Divulgao dos

Resultados do 1T12
Apresentao:
Jos Rubens de la Rosa
CEO

Carlos Zignani

Diretor de Relaes com Investidores

Jos Antonio Valiati

Diretor de Controladoria e Finanas

Thiago A. Deiro

Gerente de Relaes com Investidores

Caxias do Sul, 8 de maio de 2012.

MPORTANTE
Nossas estimativas e declaraes futuras tm por embasamento, em grande parte, expectativas atuais e projees sobre eventos futuros e tendncias financeiras que afetam, ou podem afetar o nosso negcio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declaraes futuras. As palavras acreditamos, podemos, visamos, estimamos e outras palavras similares tm por objetivo identificar estimativas e projees. As consideraes sobre estimativas e declaraes futuras incluem informaes atinentes a resultados e projees, estratgias, planos de financiamentos, posio concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de regulamentaes futuras e os efeitos da concorrncia. Tais estimativas e projees referem-se apenas data em que foram expressas, sendo que no assumimos a obrigao de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razo da ocorrncia de nova informao, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentao vigente a que nos submetemos.

GENDA

Destaques do 1T12

Viso para 2012

Resultados Operacionais e Financeiros

Mercado de Capitais

ESTAQUES DO 1T12
Produo Brasileira
Mercado Interno: Mercado Externo: Mercado Total: 7.742 unidades 539 unidades 8.281 unidades +16,4% -54,4% +5,7%

Marcopolo
Produo / Destino Brasil: 4.283 unidades +6,3%

Mercado Externo:
Mercado Total:

3.306 unidades
7.589 unidades

+16,0%
+10,3% 45,1%
4

Market Share no mercado brasileiro:

ESTAQUES DO 1T12
Receita Lquida:
Lucro Bruto: Margem Bruta: EBITDA: Margem EBITDA: Lucro Lquido: Margem Lquida: ROE: ROIC:

R$ 880,7 milhes
R$ 186,6 milhes 21,2% R$ 110,9 milhes 12,6% R$ 78,4 milhes 8,9% 36,8% 21,5%

+15,7%
+14,8% -0,2pp +12,6% -0,3pp +3,4% -1,1pp -1,2pp -0,3pp
5

GENDA

Destaques do 1T12

Viso para 2012

Resultados Operacionais e Financeiros

Mercado de Capitais

ISO - 2012
Brasil
Aumento da demanda por nibus com chassi EURO 5 (Proconve-7) Carteira de pedidos fechada at meados de agosto Incio das vendas do Viale BRT Contratos importantes de exportao a partir do Brasil Reintegro: crdito de 3% do valor exportado Prorrogao do FINAME PSI at dezembro de 2013 com juros de 7,7% a.a., prazo de
financiamento de at 10 anos e possibilidade de financiar at 100% do bem

Acordo coletivo com o Sindicato dos Metalrgicos de Caxias do Sul a partir de junho Desonerao da folha de pagamento
7

ISO - 2012
ndia
Produo crescente. Objetivo: melhora do mix e aumento do market share;

Argentina
Queda pontual na demanda devido retirada dos subsdios ao transporte pblico.
Expectativa de retomada a partir do 2 semestre;

Colmbia
Produo menor no 1T12, uma vez que em 2011 havia um contrato relevante de entregas

para o Panam. Possibilidade de renovao do Sistema de Transporte de Bogot (SITP), a

partir de julho (10.000 unidades em cinco anos);

Mxico
Ano de eleio federal afeta a demanda. Ainda assim, a produo estimada em 1.700 unidades em 2012, superior produo de 1.234 unidades em 2011;

frica do Sul
Nvel de produo estvel com expectativa de produo de 300 unidades em 2012;

Austrlia
Produo de 89 unidades em fevereiro e maro gerou receitas de R$ 49 milhes;

Egito
Demanda afetada pelo momento de instabilidade poltica. Aes para acessar o mercado externo com produtos competitivos.
8

