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Supplment du numro 789 du 14 juin 2004

Matriser l'essentiel des IFRS


Objectif 2005

PREFACE
Suite son rcent largissement et dans la perspective prochaine de ladoption dune constitution commune, lUnion Europenne est plus que jamais confronte de nouveaux dfis. Dans ce contexte, la qualit de linformation financire, gage dune ncessaire transparence, reste au cur du bon fonctionnement des marchs financiers dont les drglements rcents nont fait que rappeler la cruelle ncessit. En rponse ces exigences conomiques et politiques, ladoption dun langage comptable unique constitue un enjeu essentiel de la vie des entreprises. LEurope ne sy est pas trompe. En adoptant les normes IFRS, elle a souhait se doter du grand rfrentiel comptable qui lui faisait dfaut. Toutefois, ce nouveau langage, rsolument fond sur de grands principes - plutt que sur des rgles dtailles - et sur lanalyse en substance des oprations, constitue une vritable rvolution culturelle dont lapprentissage nest pas ais et la mise en uvre parfois dlicate. Son adoption ne sera pas non plus sans consquence sur la communication financire et les politiques oprationnelles des entreprises. A lapproche de lchance de 2005 fixe par la Commission Europenne, et suite la publication par lIASB dune srie de normes rvises ou nouvelles importantes, nous avons actualis et enrichi louvrage vocation pdagogique et technique que le Cabinet avait dit sur ce sujet en 2001. Aprs avoir rappel brivement lessentiel des aspects institutionnels de ce rfrentiel et des mcanismes dadoption europens qui sy rattachent, nous en soulignerons les principes fondateurs avant de nous attacher une prsentation thmatique et pratique des principales divergences avec notre rfrentiel franais actuel. Nous aborderons ensuite les dispositions spcifiques de la premire application et les choix qui soffrent dans ce cadre aux entreprises, sans oublier dvoquer les consquences potentielles de ces changements sur les systmes dinformation et lorganisation des entits concernes. Dans le cadre dune offre de services ddie aux IFRS, nos diffrents spcialistes et tous les collaborateurs du groupe RSM Salustro Reydel sont prts rpondre vos besoins et vous accompagner dans cette dmarche essentielle pour le succs de votre entreprise. Emmanuel PARET
Associ, Responsable du Dpartement Normes et Pratiques Comptables du groupe RSM Salustro Reydel.

SOMMAIRE
I.
LE CONTEXTE DU PASSAGE AUX NORMES IFRS
P. 4

II. PRINCIPES FONDATEURS


DU REFERENTIEL IFRS
P. 26

III. PRINCIPALES DIVERGENCES


AVEC LE REFERENTIEL FRANAIS
P. 32

IV. PREMIERE APPLICATION


DES NORMES IFRS
P. 87

V. LES INCIDENCES DU
CHANGEMENT DE REFERENTIEL ANNEXE : LISTE DES NORMES INTERNATIONALES (IAS, IFRS, SIC) EN VIGUEUR
P. 96

P. 106

I. LE CONTEXTE DU PASSAGE AUX NORMES IFRS


1. RAPPEL DU DISPOSITIF EUROPEEN 2. LES OPTIONS FRANAISES ET LA CONVERGENCE 3. LORGANISATION ACTUELLE DE LIASC ET LE POINT SUR LES NORMES 4. LES ENTREPRISES CONCERNES 5. LES PRINCIPALES CHANCES 6. LA GESTION DUN PROJET DE CONVERSION
P. 5

P. 10

P. 12

P. 20

P. 21

P. 21

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

1 RAPPEL DU DISPOSITIF EUROPEEN


UN TEXTE FONDATEUR INSTAURANT LADOPTION DU RFRENTIEL IFRS AU SEIN DE LUNION EUROPENNE
Lharmonisation de lorganisation des marchs financiers europens a conduit lUnion Europenne prendre un certain nombre de dcisions dont le choix dun rfrentiel comptable unique qui devrait progressivement permettre toutes les entreprises europennes de parler le mme langage en matire dinformation financire. Seront ainsi concernes par ce nouveau rfrentiel quelques 6700 socits cotes en Europe1 reprsentant, fin 2000 une capitalisation boursire de 6 175 milliards deuros2, dont 1 0753 pour la France au travers de 8164 socits cotes. En prenant en compte toutes les filiales de ces socits, cest environ 30.000 entits qui sont affectes par ce changement. Ladoption par lEurope du rfrentiel IFRS rsulte dun choix stratgique rpondant des objectifs nombreux (convergence, notorit, comptence, efficacit) intgrant cependant des contraintes de temps et de moyens. Ainsi, le rfrentiel IFRS disposant dun corps de normes constitues et reconnues au plan international, sest logiquement impos comme tant la meilleure alternative, mais dont le mcanisme dadoption par lEurope devait simplement tre invent. La question de lutilisation des seules normes IFRS pour les besoins dune publication financire aux Etats-Unis demeure en suspens, la SEC5 continuant dexiger des tableaux de rconciliation avec les US GAAP et des notes annexes complmentaires pour les socits qui nappliquent pas ce rfrentiel dans leurs comptes consolids. Signalons toutefois, quau travers dune dclaration commune de convergence, les deux normalisateurs internationaux, le FASB6 et lIASB7 , se sont engags rduire au maximum les divergences rsiduelles entre leurs deux rfrentiels. Le texte fondateur de cette rvolution comptable est un rglement europen du 19 juillet 20028. Celui-ci stipule que toutes les socits cotes rgies par le droit national dun tat europen devront appliquer le rfrentiel IFRS dans leurs comptes consolids des exercices ouverts compter du 1er janvier 2005.
(1) Source : Commission Europenne : Communication sur la stratgie de lUE en matire dinformation financire (2) Source : Eurostat Euro indicateurs (3) Source : Euronext (4) Source : Euronext (5) Securities and Exchange Commission (6) Financial Accounting Standards Board : normalisateur amricain (7) International Accounting Standards Board : Organe dcisionnel de lIASC (8) Rglement n1606/2002 du Parlement Europen et du Conseil du 19 juillet 2002 sur lapplication des normes comptables internationales, publi au Journal officiel des Communauts europennes du 11 septembre 2002.

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Ce mme rglement prvoit galement la possibilit, laisse au libre choix des Etats membres, dautoriser ou dimposer lutilisation du rfrentiel IFRS dans les comptes consolids des socits non cotes ou bien encore dans les comptes individuels. Enfin, le rglement du 19 juillet 2002 instaure un mcanisme europen dadoption des normes comptables internationales.

LES MCANISMES DADOPTION AU NIVEAU EUROPEN


En effet, ds lors que lUnion Europenne a, dans lobjectif de parvenir un march des services financiers pleinement intgr ds 2005, opt pour le rfrentiel IFRS, il ntait pas envisageable quelle laisse, un organisme totalement indpendant, le pouvoir de dfinir les obligations financires applicables au sein de lUnion. Ainsi, les normes applicables devront tre intgres au cadre lgislatif existant de lUnion Europenne en terme dinformation financire. Pour ce faire, un mcanisme dapprobation communautaire deux niveaux a t mis en place, dont la fonction est de superviser ladoption de nouvelles normes et interprtations (conformit avec les directives). Le premier niveau est politique et rglementaire. Prsid par la Commission, le Comit de Rglementation Comptable europen (Accounting Regulation Committee) associe des reprsentants de tous les Etats membres et rend des avis sur ladoption des normes par lUnion et leur date dentre en vigueur. Il sest prononc le 19 juillet 2003 en faveur de toutes les normes et interprtations IAS existantes au 14 septembre 2002, lexception des normes IAS 32 et 39. Ce qui a conduit un nouveau rglement europen du 29 septembre 2003 rendant lesdites normes applicables au sein de lUnion. Dbut 2004, il a galement adopt la norme de premire application IFRS 1, ce qui a fait lobjet dun nouveau rglement europen en date du 6 avril 2004. Ce comit doit galement statuer sur toutes les dernires normes, rvisions rcentes et interprtations publies par lIASB dici au 1er janvier 2005, faute de quoi lEurope adopterait un rfrentiel prim, non conforme au principe fix par la norme IAS 1. Le deuxime niveau est constitu dun comit technique comptable, qui doit fournir lUnion Europenne lassistance et les comptences requises pour valuer les normes. Il est charg de contribuer au nom de lEurope tous les stades du processus dlaboration des normes IFRS. Celui-ci est constitu dun groupe dexperts hautement qualifis issus de la profession comptable, des organismes de normalisation comptable, des utilisateurs ou prparateurs de comptes ainsi que des organismes de surveillance et de rgulation des marchs.

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

Ce comit intitul EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group) est dores et dj constitu lui-mme sous forme de deux structures, lune politique, lautre technique. Le Conseil de Surveillance (Supervisory Board) est actuellement compos de 23 membres, choisis pour leur comptence ou dsigns comme reprsentants des diffrents acteurs de linformation financire. Quatre franais sont membres de ce conseil. La Commission Europenne y sige galement titre dobservateur. Son rle est de dfinir le programme de travail du Comit technique et de sassurer que ses travaux sont conformes lintrt europen. Le Conseil de Surveillance a nomm le Comit Technique, compos de 11 experts (9 lheure actuelle) reconnus pour leur comptence, dont 3 franais. Tout rcemment, ont t adjoints ce comit, en tant quobservateurs, les prsidents des trois principaux normalisateurs nationaux savoir, lAllemagne, la Grande Bretagne et la France.

Principales fonctions de ce comit


Coordonner les organismes de normalisation, les professions comptables, les utilisateurs et les prparateurs dtats financiers pour contribuer au processus dlaboration des normes IFRS en mettant des commentaires sur les normes et interprtations en prparation ou en publiant des positions techniques qui seront portes lattention de lIASB ; Assister la Commission Europenne dans son processus de mise en conformit des directives avec le rfrentiel IFRS en laborant des propositions ; Emettre des avis techniques sur les normes et les interprtations publies pour les adopter ou les rejeter dans le cadre de lUnion Europenne ; Identifier les insuffisances du rfrentiel IFRS et les faire inscrire au programme de lIASB ou laborer des instructions spcifiques lusage des socits cotes europennes en concertation avec les autorits de rgulation de la Communaut Europenne.

La composition des deux comits de lEFRAG est en cours dvolution, de faon renforcer lefficacit de laction europenne dans ses interventions auprs de lIASB. La crise rcente rencontre loccasion de la question de ladoption des normes IAS 32 et 39, portant sur les instruments financiers, a montr les difficults de lUnion Europenne faire valoir efficacement son point de vue dans le systme de normalisation comptable complexe dans lequel elle sest engage.

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En effet, en adoptant un rfrentiel international indpendant, lUnion Europenne ne dispose pas de la matrise de lintgralit de son contenu et de ses volutions. Au cas despce, la tche tait dautant plus ardue que les dbats taient dj largement engags et la route dj trace. Dans ce contexte, pour viter denfermer lUnion Europenne dans des situations et des choix politiques difficiles, les actions de lobbying ralises en amont des dcisions et destines influencer lIASB dans le processus dvolution de son rfrentiel doivent tre largement dveloppes et privilgies. Sous ce dernier aspect, soulignons les efforts entrepris par les groupes europens, relays par la Commission pour obtenir une rvision du fonctionnement et de la composition des instances de lIASC. Ces dmarches ont abouti un appel commentaires de lIASB de novembre 2003 portant sur sa constitution.

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

LES TEXTES APPLICABLES EN EUROPE


Depuis le trait de Rome, deux directives europennes ont t consacres la comptabilit des entreprises industrielles et commerciales europennes, la 4me directive de 1978, applicable aux comptes individuels, et la 7me directive de 1983, applicable aux comptes consolids. Ces directives ont t compltes par deux directives sectorielles : la directive du 8 dcembre 1986, applicable aux banques et autres institutions financires, et la directive du 19 dcembre 1991, spcifiquement consacre aux entreprises dassurance. Pour rendre le rfrentiel IFRS applicable au sein de la communaut, lensemble des directives comptables a t revu et amend en consquence par le biais de deux directives : une directive du 27 septembre 2001 introduisant le concept de juste valeur et une directive du 18 juin 2003 modifiant les directives antrieures pour les rendre compatibles avec les rgles IFRS. Ces directives devront tre transposes dans le droit national de chaque Etat membre avant le 1er janvier 2005. Il faut galement que les normes et interprtations en vigueur fassent lobjet dune traduction en langue officielle des Etats membres ; ce qui a t partiellement ralis pour les normes qui ont fait lobjet du processus dadoption, mais, pour certaines dentre elles, sur des versions antrieures aux versions actuelles de lIASB. En revanche, les rglements europens ne requirent aucune transposition ; sagissant de textes de droit suprieur, ils simposent tous les membres de lUnion.

