3.7. SOCIEDAD ANONIMA 3.7.1. ESTATUTO En la ciudad Autnoma de Buenos Aires, a los das del mes de ......... de .....

siendo las . horas, se renen los seores ...................., nacido el ............, de nacionalidad.............., DNI..........., de profesin ..............,de estado civil........., domiciliado en................, y ............ de nacionalidad............, de profesin,............., DNI................, de estado civil................., nacido el ............., domiciliado en ............ y convienen en constituir una .A. con su!ecin al presente estatuto" #$I%E$A" Denominacin. Domicilio. &a sociedad se denomina A , y tiene su domicilio le'al en la (iudad Autnoma de Buenos Aires, sin per!uicio de poder esta)lecer sucursales y*o a'encias o cual+uier otro tipo de representacin dentro o fuera del pas. E,-NDA" #la.o. &a duracin de la sociedad ser/ de noventa y nueve aos contados desde su inscripcin en la Inspeccin ,eneral de 0usticia. #or resolucin de la Asam)lea ,eneral E1traordinaria de la sociedad, tomada en las condiciones del art. 233 de la ley 45.667, podr/ prorro'arse el t8rmino de duracin o disponer su disolucin anticipada. 9E$(E$A" :)!eto. 9iene por o)!eto reali.ar por cuenta propia, de terceros o asociada a terceros .......... #ara el cumplimiento de tales fines, podr/ reali.ar las si'uientes actividades" IN%:BI&IA$IA" mediante la compra, venta, permuta, locacin, fraccionamiento, loteo, construccin, administracin y e1plotacin de toda clase de inmue)les, ur)anos y rurales, incluso las operaciones comprendidas en las leyes y re'lamentaciones so)re propiedad hori.ontal. #odr/ reali.ar toda clase de me!oras en inmue)les propios o de terceros, +uedando a tal efecto ha)ilitada para reali.ar construcciones de todo tipo, o)ras viales, de desa';e, y toda otra me!ora suscepti)le de reali.arse en inmue)les< =INAN(IE$A " %ediante la intermediacin en a+uellas operaciones de tal car/cter +ue no se encuentren comprendidas o re'uladas por la ley de Entidades =inancieras, o +ue re+uieran el concurso p)lico. (:%#$A>EN9A" de )ienes mue)les, re'istra)les o no, y tiles. :#E$A(I:NE DE E?#:$9A(I:N E I%#:$9A(I:N" (-A$9A" (apital social. El capital social es de pesos, representado por acciones de un valor nominal de pesos cada una. El capital puede ser aumentado por decisin de la Asam)lea :rdinaria hasta un +untuplo de su monto, conforme al art. 4@@ de la ley 45.667. 9odo aumento de capital de)er/ ser elevado en escritura p)lica. &a Asam)lea podr/ dele'ar en el directorio la 8poca de emisin, forma y condiciones de pa'o. A-IN9A" Acciones. &as acciones pueden ser escriturales, al portador o nominativas, endosa)les o no, se'n la ley lo permita< tam)i8n podr/n ser ordinarias o preferidas. Estas ltimas tienen derecho a un dividendo de pa'o preferente de car/cter acumulativo o no, conforme las condiciones de su emisin. #uede tam)i8n fi!/rseles una participacin adicional en las 'anancias.

E?9A" &os ttulos representativos de las acciones y los certificados provisionales +ue se emitan, contendr/n las menciones esta)lecidas en los arts. 244 y 242 de la ley 45.667. e pueden emitir ttulos representativos de m/s de una accin. E#9I%A" %ora. En caso de mora en la inte'racin de las acciones, el Directorio podr/ ele'ir cual+uiera de los procedimientos del art. 45B de la ley 45.667. :(9A>A" Asam)leas. De)er/ convocarse anualmente, una Asam)lea :rdinaria de Accionistas a los fines determinados por la ley, dentro de los cuatro meses de cerrado el e!ercicio. I'ualmente de)er/ llamarse a Asam)lea cuando lo !u.'ue conveniente o necesario el Directorio, o a solicitud de accionistas +ue representen por lo menos el cinco por ciento del capital social. N:>ENA" (onvocatoria. &as convocatorias para Asam)leas de Accionistas se efectuar/n mediante pu)licaciones en el Boletn :ficial durante cinco das, con una anticipacin no menor a die. das y no mayor de treinta, sin per!uicio de lo dispuesto por el art. 2BC de la ley 45.667 para el caso de Asam)lea -n/nime, o sea, cuando est8 representada la totalidad del capital social y las decisiones se adoptar/n por unanimidad de las acciones con derecho a voto. DE(I%A" 9oda Asam)lea de)e ser citada simult/neamente en primera y se'unda convocatoria en la forma esta)lecida para la primera en el artculo anterior. &a Asam)lea en se'unda convocatoria de)e cele)rarse el mismo da, una hora despu8s de la fi!ada para la primera. #residir/ las Asam)leas el #residente o +uien lo sustituya, y por falta de am)os, la persona +ue eli!a la Asam)lea por mayora de los votos presentes. &os accionistas podr/n ser representados en las Asam)leas por los mandatarios munidos de carta poder, con la firma certificada en forma !udicial, notarial o )ancaria. De las deli)eraciones de la Asam)lea se la)rar/ acta en el li)ro especial llevado al efecto y se suscri)ir/ dentro de los cinco das de la fecha de la Asam)lea por el #residente y dos accionistas desi'nados al efecto. DE(I%:#$I%E$A" $i'en el +urum y la mayora determinados por el art. 23B y 233 de la ley 45.667, se'n la clase de Asam)lea, (onvocatoria y materia de +ue se trate, e1cepto en cuanto al +urum de la Asam)lea E1traordinaria en se'unda convocatoria, la cual se considerar/ constituida cual+uiera sea el nmero de acciones presentes con derecho a voto. DE(I%: E,-NDA" $epresentacin y Administracin. &a representacin de la sociedad corresponde al presidente del directorio. En caso de ausencia o impedimento de 8ste al vicepresidente. Am)os ser/n desi'nados entre los miem)ros del r'ano en la primera sesin del directorio. &a administracin de la sociedad estar/ a car'o de un directorio, inte'rado por el nmero de miem)ros +ue fi!e la asam)lea, entre un mnimo de uno y un m/1imo de, con mandato por e!ercicios. &a Asam)lea puede desi'nar suplentes en i'ual o menor nmero +ue los titulares por el mismo pla.o, a fin de llenar las vacantes +ue se produ!eran, los +ue se incorporar/n al directorio por el orden de su desi'nacin. &a Asam)lea fi!ar/ su remuneracin. El

