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IV
40 41 42 43 44 45 46 47 48
Choix de rgime douanier : cas divers Socit VDM : chaque cas son ou ses rgimes Entreprise Verchaud : rgimes suspensifs Entreprise Sogral : rgime des retours Entreprise Pevault : rgimes suspensifs Socit Kass : rgimes suspensifs Cas Buroconfort Socit Lejouarec : perfectionnement actif ; mise en libre pratique Socit Candy : stratgie de ddouanement
51 52 53 54 56 58 59 60 61
33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54
Socit BGM : avance en devises lexport Socit Fujinon Sant : conversion de change Socit Omyacolor : conversion de change et escompte Socit Spirax : conversion de change Socit Smoby : ADE et vente terme et escompte Socit Seribo : vente terme et ADE Socit COMAU : couverture du risque de change et escompte Socit Medical System : change terme avec intressement Socit Thals ATM : couverture de change avec cotation et option de change sur appel doffres Socit Caddie : option de change lexportation Socit AquaPura : cotation et Nego avec intressement Socit Chimex : cas de synthse Socit Bois International : achat terme et crdit documentaire import et ADI Edylis : les options de change limport Socit Imply Alloys : ADI et ADE Socit Arvalis : garanties et cautionnements de march Socit Printex : garanties internationales et financement export Socit Eramet : garanties internationales sous forme de LCSB Socit Slicelec : assurance risque de fabrication et police crdit fournisseur avec risque de fabrication Socit Meteolab SA : crdit fournisseur et escompte Socit Eolienne : crdit fournisseur, crdit financier et forfaitage international Socit Arc Export : cas de synthse
125 125 125 127 128 129 130 131 132 133 134 135 138 140 141 143 144 145 147 148 149 150
PA R T I E 1
1 Testez-vous
Numro 1 2 3 situation Vous achetez EXW Juvisy. Payez-vous les formalits export ? Vous achetez EXW Prenez-vous en charge le chargement sur le camion ? Vous vendez FCA dans vos locaux Bourges. Devez-vous dsigner le transporteur principal ? Devez-vous supporter les frais de chargement sur le camion ? Devez-vous supporter les frais de dchargement larrive du moyen de transport ? Vous vendez FCA Roissy CDG. Devez-vous organiser le moyen de transport dapproche (par camion) ? Devez-vous organiser et supporter le cot du dchargement du camion Roissy ? Vous achetez FAS New York. Payez-vous le transport international directement la compagnie maritime ? Devez-vous vous occuper du ddouanement lexportation ? Vous vendez une marchandise transporter par conteneur complet, destination de Miami. Vous choisissez lincoterm FCA Menton. Lempotage du conteneur ainsi que les frais et risques que cela reprsente, incombent-ils lacheteur ? Vous vendez FCA terminal conteneur, port de Marseille, une marchandise en FCL. Devez-vous faire dcharger vos frais ce conteneur ? OUI + + NON
+ + +
4
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
+ +
+ +
Numro 8
9 10
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situation Vous achetez en CIF Le Havre. Devez-vous souscrire une assurance transport ? Si votre marchandise supporte une avarie pendant le transport maritime, aurez-vous exercer vous-mme les recours contre le transporteur et lassureur ? Vous vendez DAF Modane. Devez-vous assurer vos frais et risques le dchargement en frontire de la marchandise ? Vous vendez FAS Alger. Payez-vous les frais dembarquement sur le navire ? Les frais de ddouanement export ? Vous vendez CPT Moscou. Supportez-vous les risques lis aux vols et perte de marchandises pendant le transport ? Payez-vous la prime dassurance ? Vous achetez CIP Moscou. Payez-vous la prime dassurance ? Assurez-vous le ddouanement larrive dans le pays dimportation ? Vous achetez DEQ Bordeaux. Payez-vous le dchargement du navire ? Payez-vous les droits et taxes larrive ? Payez-vous les frais de manutention depuis le quai jusqu la mise en entrept des marchandises ? Vous achetez DDU Bordeaux. Devez-vous assurer les formalits de ddouanement larrive ? Payez-vous en plus de la facture fournisseur, les frais de manutention depuis le quai de dbarquement jusqu larrive en entrept ? Vous vendez DDU Brazaville. Devez-vous assurer les formalits import ? Le paiement des droits et des taxes ? Devez-vous assurer les oprations de dchargement de la marchandise larrive chez le client ? Vous vendez DDP Brazaville. Entre le moment o vous avez factur votre client et le moment o vous ddouanez larrive, les droits et les taxes ont t augmentes par les autorits locales. Devez-vous supporter cette augmentation ? Pouvez-vous le rpercuter sur le client ? Vous vendez FOB Rouen. Devez-vous inclure dans votre prix les manutentions portuaires ? Le ddouanement lexportation ? Devez-vous vous engager fournir les documents ncessaires limportation ? Vous vendez DDU Le Cap en Afrique du Sud. Devez-vous assister le client dans le dchargement et la rexpdition de la marchandise vers sa destination finale ? Vous vendez DES Casablanca. Devez-vous souscrire une assurance pour le compte de lacheteur ? Pour votre compte ?
OUI
NON +
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+ +
+ + +
+ +
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Numro 20
situation Vous achetez CFR Nantes. Devez-vous supporter une augmentation inattendue du fret maritime ? Devez-vous assurer les formalits de douane lentre dans lUnion Europenne ? Devez-vous acquitter les droits de douane et la TVA ? Devez-vous acquitter la prime dassurance pour le transport international ? Supportez-vous directement les dommages survenus la marchandise avant lembarquement sur le navire au dpart ?
OUI
NON +
+ + + +
8. Oui. Le vendeur a lobligation de payer le transport principal et lassurance, lacheteur paie les frais de passage portuaire et les frais dimportation. 9. Le vendeur paie le transport et lassurance jusqu la frontire polonaise. Lacheteur paie les formalits et le ddouanement import. 10. Non. Lobligation du vendeur, ici, prend fin lorsquil a livr la marchandise au port de destination convenu. Vente arrive.
c) Il faut raliser une livraison DDP lexclusion de la TVA. Il sagit en fait dune variante assez connue de lincoterm DDP. d) Lincoterm sera DAF frontire germano-polonaise. e) Les marchandises seront individualises larrive. Il ne peut donc y avoir une vente dpart, avec un transfert de proprit au dpart. Lincoterm doit obligatoirement tre un incoterm larrive, le transfert de risques ne pouvant juridiquement avoir lieu avant lindividualisation de la marchandise. Lincoterm sera donc DES. f) La vente peut se faire en CPT/CIP ou DDU, selon que lon privilgie une vente dpart ou une vente arrive. La distinction DDU et DDP nest plus justifie dans le cadre dune transaction intra UE, les ventes se faisant hors taxes de toute faon.
1. La version 2000 exige dsormais que l'acheteur ddouane lui-mme sa marchandise l'importation et paie les droits et taxes. Si l'acheteur ne souhaite pas prendre en compte directement les droits et taxes, on peut se rfrer la variante DEQ formalits d'importation par le vendeur . On peut galement convenir contractuellement d'une rpartition des taxes entre acheteur et vendeur. 2. Il faut passer une vente DDP dans l'hypothse o le vendeur continue de ddouaner les marchandises. 3. Dsormais le ddouanement export est la charge du vendeur. Il faudra intgrer dans les prix FAS le cot supplmentaire que reprsentent les formalits export. 4. Vous pouvez proposer une variante : FAS formalits douanires d'exportation par l'acheteur. Rappelez quand mme votre client qu'il devra obtenir luimme les licences d'exportation ncessaires. 5. DEQ et DDU laissent les formalits import la charge de l'acheteur, mais DEQ ne prvoit pas le post acheminement. Il est donc prfrable d'utiliser l'incoterm DDU qui laisse galement le dchargement l'arrive la charge de l'acheteur. 6. Si l'entreprise assure le chargement au dpart et les formalits export, elle remplit les obligations lies au FCA ; l'EXW ne doit tre utilis que si le vendeur se contente de mettre disposition les marchandises dans ses entrepts et n'assure pas la douane export. 7. Si le vendeur assure un transport d'approche par camion, il doit assurer les oprations de chargement dans ses locaux sur le camion, mais ne prend pas en charge le dchargement du moyen de transport en gare ferroviaire. Cette opration incombe l'acheteur. 8. Le transfert de risque qui se fait en FOB au passage du bastingage, se fera dsormais plus tt aprs livraison dans la zone portuaire. Le terme FCA, terminal conteneur correspond la modification souhaite. Le vendeur n'aura pas dcharger la marchandise au terminal. Cette opration sera la charge de l'acheteur.
9. Pour les marchandises livres dans les locaux de l'acheteur Milan, il est possible de prvoir indiffremment un DDU ou un DDP Milan. La notion de livraison l'arrive ne permet pas de retenir le CIP qui est une vente dpart. Pour les expditions en vente dpart, le FCA est privilgier (l'EXW prvoit un chargement par le client alors que dans la pratique, trs souvent, c'est le vendeur qui assure cette opration). 10. L'utilisation de l'incoterm DAF prvoit que le dchargement est la charge du client, notamment la frontire terrestre. Si le vendeur accepte de raliser cette opration il faut que cela soit repris expressment dans le contrat de vente.
4 Incoterms : reconstitution
1. Affectation chaque situation, de lincoterm adquat sans oublier la localisation gographique.
1. Lacheteur franais souhaite recevoir des marchandises en vrac, non conteneurises et qui seront livres quai Dunkerque. Le fournisseur prendra en charge le transport maritime et lassurance notamment et accepte de supporter le risque pendant le transport principal. (DEQ Dunkerque). 2. Un client situ Durban (Afrique du Sud) demande une livraison dans ses entrepts, il assure le ddouanement larrive. (DDU Durban). 3. Un client marseillais accepte de supporter les risques depuis Alexandrie en gypte pour une marchandise transporte par la voie maritime. La facture comprendra outre la valeur de la marchandise, les frais dembarquement et darrimage bord ainsi que le fret maritime. Le client prfre assurer auprs de son assureur habituel le risque de transport et dlguer le ddouanement son commissionnaire habituel. (CFR Marseille). 4. Un importateur franais souhaite faire organiser pour son propre compte, la logistique globale de ses approvisionnements partir dun port principal qui sera Singapour. Ses diffrents fournisseurs doivent donc remettre la marchandise ddouane au dpart un transitaire situ dans la zone portuaire. Celuici prpare les conteneurs et se charge de la rservation auprs des compagnies maritimes. Un commissionnaire prend en charge la totalit des oprations ultrieures jusquen France. (FCA Singapour). 5. Un importateur italien sapprovisionne auprs des embouteilleurs de Vittel. Les bouteilles deau minrale sont palettises et expdies en camions complets jusqu Milan. Les vendeurs prennent en charge directement lorganisation du transport routier et rgle directement les charges lies au transport y compris lassurance aux transporteurs. (CIP Milan). 6. Un importateur franais de fruits et lgumes exotiques sapprovisionne en fruits de contre-saison au Chili. Il reoit la marchandise par avion et cest lui qui choisit la compagnie et rgle les frais logistiques jusquen France. Le dpart seffectue Santiago. (FCA Santiago). 7. Un exportateur nerlandais expdie par la route des carcasses fraches de porc vers le march de Rungis. Il livre une marchandise larrive dans les entrepts des grossistes. (DDU Rungis).
8. Vergze, dans le Gard, des bouteilles de Perrier sont mises en wagon sur lembranchement particulier dont dispose lindustriel exportateur. Elles sont achemines ensuite vers Lyon, stockes et remises en gare de triage pour le transport international ferroviaire. (FCA gare de Lyon). 9. Exportation vers Sydney de cannes traditionnelles fabriques par la maison Herdegen de Paris un commerant dtaillant, spcialis dans les ombrelles, cannes, parapluies haut de gamme. Il souhaite une expdition cls en mains . (DDP Sydney). 10. Vous achetez un fournisseur hongrois, Korgepp Savaria une machine pour le traitement du lait. Vous organisez vous-mmes le transport routier et lassurance pour la totalit du trajet jusquen France mais le fournisseur accepte de charger lquipement au dpart. (FCA usine du vendeur). 11. Vous exportez du matriel dirrigation vers lgypte avec un dbarquement Port Sad. Lacheteur viendra prendre livraison de la marchandise sur le quai larrive et ddouanera larrive dans ses locaux. (DEQ Port Sad). 12. Exportation de produits cosmtiques vers la Chine Shanghai. Le client chinois souhaite rgler lui-mme les frais de transport arien et dassurance au dpart de Roissy. (FCA Roissy). 13. Vous exportez vers Zurich, des camions complets de lgumes primeurs depuis Rennes. Le grossiste suisse, rpartiteur, accepte doprer les dchargements larrive et de payer lassurance pour le transport. Il souhaite que vous organisiez les autres oprations au dpart de Rennes, par camion. (CPT Zurich). 14. Expdition par un fabricant italien dune machine dembouteillage un brasseur nerlandais situ dans la banlieue dAmsterdam. Le fournisseur assure la mise sur palette de la machine partiellement dmonte, le transport et les oprations de montage et de mise en route sur le site du client. (DDP ou DDU site du client). 15. Importation par conteneur FCL, de machines caf expresso fabriques Canton. La livraison se fait bord du bateau au dpart et le client europen accepte dorganiser le transport principal et dassurer lui-mme la marchandise. (FOB Canton).
Frais administratifs et coordination du service expdition, avec arrive des moyens de transport prvus par lacheteur. Frais financiers supplmentaires. Risque de dpassement de validit du crdit documentaire. Risque au niveau de la comptitivit des produits.
Fixer des dates butoirs pour lenlvement des marchandises. Prvoir le paiement contre documents de substitution (1). Dmarche commerciale plus dynamique.
Conditions de transport moins favorables que celles que nous aurions pu supposer.
(1) Rfrence larticle 33 des RUU.
FOB
Points dlicats Port de dpart non convenu ou port europen. Consquences pour le vendeur Frais de transport, dapproche et de chargement indtermins. Solutions contractuelles Penser intgrer une marge supplmentaire au devis. Le FOB europen permet par contre de bnficier de nombreuses frquences de navires et donc du connaissement ncessaire au crdit documentaire. Fixer une date butoir pour embarquer les marchandises, au del de laquelle : chargement sur navire choisi, dclenchement du paiement contre documents de substitution (bulletin dentre en entrept par exemple). Dans ce cas, notre prestation est ramene FCA, entrept de stockage. Interroger le service transit ou le transporteur habituel pour les expditions importantes. Exiger la copie de la police dassurance avant expdition, ou intgrer une assurance subsidiaire au devis.
Le vendeur reste grant des dommages tant que le paiement nest pas intervenu, et bien que lassurance incombe lacheteur.
CIF ou CFR
Points dlicats Port de destination choisi par lacheteur (problme des ports secondaires). Consquences pour le vendeur Risque dencombrement portuaire, retard, pnalits. Si port secondaire, surfret et frquence insuffisante. Problmes pour la ralisation du crdit documentaire. Solutions contractuelles Sinformer des ports principaux auprs des transitaires, et demander ventuellement lacheteur plusieurs points frontires. Dgager notre responsabilit en cas de force majeure ou dimpossibilit notoire. Proposer lacheteur une formule de rvision. Indiquer la rvision de taux fret en cas de variation du taux de change de plus de 10 %. Faire indiquer au credoc : paiement contre document dun armement franais. Exiger la copie de lassurance (CFR) et copie de la licence avant dexpdier. Intgrer au contrat le rappel des formalits accomplir en cas daccident.
Frais imprvisibles. Diminution des marges commerciales. Difficults de change au dsavantage du vendeur. Rserves si larmement met la marchandise dans un bateau affrt, non franais. Le vendeur reste grant des dommages jusquau paiement. Celui-ci peut tre retard. Dossier dassurance irrecevable.
Variation de la devise.
Port franais.
Oubli dassurer ou retard, refus pour la licence. Omission ou sauvegarde des recours.
