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P.4 Prambule P.6 I- Enjeux de la Microfinance : P.9 II- Le Microcrdit : P.13 P.

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pauvret, vulnrabilit et secteur informel dans lconomie nationale. un modle conomique spcifique.

III- Ralisations & apports du secteur de microcrdit au Maroc. IV- Les Perspectives de dveloppement du secteur.

Prambule
Parler du microcrdit, cest dabord sinterroger sur sa dfinition. Le Microcrdit consiste fournir des prts court terme des personnes trs faibles revenus, nayant pas accs aux services proposs par les institutions financires classiques, pour les aider lancer leurs activits ou dvelopper leurs affaires. Lune des caractristiques spcifiques du microcrdit est quil offre, avec un crdit de faible montant, un ensemble dactions daccompagnement susceptibles de renforcer les chances de succs de la micro-entreprise et donc de remboursement du crdit. Le microcrdit est, dautre part, associ un projet. Il en est indissociable, car il est consenti dans le but unique de faire vivre ledit projet. Si la russite est au bout du chemin, le microcrdit ne sera plus ncessaire: le projet aura permis une activit gnratrice de revenus ou une micro-entreprise de vivre, dvoluer et de prendre son essor en recourant dsormais aux crdits bancaires classiques. Quy a-t-il de fondamental avec le microcrdit par rapport au crdit classique ? La diffrence principale est quil est orient sur une cible nouvelle : les pauvres et les exclus exerant une activit gnratrice de revenus ou dsirant crer leur propre TPE. Il reconnat leurs talents, leurs besoins et leur capacit rembourser les prts. En termes de cot, le microcrdit est plus important que ce que laisserait voir un simple calcul mathmatique. Atteindre des clients pauvres et faibles revenus qui nont jamais eu recours des services bancaires formels demande plus de temps aux agents de dveloppement (par opposition aux agents du crdit du systme bancaire traditionnel, parce quils sont chargs non seulement de veiller au processus doctroi des microcrdits, mais aussi daccompagner la clientle par des actions de formation notamment, etc.) et plus dinteraction avec les clients, ce qui implique des cots supplmentaires pour la structure de microcrdit. Il est aussi question de surmonter les problmes danalphabtisme. Cest Muhammad Yunus, professeur dEconomie lUniversit de Chittagong au Bangladesh, qui fut le premier en 1975 initier et lancer le projet des micro-crdits. Depuis plus de 35 ans, le microcrdit est un outil au service du dveloppement et de la lutte contre la pauvret. Il est bien adapt lencouragement de micro-activits commerciales, artisanales et agricoles. Il est une source dinnovation financire, conomique et sociale. Cependant, il ne peut prtendre se substituer ni aux politiques publiques de scurit sociale, ni au dveloppement des infrastructures ncessaires dans les domaines de la sant et de lducation. Il peut, par contre, renforcer lefficacit de ces politiques et de ces programmes grce son rseau capillaire dans les quartiers les plus dfavoriss et les zones rurales les plus recules. Plus de 205 millions de personnes dans le monde sont actuellement touches par le microcrdit, parmi lesquelles plus de 137,5 millions taient considres comme faisant partie des plus pauvres, lorsquelles ont contract leur premier emprunt. Parmi ces clients 82 % sont des femmes. Si lon suppose que chaque famille est compose de cinq personnes, les services de microfinance reus par les 137,5 millions de clients les plus pauvres la fin de 2010 ont bnfici environ 687,7 millions de membres de leurs familles. Limpact de la microfinance a fait lobjet de nombreuses tudes professionnelles et universitaires; celles-ci ont mis en avant limportance des services financiers dans la rduction de la vulnrabilit des populations faibles revenus. Limpact sur la rduction de la pauvret varie selon les rgions et les types de produits financiers offerts et des recherches scientifiques sont en cours pour mieux cerner ces phnomnes. Ce sont ces bnfices directs ou induits qui expliquent le succs du microcrdit (et de la microfinance de faon gnrale), sa diffusion rapide dans plus de 80 pays en voie de dveloppement et la reconnaissance internationale qui lui a t accorde, avec notamment lAnne Internationale du Microcrdit des Nations Unies en 2005 et lattribution du Prix Nobel de la Paix au Professeur M. Yunus et la Grameen Bank en 2006. Diffus grande chelle dans les pays du Sud, le modle du microcrdit a t ensuite introduit dans les pays les plus dvelopps en rponse lexclusion bancaire qui frappe les populations les plus dmunies ou des groupes marginaliss. La crise qui touche ces pays ne peut que renforcer le rle des organismes de microcrdit en
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accompagnement des laisss pour compte du systme conomique et financier. Au cours de son dveloppement trs rapide, le microcrdit na pas suivi un modle unique : il sest adapt aux conditions de chaque pays. Suivant les pays et les institutions, laccent est mis de faon ingale sur la lutte contre la pauvret ou linclusion financire. Certaines institutions se dfinissent comme des social business, excluant toute distribution de profit des actionnaires privs, dautres estiment compatibles la poursuite de leur mission sociale et une rmunration, ventuellement plafonne, du capital investi. La diversit des statuts juridiques nest pas moins grande. Le microcrdit a t introduit trs tardivement dans le monde arabe et plus prcisment dans les pays du Maghreb. Lhistoire du micro-crdit au Maroc a commenc ds le dbut des annes 90, priode durant laquelle le pays subissait encore des consquences du programme dajustement structurel (PAS) des annes 1980.

