obliations doi"ent a"oir la m.me "aleur nominale et tous les porteurs d!obliation d!un
m.me emprunt ont les m.me droits c!est dire intr.ts annuels au coupon-
remboursement de la somme due dans les conditions con"enues(
Les souscriptions peu"ent .tre tablies sur bulletin et les fonds sont "erss sui"ants les
modalits pr"ues- l!intralit du "ersement de"ant .tre ralise a la remise des titres ou du
document faisant foi(
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%%J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
$i les souscriptions e&c8dent le montant pr"u /
- Les souscriptions peu"ent .tre rduites proportionnellement moins 'ue l!assemble
nrale ne dcide d!une ma<oration de l!emprunt(
- $i les souscriptions n!atteinent pas le montant pr"u- les souscripteurs peu"ent
demander en <ustice la restitution de leur "ersement moins 'ue la rduction n!ait t
pr"ue lors de l!mission(
b- Au plan financier
Suand on rec*erc*e un financement de lonue dure- le c*oi& s!il est possible est faire
entre /
- Aumentation de capital et
- Emprunt obliatoire(
$!il n!9 a pas d!autres contraintes la comparaison co;t et rentabilit des capitau& fournis un
lment de dcision(
,ais en priode de dradation montaire- l!emprunt 'ui paraVtrait en principe plus intressant
est pnalis par des tau& d!intr.t plus le"(
L!effet de le"ier accroissant la rentabilit des capitau& propres n!est pas alors "ident(
D!autre part il faut bien remar'uer 'ue le c*oi& du financement dpend d!autres lments
con<oncturels notamment des a"antaes fiscau& accords l!une ou l!autre des oprations(
2- Les modalits de lemprunt obligatoire
Les emprunts peu"ent .tre mis /
- $ans prime /
Le "ersement du souscripteur est alors ale la "aleur nominale sur la'uelle sont calculs
les intr.ts et le remboursement 0 on parle d!emprunt au pair 3(
- A"ec une prime /
2n a une prime d!mission si la "aleur "erse ou pri& d!mission est infrieur
la "aleur nominale(
2n a prime de remboursement si la "aleur de remboursement de l!obliatoire
mise au pair est suprieure la "aleur nominale(
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%%%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
2n a une double prime si la "aleur de remboursement est suprieure la "aleur
nominale elle-m.me suprieur au pri& d!mission
Les emprunts sont en nral mis a"ec l!aide des ban'ues 'ui peu"ent ou non en arantir la
bonne fin(
Des frais non nlieables sont enas lors de l!mission d!emprunt B
Ce sont les dpenses de publicit- les commissions bancaires(
I- COMPTABILISATION DES MISSIONS DEMPRUNTS
1- Principe
$i un emprunt est mis a"ec une prime de remboursement par e&emple %J JJJ
obliations de %JJ mises M:frs on comptabilisera sui"ant le principe de l!enreistrement
roup(
D : 206 40 000
D : 521 960 000
C : 161 100 000
$i l!emprunt est mis au pair- il n!9 a pas de prime(
Exemple / mission de %J JJJ obliations de %JJfrs remboursable %JJfrs(
D : 521 1 000 000
C : 161 1 000 000
3- Problmes particuliers
a- Les enregistrements successifs
2n peut a"oir intr.t enreistrer successi"ement les diffrentes tapes <uridi'ues
correspondant la conclusion du contrat d!emprunt( 2n utilisera alors un compte de tiers (
Dans le cas du %
er
e&emples on aura les critures sui"antes /
A / sous5ription
D / +J: 5J JJJ
D / 5=%+ obliataires compte de souscription M:J JJJ
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%%+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
C / %:% %JJ JJJ
A / /i%rtion on ur 0
D / E+% M:J JJJ
C / 5=%+ M:J JJJ
2n peut alement distinuer pralablement l!mission lors'u!on en"isae un emprunt pou"ant
n!.tre 'ue partiellement cou"ert(
b- Emprunts avec prime de remboursement verse en
plus de la valeur nominale.
$i le pri& de remboursement est fi& l!a"ance- le compte emprunt obliation est crdit pour
les sommes pa9er B Le compte 1#* est dbit en cons'uence(
$i le pri& de remboursement n!est pas fi& l!a"ance 0emprunt inde&3 le compte )*) est
crdit l!mission pour le montant du remboursement minimum pr"u(
Le compte +J: est dbit en cons'uence(
Les supplments de remboursements apparaissant ultrieurement sont enreistrs lors'ue le
montant est connu(
D : 206 complment
C : 161 complment
4- Les frais dmission
Les frais entraVns par une mission d!emprunt sont parfois importants(
Ces frais sont comptabiliser au dbit du compte *C)* frais d!mission d!emprunt 0factur par
le ban'uier3 et du compte *1"H autres c*ares de publicit(
Ces frais sont en fin d!e&ercice transfrs au compte 1#1* par le crdit du compte "H) et amorti
sur la dure de l!emprunt(
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%%A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
5- Ralisation pratique de lopration dmission demprunt avec
intervention du banquier.