TARIF LUNIT
Transfert de frais et de risques
Valeur de la marchandise emballage EXW Clermont Ferrand chargement sur le camion Pr-transport par route jusqu'au terminal conteneur de Bordeaux Le Verdon FCA Bordeaux Le Verdon Dchargement et mise bord du navire FOB Le Verdon Fret maritime 40 USD l'UP 3 m3 : 120 USD Surcharge BAF 15 USD l'UP : 45 USD Fret total : 165 USD 1 euro = 0,9887 USD Assurance maritime CIP Abidjan
l'usine du vendeur
7 830,00
au terminal conteneur, dchargement du moyen de transport la charge de l'acheteur Transfert de frais et de risque au passage du bastingage
240,00 8 070,00
166,88
50,00 8 286,88
Passage portuaire Abidjan 300,00 et mise disposition au port de destination DEQ Abidjan 8 586,88
Transfert de frais aprs dbarquement de la marchandise. La livraison se fait quai. Le transfert de risque se fait l'arrive
Transfert de frais et de risques l'arrive : dchargement du moyen de transport la charge de l'acheteur (50 euros).
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Postes de frais Prix entrept emball Frais financiers EXW Meudon Location et empotage Chargement sur camion Douane export FCA Meudon Transport Le Havre Dchargement camion Manutention portuaire, approchage FAS Le Havre Fret maritime Assurance CIF Kobe Handling larrive DEQ Kobe Gardiennage Post acheminement Kobe Osaka DDU Osaka Droits et taxes Commissionnaire en douane DDP Osaka
Euros 5 500 165 5 665 650 30 45 6 390 300 30 120 6 840 600 30 7 470
JPY
582 135,40
656 636,4
702 878,40
767 617,20 7 832,83 775 450,03 3 500,00 46 961,32 825 911,35 153 523,44 7 049,00 986 483,79
Nota Bene : dchargement du moyen de transport larrive la charge de lacheteur, non inclus dans le DDP.
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1 260 kg -17 6,528 m3 -130,56 USD 6,53 USD 2,74 USD 139,83 USD
Taux de fret lUP Fret de base BAF sur fret de base CAF sur fret corrig Fret total
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Rf. 908
19 000
8 000
2 500
5 600
47 900
225,81 19 225,81
466,76 8 466,76
460,76 2 960,31
36,25 5 636,25
1 064,93 48 964,93
9 Cas Mangou
Diffrence entre linerterm et incoterm
Les linerterms se rapportent au contrat de transport. Ils dfinissent les frais la charge de la marchandise et les frais inclus dans le transport maritime, dits la charge du navire. Mise FOB Par CGM 34 000 + 100 + 100 = 34 200 Par outsider 34 000 + 100 + 100 + 50 + 100 = 34 350
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10 Cas Choco
Calcul des prix selon les incoterms FOB, CIF, DEQ, DDP
Euros Valeur marchandise : 250 190 = 47 500 USD Coefficient 10 % : 44 392,52 1,1 Commission 3 % du FOB 48 831,78/(1 0,03) FOB Abidjan Fret maritime : 150 45 CFR Abidja Assurance 6 % sur CF CIF Rotterdam Dchargement et frais portuaires 3 250 = 750 + 80 euros DEQ Rotterdam Transports successifs Taxe phytosanitaire 0,03 euros par kg net 45 000 kg brut 0,98 = 44 100 kg nets Droits de douane 16 441 TVA sur valeur destination finale 67 103,59 Valeur DDP Paris 44 392,52 48 831,78
50 342,04 45 T6 750 57 092,04 342,55 57 434,59 830 58 264,59 460,00 1 323 7 056 593 690,70 70 793,59 euros
11 Cas Dubois
1. Prcautions prendre
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Lexpditeur doit faire une dclaration de valeur pour lever les limites forfaitaires dindemnisation.
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Observations : lobligation du 40 rend le fret important en % de la valeur dpart (960/3 160 = 0,30 soit 30 %). Il serait opportun denvisager un transport par route et de comparer ; le pourcentage du fret par rapport la valeur dpart selon les produits : pour les sacs, le fret reprsente au maximum (selon la cl de rpartition au poids) 62 % de la valeur dpart (1 543,2 948) x 100/948, au mieux (selon la valeur) 30,38 %, pour les compresseurs, le fret reprsente au maximum (selon la cl de rpartition de la valeur) 30 % de la valeur dpart, au mieux selon le poids, 16,50 % ce qui est acceptable mais pnalise les autres produits de faible valeur et trs lourds, il conviendrait de revoir les modalits dexpdition notamment pour les sacs de colle pour lesquels le cot du transport est toujours prohibitif.
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1. Mode dexpdition
lments financiers : les cots dacheminement Poids : 620 kg et 0,55 m3
Transport en conventionnel Valeur marchandise Palettisation Chargement dans les locaux Douane export FCA locaux du vendeur Haulage Dchargement au port FOB Le Havre Fret 210 x 6,2 x 1,1 CFR port darrive Incoterm EXW Montants en euros 12 000 160 112 25 12 297 160 112 12 569 1 432,2 14 001,20
Transport en conteneur de groupage Valeur marchandise Chargement sur camion Douane export
Incoterms EXW
FCA locaux du vendeur Haulage Rotterdam FOB Rotterdam Fret CFR Port darrive
Transport arien
Incoterms EXW
Douane export FCA locaux du vendeur Pracheminement FCA aroport Fret arien : 600+120 x 3 CPT aroport darrive
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lments non financiers rapidit de lavion et proximit du client : le cot global dapprovisionnement pour le client risque dtre plus faible que dans le cas du transport par mer qui oblige un post-acheminement New-York Chicago ; matriel mdical dont la valeur saccommode dun transport arien ; image de lexportateur et des produits. sret du fret. Conclusion : lavion lgrement plus cher prsente des avantages dterminants pour ce type de matriel.
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1. Analyse prcisant les pourcentages que reprsente le cot logistique et dassurance en fonction des matriels proposs, le nombre de camions que reprsente un achat de 7 000 produits maximum par an (variation tolre par le fournisseur 10 %)
Tableau comparatif complt
Pompe chaleur RX12 rversible Poids unitaire Volume unitaire Valeur unitaire dpart Nombre de camions et de produits correspondant en fonction du poids ou du volume 150 kg 0,105 m3 1 200 Sur la base du poids : 40 000/150 = 266 appareils. Sur la base du volume : 40/0,105 = 380 appareils. Pour 7 000 appareils, il faudra sur la base du poids : 7 000/266 = 26,31 camions, soit on retient 26 camions ce qui reprsente exactement : 6 916 appareils 175 kg 0,350 m3 1 180 Sur la base du poids : 40 000/175 = 228 appareils. Sur la base du volume : 40/0,350 = 114 appareils. Pour 7 000 appareils il faut donc : 7 000/114 = 61,4 camions. Pour expdier uniquement des camions complets et dans la mesure de la tolrance (- 10 %), on retiendra 61 camions soit 6 954 appareils. 9 000/114 = 78,94 Pompe Aqualis
valuation du cot de transport lunit (arrondi au centime suprieur) Valeur CPT unitaire Montant global CPT de lachat
9 000/266 = 33,84
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coteuse en terme de cot global alors que le tarif fournisseur au dpart est plus bas. La diffrence de prix, trop faible, ne suffit pas compenser les surcots logistiques dus un matriel pnalis par son volume.
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Socit Lacasse
lires ( la marchandise), numres au contrat. Par ailleurs, lassurance couvre les risques avant et aprs le transport par mer dans un dlai de 60 jours aprs larrive. Lassur peut donc tre indemnis.
1. a) Lassurance FAP Sauf couvre lavarie commune ainsi que certaines avaries particu-
b) Lassurance FAP Sauf ne couvre pas le vol. Il aurait fallu une extension de garantie.
2. a) Assurance de magasin magasin qui couvre les autres transports intervenant aprs
le trajet par mer. Lassur sera indemnis. b) Au-del du 60e jour lassurance ne joue plus.
3. a) Cette majoration correspond au manque gagner subi par lassur en cas de dommage la marchandise du fait de la non commercialisation par exemple. b) Valeur assure : 13 200 euros. Prime : 66 euros. c) Les indemnits sont qurables Tokyo par lintrt assur qui est ici lacheteur
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b) Si comme on peut le supposer, la marchandise a t vole en cours de route, la police FAP ne couvre pas cependant le vol. Il est plus prudent de demander au vendeur de souscrire une assurance plus complte en cas de risques probants.
16 Cooprative St Marcellin
1. Hypothses de facturation - Incoterm actuellement pratiqu par le vendeur et montant factur par St Marcellin - Consquences des avaries rptition
EXW St Marcellin
Vendeur 259 150 1 360 56 6 000 300 400 400 900 259 9 825 9 566 1 825 Acheteur
FOB Le Havre
CIF Casablanca
DEQ Casablanca
Vendeur Acheteur Vendeur Acheteur Vendeur Acheteur Vendeur Acheteur 259 150 1 360 56 6 000 300 400 400 900 8 000 8 125 259 150 1 360 56 6 000 300 400 400 900 1 700 8 525 259 150 1 360 56 6 000 300 400 400 900 1 300 259 150 1 360 56 6 000 300 400 400 900 9 825 9 825
9 825
9 825
9 825
Compte tenu du fait que les importateurs rservent directement le fret et traitent avec les commissionnaires locaux, on peut en dduire quil sagit de lincoterm FOB. Le montant factur est de 23 700 + 1 825 = 25 525 euros. Avec cet incoterm les marchandises voyagent aux risques de lacheteur qui supporte directement le cot de lassurance et les pertes lies aux avaries.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Lentreprise St Marcellin est dgage de toute responsabilit si le connaissement est net de rserves. Nanmoins, le client larrive est mcontent et limage des produits St Marcellin risque de se dtriorer.
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Emballage et marquage Logistique complte et assurance Douane dpart Douane arrive Valeur de la marchandise Total
Transport de 25 tonnes Transport de 28 tonnes Transport par compagnie par MM par MM locale (ancien prix) Pour 25 Pour une Pour 28 Pour une Pour 25 A la tonne tonnes tonne tonnes tonne tonnes 259 10,36 290 10,36 259 10,36 56 56 56
11 100 11 415
444,00 456,60
11 100 11 446
396,43 408,78
9 110 9 425
364,40 377,00
1. Indemnit : 4 000 x 28 tonnes : 112 000 euros 112 000 x 2/3 = 74 666 euros 2. Indemnit sur la base de 40 % de lenvoi (limite de 14 euros par kilo) Valeur transactionnelle de la marchandise : 6 euros par kilo Montant de lavarie : 4 000 kilos x 6 euros : 24 000 euros.
20
3%
5 040
2,29
Inland Haulage Destination Sea freight Insurance Currency Adjustment Factor Bunker Adjustment Factor FCL Terminal Handling Charge Origin FCL Terminal Handling Charge Destination Import customs formalities
362,07 euros 2 650,00 USD 60,00 USD 3,00 38,67 USD 28 491,00 JPY 123,33 euros
2. Le prix global factur par le fournisseur pour une importation type. Le coefficient multiplicateur retenir pour obtenir le prix DDU Argenteuil partir du tarif fournisseur
Rappel : facture en CIF Le Havre Valeur dpart des marchandises Valeur des prestations Prepaid par lexpditeur Neylodd Total CIF Le Havre Post-acheminement Total DDU Coefficient (DDU/valeur dpart)
(1) UNT : lunit (2) PCT : pourcentage
22 839,24 euros 7 721,32 euros 30 560,56 euros 724 euros 31 284,56 1,37
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3. Les limites de la mthode employe. Les autres cots intgrer pour obtenir le cot de revient total dune importation
Cette mthode comporte les limites suivantes :
dure de validit des tarifs transporteurs, variabilit des surcharges, le trajet doit tre identique, les commandes doivent correspondre chaque fois un ou deux conteneurs FCL,
faute de quoi les conditions dacheminement ne sont plus les mmes,
Intituls
Valeur EXW Transport routier Transport par fer Transit Ddouanement Frais portuaires Valeur FOB Fret maritime Dunod La photocopie non autorise est un dlit. Valeur CFR Assurance (1,5 % de CIF + 10 %)
Montants en euros
182 160,00 768,60 1 902,00 60,98 91,46 1 140,26 186 123,30 5 256,20 191 379,50 3 210,73 194 590,23
Dtails des calculs Transport routier : 125 m3 de marchandises et selon le rapport de 1 tonne pour 3 m3, 41,66 tonnes arrondies 42 tonnes pour la taxation, soit 768,6 euros (soit 42 18,3 euros).
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Transport ferroviaire : taxation la tonne forfaitaire pour 4 wagons (2 wagons pour les pelleteuses raison de 30 m3 par wagon et 2 wagons pour les dix dfricheuses), soit 60 tonnes forfaitaires : 1 902 euros (soit 31,7 60 t). Frais portuaires : calculs sur les tonnes relles manutentionnes, soit 22 tonnes, soit 1 140,26 euros (51,83 22). Fret maritime : fret de base de 3 808,71 euros (4 460/1,171), surcharge fuel de 15 % sur le fret de base, soit 4 380,01 euros et 20 % sur le fret corrig, soit au total 5 256 euros. Commission : calcule sur le CIF et incluse dans le CIF, dont 194 590,23/0,98 = CIF.
2. Dlai de livraison prvisionnel dans lhypothse o la socit Joss vendrait en CIF Pointe Noire ou DDU Brazzaville. Raisons pour lesquelles loffre DDU doit tre vite
La notion de livraison dfinie dans le contrat de vente doit concider avec lincoterm choisi et les points de transfert de risques ou de frais. Pour lincoterm CIF, lexportateur transfre les frais lorsquil a acquitt le fret maritime ainsi que lassurance ; cependant le transfert de risque a lieu au dpart (comme en FOB, et CFR, au passage du bastingage). Le client interprtera cependant la livraison comme tant larrive de la marchandise Pointe Noire. Le dlai sera donc de 13 jours + 1 jour pour la mise en gare + 1 jour et demi pour le fer + 16 jours pour le transport maritime et le dchargement, soit un total de 32 jours environ compter de la commande du client. Pour une vente DDU, il faut rajouter le dlai ncessaire au post-acheminement. On arrive 36 jours. La vente DDU doit tre vite pour des raisons lies la logistique et la notion de transfert de risques : la logistique du post-acheminement est hasardeuse tant donn le mauvais tat des routes africaines et les alas du transport. Le risque de retard sur la dernire partie du transport est important ; le recours lintermdiaire local est factur fort cher et probablement exagr (montant comparable au cot du fret maritime). Le client pourrait sans doute trouver un postacheminement moindres frais ; le transfert de risque se fait dans les locaux du client et lexportateur doit supporter tous les risques durant tout le transport. Il est souhaitable de les limiter et de recourir lincoterm CIF.