LES ORGANISMES DE SURVEILLANCE AU NIVEAU EUROPEN


Au sein de lUnion Europenne ont galement t crs, en juillet 2001, deux comits stratgiques dans le cadre du plan dactions des services financiers. LESC9, compos de reprsentants des Etats membres doit conseiller la Commission Europenne sur lensemble de la rglementation des valeurs mobilires. Le CESR10 (communment appel CESAR) est un organisme indpendant compos de reprsentants des autorits de rgulation des diffrents Etats membres, qui contribue lamlioration de la coordination des rgulateurs nationaux et joue le rle de conseiller technique auprs de la Commission Europenne. Il a pour principal objectif de garantir une meilleure cohrence dans lapplication de la nouvelle lgislation europenne et coordonner les actions des autorits de tutelle des Etats membres.
(9) European Securities Committee ou Comit europen des valeurs mobilires (10) Committee of European Securities Regulators

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LES OPTIONS FRANCAISES ET LA CONVERGENCE


LES COMPTES CONSOLIDS
La premire option offerte par le rglement europen du 19 juillet 2002 porte sur la possibilit donne aux Etats membres dautoriser ou de rendre obligatoire lutilisation du rfrentiel IFRS dans les comptes consolids des socits qui ne font pas appel public lpargne. Lexistence mme de cette option laisse la porte ouverte une troisime voie qui est de ne pas autoriser leur utilisation, comme cest actuellement le cas dans notre dispositif lgislatif. Ds lors louverture dune option ou dune obligation passe, en France par un processus lgislatif pour modifier le Code de commerce. Lexistence de cette option ne fait pas dbat dans la mesure o elle ne prsente pas dinconvnient particulier. Le Conseil National de la Comptabilit a rcemment fait une proposition en ce sens au Parlement. Nanmoins, lapplicabilit dune telle mesure reste suspendue lagenda lgislatif qui permettra ou non aux groupes non cots dopter pour le passage aux normes IFRS en mme temps que leurs homologues faisant appel public lpargne. Il na pas, en revanche, t envisag de rendre cette disposition obligatoire en France.

LES COMPTES INDIVIDUELS


La deuxime option prvue par le texte europen porte sur les comptes statutaires. Elle consiste, comme la prcdente, permettre aux Etats membres dautoriser ou dimposer lutilisation des IFRS dans les comptes individuels. Cette option est, en France, nettement plus dlicate. En effet, notre droit comptable national est actuellement fortement interconnect avec le droit fiscal et, dans une moindre mesure, avec des dispositions de droit social, commercial ou encore pnal. Ds lors, le changement de rfrentiel nest possible que dans la mesure o ces connections sont reconsidres partir du nouveau rfrentiel, ou encore limines. A louverture des dbats, les entreprises concernes par lobligation dans leurs comptes consolids avaient souhait, pour viter la tenue de deux comptabilits ou des retraitements significatifs, publier lensemble de leurs comptes en IFRS. Des analyses menes notamment au sein du Conseil National de la Comptabilit ont conduit diffrer louverture de cette option, et lancer des travaux danalyses approfondis permettant dinventorier lensemble des divergences quil est ncessaire de traiter avant de permettre loption.

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I - Le contexte du passage aux normes IFRS

A court terme, et pour scuriser les entreprises qui feraient ce choix, il a en revanche t prvu louverture dune option de tenue, et non de publication, des comptes individuels en normes IFRS, charge pour les entreprises ayant retenu cette option dtablir, une fois par an, des comptes conformes aux rgles franaises. Cette option a pour objectif de scuriser les entreprises qui tiendraient leur comptabilit au jour le jour, selon les principes IFRS, et ce notamment vis vis des autorits fiscales. Elle doit galement faire lobjet dun vote formel du Parlement. Si loption de publication des comptes individuels selon le rfrentiel IFRS nest pas imminente, nous ne pouvons cependant pas ignorer leffort de convergence avec ces normes, entrepris dans notre propre rfrentiel national depuis plusieurs annes. Les derniers textes publis par le Conseil National de la Comptabilit, savoir lavis sur lamortissement et la dprciation des actifs et le projet davis sur les actifs vont dans ce sens. Il en a t de mme du Rglement 99-02 sur les comptes consolids et de nombreux autres textes publis depuis. Ainsi, terme, les divergences entre nos rgles locales et les normes internationales devraient tre progressivement rduites.

Calendrier et champ dapplication


Socits cotes de lUnion Europenne Comptes consolids Normes IFRS obligatoires compter du 1er janvier 2005(1) Socits non cotes de lUnion Europenne Sur option des Etats membres seulement :
Extension du rfrentiel IFRS aux consolidantes non cotes NB : la France soriente vers cette option

Comptes individuels

Sur option des Etats membres seulement :


extension du rfrentiel IFRS aux comptes individuels NB : option non probable court terme en France pour des raisons fiscales

(1) Dlai supplmentaire de deux ans (chance 2007) sur option des Etats membres

LE POINT DES OPTIONS EN EUROPE


Dans les autres pays de lUnion, le choix des options sorganise progressivement. A lheure actuelle, peu de pays ont dfinitivement tranch et vot toutes les options contenues dans le rglement europen. Nanmoins on peut dgager les quelques tendances gnrales suivantes11: A quelques exceptions prs, la plupart des Etats membres prvoient louverture dune option plutt quune obligation pour lutilisation des IFRS dans les comptes consolids des socits non cotes, mais sans quon puisse encore bien identifier quelle date cette option sera effective ;

Concernant lapplication des IFRS dans les comptes individuels, les


(11) Source : tableaux de lUE Planned Implementation of the IAS Regulation

positions sont beaucoup moins uniformes notamment pour des raisons de connections juridiques et fiscales, mais pour les Etats qui lenvisagent, le choix dune option et non dune obligation lemporte, l encore, largement.
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LORGANISATION ACTUELLE DE LIASC ET LE POINT SUR LES NORMES


La dcision europenne a conduit lIASC a revoir son organisation, ses procdures et professionnaliser son approche.

LA GENSE ET LORGANISATION DE LIASC


LIASC12 a t cr en 1973, sous forme de fondation, par les reprsentants des professions comptables de 9 nations savoir lAllemagne, lAustralie, le Canada, les Etats-Unis, la France, le Japon, le Mexique, les Pays-Bas et le Royaume-Uni. Il avait pour objectifs de : formuler et publier des normes comptables, acceptables au plan international, pour la prparation des tats financiers ; promouvoir leur utilisation lchelle mondiale ; plus gnralement, travailler pour harmoniser les pratiques comptables et la prsentation des normes au plan international. Jusquen 1998, cest la recherche du consensus entre les grands pays normalisateurs, sur la base du plus petit dnominateur commun, qui a prvalu dans llaboration des normes. A partir de 1989, un virage net est amorc. LIASC, en concertation avec lIOSCO, privilgie la recherche dune relle application des normes par les socits cotes. En 1995, LIASC et lIOSCO vont encore plus loin en signant un accord prvoyant la rvision acclre de certaines normes. Lobjectif poursuivi alors tait de faire admettre les normes IAS lhorizon 2000, loccasion de toutes les cotations et missions internationales. Cet objectif a t raffirm par lIOSCO dans sa confrence de presse du 17 mai 2000. Jusquen 2000, lorganisme dcisionnel de lIASCtait lIASB13 dont les fonctions taient la fois techniques et politiques. Les membres du Board taient dsigns par les trustees de lIASC. Chaque membre pouvait nommer deux reprsentants et un conseiller technique. Il bnficiait du concours de permanents bass Londres. Les interprtations taient du ressort du Standing Interpretations Committee. Actuellement, lIASC Foundation, compte 153 membres originaires de 112 pays.
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(12) International Accounting Standards Committee (13) International Accounting Standards Board

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

Son organisation a t quelque peu modifie par une nouvelle constitution. Depuis le 1er avril 2001, un comit a t dsign, compos de 19 personnes (trustees) dont les fonctions sont :

la nomination des membres du board (IASB), du SIC et du SAC ; la responsabilit du financement de lIASC ; la possibilit de changer le fonctionnement constitutionnel ( la majorit des 3/4). Un projet de rvision de la nouvelle constitution est en cours sous la pression des futurs utilisateurs europens.

LInternational Accounting Standards Board (IASB)


LIASB est aujourdhui constitu de 14 membres (12 plein temps) dont 7 ont un rle de membre de liaison liaison member avec les organismes normalisateurs nationaux. Il est dot de pouvoirs excutifs, son rle tant de dfinir les priorits, dlaborer et dapprouver les normes du rfrentiel IFRS. La nouvelle quipe de lIASB est actuellement constitue de quatre amricains, trois britanniques, un allemand, un australien, un canadien, un franais, un japonais, un sud-africain et un sudois. Ses membres sont slectionns en fonction de leur exprience professionnelle, dans le respect dun quilibre gographique et technique (reprsentants des normalisateurs, des prparateurs, des utilisateurs, des auditeurs et des professeurs). La rforme engage traduit un souci de professionnalisation, dindpendance et douverture de ses instances aux prparateurs, rgulateurs et normalisateurs nationaux en complment des professionnels de la comptabilit. La dissolution du G4+114 et lappui de la SEC amricaine tmoignent de la volont des anglo-saxons de participer activement aux travaux de lIASC.

Le Standards Advisory Council (SAC)


Le SAC, issu des rformes de lIASC, a un rle consultatif sur lagenda des travaux de lIASB et les projets en cours. Il est constitu de 49 membres galement nomms par les Trustees de lIASC Foundation, dont le Prsident du Board. Ses membres sont des reprsentants des organismes et des particuliers ayant un intrt pour linformation financire internationale. La Commission Europenne, la SEC amricaine et la Financial Services Agency du Japon y sigent galement titre dobservateurs. Daprs les statuts de lIASC, le SAC est prsid par le prsident de lIASB. Actuellement deux franais sont membres de ce comit.
(14) Le G4+1 dissout en fvrier 2001, runissait des reprsentants des organismes de normalisation comptable dAustralie, du Canada, des Etats-Unis, du Royaume-Uni auxquels sassociait lIASC en tant quobservateur. Les normalisateurs sont dsormais reprsents au sein de lIASB.

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L International Financial Reporting Issues Committee (IFRIC)


L IFRIC, (ex Standing Interpretation Committee) est charg de linterprtation des normes existantes. Ces interprtations sont soumises lIASB pour approbation. Il est compos de 12 membres auxquels sont adjoints des reprsentants de lIOSCO et de la Commission Europenne, en tant quobservateurs. Ses travaux actuels comportent 17 thmes, dont 6 ont dj t publis sous forme de projet :

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I - Le contexte du passage aux normes IFRS

Plusieurs tapes sont organises, dont certaines sont facultatives : rflexion initiale de lquipe technique pour identifier ce qui existe sur le thme tudi, notamment en liaison avec le cadre conceptuel ; tude compare des pratiques et des standards nationaux et changes de vues avec les normalisateurs concerns ; consultation du SAC sur lopportunit dinscrire ce thme lagenda des travaux de lIASB ; constitution dun comit consultatif advisory group pour conseiller lIASB dans ses travaux ; publication dun document de discussion avec appel commentaires ; publication dun projet de norme ou de rvision dune norme appel expos-sondage pour commentaires du public avec dans certains cas un basis for conclusion qui constitue en quelques sorte le rsum des conclusions du normalisateur mais reprend galement ses rflexions et ses intentions ; analyse et prise en considration des commentaires reus ; rflexion sur lopportunit dorganiser des auditions publiques ou de faire des tests sur le terrain ; approbation de la norme par lIASB la majorit qualifie (au minimum 8 voix sur 14) ; publication de la norme dfinitive et de ses complments (annexes, conclusions du normalisateur, guide dapplication le cas chant).

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Ainsi, pour les prparateurs ou utilisateurs des tats financiers qui souhaiteraient faire entendre leur point de vue sur un sujet donn, les deux principaux moyens leur disposition sont, dune part, la participation au comit consultatif ventuellement constitu et, dautre part, la rdaction dune rponse approprie la demande dappel commentaires qui accompagne la publication des projets en cours.

LE POINT SUR LES NORMES


Le rfrentiel IFRS est aujourdhui constitu de 37 normes IAS et IFRS publies15 et de 11 SIC16 qui sont des commentaires ou interprtations des normes existantes. Il est galement dot dune prface et dun cadre conceptuel gnral qui rappellent le contexte et les objectifs, tablissent des principes gnraux applicables, et dfinissent certains lments des tats financiers ou des concepts utiliss dans le dveloppement de certaines normes. Rcemment, ont t adjoints au texte des normes, des guides dapplication implementation guidance qui ont pour objectif dillustrer, au travers dexemples, lapplication des normes en question. Les normes sont destines aux entreprises but lucratif, elles excluent en principe de leur champ dapplication toutes les entits non lucratives et publiques. Au-del de ses normes et interprtations, lIASB assure la diffusion dun ensemble de parutions (expos des principes, projets de normes, ) et de priodiques (IASB Insight et IASB Update, IASB IFRIC Update, ) qui font tat des travaux des diffrents groupes de travail et font le point des dbats en cours. Les normes IAS (numrotes de 1 4117 ), IFRS (numrotes de 1 5), et les interprtations SIC (numrotes de 1 35) ou ultrieurement IFRIC18 peuvent tre dclines selon plusieurs logiques. Nous avons choisi un classement thmatique qui permet de situer chacune des normes dans un contexte particulier. Nous nous sommes attachs classer les interprtations avec les normes auxquelles elles sont susceptibles de se rattacher :

Les normes cadres qui dfinissent les grands modes de comptabilisation, de prsentation ou dinformation requise quelle que soit la nature des oprations ou lactivit exerce. Elles peuvent se dcliner en trois sous-niveaux : les normes en matire de prsentation des comptes, dvaluation et dinformation financire ;
(15) Les normes sont numrotes de manire squentielle de 1 41, mais les normes 3,4,5,6,9,13, 22, 25 et 35 ne sont plus applicables, ayant t remplaces par de nouvelles normes IFRS publies postrieurement. (16) Les interprtations SIC sont galement numrotes de faon squentielle mais beaucoup dentre elles ont t directement intgres dans les normes rvises et sont donc supprimes. (17) Les normes sont numrotes selon leur ordre de publication, celles ayant cess de sappliquer ont conserv leur n qui nest pas rattribu. A compter de juin 2003, les nouvelles normes publies portent le nom dIFRS et leur numrotation squentielle est repartie 1. (18) Il na pas encore dinterprtation dfinitive sous ce vocable, lheure actuelle.