2001, les sorties nettes de la pauvret se chiffraient 284 mille personnes par an contre seulement 7 mille par an entre 1985 et 2001. La baisse sensible des indices de la pauvret entre 2001 et 2007 est due non seulement la croissance pro- pauvres des niveaux de vie et la stabilit des ingalits sociales durant la priode, mais aussi aux progrs sensibles raliss dans le domaine du dveloppement humain et une action volontaire de ciblage de la pauvret et de la vulnrabilit. Par ailleurs, il a t constat quentre 2004 et 2007, la pauvret a baiss de 41% dans les communes rurales cibles par lInitiative nationale pour le dveloppement humain (INDH) contre 28% dans le reste des communes rurales. Il convient cependant de noter que cette dynamique de lensemble Croissance, ingalit et pauvret ne sest pas opre, dans les mmes proportions, au niveau local, voire rgional, provincial ou communal.

I - Enjeux de la Microfinance : pauvret, vulnrabilit et secteur informel dans lconomie nationale


Le contexte conomique marocain nest pas trs diffrent de ceux observs dans les autres pays en voie de dveloppement qui ont intgr le systme du micro-crdit. En fait, lexclusion sociale et la pauvret, ainsi que lexistence dun secteur informel important, constituent, en quelque sorte, les principaux dbouchs du secteur marocain du microcrdit.

2 - Sur le secteur informel au Maroc


Une grande partie de la population marginalise exerce des activits conomiques classes dans le secteur informel. Ce secteur, appel galement conomie souterraine, est difficile cerner et son intgration dans le tissu conomique nest pas une chose aise. Toutefois, continuer lignorer reviendrait faire fi de richesses insouponnes. La preuve, les chiffres officiels du Haut Commissariat au Plan. Selon les rsultats de lenqute nationale sur le secteur informel en 2007, le nombre dunits de production informelles sest lev 1.550.274 units, soit une cration nette de 320.000 units en lespace de 8 ans ou lquivalent de 40.000 units par an. Par milieu de rsidence et comme cela a t relev par lenqute prcdente de 1999, la majorit des units de production informelles sont localises en milieu urbain avec une proportion de 69,8%. La part des units informelles exerant en milieu rural a lgrement augment depuis 1999 passant de 28,4% 30,2%. Le secteur informel est caractris par la prdominance de lauto emploi : presque les trois quarts (74,9%) des units de production informelles sont rduites une seule personne, celles employant deux personnes constituent 17,7% et celles employant trois personnes ne reprsentent que 4,5%. Quant celles qui emploient quatre personnes et plus, leur part reste faible (2,8%). Ainsi, La taille moyenne des units informelles est de 1,4 personne, en lgre baisse depuis 1999 (1,5 personne).
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1 - De la pauvret et de la vulnrabilit
Daprs le document Evolution des niveaux de vie, des ingalits et de la pauvret au Maroc ralis par le Haut Commissariat au Plan au mois de dcembre 2009, entre 2001 et 2007, le taux de pauvret relative a diminu de 15,3% 8,9% au niveau national, de 7,6% 4,8% en milieu urbain, et de 25,1% 14,4% en milieu rural. Le taux de vulnrabilit a galement t rduit, durant la priode, de 22,8% 17,5% au niveau national, de 16,6% 12,7% en milieu urbain, et de 30,5% 23,6% en milieu rural. En termes deffectif, si le nombre de personnes vivant au dessous du seuil de la pauvret slve en 2007 2,8 millions personnes, il y a lieu de noter que, depuis