directorio sesionar/ con la mitad m/s uno de los titulares y resuelve por mayora de los presentes. DE(I%:9E$(E$A" ,arantas. En 'aranta de sus funciones los Directores titulares depositar/n en la (a!a ocial la suma de pesos o )ien su e+uivalente en ttulos valores oficiales. DE(I%:(-A$9A" =acultades. El directorio tiene amplias facultades de administracin y disposicin, incluso las +ue re+uieran poderes especiales a tenor del art. 4@@4 del (. (ivil y decreto ley 6.5D6*DB. #odr/ especialmente operar con toda clase de )ancos, compaas financieras o entidades crediticias oficiales y*o privadas< dar y revocar poderes especiales y 'enerales, !udiciales, de administracin u otros, con o sin facultades de sustituir, iniciar, prose'uir, contestar o desistir denuncias o +uerellas penales< reali.ar todo otro hecho o acto !urdico +ue ha'a ad+uirir derechos o contraer o)li'aciones a la sociedad. DE(I%:A-IN9A" (ontrol. &a sociedad prescinde de la sindicatura de conformidad con el art. 2@3 de la ley 45.667. &os socios tienen el derecho de fiscali.acin +ue les confiere el artculo 66 de la citada ley. (uando por aumento de capital social la sociedad +uedara comprendida en el inc. 2E del art. 255 de la citada ley, anualmente la asam)lea de)er/ ele'ir sndicos titulares y suplentes. DE(I%: E?9A" (ierre del E!ercicio. El e!ercicio social cierra el .... de ............... de cada ao. A esa fecha se confeccionar/n los estados conta)les conforme con las disposiciones en vi'encia y las normas t8cnicas de la materia. &a Asam)lea puede modificar la fecha de cierre del e!ercicio inscri)iendo la resolucin pertinente en el $e'istro #)lico de (omercio y comunic/ndola a la autoridad de control. &as 'anancias l+uidas y reali.adas se destinar/n" aF cinco por ciento hasta alcan.ar el veinte por ciento del capital suscripto, para el fondo de reserva le'al< )F a la remuneracin del directorio< cF a dividendo en acciones preferidas, con prioridad los acumulativos impa'os< dF el saldo en todo o en parte, a participacin adicional de las acciones preferidas y a dividendos de las acciones ordinarias o a fondos de reserva facultativas o de previsin o a cuenta nueva o al destino +ue determine la Asam)lea. &os dividendos de)en ser pa'ados en proporcin a las respectivas tendencias dentro del ao de su sancin. DE(I%: E#9I%A" Disolucin. &i+uidacin. En caso de disolucin, la li+uidacin de la sociedad puede ser efectuada por el directorio o por el o los li+uidadores desi'nados por la asam)lea. (ancelado el pasivo y reem)olsado el capital, el remanente se repartir/ entre los accionistas con las preferencias indicadas en el artculo anterior. DE(I%:(9A>A. uscripcin e inte'racin. El capital se suscri)e en este acto de acuerdo con el si'uiente detalle" e inte'ra en este acto el ......... G de capital, o sea #esos ................. y el saldo a ............ aos de pla.o. e desi'na para inte'rar el directorio a las si'uientes personas" e confiere poder especial irrevoca)le a favor de ................. para +ue en forma con!unta, separada o indistintamente, acepten o propon'an modificaciones a la presente, incluso en su