Les socits peu"ent procder seules au& oprations d!mission d!emprunt en particulier
en rece"ant leur si8e ou des uic*ets ou"erts souscription et "ersement(
,ais les socits font de plus en plus appel au tablissement bancaire( Di"erses modalits
d!inter"ention peu"ent se rencontrer(
P/5ement des o%/iFtions 0
Les ban'ues ser"ent d!intermdiaires entre la socit mettrice et le public en assurant la
publicit de l!opration parmi leur client et en rece"ant les fonds leurs uic*ets( Elles sont
pour cela rmunres par une commission de uic*et(
Prise =erme de / tot/it des titres 0
Dans ce cas le pri& d!mission est en nral infrieur au pri& de souscription pr"u( La
transaction financi8re lieu apr8s l!opration entre l!entreprise et le ban'uier(
P/5ement Frnti 0
La ban'ue s!enae souscrire les obliations 'ui n!auraient pas t places dans le public
l!e&piration d!un certain dlai( La rmunration est assure par une commission de uic*et et
une commission de arantie(
Prise =erme d6une prtie &e5 option pour /e reste 0
$i l!mission d!emprunt obliation semble russir a"ec des concours 'ui ont des c*ances
d!aumenter la ban'ue l8"e l!option sur le reste(
II- LE SERVICE DE LEMPRUNT
En contre partie du pr.t 'ui lui est accord la socit doit comme pour tout emprunt pa9er les
intr.ts au tau& fi&- rembourser les obliations sui"ant les modalits pr"ues lors de
l!mission(
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%%5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
1- Les aspects juridiques et financiers
a) Paiement des intrts
$ou"ent ralis a"ec le concours d!intermdiaires ars- le paiement doit inter"enir
une seule c*ance annuelle la date fi&e dans le contrat et au lieu con"enu(
Le tau& d!intr.t pr"u l!mission est appli'u la "aleur nominale m.me s!il 9 a une prime
de remboursement(( Le tau& est en nral fi&e mais il peut "arier 0a"ec un minimum3 en
fonction de l!action de l!entreprise ou di"ers param8tres(
Le paiement de l!intr.t ou coupon est dclar l!administration fiscale(
b) Le remboursement des obligations
Les modalits de remboursement sont fi&es dans le contrat d!mission(
Il est possible 'ue l!emprunt soit rembours en une seule fois( L!emprunt est dit en
remboursement in fine.
C*a'ue anne seul l!intr.t est pa9 et il est constant(
A l!c*ance l!emprunt est rembours en une seule fois(
#r'uemment les remboursements sont c*elonns sur toute la dure de l!emprunt- les
obliations rembourses faisant l!ob<et d!un tirae au sort en principe par lot de titres
La somme consacre c*a'ue anne au ser"ice de l!emprunt pour le paiement des intr.ts sur les
obliations "i"antes et le remboursement des obliations est appele annuit(
Le remboursement peut .tre constant c!est dire 'ue le nombre de titres rembours c*a'ue
anne est le m.me(
Les remboursements peu"ent s!effectuer par annuit constante c!est dire 'u!une m.me est
annuellement consacre au ser"ice de l!emprunt pour pa9er les intr.ts et rembourser les
obliations(
Pour maintenir le crit8re d!annuit constante- le nombre de titres rembours c*a'ue anne
aumente selon une loi mat*mati'ue- et dans le cas des obliations mises au pair- les
amortissements successifs sont en proression omtri'ue de raison 1+i
$i la "aleur de remboursement d!une obliation est R et diffrente de sa "aleur nominale C- il
con"ient de rec*erc*er le tau& i6 tel 'uel / i Ci/R pour obtenir la raison de la proression 'ui
est 1+i>
SUPELITE (Institut Suprieur de Formtion de Cdres en !estion)
"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%%E
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
La ncessit de rembourser un nombre entier d!obliations oblie parfois prati'uer de petits
a<ustements(
c) Calcul des intrts et remboursement : tableau damortissement
Le contrat d!mission doit comporter un tableau d!amortissement indi'uant pour
c*acune des annes- le montant des intr.ts- le nombre d!obliation de"ant .tre rembours( Au
ni"eau #iscal la perception des intr.ts est un lment du re"enu imposable des bnficiaires(
La perception du remboursement d!une obliation notamment pour la fraction e&cdent le pri&
d!mission 0prime de remboursement3 est alement un re"enu imposable et peut faire l!ob<et
d!une retenue la source(
Les incidences fiscales d!un emprunt pour la socit mettrice sont les sui"antes /
- Les intr.ts pa9s sous la forme de coupon sont des c*ares financi8res dductibles sur
le plan fiscal(
- Le remboursement des obliations porte sur le capital emprunt donc n!a pas
d!incidence directe sur le bnfice comptable ou fiscal(
Toutefois lors'ue l!emprunt a t mis a"ec une prime de remboursement l!amortissement de
ces primes constitue une c*are comptable fiscalement admise de m.me 'ue l!amortissement
des frais d!mission des emprunts(
2- Comptabilisation du service de lemprunt.