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Les 1,55 millions dunits de production informelles fournissent en 2007 un effectif global de 2.216.116 postes demploi contre 1.901.947 personnes en 1999, soit un taux daccroissement global de 16,5%. Avec un tel effectif, le secteur informel participe pour 37,3% lemploi non agricole total contre 39% en 1999 et reprsente en 2007, 40,8% de lemploi hors agriculture et hors administration et collectivits locales. Analyse selon le milieu de rsidence, la contribution du secteur informel lemploi non agricole reste plus forte dans le milieu rural avec un taux de 49,4 % contre 34,0% dans le milieu urbain, confirmant ainsi limportance de lactivit informelle dans lemploi non agricole rural, malgr la lgre baisse enregistre par rapport 1999 (54,9%). Pour le financement de la cration de leur unit de production industrielle (UPI), les micro-entrepreneurs recourent essentiellement leur pargne personnelle (56,4%) et dans une moindre mesure aux crdits octroys par autrui (19%). Le recours aux micro-crdits reste faible (2,2%), mais reprsente tout de mme le double du recours aux crdits bancaires (1,1%). Il y a un potentiel norme dans le secteur national de linformel que le secteur marocain du micro-crdit pourra bien investir pour devenir son partenaire financier privilgi et incontournable dans lobjectif dun accompagnement vers la formalisation de ses UPI.

II - Modle de fonctionnement et cot du microcrdit


1- Le process du micro crdit et lInclusion financire
La proximit demeure un des principes consacrs de la microfinance. Cela se traduit concrtement par un travail de terrain tourn essentiellement vers la population cible. Ceci dans le but de simprgner de lenvironnement social et culturel dans lequel elle volue, de connatre les diffrentes activits professionnelles quelles exercent, dapprhender ses besoins financiers et non financiers, et pouvoir y rpondre de la manire la plus adquate, de prendre en compte ses contraintes et difficults dcoulant principalement de son statut social, du manque de ressources dont elle souffre et de son niveau dinstruction gnralement assez bas. Ce travail colossal cheval entre le financier et le social exige de la part de lagent de crdit de consacrer beaucoup de temps aussi bien pour sensibiliser, expliquer, vulgariser, dialoguer, convaincre que pour prospecter des clients souvent analphabtes, valuer des micro-projets sur la base dinformations partielles, approximatives et difficilement vrifiables, faire des visites dans les lieux dactivit voire au domicile, constituer des groupes de solidarit, faire des enqutes de moralit, dbloquer les crdits, vrifier laffectation des prts lobjet dclar, assurer les remboursements et procder, le cas chant au recouvrement, valuer limpact avant le renouvellement... Ainsi au temps consacr au recrutement du client, lvaluation du dossier et la gestion du crdit, il faut ajouter le temps ncessaire la formation, laccompagnement, au suivi et linclusion. Il est clair, qu travers cette numration non exhaustive des tches de lagent de terrain que le micro-crdit est une activit de main duvre trs exigeante en termes de disponibilit. Pour preuve, le portefeuille clients dun agent performant ne peut dpasser, selon les normes communment admises, 350 clients au risque de dgrader gravement de la qualit des engagements. Le microcrdit se caractrise donc par une proximit gographique importante de la population cible, induisant une prsence dans les zones loignes et enclaves. Il suppose aussi de mener des analyses rigoureuses de lactivit gnratrice de revenu
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Les sources de financement de la cration des UPI


Hritage Epargne personnelle Vente de biens personnels Crdits bancaires Microcrdits Crdits octroys par autrui Transferts reus Dparts volontaires Autres
3,6% 0,2% 10,9% 2,0% 1,1% 2,2% 19,0% 4,7% 56,4%

