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Institut National de Statistique et dEconomie Applique

RAPPORT DE STAGE DAPPLICATION


Organisme daccueil : Ple prvoyance de la Caisse de Dpt et
de Gestion (CDG)

Projections dmographiques et financires des affilis du rgime gnral du RCAR

Prpar par :
M. Anass Ahayan Mlle. Maha Mzari

Sous la direction de :
M. Abdessamad Charifi

Option :
Actuariat-Finance

Anne Universitaire 2011/2012

Ddicace

Ddicace

Je ddie ce travail, A mes trs chers parents Qui nont conomis aucun effort pour que je puisse tre ce que je suis. Aucun mot nexprimera ma profonde gratitude pour tout lamour, le soutien, les sacrifices et la confiance quils me font. A mes adorables surs Sanae et Wiame A mon oncle Mustapha pour son soutien quil na cess dapporter au cours de ma formation A toute ma famille Et tous mes amis (K) avec qui jai partag de meilleurs souvenirs.

Anass AHAYAN

Table des matires

Table des matires

Ddicace .................................................................................................................................................. 3 Table des matires ................................................................................................................................... 4 Remerciements ........................................................................................................................................ 6 Liste des abrviations .............................................................................................................................. 7 Liste des figures ...................................................................................................................................... 8 Liste des tableaux .................................................................................................................................... 9 Liste des notations ................................................................................................................................. 10 Problmatique........................................................................................................................................ 12 Rsum et mots cls .............................................................................................................................. 13 Introduction gnrale............................................................................................................................. 14 CHAPITRE PRELIMINAIRE : APERU SUR LE SECTEUR DE RETRAITE AU MAROC ............................ 16 Introduction ........................................................................................................................................... 16 Le secteur priv ..................................................................................................................................... 17 Le secteur public ................................................................................................................................... 19 Section I : Lorganisme daccueil ......................................................................................................... 22 I.1 Gnralits ....................................................................................................................................... 23 I.2 Mission............................................................................................................................................. 23 I.3 Champs dapplication ...................................................................................................................... 24 I.4 Les choix stratgiques ...................................................................................................................... 24 I.5 Politique de placement ..................................................................................................................... 24 I.6 Bilan actuariel .................................................................................................................................. 25 I.8 Organigramme ................................................................................................................................. 25 Section II : Projection, Pilotage et Etude financire.............................................................................. 26 Chapitre 1 : Pilotage et Projection Dmographique .............................................................................. 27 II.1.1 Introduction ................................................................................................................................. 27 II.1.2 La population concerne .............................................................................................................. 28 II.1.3 Les hypothses de base ................................................................................................................ 29 II.1.4 Principe et modle adopt ............................................................................................................ 30 II.1.4.1 Principe gnral..................................................................................................................... 30 II.1.4.2 Modle adopt .................................................................................................................. 30 II.1.4.3 Evolution des flux de population ....................................................................................... 32 II.1.4.3.1 Le stock initial ................................................................................................................ 32 II.1.4.3.2 Lois de passage dun tat un autre ............................................................................... 32 II.1.5 Rapport Dmographique ............................................................................................................. 34 Chapitre 2 : Etude et Procdures Financires ........................................................................................ 37

Table des matires


II.2.1 Introduction ................................................................................................................................. 38 II.2.2 Principe de financement et de calcul des pensions ...................................................................... 38 II.2.3 Technique de gestion du RCAR .................................................................................................. 39 II.2.4 Les fonds du rgime gnral du RCAR ....................................................................................... 39 II.2.4.1 Fonds de vieillesse ou de retraite normale ............................................................................ 39 II.2.4.2 Fonds dinvalidit ................................................................................................................. 40 II.2.4.3 Fonds de dcs ...................................................................................................................... 40 II.2.4.4 Fonds de Prquation ............................................................................................................ 40 II.2.5 Constitutions des rserves............................................................................................................ 40 II.2.6 Prestations Garanties ................................................................................................................... 41 II.2.7 La projection financire ............................................................................................................... 43 II.2.7.1 La projection des salaires et des pensions ............................................................................. 43 II.2.7.2 La projection des recettes ...................................................................................................... 45 Section III : Analyse descriptive de la base de donnes ........................................................................ 46 II.1 Introduction .................................................................................................................................... 47 III.2 Description gnrale de la base de donnes .................................................................................. 48 III.3 Analyse descriptive ....................................................................................................................... 48 III.3.1 Selon le sexe ........................................................................................................................... 48 III.3.1 Selon lge .............................................................................................................................. 51 III.4 Conclusion ..................................................................................................................................... 53 Section IV : Mise en place dun outil informatique .............................................................................. 54 IV.1 Objectifs de loutil......................................................................................................................... 55 IV.2 Interface et menu principale sous VBA EXCEL .......................................................................... 56 IV.3 Interface et menu principale sous VB ........................................................................................... 57 IV.3.1 Laffichage des flux ................................................................................................................ 57 IV.3.2 Informations sur lorganisme daccueil sous lapplication ..................................................... 58 Exemple de calcul ................................................................................................................................. 59 Conclusion............................................................................................................................................. 60 Bibliographie/ Webographie ................................................................................................................. 61 Annexes ................................................................................................................................................. 62 Annexe I : Modlisation des projections sous VBA ............................................................................. 62 Annexe II : Modlisation des projections sous VB ............................................................................... 63 Annexe III : Les tables de mortalit rglementaires TV 88/90 et PF 60/64 .......................................... 65 Annexe IV : La table dinvalidit .......................................................................................................... 66 Annexe V : Extrait de la base de donnes ............................................................................................. 67 Annexe VI : Exemple de calcul de pension de retraite ......................................................................... 68

Remerciements

Remerciements

Quil nous soit permis, au terme de ce travail, dexprimer notre gratitude et vifs remerciements notre encadrant de stage dapplication M. Abdessamad Charifi. Quil trouve ici le tmoignage de mon estime et de ma profonde reconnaissance pour sa disponibilit, ses conseils et sa comptence quil a su me prodiguer tout au long de notre stage malgr ses occupations extrmes. Nous tenons galement exprimer notre gratitude envers tout le personnel de la direction des tudes et supports techniques du RCAR pour lesprit de service quils ont eu notre gard. Nos gratitudes et estimes vont finalement au corps professoral de lInstitut National de Statistique et dEconomie qui veille nous assurer une formation de valeur. Notre sincre reconnaissance va tous ceux qui, de prs ou de loin, ont contribu laboutissement et au bon droulement de ce modeste travail.

Liste des abrviations

Liste des abrviations


CDG Caisse de Dpt et de Gestion CIMR Caisse interprofessionnelle marocaine de retraite CIR Crdit d'impt recherche CMR Caisse marocaine de retraite CNRA Caisse nationale de retraites et d'assurances CNSS Caisse nationale de scurit sociale DAF Direction administrative et financire DSI Direction des systmes informatiques FID Fonds d'intervention pour le dveloppement HCP Haut commissariat au plan INSEA Institut national de statistique et dconomie applique MENA Middle East and North Africa PF 60-64 Table De mortalit de la population franaise 1960-1964 RCAR Rgime collectif dallocation de retraite RG Rgime gnral SAMCR Le Salaire Annuel Moyen de Carrire Revaloris SICAV Socit d'Investissement Capital Variable TV 88-90 Table de mortalit de la population fminine franaise 1988-1990 VB Visual Basic VBA Visual Basic For Applications

Liste des figures

Liste des figures

Figure 1 : Prsentation du secteur des retraites au Maroc Figure 2: Logo de la CDG Figure 3: Logo du RCAR

............

17 23 23 25 28 31 35 36 46

.............................................................. .......................................................................... ....................................................... .....

Figure 4 : Organigramme du RCAR

Figure 5 : Flux des effectifs internes modle et flux dentres, de sorties du modle Figure 6 : Chaine de Markov du modle stochastique abord

... .. ..........

Figure 7 : Rapport Dmographique de la population de 2000 2009

Figure 8 : Rapport Dmographique de la population tudie par annes de projection Figure 9 : Rpartition de la population totale selon le sexe

...

Figure 10 : Rpartition de la population active selon le sexe .... 50 Figure 11 : Rpartition de la population des retraits selon le sexe .. Figure 12 : Rpartition de la population totale selon lge Figure 13 : Rpartition de la population active selon lge
... ..

50 52 53 57 58 58 59

Figure 14 : Linterface principale de loutil informatique ...... Figure 15 : Laffichage des flux dmographique sous VB ..... Figure 16 : Fentre A propos du RCAR ..... Figure 17 : Automatisation du calcul de leffectif des actifs de 2016 gs de 36 ans
...

Liste des tableaux

Liste des tableaux

Tableau 1 : Rcapitulatif des principales caractristiques de la couverture assure l par la CMR et le RCAR

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Tableau 2 : Rapport dmographique de la population tudie par annes de projection Tableau 3 : Rpartition de la population totale selon le sexe Tableau 4 : Rpartition de la population active selon le sexe

....

35 46 46 51 51 52

....... ............ ......

Tableau 5 : Rpartition de la population des retraits selon le sexe Tableau 6 : Lge moyen de la population totale selon le sexe Tableau 7 : Lge moyen de la population active selon le sexe

... ...