articulado, o denominacin social, y el domicilio de la sede social, otor'uen y suscri)an escrituras complementarias aclaratorias o modificatorias, instrumentos p)licos y privados, +ue fueren menester, realicen todas las 'estiones necesarias para o)tener la conformidad de la Inspeccin ,eneral de 0usticia y la Inscripcin en el $e'istro #)lico de (omercio, acompaando y des'losando documentacin, contestar vistas, depositar y retirar los fondos correspondientes, y practi+uen cuantos m/s actos, 'estiones y dili'encias sean conducentes al me!or desempeo del presente mandato. 3.7.2. ACTA DE DIRECTORIO DE SOCIEDAD ANONIMA CONVOCANDO A ASAMBLEA ORDINARIA. MEMORIA (Supuesto de S.A. en l !ue se " p#es$%nd%do de s%nd%$ tu# &. I. (onvocatoria A(9A DE DI$E(9:$I:" En la ciudad de Buenos Aires, a los.... das del mes de ...... de ... se renen en la sede social, los seores directores de ..... .A. +ue firman al pie, siendo las ..... horas. 9oma la pala)ra el r. presidente y manifiesta +ue, ha)iendo vencido el pla.o para el desempeo de las funciones de los miem)ros del directorio, corresponde convocar a Asam)lea ,eneral :rdinaria de Accionistas. Asimismo, contina diciendo es necesario considerar y apro)ar la %emoria del Directorio para, de e1istir acuerdo, proceder a la posterior convocatoria a Asam)lea ,eneral :rdinaria. olicita la pala)ra el r...............+uien entre'a a cada uno de los asistentes una copia de los Estados de ituacin #atrimonial, de $esultados, Evolucin del #atrimonio Neto y >ariacin del (apital (orriente, Notas y dem/s Ane1os referidos a los dichos Estados (onta)les y +ue corresponden al E!ercicio Econmico NE......, cerrado el ............. (ontina diciendo +ue conforme lo ha)lado con el estudio de auditora interviniente, no e1isten o)!eciones a las cifras all contenidas, encontr/ndose pendiente la redaccin del respectivo informe +ue se encuentra en curso de ela)oracin. =inalmente mociona para +ue se analicen los elementos entre'ados en este acto. &ue'o de un prolon'ado intercam)io de opiniones, por unanimidad, se aprue)an los Estados de ituacin #atrimonial, de $esultados, de Evolucin del #atrimonio Neto y de >ariacin del (apital (orriente, como as tam)i8n las Notas y Ane1os +ue los complementan, documentacin toda ella referida al E!ercicio Econmico NE.... de .............., cerrado el...................... 9am)i8n, por unanimidad, resulta apro)ada la %emoria +ue se encuentra redactada de la si'uiente forma" %E%:$IA DE& DI$E(9:$I:" A los eores Accionistas de......................De nuestra mayor consideracin" En el cumplimiento de las o)li'aciones +ue esta)lecen las normas le'ales y estatutarias en vi'encia, venimos a someter a vuestra consideracin la documentacin referida a los Estados (onta)les correspondientes al E!ercicio Econmico NE....., cerrado el ................. En el E!ercicio )a!o an/lisis, se han lo'rado con creces los o)!etivos planteados al comien.o de nuestra 'estin, ayudados fundamentalmente por la importante e1periencia en los ne'ocios sociales y en la esta)ilidad econmica orientada por el ,o)ierno Nacional

)a!o el plan de converti)ilidad. Es as +ue se han o)tenido interesantes niveles de captacin de ne'ocios con pli.as de se'uros +ue au'uran un me!or resultado en el e!ercicio en curso. 9am)i8n, durante este ao, hemos consolidado la or'ani.acin de nuestras oficinas y ad+uirido todo el mo)iliario necesario para adecuar los servicios al nivel pretendido, todo ello sin ha)er recurrido a endeudamiento al'uno. El resultado del E!ercicio arro! una utilidad de H................para la +ue se propone el si'uiente destino, considerando el lmite le'al del 27G para el c/lculo de la $eserva &e'al so)re el (apital A!ustado" aF $eserva &e'al H.......... )F Dividendos en Efectivo H.......... cF A (uenta Nueva H.......... 9otal H.......... #or ltimo, el Directorio +uiere a'radecer profundamente la cola)oracin prestada por el personal, proveedores y dem/s alle'ados +ue han ayudado a desarrollar su 'estin. Buenos Aires, .....de............de.......... &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se resuelve por unanimidad" (:N>:(A$ a A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA DE A((I:NI 9A , a cele)rarse el da .. del mes de ..... de ... a las .. horas, en primera convocatoria, y a las ...en se'unda convocatoria, en la sede social, para tratar el si'uiente :$DEN DE& DIA" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta< 2F (onsideracin de la documentacin prescripta en el art. 2B3, inc. 4ro. de la &ey 45.667, correspondiente al e!ercicio econmico cerrado el ..........BF -tilidades del e!ercicio. Destino 3F =i!acin del nmero de directores, titulares y suplentes. Desi'nacin de las personas +ue cu)rir/n los car'os por el t8rmino de ............ 6F $etri)ucin del directorio. E!ercicio de funciones t8cnicoIadministrativas. $emuneraciones +ue e1ceden los lmites fi!ados por el art. 2D4 de la &ey 45.667 DF 9ratamiento de la 'estin del r'ano de administracin. e dele'a en el r. presidente efectuar las notificaciones y pu)licaciones pertinentes. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la sesin siendo las ...... horas.

3.7.3. DE'OSITO DE ACCIONES. TRAMITE A SER CUM'LIDO 'OR LOS ACCIONISTAS 'ARA 'ODER ASISTIR A LAS ASAMBLEAS. CASO ES'ECIAL DE ASAMBLEAS UNANIMES &os accionistas de)en ha)er notificado con tres das h/)iles de anticipacin +ue concurrir/n a la Asam)lea indicando las acciones de su pertenencia. Es necesario hacerlo aun cuando se trate de acciones nominativas. e de)e firmar el li)ro de depsito de acciones y en el Acta de la Asam)lea la asistencia. En el supuesto de Asam)lea un/nime es necesario para su valide." aF la presencia del 477G de los accionistas y )F +ue las decisiones se adopten por