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du client (AGR), ainsi que de procder diffrents tests (notamment la solidarit des groupes constitus), avant le dblocage du prt. En aval, le recouvrement prsente aussi de fortes spcificits : manipulation de cash pour lessentiel, impratif de visiter le client qui ne se prsente pas son rendez- vous priodique, accompagnement de ce dernier quand sinstalle limpay, afin dy remdier. Ces charges dapproche, dtude et daccompagnement du client sont importantes, quand elles sont rapportes des montants rduits de prts, et indispensables, car au centre du processus dinclusion financire. a. Laccs la demande Les populations non servies par les systmes financiers classiques se situent dans les priphries populaires des villes et dans les douars rattachs des communes rurales. Lobjectif dinclusion contraint lAssociation de microcrdit disposer des reprsentations les plus proches possibles des cibles identifies. Cette prsence rduit le cot daccs aux clients, donne de la visibilit lenseigne et permet ainsi de promouvoir le dveloppement dactivits gnratrices de revenus auprs du plus grand nombre. Dans le secteur du microcrdit au Maroc, qui dessert 800.000 clients et gre 5 milliards de DHS dencours, les AMC sont contraintes de dployer plus de 1260 agences ; soit, par analogie, plus que les grandes Banques de la place qui grent 3,4 Millions de clients et 143 Milliards dencours de crdit (x28) et qui nont que 1000 agences. Bien que ces agences soient moins coteuses que dans le systme bancaire, elles reprsentent une charge importante. Plus de 50% des agences sont localises en milieu rural dont 30% en rural enclav. Le rayon daction dune agence en rural enclav est en moyenne de plus de 40 Km et peut atteindre 90 Km, distances induisant des charges de dplacement supplmentaires. Par ailleurs, les AMC ont aussi recours des moyens mobiles (Vhicules guichets amnags) pour renforcer le contact les jours de march. b. Lanalyse de lActivit gnratrice de revenus Lanalyse pousse de lactivit envisage du micro-entrepreneur est indispensable, avant de dbloquer la somme demande. En effet, il faut veiller ce que la rentabilit dgage par celle-ci soit suffisante, connatre le taux dendettement, viter le surendettement, estimer le chiffre daffaire rel et les charges. Il sagit aussi de
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senqurir de la moralit du candidat. Une visite indispensable au lieu de travail ou au domicile permet lagent de vrifier les lments du dossier, et souvent celui du garant ventuel. Le client peut demander un prt individuel (en gnral, aprs tre pass par un groupe solidaire) ou faire partie dun groupe solidaire. Dans les deux cas, un regard crois est ncessaire par un autre agent qui examinera le dossier ou testera la solidarit du groupe. On estime environ 2 heures 30 voire 3 heures, le temps moyen pass par lAgent avec chaque client pour drouler son analyse financire et sociale du micro entrepreneur. c. Le recouvrement et laccompagnement Aprs un dlai de grce ventuel, le client se fixe une priodicit de remboursement date fixe. Environ 15% ne la respecte pas. Afin de les empcher daccumuler des dettes et les habituer une discipline saine de remboursement, lAgent est oblig de leur rendre visite, dans les jours qui suivent, ce qui lui prend pratiquement 1 heure par client. Pour les clients dont limpay sinstalle (environ 10%), il faut compter 3 visites dune heure chacune. Enfin, lAgent rend visite aussi aux clients pour assurer le suivi de leurs projets aprs le dblocage. En moyenne, on peut considrer que cette visite prend 12 heure par client. Au total, un Agent de terrain consacrera 4 heures par client pour laccompagner, quel que soit le montant de son prt. Ce process contribue son inclusion financire, sans compter les contacts frquents avec le charg de clientle en agence lors des remboursements. Pour desservir 800.000 clients, il est ncessaire de disposer, arithmtiquement, de 2.200 agents de terrain, de plus de 1200 agences, avec en moyenne pour chacune un charg de clientle ou plus. En ajoutant ces effectifs oprationnels leffectif dencadrement, on comprend pourquoi les Associations emploient 6000 personnes. Scuriser, grer les flux de telles organisations ncessite aussi des systmes dinformation de bon niveau et des postes de travail un cot standard.
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d. Cot des transactions Le cot inclue les charges salariales stimes 434 Mdhs (9%) ainsi que les dpenses de fonctionnement values 4,5% et reprsentant les dpenses informatiques, damortissement de matriel, de dplacement, de recouvrement, etc. Le cot de linclusion est estim ainsi 13,5%. e. Cot du risque Celui-ci reprsente les provisions pour crances douteuses nettes de rcuprations. En moyenne, il reprsente 3,5% de lencours ou la part des crdits non performants. f. Cot financier et sources de financement La plupart des Associations sont prives et autonomes depuis de nombreuses annes. Aussi doivent-elles se financer sur le march, ce quelles font un taux moyen de 5,5%, essentiellement par des crdits moyen et long terme.Toutefois, il y a lieu de rappeler que le secteur a bnfici dun soutien non ngligeable au dmarrage de son activit aussi bien sous forme dassistance technique que de renforcement des fonds de crdit. Le tableau ci aprs rsume limportance et laffectation de cette aide consentie aussi bien de la part des institutionnels que du priv au niveau national et international :