La comptabilit de la socit doit enreistrer /
a- La mise en paiement aux obligataires.
- Les intrts :
Ils reprsentent une c*are financi8re et sont dus au& obliataires sous dduction de la
retenue la source "entuelle(
Exemple / mise en paiement de %J JJJ coupons de %+ frs c*acun- retenue la source %J L(
D /:=%% %+J JJJ
C / 5=%+% 0obliataires3 %J> JJJ
C / 55=> %+ JJJ
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%%:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
- Obligations chues
Exemple / la socit met en paiement de +JJ obliations de %JJfrs mises MEfrs (
3i lentreprise pratique la retenue la source A12*B :
D / %:% +J JJJ
C / 55= %+J
C /5=%+ %M >>J
NB / la retenue se calcule sur la prime de remboursement ( 100 95 )`12 ] ` 200 120
$i l!entreprise ne prati'ue pas de retenue la source
D / %:% +J JJJ
C / 5=%+ +J JJJ
b- Versement effectif
D / 5=%+
D / 55=
C / E+%
c- Amortissement des primes de remboursement et des frais
D : 681
C :2026
NB / Pour faciliter les oprations par les'uelles les socits peu"ent se procurer des capitau&- le
lislateur a permis 'ue soit combin sous certaines conditions les ralisations d!emprunts et
d!aumentation de capital(
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%%=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Ces oprations donnent lieu l!mission de nou"elles "aleurs dites "aleurs mobili8res
composes(
Parmi les plus courants on peut citer /
- Les obliations con"ertibles en actions-
- Les obliations c*aneables contre des actions-
- Les obliations a"ec bon de souscription d!actions 0 26$A 3
- Les obliations a"ec bon de souscription d!obliations 0 26$2 3
- Les actions a"ec bon de souscription d!actions(
Application
La socit $@P aELITE a mis le %
er
GJ%GJ+ un emprunt obliation de %J JJJ JJJ di"is en %J
JJJ obliations de % JJJfrs au tau& de >L( Cet emprunt est remboursable sur %J ans(
Les c*ances annuelles sont fi&es au A% dcembre de c*a'ue anne(
Les dirieants de la socit a"aient en"isa deu& possibilits /
Amortissement constant
Annuit constante
TA# / %- prsenter le tableau d!amortissement dans c*acune de ces + *9pot*8ses
+-prsenter les critures passes dans la comptabilit durant toute l!anne +JJ+ compte
tenu des informations sui"antes /
-emprunt amorti par annuit constante
-frais rl par c*8'ue- montant : JJJ- TVA %>L( Ils sont amortis sur la dure de
l!emprunt au prorata de la rmunration courue
-la socit arr.te ses comptes le AJ <uin de c*a'ue anne(
Nombre
dobligation
vivante
dbut
Intrt Amortissement
thorique
Nombre
dobligation
amortis
Annuit
relle
%
+
A
5
E
%J(JJJ
M(A%J
>(E:E
=(=:J
:(>E%
>JJ(JJJ
=55(>JJ
:>E(+JJ
:+J(>JJ
EE%(+>J
:MJ(+ME
=5E(5ME
>JE(JME
>:M(5ME
MAM(J%E
:MJ
=5E
>JE
>:M
MAM
%(5MJ(JJJ
%(5>M(>JJ
%(5MJ(+JJ
%(5>E(>JJ
%(5MJ(+>J
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%%>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
:
5(MJA(A:J
Enregistrement
%JGJ%G+JJ+
D : 521 10.000.000
C :161 10.000.000
dU
D 6328 6000
D : 4452 1080
C : 521 7080
dU
D 2026 600
C :781 6000
AJGJ:G+JJ+
D 671 400.000
C 1661 400.000
(intrts courus non chus)
dU
D :1661 400.000
C :671 400.000
(contre-passation)
dU
D :681 490
C :2026 490
A%G%+G+JJ+
D 671 800.000
D : 161 690.000
C :521 149.000
D :671 372.400
C : 1661 372.400
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%%M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
D : 681 500
C : 2062 500
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%+J
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
THEME IV : LES OPERATIONS DE RESTRUCTIRATION
CHAPITRE I : EVALUATION DES SOCIETES
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%+%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
L!"aluation des socits n!est pas un probl8me simple rsoudre car de nombreu&
acteurs de la "ie conomi'ue 0parnants- ban'uiers- pr.teurs- dirieants- l!administration
fiscale etc((3 s!9 intressent c*acun dans un but particulier(
De plus les besoins d!information sur la "aleur de la firme "aris- selon 'ue l!entreprise dsire
continuer son acti"it on dcide de li'uider son acti"it(
Le c*oi& de la mt*ode d!"aluation est li l!opti'ue dans la'uelle on se place /
- 2pti'ue des in"estisseur placeurs-
- 2pti'ue des in"estisseurs li'uidateurs-
- 2pti'ue de la prise de contrOle(
,ais 'uel'ue soit l!opti'ue retenue- l!"aluation est dlicate et demande de nombreuse
"rification sur le terrain( Elle doit alement tenir compte des forces de l!entreprise(
Ce sont les E , 0,en- ,one9- ,ac*ine- ,atriel- ,arket3 et des forces concurrentielles
au&'uelles l!entreprise est soumise( Ce sont les concurrents directs- les produits de
remplacement le pou"oir de nociation des clients et des fournisseurs(
Plus nralement on constate 'ue l!"aluation retient des aspects partiau& de l!entreprise- c!est
dire des lments faciles mesurer par des tec*ni'ues comptables notamment(
La plupart du temps- on peut "aluer l!entreprise sous 5 aspects /
L!entreprise est un ensemble de titres reprsentatifs d!une "aleur de nociation(
L!entreprise a une "aleur parce 'u!elle poss8de des lments de patrimoine 'ui ont eu& m.me
une "aleur(
L!entreprise a une "aleur car elle poss8de un appareil conomi'ue 'ui permet de
nrer un flu& de re"enus(
L!entreprise a une "aleur rsultant d!un compromis entre des considrations patrimoniales et
des anal9ses de flu& conomi'ues
Ces 5 aspects nous donnent 5 modes d!"aluation respecti"ement /
Evaluation par le cours boursier
Evaluation fonde sur le patrimoine.