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I - Le contexte du passage aux normes IFRS

Les normes spcifiques qui ont trait une nature particulire de comptes ou de type doprations ; les normes mtiers qui dcrivent les modes de comptabilisation applicables une activit spcifique.
La liste de ces normes et interprtations qui y sont rattaches est prsente en annexe.

Contenu minimal de chaque norme

objectif de la norme, champ dapplication, dfinitions, informations fournir,

date dapplication, dispositions transitoires, des annexes (avec des


exemples dtaills)

Ensuite, la structure et les dveloppements de la norme dpendront du thme abord. Dans un premier temps, les normes publies comportaient de nombreuses options laissant une large part au jugement des professionnels. La mondialisation croissante et la pression des marchs financiers ont conduit lIASB, en 1997, rviser ses normes en limitant les choix possibles et en dsignant presque systmatiquement un traitement prfrentiel. Pour tmoigner de lampleur des rformes en cours, lIASB a galement rebaptis ses futures normes, qui portent dsormais le nom de IFRS International Financial Reporting Standards, largissant ainsi son champ daction de la normalisation comptable linformation financire. Fin juillet 2001, sous la pression des investisseurs et de la Commission Europenne, lIASB a dfini un programme de travail donnant la priorit 9 thmes techniques prioritaires complts de 16 autres thmes susceptibles dy tre progressivement intgrs, alors ltude chez les normalisateurs comptables partenaires de lIASB. Ces thmes prioritaires, qui poursuivaient trois objectifs distincts : convergence, amlioration et facilit dutilisation des normes ont abouti, depuis dcembre 2003, aux publications suivantes :

Refonte de la prface aux normes : les principales modifications contenues dans ce texte sont le changement de dnomination des futures normes -IFRS en lieu et place des IAS- et du comit charg des interprtations -lIFRIC a remplac le SIC-, ainsi que les volutions dans le processus en vigueur pour llaboration dune norme ou dune interprtation lies aux modifications statutaires de lIASC.
Amlioration des normes existantes : le projet damlioration des normes a conduit lIASB liminer certaines options, clarifier ou prciser la rdaction de certaines normes.
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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

Premire application des normes (IFRS 1) : cration dune norme spcifique qui dfinit les rgles applicables aux entreprises qui adoptent ce rfrentiel pour la premire fois, lobjectif affich tant notamment de simplifier les rgles existantes en instaurant par exemple des dispositions transitoires. Cette norme est particulirement importante dans le cadre de la future adoption europenne. Paiements en actions (IFRS 2) : ici encore, lobjectif clairement affich
par lIASB tait de doter son rfrentiel dune norme sur ce sujet qui soit directement inspire des rflexions amricaines que constitue le FAS 123. Ce texte concerne principalement les stock-options, leur comptabilisation en charges, leur valuation et la date retenir en la matire.

Regroupements dentreprises (IFRS 3) : ce thme avait pour principal objectif de faire converger les rgles IFRS avec les normes amricaines FAS 141 et 142 sur le thme des regroupements dentreprises. Deux phases distinctes ont t dfinies. La premire phase, acheve aujourdhui, a conduit la publication dune nouvelle norme : lIFRS 3 qui annule les prcdentes dispositions de lIAS 22 ainsi qu des rvisions parallles des normes IAS 36 dprciation dactifs et IAS 38 Immobilisations incorporelles. Ces nouveaux textes ont intgr une nouvelle dfinition des regroupements dentreprises, la suppression de la mthode du pooling, la fin de lamortissement systmatique des carts dacquisition et des incorporels dure de vie indfinie auxquels viendront se substituer des tests de dprciation. La dfinition des actifs incorporels dans les oprations de regroupements dentreprises, y compris les frais de recherche et dveloppement, a galement t assouplie. La deuxime phase, qui pourrait conduire certaines novations devrait tre publie sous forme de projet avant la fin du premier semestre 2004. Contrats dassurance (IFRS 4) : cette norme sinsre dans un projet gnral sur les contrats dassurance en gestation depuis plusieurs annes. Il a pour objectif de dvelopper une norme spcifique aux activits dassurance la fois sur les aspects de comptabilisation et dinformation financire. Pour des raisons de calendrier, il a fait lobjet de deux phases distinctes. Seule la premire phase est aujourdhui acheve. Elle a donn lieu la publication dune nouvelle norme : lIFRS 4 qui autorise les entreprises poursuivre la comptabilisation des contrats dassurance selon leurs mthodes antrieures mais fige certains principes et dfinitions. Ainsi, certaines provisions ne seront plus admises par ce rfrentiel : provisions dgalisation ou provisions catastrophe. Cessions dactifs non courants et abandons dactivits (IFRS 5) : cette norme, en ligne avec les rgles amricaines, remplace et complte lIAS 35. Rvisions des normes IAS 32 et IAS 39 portant sur les instruments financiers. La rvision de la norme IAS 39 devait tre dampleur limite avec pour objectif de supprimer certaines incohrences de traitement et den faciliter lutilisation. Elle a finalement donn lieu dimportants dbats notamment sous limpulsion des banquiers et assureurs europens, et majoritairement axs sur deux thmes : la macro-couverture et

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I - Le contexte du passage aux normes IFRS

lvaluation de certains instruments en juste valeur. Les rcents dveloppements de lIASB visaient galement prciser les rgles permettant de retirer du bilan des actifs et passifs financiers derecognition. Des rvisions complmentaires portant sur des points spcifiques non encore rsolus (notamment dpts vue) et concernant les tablissements financiers ne sont pas exclure. LIASB a ainsi affich sa volont daplanir les difficults rsiduelles dans le respect des grands principes poss par les textes actuels et en laissant une certaine place la concertation (groupes de travail).

Information sur la performance financire. Ce thme, qui a suscit de


nombreuses ractions, a finalement t report au-del de lchance europenne. Ce projet qui vise dfinir des rgles en matire dinformation sur la performance financire, devrait prciser les informations fournir au titre des variations dactifs et de passifs avec leur incidence sur les diffrents tats financiers. Les derniers textes publis par lIASB, sous forme de projet de norme ou de rvision partielle dune norme sont les suivants :

ED 6 : Actifs miniers. A linstar de la norme portant sur les contrats dassurance, ce texte issu dune premire phase de rflexion, autorise les entreprises conserver leurs traitements antrieurs en fixant certaines dfinitions ou principes dapplication ; Projet de rvision partielle de la norme IAS 19 qui porte sur les avantages au personnel. Ce texte propose une nouvelle option pour la comptabilisation des carts actuariels ; Projet de rvision de lIFRS 3 sur le thme des comptes combins ; Projet de rvision de lIAS 39 en particulier sur le primtre de loption de juste valeur.
Thmes en cours de discussion

Regroupements dentreprises
(phase 2) Contrats dassurance (phase 2) Concepts pour les produits Information sur les risques des tablissements financiers

Provisions Subventions Consolidation entits ad hoc Dispositions particulires


pour les PME

Les acteurs europens doivent prendre toute la mesure de la nouvelle organisation du normalisateur et participer activement et conjointement au processus dlaboration des normes et interprtations au travers des diffrents comits mais galement en se structurant pour rpondre aux appels commentaires sur les projets publis par ces instances. A ce titre, le rle du liaison member entre lIASB et les normalisateurs nationaux ne doit pas tre sous-estim. Compte tenu de lchance maintenant prochaine de lobligation europenne, on peut esprer que les futurs textes publis par lIASB ne seront pas dapplication obligatoire avant 2006.

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

LES ENTREPRISES CONCERNES


Les entreprises directement concernes par lapplication du rfrentiel IFRS, au plus tard compter de 2005, sont les entreprises cotes tablies au sein de lUnion Europenne. Il faut ainsi entendre les entreprises cotes sur un march rglement europen19 ou qui prparent leur admission la cote dun march rglement20 , et dont le sige est tabli dans un des Etats membres. A contrario, les entreprises hors de lUnion Europenne ne seront pas tenues de sy soumettre. La notion dentreprise doit tre retenue dans son acception la plus large, elle comprend les socits commerciales, les tablissements financiers et les entreprises dassurance. En France, en pratique, seront concernes par lobligation du 1er janvier 2005, les socits cotes sur le premier, le second et le nouveau march. Aux termes des dispositions transitoires prvues par le rglement europen et par drogation ce principe gnral, les Etats membres peuvent accorder un dlai de grce de deux ans aux socits :

dont seuls des titres de dette font lobjet dune cotation sur un march
rglement dans lun des Etats membres ;

dont les actions sont admises la cote dans un tat situ hors de
lUnion Europenne et qui, cet effet, utilisent dj des normes comptables internationales reconnues depuis un exercice comptable antrieur la publication de ce rglement au Journal Officiel de la Communaut Europenne. La premire drogation concerne les socits qui nmettent que des bons ou obligations, la seconde nest valable que pour les entreprises allemandes galement cotes aux Etats-Unis et qui publient leurs comptes primaires en US GAAP sur les deux marchs. Ces drogations doivent nanmoins faire lobjet dune transcription en droit national dici au 1er janvier 2005, faute de quoi le dlai de grce de deux ans ne pourrait tre utilis.

20

(19) Au sens de larticle 1er point 13 de la directive du Conseil du 10 mai 1993 concernant les services dinvestissement dans le domaine des valeurs mobilires (20) Au sens de la directive du 17 mars 1980, portant coordination des conditions dtablissement, de contrle et de diffusion du prospectus publier pour ladmission de valeurs mobilires la cote officielle dune bourse de valeurs

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

5 LES PRINCIPALES CHANCES


Selon le rglement europen, la date dapplication prvue est au plus tard pour les comptes consolids relatifs lexercice commenant le 1er janvier 2005 ou aprs cette date avec une possibilit dapplication anticipe laisse lapprciation des Etats membres, mais qui dans les faits ne sera pas utilisable pour des questions de retard pris dans le calendrier dapprobation desdites normes. Ainsi, EURONEXT21qui stait dtermin pour une application anticipe et volontariste de ce rfrentiel ds le 1er janvier 2004 pour les socits choisissant dintgrer les indices qualit Next Economy et Next Prime a d revoir son dispositif. Cependant, si lchance gnrale de 2005 est bien celle prvue par les textes, elle devra, en pratique, sappliquer ds 2004 (bilan douverture au 1er janvier 2004 en cas dexercice concidant avec lanne civile) pour la prsentation dune information comparative historique, obligatoire en IFRS et systmatiquement prvue dans les documents de rfrence. On distingue ainsi lexercice de premire application des normes qui sera lexercice 2004, de lexercice de premire publication qui est lexercice 2005. En principe, selon les dernires recommandations de lAMF22, tous les tats financiers publis sur la priode de premire publication seraient concerns par lobligation. En consquence, ce seront les comptes semestriels ou les comptes trimestriels, pour les groupes qui ont fait le choix den tablir et den publier, qui seront affects les premiers par le changement de normes.

6 LA GESTION DUN PROJET DE CONVERSION


Le passage aux normes IFRS constitue une opportunit stratgique relle pour les entreprises en terme de communication financire. Elle a t qualifie de rvolution culturelle par certains acteurs de la place financire franaise et doit faire lobjet dune rflexion structure dans chaque groupe dentreprises concern, tous les niveaux oprationnels. Il devrait permettre de rpondre aux attentes et interrogations des investisseurs en matire de mesure de la performance de la rentabilit, de comparabilit des entreprises entre elles et de cration de valeur. Il doit tre considr comme un chantier majeur et faire lobjet dune vritable organisation en mode gestion de projet pour analyser et valuer toutes les incidences de ladoption des normes IFRS, pour dterminer les zones danalyse de performance les plus pertinentes en matire dinformation financire ainsi que les adaptations potentielles des systmes dinformation en prsence.
(21) Organisme regroupant les 4 places financires europennes belge, nerlandaise, portugaise et franaise, auquel sest adjoint le LIFFE britannique (march terme dinstruments financiers de Londres) (22) Communiqu AMF du 30 dcembre 2003

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

Loccasion est ainsi donne aux entreprises de revoir lorganisation de la production de leurs donnes financires en rapprochant les lments de gestion des tats financiers traditionnels et de revaloriser la fonction comptable. Pour tre prt lchance et assurer la gestion de la priode transitoire, ladoption du nouveau rfrentiel ncessite la mise en place dune organisation en mode projet qui, sous limpulsion de la direction gnrale, doit impliquer toutes les fonctions du groupe. Les principales tapes cls peuvent sarticuler comme suit :

Lancer et mobiliser sur le projet (composition dun comit de pilotage


et dune quipe ddie, communication interne sur limportance stratgique du projet, formation des acteurs) ; Dfinir un calendrier et une organisation ( tapes cls respecter, fonctionnement des diffrents ateliers) ; Identifier les comptences et les connaissances requises ; Inventorier les divergences entre le rfrentiel actuel et les normes IFRS (qualitatif et quantitatif) ; Analyser les systmes dinformation et identifier les amnagements ventuellement ncessaires ; Faire des choix comptables et dorganisation (options sur les mthodes possibles, dfinition des niveaux dinformation sectorielle, cadences de la communication financire, modification des systmes dinformation, mise en place des moyens humains et formation) ; Modifier les procdures, les traitements, les systmes, les paramtrages ; Simuler les comptes en IFRS en cours de priode de transition (jeu dessai, conformit, retraitements douverture et comparatifs) et prparer les budgets 2005 en normes IFRS ; Prparer le march aux carts significatifs ; Publier les premiers comptes en normes IFRS ; Suivre lvolution des normes et des interprtations nouvelles. La mobilisation des nergies est essentielle la russite du projet qui doit conduire tous les acteurs de lentreprise anticiper le changement plutt que de le subir. Sous limpulsion dun comit de pilotage, vritable matre douvrage du chantier, un chef de projet doit tre dsign pour constituer et animer une quipe ddie. Cette dernire aura pour principales missions de :

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Raliser les travaux selon les tapes dfinies en amont et notamment ltat des lieux des divergences et informations manquantes ; Coordonner les travaux de sous-commissions ventuelles (ateliers de travail) ; Proposer des solutions en matire dorganisation ; Soumettre des propositions de choix comptables ; Organiser la communication ; Former les quipes.