b) Cot rapport au montant des traites Par rapport aux organisations financires classiques ne sadressant pas la cible du microcrdit, le diffrentiel de cot du crdit est de 8 10%. Le diffrentiel par traite reprsente en moyenne 20 DHS pour un crdit moyen de 6.000 DHS sur 15 mois, par rapport un tablissement financier disposant de garanties. c) Cot rapport la rentabilit des AGR Les montants octroys de crdit correspondent des traites ne dpassant pas un pourcentage de la capacit de remboursement des bnficiaires, cest dire les revenus procurs par lactivit finance, diminus de lensemble des charges. Par ailleurs, les montants investis procurent souvent des marges suprieures 50% au micro-entrepreneur.

III - Ralisations & apports du secteur du microcrdit au Maroc


Le secteur marocain du microcrdit avait connu lune des plus importantes croissances jamais observes en Microfinance dans le monde. En moins de quatre ans, de 2003 2007, le portefeuille des prts des AMC a t multipli par onze, et la clientle par quatre (daprs Microfinance Information Exchange, MIX ). Quelques institutions affichaient des rsultats remarquables selon tous les critres de performance appliqus en microfinance, notamment lchelle, le degr de pauvret de la clientle, la qualit des actifs et du suivi des bnficiaires. Ces rsultats impressionnants ne sont pas passs inaperus, puisque les AMC marocaines ont reu plusieurs prix internationaux (dont le prix du MIX rcompensant les IMF les plus performantes et le Prix Europen de la microfinance). En 2007, le secteur de la microfinance au Maroc tait lun des plus actifs et des plus performants au monde. Pendant trs longtemps, le Maroc a t considr comme lun des meilleurs secteurs du microcrdit dans la rgion MENA. Cela sexplique par le nombre de bnficiaires qui reprsente 40% des personnes servies dans la rgion arabe et des institutions de Microfinance (IMF) classes parmi les plus performantes dans le monde.

Synthse des subventions reues par le secteur


Dons pour fond de prt Subvention dexploitation Total 188 150 899 206 906 745 395 057 644

2 - Cot de linclusion financire de cette population


a) Cot global du process de microcrdit Emprunter, se dployer, approcher le client, laccompagner pour linclure financirement, tout cela cote en point mort 22,5% de lencours. Ce cot ne tient pas compte, de la ncessit de dgager un minimum dexcdent pour augmenter les fonds propres, afin de pouvoir lever plus de dettes et donc prter plus.

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Au sein de la rgion Arabe, le Maroc et lEgypte dominent le secteur de la micro-finance en regroupant 85% de tous les emprunteurs et 73% du portefeuille total des prts de la rgion. Le Maroc se distingue par la taille de son rseau dagences (83% du nombre total des bureaux de la rgion) et le nombre de son personnel (54% de leffectif total de la rgion).