Evaluation fonde sur les flux de profit.
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%++
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Evaluation fonde sur des analyses conomiques (la mthode du
GOOD WILL.)
EVALUATION PAR LE COURS BOURSIER
La "aleur boursi8re d!une action est ale une date donne au montant de sa derni8re cotation(
Valeur de lentreprise cours boursier de laction ` nombre daction composant
le capital de la socit
2n parle aussi de capitalisation boursi8re( 2n consid8re 'ue le cours boursier est le rsultat
d! un 'uilibre entre une offre et une demande et 'u!il est l!e&pression parfaite de la "aleur
"nale(
Avanta?e de la mthode :$implicit dans la mise en Zu"re(
=nconvnient de la mthode :
)on prise en compte des crit8res sub<ectifs et sou"ent pas de relation entre le cours boursier et
le pri& de cession(
Remr:ue : la notion de PER(Price Earning Ration.)
C!est le multiplicateur boursier ou coefficient de capitalisation boursi8re
PER cours de laction
Bnfice par action
En fait le PER est l!in"erse du tau& de rentabilit e&i par l!in"estisseur( Il permet d!e&pli'uer
posteriori la formation du cours de l!action(
Cours de laction PER` bnfice / action.
2n peut donc en dduire la "aleur de l!entreprise
II- EVALUATION FONDE SUR LE PATRIMOINE.
Pour appr*ender la "aleur patrimoniale de l!entreprise- l!instrument le plus commode est le
bilan(
1- Lactif net comptable.
L!actif net comptable e&prime le patrimoine des actionnaires un instant donn /
A)C7 Actifs rels 4 Dettes relles(
A)C 7 Capitau& propres 4 Actifs fictifs0c*ares immobili8res3
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%+A
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Actifs fictifs 7 c*ares immobili8res(
%emarque /
L!cart de con"ersion actif est considr comme un actif fictif- 0refl8te donc des pertes
latentes 3- mais uni'uement dans la mesure ou ils ne sont pas compenss au passif par une
pro"ision pour perte de c*are(
Il e&iste alement un passif fictif- lcart de conversion passif 'ui doit .tre a<out l!actif net
0capitau& propres(3(
Le calcul est effectu directement sur la base de la "aleur comptable des postes du bilan(
Le 6ilan est retenu apr8s rpartition(
La "aleur mat*mati'ue du titre est ale /
Valeur mathmatique Actif net comptable
Nombre de titre formant le capital
Le calcul repose sur des *9pot*8ses(
)ere HApot;?se 0 Comptes sociau& tablis sinc8rement ruli8rement et donnant une imae
fid8le du rsultat de la situation financi8re et du patrimoine
1
?me
HApot;?se 0 Prennit de l!acti"it de l!entreprise0continuit d!e&ploitation 3
%emarque :
Les pro"isions pour ris'ue et c*ares sont rattac*er au& dettes- si les c*ares 'u!elles cou"rent
par anticipation prsentent un caract8re de 'uasi-certitude(
Dans le cas contraire- elles sont intres dans les capitau& propres
3- Application
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%+5
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Actif Montant passif montant
(har?es immoili0res
-frais d!tablissement
-c*are repartir(
=mmo" corporel(
-matriel
-mobilier
immo" financier
-titre de part
-pr.t
-dpOt et caution
Actif circulant
-stock
-client
-autre crance
trsorerie
-titre de placement
-disponibilit
AM(JJJ
=5(JJJ
=MJ(JJJ
A:(JJJ
%J(M:J(JJJ
+(+%J(JJJ
+>(JJJ
%A(JJJ
>>(JJJ
%EJ(JJJ
%(:A+(JJJ
>>E(JJJ
(apitaux propres
-capital
-prime d!mission
-rser"e indispensable
-rser"e libre
-RA)
Emprunt et dettes
-Emprunt
-pro"ision pour ris'ue
passif circulant
-fournisseur
-dettes fiscal et social
-autres dettes
>(JJJ(JJJ
%(+EJ(JJJ
>JJ(JJJ
+(+5=(JJJ
%+(JJJ
5(5JE(JJJ
%>E(JJJ
+E(JJJ
++A(JJJ
E>(JJJ
Totaux 17.205.000 Totaux 17.205.000
(
TAF / Calculer l!actif net comptable en utilisant les deu& formules de la "aleur
mat*mati'ue de l!action(
Actif net actif rel dettes relles.