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

Pour contribuer la russite du projet, ce groupe devra structurer ses travaux par chantiers ou ateliers comprenant des reprsentants de tous les services ou de toutes les entits concernes par le sujet trait (oprationnels, direction financire au sens large, direction des systmes dinformation, communication, formation,.), des spcialistes IFRS, les commissaires aux comptes et/ou des consultants extrieurs. Le recours des consultants pourra se concevoir plusieurs niveaux : assistance la matrise douvrage, apports de comptences techniques comptables (expertise IFRS ou mtier, consolidation), savoir-faire en terme de procdures, diagnostic des systmes dinformation, benchmarking, communication, formation. Linventaire des divergences pourra se dcliner entre les divergences dites incompressibles, pour lesquelles la mthode applicable selon le rfrentiel IFRS est diffrente de la mthode actuelle, et les divergences optionnelles dans le cas o, au-del du traitement de rfrence, un traitement alternatif est autoris. Le choix dun traitement non prfrentiel devra tre largement document et comporte un risque de non-conformit aux futures normes, eu gard aux objectifs actuels de lIASB23 . Au-del des aspects organisationnels importants que ce changement de rfrentiel va induire, les socits cotes vont devoir prparer les marchs aux incidences majeures quil va engendrer sur leurs tats financiers (impact capitaux propres louverture, impact rsultat en priode de croisire, prsentation des tats financiers) et sur les principaux ratios utiliss. La prparation du march nimplique pas une publication anticipe trop htive, mais plus raisonnablement la communication progressive dlments permettant aux marchs de connatre les principaux ajustements ventuels et leur incidence sur les tats financiers. En ce sens, lAMF, transposant une recommandation du CESR, a publi fin 2003 un communiqu de presse intitul Recommandation finale de CESR pour la prparation de la transition aux normes IFRS qui porte sur la communication des entreprises sur leur changement de rfrentiel. Les recommandations contenues dans ce texte prvoient quatre tapes successives :

Premire tape : publication du rapport annuel 2003 A ce stade, les metteurs sont encourags dcrire les principales dispositions prises pour assurer le passage aux normes IFRS et son degr davancement ainsi qu communiquer, si possible et de faon narrative, sur les principales divergences dores et dj identifies.
(23) LIASB sest fix notamment comme objectif de limiter les traitements optionnels des diffrentes normes.

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Deuxime tape : la publication du rapport annuel 2004 Au plus tard lors de la publication des comptes 2004, les entreprises sont sollicites pour publier les incidences chiffres de ce changement de rfrentiel. Troisime tape : La publication des comptes intermdiaires 2005
La recommandation vise encourager les entreprises utiliser les IFRS ds les comptes intermdiaires et fournir une information comparative selon les mmes rgles, sans pour autant fournir un niveau dinformation aussi important que dans les comptes annuels.

Quatrime tape : La publication des comptes annuels en 2005 Cette dernire tape constitue la premire publication complte en IFRS. LAMF prcise quau cas particulier de la premire publication seule une anne comparative sera exige. Ainsi dans les documents de rfrence, lexercice 2003 pourrait rester en normes franaises, tant prcis que des rconciliations devront tre fournies (a priori toutefois sur les seuls capitaux propres).
En ce sens, prcisons galement que la SEC propose damender le document 20 F24 pour que les metteurs europens soient autoriss prsenter deux annes au lieu de trois habituellement requises, en prsentant en corollaire les principaux changements intervenus dans le cadre de la premire application des IFRS.

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(24) Document dinformation financire obligatoire publi par les entreprises trangres cotes aux Etats-Unis comportant en particulier un tableau de rconciliation entre les capitaux propres et les rsultats publis en normes locales, et ceux tablis en conformit avec les normes amricaines.

I - Le contexte du passage aux normes IFRS

25

II. PRINCIPES FONDATEURS DU REFERENTIEL IFRS


1. LES FONDAMENTAUX DU REFERENTIEL IFRS 2. UN REFERENTIEL RESOLUMENT ECONOMIQUE TOURNE VERS LA SUBSTANCE DES OPERATIONS 3. LA CONFORMITE EXPLICITE ET INTEGRALE 4. LES CHANGEMENTS COMPTABLES EN IFRS
P. 27

P. 28

P. 29

P. 31

26

II - Principes fondateurs du rfrentiel IFRS

1 LES FONDAMENTAUX DU REFERENTIEL IFRS


LIASB a labor un document intitul Framework qui sert de cadre conceptuel llaboration des normes comptables internationales. Il constitue un vritable fil conducteur en statuant ds lorigine sur les objectifs assigns aux tats financiers, les principes fondamentaux communs lensemble du rfrentiel et en proposant des dfinitions de porte gnrale. A cet gard sont dfinies les notions suivantes : actif, passif externe, capitaux propres, performance financire, revenus et charges. Y sont galement dveloppes les conditions de leur comptabilisation et les principales conventions dvaluation retenues par le rfrentiel IFRS. Ce cadre conceptuel, complt en ce sens par la norme IAS 1 relative la prsentation des tats financiers, fige les grands principes de prsentation ou dlaboration des comptes. Ces principes sont les suivants :

Introduisant les critres de pertinence et de neutralit dans ses fondamentaux, le rfrentiel IFRS se tourne en priorit vers les destinataires de linformation financire pour rpondre leurs attentes.

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

UN RFRENTIEL RESOLUMENT ECONOMIQUE TOURN VERS LA SUBSTANCE DES OPERATIONS


Ladoption dun rfrentiel comptable unique va naturellement favoriser lhomognit des informations financires produites. Il permettra ainsi, en limitant les options offertes, de comparer plus objectivement les donnes financires de plusieurs entreprises europennes. Mais le corps de normes IFRS choisi par lUnion Europenne, va largement au-del de ce simple objectif. En privilgiant la substance sur lapparence et en instaurant, dans certains domaines, lactualisation et la juste valeur, il opte dfinitivement pour la prminence de lconomique sur le juridique et peut, dans ce contexte, influer trs largement sur les pratiques actuelles. Selon ce principe, les traitements comptables doivent reflter la substance des oprations, cest dire traduire le plus fidlement possible les oprations en tirant toutes les consquences des droits et obligations issus des accords ou des contrats, sans sattacher la forme juridique apparente. De mme, les liens entre diffrentes transactions apparemment dissocies doivent tre analyss dans leur ensemble et au niveau consolid. De nombreuses illustrations de ce principe sont contenues dans les dveloppements normatifs du rfrentiel IFRS, et notamment : obligation de consolider toutes les entits contrles de fait, mme si le contrle de droit nest pas avr25 (notamment entits ad hoc) ; retraitement obligatoire comme une acquisition finance par un emprunt de toutes les locations financires26; comptabilisation leur valeur actualise de crances et dettes long terme ne portant pas intrt ; rintgration au bilan des lments juridiquement cds mais qui ne rpondent pas aux critres de sortie du bilan (certains actifs issus de contrats de cession-bail, certains vhicules de titrisation, oprations din substance defeasance, ) ; obligation de retraiter les acquisitions inverses27. Rsolument tourn vers les investisseurs, ce corps de normes privilgie galement des valuations en juste valeur28, permettant de mieux apprhender le patrimoine du groupe la date darrt des comptes. Lexercice reste cependant aujourdhui trs partiel dans la mesure o ces valuations en juste valeur ne sappliquent pas tous les actifs ou passifs de lentreprise et restent, dans certains cas, optionnelles. LIASB semble, au moins pour linstant, avoir renonc lobjectif de full fair value qui tait affich encore il y a quelque temps.
(25) Selon les dispositions contenues dans SIC 12 de lIAS 27 (26) Selon IAS 17 (27) Selon IFRS 3 (28) Selon lIASB, la juste valeur est le montant auquel un actif pourrait tre chang ou un passif teint entre parties bien informes, consentantes et agissant dans des conditions normales de concurrence

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II - Principes fondateurs du rfrentiel IFRS

Le principe de juste valeur a fait couler beaucoup dencre. Il peut-tre incontestablement source de volatilit et daccentuation des effets des variations des marchs. Mais existe-t-il un meilleur moyen de mesurer les actifs et les passifs dune entreprise en toute transparence et avec objectivit ? Le dbat est complexe et sans doute loin dtre clos. La comptabilit en cot historique a galement montr ses limites : totalement non pertinente pour reflter la valeur dun actif aprs son enregistrement initial, elle peut permettre galement de retarder, lisser, voire dissimuler les mauvaises nouvelles, qui parfois peuvent tre lorigine dactions correctrices salutaires La difficult dans lapplication de la juste valeur rside dans lobtention de valeurs de rfrence fiables ds lors que lon nest plus en prsence de marchs liquides et profonds ou quon ne peut plus se rattacher des comparables fiables. Une chose est certaine, son usage doit tre bien encadr et les tiers auxquels cette information est destine forms son interprtation, sans prcipitation excessive. Ce dernier point est sans doute galement une des dimensions du malaise qui a t ressenti sur le sujet. Lactualisation est galement une technique laquelle le rfrentiel IFRS recourt de faon constante, sauf en matire dimpts diffrs. Celle-ci consiste simplement reconnatre ds lorigine les effets de la valeur temps sur lvaluation des actifs et des passifs dune entit. La primaut du bilan sur le compte de rsultat constitue galement un changement majeur. En effet, le cadre conceptuel des IFRS dfinit avant tout les actifs et les passifs dune entit. Ainsi, les rsultats traduisent les accroissements ou rductions de valeurs de ceux-ci, sans en restituer dailleurs lintgralit car de plus en plus de variations dactifs ou de passifs sont constates directement dans les capitaux propres : rvaluation dimmobilisations, variation de valeur de certains instruments financiers, carts de conversion, En matire de rsultats et avec toujours le mme souci dinformation des investisseurs et des marchs financiers, le rfrentiel IFRS oriente leur analyse en fonction des performances financires des diffrentes activits exerces par le groupe. Ainsi, les exigences en matire dinformation dite sectorielle ou segmente , qui consistent dsagrger les rsultats ainsi quune partie du bilan en autant dactivits que ncessaire, sont-elles considrablement renforces.

3 LA CONFORMITE EXPLICITE ET INTEGRALE


La rfrence au corpus comptable IFRS doit imprativement tre explicite. Ainsi le paragraphe 14 de la norme IAS 1 prcise-t-il quune entreprise dont les tats financiers sont conformes aux normes IFRS doit faire une dclaration de conformit explicite et sans rserve dans ses notes annexes. En outre, lutilisation des normes IFRS ne peut tre partielle.
(29) IAS 1, 14

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Fix par la norme IAS 1 comme un principe incontournable29, loption pour le rfrentiel IFRS emporte automatiquement lobligation de sy conformer intgralement. Il nest donc pas possible, quels que soient les motifs invoqus et les explications ou commentaires fournis en annexe, de droger telle ou telle norme du rfrentiel sauf prouver que limage fidle sen trouve profondment affecte. En effet, la drogation prvue au paragraphe 17 de lIAS 1 stipule que dans certaines circonstances extrmement rares, lapplication dune disposition spcifique dune norme comptable internationale pourrait aboutir une prsentation trompeuse des tats financiers. Et dajouter quun tel cas ne peut exister que si le traitement impos par la norme est manifestement inappropri et si lapplication de la norme ou la prsentation dinformations supplmentaires ne permettent pas de parvenir prsenter une image fidle. Dans la pratique, et eu gard aux dispositions prvues, les drogations ne pourront tre quexceptionnelles. En effet, la communication dinformations complmentaires en annexe devrait systmatiquement permettre de respecter le principe dimage fidle. Si, malgr tout, cette disposition devait tre utilise, elle donnerait lieu une information significative en annexe30, qui altrerait la porte de la drogation ralise. Ainsi, les informations suivantes seraient requises :

un engagement de la direction sur la conformit de ses tats financiers


au regard du principe dimage fidle et sur lapplication exhaustive des autres normes ;

lindication de la norme laquelle il a t drog, la nature et les motifs


de la drogation, ainsi que du traitement retenu et de celui prvu par la norme ;

lincidence de la drogation sur le rsultat net, les actifs, les passifs, les
capitaux propres, et les flux de trsorerie, et ce pour chaque exercice prsent. En revanche, en labsence de dispositions explicites dans son rfrentiel, lIASB31 autorise les entreprises, sous certaines conditions32, utiliser un traitement rcent, prvu par un autre rfrentiel, ds lors que ce traitement nest pas incompatible avec lune des dispositions figurant dans son propre cadre conceptuel, ses normes et ses interprtations. En pratique, pour traiter de certaines problmatiques sectorielles, on peut donc sattendre ce que les entreprises se tournent en particulier vers les US GAAP, qui disposent en la matire de rgles pratiques plus dtailles.