unanimidad. -sualmente se hace en el mismo da +ue el acta de directorio convocando a asam)lea. (E$9I=I(AD: DE DE#: I9: DE A((I:NE &os titulares de acciones nominativas o escriturales cuyo re'istro sea llevado por la propia sociedad, +uedan e1ceptuados de la o)li'acin de depositar las acciones o presentar certificados o constancias pero de)en cursar comunicacin para +ue se los inscri)a en el li)ro de asistencia con no menos de tres das h/)iles de anticipacin a la fecha fi!ada por la asam)lea. El o)!eto de la ley es conocer la cantidad de votos necesarios para poder tomar decisiones v/lidas en el acto asam)leario. (ertificado de depsito o constancia de las cuentas de acciones escriturales li)rado por entidad autori.ada (E$9I=I(: +ue el r...................................., D.N.I. NE....................... con domicilio en ............................................., actuando por s Jo en representacin de...................................., D.N.I. NE....................F, con domicilio en .....................tiene depositadas en esta entidad hasta el da........................las acciones emitidas por............................. .A. +ue a continuacin se detallan Jindicar NE de ttulo, tipo de accin, cantidad de votos, etc.F".............................. 9odo ello en cumplimiento de lo dispuesto por el art. 2B@ de la ley 45.667, a efectos de la concurrencia del nom)rado Jo su representadoF a la Asam)lea ,eneral J:rdinaria*E1traordinariaF de dicha sociedad, fi!ada para el da .........................del mes de ...................de..........#ara su re'istro en el &i)ro de Asistencia a las Asam)leas de .............................. .A. e1pido el presente en la (iudad de Buenos Aires, a los........das del mes de...........de................. 3.7.(. ACTA DE ASAMBLEA )ENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS. (Supuesto As *+le un,n%*e&. )ESTION DEL DIRECTORIO. -ONORARIOS. DESI)NACION DE LOS INTE)RANTES DEL OR)ANO DE ADMINISTRACION En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, siendo las........horas del......del mes de............de..........., se renen en la sede social, los seores accionistas cuya firma consta en el &i)ro de $e'istro de Asistencia a Asam)leas y Depsito de Acciones, al =olio....... 9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue, en atencin a estar presente el 477G del capital social, de adoptarse las decisiones por unanimidad, la presente asam)lea revestira el car/cter de un/nime, resultando v/lidas todas las decisiones +ue se adopten. A continuacin comien.a a tratarse el primer punto del orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta. e resuelve por unanimidad +ue los accionistas...............y........................suscri)an el acta. e pasa a tratar el se'undo punto del orden del da" 2F =i!acin del nmero de directores y desi'nacin del directorio" 9oma la

pala)ra el eor..................y manifiesta +ue, la cl/usula..............del Estatuto ocial fi!a el nmero de directores en no menos de .........y no m/s de........#ropone +ue el nuevo directorio est8 inte'rado por..........directores titulares y........directores suplentes, lo +ue es apro)ado por unanimidad. 9oma la pala)ra el r...............y mociona para +ue el nuevo directorio est8 inte'rado por............... &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones, se aprue)a la mocin por unanimidad. 9am)i8n por unanimidad se desi'na directores suplentes a........................ #resentes en el acto, los directores propuestos aceptan sus desi'naciones. e dele'a en el seor presidente del directorio la firma de los instrumentos p)licos y privados +ue fueran menester y la reali.acin de los tr/mites necesarios para inscri)ir la presente decisin en la I.,.0. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la sesin siendo las.......horas. 3.7... ACTA DE DIRECTORIO. DISCERNIMIENTO DE CAR)OS En la (iudad de Buenos Aires, a los ....das del mes de...........de......se renen en la sede social, los miem)ros del directorio +ue firman al pie. 9oma la pala)ra el r......................y manifiesta +ue el o)!eto de la presente es distri)uir los car'os del directorio entre los miem)ros recientemente desi'nados. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se resuelve por unanimidad desi'nar presidente a ....................., vicepresidente a..............., y directores a ................... &os nom)rados toman posesin de sus respectivos car'os. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar y dele'ando en el seor presidente la r)rica de los instrumentos p)licos y privados necesarios para la inscripcin de la presente distri)ucin de car'os ante la I.,.0., se levanta la sesin siendo las.......horas. 3.7./. RENUNCIA AL CAR)O DE DIRECTOR &a renuncia al car'o de director se efectivi.a ante el propio directorio. i )ien el director ha)itualmente es nom)rado por la Asam)lea, al no ser un r'ano permanente, supeditar la aceptacin de la renuncia a la reunin de la Asam)lea, dificultara el tratamiento de la misma, 'ener/ndose situaciones de hecho +ue dificultaran una correcta administracin. El directorio de)e aceptar la renuncia en la primera reunin +ue cele)re despu8s de presentada siempre +ue no afectare su funcionamiento re'ular y no fuere dolosa o intempestiva I art. 265, ley 45.667. 3.7.7.AUMENTO DEL CA'ITAL -ASTA EL 0UINTU'LO B.C.C.4. IN(:$#:$A(I:N DE N-E>: (A#I9A& :(IA& A &A :(IEDAD B.C.C.4.4. A(9A DE DI$E(9:$I: (:N>:(AND: A A A%B&EA.