Liste des notations

Liste des notations


Act(x,t) Inv(x,t) NInv(x,t) Ret(x,t) QAct(x) QInv(x) QRet(x) PInv(x) D(x,t) DAct(x,t) DInv(x,t) DRet(x,t) SAct(x,t) SInv(x,t) SRet(x,t) D(t) PV SV SAMCR Si Pi P T PC PO Actifs dge x la date t Invalides dge x la date t Nouveaux invalides dge x la date t Retraits dge x la date t Probabilit de dcs dun actif dge x Probabilit de dcs dun invalide dge Probabilit de dcs dun retrait dge Probabilit de devenir invalide lge x Total des dcs dge x la date t Dcs des actifs dge x la date t (x 59) Dcs des invalides dge x la date t (x 59) Dcs des retraits dge x la date t (x 60) Nombre dactifs quittant ce statut entre lanne t-1 et lanne t dge x Nombre dinvalides quittant ce statut entre lanne t-1 et lanne t dge x Nombre de retraits quittant ce statut entre lanne t-1 et lanne t dge x Rapport dmographique de lanne t Pension de vieillesse Annes de services valables Salaire annuel moyen de carrire revaloris Salaire de base toujours infrieur au plafond Plafond pour l'anne i Plafond pour la dernire anne de calcul Dure effective d'emploi Pension de conjoint Pension dorphellint

SalAct(x,t) Salaire moyen dun actif dge x la date t Tcroiss Taux de croissance annuel du salaire PensRet(x,t) Pension dun retrait dge x la date t NRet(x,t) Nouveaux retraits dge x la date t SRet(x,t) Retraits dcds dge x la date t

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Liste des notations

PensRev(x,t) Pension dun rversataire dge x la date t Cot(t) Recettes annuelles provenant des cotisations date t

Taux de cotisation
** Les notations ci-dessus sont ordonnes par ordre dapparition

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Problmatique

Problmatique
Le souci majeur des responsables des caisses sociales est sans aucun doute l'quilibre des rgimes. La chute du rapport entre actifs et retraits augmente le risque dinsolvabilit, long terme, pour lensemble des caisses de retraite. De ce fait les projections de ces caisses qui montrent la progression des personnes assures actives, des bnficiaires et des montants des salaires assurs (sur lesquels sont calcules les cotisations) ainsi que des prestations, sont le moyen le plus efficace de dmontrer les implications financires de ce rgime. L'volution probable du rgime peut tre analyse en termes absolus et en termes relatifs au moyen de ratios dmographiques (rapports entre le nombre de divers types de bnficiaires et le nombre de personnes actives assures) ou de pensions relatives. Les projections dmographiques sont le cur de toutes les estimations actuarielles pour les rgimes de prestations long terme. Les projections dmographiques calculent, pour chaque anne de la priode de projection (qui peut tre aussi longue que 15 ans): le nombre de personnes actives assures, normalement selon l'ge, le sexe et possiblement selon d'autres sous-groupes de la population assure, le nombre de bnficiaires de pensions selon l'ge et le sexe et par catgorie de pensions (normalement, de retraite, d'invalidit et de survivants). Ltude financire doit permettre de raliser des projections ralistes d'un rgime de scurit sociale de pensions, il est essentiel: de disposer de donnes compltes et prcises pour ltude, d'adopter des hypothses actuarielles appropries.

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Rsum et mots cls

Rsum et mots cls

Rsum :
Le prsent rapport constitue la trace crite du travail que nous avons ralis dans le cadre de notre stage dapplication. Ce dernier fut effectu au sein du ple prvoyance et porte sur lvaluation de ltat du Rgime Collectif dAllocation de la Retraite au Maroc notamment avec une projection dmographique et financire des affilis du rgime ainsi quune valuation des provisions mathmatiques de ce rgime. Pour atteindre nos objectifs on a pris le soin de mener un pilotage dmographique sur notre base de donnes afin darriver une image sur lvolution de la population soumise ltude. Ensuite on sest intress lensemble des modalits de calcul des pensions selon chaque catgorie de risque Enfin, on a boucl cette tude avec une tude descriptive de notre base de donnes avant de passer la mise en place dune application informatique permettant la gestion et le traitement des donnes et surtout assurant le calcul des flux et des ratios dmographiques.

Mots cls :
Retraite, Flux dmographique, Rapport dmographique, Pension, Application informatique.

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Introduction gnrale

Introduction gnrale
La protection sociale est l'ensemble des mcanismes de prvoyance collective qui permettent aux individus ou aux mnages de faire face financirement aux consquences des risques sociaux, c'est--dire aux situations pouvant provoquer une baisse des ressources ou une hausse des dpenses (vieillesse, maladie, invalidit, chmage, charges de famille... ). Le Maroc, lgard dautres pays, dispose dun systme de prvoyance sociale constitu dun ensemble dinstitutions charges de lapplication des programmes de protection sociale. Parmi ces programmes, ceux relatifs aux risques de vieillesse dinvalidit et de dcs, constituent lactivit principale des rgimes de retraite. La couverture sociale au Maroc touche prs de 15 % de la population, La population des retraits est value prs de 3 millions, elle est mise en uvre par plusieurs institutions, le Rgime Collectif dAllocation de Retraite (RCAR) constitue un de ces institutions. Le secteur de la retraite est constitu de rgimes de base obligatoires et de rgimes complmentaires facultatifs ; de rgimes caractre gnral et ceux dits particuliers ou internes (tablissements publics), de rgimes en capitalisation et de rgimes en rpartition, et le Rgime Collectif dAllocation de Retraite (RCAR) qui se distingue par son systme mixte. Ce travail fruit de notre stage dapplication au sein du ple prvoyance de la caisse de dpt et de gestion et plus prcisment la division RCAR est consacr ltude dun rgime de retraite. Lobjectif est donc danalyser la situation actuelle du rgime et de suivre lvolution dmographique des actifs ainsi que lvolution financire et les modalits de calcul des pensions pour chaque catgorie du risque. De ce fait, notre monographie va se vhiculer autour de deux grands axes savoir : une approche analytique du systme de retraite au Maroc, qui son tour englobera deux chapitres : les principaux rgimes de retraite en gnral et le rgime collectif dallocation de retraite en particulier. Quant la deuxime partie, intitule projection dmographique et tude financire du rgime ; abordera, elle aussi, deux chapitres dune importance magistrale, savoir : lvolution du nombre des affilis et

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Introduction gnrale

des indicateurs dmographique au RCAR. Quant au deuxime chapitre, il abordera lui une tude financire bas sur les pensions. Enfin, la mise en place dune maquette informatique, dtaille et indispensable, de ce faite on a consacr la dernire partie llaboration dun outil informatique qui va nous servir au calcul des flux et ratios dmographiques. En rsum travers ce projet, on prsente rapidement le systme de retraite marocain et on dfinit les caractristiques du rgime tudi. Puis, afin dvaluer la situation du rgime sur plusieurs annes, on dveloppe un modle de projection ferm cest--dire quil permet dtudier lvolution dmographique des affilis du systme sans faire entrer de nouvelles personnes. A partir de donnes confidentielles et dhypothses dmographiques et conomiques, on projette le rgime sur un horizon de 41 ans vu lge du plus jeune actif figurant dans notre base de donnes. Ces projections aboutissent lvaluation de la situation actuelle du rgime et permettent de faire une estimation chiffre de donnes futures. Par ailleurs, on effectue une tude financire du systme, on sintresse donc aux procdures et modalits de calcul des pensions selon chaque catgorie de risque (vieillesse, invalidit et dcs).

Il importe galement dlargir la protection sociale et lassurance maladie, de lutter contre la pauvret et toute forme dexclusion, de renforcer la solidarit sociale entre les gnrations en prenant des mesures urgentes pour sauver les systmes de retraite avant quil ne soit trop tard. Extrait du discours de SA MAJEST LE ROI Mohammed VI, Le 30 Juillet 2004 loccasion de la fte du trne
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Chapitre prliminaire : Aperu sur le secteur de Retraite au Maroc

CHAPITRE PRLIMINAIRE :

APERU SUR LE SECTEUR DE RETRAITE AU MAROC


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CHAPITRE PRELIMINAIRE : APERU SUR LE SECTEUR DE RETRAITE AU MAROC

Introduction :
Les rgimes de retraite constituent un des piliers de la scurit sociale, ils assurent des pensions de vieillesse et dallocations familiales. Ces rgimes sadressent des catgories socioprofessionnelles diverses et garantissent, sur la base des rgles de fonctionnement propres chacun deux, des prestations diffrentes les unes des autres. Le secteur de la retraite au MAROC couvre une population denviron 2,4 millions daffilis actifs et sert des prestations plus de 600 000 allocataires. Il est constitu par les rgimes principaux de retraite. Les acteurs de la scne sont au nombre de quatre : La Caisse Nationale de Scurit Sociale qui prdomine avec un effectif reprsentant 91,4% de lensemble des adhrents, la Caisse Marocaine de Retraite, le Rgime Collectif dAllocation de Retraite et la Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite.

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Chapitre prliminaire : Aperu sur le secteur de Retraite au Maroc Figure 1 : Prsentation du secteur des retraites au Maroc

Le secteur priv :
Ce secteur regroupe par dfinition le secteur marchand de lconomie, c'est-dire les activits dordre industriel, commercial et agricole. Pour lensemble de ce secteur, le rgime de base obligatoire est celui de la Caisse Nationale de Scurit Sociale.

Prsentation de la Caisse Nationale de Scurit Sociale (CNSS) :


La CNSS est un tablissement public qui a t cre en 1959, elle est dote de lautonomie financire et gre par un conseil dadministration compos de reprsentants des travailleurs, des employeurs et du gouvernement. Elle est place actuellement sous la tutelle administrative du ministre charg de lemploi. En marge de son activit de retraite, la CNSS intervient aussi dans le domaine de la sant o elle occupe une place non ngligeable puisquelle se trouve la tte dun rseau de 13 polycliniques et que ses dpenses de sant reprsentent environ 8% du total des dpenses au niveau national.