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Tableau en euros Rsultats en euros Valeur totale des marchandises (60 329,29) Emballage EXW Transport Empotage (1,08* t 35,06 ) : Traction : Dchargement : Douanes : Droit de port : Sous-total : Fret maritime (1 300 USD : 1,182) : BAF (4,5 %) : CAF ( 3,5 %) : Sous-total : CFR Amherst Assurance 0,8 % du CIF major de 10 % CFR 100/100 0,88 CFR : 0,9912 DDU Amherst (1) 19 757,40 1 097,40 20 854,80 37,86 640,29 52,59 62,66 5,34 798,74 1 099,83 49,49 40,22 1 109,10
798,74
(1) Ici, le fret comprend le transfert du conteneur dans lentrept du client. * 18 kg 60 = 1080 kg
DDU : 65,86 + 18,29/5 = 69,52 69,52 + 7,03 = 76,55 (ou 22 964,8/300) DDP : 76,55 1,20 = 91,86 Prix de vente au dtaillant (marge de 25 % du prix de vente) : 91,86/0,75 = 122,48 Tableau comparatif
lments de calculs Prix EXW Prix du transport Prix DDU Droits et taxes Prix DDP Marge du distributeur Prix de vente actuel au dtaillant Pourcentage du cot de transport par rapport au prix EXW Air 65,86 35,12 100,98 20,20 121,18 30,29 151,47 53 % Mer 69,52 7,03 76,55 15,31 91,86 30,62 122,48 10 %
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Commentaire Les calculs dmontrent bien le pourcentage anormalement lev du prix du transport arien par rapport la valeur de la marchandise transporte (53 %). La rduction du cot du transport permet la diminution du montant des droits et des taxes, calculs sur la valeur de la marchandise lors de lentre sur le territoire canadien. Le distributeur accrot sa marge de 5 % tout en rpercutant une baisse de prix apprciable au niveau du dtaillant. Pour sassurer de la progression des ventes sur le march canadien, la baisse des prix doit tre rpercute par les dtaillants, au moins en partie, sur le prix de vente au consommateur. Les dtaillants peuvent galement augmenter leur marge, ce qui constitue pour eux un facteur supplmentaire de motivation. Peut-tre lentreprise Caron peut-elle suggrer au distributeur de lier cette baisse de prix des actions promotionnelles, ce qui favoriserait la marque par rapport aux produits dhorlogerie concurrents. Lentreprise Caron pourrait galement choisir de ne pas rpercuter cette diminution du cot de lacheminement en totalit et augmenter ses propres marges, mais elle scarterait de son objectif initial : tre comptitive en termes de prix sur le march canadien.
968,05 13,72 76,22 143,72 1 201,72 816,70 1 029,72 6 005,00 111 501,71 5 145 116 646,71
453,72
La proforma est antrieure au contrat, elle est fournie la demande de lacheteur. Le document fixe les engagements du vendeur, et le contrat est nou aprs acceptation par lacheteur. La proforma nest pas ncessairement signe, mais len-tte commercial engage tout autant lexportateur. La rpartition des cots de transport peut se faire lunit, tant donn que les colisages sont identiques pour les deux rfrences : DDU EXW = 13 676,49 /1 000 13,68 euros soit, lunit, 13,68 euros arrondis 13,70 euros de transport.
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Facture Proforma Proforma Invoice Exportateur Exporter Gauvil ....................................... ....................................... Clermont-Ferrand Notifier/Notify Pr-transport/Pre carriage Camion Lieu de dchargement/Place of discharge Baltimore USA Description des marchandises Description of goods Bicyclettes hommes rf. (1,7 0,9 0,22) Bicyclettes femmes rf. (1,7 0,9 0,22)
Date : //
Pays dorigine/Country of origin France Lieu de chargement/Place of leading Clermont-Ferrand Destination/Destination Baltimore Montant Amount 90 000 41 600
Prix unitaire Quantit Unit Price Quantity 150 104 600 400
Hors Taxes Destin lexportation Dlai de validit de loffre : 30 jours Emballage Packing Paiement Payment Cartons Virement rception Montant total Total Amount DDU Baltimore Monnaie Currency : USD Clermont-Ferrand FRANCE 131 600
Calcul du prix unitaire : vlo hommes : (121,96 + 13,70) 1,102 = 149,50 USD soit 150 USD ; vlo femmes : (80,80 + 13,70) 1,102 = 104 USD.
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Pour viter les surcots dus la manutention et aux ruptures de charge dans le cadre du groupage, il est prfrable de choisir la solution du conteneur de 20, mme si celui-ci nest que partiellement rempli. Dans ce cas, le montant total factur par le transitaire la socit Blanchet sera de 10 007,03 , tous droits et taxes inclus (voir facture len-tte de la SCAT).
(transitaire) Facture n ..................... Navire :......................... Parcours : Osaka/Chartres Marchandises : acier lamin en feuillards Valeur : 24 997 A. Sommes acquittes ladministration des Douanes Droits de douane TVA (19,6 %) Droits du receveur (1/) B. Honoraires et frais du commissionnaire Ddouanement Crdit denlvement C. Autres frais Frais fixes Fret et assurance maritime Post-acheminement Totaux H.T. TVA 19,6 % Totaux TTC TOTAL Facture
SCAT
Socit Blanchet .............................. Chartres En date du : // Poids net : Poids brut : 12 000 kg Taxable Non taxable 1 045 5 597 6,64 83,85 9,11 38,11 2 517,9 571,68 702,75 137,74 840,49 10 007,03 9 166,54
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Calculs annexes Assurance (1) : 0,45 % sur CIF major de 10 %. CIF = 0,45 % (CIF + 0,1 CIF) + CFR CIF = 0,0045 (1,1 CIF) + CFR CIF 0,00495 CIF = CFR CIF = CFR/1 0,00495 = CRF/0,99505 = 27 378,7 Dtail : 24 997 + 2 381,7 = 27 378,7 27 330,49 100/99,505 = 27 514,9 Perceptions douanires : le ddouanement a lieu au Havre. La valeur en douane est la valeur CIF Le Havre. Droits de douane sur cette valeur 3,8 % = 1 045 TVA 19,6 % sur CIF augment des droits de douane : 5 597 Crdit denlvement sur droits de douane et TVA = 6 643 4 et 0,1 % sur les sommes excdant 1 525 (5 118) = 4 + 5,11 = 9,11
Commentaire La taxation se fait au poids. Lentreprise ayant une police dabonnement, il nest pas ncessaire de contracter une autre assurance. Le choix se portera sur la proposition 2 car, mme si le cot est un peu plus lev et mme sil sagit dun groupage (petite expdition), le transporteur est en mesure de proposer une date sre denlvement, ce qui nest pas le cas pour la premire proposition. De plus, le service domicile nest prvu que dans le second cas.
(1) Lassurance couvre la totalit du transport de magasin magasin, et la partie correspondante au transport national ne peut tre distingue.
28
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Mer 5 439,00 290,00 274,41 45,00 126,40 6 174,81 27,17 6 201,98 175,64 56,66 6 434,28 25 jours
Air 5 439,00 45,73 51,00 545,53(2) 6 081,26 13,38 6 094,64 56,18 15,86 6 166,68 7 jours
Le choix se porte sur le fret arien, pour lequel le temps dimmobilisation de la marchandise est nettement infrieur au transport maritime. Les conomies ralises par ailleurs sur le cot de lemballage et lassurance permettent de compenser les taux de fret plus levs pour lavion. On peut considrer galement le cot financier du stockage et de lentreposage. Ici, cependant, on considre ces cots comme nuls puisquil sagit de biens dquipement destins une utilisation immdiate.
tude maritime
lments de calcul EXW Enlvement 0,2 USD 1 100 kg Pr-acheminement 78 000/790,77 Ddouanement 0,2 % 8 232 Manutention 4,32 5 Fret 85 4,32 21,60 367,20 220,00 98,64 223,08 100,02 16,46 21,90 372,34 733,80 USD Euros Totaux Euros 8 232,00
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lments de calcul CFR Assurance 0,66 % sur CIF + 10 soit CFR/0,99274 CIF THC Manutention 41,46 1,1 T Douane import Taxe informatique TPI Post-acheminement Le Havre-Angers Valeur rendue Angers hors droits et taxes
USD
Euros
tude arienne
lments de calcul EXW Manutention 30 USD par LTA Enlvement 0,1 1 100 Taxe daroport Fret arien Soul/Paris 2,15 USD 1 100 kg Total Fret arien Paris-Nantes 0,36 1 100 kg CHC Passage quai 0,6 1 100 kg Douane import Relivraison Nantes-Angers 1 T = 3 M3 4,32/3 = 1 440 kg 14,4 22,7/6,55957 Totaux Valeur rendue hors droits et taxes Angers 30,00 110,00 12,00 2 365,00 2 517,00 30,42 111,54 12,17 2 398,10 2 552,23 USD Euros Totaux 8 432,00
Le choix se porte obligatoirement sur le transport maritime, tant donn la valeur relativement modeste des produits et la concurrence svre sur le march franais. Les produits ne peuvent supporter le cot du transport arien.
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25 BP Fluides
1. Cots d'enftage pour le produit Exolane (drumming cost)
By drums (par ft)
Au Havre Drum cost (enftage) Handling (manutention) Cap seals Stickers Palette Cost by drum Diffrence en 19,45 4,21 0,83 4,16 28,65 Singapour 18,03 USD 2,54 USD 0,17 USD 5,45 26,19 USD/22,77 5,88
By MT (par tonne)
Au Havre Drum cost Handling Cap seals Stickers Palette Cost by MT Diffrence en 115,07 24,92 4,91 18,73 163,63 Singapour 106,71 USD 15,00 USD 1,03 USD 25,65 USD 148,39 USD/129,03 34,60
Les conomies sont comparables quel que soit le mode de comparaison, en ft ou la tonne, de 20 21 %.
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40,50
36,84
40,35
39,85
40,41
Enftage au Havre : 28,65 80. 2 130 fts dans un 40 : 28,65 130. 3 1re opration denftage au Havre : 16 28,65 = 458,40 2me opration denftage Singapour : 16 000 l (litres) : 200 = 80 fts. 80 22,77 = 1 821,6 Total : 2 280 4 27 600 : 200 = 138 fts. Enftage Singapour : 138 22,77 = 3 142,26 5 16 000 l soit 80 fts de 200 l. 80 22,77 = 1 821,6 6 1 090 USD + 463 1,15
3. Commentaires
1re solution : maintien de lenftage au Havre La recherche dun conteneur 40 permet dconomiser 3,66 par ft soit 9 % du cot de lacheminement (cot denftage inchang) soit une conomie quivalente lconomie ralise sur lenftage destination. Cette conomie vient du fait que lcart de tarif entre le 20 et le 40 est faible sur cette destination. 2me solution : enftage par la filiale Singapour Les fts IBC obligent une premire opration au Havre et une seconde opration denftage destination en ft de 200 litres : dlaisser sauf si la filiale peut commercialiser en ft de 1 000 litres : dans ce cas, le cot de lenftage se monte 458,40 euros, le cot global 1 406,22 euros. Cela modifie cependant profondment les habitudes envers les distributeurs locaux. Iso Tank et Flexi Tank Les deux dernires solutions prsentent des cots logistiques nettement plus levs qui compensent presque totalement lconomie ralise sur lenftage. Malgr une ide sduisante au dpart, la rorganisation de lenftage napporte pas les gains escompts. Remarque importante : les comparaisons sont fondes sur une parit dollar de 1,15. La fluctuation de la devise peut remettre en cause ces rsultats. Ltude doit donc tre refaite en cas de variation importante du cours de change.
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Contrat de vente Vendeur Mettre la marchandise conforme en quantit et en qualit bord du navire dans le respect de lincoterm FOB (attention certains usages portuaires prvoient que le vendeur FOB sest acquitt de ses obligations en disposant la marchandise dans le primtre du navire ou le long du bord). Dans ce cas les frais et les risques dcoulant dun retard de chargement sont la charge de lacheteur). Aviser lacheteur de lembarquement dans les 24 heures. tablir les formalits de ddouanement export. Fournir les documents suivants : facture, liste de colisage, et B/L indiquant la date de mise bord. Contrat de transport Acheteur Payer le prix 30 jours de date dembarquement (cest--dire pratiquement larrive de la marchandise au Havre). Frais : prise en charge des frais partir du moment o les marchandises sont bord. Assurer la marchandise et plus particulirement ici rdiger la dclaration daliment dans le cadre de la police dabonnement. Commissionnaire Organiser la rservation du fret maritime en liaison avec les diffrents soustraitants. Organiser la coordination des moyens de transport et des oprations de dchargement et chargement. Raliser le ddouanement import. Engager la responsabilit du transporteur en cas davarie.
4. Conditions figurant dans louverture du credoc Cot dintervention de la banque Cot de revient prvisionnel de limportation
Conditions essentielles du crdit documentaire Rfrences habituelles du donneur dordre (lacheteur Meunier), banque mettrice et du bnficiaire (le vendeur malais). Type de crdit documentaire : irrvocable. Montant du credoc : 333 600 USD disponible par fractions (1 112 USD 300 t). Description prcise de la marchandise. Mention environ : elle est souhaitable car la nature de la marchandise fait quil peut y avoir de lgres variations de poids au moment des expditions. Mode de ralisation : paiement vue. Documents exigs : facture FOB Lom, certificat de poids, billet de bord ou connaissement (dans ce cas le connaissement tablit la dlivrance de la marchandise) attestant de la date de mise bord principalement. Dates limites dembarquement (1er avril et 5 mai au plus tard de lanne N + 1) et date de validit du crdoc.
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Cot dintervention de la banque Montant de louverture en euros : 333 600 USD / 1,1012 = 302 942,24 . Frais fixes et commission : 114,34 + 0,2 % (302 942,24) = 720,22 .
Cot de revient prvisionnel Montant FOB Malaka Fret 45 300 / 1,1012 (cours de rfrence la date de la commande) BAF : 12 259,35 1,035 = 12 688,43 CFR Le Havre Assurance sur 0,4 % sur CFR + 10 % CIF Le Havre Dchargement Transport fluvial Commission Dossier Entreposage (100 300 t) Frais financiers Total Droits de douane sur 74 % du CIF 6 % sur CIF 0,74 8 765,82 6 555,00 1 890,00 106,71 4 572,00 720,22 22 609,75 22 609,75 14 075,66 353 709,85 302 942,24 12 259,35 429,08 315 630,67 1 388,77 317 019,44
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Fret : 45 150 / 1,098 = 6 147,54 BAF 5 % Fret corrig : 6 147,54 1,05 = 6 454,92 Encombrement : 300 / 1,098 = 273,22 Fret total CFR Le Havre 0,4 % Assurance sur CFR + 10 % CIF Le Havre Mmes oprations que pour la premire expdition
11 304,87 169 745,81 Total Droits perus 6% sur 74 % du CIF : 173 557,74 0,74 6 % Cot de revient par destination Cot de revient la tonne Sur 74 % des importations 7 705,96
Total Droits perus 6% Sur 74 % du CIF : 158 440,95 0,74 6 % Cot de revient par destination Cot de revient la tonne (arrondi) Sur 74 % des importations (111 t) 7 034,78
Pas de liquidation
132 646,68
44 133,91
144 504,29
48 064,28
1 195,00
1 132,00
1 302,00
1 232,00
On constate une diffrence de 15 787,98 entre les deux expditions. Cette augmentation est due : aux variations des surcharges de fret ( la charge de lacheteur dans le cas dune vente FOB), aux variations du cours du dollar. Elle montre la ncessit de se couvrir contre le risque de change.
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(1) Taux de marge brute : marge brute 100/PV. (2) Taux de marge nette : marge nette 100/PV.
Les marchs prioritaires sont les marchs franais et belges si on considre le taux de marge ralis. Ils sont donc dvelopper en premier lieu. Les marchs hors UE ne permettent pas lheure actuelle de dgager une marge nette. Le dveloppement de tels marchs, compte tenu des prix de vente pratiqus ne peut se faire quen recherchant dautres mthodes de commercialisation moins pnalisantes.
27 Pier Import
1. Valeurs
Dtail des cots Prix des marchandises EXW Djakarta Pr-acheminement au port et manutention Frais de douane Djakarta Chargement au dpart FOB Djakarta Transport maritime Assurance maritime de bout en bout Valeur CIF Rotterdam Dchargement Rotterdam et mise sous T1 Transport routier et assurance hors de France Valeur frontire franaise (valeur statistique) Facture transitaire Transport routier et assurance en France Dchargement Loos (59) et MAC Valeur premire destination (assiette de TVA) Valeurs en euros 100 000 600 150 700 101450 6 000 1 000 108 450 6 00 1 200 110 250 50 500 700 111 500
Les frais de palettisation sont situs aprs le ddouanement et sont traits en mode national.