A(9A DE DI$E(9:$I: NE..." En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, a los .... das del mes de....... de ... siendo las ... hs. se renen en la sede social, los miem)ros del directorio de ...... .A. +ue firman al pie. 9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue la reunin tiene por o)!eto considerar un aumento del capital de la sociedad inferior al +untuplo, es decir, hasta la suma de #esos....., a efectos de Je1plicar las causas +ue provocan la necesidad del aumento" por e!. dotar a la empresa de capital de tra)a!o, etc.F para lo cual, de conformidad con el art...... del estatuto social y el art. 4@@ de la ley 45.667 se hace necesario convocar a una asam)lea ordinaria de accionistas. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se resuelve por unanimidad apro)ar la propuesta y efectuar la si'uiente (:N>:(A9:$IA" (onvcase a Asam)lea ,eneral :rdinaria de accionistas, a cele)rarse el da ..... a las ..... hs. en primera convocatoria y a las .....Juna hora m/s tardeF en se'unda convocatoria, en la sede social, para tratar los si'uientes puntos del orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta< 2F Aumento del capital social hasta su +untuplo. Emisin de acciones. KEl DirectorioK. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar, se levanta la reunin siendo las..... hs. B.C.C.4.2. A(9A DE A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA. A-%EN9: DE (A#I9A& :(IA& LA 9A E& A-IN9-#&:. J upuesto de asam)lea un/nimeF" A(9A DE A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA DE A((I:NI 9A NE" En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, siendo las ..... horas del ....... del mes de ..... de ...., se renen en la sede social, los seores accionistas cuya firma consta en el &i)ro de $e'istro de Asistencia a Asam)leas y Depsito de Acciones, al =olio... 9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue, en atencin a estar presente el 477G del capital social, la presente asam)lea, en caso de adoptarse las decisiones por unanimidad de las acciones con derecho a voto revestir/ el car/cter de un/nime resultando v/lidas todas las decisiones +ue se adopten. A continuacin comien.a a tratarse el primer punto del orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta. e resuelve por unanimidad +ue los accionistas.......... y ......... suscri)an el acta. e pasa a tratar el se'undo punto del orden del da" 2F Aumento del capital hasta su +untuplo. Emisin de acciones. 9oma la pala)ra el eor .... y mociona para +ue el capital social sea aumentado hasta su +untuplo, es decir a #esos...., entendiendo +ue con ello Je1plicar las ra.ones, por e!emplo K...se dotar/ a la sociedad del capital de tra)a!o necesario para continuar con el crecimiento sostenido de su produccin, etc.F. #ropone asimismo +ue Ien representacin de dicho aumento de capitalI se emitan..... acciones ordinarias, nominativas no endosa)les de #esos... de valor nominal cada una, respecto de las cuales los socios podr/n e!ercer el derecho de preferencia en la misma proporcin +ue sus respectivas tenencias accionarias, de conformidad con lo dispuesto por la cl/usula ..... del Estatuto ocial y el art. 453 de la ley 45.667. En su caso los socios tendr/n el derecho de acrecer. #ropone asimismo +ue se dele'ue en el directorio la eleccin de la 8poca, forma y condiciones de pa'o de la emisin. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se resuelve apro)ar por unanimidad la propuesta. En consecuencia, el capital social se aumenta hasta su +untuplo, es decir llev/ndolo a la suma de #esos...., +ue se e1presar/ en ..... acciones ordinarias, nominativas no endosa)les de #esos... de valor nominal cada una. e decide asimismo, de conformidad con lo dispuesto por la cl/usula ... del Estatuto y el art. 453 de la ley 45.667 +ue los accionistas

tendr/n derecho de suscripcin preferente so)re las nuevas acciones a emitirse en proporcin a sus respectivas tenencias. #or ltimo se resuelve por unanimidad dele'ar en el presidente del directorio para +ue efecte la protocoli.acin de la presente acta y realice cuanto tr/mite sea necesario para la inscripcin en la Inspeccin ,eneral de 0usticia de la presente decisin asam)learia. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la reunin siendo las .... horas.

B.C.C.2. A-%EN9: DE (A#I9A& #:$ (A#I9A&IMA(I:N DE &A $E E$>A =A(-&9A9I>A. J#:$ DEBA0: DE& A-IN9-#&:F B.C.C.2.4. A(9A DE DI$E(9:$I:. (:N>:(A9:$IA En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, a los ... das del mes de ......de .. siendo las ... horas, se renen en la sede social, los miem)ros del directorio +ue firman al pie. 9oma la pala)ra el r. #residente y manifiesta +ue, el o)!eto de la reunin es tratar los estados conta)les y la memoria correspondiente al e!ercicio cerrado al ....del mes de.... de .... (ontina diciendo +ue copia de dicha documentacin fue entre'ada, con la de)ida antelacin entre los seores directores, por lo +ue propone se omita su lectura y tam)i8n su transcripcin por cuanto los datos est/n pasados al &i)ro Inventario a los =olios.... (ontina diciendo el eor #residente +ue como es de conocimiento de los seores directores, auditores han aconse!ado capitali.ar la reserva facultativa esta)lecida en el e!ercicio anterior, +ue asciende a la suma de #esos ..., como sur'e del )alance en tratamiento. Ante tales e1tremos propone capitali.ar el importe de dicha reserva facultativa hasta la suma de pesos....., lo +ue tendr/ +ue ser sometido a la consideracin de la Asam)lea. El importe a capitali.ar no supera el +untuplo del capital social. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se resuelve por unanimidad apro)ar la mocin y en consecuencia" aF Apro)ar los estados conta)les correspondientes al e!ercicio cerrado al .. del mes de ...... de ..)F Apro)ar la respectiva %E%:$IA, +ue a continuacin se transcri)e K%E%:$IA"........cF (:N>:(A$ a A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA DE A((I:NI 9A a cele)rarse el da ..... del mes de ....... de ... a las ... horas, en primera convocatoria y a las ... en se'unda convocatoria en la sede social, para tratar el si'uiente orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta< 2F 9ratamiento de los estados conta)les y la memoria correspondientes al e!ercicio cerrado al .... del mes de ...... de ...< BF A!uste de capital por capitali.acin de la reserva facultativa por de)a!o del +untuplo hasta la suma de pesos..... e dele'a en el seor presidente la reali.acin de las notificaciones y la pu)licidad pertinentes. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la sesin siendo las .. horas. B.C.C.2.2. A(9A DE A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA DE A((I:NI 9A J upuesto de Asam)lea -n/nimeF En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, siendo las ..... horas del ....... del mes de ..... de ..., se renen en la sede social, los seores accionistas cuya firma consta en el &i)ro de $e'istro de Asistencia a Asam)leas y Depsito de Acciones, al =olio...