Actif rel total actif actif fictif.
17 205 000 (39 000 + 74 000)
Actif rel 17 092 000
Dettes relles emprunts + passifs comptables
4 405 000 +185 00)
Dettes relles 7 5(>M:(JJJ
Actif net 7 %=(JM+(JJJ 4 5(>M:(JJJ
7%+(%M:(JJJ
Actif net 7capitau& propres 4 actif fictif
7%+(AJM(JJJ 4 0AM(JJJ F =5(JJJ3
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%+E
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
7 %+(%M:(JJJ
"aleur mat*mati'ue
V.M ANC
N
V.M 7 %+(%M:(JJJ
>JJ
V.M 7 %E(+5E(
3- Actif net comptable corrig.
Cet actif est obtenu en retenant les postes du 6ilan pour leur "aleur relle dans l!opti'ue
de continuation de l!acti"it(
2n tient compte de plus ou moins "alues sur les diffrents postes(
ANCC capitaux propres + - values + - impts latents et diffrs ] Actif fictif
actif rel corrig dettes relles corriges
Dans ce cas la "aleur du titre est appele "aleur intrins8'ue(
Incidence de la fiscalit diffre.
2n distinue la fiscalit diffre passi"e et la fiscalit diffre acti"e(
Fis5/it di==re pssi&e / dettes fiscales(
Certains potes du passif doi"ent .tre rapports au& rsultats et lors de cette reprise ils "ont
nrer des impOts supplmentaires(
2n peut citer /
- Les amortissements droatoires 0H*) G
- Les sub"entions d!in"estissement 0compte H*,3
Cet impt diffr vient en diminution de lactif net.
L =is5/it di==re 5ti&e / crance fiscale(
Ce sont surtout les postes de l!actif correspondant au& non "aleurs 'ui "ont nrer une
conomie d!impOt lors de leur reprise au compte de rsultat( 2n peut citer /
- Les c*are immobilise(
Cet impOt diffr "ient en aumentation de l!actif net(
III- EVALUATION FONDE SUR DES FLUX DE PROFITS.
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%+:
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
1- Capitalisation des flux.
La "aleur de l!entreprise est la somme V 'ui plac au tau& annuel de t- produirait un intr.t al
au re"enu considr R(
R V ` t V R/t
a- La valeur de rentabilit ou capitalisation des
dividendes.
Au niveau de la socit elle est calcule partir des bnfices distribus(
D7 bnfice distribu
V D/t
Dans la prati'ue- on consid8re la mo9enne des derniers di"idendes- le tau& retenu t, est en
nral le tau& de rendement des emprunts d!Etat- ou le tau& de rendement mo9en des actions
sur les marc*s boursiers(
Taux de rendement sur le march boursier Dividende
Cour de laction
Au niveau du titre on parle alors de "aleur financi8re(
Elle est calcule partir du di"idende unitaire
V f d/t
b- Valeur de rendement .
Au niveau de la socit elle est calcule partir du rsultat courant- c!est dire le rsultat des
acti"its ordinaires 0rsultat d!e&ploitation F rsultat financier(3
V
R
Rsultat courant
t
Au niveau du titre la "aleur de rendement est calcule partir des sommes re"enant au titre
c!est dire di"idendes et parts dans les rser"es(
V
R
d + r
t
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%+=
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
2- Actualisation des rsultats.
La capitalisation est fonde sur une perspecti"e continue de ralisation des rsultats(
L!actualisation permet une diffrenciation des bnfices successifs et une prise en compte du
facteur temps(
La "aleur de l!entreprise est calcule en fonction d!une dure d!actualisation de A ans- E ans- ou
d!infinie(
V a 1 (1 + i)


- n

i
$i n.... +infinie (1 + i)
n
0
V a
i
IV- LES EVALUATIONS FONDES SUR DES ANALYSES CONOMIQUE

La mthode du GOOD WILL.