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2. Ddouanement Anvers
Valeur en douane et droits de douane identiques au cas 1 Assiette TVA : 99 640 + 11 956 = 111 596 TVA : 6 137 Mise la consommation : 18 093 Facture commissionnaire : 18 093 + 720 + 69 = 18 882
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30 Socit Agrumex
1. Avantages et obligations de la PDS
La PDS permet la socit de disposer de sa marchandise sans attendre que lensemble des formalits soit accompli. Dans ce cas, la procdure a mme t accorde dans les locaux de limportateur qui na pas prsenter la marchandise au bureau. Formalits : dclaration sommaire (manifeste en maritime ou en arien par exemple ou DAU incomplet, ou facture commerciale). Ces documents porte la mention DSI.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Un exemplaire est remis au bureau, le second vis est remis au bnficiaire et sera joint ensuite la dclaration de rgularisation. Dclaration de rgularisation au bout dun mois maximum.
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Documents produire
Production de la dclaration sommaire DSI Production des exemplaires 6, 7 et 8 du DAU Facture commerciale Note de colisage Document de contrle phytosanitaire (formulaire DV1 pour les importations suprieures 5336 euros) dispense pour les prissables vus en procdure simplifie. Note de dtail de valeur relative la dtermination de lassiette des droits de douane, de la TVA et autres taxes fiscales 2 nd exemplaire de la DSI Facture commerciale Note de colisage Document de contrle phytosanitaire Document de transit (DAU/T1) couvrant le transit des produits tiers susceptibles de droits de douane
150 55
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consulter le CH 93 02 00 00 00 00 E (fourchette de nomenclature) ou directement dans Taric Europa, la section XX, puis le chapitre 94 lespce tarifaire est : 94 04 90 10 00 00 Y. Le TEC est de 3,7 % le taux de change applicable au 1er mars 2008 est de 1,4899 CAD pour un euro.
2. Calcul de la liquidation
Valeur CIF en euros : 15 000 1,4899 = 10 067,79 . Droits de douane et TVA destination : 10 067,79 x 3,7 % = 372,51 TVA au taux de 19,6 % : (10 067,79 + 372,51 + 345) x 19,6 % = 2 113,92 Liquidation : 372,51+2 113,92 = 2 486,43
Chine 911 310 Bracelets de montre en mtaux prcieux ou en plaqu Canada Chine
0% 3,70 % 3,70 %
42
Documents produire
Chine
5 401
Canada
Chine
7 010 20
2. Prfrences tarifaires
Lgypte bnficie de prfrences tarifaires : EG : 0 % (gypte). SPG : 1,5 % (systme des prfrences gnralises).
2. Tableau renseign
Produits Code Taric Droits pays tiers Pays fournisseur : Brsil, Thalande ou Mexique, Chili Brsil : 10,5 % Thalande : 7 % Mexique : 0 % Chili : 1,70 % Brsil : 15,20 % Thalande : 11,70 % Mexique : 5,8 % sur contingent Chili : 5,3 % Pays retenir
2009 80 73 90
10,5 %
Mexique
2009 49 30 90
15,2 %
0811 90 85 00
9%
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Valeur au kilo limportation : entre 3,02 et 3,43 . Les valeurs FAB (export) restent sensiblement suprieures aux valeurs limportation en CAF. Par ailleurs, la grande majorit des exportations franaises se font destination dune Europe restreinte soit 14 membres (8 300/90 = 92 %).
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45
Pays
MFN
Documents exigs
Commercial Registration Customs Registration Clearing Agent Contract Chili 6% 1,002 % Japan 0% Vietnam 25 % Commercial Invoice Packing List Air Waybill Bill of Lading Certificate of Origin Customs Declaration Sworn Declaration of Value EUR1 Movement Certificate Customs Import Declaration Declaration of Dutiable Value Commercial Invoice Certificate of Origin Air Waybill Bill of Lading Packing List Inward Declaration for Aircraft Inward Declaration for Vessels Manifest for Aircraft Manifest for Vessels Customs Import Declaration Commercial Invoice Packing List Certificate of Origin Air Waybill Bill of Lading
MFN : most favoured nation (MFN) clause ou clause de la nation la plus favorise. UE : lower duty applied for EU originating products under the rules set out in a bilateral Free Trade Agreement ou taux de droit de douane le plus bas appliqu aux produits dorigine UE, dans le cadre dun accord commercial bilatral.
3. Intrt de la base
Il sagit dun outil destin aux exportateurs europens pour faciliter laccs aux pays tiers en tant informs des barrires tarifaires, rglementaires et de toutes les conditions daccs. Il permet galement de crer un lien entre les institutions europennes. Les entreprises europennes peuvent galement faire part de leurs difficults et communiquer des informations en retour. Pour plus de dtail, consulter la FAQ.
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2. Vrifiez que la cte dIvoire fait bien partie des pays bnficiaires de laccord de Cotonou
Consultez la rubrique documentation douanire . Vous constatez que les accords de Cotonou ont expir au 1er janvier 2008 et sont remplacs par des accords de partenariat conomiques (APE).
3. Sur le site Helpdesk, consultez les droits de douane applicables en Europe pour les fves de cacao puis consultez les statistiques dchanges entre la France et la Cte dIvoire : quelles sont les valeurs exportes par la Cte dIvoire vers la France sur les trois dernires annes.
Passez par longlet Import tarifs . Tarif : 1801000000 pour fves de cacao. Droits de douane sur les fves de cacao : 0 %. Visualisez les donnes relatives aux flux dchanges pour la marchandise 18010000 en milliers deuros. Chiffres actualiser en fonction des donnes disponibles au moment de la consultation sur le site.
4. Valeurs des produits imports par la France depuis tous ses pays partenaires. Quel est le pourcentage reprsent par la Cte dIvoire ?
Choisir longlet statistiques commerciales et choisir les annes et les indicateurs voulus. Formulaire dintroduction des donnes
Anne
2007 2006 2005 2004
Indicateurs
Importation Valeur Importation Quantit Importation Units Supl. Exportation Valeur
Dclarant
France (001)
Partenaire
1801
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complet de possibilits. Ils permettront simplement ltudiant de mettre en uvre les rgles de base et dapprhender quelques cas particuliers. Dossier 1 Particularit : les commissions lachat, lorsquelles sont factures sparment de la marchandise importe, ne sont pas incluses dans la valeur en douane mais incluses dans lassiette de TVA (rglement 1224/80 et 1494/80). Calculs 96 000 : 0,9862 = 97 343,34 . DD : 97 343,34 5,5 % = 5 353,88 Assiette TVA : DD + VD + transport + commission 5 353,88 + 97 343,34 + 1 320 + 4 867,17 = 108 884,39 TVA 19,6 % : 21 341,34 Total des taxations : 26 695,22 Prix DDP : 130 225,73 . Dossier 2 Particularit : taxe parafiscale au profit du Fonds national forestier (art. 1613 CGI) recouvre par le service des douanes limportation. La base dimposition est la valeur apprcie au lieu dintroduction dans le territoire national. Calculs 30 158 771 = 29 387 TPF : 29 387 1% = 293,87 Assiette TVA : 30 158 + 293,87 = 30 451,87 TVA 19,6 % : 5 968,57 Total des taxations : 6 262,44 Prix DDP : 30 158 + 293,87 + 5 968,57 = 36 420,44 . Dossier 3 Particularits : commissions (mme rgle que prcdemment) ; incidence du choix de litinraire sur le montant des taxations. Calculs
Itinraire 1 Dunod La photocopie non autorise est un dlit. FCA Transport hors UE Valeur en douane Droits de douane (3,5 %) Transport communautaire Transport national Assiette TVA TVA 19,6 % Prix DDP Total des taxes 12 583 740 13 323 466,3 1 254 458 15 501,3 3 038,25 = 18 539,55 3 504,55 Itinraire 2 12 583 1 382 13 965 488,77 1 411 390 16 254,77 3 185,93 = 19 440,7 3 674,7
Lintinraire 1 permet dconomiser 170,15 de taxe en minimisant la valeur en douane. Dossier 4 Particularits : droits de douane avec minimum de perception ; valeur en douane et valeur franco-frontire concident ;
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escompte de 2 % venant en dduction du prix, donc dduire de la valeur en douane. Calculs Escompte : 732 2 % = 14,64 . Valeur CIP : 717,36 . Valeur frontire : 717,36 38,42 = 678,94 . Droits de douane : 678,94 6 % = 40,74 . La taxation de 0,6 euro pour 100 kg est infrieure : 0,6 42 = 25,2 . Assiette de TVA : 717,36 + 40,74 = 758,10 . TVA 19,6 % : 148,59 . Total des taxations : 189,33 . Prix DDP : 906,69 . Dossier 5 Particularit : les frais de commercialisation et de reconditionnement de la marchandise sont ici postrieurs au ddouanement. Il ne doit pas en tre tenu compte dans le calcul des droits et des taxes. Du point de vue fiscal (TVA), ils seront traits en mode national. Calculs Valeur en douane : 136 600 + 1 260 = 137 860 . Droits de douane : 137 860 8 % = 11 028,8 . Assiette de TVA : 137 860 + 11 028,8 + 1 255 = 150 143,8 . TVA : 29 428,18 . Total des taxations : 40 456,98 . Prix DDP : 179 571,98 . Dossier 6 Particularit : il y a deux positions tarifaires pour un seul envoi. Calcul en euros Biberons FCA Boston : 823 . Bavoirs FCA Boston : 190,5 Valeur totale de lexpdition : 1 013,5 . Transport hors UE : 129 0,78 = 100,62 . Biberons : 100,62 823 Transport hors UE = 81,71 . 1 013,5 Valeur en douane : 823 + 81,71 = 904,71 . Taux des droits de douane : 11 %. Droits : 99,52 . Assiette TVA : il faut prendre en compte la totalit du trajet arien : Trajet : (129 823) / 1 013,5 = 104,75 . Assiette : 823 + 104,75 + 99,52 = 1 027,27 . TVA 19,6 % : 201,34 . Bavoirs : 100,62 190,5 Transport hors UE = 18,91 . 1 013,5 Valeur en douane : 190,5 + 18,91 = 209,41 . Taux des droits : 8,4 %. Droits de douane : 17,59 . Assiette TVA : 190,5 + 24,25 + 17,59 = 232,34 . TVA 19,6 % : 45,54 . Total DDP pour les deux marchandises : 1 506,49 Le post-acheminement est factur part, TTC. Remarque : une note de valeur accompagne la dclaration et reprend les diffrentes dductions faites du prix factur pour obtenir la valeur en douane.
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* Pour A : 9 000 100/18 000 = 50 %. Pour B : 7 000 100/18 000 = 39 %. Pour C : 2 000 100/18 000 = 11 %.
(1) Rpartir le montant de la remise et du transport affect chaque article compte tenu de sa valeur par rapport la valeur totale de lexpdition.
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Hypothse n 1 : responsable fiscal en Espagne Lentreprise B ralise une livraison intra-communautaire destination de lEspagne. Lentreprise franaise, reprsente fiscalement en Espagne, ralise une acquisition taxable la TVA espagnole. 7 600 16 % = 1 216 Il y a ensuite une vente de nature nationale sur le territoire espagnol pour un montant de 11 400 . La TVA est de 16 % de 11 400 = 1 824 . Pour la prestation de transport : la socit franaise tant immatricule en Espagne, prestataire et preneur sont situs dans deux tats membre distincts. TVA espagnole sur 1 220 . 1 220 16 % = 195,20 Hypothse n 2 : socit franaise immatricule en Belgique (pays de dpart) La vente est assimile une vente nationale (en Belgique) soumise TVA belge. 7 600 19,5 % = 1 482 . Lentreprise franaise ralise une opration neutre. Lentreprise espagnole ralise une acquisition soumise TVA espagnole : 11 400 16 % = 1 824 . Le transport est ralis pour le compte dun preneur et dun prestataire situs dans le mme tat membre. Il sagit donc dune opration nationale. 1 220 19,5 % = 237,9 . Hypothse n 3 : la socit franaise nest immatricule quen France Lentreprise franaise facture hors taxes et mentionne sur la facture quil sagit dune opration triangulaire exonre, art. 262 ter du CGI, TVA pour le destinataire (espagnol). Le transport : le preneur est franais, le transport est taxable en France. 1 220 19,6 % = 239,12 .
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5. Il sagit dune opration assimilable une acquisition intracommunautaire. Lopration est donc facture hors taxe au client portugais qui sacquittera de la TVA locale. 6. Il sagit dune opration pour laquelle le preneur et le prestataire sont situs dans le mme tat membre. Le transporteur franais tablira donc une facture TTC, au taux de 20,60 %. Le preneur acquittera la TVA. 7. Au retour des biens, il ny aura pas de dclaration dacquisition, mais la mise jour du registre de transfert de biens. Il y aura en consquence exonration de TVA sur ces matriels en retour.
2. Tableau rcapitulatif
Identification de lacheteur Acqureur situ dans un autre tat membre et identifi la TVA Redevable de la TVA Acqureur Modalits de facturation et formalits par le vendeur Facturation hors taxe Dclaration CA3 avec memtion des expditions intracommunautaires Formalits par lacheteur (acqureur) Acquisition intracommunautaire Dclaration CA3 Droit dduction
Lieu dimposition
Acqureur identifi la TVA dans le mme tat membre que le livreur (vendeur) Acqureur non identifi dans un tat membre
Vendeur
Droit dduction Facturation TTC sur la dclaration Dclaration CA3 Il sagit dune vente CA3 nationale
Vendeur
Idem Cas n 2
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6. Exportation temporaire dans un premier temps puis transformation en exportation dfinitive pour le matriel vendu sur place. Les cinq machines non vendues reviendront en franchise de droits et taxes. 7. Deux solutions : perfectionnement actif avec rembours pour la totalit (il y a donc paiement des droits dans un premier temps) ; ou perfectionnement actif suspensif pour les 30 % rexports hors UE, le reste tant mis la consommation, ou en perfectionnement avec rembours, si on prvoit la possibilit dautres ventes ltranger. (Cela simplifie la gestion courante des achats et des ventes, mais lentreprise doit avoir lintention relle dexporter au moins 30 % de la production.) 8. Deux solutions : mise en libre pratique Anvers, et mise la consommation ultrieurement (ncessit dun suivi fiscal), lors de larrive des vhicules en France ; ou mise en libre pratique et mise la consommation simultane en fin de rgime de transit, en une seule opration. 9. Lentreprise na pas le choix du bureau de ddouanement, comme cest le cas limportation. Elle devra donc raliser les formalits au bureau de douane le plus proche (dclaration dexportation dfinitive, EX3) et la marchandise sera ensuite achemine sans formalits supplmentaires (et sans tre place sous un rgime de transit) jusqu Rotterdam. Lexemplaire 3 sera vis par le bureau de sortie, pour attester de la sortie effective du territoire douanier. 10. La marchandise ntant pas communautaire, limportateur aura le choix entre une procdure fiscale AI2, qui doit toujours tre prfre par lentreprise, lorsquelle est possible, ou un perfectionnement actif suspensif. Les deux solutions peuvent tre combines, le PAS ayant galement pour effet de suspendre toutes les mesures communautaires de politique commerciale. Ici, dans lhypothse dun contingent tarifaire de taux zro (taux de droits de douane), la procdure AI2 exonrerait limportateur du paiement de la TVA et de la taxe parafisale sur les produits textiles. 11. Les stocks transfrs dun pays membre un autre pays membre, font lobjet dune utilisation en France. Il y a livraison exonre en Belgique, donnant droit dduction ou remboursement, et acquisition taxable en France.
PAS
Mise la consommation
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Situation 4. Oxyde de zinc export vers lAustralie et incorpor dans la fabrication de crmes solaires rimportes en Europe. 5. Sulfure de zinc export en Core du Sud et utilis dans la fabrication dcran fluorescents et crans de tlvision. Ces produits sont rintroduits en France, en Espagne, Allemagne et Italie. 6. Matriel de forage pour lexploration gologique envoy sur un chantier au Moyen-Orient et rimport au bout de 6 mois de faon prvisible. 7. Matriel de forage et de dmonstration employ lors dun voyage de prospection dans diffrents tats africains. 8. Importation de chanvre pour la fabrication de cordages en Italie et rexportation vers les EtatsUnis. 9. Exportation de matriels de chantier franais, en Ukraine, pour la construction dun centre commercial, puis retour en France. 10. Importation de billes dacier de Chine, reprsentant trois mois de vente, destines lindustrie des cosmtiques. 11. Importation de compresseurs hydrauliques destins tre utiliss par un industriel franais puis rexports en ltat. 12. Importation de projecteurs de chantiers et de cabines sanitaires de chantiers qui seront exposs pendant le salon Btimat puis renvoys dans leur pays dorigine (hors UE). 13. Pompes bton destines tre testes sur le march russe. 14. Importation de dtergents industriels en provenance du Canada et stocks au Havre. 15. Fabrication de tubes pour lhomopathie et envoys au Japon tous les mois par bateau en conteneurs pleins.
