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BENEFICIOS AL CAPACITARSE EN EL SENCICO SENCICO es una institucin de reconocido prestigio a nivel nacional e internacional, que forma, califica, perfecciona

a y certifica a trabajadores del sector de la construccin, abarcando los tres niveles de la pirmide ocupacional: Operativo, Tcnico y Profesional; as como a la comunidad en general. SENCICO cuenta con Tecnologa Educativa propia, aplicando la metodologa de aprender haciendo, en condiciones reales de trabajo, acorde al sistema modular. SENCICO, a nivel nacional, dispone de infraestructura y equipamiento moderno, plana docente calificada y una gestin educativa estratgica, para brindar un servicio educativo de calidad. SENCICO responde a la demanda del Sector Construccin, aplicando la capacitacin por competencias, orientada al bienestar y desarrollo de la persona para el desempeo laboral, con estndares de calidad, productividad y seguridad en el trabajo. La capacitacin integral que imparte el SENCICO, permite al egresado lograr una mayor posibilidad de insercin al mercado de trabajo; as como una rpida reconversin y movilidad ocupacional, dentro de la actividad de la construccin, en forma dependiente o independiente. Existe preferencia de las empresas constructoras para contar con egresados del SENCICO, por estar formados en procesos constructivos modernos.

RENTAS DE PRIMERA CATEGORA ARRENDAMIENTO (ALQUILER)

Cules son las rentas de Primera Categora? 1. El arrendamiento o subarrendamiento de predios. 2. El arrendamiento o cesin temporal de bienes muebles o inmuebles distintos de predios, as como los derechos sobre estos. 3. El valor de las mejoras introducidas en el bien por el arrendatario o subarrendatario, las cuales no son reembolsadas por el propietario constituyendo un beneficio para este. 4. La cesin gratuita o a precio no determinado de predios efectuada por el propietario a terceros. Quin es el contribuyente del Impuesto a la Renta por rentas de Primera Categora? El contribuyente es el arrendador o subarrendador, cuando corresponda. Puede ser persona natural, una sucesin indivisa, o una sociedad conyugal.

Debo estar inscrito en el RUC para declarar y pagar el impuesto?

As es. Si an no tienes RUC el trmite es sencillo y gratuito en cualquier Centro de Servicios al Contribuyente o dependencia de SUNAT y en los Centros Mviles. Dos datos bsicos para incluir cuando te inscribas en el RUC:

Actividad econmica - 7010-9 Alquiler de viviendas, departamentos, alquiler de edificios no residenciales. (CIIU) - 7111-8 Alquiler de vehculos (automviles). Para otros tipos de alquiler consultar los Cdigos CIIU aqu

Tributo afecto - 3041- RTA4CP - RENTA-4TA. CATEGOR.-CTA.PROPIA. Cunto debo pagar cada mes por mis ingresos de alquileres? La tasa efectiva es del 5% de la renta bruta (monto del alquiler). Por ejemplo, si el monto del alquiler mensual pactado es de mil Nuevos Soles (S/. 1,000) el impuesto a pagar ser de cincuenta Nuevos Soles (S/.50). El pago del impuesto se hace por cada bien alquilado (predios, bienes inmuebles y bienes muebles), siempre dentro del cronograma de obligaciones mensuales aprobado por la SUNAT. Dnde pago el impuesto?

En los bancos autorizados por SUNAT con el sistema Pago Fcil. Acrquese a uno de ellos y proporcione en ventanilla estos datos: 1. Su nmero de RUC (arrendador) 2. Mes y ao (Periodo tributario, por ejemplo noviembre de 2010) 3. Tipo y nmero del documento de identidad del inquilino o arrendatario (RUC/DNI/Carnet de Extranjera etc.) 4. Monto del alquiler (en nuevos soles). Puede dar estos datos de forma verbal o utilizando la Gua para Arrendamiento donde anotar esos datos. El clculo del impuesto es automtico. Una vez efectuado el pago el banco le entregar el recibo por arrendamiento (Formulario N 1683) donde consta su declaracin y pago. Este recibo es el documento que Ud. debe entregar al inquilino/arrendatario. Es el comprobante de pago del alquiler y sirve para sustentar gasto o costo tributario. RECUERDE QUE: EL ARRENDADOR DEBE DECLARAR Y PAGAR AUN CUANDO EL INQUILINO NO HUBIERA CANCELADO EL MONTO DEL ALQUILER (CRITERIO DE LO DEVENGADO). Presunciones para determinar la renta bruta de primera categora En el caso del arrendamiento, se presume sin admitir prueba en contrario que la renta bruta anual del arrendamiento de predios no deber ser inferior al 6% del valor del autoevalo del predio. Dicha presuncin no se aplica cuando los predios son arrendados al Sector Pblico Nacional, museos, zoolgicos y bibliotecas. En el subarrendamiento, la renta bruta est constituida por la diferencia entre el alquiler que se le abona al arrendatario y el que ste deba abonar al propietario. Tratndose de la cesin temporal de bienes muebles o inmuebles distintos de predios, se presume sin admitir prueba en contrario que la cesin temporal de los referidos bienes de forma gratuita, a precio no determinado o a un precio inferior al de las costumbres de la plaza a contribuyentes generadores de rentas de tercera categora genera una renta bruta anual no menor al 8% del valor de adquisicin, produccin, construccin o de ingreso al patrimonio de los referidos bienes.