1- Les principes
a- Notion de goodwill
2n pose comme postulat 'ue la "aleur de l!entreprise est ale l!actif net comptable(
VE actif net comptable + sur valeur
Cette sur "aleur 0plu "alue3 correspond au oodbill 'ui est la rentabilit supplmentaire 'ue
peut offrir une entreprise(
Goodwill VE actif net comptable
Le oodbill reprsente une potentialit de bnfice 'ui "ient ma<orer la "aleur patrimoniale de
l!entreprise(
2n l!assimile en nrale des lments incorporels non comptabiliss au 6ilan tel 'ue la
"aleur des *ommes- le renom des produits etc((
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%+>
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
b- Le calcul du goodwill
Le oodbill s!apprcie en terme de rente annuelle(
La rente de oodbill de l!anne est tel 'uel /
Rn Bn (r`An)
Rn7 rente annuelle oodbill
Bn7 6nfice pr"u
R7 tau& de rentabilit e&i de l!actif
An7 l!actif ncessaire l!e&ploitation
Le oodbill sera al la "aleur actualise des rentes annuelles de oodbill pr"u pour
l!a"enir(
Goodwill R1(1+i)
-1
+R2(1+i)
-2
...+R5(1+i)
-5
2- Mise en oeuvre de la mthode du goodwill
a- Lactif conomique
Lactif net comptable corrig 0sans fonds de commerce3
La Valeur substantielle brute
C!est la "aleur de tous les biens enas dans l!e&ploitation de l!entreprise- 'ue celle-ci en soit
propritaire ou non( Elle tient compte du co;t de la remise en tat des immobilisations utilises
par la production(
La V$6 n!est diminue d!aucun lment du passif( C!est l!lment de tra"ail de l!entreprise-
indpendamment du mode de financement de l!entreprise(
VSB lments dactif ncessaire dexploitation (on exclut le fonds de commerce
et les biens hors exploitation)+ lments obtenus sous contrat de crdit-bail+ lments
lous, prts ou en dtention provisoire + Rparation ou remise en tat effectuer sur les
actifs dexploitation + effets escompts non chus.
%emarque : Les lments de la V$6- sont "alus leur "aleur actuelle dans les m.mes
conditions 'ue pour le calcul de l!actif net comptable corri(
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%+M
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Les actifs fictifs ne font pas partir de la V$6(
Les capitaux permanents ncessaires lexploitation (CPNE)
Ils e&priment le pri& 'u!il con"iendrait de pa9er pour obtenir l!entreprise en l!tat de
fonctionnement( Ce sont les immobiliers ncessaires l!e&pression de l!entreprise- au'uel on
a<oute le besoin en fond de roulement(
CPNE VSB actif circulant + besoin en fonds de roulement (besoin en fonds de
roulement normatif)
- Le taux dactualisation de la rente : i
En principe on prend le co;t du capital( 0 "oir cours de estion financi8re 3
- Le taux de rentabilit de lactif conomique : r
Il peut .tre /
le taux de rendement dun placement sans risque cest dire r Ji
Le oodbill s!e&pli'ue dans ce cas par le fait 'ue l!in"estissement rapporte un profit suprieur
un placement sans ris'ue(
Le tau& e&i pour un in"estissement dans l!entreprise compte tenu des ris'ues 0 r7 i 3(
Dans ce cas le le oodbill e&iste si le profit est suprieur au rendement normal e&i pour les
in"estissements prsentant les m.mes ris'ues 'ue l!entreprise considre(
- Le bnfice conomique : Bn
Le bnfice doit .tre retrait afin /
d!"aluer les rsultats e&ceptionnels 0HA23
de calculer la dotation au& amortissements sur la base de la "aleur actuelle
d!liminer les amortissements correspondant au& postes d!actif fictif(
b- Les diffrentes mthodes
1- Calcul du goodwill par la mthode des praticiens
VE7 "aleur de l!entreprise
VR7 "aleur de rendement
ANCC7 actif net comptable corri
VE (VR+ ANCC)/ 2
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%AJ
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Goodwill VE ANCC
2- Calcul du goodwill par la mthode directe capitalise (capitalisation du sur profit,
mthode anglo saxon)
2n consid8re 'ue in"estir des capitau& mrite une rmunration complmentaire 0rente au profit
nr par l!entreprise3
Le oodbill sera calcul partir de la diffrence entre le rsultat espr et la rmunration de la
"aleur de base retenue(
VE7 "aleur de l!entreprise
A7 "aleur de base 0A)CC ou V$63
R7 tau& de rmunration de la "aleur de base
i7 tau& de capitalisation
B7 rsultat espr
Goodwill (B- (r`A))/ i
VE ANCC+ goodwill ANCC + (B- r`A)/ i
3- Calcul du goodwill par actualisation dune suite de rente (mthode directe
actualise)
2n actualise une suite limite de rente ma&imum 0E3
- $i les rentes sont constantes on a /
Goodwill B- r`A`(1-(1+i)
-n
)/ i
VE ANCC+ goodwill
4- Calcul du goodwill par la mthode des experts comptables
Le sur profit da se calcule par rapport la rmunration de la "aleur totale- compos de la
somme de la "aleur de base du oodbill(
La "aleur de base retenue est la V$6( 2n estime en effet 'ue le oodbill a t in"esti et pa9
par l!ac*eteur et 'u!il con"ient ce titre de le rmunrer(
Goodwill (B-r(VSB + goodwill( lachat de lentreprise))`(1-(1+i)
-n
)/i
VE goodwill + ANCC.
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%A%
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
CHAPITRE II: FUSION-SCISSION-APPORT PARTIEL DACTIF-
DISSOLUTION LIQUIDATI0N.