9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue, en atencin a estar presente el 477G del capital social, de adoptarse las decisiones por unanimidad la presente asam)lea revestira el car/cter de un/nime, resultando v/lidas todas las decisiones +ue se adopten. A continuacin el r. #residente pone a consideracin el primer punto del orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta. e resuelve por unanimidad +ue los accionistas.......... y ......... suscri)an el acta. El r. #residente pone a consideracin el se'undo punto del orden del da" 2F 9ratamiento de los estados conta)les y la memoria correspondientes al e!ercicio cerrado al .... del mes de ...... de ... 9oma la pala)ra el r... y manifiesta +ue copia de la documentacin en tratamiento ha sido distri)uida, con suficiente antelacin entre los seores accionistas, por lo +ue solicita se omita su lectura, lo +ue es apro)ado por unanimidad. 9am)i8n se aprue)an por unanimidad los Estados (onta)les y la %emoria correspondientes al e!ercicio cerrado al .... del mes de ..... de .. El r. #residente pone a consideracin el tercer punto del orden del da" BF A!uste de capital por capitali.acin de la reserva facultativa por de)a!o del +untuplo hasta la suma de #esos..... 9oma la pala)ra el r. ..... y mociona para +ue se aprue)e la capitali.acin propuesta por el directorio, por resultar innecesario mantener dicha reserva para la marcha de la empresa. %ociona tam)i8n para +ue se emitan acciones representativas del aumento de capital, ordinarias, nominativas, no endosa)les, de un valor nominal de pesos... cada una y con derecho a un voto por accin. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a por unanimidad la mocin, dele'ando en el directorio la forma y fecha de emisin de las acciones a emitirse. e dele'a en el seor presidente del directorio la elevacin de la presente acta a escritura p)lica y la reali.acin de cuanto acto resulte necesario para la inscripcin ante la I.,.0. de la presente decisin asam)learia. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la reunin siendo las .... horas. B.C.C.B. 9$A9A%IEN9: DE &: E 9AD: (:N9AB&E . A-%EN9: DE (A#I9A& #:$ A0- 9E DE &: E 9AD: (:N9AB&E Jpor de)a!o del +untuploF. B.C.C.B.4. A(9A DE DI$E(9:$I:. (:N>:(A9:$IA En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, a los ... das del mes de ......de .. siendo las ... horas, se renen en la sede social, los miem)ros del directorio +ue firman al pie. 9oma la pala)ra el r. #residente y manifiesta +ue, el o)!eto de la reunin es tratar los estados conta)les y la memoria correspondiente al e!ercicio cerrado al ....del mes de.... de ... (ontina diciendo +ue copia de dicha documentacin fue entre'ada, con la de)ida antelacin entre los seores directores. #ropone se omita su lectura y tam)i8n su transcripcin por cuanto los datos est/n pasados al &i)ro Inventario a los =olios.... (ontina diciendo el eor #residente +ue como es de conocimiento de los seores directores, los auditores de la empresa han aconse!ado efectuar el revalo de los )ienes de uso de la empresa, incrementando en consecuencia en los estados conta)les, la cuenta Ka!uste de capitalK en #esos .... 9al e1tremo se encuentra plasmado en el )alance en tratamiento, proponiendo capitali.ar Ipor de)a!o del +untuploI el importe de dicha actuali.acin hasta la suma de pesos..... &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a la mocin y, se resuelve por unanimidad" aF Apro)ar los estados conta)les correspondientes al e!ercicio

cerrado al .. del mes de ...... de ..... )F Apro)ar la respectiva %E%:$IA, +ue a continuacin se transcri)e K%E%:$IA".......cF (:N>:(A$ a A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA DE A((I:NI 9A a cele)rarse el da ..... del mes de ....... de ...... a las ... horas, en primera convocatoria y a las ...hs. en se'unda convocatoria en la sede social, para tratar el si'uiente orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta< 2F 9ratamiento de los estados conta)les y la memoria correspondientes al e!ercicio cerrado al .... del mes de ...... de ...< BF A!uste de capital por revalo de los )ienes de uso de la empresa. 3F (apitali.acin de dicho a!uste, por de)a!o del +untuplo. e dele'a en el seor presidente la reali.acin de las notificaciones y la pu)licidad pertinentes. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la sesin siendo las .. horas. B.C.C.B.2. A(9A DE A A%B&EA ,ENE$A& :$DINA$IA DE A((I:NI 9A J upuesto de Asam)lea un/nimeF En la ciudad de Buenos Aires, siendo las ..... horas del ....... del mes de ..... de ..., se renen en la sede social, los seores accionistas cuya firma consta en el &i)ro de $e'istro de Asistencia a Asam)leas y Depsito de Acciones, al =olio... 9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue, en atencin a estar presente el 477G del capital social, de adoptarse las decisiones por unanimidad la presente asam)lea revestira el car/cter de un/nime, resultando v/lidas todas las decisiones +ue se adopten. A continuacin el r. #residente pone a consideracin el primer punto del orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta. e resuelve por unanimidad +ue los accionistas.......... y ......... suscri)an el acta. El r. #residente pone a consideracin el se'undo punto del orden del da" 2F 9ratamiento de los estados conta)les y la memoria correspondientes al e!ercicio cerrado al .... del mes de ...... de ... 9oma la pala)ra el r... y manifiesta +ue copia de la documentacin en tratamiento ha sido distri)uida, con suficiente antelacin entre los seores accionistas, por lo +ue solicita se omita su lectura, lo +ue es apro)ado por unanimidad. 9am)i8n se aprue)an por unanimidad los Estados (onta)les y la %emoria correspondientes al e!ercicio cerrado al .... del mes de ..... de ... El r. #residente pone a consideracin el tercer punto del orden del da" BF A!uste de capital por revalo de los )ienes de uso de la empresa. 9oma la pala)ra el r. ..... y mociona para +ue se aprue)e el revalo dispuesto por el directorio de los )ienes de uso de la empresa, por corresponder a los valores de mercado. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a por unanimidad la mocin, y el aumento de la cuenta KA!uste de capitalK hasta la suma de #esos... El r. #residente pone a consideracin el ltimo punto del :rden del da" 3F (apitali.acin de dicho a!uste, por de)a!o del +untuplo. 9oma la pala)ra el r...... y mociona para +ue se aprue)e la capitali.acin propuesta hasta la suma de pesos.... aumentando en consecuencia el capital social Jpor de)a!o del +untuploF hasta la suma de #esos............ #ropone tam)i8n +ue se emitan, por el directorio, ..... acciones ordinarias, nominativas no endosa)les, representativas del aumento apro)ado, de pesos........ valor nominal cada una, con derecho a ... voto*s cada accin. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a por unanimidad la propuesta, dele'ando en el directorio la forma y fecha de emisin de las acciones a emitirse. e dele'a en el seor presidente del directorio la elevacin de la presente acta a escritura p)lica y la reali.acin de cuanto acto resulte necesario para la inscripcin ante la I.,.0. de