Dicha presuncin no se aplica cuando la cesin se efecte a favor del Sector Pblico Nacional, cuando el cedente sea parte integrante de sociedades irregulares, comunidad de bienes y contratos de colaboracin empresarial que no lleven contabilidad independiente, as como cuando entre las partes intervinientes exista vinculacin.

PALABRAS CLAVE EN RENTAS DE PRIMERA CATEGORA: Alquiler: Tambin llamado contrato de locacin-conduccin, es aquel contrato por el cual el arrendador se obliga a ceder temporalmente al arrendatario el uso de un bien por cierta renta convenida. Arrendador o locador: Es la persona que cede temporalmente un bien a cambio de un pago. Arrendatario: Es la persona que toma en arrendamiento algn bien. Cuando se trata de bienes inmuebles se le llama tambin inquilino. Subarrendamiento: Es el arrendamiento total o parcial de un bien arrendado que celebra, a su vez, el arrendatario o inquilino de un bien con un tercero (subarrendatario). Mejoras: Son reparaciones, arreglos, u ornatos que se efectan en los bienes con el fin de evitar que se destruyan o deterioren, tambin con el fin de aumentar su valor o simplemente para procurar un mayor lucimiento o comodidad. Bienes accesorios: Son los bienes que, sin perder su individualidad, estn orientados permanentemente a un fin econmico u ornamental con respecto a otro bien. Son bienes que dependen o complementan otros bienes que poseen existencia independiente y propia. Por ejemplo, los muebles de sala que forman parte del departamento que se alquila como departamento amoblado. Merced conductiva: Es el monto que paga el arrendatario o inquilino al arrendador por la cesin temporal de un bien. En suma equivale al monto del alquiler pactado.

IMPORTANTE CUANDO LAS PERSONAS JURDICAS DAN EN ALQUILER SUS BIENES NO GENERAN RENTAS DE PRIMERA CATEGORA SINO DE TERCERA CATEGORA, POR LO QUE EL COMPROBANTE DE PAGO QUE EMITEN DEBE SER FACTURA O BOLETA DE VENTA, SEGN CORRESPONDA. En caso de la cesin gratuita o a precio no determinado de predios efectuada por el propietario a terceros la renta ficta anual ser el 6% del valor del autoavalo del predio. La renta ficta o presunta, se calcular en forma proporcional al nmero de meses del ejercicio por los cuales se hubiera arrendado o cedido el bien mueble o inmueble (incluye predios).

Se presume que la cesin se realiza por la totalidad del bien, salvo se pruebe que sta se ha realizado de manera parcial.

Recuerda que: Cuando una persona natural, sociedad conyugal o sucesin indivisa cede en uso sus bienes inmuebles a un tercero en forma gratuita o a precio no determinado est generando renta ficta? Se presume que el propietario del bien percibe un ingreso por el tiempo que dure la cesin. Ejemplo: Si Ud. cede en uso un predio que tiene desocupado y no pacta un alquiler con el ocupante. En caso de obtener renta ficta de primera categora Ud. debe declarar y pagar de manera anual el impuesto a la renta por este concepto. CONTRIBUCION AL SENATI, SENCICO Y CONAFOVICER CONTRIBUCIN AL SENATI SENATI.- Se conoce con este nombre al Servicio Nacional de Adiestramiento y Trabajo Industrial, fue creado hace 37 aos y hasta la fecha segn las estadsticas ha capacitado acerca de 700 mil personas en diferentes programas que incluyen moderna tecnologa de enseanza y conocimientos de la realidad industrial. Marco legal: Segn lo establecido por la primera disposicin transitoria del Decreto Ley N 25988 que modifica el inciso A del Art. 2 del Decreto Ley N 25702, este tributo estara vigente hasta el 31 de diciembre de 1993 sin embargo tiene nuevamente plena vigencia por la Ley N 26272 la que ha introducido modificaciones a esta contribucin. Segn esta ultima disposicin mencionada rige a partir del 1 de enero de 1994. Si bien es cierto que esta norma contiene la misma formalidad jurdica del SENATI Anterior restringe su finalidad a proporcionar formacin profesional y capacitacin a algunos trabajadores pues no menciona la formacin de aprendices. Remuneracin afecta:

Se denomina remuneracin a todo pago que perciba el trabajador para la prestacin de servicios personales, sujeto a contrato de trabajo, sea cual fuese su origen, naturaleza o denominacin. La contribucin grava el total de las remuneraciones que se pague a los trabajadores, teniendo en consideracin aquellas que no estn afectas a dicha contribucin. Remuneracin no afecta: No estn comprendidos como remuneracin afecta al pago de la contribucin los siguientes conceptos: a) Gratificaciones extraordinarias. b) Asignaciones por nacimiento de hijos, matrimonio, fallecimiento u otras similares. c) Compensacin por Tiempo de Servicios. d) La participacin de utilidades e) El costo o valor de las condiciones de trabajo. f) Pasajes, siempre que est supeditado a la asistencia al centro de trabajo. g) Bienes que la empresa otorgue a los trabajadores de su propia produccin por convenios laborales. h) Pensiones de jubilacin o invalidez a cargo de la empresa i) Montos otorgados al trabajador para el cumplimiento de sus labores, vestuario, movilidad, viticos, etc Personas obligadas.- Estn obligadas las personas naturales o jurdicas que desarrollen actividades que se encuentran en la categora D de la CIIU (Clasificacin Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades econmicas e las Naciones Unidas).

Tipos de obligados: a) Las empresas que desarrollen exclusivamente actividades industriales manufactureras. Para estas empresas la base imponible ser el total de remuneraciones percibidas por sus trabajadores.

b) Empresas que desarrollen actividades manufactureras entre otras actividades econmicas. En este caso la base imponible sern las remuneraciones del personal dedicado a la actividad manufacturera y a labores de instalacin, reparacin y mantenimiento. c) Empresas que no desarrollen actividades manufactureras pero realizan servicios de instalacin, reparacin y mantenimiento en beneficio propio o de terceros. En este caso la contribucin se pagara sobre las remuneraciones del personal dedicado a las actividades de servicios de reparacin, instalacin y mantenimiento. d) Exoneraciones.- No estn obligados al pago nicamente las empresas que durante el ao anterior hubieran tenido un promedio de 20 trabajadores o menos dedicados a las actividades econmicas que prescribe esta norma como afectas a la contribucin. Cronograma de porcentajes.- El SENATI se paga mediante una contribucin porcentual calculada sobre el total de las remuneraciones que paguen a su trabajadores de acuerdo al siguiente cronograma y porcentajes: Durante el ao 1994 1,5% Durante el ao 1995 1,25% Durante el ao 1996 1.00% A partir del ao 1997 0,75%

Comentarios.- El SENATI desarrolla desde hace 10 aos aproximadamente el Programa de Educacin DUAL mediante el cual la capacitacin se realiza en el mismo Centro de Trabajo. Mediante este mecanismo de formacin profesional tcnica se realiza prcticas 04 das a la semana y se estudia 1 da. Las empresas que ofrecen las prcticas corren con los gastos de capacitacin, adems de pagar una remuneracin mnima a los estudiantes por los trabajos realizados. Recibe, mediante Convenios, apoyo de diferentes Instituciones Internacionales tales como: La Fundacin Suiza para el Desarrollo Tcnico" (SWiSS CONTACT) que le ha permitido instalar el taller de diseo y manufactura por computadora.

De otro lado con el apoyo del Gobierno Holands ha desarrollado un moderno sistema de educacin a distancia para capacitar a los pequeos Microempresarios en mas o menos 28 especialidades.