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Chapitre prliminaire : Aperu sur le secteur de Retraite au Maroc

Les ressources financires de la CNSS sont constitues principalement des cotisations salariales et patronales ainsi que des produits financiers dgags des excdents cumuls dans le pass. La cotisation est assise sur lensemble de la rmunration perue par les salaris y compris les indemnits, primes, gratifications, ainsi que les avantages en nature ou en espces et les sommes verses par les tiers, notamment sous forme de pourboire. Toutefois, la cotisation au titre des prestations court et long terme, est calcule sur la base de la rmunration brute mensuelle dans la limite dun plafond fix par dcret. Elle est rpartie raison de deux tiers charge de lemployeur et un tiers charge des employs, lexception de la cotisation relative aux allocations familiales qui est exclusivement la charge de lemployeur. Les prestations servies aux assurs immatriculs et leurs ayants droit aprs leurs dcs sont trs diverses. Il sagit : Des allocations familiales, De laide sanitaire familiale, Des indemnits journalires en cas de maladies, Des indemnits journalires de maternit, Du cong de naissance, De lallocation en cas de dcs, De la pension dinvalidit, De la pension de vieillesse, De la pension de survivants.

Prsentation de La Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraites (CIMR) :


La CIMR a t cre en 1949, elle est charge de servir les pensions de vieillesse et de rversion aux travailleurs du secteur priv. Cependant seule une infime partie des salaris sest trouve couverte du fait que ladhsion cette caisse reste facultative. La CIMR est gre par une Association but non lucratif compose de 12 24 membres, son Conseil dadministration est exclusivement ouvert aux employeurs adhrents.

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Chapitre prliminaire : Aperu sur le secteur de Retraite au Maroc

Les ressources financires de la CIMR se composent essentiellement des cotisations salariale et patronale, la Caisse a opt pour une mthode de financement mixte. Ainsi les cotisations salariales qui varient de 3 6% sont verses une compagnie dassurance du choix de lemployeur. Ces cotisations sont gres par capitalisation et sont calcules sur la totalit de la rmunration brute dans la limite dun plafond fix par le conseil dadministration de la Caisse. Elles sont rmunres un taux de 4,50% avec une participation aux bnfices de 90%. Tandis que les cotisations patronales qui sont dun taux gal celui des cotisations salariales, sont verses directement la CIMR qui les grent par rpartition. Les prestations servies lassur peuvent tre sous la forme : dun capital pargne retraite ; dune rente viagre servie par la CIMR qui reoit ce capital ; au dcs, les ayants droits bnficient dune pension de rversion. En sus du rgime de base, un rgime complmentaire a t ouvert, partir du 1er janvier 1993, au-del du taux plafond. Ce rgime assurera une pension supplmentaire celle de base ; cette retraite complmentaire est liquide suivant les mmes conditions et en mme temps que la retraite normale. Le taux de contribution complmentaire est, pour chacune des deux parts patronale et salariale, de 1%, 1,5% ou 2% ; il sera augment de 6% pour chacune delles sur la tranche du salaire qui se situe entre les deux plafonds de retraite de base et complmentaire. La part salariale est gre par un organisme autoris cet effet sur la base dun nouveau contrat type rgime commun de retraite par capitalisation. Pour le secteur priv, on trouve galement, les compagnies dassurance et certaines banques qui couvrent titre facultatif les dpenses engages en cas de maladie et dans certains cas des risques long terme, notamment le risque vieillesse qui est gr par capitalisation. En plus de ces prestations, les compagnies dassurance assurent la prise en charge du risque accidents de travail et maladies professionnelles.

Le secteur public :
Ce secteur est constitu des agents de lEtat, des collectivits locales et des tablissements publics. Deux organismes assurent la couverture du secteur public et

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Chapitre prliminaire : Aperu sur le secteur de Retraite au Maroc

semi public, il sagit de la Caisse Marocaine des Retraites et du Rgime Collectif dAllocation de Retraite.

Prsentation de La Caisse Marocaine des Retraites (CMR) :


Cre par le Dahir du 2 mars 1930, la CMR est un tablissement public dot de la personnalit civile et de lautonomie financire. Elle gre les rgimes de pensions suivants : Le rgime des pensions civiles ; Le rgime des pensions militaires (Forces Armes Royales et Forces Auxiliaires) ; Les rgimes non cotisants pour le compte de lEtat et des employeurs. Les rgimes des pensions civiles et militaires, grs par la Caisse Marocaine des Retraites, couvrent le personnel titulaire de lEtat, des collectivits locales et de quelques tablissements publics. Ils reposent sur le principe de la rpartition, qui consiste financer les retraites en cours de paiement par les cotisations verses par les fonctionnaires en activit.

Prsentation du Rgime Collectif dAllocation de Retraite (RCAR) :


Le RCAR est une institution dote de la personnalit morale et de lautonomie financire et dont la gestion est assure par la Caisse Nationale de Retraites et d'Assurances (CNRA). Ce rgime est constitu d'un rgime gnral et d'un rgime complmentaire qui ont pour objet d'assurer au titre du risque vieillesse et du risque invalidit - dcs, des droits personnels au profit de l'affili ou de ses ayants cause.
Tableau 1 : Rcapitulatif des principales caractristiques de la couverture assure par le RCAR et la CMR
Caractristiques Personnes protges CMR Fonctionnaires titulaires ou stagiaires de lEtat et des collectivits locales, les magistrats, administrateurs et administrateurs adjoints du Ministre de lIntrieur (cest un rgime obligatoire) Pension de retraite ou dinvalidit conscutive ou non un accident de travail, pension dayants cause en cas de dcs et allocations familiales pour les pensionnaires. Retraite : 60 ans pour la retraite et sans condition dge pour linvalidit. Retraite proportionnelle aprs 21 ans de service sur autorisation et sans conditions aprs 30 ans de RCAR Personnel contractuel de droit commun, temporaire, journalier et occasionnel de lEtat et des collectivits locales. Personnel des organismes soumis au contrle de lEtat. Pension de retraite et dinvalidit quelque soit la cause. Pension dayants cause en cas de dcs et allocations familiales pour les pensionnaires. Retraite : 55 ans pour les actifs et 60 ans pour les sdentaires. Retraite proportionnelle partir de 21 ans aprs 3 ans de service au moins.

Les prestations couvertes

Conditions requises

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Chapitre prliminaire : Aperu sur le secteur de Retraite au Maroc


service. Retraite proportionnelle pour les femmes 15 ans de service sur autorisation. Ayants cause : pour les veuves : 2 ans dantriorit du mariage pour la retraite par limite dge et 5 ans pour la retraite proportionnelle ou avoir des enfants. Pour le veuf ; g de 60 ans et pour les orphelins jusqu 16 pour les non scolariss et jusqu 21 ans en cas de scolarisation. services passs comme stagiaire ou titulaire + services valids. Dure maximum de 40 ans Retraite : 2% en cas de retraite sur demande sinon 2,5% pour annuit daffiliation pour une dure de plus de 21 ans de service. Pension minimum : salaire de rfrence correspondant lindice 100 pour 20 ans et plus de service, maximum entre : 5% du mme salaire par annuit liquidable pour 20 ans et moins, et 500DH Ayants cause : 50% de la pension dinvalidit ou de retraite pour la ou les veuves + 50% pour les orphelins. Salaire retenu dans la liquidation : dernier salaire de base + 100% des indemnits fixes et permanentes + indemnits de rsidence. Maximum de 100% de lassiette. Sans condition dge pour linvalidit et les ayants cause.

Services pris en considration liquidation

Services passs comme affili ou valids. Dure maximum de 45 ans. Retraite : 2 % par annuit de liquidation jusqu 30 ans, aprs 30, ans les annes de validations sont comptes pour 1%. Pension minimum : rente procure par le solde du livret individuel. Ayants cause 50% pour la ou les veuves. 50% pour les orphelins. Salaire retenu dans la liquidation : Salaire moyen de carrire revaloris. Max 90% du salaire moyen de carrire revaloris pour la pension de retraite.

Bref, ce dispositif de protection social se caractrise par la pluralit de ses institutions; ainsi plusieurs organismes participent la mise en uvre de la protection sociale dans le pays en ayant pour champ dapplication soit le secteur priv, public ou semi-public.

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Section I : Lorganisme daccueil

Section I

Lorganisme daccueil

Notre dfi au quotidien : Payer le bon MONTANT de la pension la bonne PERSONNE au bon MOMENT la bonne ADRESSE et avec le bon COMPORTEMENT Souligne Moulay Ahmed Charkaoui Directeur du RCAR.

Section I : Lorganisme daccueil

I.1 Gnralits :
Figure 2: Logo de la CDG Figure 3: Logo du RCAR

Cr par le dahir portant loi n 1.77.216 du 20 Choual 1397 (04 octobre 1977), le Rgime Collectif dAllocation de Retraite est le rgime de retraite obligatoire pour le personnel des organismes soumis au contrle financier de lEtat, les agents non titulaires de lEtat et collectivits locales, les contractuels de droit commun. Le RCAR gr par la Caisse de Dpt et de Gestion et fonctionnant sous la garantie de lEtat, est compos dun rgime de base obligatoire et dun rgime complmentaire conventionnel. Linstitution fonctionne selon le principe de gestion mixte : 2/3 capitalisation et 1/3 rpartition pour le rgime gnral, et 1/2 capitalisation et 1/2 rpartition pour le rgime complmentaire. Le RCAR assure des droits personnels au profit des affilis ou de leurs ayants droit au titre des risques vieillesse, invalidit et dcs. Les ressources du RCAR sont essentiellement constitues des cotisations salariales, fixes 6% de lensemble des moluments concurrence du plafond, et des contributions patronales fixes 12% payes par lemployeur pour le rgime gnral et 3% chacune pour le rgime complmentaire. Au-del de la gestion des retraites, linstitution a pour mission de dvelopper la prvoyance travers notamment une approche client axe sur le partenariat et la qualit de service. Sa vision est de consolider sa position dacteur majeur dans le secteur de la retraite au Maroc.