la presente decisin asam)learia. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la reunin siendo las .... horas. 3.7.1. AUMENTO DEL CA'ITAL SOCIAL 'OR ENCIMA DEL 0UINTU'LO EL AUMENTO DE CA'ITAL SOCIAL 'OR ENCIMA DEL 0UINTU'LO RE0UIERE UNA ASAMBLEA )ENERAL E2TRAORDINARIA DE ACCIONISTAS 3 LA MODI4ICACION DE LA CLAUSULA DEL ESTATUTO 0UE ESTABLECE EL MONTO DEL CA'ITAL SOCIAL B.C.@.4. (:N>:(A9:$IA. A(9A DE DI$E(9:$I: A(9A DE DI$E(9:$I: NE..." En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, a los .... das del mes de....... de ... siendo las ... hs. se renen en la sede social, los miem)ros del directorio de ...... .A. +ue firman al pie. 9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue la reunin tiene por o)!eto considerar la necesidad en +ue se encuentra la empresa de efectuar un aumento de capital +ue e1ceda de su +untuplo, hasta la suma de #esos....., a efectos de Je1plicar las causas +ue provocan la necesidad del aumento" por e!. dotar a la empresa de capital de tra)a!o, etc.F para lo cual, se hace necesario convocar a una asam)lea e1traordinaria de accionistas. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se resuelve por unanimidad apro)ar la propuesta y efectuar la si'uiente (:N>:(A9:$IA" (onvcase a asam)lea 'eneral e1traordinaria de accionistas, a cele)rarse el da ..... a las ..... hs. en primera convocatoria y a las ...hs en se'unda convocatoria en la sede social, para tratar los si'uientes puntos del orden del da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta< 2F Aumento del capital social por encima del +untuplo hasta la suma de H ...... Emisin de acciones. BF %odificacin del artculo.. del Estatuto ocial. KEl DirectorioK. &ue'o de dele'ar en el seor presidente efectuar las pu)licaciones y notificaciones pertinentes, se levanta la reunin siendo las .... hs. B.C.@.2. A(9A DE A A%B&EA J upuesto de Asam)lea un/nimeF A(9A DE A A%B&EA ,ENE$A& E?9$A:$DINA$IA DE A((I:NI 9A NE" En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, siendo las ..... horas del ....... del mes de ..... de ..., se renen en la sede social, los seores accionistas cuya firma consta en el &i)ro de $e'istro de Asistencia a Asam)leas y Depsito de Acciones, al =olio... 9oma la pala)ra el seor presidente y manifiesta +ue, en atencin a estar presente el 477G del capital social, de adoptarse las decisiones por unanimidad la misma revestira el car/cter de un/nime, resultando v/lidas todas las decisiones +ue se adopten. A continuacin el r. #residente pone a consideracin el primer punto del orden de da" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta. e resuelve por unanimidad +ue los accionistas.......... y ......... suscri)an el acta. e pasa a tratar el se'undo punto del orden del da" 2F Aumento del capital por encima del +untuplo hasta la suma de H ......... Emisin de acciones. 9oma la pala)ra el eor .... y mociona para +ue el capital social sea aumentado por encima de su +untuplo, es decir a #esos...., entendiendo +ue con ello Je1plicar las ra.ones, por e!emplo K...se dotar/ a la sociedad del capital de tra)a!o necesario para continuar con el crecimiento sostenido de su produccinK, etc.F. #ropone asimismo +ue Ien representacin de dicho aumento de capitalI

se emitan..... acciones ordinarias, nominativas no endosa)les de #esos... de valor nominal cada una, respecto de las cuales los socios podr/n e!ercer el derecho de preferencia en la misma proporcin +ue sus respectivas tenencias accionarias, de conformidad con lo dispuesto por la cl/usula ..... del Estatuto ocial y el art. 453 de la ley 45.667, dele'ando en el directorio la eleccin de la 8poca, forma y condiciones de pa'o de la emisin. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a por unanimidad la propuesta. En consecuencia, el capital social se aumenta hasta la suma de #esos..., +ue se e1presar/ en ..... acciones ordinarias, nominativas no endosa)les de #esos... de valor nominal cada una. e decide asimismo, de conformidad con lo dispuesto por la cl/usula ... del Estatuto y el art. 453 de la ley 45.667 +ue los accionistas tendr/n derecho de suscripcin preferente so)re las nuevas acciones a emitirse en proporcin a sus respectivas tenencias. e'uidamente se pasa a tratar el ltimo punto de orden del da" %odificacin del artculo ... del estatuto social. 9oma la pala)ra el eor .... y e1presa +ue, en atencin a +ue el aumento de capital precedentemente apro)ado e1cede el +untuplo, corresponde modificar el artculo .. del estatuto social, a fin de consi'nar el nuevo capital social a+u aumentado. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones, se aprue)a por unanimidad la propuesta. En consecuencia, el art... del estatuto social +uedar/ redactado de la si'uiente manera" KEl capital social asciende a la suma de pesos ..........Estar/ compuesto por ....K. #or ltimo se resuelve por unanimidad dele'ar en el presidente del directorio para +ue firme los instrumentos p)licos y privados necesarios para la inscripcin en la Inspeccin ,eneral de 0usticia de la presente decisin asam)learia. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la reunin siendo las .... horas. 3.7.5. REDUCCION DE CA'ITAL SOCIAL6 #uede tener lu'ar en los si'uientes supuestos" aF voluntaria< )F para resta)lecer el e+uili)rio entre el capital y el patrimonio a ra. de p8rdidas de la sociedad< cF o)li'atoria, cuando las p8rdidas insumen las reservas y el cincuenta por ciento del capital. JArts. 27B a 27D ley 45.667F. De)e ser apro)ada por asam)lea 'eneral e1traordinaria, y efectuarse una pu)licacin en el Boletn :ficial y en uno de los diarios de mayor circulacin en el domicilio social. B.C.5.4. A(9A DE DI$E(9:$I:. $ED-((I:N DE& (A#I9A& :(IA&. (:N>:(A9:$IA A A A%B&EA E?9$A:$DINA$IA. En la (iudad Autnoma de Buenos Aires, a los .... das del mes de ..... de ..... siendo las .... horas, se renen los seores directores de ... .A. +ue firman al pie. 9oma la pala)ra el r. #residente y e1presa +ue resulta necesario proceder a la reduccin del capital social en la suma de #esos... en ra.n de las p8rdidas e1perimentadas en el e!ercicio recientemente