30

(30) Norme IAS 1, 18 (31) Norme IAS 8, 12 (32) Notamment existence dun cadre conceptuel similaire

II - Principes fondateurs du rfrentiel IFRS

4 LES CHANGEMENTS COMPTABLES EN IFRS


La rvision rcente de lIAS 8 a simplifi et clarifi les diffrentes natures de changements comptables ainsi que le traitement comptable qui y est associ. Subsiste ainsi aujourdhui trois catgories de changements comptables : les changements de mthode comptable, dont les possibilits sont encadres ; les corrections derreurs, de quelque nature quelles soient (la distinction entre erreur fondamentale et erreur matrielle a t supprime) ; les changements destimation comptable. Un changement de mthode comptable ne peut rsulter que de la recherche dune meilleure image fidle ou de ladoption dun changement de norme. Dans le cas ou les normes prvoient plusieurs traitements possibles, seul le passage dun traitement alternatif un traitement prfrentiel sera admis. Pour permettre la comparabilit des exercices entre eux, les rgles IFRS stipulent que les incidences des changements de mthode comptable doivent tre calcules de faon rtrospective33 et comptabilises dans les capitaux propres louverture du premier exercice prsent. Ce rfrentiel tant systmatiquement comparatif, cela se traduit par la modification du bilan douverture prcdant celui du changement. Cette disposition est lgrement diffrente dans notre rglementation nationale puisque le bilan de clture de lexercice prcdent34 est intangible. Cependant, dans la pratique, le rsultat est sensiblement quivalent celui des IFRS puisque la prsentation du bilan antrieur proforma restitue une information identique. Constitue par exemple un changement de mthode comptable, le fait dopter pour la comptabilisation la juste valeur des immeubles de placement, comptabiliss au cot historique depuis lorigine. Les corrections derreurs proviennent domissions, anomalies ou interprtations errones. Toujours dans un souci de comparabilit et dimage fidle, les comptes doivent donc tre intgralement retraits depuis lorigine comme si lerreur navait pas t commise. Le traitement de ces corrections sera en consquence en tout point identique celui des changements de mthode comptable dcrit au paragraphe prcdent. A linverse, les changements destimation ne rsultent pas derreurs antrieures mais de la ncessit de revoir les estimations pour tenir compte de lvolution ou de la modification des apprciations ou des hypothses prcdemment retenues. Leur incidence est ds lors calcule de faon prospective35 et comptabilise dans les rsultats de lexercice en cours et des exercices ultrieurs, le cas chant. A titre dexemple, la revue du plan damortissement dun actif dont lutilisation sera finalement prolonge est considre comme un changement destimation et trait comme tel.
(33) Cest dire que les calculs doivent tre tablis en prenant lhypothse que la nouvelle mthode a toujours t applique (34) Le changement tant enregistr ds louverture de lexercice (35) A linverse du traitement prospectif, les nouvelles estimations seront appliques dans le futur, compter de la date du changement destimation

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III. PRINCIPALES DIVERGENCES AVEC LE REFERENTIEL FRANAIS


1. LES REGROUPEMENTS DENTREPRISES
Y COMPRIS ACTIFS INCORPORELS ET DPRCIATIONS DACTIFS P. 33

2. LE PRIMTRE ET LES MTHODES DE CONSOLIDATION


UNE VOLUTION RCENTE DES TEXTES FRANAIS QUI MET FIN A UNE DIVERGENCE MAJEURE AVEC LES NORMES IFRS P. 50

3. LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES


VERS UNE CONVERGENCE ENTRE LES RGLES FRANAISES ET LES NORMES IFRS ? P. 53

4. LA COMPTABILISATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS 5. LES AVANTAGES ACCORDS AU PERSONNEL 6. RECONNAISSANCE DES PRODUITS
LA MTHODE DE LAVANCEMENT

P. 66

P. 74

P. 80

7. LA PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS ET LINFORMATION FINANCIERE P. 80 8. LES IMPOTS DIFFRS 9. LES ECARTS DE CONVERSION
32

P. 85 P. 86

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

1 LES REGROUPEMENTS DENTREPRISES


Y COMPRIS ACTIFS INCORPORELS ET DPRCIATIONS DACTIFS

La nouvelle norme IFRS 3 sur les regroupements dentreprises, combine aux normes IAS 36 (dprciation des actifs) et IAS 38 (actifs incorporels) nouvellement rvises, introduit des modifications substantielles dans les rgles de comptabilisation des regroupements dentreprises. Les principaux bouleversements apports par celles-ci concernent la suppression de :

la mthode du pooling of interests, une seule mthode, celle de lacquisition, tant dsormais possible ; lamortissement systmatique du goodwill et des actifs incorporels
ayant une dure de vie indfinie, celui-ci tant remplac par un test de dprciation au minimum annuel.

LES REGROUPEMENTS DENTREPRISES


COMPTABILISATION DES REGROUPEMENTS DENTREPRISES

La mthode du pooling devient une exception franaise


La mthode drogatoire prvue larticle 215 du Rglement 99-02 (correspondant au pooling of interests des anciennes normes amricaines et internationales) - permettant de comptabiliser, la valeur comptable, les oprations dacquisition principalement rmunres en titres (ralises en une seule opration portant sur au moins 90 % du capital de la cible) et dimputer lcart dacquisition directement sur les capitaux propres - est dsormais interdite selon les normes IFRS. Une seule mthode est autorise par la norme IFRS 3, celle de lacquisition (purchase method). Dans cette dernire, un acqureur, cest--dire lentit qui dtient le contrle, doit tre identifi. Les actifs acquis, passifs et passifs ventuels pris en charge de la cible doivent tre comptabiliss pour leur juste valeur dans le bilan de lacqureur.

Le traitement des acquisitions inverses (reverse acquisitions) prcis par lIFRS 3


Habituellement, dans les oprations dacquisition donnant lieu change de titres, lentit juridique qui met les titres est lacqureur. Toutefois, dans certaines oprations dnommes acquisitions inverses (reverse acquisitions), cette apparence est trompeuse et le vritable acqureur, cest--dire lentit qui dispose du pouvoir de conduire les politiques financires et oprationnelles, et donc du contrle, nest pas lentit juridique qui a mis les titres mais lentit juridique absorbe, ou dont les titres ont t apports.

33

M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

La norme IFRS 3 requiert dexaminer lensemble des faits permettant de dterminer quel est, en substance, le vritable acqureur et de comptabiliser lopration en consquence. Bien souvent, lacqureur est lentit la plus significative. En pratique, pour identifier lacqureur, il conviendra dexaminer les parits dchange et de dterminer quels sont, dans la nouvelle configuration, les poids respectifs des anciens actionnaires des entits parties prenantes lopration. En France, cette situation nest pas vise par les textes et aucune rgle ne simpose. De sorte quen pratique, ce type dopration a pu faire lobjet de traitements assez diffrents. Toutefois, en vertu du principe de prdominance de la substance sur lapparence pos au 300 du Rglement 99-02 la COB36, devenue AMF37, a accept quun traitement similaire celui retenu par les normes IFRS, soit appliqu des oprations qui lui taient soumises.

Exemple de cas de reverse acquisition


Une entit A acquiert la totalit des titres dune entit B en change de ses propres actions. La parit dchange retenue pour lopration est de 2,5 actions de A contre une action de B.

Entit A Actif net comptable Capital de A : Capital de B : % anciens actionnaires de A dans A : % anciens actionnaires de B dans A : 1 100 Avant lopration 100 actions 60 actions 100 % 0%

Entit B 2 000 Aprs lopration 250 actions (1) 60 actions 40 % (2) 60 %

Contrairement aux apparences, lacqureur est en fait lentit B (aprs lopration, les anciens actionnaires de B dtiennent 60 % de A). En consquence, dans ses comptes consolids (ces rgles ne sappliquent pas aux comptes individuels), B doit comptabiliser lacquisition de A. Pour cela, on examine la situation qui prvaudrait si lopration avait eu lieu dans lautre sens ; B aurait alors d mettre 40 actions (100 / 2,5) en rmunration de la totalit des actions de A. En supposant que (i) la juste valeur de lactif net de A est de 1 300 (rvaluation de 200 par rapport aux valeurs nettes comptables initiales) et (ii) la juste valeur de chaque action B est de 40, le cot dacquisition des actions de A est de 40 x 40 = 1 600 et lcart dacquisition correspondant dans les comptes de B ressort : 1 600 1 300 = 300.
(1) 100 + (2,5 x 60) = 250 (2) 100 / 250 = 40 %

34

(36) Rapport de la Commission des Oprations de Bourse 2000, pages 54 et suivantes (37) Autorit des Marchs Financiers

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

Lapplication de la mthode de restimation partielle nest plus possible en IFRS


La mthode de la restimation partielle des actifs acquis et passifs pris en charge (limitation de la restimation des lments identifiables la quotepart acquise par le groupe) est tolre par les rgles comptables franaises38 ( condition toutefois quelle ait dj t utilise antrieurement par lentreprise consolidante). Dans le rfrentiel IFRS, une seule mthode est admise, il sagit de la mthode de restimation 100 % des actifs acquis, passifs et passifs ventuels pris en charge qui conduit en contrepartie reconnatre les intrts minoritaires qui sy rattachent. Cette volution des IFRS est en ligne avec les projets en cours portant sur la comptabilisation du full goodwill, savoir la prise en compte de la part des minoritaires dans le goodwill. Ce projet, men conjointement avec le FASB, devrait conduire modifier les US GAAP dans lesquels, seule la restimation partielle est aujourdhui admise.
ALLOCATION DU COT DACQUISITION DES ACTIFS, PASSIFS ET PASSIFS VENTUELS

Allocation du cot dacquisition des actifs incorporels


La norme IFRS 3 prvoit que lacqureur comptabilise de manire spare du goodwill les actifs incorporels qui, la date dacquisition, rpondent aux critres de comptabilisation des actifs incorporels dfinis dans la norme IAS 38, et dans la mesure o leur juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Pour une tude approfondie, se reporter infra au paragraphe traitant des actifs incorporels.

Des possibilits dsormais trs restreintes dallocation du cot dacquisition des provisions pour restructuration en IFRS
La norme IFRS 339 limite strictement les possibilits de comptabiliser au passif de la cible, des provisions pour arrts ou rductions dactivits qui trouvent leur origine dans les oprations de regroupement. Cela nest dsormais possible que dans les cas o les critres de la norme IAS 37 principalement (i) existence dun plan dtaill du programme des restructurations et (ii) dbut de mise en uvre de ce plan ou annonce des mesures envisages aux tiers concerns - sont satisfaits la date dacquisition. Afin dviter toute ambigut, la norme prcise galement que, mme dans le cas dun plan de restructuration dont lexcution serait conditionne par lacquisition, aucun passif (ni mme un passif ventuel) ne pourra tre comptabilis dans le cadre de lallocation du cot dacquisition. Ainsi, en pratique, il est probable que seules les restructurations annonces ou ayant connu un dbut de mise en uvre la date de lacquisition pourront tre provisionnes dans le bilan de la cible.
(38) 21121 du rglement 99-02 (39) 41 43 de lIFRS 3

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

Dans ce domaine, les textes comptables franais40 sont beaucoup moins restrictifs. Il est ainsi possible de comptabiliser des provisions destines couvrir des cots de restructuration dans la cible, condition quil existe (i) des programmes de rorganisation clairement dfinis dont le cot peut tre estim avec un dtail suffisant et (ii) quune annonce publique de ces plans ait t faite avant la clture de lexercice suivant celui de lacquisition. De plus, les textes autorisent galement la comptabilisation de provisions au titre de la partie des programmes de restructuration qui concerne lentreprise consolidante et destines couvrir les cots lis une rduction de capacit faisant double emploi du fait de lacquisition.

Une nouveaut en IFRS : lallocation du cot dacquisition des passifs ventuels


La norme IFRS 341 pose le principe dune allocation du cot dacquisition des passifs ventuels si leur juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Un passif ventuel est dfini comme (i) une obligation possible trouvant son origine dans des faits passs, et dont lexistence sera confirme ou non par des vnements futurs dont lentreprise na pas le contrle, ou bien (ii) une obligation prsente non comptabilise en raison de son caractre non probable (probabilit infrieure 50 %), ou du fait que son montant ne peut pas tre mesur avec suffisamment de fiabilit. Un exemple de passif ventuel comptabiliser pourrait tre un litige, pendant devant les tribunaux, et dont on peut estimer la date dacquisition que la probabilit de condamnation pour lentreprise est non nulle mais infrieure 50%. Selon les rgles comptables franaises, les passifs ventuels ne font pas partie des passifs identifiables et ne sont pas comptabiliss au passif de la cible. Les passifs ventuels existant la date dacquisition sont, le cas chant, ultrieurement comptabiliss en charge ds lors quils remplissent les critres dun passif.