I- Fusion
1- Fusion de socits
La fusion est une opration par la'uelle deu& socits au moins se runissent pour n!en former
'u!une seule(
Les types de fusion
Il faut distinuer deu& principau& t9pes de fusion /
- Fusion runion 0
Les socits A et B apportent intralement leur patrimoine une nou"elle socit C
Anal9se simplifier de l!opration /
Les apports sont rmunrs par la remise de titres C au& associs de A et de B au prorata de leur
droit(
Dissolution des socits A et B sans li'uidation( Les associs de c*acune de ces socits
de"iennent associ de la socit C. des titres C leur sont attribus en c*ane de l!annulation
des titres A ou B 'u!ils dtiennent(
- Fusion %sorption 0
La socit absorbe B apporte l!intralit de son patrimoine la socit absorbante A(
Anal9se simplifie de l!opration
Aumentation du capital de A par apport en nature- les apports sont rmunrs par la remise de
titres A au& associs de B au prorata de leur droit(
Dissolution de la socit B sans li'uidation( Les associs de la socit B de"iennent associ de
la socit A( des titres A leur sont attribus en c*ane de l!annulation des titres B 'u!ils
dtiennent(
Les diffrentes phases de la ralisation de la fusion
des socits
Par simplification nous n!en"isaerons 'ue les principales p*ases d!une fusion par absorption
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"#$ %is &enue 'en Mermo( )" BP *+, A%id-n )" . Te/ 0 11 . 22 . 11 3 ++
%A+
TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
entre une socit absorbante A et une socit absorbe B( les principales tapes sont les
sui"antes /
1- Les ngociations :
Les reprsentations des socits concernes mettent au point un pro<et de fusion
2- Larrt du projet de fusion :
Le pro<et de fusion est arr.t par le conseil d!administration- le directoire- le ou les rant de
c*acune des socits(
3- La publicit du projet de fusion :
@n a"is du pro<et de fusion doit .tre insrer par c*acune des socits A et B dans un <ournal
d!annonce lale
4- Le rapport du commissaire la fusion
E- Lapprobation par les assembles gnrales extraordinaires des deux socits
6- La publicit de la fusion
Fusion renonciation et la fusion allotissement
Dans le cas oT la socit absorbante dtiendrait des titres de la socit absorbe- elle ne peut pas
mettre des titres pour rmunrer la 'uotte part des apports 'ui lui re"iennent de plein droit( En
cons'uence deu& solutions sont possibles <uridi'uement pour la rdaction de l!acte de la
fusion /
1ere solution : Fusion renonciation :
La socit absorbante dclare absorber la totalit de l!actif net de la socit absorbe et renoncer
mettre des titres 'ui correspondent ses propres droits(
2
0me
solution : Fusion allotissement :
La socit absorbante dclare absorber une partie de l!actif net de la socit absorbe 0celle 'ui
correspond au droit des autres associs et reprendre en partae l!autre fraction de l!actif net de
la socit absorbe 0celle 'ui correspond ses propres droits33(
2- La parit et volution des apports
La parit et la "aleur de l!apport ne sont pas ncessairement lies(
a)- la parit ou le rapport dchange des titres
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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
par simplification nous en"isaeons le cas d!une fusion par absorption entre une socit
absorbante A et une socit absorbe B(
Le rapport d!c*ane entre les titres A mettre et les titres B annuler est calcul ainsi /
Valeur de fusion du titre B / valeur de fusion du titre A absorbe / absorbante.
La dtermination du rapport d!c*ane doit .tre uide par la rec*erc*e de l!'uit du rapport
de fusion pour les associs A et B( cette rec*erc*e suppose l!"aluation des titres des deu&
socits selon des crit8res pertinentes et identi'ues(
b)- Lvaluation des apports
Dans la comptabilit de la socit absorbante les apports ne sont pas obliatoirement enreistrs
leur "aleur relle( En effet les actifs et les passifs reYus en apport peu"ent .tre enreistrs
selon le cas la "aleur comptable dans les li"res de la socit absorbe 0*9pot*8se %3 B A leur
"aleur relle c!est dire la "aleur de fusion de la socit absorbe 0 *9pot*8se +(3 La parit et
la "aleur d!apport ne sont donc lies 'ue lors'ue l!apport est enreistr la "aleur relle(
c)- lapport net rmunrer
Dans le cas oT la socit absorbante ne dtient pas de titres de la socit absorbe- l!apport net
rmunrer est al la "aleur(
En re"anc*e si la socit absorbante dtient des titres de la socit absorbe- l!apport net
rmunrer correspond la 'uotte part de l!apport total 'ui re"ient de plein droit au& autres
associs de la socit absorbe
d)- la soulte verser en espces
La soulte est un "ersement en esp8ce effectue par la socit absorbante au& associs de la
socit absorbe( Ce "ersement "enant "entuellement s!a<outer au& titres 'ui leur sont
attribus(
e)- la prime de fusion