El SENATI cuenta con 52 especialidades a los que se ha sumado un rubro de oficios menores como pintura gasfitera electricidad panadera curtiembre, cermica y hasta peluquera. Actualmente el 15% de su poblacin estudiantil son mujeres , las que en su mayora escogen la especialidad de Administracin Industrial. Actualmente cuenta con 34 Centros de Formacin Tcnica en todo el pas y atiende a mas de 15,000 personas, de los cuales 12,000 participan el Sistema DUAL. El postulante del Sistema DUAL debe ser presentado por una empresa aportante al SENATI. Con este aporte las Empresas tienen el derecho de enviar a su personal y aprendices para que reciban formacin en el SENATI. Hay 14 pases que han brindado cooperacin tcnica, destacando entre ellos Alemania, Suiza, Japn, Holanda, Italia, y Gran Bretaa, que han realizado aportes econmicos importantes. SENCICO Servicio Nacional de Capacitacin para la Industria de la Construccin, creado por el inciso "e" del Art. 31 del Decreto Ley N 21067, Ley Orgnica del Ministerio de Vivienda y Construccin de fecha 07 de Enero de 1975 publicado el da 08 de Enero del mismo ao. El SENCICO es el Organismo encargado de la formacin, capacitacin tcnica y social de los trabajadores de la actividad de la construccin para los objetivos de la calificacin profesional extraordinaria de la Ley General de Educacin. La Ley Orgnica del Servicio de Capacitacin para la Industria de la Construccin SENCICO, se publico con fecha 27 de Octubre de 1976, Decreto Ley N 21673. En la nica disposicin transitoria de esta Ley, se expresa que el Ministerio de - vivienda y Construccin tomara las medidas a fin de que inicie sus operaciones el 1 de Enero de 1977. Con fecha 15 de junio de 1981 se publica el Decreto Legislativo N 147, se modifica mediante esta norma la Ley Orgnica del SENCICO y se establece. 5 X 1,000 aplicable sobre el total de los ingresos que perciban por cada concepto de materiales, mano de obra, gastos generales, direccin tcnica, utilidad y cualquier otro elemento facturado al cliente, cualquiera que sea el Sistema de Contratacin de Obra. Existen sucesivas modificaciones en cuanto se refiere a las cuotas y a los Estatuto. Resumiendo el SENCICO es una Institucin publica descentralizada del Sector Transporte, Comunicaciones, Vivienda y Construccin, con Personera Jurdica de Derecho Pblico encargado del aprendizaje, capacitacin, especializacin, reconversin, formacin integral calificacin, categorizacin y calificacin profesional de los trabajadores de la actividad de

la construccin en todos sus niveles, y de realizar investigaciones y otras actividades necesarias para atender a sus fines. Personas obligadas.- Estn obligados las personas naturales y jurdicas que desarrollen actividades en la industria de la construccin, como empresas constructoras, ingenieros, arquitectos, maestros de obra, etc. Base imponible.- El total de ingresos obtenidos (valor de venta) por mano de obra, materiales, gastos generales, direccin tcnica, alquiler de maquinarias y utilidad, cualquiera sea el sistema de contratacin. Sobre el valor de venta se aplica la alcuota del 2 por 1,000 lo que equivale al 0.2%. Cronograma de porcentajes.- El cronograma de porcentajes establecido por la Ley N 26485, publicado el 19 de junio de 1995, que modifica al Decreto Legislativo N 786 es el siguiente: Hasta el ao 1994, cinco por mil Durante el ao 1995, cuatro por mil A partir del ao 1996, dos por mil Formularios de pago.- Los medianos y pequeos comerciantes deben utilizar la boleta de pago N 1042 y los principales contribuyentes el Formulario 12482. Comentarios.- El SENCICO cuenta con el Instituto Superior Tecnolgico "Enrique Meiggs" en donde ofrecen cinco carrera de gran utilidad para una industria en crecimiento como la construccin. Se trata de: edificaciones, diseo de interiores, dibujo en edificaciones, topografa y laboratorio de suelos. El SENCICO est afiliado al Centro Interamericano de Investigacin y Documentacin sobre formacin profesional CINTERFOR) de la OIT. Asimismo mantiene relaciones de cooperacin tcnica con diversas instituciones de formacin profesional de Ibero Amrica, tales como: el SENATI (Brasil), INCE (Venezuela), ICIC (Mxico), INEM (Espaa) y MICONS (Cuba). El SENCICO como estrategia metodolgica elabora los contenidos del curso con la informacin contenida en el perfil del puesto de trabajo en los requerimientos de la empresa.

Los programas que desarrolla el SENCICO estn dirigidos a jvenes con secundaria completa, trabajadores operativos de la construccin, perfeccionamiento y especializacin para profesionales tcnicos y trabajadores calificados que pueden seguir cursos modulares de objetivos especficos.