Perfectionnement Passif
Exportation temporaire
PAS
Exportation temporaire
AT en exonration partielle
AT en exonration totale
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(1) (182 940 13 % 8)/12. (2) Cette TVA nest pas perue par la douane mais par ladministration fiscale. La douane ne peroit pas la TVA en rapport avec les prestations lies aux oprations dadmission temporaire.
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Au moment du dchargement, donc postrieurement au ddouanement, une cuve ne peut tre dpote. Vous allez donc demander la douane le remboursement des droits et de la TVA correspondant la marchandise : rgime des retours. Lettre de demande de remboursement (voir page ci-contre) La demande de remboursement doit tre dpose dans un dlai de 12 mois (le dlai varie en fonction des motifs de remboursement, de 3 12 mois) auprs du bureau des douanes qui a enregistr la libre pratique. Elle doit tre formule par limportateur, lui-mme ou son reprsentant. La lettre doit contenir : le motif de la demande de remboursement ; les lments permettant didentifier lopration ; ladresse des services fiscaux de limportateur si le remboursement porte sur la TVA.
2. Montant du remboursement
Valeur de lexpdition la frontire UE, pour 10 000 kg : 39 484,3/4 = 9 871 . Droits de douane rembourser : 9 871 6 % = 592,26 . Valeur totale de lexpdition au premier lieu de destination : 40 246,54 CPT Troyes. Pour 10 000 kg : 10 061,63 . 10 061,63 + 592,26 = 10 653,89 . TVA = 2 088,16 . Montant total du remboursement : 2 786,96 .
metteur : Sogral (adresse) Destinataire : M. le Receveur principal Bureau de...................... Date : // Objet : demande de remboursement Monsieur le Receveur Principal, Nous sollicitons une demande de remboursement concernant limportation IM4 N 435070, du //, motif : impossibilit de dpoter le wagon citerne contenant la marchandise, le systme dvacuation tant bloqu. En accord avec notre fournisseur AGCOLOR (adresse), nous lui retournons le wagon non dpot N .................. contenant 10 000 kg dammoniaque, sous couvert du DAU EX3 N .................. . Nous demandons en consquence le remboursement des droits et de la TVA, dj acquitts pour le montant correspondant au retour. Nous dpendons de la direction gnrale des impts de (adresse). Salutations. X.Y. Responsable fiscal Pices jointes : exemplaire IM4 exemplaire EX3 copie tlex fournisseur polonais, avec accord pour retour, facture et LVI imprim de demande de remboursement.
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Autorisation
Taxation diffrentielle Montant A du produit compensateur : N nomenclature 72109090000 0E. lment imposable : 4 489,29 (1) 4,9 % = 219,97 . Montant B du produit export : N 83024100 lment imposable : 2 307,58 4,9 % = 113,07 . Montant acquitter : 106,9 . Le montant non rimport doit faire lobjet dune exportation dfinitive, car la dure de lautorisation est dpasse. Le reste des marchandises sera export dfinitivement : transformation du rgime de perfectionnement passif en EX1 pour 1 044 kg. Lors de lexportation, seule la partie gauche de la fiche est remplie. La partie droite est complte au fur et mesure des retours. NB : Chaque apurement est vis par le bureau de ddouanement concern, sur la fiche dimputation, annexe la dclaration de placement.
(1) 4 263/2 278 = 1,87 le kg. Pour 1 234 kg rimports : 2 307,58 + ((1,22 + 0,548) 1 234) = 4 489,29 .
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Source : Douanes.
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Facture Proforma
Motif : envoi dun matriel pour rparation payante. Origine : Suisse. Dsignation du matriel : un gnrateur dondes de choc. Ce matriel a t achet par la socit Kaas, commande n 3H9978 du 14.10/N. Type PPU 12. Poids : 27 kg. Valeur dclare : 8 900 CHF. ARRT LA PRSENTE FACTURE LA SOMME DE : HUIT MILLE NEUF CENT FRANCS SUISSES. Valeur pour la douane uniquement en exonration de droits et de taxes.
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Montant B sur marchandise dexportation Espce 90303930000 K. lment imposable : 5 928 19,6 % = 1 161,89 . TVA acquitter : 641,93 .
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Cas Buroconfort
2. Autre rgime
Le perfectionnement actif suspensif peut tre utilis si limportateur prvoit de revendre une part importante de sa production en dehors de lUE. Cest un systme plus simple, qui gomme les avantages du PAR et qui peut tre utilis beaucoup plus facilement puisque la douane admet dsormais de percevoir de faon dcale, les droits qui seraient dus pour les produits commercialiss finalement en UE.
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40 197,6 20 000
Assiette TVA : 2 009,88 + 173,26 = 2 183,14 . TVA : 2 183,14 19,6 % = 427,89 . Montant de la taxation pour 20 000 capsules : 601,15 . Remarque : il ny a pas dintrts calculer sur la TVA, puisque celle-ci nest due quau moment de la mise sur le march. Priode retenir pour le calcul des intrts compensatoires : premier jour du mois qui suit celui o a t ralis le placement sous le rgime des marchandises finalement non rexportes, et le dernier jour du mois o la dette douanire nat.
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Ventes UE MLP avec AI2. Un kilo de produit fini : 5,90 . On ne paiera ni la TVA ni la taxe parafiscale.
Ventes pays tiers PAS : on ne paye ni droits ni taxes. Cot de revient du kilo de produit fini : 3,9 + 0,47 + 0,8 = 5,7 .
PA R T I E 2
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les perspectives de dveloppement de son conomie. Une gestion court terme des revenus ptroliers a accru la vulnrabilit de lconomie une baisse des prix du baril. Le secteur public est prdominant et les rformes sont en panne. Les indicateurs de gouvernance de la Banque Mondiale placent le pays un niveau de risque lev. Iran
En milliards de dollars Croissance conomique (%) Inflation (%) Solde public/PIB (%)* Exportations Importations Balance commerciale Balance courante Balance courante/PIB (%) Dette extrieure/PIB Service de la dette/ Exports B et S (%) Rserves en mois dimportations 2003/04 6,9 13,9 1,3 34,0 29,6 4,4 0,8 0,6 12,7 8,2 7,5 2004/05 4,8 16,7 2,0 43,9 38,2 5,7 1,4 0,9 14,3 7,1 8,2 2005/06 5,7 10,2 2,9 64,4 43,1 21,3 16,6 8,9 12,9 4,8 10,2 2006/07 6,2 13,6 1,1 75,5 49,3 26,2 20,6 9,2 10,5 4,6 12,1 2007/08 (p) 5,8 17,8 0,6 93,7 55,6 38,1 31,2 11,3 8,4 3,3 14,7 2008/09 (p) 5,3 19,5 1,1 105,0 67,0 38,0 31,0 9,5 6,9 2,4 16,5
*y compris les recettes affectes au Fonds de Stabilisation du Ptrole. (e) estimation (p) prvision
Source : Coface
Selon Ducroire ONDD - Belgique, lIran est cot : court terme : 5 moyen terme : 6 risque commercial : C.
2. Fiche pays Turquie en indiquant le niveau de risque financier, recherche des principales fonderies turques. Techniques de paiement conseilles avec la Turquie
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Apprciation du risque Aprs plusieurs annes de forte croissance depuis la crise de 2001, la Turquie a affich en 2007 un ralentissement (4,5 %), en raison de taux dintrt plus levs depuis la mi-2006 et dune mauvaise rcolte. Linflation en hausse (lgrement au-dessus de 10 % en avril 2008), les restrictions de crdit au niveau international et les nouvelles incertitudes politiques actuelles empchent tout assouplissement de la politique montaire indispensable pour relancer la demande interne. Par ailleurs, le ralentissement de la demande europenne ne devrait tre que partiellement compens par le dynamisme du Moyen-Orient. Au total, la croissance devrait rester mdiocre en 2008, autour de 4 %. Une lgre reprise en 2009 est possible mais la condition dune rsolution durable de la crise politique et dun environnement international plus favorable, qui permettraient une baisse des taux. La combinaison des incertitudes politiques rsultant de la procdure en cours visant linterdiction du parti au pouvoir et dun environnement international moins favorable au crdit accrot le principal risque du pays, le risque de crise de change. La Turquie affiche le plus important des besoins de financement des pays mergents. Bien que les investisse-
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ments directs trangers soient dsormais significatifs, ce besoin est aussi couvert par lemprunt des entreprises prives dont la dette est en forte hausse et par des capitaux volatils. Une dfiance des cranciers trangers dans ce contexte peut provoquer une crise de change qui fragiliserait particulirement les entreprises fortement endettes en devises mais avec des recettes en monnaie locale. Nanmoins, une partie de ces firmes endettes en devises est exportatrice. Les entreprises ont par ailleurs globalement bien rsist aux chocs prcdents, certes relativement limits, de mai 2006 et de lt 2007. Surtout, contrairement 2001, la dette publique est matrisable et les banques ont une position de change solide. Points forts Les finances publiques se sont fortement assainies depuis 2001 ; le surplus primaire est le plus lev des grands pays mergents, la dette publique est matrisable, sa part en devises en baisse. Le secteur bancaire a t profondment restructur depuis 2001. Sa position de change est saine. Le secteur priv, lexception du secteur textile, est diversifi, comptitif, dynamique. Il est capable de sadapter un environnement instable. Les investissements directs trangers sont dsormais importants. La perspective dintgration lUnion europenne est un puissant moteur de rformes. Points faibles Le dficit courant demeure trop lev et la Turquie affiche le besoin de financement extrieur le plus lev de tous les pays mergents. Limportant stock de capitaux volatils la rend trs dpendante de lhumeur des marchs. La monte de la dette extrieure des entreprises prives est une source de vulnrabilit en cas de crise de change. Les relations entre le gouvernement et larme demeurent une source dincertitude, notamment sagissant de la question de la lacit. Une intervention de grande ampleur au Kurdistan irakien aggraverait significativement les relations avec les tats-Unis.
En milliards de dollars Croissance conomique (%) Inflation (%) Solde public/PIB (%)* Exportations Importations Balance commerciale Balance courante Balance courante/PIB (%) Dette extrieure/PIB SD Exports (%) Rserves en mois dimportations
(e) estimation (p) prvision
2003 5,3 18,4 11,7 51,2 65,2 14,0 7,9 2,6 47,7 38,0 5,0
2004 9,4 9,3 4,7 67,0 90,9 23,9 15,6 4,0 41,1 34,4 3,9
2005 8,4 10,5 0,2 77,0 110,5 33,5 22,8 4,7 35,1 37,4 4,6
2006 6,9 9,6 1,1 91,9 133,2 41,3 32,9 6,2 39,2 32,7 4,7
2007 (e) 4,5 8,4 2,3 115,3 162,1 46,8 37,4 5,7 37,6 34,5 4,6
2008 (p) 4,0 9,1 2,2 132,3 187,7 55,4 46,9 6,5 35,3 40,1 3,8
Source : Coface
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Selon ONDD, la Turquie est cote : court terme : 3 moyen terme : 4 risque commercial : C. Daprs SERV Switzerland, le risque Turquie est not 4 pour lassureur-crdit suisse et la politique de couverture est ouverte sur le secteur priv, public et les banques tant court et moyen terme. Voici ce que lon peut lire sur le site de lassureur-crdit suisse :
Nous acceptons le gouvernement de la Turquie et ses ministres ainsi que la Banque centrale de la Turquie, sans garantie bancaire. Risque souverain et autre collectivit publique Pour les entits souveraines, il importe daccorder une attention particulire limpact de tout programme de privatisation. Les exportateurs doivent se renseigner pour savoir sil est prvu que leur acheteur soit privatis pendant la dure de la transaction. La couverture du risque de lacheteur priv assure des entreprises ainsi que des entits appartenant entirement ou partiellement ltat qui sont soumises au droit priv. Cette dfinition inclut les entreprises de services publics. Toutes les demandes de couverture du risque de lacheteur priv seront examines au cas par cas. La probabilit que la demande de couverture du risque de lacheteur priv (sans garantie bancaire) soit accepte est plus leve si : lacheteur tablit des comptes annuels selon les normes comptables internationales IAS ; lacheteur prsent des rsultats financiers corrigs de linflation ; lacheteur est cot en Bourse, que ce soit en Turquie ou ltranger.
Secteur priv
La SERV accepte actuellement les banques suivantes pour la couverture du risque de Ducroire. Liste des banques Turquie (notes jusqu BK 3)
Banque Akbank T.A.S. Dunod La photocopie non autorise est un dlit. Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi A.S. Denizbank A.S. Finansbank A.S. Kuveyt Turk Katilim Bankasi A.S. Turkland Bank A.S. (frher MNG Bank A.S.) Trk Ekonomi Bankasi A.S. (TEB) Trkiye Garanti Bankasi A.S. (GarantiBank) Trkiye Is Bankasi A.S.
Lgende : BK1 - BK5 = Catgorie de banque BK1 = Catgorie la plus favorable (pas de supplment pour le risque de ducroire) BK5 = Catgorie la moins favorable (supplment de risque maximal)
Catgorie de banque BK3 BK3 BK3 BK3 BK3 BK3 BK3 BK3 BK3
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Note Thalande : A3 selon Coface. Le comportement de paiement est susceptible dtre affect par une modification de lenvironnement conomique et politique du pays qui est globalement favorable mais volatil. Lenvironnement des affaires comporte des lacunes. La probabilit moyenne de dfaut des entreprises se situe un niveau convenable. Selon ONDD, la Thalande cote : court terme : 1 moyen terme : 3 risque commercial : A Assureur-crdit suisse : notation Thalande
Country category : Consensus category : 3 2
Les techniques de paiement conseilles Daprs MOCI. Quels sont les moyens de paiement des importations conseiller et pourquoi ? Techniques bancaires prconises : crdit documentaire irrvocable puis le virement SWIFT (une fois que lexportateur a tabli des relations plus proches avec ses clients locaux avec assurance-crdit si ncessaire). Quels sont les moyens de paiement des importations proscrire, et pourquoi ? Les chques (traitement long et cot relativement lev). Des garanties bancaires locales peuvent-elles tre obtenues ? Oui. Note-t-on des dlais de paiement et dans quels cas ? 30 ou 60 jours. Quelles sont dans lordre les meilleures devises de facturation ? Leuro (EUR) puis le dollar amricain (USD) puis le yen (JPY). Quels sont les organismes reconnus pour obtenir des renseignements de notorit ?
Bank of Thailand (BOT) 273 Samsen Road., Bangkhunphrom, Bangkok 10200 Thailand www.bot.or.th Thai Rating and Information Services Co. Ltd. (TRIS) Silom Complex Building, 24th Floor, 191 Silom Road, Bangkok 10500, Thailand http ://www.tris.co.th
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2007 2008 Total Priode damortissement complmentaire 2009 2010 2011 Total
Priode de prospection 2005 99 500 65 200 161 700 86 000 75 000 161 000 86 000 65 200 151 200 220 000 280 000 500 000 15 400 19 600 35 000 70 600 45 600 116 200 45 890 29 640 75 530 2 580 2 250 4 830
2006 Total
Priode damortissement 2007 2008 2009 Total 420 000 500 000 159 000 29 400 35 000 11 130 29 400 35 000 11 130 75 530
La somme des indemnits slve 75 530 euros. Le chiffre daffaires de 2007 (420 000) gnre un reversement de 29 400 et le chiffre daffaires de 2008 (500 000) gnre un reversement de 35 000. Afin de rembourser les indemnits reues, il faudrait que lentreprise rembourse 11 130 euros, ce qui reprsente un CA raliser en 2009 de 11 130/0,07 soit 159 000 euros.