GENDA

Destaques do 1T12

Viso para 2012

Resultados Operacionais e Financeiros

Mercado de Capitais

RODUO TOTAL (UN) e MARKET SHARE (%)

Produo Total da Marcopolo
+14,3% 31.526 27.580 40% 39% 38% 32.500

+10,3% 6.881 7.589 44% 56%

ME MI

41% 59%

61%

60%

62%

1T11

1T12

2010

2011

2012 E

*E = esperado

Market Share da MP na Produo Brasileira

-1,2pp
46,3
45,1

-0,6pp
46,3
45,7

1T11

1T12

2010

2011

10

ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhes)

Receita Lquida Total
+13,6% 3.368,9 2.964,5 30% 27% 3.600,0

+15,7%
761,3 880,7 28% 72% 70%

ME MI

29% 71%

73%

1T11

1T12

2010

2011

2012 E

*E = esperado

Lucro Bruto e Margem

631,3

+17,5%

741,7

+14,8%
162,6 186,6

21,4% 1T11

21,2% 1T12

21,3% 2010

22,0% 2011

11

ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhes)

EBITDA e Margem
+16,5%
398,3
464,1

+12,6%
98,5 12,9% 110,9 12,6%

13,4%

13,8%

1T11

1T12

2010

2011

Lucro Lquido e Margem

+16,3%
295,8
344,0

+3,4%
75,8 10,0% 78,4 8,9% 10,0%

10,2%

1T11

1T12

2010

2011

12

ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhes)

Patrimnio Lquido e ROE
+22,3%
1.152,0

+21,6%

1.162,1

941,6

955,9

38,0%

36,8%

40,0%

36,0%

1T11

1T12

2010

2011

ROIC
-0,3pp
21,8 21,5

(%)
+0,1pp
23,3 23,4

1T11

1T12

2010

2011

13

ESTAQUES FINANCEIROS (R$ Milhes)

+421,8%
150,8

Investimentos
-8,3%
81,5

74,7

28,9

1T11

1T12

2010

2011

Endividamento Financeiro Lquido

+10,1% 623,2 508,4 686,2 -8,8% 463,9

Passivo Financeiro Lquido (Segmento Industrial)/EBITDA dos ltimos 12 meses.

0,3x
1T11

0,0x
1T12

2010

2011

= Segmento Financeiro

= Segmento Industrial

14

GENDA

Destaques do 1T12

Viso para 2012

Resultados Operacionais e Financeiros

Mercado de Capitais

ISTRIBUIO DAS AES

Aes Ordinrias

6,1%

3,7%

9,1%

15,2% 65,9%

Posio em 30/04/2012

16

ISTRIBUIO DAS AES

Aes Preferenciais

7,7% 16,5%

1,1%

0,9%

Acionistas no exterior Outros Acionistas Brasil Fundo Petrobras Seg. Soc. Petros Jos Antnio Fernandes Martins

Fundao Marcopolo
50,2% 23,6%

Grupo Controlador

Posio em 30/04/2012

17

ESEMPENHO ACIONRIO
Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100
POMO4: +36,7% IBOV: -5,9%
R$ 9,35

R$ 6,84

68.586 pts

64.510 pts

30/3/2011

30/6/2011

30/9/2011

30/12/2011

30/3/2012

18

IQUIDEZ E VALOR DE MERCADO

Marcopolo PN - POMO4

16,0

4500 4000 3500 3000 2500

Volume Mdio Dirio (R$ MM)

14,0 12,0 10,0 8,0

2000 6,0 4,0 2,0

-

1500 1000 500

0

mar/11 abr/11 mai/11 jun/11

jul/11

ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 Valor de Mercado

Volume Mdio Dirio de Negociao

Valor de Mercado (R$ MM)

19

QUIPE DE RI - CONTATOS

Carlos Zignani
Diretor de Relaes com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4115

Thiago A. Deiro
Gerente de Relaes com Investidores
thiago.deiro@marcopolo.com.br Tel: (54) 2101.4660

www.marcopolo.com.br/ri ri@marcopolo.com.br