CONAFOVICER Comit Nacional de Administracin del Fondo para la Construccin de Viviendas y Centros recreacionales para los trabajadores de Construccin Civil, creado por Decreto Supremo N 09 del 27 de Julio de 1959 y acuerdo del 28 de Diciembre de 1962 de la Comisin Nacional de la Industria de la Construccin Civil, aprobado por Resolucin Ministerial N 299 del 25 de Febrero de 1963. Constituido inicialmente por Resolucin Sub Directoral N 058-76-91100 del 22 de Enero de 1976, por el aporte de S/: 2.00 diarios que efectuaban los trabajadores de construccin civil de la Repblica. Por Resolucin Suprema N 266-77VC-1100 del 03 de Noviembre de 1977 se aprueba el Estatuto de este Comit. Los trabajadores de Construccin Civil en su Congreso realizado en elmes de Diciembre de 1979 acordaron aportar al fondo indicado el 1% de su Jornal conjuntamente con los S/. 2.00 por da efectivo, en razn de ser insuficiente este ltimo el alto costo de la construccin en el pas; acuerdo que ha sido acogido y recomendado por la Comisin Nacional de la Industrial de la Construccin, en su Acta del 10 de Septiembre de 1980. Como estos acuerdos conllevan a la modificacin de los Estatutos, para aprobar los nuevos aportes se hacan necesario del dispositivo legal pertinente; emitindose con este fin la Resolucin Suprema N 15-81-VI-1100 del 20 de Octubre de 1980, publicado el 22 de Octubre de 1980 en el Diario Oficial, estableciendo en ella que los trabajadores de Construccin Civil del Per aportarn al CONAFOVICER el 1% de su Jornal Bsico, independientemente de los S/. 2.00 diarios que vienen aportando; aportes que el Empleador en forma obligatoria deber retener del pago del trabajador y efectuar los depsitos de lo retenido dentro de los 15 das siguientes al mes de la retencin. El aporte del 1% del jornal bsico no est afecto a ningn descuento o gravamen en este mismo dispositivo legal se establece el 2% de recargo por mora al no efectuar l depsito oportunamente. Por disposicin de la Resolucin Suprema N 001-95-MTC de fecha 05 de Enero de 1995 publicado el da 06 de Enero de 1995 se modifica nuevamente el Estatuto de CONAFOVICER, establecindose: que el fondo se utilizar para: a) La construccin de viviendas de inters social para los trabajadores de construccin civil en el ambiente nacional. b) La construccin de Centros Vacacionales de Recreacin para los trabajadores de Construccin Civil en todo el pas. c) La cobertura de fines y objetivos de carcter educativo, social, asistencia y de capacitacin.

Base imponible.- La base imponible para esta aportacin del trabajador de construccin civil est dado por los siguientes conceptos que percibe: a) Jornal Bsico b) Jornal Dominical c) Jornal del da feriado. Se excluye de la base imponible lo que perciben por trabajos extras y la bonificacin nica de construccin civil - BUC Alcuota de la contribucin.- Es el 2% sobre la base imponible indicada anteriormente. El pago se efecta en el formulario N 330 dentro de los 15 das siguientes al mes de retencin (Resolucin Suprema N 001-95-MTC) del 06 de enero de 1995. Bonificacin unificada de construccin civil- BUC Fue creada por el punto tercero de la R.S.D. 193-91-15D-NEC del 19 de junio de 1991 y comprende: a) Bonificacin de desgaste por herramienta y ropa b) Bonificacin por alimentacin c) Bonificacin por compensacin por falta de agua potable d) Bonificacin por especializacin para el operario Todas estas remuneraciones se renen en una sola denominada Bonificacin nica de Construccin Civil y se paga en porcentaje de la remuneracin bsica de la siguientes forma: Operario 0,32% Oficial 0,30% Pen 0,30%

Repetimos que esta bonificacin no constituye base imponible para el calculo de CONAFOVICER.

LAS RENTAS DE SEGUNDA CATEGORA QUE SE DECLARAN ANUALMENTE


Enajenacin de acciones y dems valores mobiliarios. Renta de Fuente extranjera por la Enajenacin de acciones y dems valores mobiliarios.

La ganancia de capital que se obtiene por la enajenacin, redencin o rescate de acciones, participaciones, certificados, bonos, ttulos y otros valores mobiliarios a que se refiere el inciso a) del artculo 2 de la Ley del Impuesto a la Renta, por rentas de fuente peruana. Recuerde que: Las Rentas de Segunda Categora, distintas de las originadas por la enajenacin de acciones, participaciones, bonos y dems valores mobiliarios, como por ejemplo los intereses, las regalas, la cesin temporal de intangibles, etc., estn sujetas a un pago definitivo y cancelatorio que se efecta segn el cronograma de obligaciones mensuales, ya sea mediante la retencin a travs del PDT 617- Otras retenciones o efectuando el pago directo con el Formulario Virtual 1665 Rentas de Segunda Categora. En los casos de ganancias de capital por la transferencia de inmuebles gravada con el Impuesto, la declaracin y el pago se efectuarn a travs del Formulario Virtual 1665.

EL SISTEMA FINANCIERO PERUANO SISTEMA FINANCIERO El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera, como son: El sistema bancario, el sistema no bancario y el mercado de valores. El estado participa en el sistema financiero en las inversiones que posee en COFIDE como banco de desarrollo de segundo piso, actividad habitual desarrollada por empresas e instituciones autorizada a captar fondos del pblico y colocarlos en forma de crditos e inversiones. Es el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los ahorristas hacia quienes desean hacer inversiones productivas. Las instituciones que cumplen con este papel se llaman Intermediarios Financieros o Mercados Financieros. La eficiencia de esta transformacin ser mayor cuanto mayor sea el flujo de recursos de ahorro dirigidos hacia la inversin.