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Lenvironnement administratif et juridique reste trs en retard par rapport aux grandes conomies dAsie. Les infrastructures (lectricit, routes, rseau ferroviaire et ports) sont soit vtustes soit sous dveloppes. La rforme du secteur public reste inacheve : il reprsente toujours 31 % du PIB et demeure moins dynamique que le secteur priv. Les ingalits sociales et gographiques se creusent, notamment entre zones urbaines et rurales En matire de risques, le site de lONDD propose la cotation suivante : risque de guerre : 3 risque dexpropriation : 3 risque de non-transfert : 4.
(En milliards de dollars) Croissance conomique (%) Inflation (%) Solde public/PIB (%) Exportations Importations Balance commerciale Balance courante Solde courant/PIB (%) Dette extrieure/PIB (%) SD Exports (%) Rserves en mois dimportations
e) estimation (p) prvision
2003 5,3 18,4 11,7 51,2 65,2 14,0 7,9 2,6 47,7 38,0 5,0
2004 9,4 9,3 4,7 67,0 90,9 23,9 15,6 4,0 41,1 34,4 3,9
2005 8,4 10,5 0,2 77,0 110,5 33,5 22,8 4,7 35,1 37,4 4,6
2006 6,9 9,6 1,1 91,9 133,2 41,3 32,9 6,2 39,2 32,7 4,7
2007 (e) 4,5 8,4 2,3 115,3 162,1 46,8 37,4 5,7 37,6 34,5 4,6
2008 (p) 4,0 9,1 2,2 132,3 187,7 55,4 46,9 6,5 35,3 40,1 3,8
Source : Coface
T=0
T = 12
T= 24
T= 36
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Priode damortissement 2003 2004 2005 2006 2007 5e anne 6e anne 7e anne 8e anne 9e anne Bilan de la priode damortissement Bilan final Perte (indemnit non rembourse par lassur) Les dpenses cessent dtre prises en garantie 1 000 000 1 400 000 700 000 900 000 1 100 000 70 000 98 000 49 000 63 000 77 000
2. Possibilit de bnficier dune avance de trsorerie ou dune liquidation partielle en cours dexercice
Les conditions davance de trsorerie sont trs strictes et cette facilit est rserve aux entreprises TPE dont le CA est infrieur 1,5 million deuros. Daprs le site Coface www.coface.fr. Quelles aides au prfinancement de la prospection ? Lavance sur indemnit, rserve aux entreprises dont le chiffre daffaires est infrieur ou gal 1,5 million deuros et entreprises rpondant des critres de socits innovantes quels que soient leurs chiffres daffaires : la demande de lentreprise, versement de 32,5 % du budget annuel garanti ds la signature du contrat ou de son avenant de renouvellement, le solde ventuel de lindemnit tant vers en fin dexercice. Le financement bancaire scuris : la banque pourra consentir les crdits ncessaires au financement de la prospection hauteur du budget garanti, financement assorti dune garantie spcifique dlivre la banque. Quel cot ? La prime est de 3 % du budget des dpenses de prospection garanti pour chaque exercice et de 5 % en cas davance sur indemnit. Lentreprise peut solliciter une liquidation partielle en cours dexercice ; il sagit en quelque sorte dun versement provisionnel de lindemnit avant la date danniversaire
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du contrat. Cette possibilit permet lassur de rsoudre des ventuels besoins de trsorerie. la date danniversaire, lassur peroit le diffrentiel entre lindemnit due par Coface et lavance reue en cours dexercice.
2006 2007
Bilan lissue 220 000 de la priode de garantie Priode damortissement 2008 2009 2010 3e anne 4e anne 5e anne
Reversements Les dpenses cessent dtre prises en garantie 420 000 500 000 700 000 29 400 35 000 49 000 29 400 35 000 49 000 113 000 20 840
Bilan de la priode damortissement Bilan final Perte (indemnit non rembourse par lassur)
1. laboration du tarif FCA Roissy, CPT Tokyo et CIP Tokyo en JPY sur la base dune expdition en arien
Intituls Tarif EXW Pr-acheminement Ddouanement export Fret arien Application de la Rgle du Payant Pour Frais Awa CHC Scurisation et scan CPT Tokyo Assurance CIP Tokyo CIP Tokyo 1 EUR = 160 JPY 110 % du CIP 480 0,8 480* 500 5,6 4,5 216 20 Montant 4 320,00 120,00 125,00 2 688 2 250,00 38,00 384,00 7 237,00 40,02 7 277,02 1 164 323,78 eur eur eur eur eur eur jpy eur eur eur
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2. Calcul du prix CIP Tokyo en JPY par bouteille sur la base dun envoi de 10 palettes dans un conteneur 40 pieds de groupage
Rappel : Il est ncessaire de calculer le nombre de caisses que lon peut mettre sur une palette puis le nombre total de caisses envoyes avec 10 palettes Sur une palette de 1,20 x 1,00 m, on peut placer 4 caisses. Sachant que lon peut positionner 5 hauteurs de caisses, cela signifie que lon peut mettre 20 caisses sur une palette. Si lenvoi comprend 10 palettes cela reprsente 200 caisses. laboration du prix CIF Kobe en JPY Poids, volume et fret maritime
Dtails Volume Poids Nb UP 28,2 4,8 28,2 Nb UP Fret BAF Fret ajust CAF Fret net 5% 28,20 6% Prix unitaire 90,00 Total en EUR 2 538,00 152,28 2 690,28 134,51 2 824,79 EUR m3 Tonnes 10 x 1,2 x 2,35 x 1 200 x 24
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Cette stratgie a deux consquences : Les prix en JPY proposs par Champagne Delaunoy sont plus levs pour limportateur japonais donc il y a un risque de perte de comptitivit par rapport dautres fournisseurs franais de Champagne Si lors de la rception des fonds, le cours de change en vigueur est proche de 155 ou 150, la contre-valeur en euros sera plus leve que prvue, lexportateur bnficiera dun gain de change. En facturant en JPY, lentreprise supporte un risque de change quelle pourrait scuriser par une couverture de change bancaire.
4. valuation du chiffre daffaires EWX annuel sur la base de lengagement commercial de 120 palettes par an (envoi en maritime). Calcul de la marge annuelle prvisionnelle
Sur la base de 120 palettes par an. Prix EWX dune caisse de 12 bouteilles aprs remise de 216 x 90 % = 194,40 EUR. Chiffre daffaires sur la base de 120 palettes : 120 x 20 x 194,40 EUR = 466 560 EUR. Sur la base dun raisonnement en euros, la marge prvisionnelle annuelle est nulle. En effet, la marge nette est de 10 % du prix EWX et lexportateur accorde une remise de 10 %. Cependant, le prix de vente est fix en JPY (2 855 JPY) et sa contre-valeur en euros varie en fonction du cours de change EUR contre JPY avec par ailleurs un cot de revient fixe en euros (194,40 EUR la caisse de 12 bouteilles).
Prix de vente en JPY Contre valeur en EUR Cot de revient Marge par caisse en EUR Marge par caisse en % du PV EXW exprim en EUR aprs remise Marge par caisse en % du Cot de revient Marge par palette en EUR Marge annuelle (120 palettes)
0,00 % 0.00 %
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6. valuation de limpact dune hausse du fret maritime de 20 % sur la marge de lentreprise en pourcentage ou en valeur
Sur la base de 10 palettes soit 2 400 bouteilles, on constate les variations suivantes :
Intituls Total en EUR Unitaire EUR % du cot de revient Total en EUR avec majoration du fret + 20 % 38 880,00 1,54 % 0,37 % 7,28 % 600,00 145,00 3 389,75 43 014,75 381,89 43 396,64 Prix unitaire en EUR avec + 20 % du fret maritime 16,20 0,25 0,06 1,42 17,93 0,16 18,08 1,54 % 0,37 % 8,74 % % du cot de revient (CR unitaire = 16,20 EUR)
EXW aprs remise Pracheminement Formalits export Fret net CFR KOBE Assurance CIF KOBE
La question 5 a permis de mettre en vidence lvolution de la marge en fonction du cours de change. La marge varie de 6,98 % du cot de revient (cours de change 172) 10,37 % (cours de change 145) sachant que la marge est nulle au cours de change de 160 JPY pour 1 EUR. Le tableau ci-aprs montre que les frais de transport reprsente 7,28 % du cot de revient ; Si le fret augmente de 20 %, les frais de transport passent 8,74 % du cot de revient, Si laugmentation du fret nest pas rpercute dans le prix de vente, la marge de lexportateur exprime en % du cot de revient se rduira de 1,56 % (7,28 % 8,74 %). Limpact sur la marge exprime en fonction du prix de vente serait du mme ordre cependant le calcul prcis ncessiterait de distinguer les diffrents cours de change possibles.
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2/11/07 12/11/07 24/11/07 30/11/07 13/12/07 19/12/07 27/12/07 2/1/08 15/1/08 Dunod La photocopie non autorise est un dlit. 18/1/08 21/1/08 31/1/08 28/2/08 3/3/08 24/3/08 26/3/08 28/4/08
On constate que lencours moyen aprs rglement slve 203 411 euros (moyenne simple de la dernire colonne).
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4. Tableau des encours thoriques calculs selon les dates contractuelles de rglement
Dates Encours initial avant facturation 17 000 95 000 118 000 146 000 236 000 219 000 231 000 298 000 220 000 197 000 169 000 79 000 120 000 165 000 153 000 86 000 45 000 384 000 41 000 45 000 12 000 67 000 Facturation Encours aprs facturation 95 000 118 000 146 000 236 000 236 000 231 000 298 000 298 000 220 000 197 000 169 000 120 000 165 000 165 000 153 000 86 000 45 000 12 000 67 000 41 000 45 000 401 000 78 000 23 000 28 000 90 000 17 000 Rglement Encours aprs rglement 95 000 118 000 146 000 236 000 219 000 231 000 298 000 220 000 197 000 169 000 79 000 120 000 165 000 153 000 86 000 45 000 0
Facturation Facturation Facturation Facturation Rglement Facturation Facturation Rglement Rglement Rglement Rglement Facturation Facturation Rglement Rglement Rglement Rglement Total
2/11/07 12/11/07 24/11/07 30/11/07 30/11/07 19/12/07 27/12/07 30/12/07 30/12/07 30/12/07 30/12/07 2/1/08 18/1/08 30/1/08 30/1/08 1/3/08 1/3/08
On constate que lencours moyen thorique aprs rglement slve 151 888 euros (moyenne simple de la dernire colonne). Il est infrieur lencours moyen rel. En effet, cela rsulte du retard de rglement des clients trangers.
5. Recommandations
Afin de contraindre les acheteurs respecter les dlais de rglements, BRM pourrait exiger de ses clients la mise en place de garantie de paiement sous forme de LCSB ou de garantie premire demande. Le cot est plus faible que le crdit documentaire et offre un niveau de garantie lev.
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Dans ce contexte daugmentation des prix des matires premires, on devrait assister une fragilisation de la position budgtaire et de la position extrieure. En effet, laugmentation des subventions aux denres alimentaires et lessence, ainsi que laugmentation des dpenses dans la perspective des lections de 2009 devraient grever les publiques. Par ailleurs, la balance commerciale devrait tre affecte par laugmentation des importations en valeurs de produits ptroliers et agricoles et la baisse des exportations conscutives au ralentissement de la croissance europenne. Lindustrie textile, qui reprsente toujours 29 % des exportations devra par ailleurs faire face une concurrence accrue du textile chinois dont les exportations vers lEurope ont t compltement libralises dbut 2008. Pour autant, le dficit courant reste contenu grce au niveau lev des recettes du tourisme et des transferts privs. Les besoins de financement, modrs, devraient ainsi demeurer couverts par les investissements trangers et le pays continuer afficher des rserves de change confortable. Le service de la dette rapport aux importations devrait ainsi se stabiliser autour de 11 %. Le pays jouit dune forte stabilit politique. Toutefois, le chmage massif des jeunes diplms, dans un contexte drosion du pouvoir dachat, nourrit un important sentiment de frustration. En dpit de lengagement du gouvernement stimuler lactivit, le sousemploi des jeunes qualifis devrait rester un problme majeur. Note Tunisie : A4 Les perspectives politiques et conomiques peuvent tre marques par quelques fragilits. Une relative volatilit de lenvironnement des affaires est susceptible daffecter les comportements de paiement, la probabilit moyenne que cela conduise un dfaut de paiement restant acceptable. Daprs ONDD, la Tunisie cote : court terme : 2 moyen terme : 3 risque commercial : B On constate que lassureur-crdit belge accorde la Tunisie une notation plus favorable que Coface. Cependant on note que le risque de crdit dorigine commerciale est rel mme sil reste modr (niveau B).
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Une des meilleures solutions est cependant la ngociation pour trouver un compromis afin de poursuivre la relation commerciale si les perspectives sont bonnes.
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tant, en dpit de la politique montaire restrictive suivie par la Banque centrale, linflation devrait demeurer suprieure la cible de 5 %. La bonne conjoncture, couple une politique budgtaire prudente, na contribu que modestement lassainissement des finances publiques. Les privatisations et les recettes fiscales ont t en effet moins importantes quescompt, alors que le service de la dette et les dpenses dinvestissement ont grev le budget. Le dficit budgtaire devrait dailleurs saccentuer en 2008 avec le renforcement de ces dernires. Le dynamisme de lactivit saccompagne par ailleurs dun creusement du dficit courant, via la hausse des importations des biens dquipement et laugmentation de la facture ptrolire. Pour autant, le besoin de financement extrieur demeure largement couvert par les entres dinvestissements directs trangers. Le pays affiche ainsi un niveau de rserves de change confortable, en progression. En dpit des progrs raliss dans le domaine de lenvironnement des affaires, lesquels ont valu au Kenya de figurer en 2007 parmi les dix pays les plus rformateurs dAfrique, la lutte contre la corruption demeure insuffisante. En outre, lintensification des tensions ethniques constitue un risque critique pour la stabilit du pays et lquilibre de lensemble de la rgion. Note Kenya : C Les perspectives conomiques et politiques trs incertaines et un environnement des affaires comportant de nombreuses lacunes sont de nature dtriorer sensiblement le comportement de paiement. La probabilit moyenne de dfaut des entreprises est leve. Daprs source Coface www.cofacerating.fr LONDD, assureur crdit belge propose le rating suivant : court terme : 4 moyen terme : 6 risque commercial : C.
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Il sagit dun crdit documentaire irrvocable non confirm ralisable par acceptation dune traite 120 jours date de LTA. Pour lexportateur, il sagit dune garantie de paiement trs scurisante qui comprend un nombre de documents limit. La confirmation nest pas prvue. Cependant la Chine ne constitue pas un risque pays (notation 1 ou A1) et Calyon Shanghai, filiale de Calyon France prsente une excellente solvabilit. Les diffrentes dates du crdit Date dmission : 21 novembre 2008 Date limite dexpdition : 12 fvrier 2009 Date limite de prsentation des documents (date limite dexpdition + 10 jours) Date limite de validit : 28 fvrier 2009 Date limite de validit du crdit : 28 fvrier 2009
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
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Tableau comparatif Conditions financires ngocies selon lannexe 1 Ralisable par ngociation dune traite 60 jours date de LTA Ouverture du crdit documentaire Consquences
Le crdit ne prvoit pas la ngociation, cest--dire la possibilit dobtenir un escompte avec recours. Ceci est pnalisant pour lexportateur qui est priv dune solution de refinancement. Notons cependant, que la banque ralisatrice nest pas oblige descompter. Dautre part lchance est de 120 jours au lieu de 60 jours. Cela rallonge le dlai de paiement et augmente le cout du refinancement et rduit donc la marge commerciale
Le dpart de tout aroport europen peut constituer un risque pour le vendeur, si lacheteur choisit un aroport europen loign du site du vendeur (surcot li au pr-acheminement) Erreur de saisie de la banque mettrice. Modification imprative Un dlai de prsentation trs court peut tre trs pnalisant pour lexportateur et aboutir une irrgularit documents prsents hors dlai , on parle de documents vieillis.