cerrado, conforme sur'e del )alance apro)ado, y del informe de auditora. #ara concretar tal medida, sera necesario convocar a una Asam)lea ,eneral E1traordinaria de Accionistas. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a por unanimidad la propuesta y se resuelve (:N>:(A$ a A A%B&EA ,ENE$A& E?9$A:$DINA$IA DE A((I:NI 9A , a cele)rarse en la sede social el .... del mes de .... de .. a las ..... horas, en primera convocatoria y a las .....hs. Juna hora m/s tardeF en se'unda convocatoria para tratar el si'uiente :$DEN DE& DIA" 4F Eleccin de dos accionistas para firmar el acta< 2F $educcin del capital social por p8rdidas Jart. 276 de la ley 45.667F. BF (ancelacin de acciones. Emisin de nuevas acciones. 3F %odificacin del artculo ..... del Estatuto ocial. e dele'a en el presidente del directorio practicar las notificaciones y pu)licaciones de ley. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la reunin siendo las ... horas. B.C.5.2. A(9A DE A A%B&EA ,ENE$A& E?9$A:$DINA$IA. $ED-((I:N DE& (A#I9A& :(IA& J upuesto de asam)lea un/nimeF En la (iudad Autnoma de Buenos Aires a los .....das del mes de...... de ... siendo las ..... horas, se renen en la sede social los seores accionistas cuya firma luce al =olio... del &i)ro de $e'istro de Asistencia a Asam)leas y Depsito de Acciones. 9oma la pala)ra el r. #residente y manifiesta +ue se encuentran presentes la totalidad de los seores accionistas tenedores del 477G del capital social, por lo +ue de adoptarse las decisiones en forma un/nime la presente asam)lea revestir/ tal car/cter siendo v/lidas las decisiones +ue en ella se tomen. A continuacin se pasa a tratar el primer punto del :rden del Da" 4F eleccin de dos accionistas para firmar el acta" por unanimidad se desi'na a ....... y a ......... para suscri)ir el acta. e'uidamente se pasa a tratar el se'undo punto del :rden del Da" 2F $educcin del capital social por p8rdidas Jart. 276 de la ley 45.667F. 9oma la pala)ra el eor ..... y manifiesta +ue, como es de conocimiento de los seores accionistas, la sociedad ha sufrido serias p8rdidas en el e!ercicio anterior, cuyos estados conta)les fueron apro)ados en la Asam)lea ,eneral :rdinaria recientemente cele)rada. 9al e1tremo fue corro)orado por el informe de auditora +ue aconse!a la reduccin del capital. Estas p8rdidas fueron ocasionadas por Je1plicar las causas, por e!." la importacin de productos similares a menores precios, la rescisin de numerosas rdenes de compra, etc.F. #or ello, y a fin de e+uili)rar el patrimonio con el capital social, resulta necesario reducir el capital social, llev/ndolo a la suma de #esos...., cumpliendo con el re+uisito de pu)licidad e1i'ido por la ley 45.667. &ue'o de un )reve intercam)io de opiniones se aprue)a por unanimidad la mocin. A continuacin se pasa a tratar el tercer punto del orden del da" 9oma la pala)ra el r... y manifiesta +ue en atencin a la reduccin del capital social acordada, resulta necesario cancelar las acciones actualmente en circulacin para ser reempla.adas por nuevas acciones ordinarias, nominativas no endosa)les +ue ser/n entre'adas a los accionistas en proporcin a sus respectivas tenencias lo +ue lue'o de un cam)io de ideas es apro)ado por unanimidad. e pasa a tratar el ltimo punto del :rden del Da" 3F %odificacin del artculo.... del Estatuto ocial. 9oma la pala)ra el r. ...... y manifiesta +ue, en ra.n de la reduccin de capital social recientemente apro)ada, resulta necesario reformar el art... del Estatuto ocial, lo +ue es apro)ado por unanimidad. En consecuencia, el art... +uedar/ redactado de la si'uiente manera" Art..." El capital social ser/ de #esos..... e dele'a en el r. #residente del directorio la elevacin de la presente acta a escritura p)lica, la pu)licacin de los

edictos prescriptos por la ley 45.667, y la reali.acin de todos los tr/mites tendientes a inscri)ir la presente decisin en la I.,.0., con facultad de contestar vistas, acompaar y des'losar documentacin, proponer modificaciones, y cuanto acto fuera necesario para el me!or cumplimiento del presente mandato. e dele'a en el directorio la cancelacin de las acciones en circulacin y su reempla.o por nuevas acciones representativas del nuevo capital social. No ha)iendo m/s asuntos +ue tratar se levanta la reunin siendo las ... horas.