I.2 Mission :
Le RCAR a pour objet de garantir des droits personnels au profit de l'affili ou ses ayants-cause au titre des risques de vieillesse, d'invalidit et dcs. Pour remplir cette mission, le RCAR est constitu d'un rgime gnral et d'un rgime complmentaire. Les principaux droits garantis par le RCAR sont : La pension de retraite, d'invalidit ou de dcs ;

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Section I : Lorganisme daccueil

Le pcule, Les allocations familiales,

- Le transfert des droits. I.3 Champs dapplication :


Agents non titulaires de ltat et des Collectivits Locales (occasionnels, temporaires, journaliers), Contractuels de droit commun, Personnel des Offices et tablissements Publics,

- Personnel des Socits concessionnaires de ltat et des Collectivits Locales. I.4 Les choix stratgiques :
Notre raison dtre : Notre mission est de contribuer au bien tre des citoyens par le dveloppement de produits et services de retraite performants. Notre vision 2014 : Devenir le rgime de retraite obligatoire de rfrence dans la rgion MENA. Nos priorits stratgiques : Consolider la sant financire du Rgime, Continuer satisfaire et dpasser les attentes des parties prenantes (clients, personnel, collectivits), -

Jouer un rle majeur dans la rforme des retraites, Optimiser les moyens du rgime.

I.5 Politique de placement :


Un comit est mis en place pour dfinir une politique des placements respectant la fois le critre de la scurit et la contrainte du rendement. Les placements sont effectus par la CDG dans les domaines fixs par la rglementation du RCAR (article 67 du dcret fixant les modalits dapplication du RCAR) : Valeurs dEtat ou jouissant de sa garantie,

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Section I : Lorganisme daccueil

Valeurs cotes la Bourse des valeurs de Casablanca, Actions des SICAV agres par le Ministre des Finances, Terrains et immeubles urbains btis et situs dans les communes urbaines, Immeubles autres que ceux sus-indiqus, sur autorisation du Ministre des Finances,

Prts en premire hypothque. adosser les lments dactifs sur les engagements du passif.

- Un systme ALM (Gestion Actif Passif) est galement mis en place pour I.6 Bilan actuariel :
Lquilibre du rgime est assur trs long terme avec un horizon de viabilit qui se situerait aux alentours de 2025. Le rgime a mis en place des procdures de pilotage : Peses actuarielles annuelles, analyse des carts actuariels, analyse de sensibilit aux paramtres, mesure de limpact de lintgration des CIR.

I.8 Organigramme :
Figure 4 : Organigramme du RCAR

Source : Rgime Collectif dAllocation de Retraite

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Secti

Section II
Projection, Pilotage et Etude financire

on II : Projection, Pilotage et Etude financire

Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

CHAPITRE 1 :

PILOTAGE ET PROJECTION DEMOGRAPHIQUE


..

Chapitre 1 : Pilotage et Projection Dmographique

II.1.1 Introduction :
Une projection dmographique est une estimation chiffre de donnes futures. Elle est ncessaire pour prendre les dcisions qui conviennent, et orienter les choix conomiques futurs. Elles sont indispensables dans le cadre de prvisions financires afin destimer le nombre de prestations payer et le nombre de cotisations encaisses. Sans ces donnes sur les effectifs, il est impossible dtablir les quilibres financiers futurs et par consquent tout pilotage est rendu approximatif voire alatoire. Afin de faire des tudes financires et conomiques du rgime collectif dallocation de retraite une premire projection dmographique savre donc primordiale. Cette projection va nous permettre de calcul les flux ainsi que les ratios dmographiques. Pour concrtiser ces visions nous allons procder une projection dmographique dun chantillon daffilis adhrents au RCAR au titre de lanne 2012.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Schma rcapitulatif :
Figure 5 : Flux des effectifs internes modle et flux dentres, de sorties du modle

Source : Elabore par les auteurs

II.1.2 La population concerne :


La population concerne par notre tude sera lensemble des affilis souscrivant au rgime collectif dallocation de retraite au titre de lanne de base qui dans notre cas est lan 2012, cette anne est choisie en fonction de la disponibilit des donnes indispensables notre tude. i\ Les actifs : Les actifs (affilis) reprsentent les uniques cotisants au rgime. Entre lanne N et lanne N + 1, un actif peut : rester actif, dcder, devenir invalide, partir en retraite.

Ainsi leffectif de cette population va diminuer entre N et N+1 du nombre dactifs qui passera du statut dactif au statut de retrait, dinvalide, de r+adi ou sil dcde en laissant un conjoint survivant, il fera rentrer un rversataire dans le rgime. En effet, il est important de suivre les dcs anne par anne car ils peuvent engendrer le versement dune rente de rversion au conjoint survivant.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

ii\ Les Radis : Ce sont les personnes qui ont quitt le rgime. On les appelle aussi les dmissionnaires. iii\ Les Invalides : Les invalides constituent les personnes prsentant une invalidit rduisant dau moins deux tiers leur capacit de travail ou de gain suite un accident de travail quivalente un taux dincapacit partielle permanente gale 100%. Les invalides touchent une pension dinvalidit qui se transforme en retraite sils ne dcdent pas entre temps. En cas de dcs dun invalide mari, le conjoint touche une rente de rversion. iv\ Les Retraits : La seule sortie possible de ltat de retrait dans le modle est le dcs. Ainsi les retraits touchent une pension jusqu leur dcs. Par la suite cest leur conjoint, sil est toujours en vie, qui peut toucher une pension de rversion. v\ Les ayants-droits : Ce sont les bnficiaires de pensions de dcs. Les flux dentre rsultent des dcs de cotisants ou de retraits de droits directs, auxquels on applique un taux de cration de rversion dcoulant dobservations du rgime rsultant du taux dinvalidit fix. Les flux de sorties correspondent aux dcs.

II.1.3 Les hypothses de base :


i\ Choix de la table de mortalit : La projection dmographique des affilis dun rgime de retraite suscite un choix minutieux de la table de mortalit. Dans notre tude la table la plus adquate est TV 88-90. Il sagit dune table prospective unidimensionnelle, qui considre comme variable dentre lge de lindividu. Cette table a t construite en se basant sur des populations dassures et non sur la population globale. ii\ Taux de base : Taux de mortalit des actifs : La table TV 88-90 prsente en annexe donne les probabilits quun actif, puisse dcder durant lanne en cours. Elles varient par ge.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Taux de radiation : On suppose que la probabilit quun actif quitte le systme est nulle. Taux dinvalidit : Le tableau prsent en annexe illustre les probabilits quun actif devient invalide durant lanne en cours. Elles varient par ge. Taux de mortalit des invalides : La table PF 60-64 prsente en annexe illustre les probabilits quun invalide, puisse dcder durant lanne en cours. Elles varient par ge. iii\ Hypothses sur la population : On suppose que le rgime est ferm, donc on admet plus de nouveaux adhrents au systme, et on sintresse lvolution des effectifs uniquement partir des sorties de la population. On suppose que le seul type de retraite dont bnficient les actifs est la retraite normale (rgime gnral).

II.1.4 Principe et modle adopt II.1.4.1 Principe gnral :


La projection consiste effectuer anne par anne un bilan stock-flux selon le principe suivant : Stock (31/12/N) = Stock (31/12/N1) + Entres (Anne N) Sorties (Anne N) Le stock reprsente lensemble de leffectif dune catgorie (Actifs, Retraits, Invalides...) prsent dans cette catgorie une date donne, les entres reprsentent lensemble des individus qui rentrent dans cette catgorie au cours de lanne concerne tandis que les sorties correspondent leffectif qui quitte cette catgorie.

II.1.4.2 Modle adopt :

Modle stochastique

Un Modle stochastique est un modle dans lequel la reprsentation dun phnomne donn est exprime en termes de probabilit. Il est utilis pour obtenir une estimation de la valeur attendue dune variable alatoire et son intervalle de confiance. Les rsultats dun tel modle incluent donc un grand nombre de rsultats possibles associs une probabilit de survenance.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Dans un modle stochastique, les hypothses sont exprimes en termes de variables alatoires. Des distributions de probabilit sont assignes chaque variable initiale. En thorie, il serait possible de calculer directement la distribution de probabilit pour les rsultats cls du modle, comme par exemple, le taux de contribution. Cependant, cela implique des calculs trop complexes sur la distribution conjointe des diffrentes variables, des hypothses sur la dpendance et lindpendance stochastique

Schma rcapitulatif du modle stochastique abord:


Notre modle abord, est quivalent une chaine de Markov, puisquil existe quatre tats, et le passage dun tat un autre se fait par des probabilits de transition qui illustrent le mcanisme du modle. Pour prsenter la chaine de Markov, on choisit de numroter les tats de 1 4, comme suit : 1 : Actif 2 : Invalide 3 : Retrait 4 : Dcs Ce qui donne le graphe suivant :
Figure 6 : Chaine de Markov du modle stochastique abord

Source : Elabor par les auteurs

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

II.1.4.3 Evolution des flux de population :

Flux entre deux dates

La mthode de projection dmographique propose sappuie sur une gestion de flux et de stocks de population. La projection est effectue selon la mthode des cohortes annuelles successives. La population de dpart, qui constitue le stock initial, est vieillie et dpende des hypothses dmographiques et conomiques retenues. Autrement dit, pour chaque gnration, la transition du "statut de personne" (actifs, invalides, retraits) au "statut de personne" de lanne suivante est calcule partir des probabilits de transition (taux de mortalit, taux dinvalidit). Le cycle est itr jusqu la fin de la priode de projection (horizon de projection). On fait lhypothse que les pertes affectant les catgories de personnes (actifs, retraits, invalides..) se comptabilisent en fin danne.