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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
-a prime de fusion proprement dite est ale la diffrence entre le montant de l!apport net
rmunr en titres et la "aleur nominale des titres attribus au& associs apporteurs(
-e oni de fusion Aou la plus value de fusionB / il ne peut e&ister 'ue dans le cas oT la socit
absorbante dtient des titres de la socit absorbe( Il est al la diffrence sui"ante /
K6&/eur d6pport des titres dtenus 3 &/eur 5ompt%/e de 5es mLme titres66
3- Traitement comptables des fusions
La fusion absorption entraVne des critures d!aumentation de capital par apport en nature c*eK
l!absorbante et des critures de dissolution c*eK l!absorbe(
a) Chez labsorbante
Dans la comptabilit de la socit absorbante les critures de fusion sont enreistres dans
l!ordre sui"ant /
%- Constatation de l!aumentation de capital et de la prime de fusion(
+- Constatation de l!entre des passifs et des actifs reYus en apport
A- Elimination des dettes et crances rcipro'ues le cas c*ant(
E&emple / La socit A absorbe la socit B( 'uatre cas sont en"isas( Dans c*acun
d!eu& l!apport total est enreistr pour + :JJ JJJc# 0"aleur comptable des actifs et passifs de la
socit B3( il 9 a 5 JJJ actions de +Ec# de nominal mise par la socit absorbante A(
Cas 1 / A n!est pas associ de B et l!apport est intralement rmunr par des titres de A(
PasseK les critures d!aumentation de capital c*eK A
D / 5:%% + :JJ JJJ
C / %J%+ %JJ JJJ
C /%JE% + EJJ JJJ
Cas 2 / A n!est pas associ de B et une soulte de 5J JJJc# doit .tre "erse pour rmunrer
partiellement l!apport(
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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
Ecritures d!aumentation de capital c*eK A
D / 5:%% + :JJ JJJ
C / %J%+ %JJ JJJ
C / %JE% + 5:J JJJ
C / 5=%+ 5J JJJ
Cas 3 : A dtient +JL des titres de B et l!apport net rmunrer est intralement rmunr par
l!mission des titres de A( les % JJJ titres B dtenus par A sont supposs a"oir t ac'uis pour
un montant total de AJ JJJc#
D / 5:%% + :JJ JJJ
C / %J%+ %JJ JJJ
C / %JEA0%3 % M>J JJJ 0+ EJJ JJJ-5MJ JJJ-AJ JJJ3
C / %JEA0+3 5MJ JJJ 0+ :JJ JJJN+JL-AJ JJJ3
C / +:% AJ JJJ
Cas 4 / Identi'ue au cas A mais une soulte de 5J JJJc# doit .tre "erse pour rmunrer
partiellement l!apport net rmunrer(
Ecritures d!aumentation de capital c*eK A
D / 5:%% + :JJ JJJ
C / %J%+ %JJ JJJ
C / %JEA + 5AJ JJJ
C / +:% AJ JJJ
C / 5=%+ 5J JJJ
b) chez labsorbe
Dans la comptabilit de l!absorbe les critures de dissolution sans li'uidation permet de
constater successi"ement /
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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
%- La sortie des actifs et passifs apports la socit absorbante /
+- Les comptes spcifi'ues sui"ants sont utiliss en contre partie de tous les
comptes autres 'ue les capitau& propresG
D : constatation de crances sur labsorbante
C : dans le cas ou la fusion gnre une plus value de fusion
D : passif court terme
D : crance sur absorbante (cas de fusion sans plus value)
C : actif
D : passif court terme
D : crance sur absorbante (cas dexistence de plus value)
C : actif
C : plus value
A- Entre des titres de la socit absorbante reYue en rmunration des apports
D : titres absorbante
C : crances sur absorbante
5- Les droits des associs de la socit absorbe
D : capitaux propres
C : 46
Dsintressement des associs de la socit absorbe c!est dire remise des titres de
l!absorbante(
D : 46
C : titres absorbante
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TECHNIQUES COMPTABLES APPROFONDIES
LES SCISSIONS
Il 9 a scission lors'ue le patrimoine d!une socit est parta en plusieurs fractions
simultanment transmises plusieurs e&istantes ou nou"elles(
La dtermination des apports de la socit scinde et le calcul des rapports d!c*anes sont
effectus de la m.me mani8re 'ue lors d!une fusion( Les associs de la socit scinde
rece"ront des actions des socits bnficiaires des apports en respectant le rapport d!c*ane
pour tous les associs(
La comptabilisation des apports dans les socits 'ui en bnficient s!effectue au "aleur retenue
dans le contrat de scission- a"ec constitution "entuelle d!une prime(
III- LAPPORT PARTIEL DACTIF
C!est une opration par la'uelle une socit apporte une autre socit nou"elle ou
e&istante une partie de ses lments d!actif et reYoit en c*ane des titres mis par la socit
bnficiaire de l!apport( Il peut porter sur un ou plusieurs lment de l!actif 0sauf des crances
et des esp8ces3 ou sur une branc*e enti8re( La "aleur des actifs est apprcie de la m.me
mani8re 'u!en cas de fusion et la socit apporteuse reYoit des titres de la socit bnficiaire
selon un rapport dfini(
Ecritures
D / +>
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