Un dlai dallocation du cot dacquisition plus court en IFRS


Dans la nouvelle norme IFRS 342, le dlai accord pour lidentification et lvaluation dfinitive des actifs acquis, passifs et passifs ventuels pris en charge, a t rduit douze mois compter de la date dacquisition. A lintrieur de ce dlai, tous les ajustements doivent tre comptabiliss comme sils avaient t calculs la date dacquisition. Pass ce dlai, les ajustements correspondant des erreurs au sens de la norme IAS 8 sont traits de faon rtrospective comme des corrections derreur. Les changements destimation, en revanche, seront comptabiliss de faon prospective en rsultat. Dans les textes franais43, lentreprise consolidante dispose dun dlai se terminant la clture du premier exercice ouvert postrieurement celui
(40) (41) (42) (43) 21122 du Rglement 99-02 65 de lIFRS 3 21123 du Rglement 99-02 2110 du Rglement 99-02

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III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

de lacquisition, soit au maximum dun dlai de vingt quatre mois, pour une acquisition ralise en tout dbut dexercice. Pass ce dlai, hormis le cas des reprises de provisions pour risques ou de provisions pour restructuration, et sauf cas exceptionnel derreur devant tre traite comme une modification rtroactive de lcart dacquisition, les ajustements des valeurs dentre sont comptabiliss en rsultat.

Modalits de comptabilisation aprs le dlai dallocation dactifs dimpts diffrs non enregistrs lors de lacquisition
Lorsque des actifs dimpts diffrs (par exemple au titre de reports dficitaires) nont pas t enregistrs initialement dans le cadre de lallocation du cot dacquisition, au motif que les critres de comptabilisation ntaient alors pas remplis, et quultrieurement ceux-ci deviennent satisfaits, la norme IFRS 344 stipule que le produit dimpt diffr doit tre comptabilis en rsultat et que, de faon symtrique, la rduction du montant du goodwill - permettant de ramener celui-ci au montant quil aurait eu si les actifs dimpt avaient t enregistrs la date dacquisition - est comptabilise en charge. A la diffrence des normes IFRS, les textes comptables franais45 requirent que les conomies dimpt ralises au del du dlai daffectation soient comptabilises en rsultat, sans correction symtrique du goodwill.

TRAITEMENT DES CARTS DACQUISITION

Suppression de lamortissement systmatique des carts dacquisition en IFRS


La norme IFRS 3 a entrin la suppression de lamortissement systmatique du goodwill. Ce dernier est dsormais affect, la date dacquisition, une ou plusieurs units gnratrices de trsorerie (UGT) et lensemble, ainsi form, est soumis chaque anne un test de dprciation "impairment test" visant sassurer que sa valeur recouvrable (le plus lev des montants entre sa juste valeur diminue des frais de cession estims et sa valeur dusage) nest pas infrieure sa valeur nette comptable. Pour des prcisions sur les modalits de ralisation des tests de dprciation, se reporter infra ce chapitre. Les textes franais, quant eux, imposent un amortissement systmatique des carts dacquisition sur une dure devant "reflter, aussi raisonnablement que possible, les hypothses retenues et les objectifs fixs et documents lors de lacquisition". Toutefois, aucune dure limite nest impose par le Rglement 99-02. En pratique, les entreprises franaises se rfrent souvent aux dures maximales antrieurement fixes par les rgles internationales (20 ans) ou plus rarement amricaines (40 ans), bien quaucun texte franais ny fasse rfrence de manire explicite.
(44) 65 de lIFRS 3 (45) 21123 du Rglement 99-02

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

Les carts dacquisition ngatifs sont comptabiliss immdiatement en rsultat en IFRS


La norme IFRS 346 prvoit quaprs examen approfondi des estimations effectues, les carts dacquisition ngatifs (excdent de la part de lacqureur dans la juste valeur des actifs nette des passifs et passifs ventuels identifiables sur le cot dacquisition) sont comptabiliss immdiatement en rsultat. Au contraire, dans les textes franais47, lcart dacquisition ngatif est rapport au rsultat sur une dure refltant les hypothses retenues et les objectifs fixs lors de lacquisition et la possibilit de constater des carts dacquisition ngatifs est limite : sauf cas exceptionnels dment justifis en annexe, la constatation dcarts dvaluation positifs ne doit pas avoir pour consquence de faire apparatre un cart dacquisition ngatif. La norme IFRS 3 quant elle nimpose pas, a priori, une telle restriction.

ACTIFS INCORPORELS (HORS GOODWILL)


ENREGISTREMENT A LACTIF ET AMORTISSEMENT DUNE IMMOBILISATION INCORPORELLE

Les parts de march et fonds de commerce gnriques devront tre reclasss en goodwill en IFRS
Dans les comptes individuels, les rgles comptables franaises comportent peu de dveloppements sur les critres dinscription lactif des lments incorporels, sauf pour les frais de recherche et dveloppement. En outre, aucune limitation prcise sur la dure de vie de ces actifs nest fixe. Dans les comptes consolids, le Rglement 99-02 autorise, dans le cadre de lacquisition dune entreprise, la reconnaissance en immobilisations incorporelles des brevets, marques et parts de march condition que les critres didentification des actifs incorporels prescrits par le rglement soient remplis :

leur valuation peut faire lobjet dun suivi dans le temps, cette valuation est ralise selon des critres objectifs et pertinents
fonds : - sur les avantages conomiques futurs que lactif permettra de dgager ; - ou sur la base de sa valeur de march lorsquil existe un march actif pour des biens similaires (change de biens homognes, les prix des transactions tant connus) ; - ou, dfaut, sur dautres mthodes faisant rfrence aux pratiques du secteur concern (le recours lvaluation par un expert indpendant peut tre ncessaire).

38

(46) 56 de lIFRS 3 (47) 21131 du Rglement 99-02

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

Ainsi, en rgles franaises, les marques et les parts de march peuvent constituer des immobilisations incorporelles identifiables. Par assimilation des parts de march, en pratique cette possibilit a parfois t tendue certains fonds de commerce gnriques. Ces incorporels ne sont pas toujours amortis puisquil nexiste aucune rgle contraignante en la matire. Selon lIFRS 3, dans les regroupements dentreprises, un lment incorporel doit tre comptabilis de manire spare du goodwill : (i) sil satisfait la dfinition dun actif incorporel (lment sans substance physique, identifiable, contrl par lentreprise et donnant lieu la cration davantages conomiques futurs) et (ii) si sa juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Le critre didentification, critre souvent discriminant, dun actif incorporel est satisfait si llment est : - sparable, cest--dire sil peut tre vendu, transfr, licenci, lou ou chang (ventuellement regroup avec dautres lments) de faon distincte de lentit ou - provient de droits lgaux ou contractuels. Le critre de contrle, quant lui, se dfinit comme le pouvoir de restreindre laccs des tiers (par des droits juridiques ou autres moyens dment prouvs) aux avantages conomiques gnrs par lactif. Les parts de march et les fonds de commerce gnriques notamment, ne remplissant pas ces critres, ne pourront donc plus tre comptabiliss sparment lactif et devront tre reclasss en goodwill. En revanche, sous rserve de la possibilit de mesurer leur juste valeur de faon fiable et de lexamen de leurs caractristiques spcifiques qui pourraient entraner certaines restrictions, une grande varit dactifs incorporels devrait pouvoir tre reconnue au bilan lors des regroupements dentreprises ; en particulier : les marques, listes de clients, logos, noms de domaines internet, technologie, logiciels, bases de donnes, Sagissant de lvaluation de la juste valeur, la norme postule toutefois que les cas o celle-ci ne pourrait pas tre dtermine devraient tre trs limits.

Immobilisations incorporelles gnres en interne : des rgles de comptabilisation non optionnelles en IFRS
Dans les comptes individuels en France, lactivation des frais de recherche applique et de dveloppement est optionnelle sous trois conditions remplir simultanment : individualisation des projets en cause ; srieuses chances de russite technique et de rentabilit commerciale de chaque projet ; le cot peut en tre distinctement tabli48.

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

En revanche, le traitement des logiciels crs en interne est dfini par les textes franais49 selon leur destination : usage interne ou usage commercial. Si les critres sont remplis, lactivation (immobilisation incorporelle ou stock) est obligatoire. La norme IAS 38 dfinit les critres dactivation applicables pour toutes les immobilisations incorporelles gnres de manire interne (tant toutefois prcis que les fonds de commerce ou goodwill, marques, titres de journaux et de publication, fichiers clients crs et dvelopps en interne ne pourront jamais tre comptabiliss lactif). Si ces critres sont remplis, lactivation est obligatoire. Sont ainsi susceptibles dtre immobiliss les frais de dveloppement de : nouveaux produits, nouveaux outils, prototypes, ; nouveaux process, logiciels dvelopps pour des besoins internes. Ainsi, selon la norme IAS 3850 , les frais de dveloppement sont inscrits lactif de faon obligatoire lorsquils remplissent les conditions voulues. Contrairement aux textes franais, lactivation dans ce cas nest donc pas optionnelle. Les conditions remplir sont les suivantes :

faisabilit technique du projet ; intention de le poursuivre jusqu son terme et de lutiliser ou de le vendre ; moyens ncessaires pour vendre les produits ou pour utiliser le nouveau processus de production rsultant du dveloppement considr ; existence dun march pour le produit ou utilit du nouveau processus de production pour lentreprise ; disponibilit des moyens techniques, financiers ou autres, ncessaires pour terminer le projet ; existence doutils de gestion fiables permettant de connatre les cots de
dveloppement engags sur le projet. En revanche, tous les frais de recherche ainsi que les frais de dveloppement qui ne remplissent pas les critres doivent tre inscrits en rsultat.

Frais de dveloppement en cas dacquisition : une activation obligatoire en IFRS


Selon le Rglement 99-0251, quand la mthode gnrale retenue par le groupe consiste immobiliser les frais de recherche et dveloppement, la partie du cot dacquisition correspondant des projets en cours nettement individualiss et ayant de srieuses chances de rentabilit commerciale doit tre obligatoirement immobilise. Dans le cas contraire, lentreprise a le choix de les immobiliser ou de les porter en charges.
(48) Article D 19 du Code de Commerce et PCG art 361-2 (49) PCG art 331-3 (50) 57 de lIAS 38 rvise en 2004 (51) 21122 du Rglement 99-02

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III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

Au contraire, les normes IFRS52 rendent obligatoire la comptabilisation des projets de dveloppement en cours qui rpondent la dfinition dun actif incorporel, et dont la juste valeur peut tre mesure de faon fiable. Sagissant des frais de recherche stricto sensu, selon le Rglement 99-02, la partie du cot dacquisition correspondant aux projets en cours, identifiables et valuables de faon fiable, est comptabilise immdiatement en charges. En normes IFRS, ces cots seraient maintenus dans la valeur du goodwill sauf pouvoir dmontrer la probabilit gnrer des avantages conomiques futurs pour en permettre une comptabilisation spare du goodwill.

Des rgles damortissement et de dprciation plus prcises en IFRS


Au plan des rgles damortissement, les normes IFRS font une distinction nouvelle et fondamentale entre les actifs incorporels dure de vie finie et ceux dure de vie indfinie. Un actif incorporel est dure de vie indfinie (et non dure de vie infinie) si, aprs analyse de tous les lments pertinents disponibles, il napparat pas de limite prvisible la priode sur laquelle cet actif va gnrer des flux de revenus. Les textes franais ne font pas explicitement cette distinction mme si, en pratique, lapplication des principes gnraux par de nombreuses socits peut implicitement conduire des rgles un peu similaires. Nanmoins, les normes IFRS sont plus prcises et laissent moins de place linterprtation. Les tests de dprciation, qui ont remplac lamortissement systmatique pour les immobilisations dure de vie indfinie, doivent tre raliss au minimum une fois par an et selon une mthodologie prcise expose infra.

Un amortissement systmatique des incorporels dure de vie finie


Un actif incorporel dure de vie finie doit tre amorti sur cette dure. Si lIAS 38 rend obligatoire cet amortissement, elle ne fixe aucune limite quant la dure. La mthode damortissement retenue doit reflter la structure de consommation des avantages conomiques futurs. Si cette structure ne peut pas tre dtermine de faon fiable, la mthode damortissement linaire sera retenue. En outre, il convient de noter que la rvision priodique de la dure et de la mthode damortissement est conue comme une rgle en IFRS (mme rgle pour les immobilisations corporelles). Quelques prcisions concernant la base amortissable retenir :

la valeur amortissable est gale sa valeur brute (cost) moins sa valeur


rsiduelle estime ("residual value") ;

la valeur rsiduelle est dfinie comme le montant estim quune entreprise retirerait de la vente, nette des cots de sorties, dune immobilisation similaire en fin de dure dutilit.
(52) 34 de lIAS 38 et 45 de lIFRS 3

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

La notion de valeur rsiduelle est galement prvue dans les textes franais, quoique assez rarement applique notamment pour des raisons fiscales : Le plan damortissement consiste rpartir le cot dun bien diminu le cas chant de la valeur rsiduelle sur sa dure probable dutilisation. Il est tenu compte de cette valeur rsiduelle lorsque la dure dutilisation du bien est nettement infrieure sa dure probable de vie (PCG art. 331.8). La norme IAS 3853 apporte des prcisions sur la valeur rsiduelle dun incorporel dure de vie finie qui nexistent pas dans les textes franais :

La valeur rsiduelle dun incorporel est nulle sauf si :

un tiers sest engag acheter lactif lorsque lentreprise cessera de lutiliser ; ou un march actif permet une mesure fiable de cette valeur.