II.1.4.3.1 Le stock initial :


A une date donne, dite date initiale de la projection, on dispose dun certain nombre de donnes. Ces donnes rparties dans chaque catgorie de personne nonce prcdemment, reprsentent le point de dpart de la projection et constituent le stock initial. Nous disposons donc dun effectif de dpart pour les actifs et les retraits. Pour chaque personne, nous connaissons les informations ncessaires la projection dmographique et financire. Cest--dire que nous bnficions des informations sur chaque individu concernant son sexe, sa date de naissance, sa situation familiale, son anciennet dans le rgime, ses salaires, cotisations ou prestations verses le cas chant. Ainsi nous pourrons grce ltablissement de lois de transformation, faire voluer chaque individu en tenant compte de son statut de personne et des autres caractristiques qui le dfinissent.

II.1.4.3.2 Lois de passage dun tat un autre :


i\ Notations : Act(x,t) = actifs dge x la date t. Inv(x,t) = invalides dge x la date t. NInv(x,t)= nouveaux invalides dge x la date t. Ret(x,t) = retraits dge x la date t. QAct(x) = probabilit de dcs dun actif dge x.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

QInv(x) = probabilit de dcs dun invalide dge x. QRet(x) = probabilit de dcs dun retrait dge x. PInv(x) = probabilit de devenir invalide lge x. D(x,t) = Total des dcs dge x la date t. DAct(x,t) = Dcs des actifs dge x la date t. (x 59) DInv(x,t) = Dcs des invalides dge x la date t. (x 59) DRet(x,t) = Dcs des retraits dge x la date t. (x 60) SAct(x ,t) = Le nombre dactifs quittant ce statut entre lanne t-1 et lanne t dge x. SInv(x,t ) = Le nombre dinvalides quittant ce statut entre lanne t-1 et lanne t dge x. SRet (x,t) = Le nombre de retraits quittant ce statut entre lanne t-1 et lanne t dge x. ii\ Calcul des dcs : DAct(x+1, t+1) = Act(x, t)QAct(x) DInv(x+1, t+1) = Inv(x, t)QInv(x) DRet(x+1, t+1) = Ret(x, t)QRet(x); avec DRet(x, t) = 0 t et x < 60 DRet(60, t+1) = Act(59, t)QAct(59) + Inv(59, t)QInv(59)

Et enfin, on a : D (x+1, t+1) = DAct(x+1, t+1) + DInv(x+1, t+1) + DRet(x+1, t+1) iii\ Calcul de leffectif de lanne suivante : Le calcul de leffectif en t + 1 se fait par rapport leffectif de lanne t et au nombre dentres et de sorties dans la catgorie concerne. Pour les actifs : (x 59) Act(x +1, t + 1) = Act(x, t) SAct(x + 1, t + 1) Avec SAct(x + 1, t + 1) = DAct(x+1, t+1) + NInv(x+1, t+1)

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

NInv(x+1, t+1) = Act(x, t)PInv(x) Pour les invalides : (x 59) Inv(x +1, t + 1) = Inv(x, t) + Act(x, t)PInv(x) SInv(x + 1, t + 1) Avec : SInv(x + 1, t + 1) = DInv(x+1, t+1)

Pour les retraits : (x 60) Ret(x +1, t + 1) = Ret(x, t) SRet(x + 1, t + 1) Avec SRet(x + 1, t + 1) = DRet(x+1, t+1) pour x > 60 Et on a Ret(60, t + 1) = Act(59, t) DAct(59, t) + Inv(59, t) DInv(59, t)

II.1.5 Rapport Dmographique :


Le rapport dmographique D(t) est un facteur ne pas ngliger lorsque lon estime lquilibre financier dun rgime de retraite. On le dfinit simplement comme suit :

Il permet dvaluer limpact de la structure par ge du rgime. Il reprsente le nombre dactifs pour un pensionn, soit le nombre de cotisants employs pour financer une pension. Ainsi pour un systme par rpartition, plus le ratio est lev, plus le systme est viable. Contrairement ce que lon pourrait penser, ce nest pas laugmentation absolue du nombre de pensionns qui influence le cot relatif dun systme de pensions, mais son augmentation relative au nombre de personnes assures. Thoriquement, un systme avec une population ge peut avoir un ratio lev simplement parce que le nombre de personnes actives est nettement suprieur au nombre de bnficiaires.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Etant donne la conjoncture dmographique actuelle, il nest pas surprenant de retrouver des ratios dmographiques de plus en plus faibles et plus inquitant encore, infrieurs 1. Ce facteur est loin dtre ngligeable, dautant plus pour les systmes par rpartition. En effet, dans de tels systmes, ce sont les actifs cotisants qui financent directement les prestations verser. Le ratio dmographique nous indique donc si les actifs sont suffisamment nombreux face aux pensionns. Avant dentamer le calcul du ratio dmographique de projection, on met laccent tout dabord sur lvolution du ratio dmographique des annes prcdent notre anne de dpart, la courbe suivante illustre cette volution :
Figure 7 : Rapport Dmographique de la population de 2000 2009

Source : HCP, Etude sur la soutenabilit du systme de retraite au Maroc, Aout 2012

Et selon quon a faites, courbe illustrent cile

Annes 2013 2014

Rapport dmographique 30,954 16,191

les

tudes

le tableau et la dessous ratio en fonction des jusquau 2024 :


Rapport de la population annes de

dmographique annes, de 2013


Tableau 2 : dmographique tudie par projection

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 10,218 7,095 5,106 3,722 2,707 1,963 1,379 0,924 0,552 0,239

Source : Elabor par les auteurs, sortie Excel

Figure 8 : Rapport Dmographique de la population tudie par annes de projection

Source : Elabor par les auteurs, sortie Excel

En comparant les deux courbes, on constate quelles prsentent une diffrence extrme dans leurs volutions, la premire dcroit quasi-linairement et lautre dune manire exponentielle.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

CHAPITRE 2 :

ETUDE ET PROCEDURES FINANCIERES


..

Chapitre 2 : Etude et Procdures Financires

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

II.2.1 Introduction :
Les principaux systmes de financement du rgime de retraite sont le financement par capitalisation et le financement par rpartition. Un rgime viable financ par rpartition est en quelque sorte fond sur un contrat social entre les gnrations successives, aux termes duquel chaque gnration de travailleurs paie les pensions de retraite de la prcdente, tant entendu que les siennes seront leur tour payes par la gnration de travailleurs suivante. La capitalisation quant elle consiste investir des capitaux sur des actifs financiers (actions et obligations, bons de souscription, warrants) qui rapportent un revenu (dividendes, intrts, plus-values) lui-mme rinvesti. Le capital investi augmente donc suivant le principe des intrts composs, de faon exponentielle dans le cas dun intrt constant sur un capital garanti. Il peut aussi diminuer suivant la conjoncture conomique et financire et la nature des investissements. Larchitecture du RCAR est base sur un rgime mixte, 2/3 des cotisations sont grs par capitalisation et le 1/3 est gr par rpartition. Cela veut dire que les 2/3 des sommes prleves (cotisations salariales et contributions patronales) sont capitalises sur votre compte (livret individuel), le 1/3 restant est gr par rpartition. Le rgime collectif dallocation de retraite est donc un rgime de financement qui prvoit des paiements de pensions aprs le dpart la retraite dun salari, des pensions en cas dinvalidit, ainsi que des pensions payes aux survivants admissibles en cas de dcs de lagent salari avant et aprs son dpart en retraite. Cest dans cette perspective que se droulera notre tude financire qui dfinira en premier lieu le principe de financement du RCAR ainsi que le principe du calcul des pensions pour chaque catgorie de risque, de surcroit on abordera la projection des donnes financires des affilis.

II.2.2 Principe de financement et de calcul des pensions :

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Le RCAR est constitu : - dun rgime gnral obligatoire qui assure des pensions aux affilis, en cas de vieillesse ou dinvalidit, au profil des ayants-cause, en cas de dcs de laffili du retraite, ou de linvalide. - dun rgime complmentaire conventionnel, qui garantit les prestations de retraite, dinvalidit et des dcs en sus de celles assures par les rgimes de base. Notre tude va insister sur le fonctionnement du rgime gnral.

II.2.3 Technique de gestion du RCAR :


Le RCAR sappuie sur une architecture mixte de capitalisation (2/3) et par rpartition (1/3). Sont gres en capitalisation :

La cotisation salariale de 6% au titre du rgime gnrale (RG). La contribution patronale fixe 6 % au titre du (RG). Ce 2/3 de capitalisation est crdit dun taux technique rglementaire de 4,75%. Sont gres en rpartition :

La contribution patronale (Cop), assise sur les mmes moluments que la cotisation salariale qui comporte : Une part taux constant de 6% ; Une part taux variable dtermine par le RCAR (le 15 mars de chaque anne), actuellement fixe 6%. A titre dinformation, le financement par capitalisation consiste accumuler des rserves qui, augmentes des produits financiers, serviront plus tard au paiement des prestations. Il sagit dun prfinancement.

II.2.4 Les fonds du rgime gnral du RCAR II.2.4.1 Fonds de vieillesse ou de retraite normale :
Cest un fonds de capitalisation, constitu par la somme des livrets individuels. Chaque Livret est financ par : cotisations salariales : 6% du salaire soumis cotisation.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

contributions patronales fixes : 6% du salaire soumis cotisation

Ce fonds, capitalis au taux de 4,75 %, couvre la rente minimale de capitalisation.

II.2.4.2 Fonds dinvalidit :


Cest un fonds de rpartition qui couvre le capital constitutif des pensions dinvalidit relatif la priode allant de la date deffet du sinistre jusqu' lge de 60 ans (financement du restant courir). Il est financ par le 1/6me de la contribution patronale variable.