Toutes ces performances et ces succs nauraient pas t possibles sans la conjugaison dun certain nombre de facteurs : La promulgation de la loi 18/87 sur le microcrdit de 1999 qui a fourni un cadre clair pour le dveloppement du secteur ; Le soutien financier du Fonds Hassan II pour le Dveloppement Economique et Social ; La veille exerce par le ministre des Finances et la supervision assure par Bank Al-Maghrib partir de 2007 ; La forte implication des acteurs et leur professionnalisme. Il est rappeler que le secteur a galement bnfici de lappui de la communaut internationale des bailleurs de fonds (USAID, AFD, PNUD FADES). Il faut soulever cependant que lengagement du secteur financier marocain (banques commerciales et Fonds JAIDA) aux cts des acteurs demeure plus important, couvrant 80% des besoins de financement du secteur, noter que ce niveau dengagement est spcifique au secteur marocain du microcrdit dans la rgion MENA. Sans pour autant chercher minimiser les appuis financiers (dons et subventions) des bailleurs de fonds nationaux et internationaux au dveloppement du secteur, il est important de souligner que ces appuis restent insignifiants par rapport au montant de prts cumuls injects dans lconomie (38,9 milliards de DHS) et aux diverses radiations de crances douteuses stimes 703,26 millions de DHS.

Tendances de porte et dchelle avec et sans le Maroc (2007-2009)


Total des Emprunteurs en milliers
2500 2000 1500 1000 500 0 2007 2008
Rgion MENA EBP Nombre dEmprunteurs

EBP en millions de USD


2500 2000 1500 1000 500 0 2009 2007 2008
Rgion MENA sans le Maroc

2009

Source : MIX Market 2007-2009 Les rsultats sont les sommes issues dune base de donnes comprenant 37 IMF ayant fourni des informations pour la priode 2007-2009.

En moins de vingt ans, le microcrdit est devenu un instrument essentiel de la lutte contre la pauvret au Maroc et a rpondu un vritable besoin, en raison de lexistence dun secteur informel trs important, ce qui a contribu fortement sa russite. Lors de lAnne Internationale du Microcrdit AIM , le Maroc a t rcompens par lONU, le 7 novembre 2005, qui lui dcern le trophe de mrite pour ses ralisations, ce qui a incit Barid Al Maghrib mettre un timbre ddi au secteur portant le logo de lAIM. Cette reconnaissance a aussi t couronne par la signature dun accord cadre avec le gouvernement marocain entre la primature et la Fdration Nationale des Associations de Microcrdit FNAM en date du 15 dcembre 2005, en prsence de SM le Roi, que Dieu le Glorifie.
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Financement par type de bailleurs


600 500 400 300 200 100

Millions USD

Financement Total IFD Institutions Financires Fonds Gouvernement Autres

2007

Rgion MENA

2008

Rgion MENA sans le Maroc

2009

Source: MIX Market 200-2009. Les rsultats sont de sommes.

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A fin septembre 2011, le secteur marocain du microcrdit comptait 795.850 clients actifs pour un encours des prts denviron 4,7 milliards de dirhams, servis par douze associations (AMC) dont certaines sont classes parmi les plus importantes et les plus performantes au niveau mondial. La demande est encore loin dtre satisfaite, puisquon estime entre 5 8 millions, voire 12 millions pour certains, le nombre de personnes toujours en attente de produits de la Microfinance.

Nombre de bnficiaires servis Sexe Localit ge


Masculin Urbain Rural Fminin

4 549 843
2 515 399 2 034 444 2 892 521 1 363 322 1 113 518 905 628 657 850

1 - De limpact du Micro-Crdit sur les bnficiaires


Depuis le dmarrage des premires oprations de prts, le secteur a pu servir plus de 4,5 millions de bnficiaires pour un montant total de prts de 39 milliards de DHS. Daprs ltude stratgique du secteur ralise en dcembre 2010, les AMC sont classes, parmi les premiers employeurs du pays en direct (environ 6.000 emplois) et ont surtout gnr une masse importante demplois indirects : prs dun million dquivalents temps plein (ETP) . A raison dune moyenne de 4,5 membres par foyer, ce sont finalement plus de 4,5 millions de personnes qui sont impactes par le secteur de manire plus ou moins directe. Le microcrdit reste donc un acteur majeur de lemploi au Maroc, notamment dans les zones o les taux de pauvret et de chmage sont levs. Le secteur est considr comme lun des dix premiers employeurs du pays. Les prts distribus par les AMC, depuis le dmarrage de leurs activits, ont profit 55,3% aux femmes et 46,9% pour les tranches dge situes entre 30 et 49 ans. Le commerce, les services et les mtiers manuels ont accapar 73% des secteurs dactivit financs par le secteur. Le milieu urbain a concentr 63,6% des prts distribus, contre 36,4% pour le monde rural.