El que las distintas unidades econmicas se posicionen como excedentarias o deficitarias podr ser debido a razones como: la riqueza, la renta actual y la esperada, la posicin social, si son unidades familiares o no lo son, la situacin econmica general del pas y los tipos de inters (las variaciones). De estos puede dar lugar a cambios en los comportamientos en las unidades de gasto).El concepto "sistemas financieros" hace referencia a las diversas formas de ahorro y prstamo y a las transacciones de paga bancarias. Cuando se habla de mercado financiero debe entenderse que se trata de la oferta y demanda de servicios financieros. En una misma sociedad pueden coexistir tres tipos de agentes econmicos que ofrecen servicios financieros. SERVICIOS FINANCIEROS FORMALES: Son ofrecidos por agentes institucionales bajo la supervisin de las autoridades monetarias. Se ubican en este sector los bancos privados, estatales, comerciales e instituciones financieras especializadas. SERVICIOS FINANCIEROS SEMI-FORMALES: Son agentes institucionales pero no pertenecen al sector bancario. Se ubican en este sector cajas rurales, cooperativas de ahorro y crdito y programas de ONGs. Servicios financieros informales: Los agentes y las motivaciones son muy diversas. Pertenecen a este sector una red familiar o comunal que facilita el acceso a dinero, bienes y servicios. En este sector se ubican usureros, prestamistas, familiares y amigos. IMPORTANCIA El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa. En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes. La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas gubernamentales. Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes. Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de un medio de

intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones, facilita el comercio y, por lo tanto, la especializacin en la produccin. Los activos financieros con rendimiento atractivo, liquidez y caractersticas de riesgo atractivas estimulan el ahorro en forma financiera. Al evaluar las opciones de inversin y supervisar las actividades de los prestatarios, los intermediarios financieros aumentan la eficiencia del uso de los recursos. El acceso a una variedad de instrumentos financieros permite a los agentes econmicos mancomunar el riesgo de los precios y del comercio. El comercio, el uso eficiente de los recursos, el ahorro y el asumir riesgos son la base de una economa en crecimiento. La importancia del sector financiero como promotor de la innovacin tecnolgica y el crecimiento econmico en el largo plazo, mediante su funcin de intermediacin (transformacin del ahorro en inversin) ha llevado a que diversos autores desde el siglo XIX estudien la relacin entre el grado de desarrollo financiero y el crecimiento econmico en los pases, buscando determinar la relacin de causalidad existente. Esta seccin presenta la estructura del sistema financiero, su importancia en la economa y la evidencia emprica que sustenta como condicin necesaria, para la existencia de crecimiento econmico en el largo plazo, una mayor profundizacin financiera. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA Es el Proceso por el cual las instituciones financieras trasladan recursos delos agentes superavitarias hacia los agentes deficitarios. La intermediacin Financiera puede ser de dos clases: Intermediacin Financiera Directa.- Es aquella donde existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y loa agentes deficitarios .La intermediacin directa se realiza en el Mercado de valores, donde concurren los agentes deficitarios emitiendo acciones y bonos, para venderlos a los agentes superavitarios y captar recursos de ellos, que ser invertido en actividades productivas .Esta regulada y supervisados por la comisin Nacional Supervisora de empresas y valores (conacev). Intermediacin Financiero Indirecta.- Es aquella donde el agente superavitarios no logra identificar al agente deficitario. Por ejemplo: Un ahorrista que ha depositado su dinero en el banco .No logra identificar a la persona que solicitara su dinero del prstamo. Se realiza en el sistema bancario y el sistema no bancario, son regulados y supervisados por la superintendencia de Banca y Seguros (SBS). ELEMENTOS DEL SISTEMA FINANCIERO

Agentes del sistema financiero (Bolsa de valores, Bancos Industrializados). El Crdito. La moneda. SISTEMA BANCARIO Es el conjunto de instituciones bancarias que realiza intermediacinfinanciera, formal indirecta .En nuestro pas el sistema bancario estaconformada por la banca mltiple, el banco central de reserva (B.C.R.P) y elbanco de la Nacin (B.N). Los Bancos Se denomina tambin empresas bancarias, son necesidadesmercantiles que canalizarlos, junto a su capital y el dinero que captenvago otras modalidades, hacia los agentes deficitarios y hacia otrasactividades que le proporciones utilidades.Los bancos no son las nicas entidades que realizan intermediacinfinanciera formal indirecta pero son las nicas que pueden aceptardepsitos a la vista y movilizar dinero a travs de usos de chequesextendidos contra ellos .Gracias a esto puede crear dinero a trabes desus operaciones crediticias (creacin secundaria del dinero) Importancia de los Bancos Facilitar los pagos tanto en el interior como exterior. Impulsan las actividades econmicas Son agentes de crdito. Ofrecen seguridad y confianza.