II.2.4.3 Fonds de dcs :


Cest un fonds de rpartition qui couvre le capital constitutif des pensions de dcs relatif la priode allant de la date deffet du sinistre jusqu' lge de 60 ans. Il est financ par le 1/6me de la contribution patronale. Il s'agit soit de : - Une pension de dcs en activit; - Une pension de dcs hors activit; - Une pension de rversion. Dans notre tude on ne va sintresser qu la pension de dcs en activit.

II.2.4.4 Fonds de Prquation :


Cest le principal fonds de rpartition. Il finance le capital constitutif de la rente diffrentielle en complment des capitaux relatifs la rente de capitalisation (Livrets individuels) ainsi que les dficits ventuels des FID. Pour ce faire, le Fonds de Prquation est financ par les 4,35/6me de la contribution patronale variable, par lexcdent ventuel des deux derniers fonds ainsi que par le solde excdentaire de lexercice.

II.2.5 Constitutions des rserves :


Provisions mathmatiques des rentes en cours pour faire face aux prestations futures. Rserve dquilibrage, constitue des arrrages dus et non encore rgls et correspond un renforcement des rserves mathmatiques.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Rserve pour sinistre restant rgler, pour le paiement des arrrages dus au titre de pensions en instance de liquidation.

Rserves pour dprciation des valeurs de placements.

II.2.6 Prestations Garanties :


Le rgime gnral du RCAR assure des droits personnels au profit de laffili ou de ses ayants cause et ce, au titre des risques vieillesse, invalidit et dcs. Ce qui nous mne trois types de fonds tel que dfini ci-dessous. Pension de vieillesse ou de retraite : La pension de retraite normale est une rente viagre, payable mensuellement terme chu. Son montant est dtermin comme suit : Pension de vieillesse = 2% le nombre dannes valides et valides salaire annuel moyen de carrire revaloris Ce qui est quivalent lcriture suivante : PV = 2% SV SAMCR Sachant que : - Le 2% par anne de service valable dsigne le taux de pension. - SV : annes de services valables, cest dire celles accomplies depuis la date dassujettissement et ayant donn lieu au paiement des Cos et Cop. - SAMCR (Le Salaire Annuel Moyen de Carrire Revaloris) : correspond la moyenne de tous les salaires soumis cotisation de toute la carrire de laffili revaloriss la date de liquidation de la pension. Le SAMCR est calcul comme suit :

S P i i Pi SAMCR T
Tels que : Si : le salaire de base toujours infrieur au plafond, Pi : le plafond pour l'anne i, P : plafond pour la dernire anne de calcul, T : c'est la dure effective d'emploi.

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Les salaires dclars pris en compte dans le calcul du SAMCR ne peuvent en aucun cas dpasser les salaires plafonns des annes de dclaration. En cas de dpassement, c'est le salaire plafonn de l'anne concerne qui est pris en considration pour la dtermination du SAMCR. Rversibilit : La pension de retraite est rversible au profit du conjoint sans limite dge. Toutefois sa part (P.C) est rversible au profit de ses enfants pouvant y prtendre en cas de remariage, de dcs ou de dchance de ses droits. La part des orphelins (P.O) est galement rversible, au profit de ses frres et surs pouvant y prtendre, pour cause de dcs ou limite dge (16 ans avec prolongation jusqu' 21 ans pour les scolariss). La pension rversible au profit du conjoint et des orphelins est calcule ainsi : P.C = (50%*pension du dfunt) / nombre de conjoints P.O = (50%*pension du dfunt) / nombre dorphelins Pension dinvalidit : Tout affili au RCAR se trouve dans lobligation de cesser ses fonctions auprs dun employeur adhrent au RCAR, pour incapacit totale et dfinitive dexercer ses fonctions bnficies dune pension de retraite. Seul le calcul de la dure dactivit diffre, puisquil comprend en plus de la dur rel daffiliation, de validation, de transfert/rachat, le restant courir pris en charge gratuitement (cest--dire le nombre danne restant pour atteindre la limite de lge 60 ans). Elle est viagre et payable mensuellement terme chu. Son montant est calcul de la mme manire que la pension de retraite en tenant compte des annes restant courir de la date deffet dinvalidit jusqu lge de 60 ans, avec toutefois un plafond de 30 annes de services valables. Seul le calcul de la dure dactivit diffre, puisquil comprend en plus de la dure relle daffiliation, le restant courir pris en charge GRATUITEMENT (cest-dire le nombre danne restant pour atteindre la limite de lge 60 ans). Pension de dcs dun affili en activit :

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Elle prend effet partir de la date de dcs de laffili et elle est liquide au profit des ayants cause du dfunt (50% pour les conjoints et 50% pour les orphelins). Elle est calcule de la mme manire que la pension dinvalidit en tenant compte des annes restant courir de la date du dcs, avec le mme calcul pour la dure daffiliation.

II.2.7 La projection financire II.2.7.1 La projection des salaires et des pensions :


Dans cette partie on raisonne en terme de salaire et non pas en terme de stock de population. Hypothses de base : On suppose que la croissance des salaires des affilis se fait selon un taux annuel de 2%, On suppose que notre base de projection stale sur un horizon de 12 ans, On suppose que le plafond de salaire pour lanne i est gal celui de la dernire anne de calcul, On suppose avec un ajustement idal de la ralit que le taux dinflation de lconomie la date de projection est nulle. Mthode : Il sagit de projeter les salaires des actifs et les prestations des retraits. En effet, comme nous lavons nonc auparavant, les pensions se calculent en fonction du salaire de lagent une date donne (il sagit souvent du salaire de fin de carrire). Il est donc ncessaire de fournir une bonne estimation des salaires futurs. On fait donc voluer ces salaires dune anne lautre en tenant compte des hypothses prcdentes. Ainsi : Le salaire moyen dun actif volue dune anne lautre de la manire suivante :

salAct(x + 1, t +1) = salAct(x, t) (1 + Tcroiss)


Avec : salAct(x, t) = salaire moyen dun actif dge x la date t.
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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Tcroiss = Le taux de croissance annuel du salaire. Le salaire annuel moyen de carrire revaloris quant lui volue entre lanne de base j et une anne n quelconque de la manire suivante :

Si SAMCR(x, n) = SAMCR(x, j) + i T
Avec T : dure en anne entre j et n Si : le salaire de lanne i. Concernant les prestations des retraits et rversions, la mthode de projection est la suivante. On notera PensRet(x, t), la pension que touche un retrait dge x la date t et PensRev(x, t), celle dun rversataire dge x la date t. On fait voluer le montant des prestations des retraits de lanne t1 en intgrant le montant des prestations que lon devra payer aux nouveaux retraits en t et en le diminuant du montant des prestations qui nont plus lieu dtre payes en t (dcs du retrait avec ou sans bnficiaire), on obtient ainsi le montant des prestations des retraits en t. Ainsi, on peut crire :

PensRet(x, t) Ret(x, t) = PensRet(x 1, t 1) Ret(x 1, t 1) + PensRet(x, t) NRet(x, t) PensRet(x, t) SRet(x, t)


Avec : NRet(x, t) : les nouveaux retraits. SRet(x, t) : les retraits dcds dge x la date t. En remplaant dans la formule prcdente PensRet(x, t) et Ret(x, t) par PensInvet Inv(x, t), on peut alors calculer le montant des prestations dune anne lautre pour les invalides. Pour le calcul de PensRev(x, t), on introduit un taux de rversion Txreversion. Ainsi, le montant des prestations des rversataires dge x la date t scrit :

PensRev(x, t) = (PensInv(x, t) QInv(x) + PensRet QRet(x)) Txreversion

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Section II : Projection, Pilotage et Etude financire

Les formules de calcul des diffrentes pensions verser ont t explicites dans les parties prcdentes.

II.2.7.2 La projection des recettes :


Les recettes du rgime proviennent pour la majeure partie des cotisations verses par les actifs du rgime et pour une autre partie des produits financiers gnrs par les rserves. Les cotisations : Il est suppos que la cotisation est un pourcentage du salaire peru par lactif cotisant au rgime. Nous avons dfini prcdemment le salaire moyen dun actif dge x la date t not salAct(x, t). Les recettes annuelles provenant des cotisations sont alors donnes par :

Cot(t) = Act(x, t) salAct(x, t) Cette expression donne le montant des cotisations verses par les actifs dge x durant lanne t. Aucun taux de mortalit, ni dinvalidit , nest introduit ici puisque le raisonnement se fait laide des effectifs projets. Ces effectifs ont t estims par lapplication des taux de mortalit et autres sur la population initiale Act(x, 0), comme cela a t vu dans la partie prcdente.

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Section III
Secti on III : Analyse descriptive de la base de donnes au 31 /12 /2012

Analyse descriptive de la base de donnes au 31 /12 /2012

Section III : Analyse descriptive de la base de donnes

Section III :

ANALYSE DESCRIPTIVE DE LA BASE DE DONNEES


..

II.1 Introduction :
Lobjet de ce chapitre est lanalyse de la base de donnes qui est compos de 124 525 bnficiers notre base de donne est rpartie selon plusieurs variables qui sont le sexe, lge, la dure daffiliation ... Pour entamer notre analyse nous allons utiliser le logiciel statistique SPSS qui nous servira notamment calculer les caractristiques de la tendance centrale de chaque variable de la base de donnes, telles que la moyenne, la variance, lcart-type, la mdiane, le mode

47

Section III : Analyse descriptive de la base de donnes

III.2 Description gnrale de la base de donnes :


La base de donnes dont on disposait est forme dun fichier Excel contenant plusieurs feuilles de calculs, la premire date du 31/12/2012 regroupe les diffrents bnficiers (except les invalides et les ayants droit) distingus par sexe, par anciennet totale en mois (dure daffiliation) ainsi que par lge, savoir : Le sexe, Lge, Lanciennet totale en mois (dure daffiliation), La date daffiliation, La pondration (leffectif par ge, sexe, ...). Elle comporte des informations dordre technique adoptes par le RCAR pour calculer les projections dmographiques, savoir : Les diffrentes probabilits de transition permettant le calcul des projections, La table de mortalit des actifs et retraits : TV 88/90, qui contient les probabilits de dcs par ge, La table dinvalidit contenant les probabilits de devenir invalide par ge, Et enfin la table PF 60/64 qui contient les probabilits de dcs des invalides par ge.