18 29 ans 30 39 ans 40 49 ans Agriculture > 50 ans

1 020 157 1 228 998 1 512 946 1 807 899

Secteur

Commerce et divers Mtiers manuels

Une enqute rcente sur les besoins financiers et non financiers des clients des AMC ralise par le Centre Mohammed VI de Soutien la Microfinance Solidaire a permis de relever que 93% des bnficiaires interviews ont confirm lexistence de changements positifs, aprs avoir bnfici du (ou des) microcrdit (s): augmentation des revenus (79%), dveloppement de lactivit (62%), amlioration du niveau de vie (58%), amnagement du logement (18%), etc.

Changements positifs
Autres ( prciser) Achat de biens de consommation Scolarisation des enfants Instruction de moi-mme Construction dun logement Amnagement du logement Formalisation de lactivit Dveloppement de lactivit Auto-emploi Amlioration du niveau de vie Augmentation des revenus
3% 10% 9% 4% 5% 18% 14% 62% 17% 58% 79% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

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2 - De lextension de lactivit Micro-Crdit dans le Royaume et de limportance des fonds injects par le secteur
Lanalyse de la rpartition spatiale de la pauvret montre que celle-ci est dominante en milieu rural et dans les quartiers priurbains. Avec plus de 1.300 points de vente (52,7% en milieu urbain et 47,3% en milieu rural) et un effectif total de 5.577 personnes (dont 86,6% agents de terrains) fin septembre 2011, les AMC sont implantes pratiquement dans toutes les rgions du pays et notamment l o le taux de pauvret est lev, tel quon peut le relever dans la cartographie ci-aprs de la microfinance par rapport la Carte de Pauvret du Maroc.

Dans les rgions o les taux urbains et ruraux de pauvret et de vulnrabilit sont importants, la prsence des AMC est quasiment aussi importante en termes tant dimplantations que de clients actifs et dencours de prts. Ainsi, par exemple, la rgion de Marrakech-Tensift-Al Haouz reprsente 10,25% du total des clients actifs du secteur fin septembre 2011 (77.534 clients actifs) et plus de 9% de lencours des micro-crdits accords (soit environ 416 millions de DHS) pour des taux de pauvret urbain et rural de respectivement 9,8% et 25,4%. De mme, la rgion de Gharb-Chrarda-Bni Hsen reprsente 8,42% (63.706 clients actifs) et 9% de lencours (plus de 387 millions de DHS) pour des taux de pauvret urbain et rural de respectivement de 19,1% et de 25,1%. Par type de prts, le prt solidaire reprsente 68% du cumul des montants des prts dbloqus jusquau 30 septembre 2011; le prt individuel en reprsente 25,6% et le prt au logement, le reste, soit 6,4%. Quant aux services non financiers, constitus plus de 95% de formations, ils ont profit plus de 439.000 personnes. En conclusion, le microcrdit a apport au Maroc une bouffe doxygne pour les micro-entrepreneurs qui ont pu, grce cet instrument, augmenter leurs revenus et amliorer leurs situations conomiques et sociales. Dans un march potentiellement important, le micro-crdit reprsente dsormais un des instruments de dveloppement de lconomie sociale travers une approche participative et intgre qui tient compte des besoins de la population et de loptimisation des ressources financires disponibles.

IV- Les perspectives de dveloppement du Secteur de la Microfinance au Maroc


Diligente par le Centre Mohammed VI de Soutien la Microfinance Solidaire, ltude sur les perspectives stratgiques du secteur de la Microfinance au Maroc a t mene par le Cabinet Oliver Wyman. Elle vise principalement donner de la visibilit au secteur, laborer une stratgie pour les 10 prochaines annes et faire du secteur national de la Microfinance, un acteur cl de lutte contre la pauvret par la cration demplois et dactivits gnratrices de revenus, mais aussi performant, prenne et intgr dans les politiques du Royaume.
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Ainsi, lhorizon 2020, le secteur de la Microfinance, qui aura volu vers les meilleures pratiques financires et amlior son efficacit, devra pouvoir servir 3,2 M de bnficiaires et crer 1,6 2,3 M dETP (quivalents temps plein) additionnels, notamment au travers dune couverture gographique tendue et de nombreux services de qualit.