Des dispositions quivalentes sur la valeur rsiduelle sont prvues pour les immobilisations corporelles par lIAS 16 qui considre celle-ci comme souvent non significative.

La valeur rsiduelle est revue chaque anne. Au cas particulier o cette


dernire viendrait atteindre ou dpasser le montant de la valeur nette comptable de lactif, lamortissement serait interrompu jusqu ce que le montant de la valeur rsiduelle redevienne infrieur la valeur nette comptable.

Suppression de lamortissement systmatique pour les actifs incorporels dure de vie indfinie mais un test annuel de dprciation
Les actifs incorporels dure de vie indfinie ne sont plus amortis. Ils doivent en contrepartie faire lobjet dun test de dprciation annuel et chaque fois quun indice rvle quune perte de valeur a pu intervenir. En outre, le caractre indfini de la dure de vie doit tre revalid chaque anne, de faon sassurer que cette hypothse est toujours justifie.
VALEUR DENTRE ET VALUATION POSTRIEURE LA DATE DENTRE DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES

La valeur dentre lactif des immobilisations incorporelles est gale leur cot :

en cas dacquisition isole : prix dachat augment des cots directs lis
lachat,

dans le cas dun incorporel identifiable compris dans les actifs dune
entreprise acquise : juste valeur la date dacquisition. Sur ce point, on ne relve pas de divergence entre les deux rfrentiels.
42
(53) 100 et suivants

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

En revanche, leur valuation postrieure la date dentre peut diverger. Si la mthode de rfrence demeure le cot dorigine sous dduction des amortissements et des provisions pour dprciation, la norme IAS 38 autorise la valorisation des incorporels leur montant rvalu. La valeur rvalue est la juste valeur la date de rvaluation sous dduction des amortissements et dprciations constats ultrieurement. Cette rvaluation ne peut tre pratique que si la juste valeur peut tre estime avec une prcision suffisante. Elle trouve sa contrepartie dans les capitaux propres de lentit concerne et doit tre pratique de faon rgulire. En France, la rvaluation des immobilisations incorporelles est interdite. La rvaluation nest autorise par le nouveau Code de commerce54 que pour les immobilisations corporelles et financires lexclusion des immobilisations incorporelles, des stocks et des valeurs mobilires de placement. Signalons enfin, que si en principe ce sont toutes les immobilisations dune mme catgorie qui doivent tre rvalues, une exception peut tre faite lintrieur dune mme catgorie, pour une immobilisation dont la juste valeur ne peut tre estime avec une prcision suffisante. Des rgles similaires sont prvues pour la rvaluation des immobilisations corporelles par lIAS 16.

Frais dtablissement et charges rpartir


Certains cots capitalisables en France constituent des charges de priode en IFRS55 : frais dtablissement, frais de pr-ouverture, frais de pr-exploitation. Ne peuvent tre ports lactif : les cots de dmnagement et de rorganisation, les frais de formation, les frais de publicit et de promotion.

TESTS DE DPRCIATION
CADRE GENERAL

En matire de suivi de la valeur des actifs corporels et incorporels, les divergences entre le rfrentiel franais et les normes IFRS sont limites tant sur le plan des grands principes que sur celui des modalits gnrales de mise
(54) Article L 128-18 du Code de commerce (55) 69 de lIAS 38

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M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

en uvre. En revanche, les pratiques des groupes franais sont aujourdhui souvent htrognes et parfois rudimentaires. Par ailleurs, en matire dinformation financire, les exigences de la norme IAS 36 sont beaucoup plus nombreuses que celles rsultant des recommandations rcentes de lAMF qui nexige des informations dtailles et chiffres que dans les cas o une dprciation est effectivement constate. Sur le plan des grands principes, en IFRS comme en rgles franaises56, la valeur dinventaire des actifs corporels et incorporels doit faire lobjet dun suivi la clture, conduisant, le cas chant, constater une dprciation de la valeur nette comptable pour la ramener la valeur dinventaire. Les textes franais de rfrence retiennent des principes comparables ceux de la nouvelle norme IAS 36 publie en mars 2004 : le Rglement 99-02 pose explicitement le principe de la valeur dutilit des actifs acquis et dun suivi annuel des valeurs restimes sans en prciser les modalits ; le Rglement 2002-10 du CRC relatif lamortissement et la dprciation des actifs (dapplication obligatoire au 1er janvier 2005 et par anticipation sur option) :

- prcise certains lments en reprenant

largement les principes et les dfinitions de lIAS 36 selon lesquels la valeur actuelle est la plus leve entre la valeur vnale ou la valeur dusage ; - donne des dfinitions gnrales comparables de la valeur vnale et de la valeur dusage ; - donne des indicateurs de perte de valeur, dont lexistence dclenche la mise en uvre du test de dprciation, alors que ce dernier est systmatique en IAS 36 pour les goodwills et les immobilisations incorporelles dure de vie indfinie.

les Recommandations de lAMF du 27 dcembre 2002 qui sappliquent aux socits cotes (Description de la mthodologie suivie en matire de dprciation des actifs incorporels et des carts dacquisition) : - raffirment les principes du Rglement 2002-10 du CRC et recommandent son application anticipe au 31 dcembre 2002 ; -intgrent implicitement les carts dacquisition dans le champ dapplication du Rglement 2002-10 ; - prcisent linformation financire publier relative la mthodologie et aux hypothses en matire de dprciation des actifs. les Recommandations de lAMF du 23 janvier 2004 (Dprciation des actifs incorporels et des carts dacquisition) apportent quelques prcisions relatives linformation financire publier, qui restent nanmoins trs limites par rapport aux exigences de la norme IAS 36.
44
(56) Article L 128-18 du Code de commerce

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

Sur le plan des modalits de mise en uvre, les textes franais prcits restent sur des considrations trs gnrales, ce qui a dailleurs conduit depuis quelques annes de nombreux groupes utiliser les rfrentiels IFRS et amricain pour laborer leur propre mthodologie de suivi de la valeur de leurs actifs. Deux divergences ressortent nanmoins a priori :

dans le rfrentiel franais, la mise en uvre du test de dprciation


est ralise uniquement en cas de constatation dindices de perte de valeur alors quelle est systmatique en IAS 36 pour les goodwills et les immobilisations incorporelles dure de vie indfinie ; dans le rfrentiel franais, la valeur dusage est dtermine sur la base de flux de trsorerie aprs impts, actualiss avec un taux dactualisation aprs impt, alors que la norme IAS 36 indique que le calcul de la valeur dusage doit se faire sur la base de flux de trsorerie avant impt actualiss avec un taux dactualisation avant impt. Les dveloppements qui vont suivre sont consacrs prsenter les principales modalits de mise en uvre des tests de dprciation dactifs figurant dans la norme IAS 36, tant dores et dj prcis que cette norme laisse des zones dincertitude et dinterprtation que seules la capitalisation progressive des expriences et la connaissance des pratiques de Place pourront lever. La norme IAS 36 dfinit les principes et la mthodologie suivre en matire de suivi de la valeur comptable de certains actifs ou groupes dactifs, afin de dterminer si leur valeur recouvrable est suprieure ou gale leur valeur nette comptable.

QUELS SONT LES ACTIFS CONCERNES PAR LA NORME IAS 36 ?


La norme IAS 36 concerne les immobilisations incorporelles y compris les goodwills, les immobilisations corporelles, les immeubles de placement valus au cot ainsi que les seuls actifs financiers relatifs aux titres des filiales, aux co-entreprises et aux entreprises associes. Les modalits de dprciation des autres actifs financiers sont traites par la norme IAS 39, selon des modalits relativement similaires celles prvues par la norme IAS 36.

COMMENT DETERMINER UNE UGT ?


Le regroupement des actifs en Units Gnratrices de Trsorerie (UGT) Le dcoupage raisonnable, cohrent et permanent de lensemble des actifs dun groupe en diffrentes Units Gnratrices de Trsorerie (UGT) est certainement le sujet le plus complexe et le plus novateur par rapport aux pratiques actuelles. Les actifs sont en principe tests individuellement. Toutefois, lorsque la valeur recouvrable dun actif ne peut tre dtermine (cas le plus frquent
45

M A I T R I S E R L E S S E N T I E L D E S I F R S

- absence de march actif ou de flux de trsorerie indpendants), la norme prvoit de regrouper les actifs de manire former une UGT. LUGT est dfinie comme le plus petit groupe identifiable dactifs, qui gnre des flux de trsorerie (cash flows), fortement indpendants des flux de trsorerie gnrs par les autres actifs ou groupes dactifs. La norme ne fournit pas de critre univoque, permettant dapprcier le caractre indpendant des flux de trsorerie gnrs par un actif, et propose une approche assez souple, fonde sur des exemples, et en se rfrant au jugement. La rflexion sera alimente par lexamen des critres suivants, dont seul le premier est dterminant et doit conduire considrer que ces actifs constituent une UGT daprs la norme : existence ou non dun march actif pour les produits issus des actifs tests (mme si tout ou partie des outputs est utilise en interne) ; importance des relations de dpendance conomique entre les diffrentes units : - indpendance des dbouchs de leurs ouputs ; - contraintes crant des dpendances fortes entre les units et obligeant de raisonner conomiquement au niveau dunits regroupes ; - relations de dpendance mises en vidence, rellement imposes par lenvironnement ou dcoulant de pures conventions dorganisation internes. dcoupage oprationnel : manire dont le management organise son reporting (lignes de produits, zones gographiques,) ; dcoupage stratgique : manire dont le management prend ses dcisions de poursuite ou dabandons dactivits. Lallocation du goodwill aux UGT Les goodwills ne produisant pas de flux de trsorerie indpendants, ils sont allous aux UGT ou, si ncessaire, des regroupements dUGT qui bnficient des synergies du regroupement dentreprises. Daprs la norme, le goodwill est prsum pouvoir tre affect de manire raisonnable et cohrente ; et cela en respectant les deux limites suivantes : au plus fin au niveau du dcoupage oprationnel et au plus large un segment dinformation primaire ou secondaire tels que dfinis par la norme IAS 14, relative linformation sectorielle. En pratique, la norme laisse donc certaines marges de manuvre pour dterminer les UGT et leur allouer les goodwills. Le primtre de lUGT En principe, une UGT est un ensemble dactifs corporels et incorporels. En pratique se pose la question de linclusion ou non des lments de Besoins en Fonds de Roulement (BFR) dans lUGT. Il nous semble

46

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

conforme la thorie financire et non contradictoire lIAS 36, dinclure le BFR afin de dterminer lactif conomique de lUGT. De faon plus gnrale, il est fondamental de sassurer de la cohrence entre le primtre test et la manire dont la valeur recouvrable est dtermine. Ainsi, dans certains cas, il peut tre ncessaire dintgrer des provisions pour risques et charges.

QUAND REALISER LE TEST ?


En ce qui concerne la priodicit et les critres de dclenchement dun test de perte de valeur, la norme est explicite. Elle distingue les immobilisations corporelles et incorporelles dure de vie dfinie qui font lobjet dun test de dprciation uniquement en prsence dindice de pertes de valeur (liste indicative dindicateurs externes et internes fournie par la norme) et les goodwills et immobilisations incorporelles dure de vie indfinie ou non mises en services qui sont testes une fois par an date fixe (pas ncessairement la clture) ou plus si des indices de perte de valeurs sont identifis en priode intrimaire. Concrtement cela signifie que seules les UGT qui intgrent des goodwills ou des incorporels dure de vie indfinie seront systmatiquement testes. Ces principes de dclenchement du test de perte de valeur sappliquent galement lors de la premire application du rfrentiel IFRS. Ainsi, au 1er janvier 2004, les tests de dprciation ont un caractre systmatique pour les goodwills et les actifs incorporels dure de vie indfinie ; en revanche, ils seront mis en uvre uniquement en prsence dindices de perte de valeurs pour les actifs corporels et incorporels dure de vie finie pris isolment (ce nest pas le cas sils ont t affects des UGT qui intgrent des goodwills ou des actifs incorporels dure de vie indfinie).

COMMENT DETERMINER LA VALEUR RECOUVRABLE DUN ACTIF ?


La norme autorise deux approches de la valeur recouvrable dun actif : la juste valeur diminue des frais de cession ou la valeur dusage. La valeur recouvrable est la plus leve de ces deux valeurs.

Juste valeur nette des frais de cession


Elle est dfinie comme le montant qui peut tre obtenu de la vente dun actif ou dune UGT lors dune transaction dans des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et consentantes, minor des frais de cession.

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En ce qui concerne la dtermination de la juste valeur nette, la norme propose une approche hirarchise. A dfaut de prix de transaction, il peut tre retenu, en prsence dun march actif, le cours du jour ou un cours rcent. En labsence de march actif, une approche analogique fonde sur des multiples de transactions rcentes ayant port sur des actifs similaires est galement admise par la norme. En outre, on peut raisonnablement penser que lapproche analogique par comparaisons boursires, bien que non prvue explicitement par la norme, est une mthode acceptable pour dterminer la juste valeur dune entit.