III.3 Analyse descriptive III.3.1 Selon le sexe :


Au niveau du stock initial, au 31/12/2012 les pensionns sont rpartis en deux catgories 135 sont de sexe fminin et reprsente 16,34 % du total des pensionns; pour les hommes, ils constituent 83,66% de la population des pensionns (691 retraits). Quant la population active on trouve 20,64 % de femmes devant 79,36 % des hommes Au total, 79,39 % de la population totale sont des hommes avec un effectif de 98856, et 20,61 % restant sont des femmes avec un effectif de 25 669. Les tableaux et graphes suivants illustrent ces rpartitions :

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Section III : Analyse descriptive de la base de donnes Tableau 3 : Rpartition de la population totale selon le sexe
Effectifs Pourcentages

Homme Femmes Total

98 856 25 669 124 525

79,39% 20,61% 100%

Source : Elabor par les auteurs

Figure 9 : Rpartition de la population totale selon le sexe

Rpartition de la population totale selon le sexe


Homme 21% Femme

79%

Source : Elabor par les auteurs

Tableau 4 : Rpartition de la population active selon le sexe


Effectifs Pourcentages

Homme Femmes Total

98 165 25 534 123 699

79,36% 20,64% 100%

Source : Elabor par les auteurs

Source : Elabor par les auteurs

49

Section III : Analyse descriptive de la base de donnes

Figure 10 : Rpartition de la population active selon le sexe

Rpartition de la population active selon le sexe


Homme Femme

21% 79%

Source : Elabor par les auteurs

Figure 11 : Rpartition de la population des retraits selon le sexe

Rpartition de la population des retraits selon le sexe


Homme Femme

16%

84%

Source : Elabor par les auteurs

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Section III : Analyse descriptive de la base de donnes

Tableau 5 : Rpartition de la population des retraits selon le sexe


Effectifs Pourcentages

Homme Femmes Total

691 135 826

83,66% 16,34% 100%

Source : Elabor par les auteurs

Source : Elabor par les auteurs

III.3.1 Selon lge :


Au niveau du stock initial, au 31/12/2012, lge moyen de la population active masculine est de 42,26 ans alors quil est de 38,97 ans chez les femmes. Au niveau de la population totale, lge moyen des hommes est de 42,38 ans, devant un ge de 39,08 ans chez les femmes. Les tableaux et graphes suivants illustrent ces rpartitions :
Tableau 6 : Lge moyen de la population totale selon le sexe
Age moyen

Source : Elabor par les auteurs

Homme

42,38 ans

Femmes

39,08 ans

Total

41,07 ans

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Section III : Analyse descriptive de la base de donnes

Figure 12 : Rpartition de la population totale selon lge

L'ge moyen de la population totale (ans)


43 42 41 40 39 38 37 Homme Femme Total 39.08 42.38 41.07 L'ge moyen de la population totale (ans)

Source : Elabor par les auteurs

Tableau 7 : Lge moyen de la population active selon le sexe


Age moyen

Homme Femmes Total

42,26 ans 38,97 ans 41,58 ans

Source : Elabor par les auteurs

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Section III : Analyse descriptive de la base de donnes

Figure 13 : Rpartition de la population active selon lge

L'ge moyen de la population active (ans)


43 42 41 40 39 38 37 Homme Femme Total 38.97 42.26 41.58 L'ge moyen de la population active (ans)

Source : Elabor par les auteurs

III.4 Conclusion : En dfinitive, malgr sa vocation descriptive, ce chapitre constitue un point de dpart de lanalyse des rsultats. Ceci dit cela va nous permettre de mener nos calculs en ayant une ide claire sur les donnes sy rapportant ce qui guidera notre tude.

53

Sect

Section IV
Mise en place dun outil informatique

ion IV : Mise en place dun outil informatique

Section IV : Mise en place dun outil informatique

Section IV :

MISE EN PLACE DUN OUTIL INFORMATIQUE


..

IV.1 Objectifs de loutil :


Une bonne gestion des donnes ainsi quune prsentation claire et entretenue des rsultats de la projection dmographique taient les objectifs de la mise en place de loutil informatique. Il sagit dune application divise en deux, une partie faite sous VB permettant laffichage par ge et par anne des flux dmographiques de la population quils soient invalides, dcds ou retraits. La deuxime partie faite sous VBA a pour but de faciliter laccs notre base de donnes y pour accomplir lensemble des calculs de projection incluant le calcul des flux et des ratios dmographiques.

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Section IV : Mise en place dun outil informatique

IV.2 Interface et menu principale sous VBA EXCEL :


Notre application Excel contient en somme six feuilles de calcul prsentant chacune lensemble du travail effectu et servant donner les flux et les ratios dmographiques. Le contenu de ces feuilles se prsente comme suit : Les feuilles Donnes et Tables de Mortalit-Invalidit contiennent comme leurs noms l'indiquent les donnes ncessaires aux calculs, c'est dire les probabilits de dcs des actifs, retraits et invalides ainsi que la probabilit de devenir invalide et l'effectif par ge du stock initial de 2012. Vous pouvez remplacer les sries de donnes, en ajouter ou en supprimer, toutefois, veillez bien respecter le modle (l'effectif de chaque ge doit tre contenu dans sa colonne selon l'tat -actif, invalide, retrait, dcs...-) La feuille Calculs est destine calculer les projections dmographiques (flux dmographiques) dont les donnes sont contenues dans les deux feuilles prcdentes. La feuille Rapport dmographique contient le rapport dmographique (ou Ratio dmographique) de chaque anne. Cette feuille permet aussi de tracer la courbe du ratio dmographique prsentant son volution. La feuille Etude statistique contient une analyse descriptive de la base de donnes selon le sexe, l'ge, la dure d'affiliation et le risque en prsentant les effectifs et les pourcentages selon chaque variable. Enfin la feuille Mode d'emploi contient, comme son nom l'indique, le descriptif de toutes les feuilles du fichier Excel ainsi que l'application et permet aussi de chercher le flux dmographique que l'on souhaite avoir; et cela selon l'ge, l'anne et la catgorie (Actif, invalide, retrait, dcs des actifs, dcs des invalides, dcs des retraits), cette feuille est gnre par la macro PPM, en cliquant sur le bouton CHERCHER LE FLUX DMOGRAPHIQUE. Pour ce qui est du principe de fonctionnement, il savre simple, puisquil suffit de suivre les tapes suivantes : 1- Cliquer sur le bouton CHERCHER UN FLUX DMOGRAPHIQUE,

56

Section IV : Mise en place dun outil informatique

2- Remplir les paramtres demands (l'ge, l'anne et la catgorie), 3- Cliquer sur le bouton CHERCHER LE FLUX DMOGRAPHIQUE et le rsultat s'affiche dans la cellule P23. Ci-dessous lillustration de ce quon vient dexpliquer :
Figure 14 : Linterface principale de loutil informatique

IV.3 Interface et menu principale sous VB IV.3.1 Laffichage des flux :


Une autre mthode dafficher ce flux se fait partir de la page daccueil qui saffiche louverture de loutil informatique demandant les paramtres conduisant ce calcul comme le montre lexemple suivant :

57

Section IV : Mise en place dun outil informatique

Figure 15 : Laffichage des flux dmographique sous VB

IV.3.2 Informations sur lorganisme daccueil sous lapplication :


Une autre utilit de cet outil informatique rside dans la possibilit daccder des informations propos de lorganisme daccueil par un simple clique sur le bouton -propos du RCAR ce qui fait afficher la fentre suivante donnant une brve prsentation de ce rgime.
Figure 16 : Fentre A propos du RCAR

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Section IV : Mise en place dun outil informatique Bref, on constate que cet outil informatique prsente plusieurs facilits son utilisateur partant de lorganisme daccueil et allant jusquau calcul des paramtres de ltude.

Exemple de calcul :
Figure 17 : Automatisation du calcul de leffectif des actifs de 2016 gs de 36 ans

Cet exemple illustre la manire de calcul des actifs dune anne (ici on prend lanne 2016), donc les actifs de lanne 2016 gale au nombre des actifs de lanne prcdente diminu du nombre dinvalides de lanne en question ainsi que le nombre cumul des dcs.

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Conclusion

Conclusion
A travers ce prsent rapport on a essay de mettre le point sur deux tudes majeures dvaluation du rgime collectif dallocation de retraite (RCAR) savoir ltude dmographique des affilis du rgime ainsi que ltude financire par lensemble des procdures de calcul des pensions. Le pilotage dmographique de ce systme de retraite a repos sur la prvision de lvolution dmographique dune population ferme soumise aux trois types de risques qui sont le risque de dcs, dinvalidit et par excellence le risque de vieillesse, ce qui nous a permis notamment danticiper la structure de la population dans un horizon de temps lointain. Pour ce qui est de la partie de la projection financire, on a abord les modalits de calcul des pensions pour les trois catgories de risque. Notre tude a montr que le RCAR comme tous les rgimes de retraite doit faire face au problme du vieillissement de la population au Maroc, ce vieillissement inluctable pose dores et dj la problmatique du financement des systmes de retraites. Dans le cadre du prolongement de notre tude, plusieurs amliorations et complments peuvent tres tudis et apports : Impact de larrive de nouveaux affilis la population sur lvolution dmographique du rgime, La solvabilit et la soutenabilit du rgime collectif dallocation de retraite vis-vis le vieillissement de la population, La cration dun nouveau rgime de retraite par le RCAR.