TASA DE INTERS Es el precio que se paga por el uso del dinero ajeno recibido en calidad deprstamos o de depsitos .puede ser: Tasa de inters pasiva.- Es el precio que el banco paga cuando acta como depositario, esto es cuando capta recursos del pblico. Tasa de inters activa.- Es el precio que el banco cobra por el dinero prestado a los agentes deficitarios.

CTS 2012
Para este ao 2012 en lo que es la libre disponibilidad de la Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS), est regulada, debido a que los trabajadores solo tendrn la posibilidad de retirar el 70% de su CTS en caso de haber acumulado ms de 6 sueldos. Con esta nueva norma se pretende lograr corregir las diferencias que se han venido dando durante estos aos con la CTS y su libre disponibilidad, ya que se exiga el tener cierta cantidad mnima unas 6 remuneraciones brutas con este cambio se logra el objetivo de que la CTS que se trata de un fondo de proteccin para el trabajador cuando el mismo vea cesado trabajo y durante el periodo de tiempo en que vuelve a emplearse en otro.

La informacin del sistema financiero seala que es ms del 90% el conjunto de los trabajadores que tienen cuentas de CTS y que cuentan con un saldo por debajo de las 6 remuneraciones, esto es significativo ya que ese 90% de los empleados no lograron por diferentes motivos acceder a su CTS desde el mes de Mayo de 2011. Otro aspecto es que la norma exige a los empleadores que informen a las instituciones financieras es decir loa bancos y cajas la cifra del equivalente al monto intangible de cada trabajador. Adems otro punto a resaltar es que el porcentaje de las cuentas de CTS depositadas en bancos las mismas estn inactivas, esto se debera a que aunque los trabajadores dejaron de laborar no pasaron a retirar su CTS y tambin se debe a que al tener una cuenta de CTS en dlares optaron por abrir una nueva cuenta en soles y en esta nueva cuenta es la que le llegan sus depsitos.

Otro dato lo aporta el Ministerio de Trabajo, y que en su momento le fuera remitida la Asociacin de Bancos, en la seala que si existieran dos cuentas el saldo de ambas deber sumarse para el clculo del monto disponible.

Las fechas de pago del CTS sern: CTS Mayo 2012: 18 de Mayo CTS Noviembre 2012: 16 de Noviembre

Monto de la CTS: En cuanto a la CTS se deben liquidar de forma semestral siendo el equivalente a un dozavo de la remuneracin computable por cada mes de servicio adems de a un treintavo de este dozavo por cada da fraccin de mes. El pago que se debe tomar en cuenta para calcular la CTS ser la remuneracin computable pudiendo ser esta mensual o de 30 jornales, de los meses de Abril y Octubre, guindose por el semestre a liquidar. Si se acabara la relacin laboral, la remuneracin a computar ser la que est activa cuando acabe la relacin laboral. Adems deben saber que se deposita la CTS; LaCTS se depositar un mximo de 2 veces al ao, en los meses de Mayo y Noviembre de cada ao, teniendo como tiempo mximo para depositar los 15 primeros das calendarios de estos meses. QU ES EL LEASING?
La empresa que se dedica al "leasing" hace la adquisicin a su nombre y luego la deja en arriendo a un tercero. "Leasing" es una palabra en idioma ingls que significa "arriendo" y sirve para denominar a una operacin de financiamiento de mquinas, viviendas u otros bienes. Esta consiste en un contrato de arriendo de equipos mobiliarios (por ejemplo, vehculos) e inmobiliarios (por ejemplo, oficinas) por parte de una empresa especializada, la que de inmediato se lo arrienda a un cliente que se compromete a comprar lo que haya arrendado en la fecha de trmino del contrato. Las normas referidas a este tipo de operaciones indican que las instituciones financieras podrn celebrar contratos de leasing que consistan en la prestacin de un servicio financiero equivalente al financiamiento a ms de un ao plazo para la compra de bienes de capital (bienes races, maquinarias, equipos, etc.), viviendas y bienes muebles durables susceptibles de ser arrendados bajo la modalidad de leasing financiero (automviles, computadores personales, equipos de comunicacin y otros bienes similares). La diferencia del "leasing" con otros sistemas como los crditos comerciales o los crditos con hipoteca sobre el bien que se compra, es que la empresa que se dedica al "leasing" hace la adquisicin a su nombre y luego la deja en arriendo a un tercero. Si ste deja de cumplir su parte del contrato, es decir, pagar su arriendo, el bien deja de ser arrendado y vuelve a la empresa de "leasing" o banco. Otra forma de "leasing" que se usa con frecuencia es el llamado "leaseback" que refiere a los casos en que una empresa que requiere de financiamiento, cuenta con algn bien. En este caso, debe vender dicho bien a la empresa de "leasing" o banco, la que se lo arrendar a su vez, a travs de una operacin de leasing normal.