Valeur dusage
Elle est dfinie comme la valeur actualise de la somme des cash flows futurs avant impts et lments financiers, provenant de lutilisation continue dun actif (ou dune UGT) et des cash flows dgags lors de la sortie de lactif. Cash flows gnrs pendant la dure dutilisation de lactif Lestimation des cash flows futurs doit tre fonde sur les budgets et prvisions les plus rcents du management, labors sur des bases raisonnables et documentes. Le business plan ne peut, en principe, tre tabli sur un horizon explicite suprieur 5 ans, sauf justification. Toute extrapolation des prvisions jusqu la date anticipe de fin dutilisation dun actif doit tre ralise sur la base dun taux de croissance constant ou dcroissant, sauf justification. Lactif doit tre valu dans son tat actuel, sans tenir compte des flux de trsorerie susceptibles dtre gnrs par des restructurations non encore engages, ou des investissements de performance et de capacit (en revanche, les investissements de maintenance doivent tre intgrs). Cash flows gnrs lors de la sortie de lactif Ils correspondent la juste valeur nette des frais de cession telle que dfinie ci-avant. La norme napporte aucune prcision en ce qui concerne lvaluation des actifs dure dutilisation indfinie. Dans ce contexte, la pratique retient lutilisation dune valeur terminale. Taux dactualisation Les flux de trsorerie sont actualiss avec un taux dactualisation avant impt et indpendant de la structure financire, refltant les hypothses du march quant au loyer de largent et aux risques spcifiques de lactif. Le taux dactualisation est donc constitu du taux sans risque major dune prime de risque et ventuellement dilliquidit. Conformment la thorie financire la norme prcise que les risques dont il a t tenu compte dans les cash flows (par exemple au travers de la construction et de la pondration de diffrents scnarii) ne doivent pas tre reflts dans le taux dactualisation.

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Dans la mesure o (i) la norme se place d 0.161 0.145 0.149 sc-0.0005 ao un cda norva

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de lactif suprieure sa valeur dorigine nette des amortissements qui auraient t pratiqus en labsence de dprciation. Cette nouvelle valeur recouvrable (aprs dduction de lventuelle valeur rsiduelle) devient la nouvelle base amortissable pour la dure dutilisation restant courir. La reprise de provision est affecte sur les actifs autres que le goodwill au prorata de leur valeur nette comptable. En effet, la reprise de la perte de valeur du goodwill est interdite. Cette reprise de provision est comptabilise en produit. En ce qui concerne les actifs qui ont t rvalus en application dune autre norme internationale, la reprise de la rduction de valeur est comptabilise en cart de rvaluation et vient directement augmenter les capitaux propres.

LE PRIMTRE ET LES MTHODES DE CONSOLIDATION


UNE VOLUTION RCENTE DES TEXTES FRANAIS QUI MET FIN A UNE DIVERGENCE MAJEURE AVEC LES NORMES IFRS UN POINT DE CONVERGENCE RCENT : LA SUPPRESSION DU LIEN CAPITALISTIQUE DANS LES TEXTES FRANAIS
LE CONTRLE NE SUPPOSE PLUS LA DTENTION DAU MOINS UN TITRE DE CAPITAL DANS LES TEXTES FRANAIS

Le Rglement 99-0258 stipule que le contrle exclusif peut rsulter dune influence dominante sur une entreprise en vertu dun contrat ou de clauses statutaires, lorsque lentreprise dominante est actionnaire ou associe de cette entreprise. Cette dernire condition a t supprime par la loi n 2003-706 du 1er aot 2003 qui a modifi, sur ce point, larticle L 233-16 du Code de commerce. Lavis n2004-08 du 6 avril 2004 du CNC propose de modifier dans ce sens le paragraphe 1002 du Rglement 99-02.
CONSQUENCE : TRAITEMENT SIMILAIRE DANS LE RFRENTIEL FRANAIS ET EN NORMES IFRS DES ENTITS AD HOC

Selon le rglement franais59, une entit ad hoc :

est une structure juridique distincte ; cre spcifiquement pour grer une opration ou un groupe doprations similaires pour le compte dune entreprise ; structure ou organise de manire telle que son activit nest en fait
exerce que pour le compte de cette entreprise, par mise disposition dactifs ou fourniture de biens, de services ou de capitaux.
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(58) 1002 du Rglement 99-02 (59) 10052 du Rglement 99-02

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

Plus loin, le rglement prcise quune entit ad hoc est comprise dans le primtre de consolidation ds lors quune entreprise a en substance le contrle de lentit ad hoc en vertu de contrats, daccords ou de clauses statutaires. Ce contrle existe si deux des critres suivants sont atteints : pouvoirs de dcision et de gestion sur lentit et les actifs qui la composent (critre prdominant) ; capacit de bnficier de la majorit des avantages conomiques de lentit (sous forme de flux de trsorerie, de droit une quote-part dactif net par exemple) ; les risques relatifs lentit sont supports par lentreprise. La condition de dtention juridique pour consolider une socit, rsultant dun texte de niveau suprieur, vient dtre supprime par La Loi de Scurit Financire du 1er aot 2003, effet au 1er janvier 2004. Cette modification rcente des textes met notamment fin des pratiques qui taient galement impossibles en IFRS depuis linterprtation SIC 12 de lIAS 27. Nanmoins, ces nouvelles rgles ne devraient pas remettre en cause toutes les oprations de cession des entits ad hoc, si celles-ci cessent dtre effectivement contrles, et si les actifs et passifs cds ces entits respectent les critres de dcomptabilisation prvus par lIAS 39 rvise, qui sanalysent en substance et par tapes dans lordre suivant : Etape 1 : Transfert des droits contractuels (droit recevoir le cash) Etape 2 : Transfert de lessentiel des risques et avantages Etape 3 : Transfert du contrle de lactif financier Les oprations courantes, telles que les titrisations de crances ou les montages dits dconsolidants dans lesquels interviennent plusieurs partenaires (oprateurs, investisseurs, arrangeurs,), ncessitent de ce fait des analyses au cas par cas et en substance, pour tre en mesure de dterminer qui, in fine, doit comptabiliser les actifs en question.

Exemples de situations dans lesquelles le contrle pourra tre dmontr


Le preneur est associ aux risques et avantages de lentit ad hoc par le biais de garanties accordes des investisseurs extrieurs. Lactivit de lentit ad hoc est ralise exclusivement pour le compte du preneur. Le preneur a le pouvoir de dcision au sein de lentit ad hoc (participation au conseil dadministration ou au management).
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QUELQUES DIVERGENCES SUBSISTENT


LE PRIMTRE DE CONSOLIDATION

LIAS 27 cre une nouvelle divergence avec les textes franais, par la suppression rcente du cas dexclusion du primtre de consolidation dune socit contrle mais dont les flux de trsorerie sont soumis des restrictions svres et durables. Ainsi, lavenir, en IFRS, il faudra consolider une telle entit en indiquant, en notes annexes, les restrictions dont elle fait lobjet, moins que ces restrictions puissent conduire considrer que la socit nest pas, in fine, contrle.
UNE NOTION DE CONTRLE PLUS RESTRICTIVE DANS LES TEXTES FRANAIS

La dfinition du contrle donne par la norme IAS 27 est trs proche des textes franais. Le contrle est prsum sil y a dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote (contrle de droit). Le contrle peut galement exister en vertu de clauses contractuelles (contrle contractuel) ou rsulter de faits (contrle de fait). En rgles franaises, le contrle de fait rsulte de la dsignation effective, pendant deux exercices successifs, de la majorit des organes de direction. Ce contrle est prsum si lentreprise a dispos, directement ou indirectement, au cours de deux exercices successifs, de plus de 40% des droits de vote et quaucun autre actionnaire ne dtenait une fraction suprieure. En normes IFRS, ce contrle rsulte du seul fait de pouvoir dsigner ou rvoquer la majorit des membres des organes de direction, ou de pouvoir disposer de la majorit des votes aux runions des organes de direction. Les droits de vote potentiels doivent tre pris en compte pour la dtermination du contrle exclusif, sils sont exerables ou convertibles tout moment, et si leur prix dexercice nest pas hors du march. Lentit doit considrer tous les faits et circonstances qui affectent les droits de vote potentiels, lexception des intentions de la direction et de sa capacit financire. En rgles franaises60, seuls les droits de vote potentiels, dont lengagement dachat est irrversible, peuvent tre pris en considration.
TRAITEMENT DES ENTITS CONTRLES CONJOINTEMENT

En IFRS, selon la mthode prfrentielle, lentit contrle conjointement est intgre proportionnellement. Cette mthode est la seule admise en rgles franaises. La mthode alternative autorise chaque partenaire utiliser la mise en quivalence. La norme IAS 31 estime que cette mthode ne traduit pas la ralit conomique de la joint-venture mais laisse toutefois le choix. La convergence recherche avec le normalisateur amricain pourrait conduire lIASB revoir sa position, lintgration proportionnelle ntant admise, en US GAAP, que par exception.
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(60) 10051 du rglement 99-02

III - Principales divergences avec le rfrentiel franais

3 LES IMMOBILISATIONS CORPORELLES


VERS UNE CONVERGENCE ENTRE LES RGLES FRANAISES ET LES NORMES IFRS ? CRITRES DE RECONNAISSANCE DUNE IMMOBILISATION : UNE VOLONT DE CONVERGENCE RELLE
LA NOTION DIMMOBILISATION CORPORELLE

Dans les rgles franaises actuelles, la notion dimmobilisation corporelle nest pas dfinie. Cette lacune sera bientt comble puisquun projet davis61 du Conseil National de la Comptabilit (CNC), portant sur la dfinition, la comptabilisation et lvaluation des actifs, propose les dfinitions suivantes : un actif est un lment identifiable du patrimoine ayant une valeur conomique positive pour lentit, cest--dire une ressource que lentit contrle du fait dvnements passs et dont elle attend des avantages conomiques futurs ; une immobilisation corporelle est un actif physique dtenu, soit pour tre utilis dans la production ou la fourniture de biens et services, soit pour tre lou des tiers, soit des fins administratives et dont lentit attend quil soit utilis au-del de lexercice en cours. Cette dfinition est identique celle inscrite dans lIAS 16 rvise. En revanche, si la dfinition dun actif propose par le CNC est proche de celle figurant dans le cadre conceptuel (Framework), elle conserve un caractre plus juridique en prcisant quun actif est un lment du patrimoine.
PRINCIPE DE COMPTABILISATION

La norme IAS 16 stipule quune immobilisation corporelle est inscrite au bilan si et seulement si : il est probable que des avantages conomiques futurs lis llment bnficieront lentreprise ; le cot de llment peut tre mesur de faon fiable. Ces principes ont t repris dans lexpos-sondage du CNC. Dans les rgles franaises actuelles, une dpense reprsente une immobilisation corporelle si :

elle a pour rsultat lentre dun nouvel lment destin rester durablement dans le patrimoine de lentreprise62; elle a pour effet daugmenter la valeur dun lment dactif ou daugmenter sa dure probable dutilisation.
(61) Projet davis du CNC du 24 mars 2003, publi sous forme dexpos-sondage

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Dans la norme IAS 16 rvise, les dpenses damlioration des immobilisations existantes doivent tre comptabilises lactif si elles rpondent aux critres gnraux de reconnaissance dune immobilisation.

LAPPROCHE PAR COMPOSANTS : UNE APPLICATION DIFFRENTE DANS LE RFRENTIEL FRANAIS ET EN NORMES IFRS
La comptabilisation des immobilisations corporelles par composants sera obligatoire compter du 1er janvier 2005 : en application des normes IFRS63 dans les comptes consolids des groupes cots ; en application du Rglement 2002-10 du Comit de la Rglementation Comptable relatif lamortissement et la dprciation des actifs portant tant sur les comptes individuels que sur les comptes consolids.
PRSENTATION DES PRINCIPES DANS LES DEUX RFRENTIELS

Dans les deux rfrentiels, si ds lorigine, un ou plusieurs des lments constitutifs dun actif, ont chacun des utilisations diffrentes, chaque lment est comptabilis sparment et un plan damortissement propre chacun de ces lments est retenu. Selon les rgles franaises64, ces lments peuvent tre de deux natures :

Les lments principaux dimmobilisations corporelles devant faire lobjet


de remplacement intervalles rguliers, ayant des utilisations diffrentes ou procurant des avantages conomiques lentreprise selon un rythme diffrent et ncessitant lutilisation de taux ou de modes damortissement propres, doivent tre comptabiliss sparment ds lorigine et lors des remplacements. Cette dfinition porte sur les dpenses dites de 1re catgorie. Elle ne vise pas, implicitement, les dpenses damlioration.

Les dpenses dentretien faisant lobjet de programmes pluriannuels de


grosses rparations ou de grandes rvisions en application de lois, rglements ou pratiques constantes de lentreprise, doivent tre comptabilises ds lorigine comme un composant distinct de limmobilisation, si aucune provision pour grosses rparations ou grandes rvisions na t constitue. Sont vises les dpenses dentretien ayant pour seul objet de vrifier le bon tat de fonctionnement des installations et dy apporter un entretien sans prolonger la dure de vie au-del de celle prvue initialement, sous rserve de rpondre deux conditions : - les avantages conomiques futurs associs lactif iront probablement lentreprise ; - le cot peut tre valu de faon fiable.
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(62) Article D 10 du Code de commerce (63) En application de la norme IAS 16 rvise, 43 (64) Rglement 2002-10 du Comit de la Rglementation Comptable prcit