60

Bibliographie /Webographie

Bibliographie/ Webographie Bibliographie :


[1] Abdeslam FAZOUANE. Cours de modles mathmatiques de population et projections dmographiques, 2011. [2] Fatima BAKASS. Cours de mthodes de lanalyse dmographique, 2011. [3] Pierre DEVOLDER. Cours de prvoyance et assurances de groupe, 2011. [4] Mohammed MRAOUA. Les rgimes de scurit sociale et le vieillissement dmographique : Capitalisation vs Rpartition, 2004. [5] Christelle ABIVEN. Projections long terme et valuation de lengagement de retraite du rgime spcial de la SNCF, 2010. [6] Optimind. Dossier technique dinformation doptimind : Les tables de mortalit , juin 2007. [7] Ministre des finances et de la privatisation. Processus de rforme du secteur de la retraite au Maroc, 2003. [8] Haut Commissariat au Plan. Etude sur la soutenabilit du systme de retraite au Maroc, aot 2012.

Webographie :

[9] Portail

intranet

du

Rgime

collectif

dallocation

de

retraite :

http://www.rcar.ma/ [10] Portail intranet du Haut Commissariat au Plan : http://www.hcp.ma/ [11] http://www.ressources-actuarielles.net/ [12] http://dmo.econ.msu.ru/Teaching/proj/ [13] http://www wikipedia.com

61

Annexes

Annexes
Annexe I : Modlisation des projections sous VBA
Dim C Private Sub CommandButton1_Click() Dim ind_Age As Integer Dim ind_Ann As Integer Dim ind_Ty As Integer If (ComboBox1.Text <> "") And (ComboBox2.Text <> "") And (ComboBox3.Text <> "") Then Feuil3.Range("P23").Value = Feuil4.Cells(4 + ComboBox1.ListIndex, C(ComboBox2.ListIndex + 1, 1) + ComboBox3.ListIndex) End If End End Sub Private Sub Label3_Click() End Sub Private Sub UserForm_Initialize() ComboBox1.List = Feuil4.Range("A4:A62").Value ComboBox2.List = Feuil4.Range("A100:A112").Value ComboBox3.List = Feuil4.Range("C100:C105").Value C = Feuil4.Range("B100:B112").Value End Sub

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Annexes

Annexe II : Modlisation des projections sous VB


Const LONGEUR As Integer = 2000 Dim eApp As Excel.Application Dim wbk As Excel.Workbook Dim wsh As Excel.Worksheet Private Sub chkTous_Click() On Error Resume Next ListView1.ListItems.Clear If chkTous.Value Then ListView1.ColumnHeaders.Clear ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Invalides", LONGEUR / 2 ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Dcs des actifs", LONGEUR ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Dcs des invalides", LONGEUR ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Dcs des retraits", LONGEUR ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Actifs", LONGEUR / 2 ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Retraits", LONGEUR / 2 combo1.Enabled = False Else ListView1.ColumnHeaders.Clear ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Valeur", 3000 combo1.Enabled = True End If End Sub Private Sub Form_Load() On Error GoTo Erreur Set eApp = CreateObject("Excel.Application") Set wbk = eApp.Workbooks.Open(App.Path & "\Base affilis.xlsx") Set wsh = wbk.Sheets("Calculs") combo1.AddItem "Invalides" combo1.AddItem "Dcs des actifs" combo1.AddItem "Dcs des invalides" combo1.AddItem "Dcs des retraits" combo1.AddItem "Actifs" combo1.AddItem "Retraits" combo1.ListIndex = 0 ListView1.ColumnHeaders.Add , , "Valeur", 3000 Exit Sub Erreur: MsgBox "Erreur : " & Err.Description End Sub Private Sub Form_Unload(Cancel As Integer) On Error Resume Next eApp.Quit End Sub Private Sub PusAPropos_Click() Apropos.Show , Me End Sub Private Sub PusChercher_Click() On Error Resume Next Dim anne As Integer Dim i As Integer Dim arret As Boolean arret = False i=4 If txtAnne.IsValid And Age.IsValid Then anne = (txtAnne.Text - 2012) * 6 anne = anne + 3 While wsh.Cells(i, 1) <> "" And Not arret

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Annexes
If wsh.Cells(i, 1) = Age Then arret = True Else i=i+1 End If Wend If arret Then ListView1.ListItems.Clear If chkTous.Value Then ListView1.ListItems.Add 1, , wsh.Cells(i, anne) ListView1.ListItems(1).ListSubItems.Add , , wsh.Cells(i, anne + 1) ListView1.ListItems(1).ListSubItems.Add , , wsh.Cells(i, anne + 2) ListView1.ListItems(1).ListSubItems.Add , , wsh.Cells(i, anne + 3) ListView1.ListItems(1).ListSubItems.Add , , wsh.Cells(i, anne + 4) ListView1.ListItems(1).ListSubItems.Add , , wsh.Cells(i, anne + 5) Else ListView1.ListItems.Add 0, , wsh.Cells(i, anne + combo1.ListIndex) End If End If Else MsgBox "Erreur : les champs Anne et Age doivent tre numeriques", vbExclamation, "Erreur de saisie" End If End Sub

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Annexes

Annexe III : Les tables de mortalit rglementaires TV 88/90 et PF 60/64


La table de mortalit TV 88/90 Age 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 Lx 100000 99352 99294 99261 99236 99214 99194 99177 99161 99145 99129 99112 99096 99081 99062 99041 99018 98989 98955 98913 98869 98823 98778 98734 98689 98640 98590 98537 98482 98428 98371 98310 98247 98182 98111 98031 97942 97851 97753 Age 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 Lx 97648 97534 97413 97282 97138 96981 96810 96622 96424 96218 95995 95752 95488 95202 94892 94560 94215 93848 93447 93014 92545 92050 91523 90954 90343 89687 88978 88226 87409 86513 85522 84440 83251 81936 80484 78880 77104 75136 72981 Age 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 La table de mortalit PF 60/64 Lx 1000000 981510 979520 978611 978001 977521 977121 976781 976481 976210 975961 975720 975480 975231 974961 974651 974291 973881 973410 972890 972320 971720 971101 970451 969770 969052 968295 967496 966653 965761 964820 963825 962786 961698 960555 959350 958079 956733 955303 Age 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 Lx 953783 952159 950424 948563 946564 944412 942091 939582 936867 933923 930727 927253 923472 919352 914859 909956 904603 898756 892367 885384 877752 869412 860302 850353 839497 827659 814763 800732 785487 768949 751043

65

Annexes

Annexe IV : La table dinvalidit


Age 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 Probabilit d'invalidit 0,0079 0,0081 0,0081 0,0082 0,0087 0,0091 0,0096 0,0101 0,0105 0,0109 0,0113 0,0117 0,012 0,0124 0,0127 0,013 0,0133 0,0135 0,0138 0,014 0,0142 0,0144 0,0146 0,0148 0,0149 0,015 0,0151 0,0152 0,0153 0,0153 0,0154 0,0154 0,0154 0,0154 0,0153 0,0153 0,0152 0,0151 0,015 0,0148 0,0147

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Annexes

Annexe V : Extrait de la base de donnes


Sexe Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Feminin Feminin Feminin Masculin Masculin Masculin Masculin Feminin Feminin Feminin Feminin Feminin Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Feminin Feminin Feminin Feminin Feminin Feminin Feminin Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Masculin Feminin Sexe* 0 0 0 0 0 1 1 1 0 0 0 0 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 1 Anciennet totale en mois 23,00 3,33 16,50 4,40 7,00 12,50 8,00 4,75 4,60 17,88 36,00 2,31 23,00 28,75 5,50 5,40 16,00 13,00 27,83 3,76 18,69 30,50 3,84 29,67 24,50 18,50 5,83 5,60 36,00 19,00 27,13 13,77 4,67 17,00 38,50 50,67 29,29 3,58 49,00 Date de naissance 31-dc-1992 06-mai-1992 13-mai-1992 25-avr-1992 10-mai-1992 09-juil-1992 01-janv-1992 29-juil-1992 18-juil-1991 10-juin-1991 15-juil-1991 22-juin-1991 07-nov-1991 03-juin-1991 24-sept-1991 07-juil-1991 13-aot-1991 12-juin-1990 15-avr-1990 08-juin-1990 26-juin-1990 27-juin-1990 22-juin-1990 07-avr-1990 26-janv-1990 05-mars-1990 18-mai-1990 04-juil-1990 06-mars-1990 11-sept-1990 30-mai-1989 12-mai-1989 17-juin-1989 10-aot-1989 21-juil-1989 29-aot-1989 25-mai-1989 16-juin-1989 16-mai-1989 Date d'affiliation 29-janv-2010 20-sept-2011 15-aot-2010 19-aot-2011 06-oct-2011 15-dc-2010 01-mai-2011 08-aot-2011 12-aot-2011 04-juil-2010 30-dc-2008 21-oct-2011 29-janv-2010 07-aot-2009 16-juil-2011 19-juil-2011 31-aot-2010 30-nov-2010 04-sept-2009 07-sept-2011 10-juin-2010 15-juin-2009 05-sept-2011 11-juil-2009 15-dc-2009 15-juin-2010 06-juil-2011 13-juil-2011 30-dc-2008 31-mai-2010 26-sept-2009 06-nov-2010 10-aot-2011 31-juil-2010 15-oct-2008 10-oct-2007 22-juil-2009 12-sept-2011 30-nov-2007 Pondration 1 6 2 5 28 2 1 4 15 8 1 51 1 4 4 5 1 8 6 67 16 6 62 6 2 6 18 5 1 6 16 43 153 17 2 3 7 60 1

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Annexes

Annexe VI : Exemple de calcul de pension de retraite

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Annexes

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