3. Amendement
Suite la rception du crdit documentaire par Calyon Paris, nous avons identifi des carts entre les conditions ngocies et louverture du crdit. Nous vous remercions de procder aux amendements suivants. Mode de ralisation : remplacer par acceptation dune traite 120 jours par ngociation dune traite 60 jours date de B/L Date limite dexpdition : remplacer 12 02 2006 par 12 02 2009 Priode de prsentation : remplacer 10 jours par 16 jours Remplacer any European port par any French airport Nous vous remercions par avance de faire procder lamendement dans les meilleurs dlais par la banque mettrice. Cordialement XXX
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6. La notion de forfaiting
Il sagit dun rachat de crance sans recours de la part du forfaiteur (Calyon par exemple). Certains parlent descompte sans recours. Ce type de financement est aussi adapt aux crdits documentaires. En effet dans le cas prsent, le crdit nest pas confirm et ralisable usance, cest--dire il comprend un dlai de paiement (120 jours). Lexportateur peut souhaiter transformer la crance quil dtient sur la banque mettrice en cash . Il va rechercher une banque capable de racheter la crance. On parle de forfaiting. Le banquier forfaiteur applique un taux de forfaiting (appel taux descompte sans recours). Ce taux est fonction du risque pays, du risque bancaire et du taux dintrt de la devise de la crance cde. Par exemple, une crance en EUR, chance 6 mois, sur une banque brsilienne (dans le cadre dun crdit documentaire) ou dune traite avalise pourra tre cote selon le schma suivant : Taux Euribor 6 mois (4,00 %) + marge de la banque (0,25 %) + risque Brsil (40 points soit 0,40 %) = 4,65 % Taux descompte : 4,65 %
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Nominal de la crance not N La valeur de rachat par le forfaiteur sera de N- (Nx4, 65 % x180/360)
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Bnficiaire Eramet
Il sagit dun crdit documentaire irrvocable pouvant tre confirm (May add instruction ligne 49) ralisable par acceptation dune traite 30 jours date de B/L. Les diffrentes dates du crdit Date dmission : 12/05/2008 Date limite dexpdition : 30/09/2008 Date limite de prsentation des documents (date limite dexpdition + 21 jours) Date limite de validit du crdit : 21/10/2008
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Donneur dordre : acheteur malien (Socit Coulibaly SA et Frres). Banque mettrice : Bank of Africa Bamako Mali Banque notificatrice : Fortis Bank Banque confirmante : Fortis Bank Deuxime banque notificatrice : Socit Gnrale La Dfense Banque dsigne pour raliser le crdit, appele banque ralisatrice (en anglais LC available with Nominated Bank Fortis Bank) Socit Gnrale Fontenay sous Bois est la banque de lexportateur, mais il est important de noter que si le bnficiaire va prsenter ses documents SG qui les rceptionnera et les contrlera, la ralisation est prvue chez Fortis Bank, la banque confirmante. Seule cette dernire est engage irrvocablement en plus de la banque mettrice malienne. Banque de remboursement : Socit Gnrale (confr modalits de remboursement) Ainsi, lexportateur est bnficiaire dun crdit documentaire irrvocable et confirm ralisable par paiement diffr 90 jours date de connaissement. Les documents exigs sont : Factures commerciales en 4 exemplaires (original). Liste de colisage en 2 exemplaires.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Note de poids en 2 exemplaires. Certificat dorigine tabli par chambre de commerce. Certificat SGS ou ses agents affilis ou autoriss sur 1 des originaux de facture avec numro confirmant le numro et la date dattestation de vrification. Jeu complet de connaissements maritimes originaux plus deux copies Clean on board mis ordre et endosss en blanc avec mention freight prepaid . Demande dimportation dlivre par ministre du Commerce Bamako. Certificat dexportation dlivr par autorit franaise comptente. Certificat dassurance pour 110 % de la valeur facture endossable en blanc.
2. Les anomalies
Le crdit documentaire indique FOB port europen alors que le crdit requiert un B/L complet avec fret pay davance.
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Un certificat dassurance est exig. Ce document devrait apparatre que sous lincoterm CIF ou suprieur. Une demande dimportation au Mali dlivre par le ministre du commerce malien apparat en rubrique documents requis . Son obtention repose sur lacheteur. Ce document ne doit pas apparatre la charge de lexportateur. Les trois points amender doivent tre soumis lacheteur qui fera le ncessaire auprs de son banquier Bamako.
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4. Conditions non-conformes
Le crdit documentaire devait tre irrvocable et confirm ralisable par paiement vue. Laccrditif indique que le crdit nest pas confirm, ce qui laisse Flowserve en risque pays et risque banque et dautre part, il est ralisable par ngociation dune traite 120 jours. Ceci pose deux problmes : Un besoin de trsorerie car la banque en France nest pas tenue de ngocier surtout quelle na pas confirm. Un surcot financier car quand bien mme la banque ralisatrice accepterait de ngocier, elle prlverait des intrts sur 120 jours ce qui rduirait la marge de Flowserve. Il semble ncessaire de revenir vers lacheteur camerounais pour faire modifier ces deux points fondamentaux.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Lautorisation dimportation mise par entit camerounaise na pas lieu dtre exige dans le crdit documentaire. Deux autres points retiennent notre attention : le dlai de prsentation des documents nest que de 10 jours au lieu des 21 jours (standard des RUU). La date dexpdition est incorrecte (problme de saisie de la banque mettrice 10 janvier 2009 au lieu de 10 janvier 2008). Ce dernier point ne pose pas de problme dans la mesure o le crdit nest valable que jusquau 31 janvier 2008, lexportateur devra expdier au plus tard le 10 janvier 2008 sous rserve de prsenter les documents temps la banque. Les amendements ne sont possibles que par le biais de lacheteur qui va solliciter sa banque pour procder aux modifications. La banque mettrice ny sera pas oppose car les amendements nont pas dimpact pour elle en termes de risque.
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6. Risque de non-transfert
Dans le cas prsent, le crdit documentaire nest pas confirm ; Flowserve nest pas protg du risque de non-transfert. Flowserve ne sera pas pay chance et si la banque franaise avait accept de ngocier le crdit (cest--dire davancer les fonds environ 120 jours plus tt), elle aurait t en droit de redbiter le compte de Flowserve du nominal de la crance car la banque ralisatrice navait pas confirm le crdit. Flowserve doit patienter pour rcuprer ses fonds jusquau rtablissement des transferts.
La ngociation 90 jours (intrts la charge de lacheteur) et le paiement vue aboutissent au mme rsultat pour BEL, cest un paiement immdiat. En effet, mme si le crdit avait t ralisable par ngociation dune traite 90 jours, la banque confirmante aurait accept de ngocier cest--dire davancer les fonds RAS : dlai respect car plus de 12 semaines
Cest un choix de lacheteur de payer vue au lieu de bnficier dun crdit de 90 jours dont les intrts taient cependant sa charge. Lacheteur tawanais a d russir trouver un financement local un taux plus intressant
Date limite dexpdition : 12 semaines compter de louverture du crdit documentaire en raison des emballages spcifiques
RAS
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Conditions ngocies
Commentaires
Port de KEELUNG
RAS : port plus prcis que tout port Tawanais mais il sagit du port tawanais le plus important RAS : cela donne plus de souplesse Bel et cest lexportateur qui garde le contrle du choix du port de dpart et donc il matrise les aspects logistiques et cots RAS
KEELUNG est le principal de Taiwan, Lacheteur a surement intrt recevoir la cargaison dans ce port RAS
Expditions partielles et transbordements autoriss. Montant de la pro forma : 226 769,48 plus ou moins 5 % uniquement si la diffrence concerne la quantit
RAS
Bel pourrait demander un amendement pour obtenir la variation ngocie (+/- 5 %) si cette condition est lie des problmes de conditionnement et de logistique Cela peut paratre bien court pour BEL, il serait judicieux dobtenir au moins 15 jours
RAS
10 jours
RAS car la marchandise va mettre de toute faon au moins 25 jours pour arriver Taiwan et un jeu est par ailleurs envoy directement par courrier express Les frais de confirmation la charge de lacheteur impactent directement le cot de revient de ce dernier de lordre de 0,6 % maximum car Taiwan est un risque faible
Ce point devrait tre amend, car les cots de confirmation vont rduire la marge de Bel
4. Intrt de la confirmation
La confirmation apporte la couverture du risque pays et du risque banque. Le contrle des documents est ralis par la banque confirmante, BNP Paribas. Si cette dernire trouve les documents conformes, elle en assume le risque technique. Cest--dire que mme si la banque mettrice trouvait ultrieurement des irrgularits, le paiement de BNP Paribas Fromageries Bel reste acquis.
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| Paiement
Avantages Un cadre rglementaire : lengagement de paiement est soumis des rgles universellement reconnues et respectes (RUU ou ISP). Avec un ou quelques documents dont il a la matrise, lexportateur pourra mettre en jeu la garantie de paiement en cas de dfaut de rglement de son client. Les documents sont vrifis selon les pratiques bancaires internationales et les rgles et usances relatives aux crdits documentaires RUU 500 et maintenant RUU 600. Simplicit dutilisation et de gestion : les exigences documentaires tant gnralement limites, le risque de rserves est ainsi rduit. En effet, si rien ninterdit quune LCSB impose de nombreux documents, dans la pratique les oprateurs limitent ceux-ci au strict minimum. Certaines tches de ladministration des ventes (ADV) export se trouvent ainsi allges, gnrant des conomies et des gains de productivit. Souplesse : lexportateur peut rpondre plus rapidement des modifications de commandes, mme de dernire minute, sous rserve quelles soient grables sur le plan logistique, nengendrant pas de modifications documentaires importantes.
Inconvnients Rend plus difficile lobtention de financement de lopration couverte par la LCSB (except si lexportateur prsente une bonne solvabilit). En effet, la banque notificatrice, voire confirmante de la LCSB, na pas le contrle du rglement de lacheteur tel que prvu au contrat et ne dispose pas de moyens pour tre certaine que le paiement sera domicili ses caisses. Or, si une banque octroie une avance de trsorerie un exportateur pour financer le crdit quil a accord son client tranger, elle souhaite bien sr se faire rembourser chance. Dans le cadre du crdit documentaire classique, plusieurs aspects renforcent la scurit de la banque. Elle ralise une avance de fonds seulement sur la base de lengagement irrvocable de payer de la banque mettrice et aprs avoir eu entre les mains les documents requis, les avoirs examins et contrls. La ralit de lopration et sa conformit documentaire sont vrifiables. Si elle na pas confirm le crdit, la banque ne pourra dbloquer les fonds quaprs avoir t informe de la conformit des documents par la banque mettrice.
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Avantages Rapidit : les commerciaux peuvent vendre sans attendre, alors que dans le cas dun crdit documentaire sa mise en place et son ouverture peuvent se faire tardivement par lacheteur. De nombreuses raisons expliquent ce retard : lenteur des prises de dcision la banque mettrice ; rglementation locale et contrle des changes qui imposent des contrles sur la future transaction commerciale dimportation ; ncessit de blocage de fonds par la banque ds louverture du crdit ; obtention dune licence dimportation. Visibilit : avec une ligne de LCSB, lexportateur connat en permanence le niveau de garantie dont il dispose sur son client. Compte tenu des ventes factures et non encore payes, le vendeur connat galement lencours disponible et le montant des ventes quil peut accepter. Souplesse de gestion et ractivit commerciale : la LCSB offre vraiment des avantages indniables pour lexportateur.
Inconvnients Risque dallongement des dlais de paiement : lexportateur vend en ralit en open account avec un dlai de n jours date de facture ou date dexpdition, sous couvert dune LCSB. Lacheteur peut tre tent de ne pas respecter les dlais de rglement. Son fournisseur disposant dune garantie de paiement, il aura tendance viter de mettre en jeu la stand-by au moindre retard de paiement de crainte de froisser son client. Le vendeur devra faire alors pression dans ce sens, ce qui est comprhensif mais embarrassant. Avec un crdit documentaire, le moment du paiement est respect par la banque car positionn avec beaucoup de prcision surtout lorsque le crdit est confirm.
Force est de conclure que la LCSB ne peut senvisager quavec des clients dont le comportement commercial et financier a t test favorablement.
Limportateur va bnficier dun crdit fournisseur de 30 jours par rapport au crdit documentaire (qui prvoyait soit la ralisation par ngociation dune traite 90 jours mais avec intrts la charge de lacheteur, soit un paiement vue).
8. Projet de LCSB
Nous proposons ci-aprs un projet de LCSB valable 1 an pour couvrir lensemble des flux annuel. Le montant de la LCSB devrait tre dtermin en fonction de lencours prvisionnel (soit environ 2 mois de vente dans la mesure o le dlai de paiement accord est de 30 jours). Par ailleurs, on pourrait imaginer que Bel exige dans la LCSB une clause de renouvellement automatique de la LCSB afin de scuriser les ventes de fin danne. En effet, dans le cas o cette opration dboucherait sur un flux rgulier, la stand-by doit couvrir lencours prvisionnel moyen et indiquer une dure de validit dun an par exemple. Elle devrait aussi intgrer une clause de renouvellement automatique laissant cependant lmetteur (Banque of Taiwan) le choix de ne pas renouveler son engagement en respec-
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tant un dlai de pravis de 60 jours avant la date danniversaire de la stand-by comme le montre le texte suivant :
THEREAFTER THIS GUARANTEE SHALL AUTOMATICALLY RENEW FOR SUCCESSIVE ONE-YEAR RENEWAL TERMS UNLESS WE PROVIDE WRITTEN NOTICE OF OUR INTENTION NOT TO RENEW THIS GUARANTEE N XXX NO LATER THAN NINETY (90) DAYS PRIOR TO THE LETTER OF COMMENCEMENT OF ANY RENEWAL TERMS.
FROM BANK OF TAIWAN TO BNP PARIBAS CRDIT 40A : NUM CRDIT 20 : DATE DEMISSION 31C : DATE ET LIEU DE VALIDIT : 31D : CLIENT DONNEUR DORDRE 50 : CLIENT BNFICIAIRE 59 : DEVISE MONTANT 32B : CRDIT UTILISABLE 41D : TIRAGE 42C : TIRE 42A : EXPEDITIONS PARTIELLES 43P : TRANSBORDEMENTS 43T : EXPEDITION DE 44A : DESTINATION DE 44B : IRREVOCABLE STANDBY XXX 01/01/07 31/12/07 TRADING COKEN FROMAGERIES BEL EUR XXXXX WITH YOURSELVES BY NEGOTIATION 30 DAYS AFTER SHIPMENT DATE BNP PARIBAS ALLOWED ALLOWED ANY EUROPEAN PORT KEELUNG PORT
DATE LIMITE D EXPEDITION 44C : 31/12/07 MARCHANDISES 45A : CFR KEELUNG TAIWAN CHEESE PRODUCTS FRENCH ORIGIN
DOCUMENT REQUIS 46A : THIS STAND BY LETTER OF CREDIT SHALL BE HONORED BY PAYMENT A SIGHT AGAINST PRESENTATION AT OUR COUNTERS OF THE FOLLOWING DOCUMENTS : 1) CERTIFICATE OF THE BENEFICIARY IN THE FOLLOWING TERMS : WE HEREBY CERTIFY THAT WE HAVE PERFORMED ALL OUR OBLIGATIONS REGARDING THE SALE AND DISPATCH OF THE GOODS AS PER INVOICE (NUMBER .......AND THAT WE HAVE NOT RECEIVED THE CORRESPONDING PAYMENT OF : ........USD WHICH FELL DUE ON :_____ 2) SIGNED COPY OF THE UNPAID INVOICE (S) 3) COPY (IES) OF THE OCEAN BILL OF LADING NOTIFY THE APPLICANT WITH FULL ADRESS 4) WITH COPY OF EACH COMMERCIAL INVOICE - COPY (IES) OF PROFORMA INVOICE (S) INDICATED THE DATE OF DELIVERY (ETD). TERMS : CFR KEELUNG FOR SHIPMENTS BY SEA AND PAYMENTS : AT 30 DAYS AFTER SHIPMENT DATE CONDITIONS ANNEXES 47A : ANY PAYMENT MADE UNDER THIS STAND-BY LETTER OF CREDIT WILL RATEABLY DECREASE THE AMOUNT OF OUR COMMITMENT. DELAI DE PRESENTATION 48 : 60 DAYS AFTER DATE OF SHIPMENT CONFIRMATION INSTRUCTIONS 49 : CONFIRM THIS PRESENT STANDBY IS SUBJECT TO UCP 500.