3 - Moyens
Ltude a fait ressortir que chaque pilier, chantier ou projet ncessitera pour sa russite : Un leadership clairement affirm, soit dun acteur en charge du sujet (une AMC, une organisation telle la FNAM ou le Centre Mohammed VI de Soutien la Microfinance Solidaire, ), soit dune personne en charge du projet. Des moyens de contrle, de suivi des objectifs et de contraintes en cas dcarts. Des financements adapts. La mise en place de standards ou de normes communs lensemble du secteur. Des ressources ayant une bonne connaissance du domaine pour prparer les standards et, le cas chant, mettre en uvre la mutualisation. Par ailleurs, les besoins de financement du projet ds 2011 impliquent un soutien de lensemble des partenaires ds le dmarrage, notamment : Des financements dappui sous forme de programmes dassistance technique. Un fonds de garantie pour certains crdits ou pans du portefeuille, afin dencourager les prts destination de segments de bnficiaires ou gographiques plus risqus. Dans ce cadre, la FNAM a pu obtenir de lAgence de Partenariat pour le Progrs quelle mobilise deux enveloppes consquentes : 5,4 millions $ ddis lassistance technique des diffrentes AMC. Et 4 millions de $ lappui limplmentation des nouvelles technologies : scoring, mobile cash, nouveau SIG, . Limplmentation de cette importante stratgie ncessite la mise en place dun vritable programme de transformation et notamment des structures et des Ressources Humaines au niveau de la FNAM organiss en Project management office (PMO) qui auront leur charge 5 grandes fonctions : Structuration claire et pilotage de projet. Ciblage des efforts et cadencement des initiatives. Mise en place dune approche mthodologique. Mobilisation des ressources. Mise en uvre dindicateurs de suivi des inputs et outputs.

1 - Projections stratgiques
Lobjectif principal assign au secteur est la cration de plusieurs millions demplois. Il est complt par des impratifs defficacit et de prennit pour les AMC qui sont de : Servir, horizon 2020, 3,2 millions de bnficiaires actifs, objectif ambitieux ncessitant une couverture gographique tendue et des besoins mieux servis. Atteindre 2 millions dETP additionnels, poussant amliorer la prennit des projets financs au travers dun meilleur accompagnement et dune offre plus adapte. Ceci signifie que lencours passera de 5 milliards de Dhs actuellement 25 milliards de Dhs en 2020, soit 1,8% du PIB. Maintenir le coefficient dexploitation au niveau des Best Practices, soit 65%. Ramener le PAR 30 en dessous de la moyenne mondiale (3,1%). Assurer la viabilit financire des AMC en assurant une rentabilit au niveau de la moyenne mondiale qui est de 17%.

2 - Feuille de route
Pour cela, le secteur doit sappuyer sur les leviers sa disposition. 7 leviers stratgiques ont t identifis : Environnement institutionnel et concurrentiel. Rglementation/cadre juridique. Gouvernance des AMC. Efficacit oprationnelle. Dveloppement de loffre. Ciblage client. Rgionalisation. Ces leviers sont dclins en 48 actions et plusieurs garde-fous permettant de scuriser la russite des objectifs sociaux du secteur.
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Un contrat programme avec lEtat et une stratgie de communication ne peuvent que renforcer et acclrer la mise en place de cette feuille de route indispensable au dveloppement du secteur. Il apparait clairement que le secteur du microcrdit au Maroc peut constituer un levier incontournable dans la lutte contre la pauvret et lamlioration des conditions de vie des populations cibles travers la cration des emplois et des activits gnratrices de revenu. De par ses acquis, son exprience et sa proximit, il doit tre contenu dans les diffrentes politiques du Royaume (emploi, ducation, sant, infrastructures de base, ) visant le dveloppement socio-conomique des rgions dfavorises.

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