Ms informacin en el Captulo 8-37 de la Recopilacin Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) sobre "Operaciones de Leasing".

QUE ES EL DARWBACK? Drawback es un rgimen aduanero mediante el cual se restituyen en forma total o parcial los importes abonados en concepto de tributos que hayan gravado a la importacin para consumo, siempre y cuando los mismos bienes fueren exportados para consumo. Este sistema es aplicado para los casos que:

Una vez ingresado el bien al pas, se lo somete a un proceso de transformacin, elaboracin, combinacin, mezcla, u otro perfeccionamiento o beneficio. O bien, se lo utiliza para modificar o envasar otro bien destinado a la exportacin.

Aquellos exportadores que requieran solicitar este beneficio debern acreditar y determinar el total de derechos de importacin y la tasa de estadstica correspondiente a los insumos importados, detallando en qu se estn incorporando cada uno de ellos. Solamente ser descontado el tributo abonado por los bienes importados directamente por el usuario del rgimen, es decir, no se podr descontar los tributos abonados por otro importador (que le haya vendido esos bienes). Cabe tener en cuenta, que la percepcin del beneficio no podr retrotraerse mas all del ao, contando desde la fecha de oficializaron aduanera. Asimismo, el beneficio obtenido por el uso de Drawback se encontrar alcanzado por el impuesto a la renta. El fisco deber controlar minuciosamente antes de realizar una devolucin, ya que existen diversas maniobras para figurar un tributo ajeno pagado como propio. No obstante, es un mecanismo que evita la doble imposicin de bienes. Uno de los ejemplos sobre su aplicacin en sectores se da en Per, dnde la Asociacin de Exportadores (Adex) propone que sea aplicado a la joyera de oro los actuales beneficios del rgimen de restitucin de derechos arancelarios a exportadores, que es definido como drawback. Dicha proposicin de Adex haba sido aprobada el pasado 28 de Diciembre de 2010 por parte del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF), un paso que resta es la modificacin de la lista de partidas arancelarias que estn fuera del drawback y de la que forma parte la joyera de oro. Los exportadores requieren de este tipo de procesos para poder lograr ms competitividad en el comercio exterior y, lo que traer como positiva consecuencia una mayor dinmica de la economa.

Por otro lado existen ciertas empresas que al aplicarlo no lo hacen de forma correcta al acogerse al Rgimen de Drawback. Esto se da cuando sucede la devolucin del porcentaje del Derecho Ad Valorem a productores exportadores Drawback, en dicho caso las empresas beneficiarias no lo solicitan de forma correcta, esto se debe al desconocimiento de la norma o por no tener un buen asesor. Otra de las dificultades es la de la trazabilidad entre el insumo importado y el producto exportado, el insumo que se ha importado o comprado en el mbito local fuera el utilizado en el producto exportado. Por eso se resalta que las empresas deben tener un alto grado de conocimiento sobre de que trata el acogimiento al rgimen del Drawback y evitar las sanciones por el ente fiscalizador correspondiente, estos pueden imponer multas de hasta el 50% sobre el monto acogido de forma indebida. Los beneficiarios del rgimen tienen que tener a mano la fiscalizacin, y presentar los documentos de manera correcta para poder aprobar el acogimiento al rgimen del Drawback. Entre las presentaciones exigidas por ejemplo se trata de la estructura de costos, el kardex, el flujograma, documentos acreditativos de la trazabilidad y dems documentos. Por eso se busca que el ente fiscalizador est coordinado y unifiquen los criterios de interpretacin de la norma con lo que no se presten a desentendimientos y evitar errores. QU ES EL FACTORING?
Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta de preferencia a pequeas y medianas empresas y consiste en un contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los crditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un descuento. Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene una factura para ser cancelada a 60 das por un valor de 1 milln de pesos, mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero equivalente al 90% de la factura. Cuando se cumpla el plazo de 60 das, la Empresa de Factoring o Banco cobrarn la factura original al cliente quien le pagar directamente y no a la Empresa XYX que le dio la factura, y obtendr el monto total, por lo que la diferencia constituir su ganancia.

El Factoring adems se ha visto reforzado por la Ley 19.983 promulgada en abril de 2005 que le da herramientas al factoring para su operacin, al delimitar de manera ms clara las obligaciones que tienen quienes dan y reciben una factura de venta y a quienes como las empresas de factoring, trabajan como intermediarios de stas. Ms informacin en el Captulo 8-38 de la Recopilacin Actualizada de Normas de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) sobre "Operaciones de Factoraje" que se refiere a las caractersticas que deben tener estas operaciones para los bancos.