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Remarque : Si la confirmation est donne par Bank of Cyprus PLC London, cette dernire se remboursera par le dbit du compte de Bank of Cyprus Nicosie dans ses livres. Dans le cas dune confirmation par HSBC PLC UK, cette dernire ira se faire rembourser chez Bank of Cyprus PLC London.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
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Commentaires Le contrat est FOB port franais cest pour cette raison quAGC avait exig dpart de port franais uniquement. Le fait que le crdit indique dpart tout port europen, cela laisse la libert lacheteur dimposer un port autre que franais et pourquoi pas un port, italien, grec ou chypriote... AGC serait en quelque sorte contraint de prendre en charge le Pr-acheminement. Le risque est thorique mais peut devenir rel (exemple dexportateur franais vendant des Iraniens qui imposent la dernire minute un dpart de Brme ou de Hambourg...).
Les commissions bancaires la charge de lacheteur et mme les commissions de confirmation except si le contrat est suprieur 500 K
Commissions bancaires la charge du donneur dordre. Cependant la confirmation la charge dAGC (confr additional conditions : at beneficiaries request and expense, Bank of Cyprus or HSBC PLC UK may add their confirmation )
Le crdit est confirmable mais les commissions de confirmation sont la charge du bnficiaire, ce qui ntait pas prvu dans la proforma. En effet, la confirmation est la charge de lacheteur si le crdit est infrieur 500 K soit 800 K. Le montant du prsent crdit nest pas trs loign de ce seuil. Faute dobtenir un amendement, si AGC souhaite la confirmation, elle devra le financer sur sa marge.
Les amendements ncessaires entre autre sur lorigine et le dpart de tout port franais doivent tre demands lacheteur chypriote qui sollicitera sa banque Chypre pour lmission du Swift damendement (MT 707)
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Bnficiaire Groupe France* 2e banque notificatrice BNP Paribas Strasbourg (banque de lexportateur)
Il a fait indiquer Groupe France en pensant Groupe Sidel Gebo France Octeville (76). ICBC Taichung est la banque mettrice. Le donneur dordre est lacheteur HC APIA SAMOA. La BNP Paribas Paris est la banque notificatrice et confirmante. La BNP Paribas Agence de Strasbourg est la banque de lexportateur qui a le rle de seconde banque notificatrice. Son rle est accessoire dans la ralisation du crdit bien que, dans certains cas, quand la banque confirmante et la seconde banque notificatrice appartiennent au mme groupe bancaire, la seconde banque notificatrice peut parfois tre mandate pour raliser le crdit sous rserve de disposer dun back office crdit documentaire. ICBC Paris est la banque de remboursement, cest la banque correspondante de la banque mettrice qui dtient les fonds en euros. Dans le cas prsent, il sagit de la filiale en France de la LCBC. Attention : Le nom du bnficiaire devra tre modifi selon lannexe 1 (Gebo Industries au lieu de Groupe France).
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Le point 3 des conditions spciales rubrique 47 A indique que le paiement se dcompose en 3 tranches : 25 % dacompte contre une facture dacompte et une traite ; 65 % de la facture contre les documents indiqus en 46 A ; 10 % contre une traite et un certificat dacceptation technique sign par les deux parties (acheteur et vendeur).
Autre point de dtail : la traite doit indiquer une clause qui comporte le texte suivant : drawn under documentary credit... issued by Bank of Taiwan (il sagit de lancienne appellation de lICBC). Dans la mesure o un amendement est sollicit, il est prfrable de faire modifier tout ce qui est ncessaire car cest le mme prix !
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dune banque dconnecte du risque pays et du risque banque. Par ailleurs en confirmant le crdit, la BNP sengage sur le contrle des documents et assume le risque technique. Le risque technique est le risque pour la banque confirmante de reconnatre les documents conformes bien quultrieurement la banque mettrice trouve des irrgularits.
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Certificat du bnficiaire certifiant ne pas avoir t pay du donneur dordre PVA Argentina, pass 15 jours de lchance normale. Copie du document de transport. Copie des factures indiquant que la marchandise est payable 60 jours date de document de transport. Certificat du bnficiaire certifiant ne pas avoir de conflit commercial avec le donneur dordre (lacheteur argentin). La particularit de ce crdit est dincorporer une priode de franchise de 15 jours. La BBVA ne paie que si le bnficiaire fait sa dclaration de non-paiement au-del de 15 jours de lchance de paiement. La BBVA impose ce dlai pour ne pas tre conduite payer alors que lacheteur aurait ventuellement pay par le biais dun autre canal bancaire.
Donneur dordre PVA Argentina Santa Monica
Demande d'mission
Contrat commercial avec paiement par virement Swift 60 jours date de B/L ou LTA
Notification de la LCSB
Emission de la LCSB
Demande d'mission
Notification de la LCSB
Emission de la LCSB
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Demande d'mission
Notification de la LCSB
Emission de la LCSB
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Contrat
Notification de la LCSB
Emission de la LCSB
2. Liquidation de Globalliance
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Le 12/09/N lexportateur va percevoir une indemnit provisionnelle de 70 % x 90 % x 10 000 euros, soit 6 300 euros. la fin du dlai de carence, elle peroit le solde de lindemnit soit 90 % x 10 000 6 300 = 2 700 euros.
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(*) Lassureur rcupre 14 300 auxquels il faut retrancher les frais davocat (1 200), il reste un solde de 13 100 euros.
Si le solde est infrieur lindemnit initiale (15 300), il ny a pas de rcupration. Dans le cas contraire, lassureur prvoit gnralement de reverser le diffrentiel.
3. Perte totale
17 000 15 300 = 1 700 euros (soit 10 % qui reprsente la quotit non garantie).
3/01/N+1 Demande doption sur le client espagnol Demande 30 000 Autorisation dencours 25 000
(*) Rcupration aprs indemnisation de 16 000 euros nets des frais davocat (1 300 euros). Lassur na pas droit une rcupration complmentaire car 16 000 < 17 820.
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187 500,00 300 000,00 200,00 55,00 145,00 400,00 150,00 320,00 88,00 232,00 640,00 240,00
196 303,00 314 084,80 187,50 75,00 15 704,24 14 062,50 300,00 120,00 25 126,78 22 500,00
Post-acheminement Droits de douane Taxe sur les alcools DDP Soul HT la consommation Marge de limportateur Prix de vente de limportateur au distributeur Marge du distributeur
255 777,69 409 244,30 30 % de son prix de vente (taux de marque) 109 619,01 175 390,42 365 396,70 584 634,72 36 539,67 58 463,47
Prix de vente du distributeur HT = PA limportateur/0,7 Taxe la consommation Prix de vente au dtail TTC 10 % du PV du distributeur HT
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Encours en dbut de mois Chiffre daffaires prvisionnel Encours avant rglement Rglement Encours aprs rglement
0 80 80 0 80
80 60 140 0 140
titre indicatif, intgrons un retard de paiement de 15 jours par rapport lchance normale. Il suffit de dcaler le rglement dun mois. Lintrt de la simulation rside dans le fait quen cas dimpay il nest pas certain que le vendeur puisse bloquer lexpdition qui est prte partir. Rappelons que par exemple les ventes de juin sont encaisses fin aot, voire dbut septembre.
Mois Janvier Fvrier Mars Avril Mai Juin Juillet Aot Septembre
Encours en dbut de mois Chiffre daffaires prvisionnel Encours avant rglement Rglement Encours aprs rglement
Valeur en K USD.
0 80 80 0 80
80 60 140 0 140
Conclusion : lencours minimal est de 260 K USD et pour plus de scurit, il serait prfrable que lexportateur se protge hauteur de 340 KUSD.
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Pour lacheteur :
Avantages Moins chre que le crdit documentaire. Plus souple. Adapte au courant daffaires avec une mise en place annuelle. Peut tre adapte en fonction des contraintes et quel que soit lincoterm utilis. Inconvnients Il faut que lacheteur ait confiance dans son fournisseur pour viter les tirages abusifs. Moins de contrle dans les documents.
40 A FORM DE CREDIT 31 C DATE D EMISSION 31 D DATE ET LIEU DE VALIDITE 51 D BANQUE DU DONNEUR D ORDRE 50 59 DONNEUR D ORDRE BNFICIAIRE
IRREVOCABLE STANDBY XXXXXX XXXXXX (**) AT OURS COUNTERS BANK OF AMERICA LOS ANGELES UNITED STATES
USD 200 000 (*) NOT EXCEEDING BANK OF AMERICA LOS ANGELES BY PAYMENT
SIGHT BANK OF AMERICA LOS ANGELES WITHOUT PLEASE RELAY TO YOURS OFFICE AT AGENCE PARIS OPERA 75001 FRANCE
47 B CONDITIONS PARTICULIRES
WE HEREBY ESTABLISH IN YOUR FAVOUR OUR IRREVOCABLE STANDBY LETTER OF CREDIT NR XXXX COVERING SALE OF CHAMPAGNE PAYABLE AT 60 DAYS END OF MONTH BY DIRECT SWIFT TRANSFER THIS SBLC IS AVAILABLE WITH BANK OF AMERICA BY PAYMENT AGAINST PRESENTATION OF THE ORIGINAL OF THIS LETTER OF CREDIT AND DRAFTS AT SIGHT DRAWN ON BANK OF AMERICA LOS ANGELES ACCOMPAGNED BY THE DOCUMENT (S) DETAILED BELOW : BENEFICIARYS SIGNED STATEMENT CERTIFYING THAT WA BEVERAGES INC LOS ANGELES HAS FAILED TO PAY INVOICES PAST DUE FOR FIFTEEN (15) DAYS TO EXPORTER - COPY OF BILL OF LADING INDICATED THE DATE OF SHIPMENT ON BOARD - COPY OF UNPAID INVOICES
DOCUMENTS MUST BE FORWARDED TO US IN ONE LOT BY DHL COURRIER THIS LCSB IS SUBJECT TO THE ISP 98 ICC PUB NR 590
(*) Le besoin de couverture varie de 240 360 K USD selon le niveau de scurit souhait. Compte tenu de lencours dassurance crdit de 128 K USD, le montant de la LCSB doit varier de 112 222 K USD. Une LCSB de 200 K USD devrait rpondre aux besoins de lexportateur. (**) Huit ou douze mois de la date dmission du crdit documentaire. Il serait intressant de disposer dune clause de renouvellement automatique de la LCSB soit incorpore dans le texte de la garantie afin de couvrir les ventes de fin semestre ou de fin danne.
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Sret relle : dlgation en faveur de la banque sur une police dassurance, nantissement sur un compte titres et en dernier ressort gage espces (cest--dire fonds bloqus sur un compte squestre). La ligne de crdit mise en place limite les autres concours bancaires que lentreprise pourrait solliciter. Dautre part, la banque prend une commission dengagement pour rmunrer sa prise de risque.
On constate que le montant des encours de crdit documentaire atteint 150 au bout de la 3e expdition. Pour respecter les contraintes fixes, plusieurs possibilits sont envisageables : Accepter de rgler 30 jours fin de mois au lieu de 60 jours fin de mois comme le montre le tableau ci-aprs.
Paiement 30 jours fin de mois Mois Encours d dbut de mois Achat Encours d aprs expdition Dunod La photocopie non autorise est un dlit. Rglement au fournisseur fin de mois Encours d fin de mois Janvier 0 50 50 0 50 Fvrier 50 50 100 50 50 Mars 50 50 100 50 50 Avril 50 50 100 50 50 Mai 50 50 100 50 50 Juin 50 50 100 50 50
Accepter de verser un acompte dun tiers du montant de la commande. Le montant de chaque crdit documentaire sera de 34 K avec un acompte de 16 K. Ngocier de passer rapidement du crdit documentaire la remise documentaire. Demander au fournisseur de recourir lassurance-crdit sil a dj souscrit une police dassurance-crdit
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Pays
Cote dIvoire Nigeria thiopie Kenya Indonsie Sri Lanka Vietnam Madagascar
+ ++ +
Abidjan Apapa Pas de port/ Djibouti Mombasa Jakarta/Surabaya Colombo Haifong Tamatave
Avantages
Inconvnients
Plus difficile dobtenir du fournisseur le respect scrupuleux des termes du contrat (en autre le dlai de livraison et la production de certains documents importants pour limportateur) Limportateur a moins de possibilits de vrifier la qualit de la marchandise
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Constitue une garantie de paiement pour Ne mobilise pas de ligne de crdit le fournisseur tranger qui sera motiv Peu onreux honorer plus rapidement une commande Simple mettre en place dont le paiement est garanti Lacheteur garde le contrle de la leve Permet dincorporer dans le crdit des des documents clauses contractuelles importantes qui Avantages vont contraindre le fournisseur respecter le contrat (moyens de pression importants). Ce point est primordial dans le cas de marchandise prissable ou de contraintes commerciales et logistiques en aval Plus ais pour limportateur dobtenir un financement sous forme de crdit de campagne si lopration est dj monte sous crdit documentaire Ncessit de mettre en place une ligne de crdit Cot du crdit documentaire lev pour les oprations de faibles montants Inconvnients Commission dengagement ngocier Ralentissement de la circulation des documents pour des importations en provenance de pays proches (*) ou qui arrivent en arien
(*) possibilit dutiliser la technique du pli cartable
Plus difficile dobtenir du fournisseur le respect scrupuleux des termes du contrat (en autre le dlai de livraison et la production de certains documents importants pour limportateur). Cette technique ne doit pas tre utilise pour les premires affaires avec un nouveau fournisseur Limportateur dispose de moins de possibilits de vrifier la qualit de la marchandise
Demande dmission de crdit documentaire import pour des importations de biens et marchandises
Donneur dordre (nom et adresse complte) King Prawn SARL France Banque mettrice CRDIT COOPRATIF 33 rue des Trois Fontanot 92000 NANTERRE Tl. 01 47 24 87 72 - Fax : 01 47 24 89 25 Date de la demande : 10/09/2008 Bnficiaire (nom et adresse complte) Fournisseur Malgache Madagascar Crdit documentaire transfrable : oui non Tolrance en % +/- (de 0 10) Devise et montant EUR 116 400 max
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Demande dmission de crdit documentaire import pour des importations de biens et marchandises (suite)
Confirmation du crdit documentaire par la banque Date et lieu dexpiration du crdit du bnficiaire : documentaire : Requise (si votre fournisseur la demande) 31/10/2008 (hypothse date limite dexpdition non requise + 21 jours) Expditions partielles : Autorises non autorises Crdit documentaire ralisable auprs de (nom de la banque du donneur dordre ou de celle du bnficiaire selon le cas)
Sous pravis au donneur dordre et accord de ce dernier confirm par fax (copie du fax joindre avec les autres documents) Marchandises voyageant par container oui Transbordements Autoriss non autoriss non
Modalits de paiement : par paiement vue ngociation par paiement diffr acceptation
Marchandises (brve description sans dtail excessif) : 20 000 kg de King Prawn taille 70 mm +/ 5 mm (congel) en cartons de 4 kg nets Origine Madagascar au prix de 5,82 EUR le kg en CIF Le Havre Lieu dembarquement / dexpdition / de prise en charge : Tamatave Madagascar Prise en charge de lassurance par : le donneur dordre le transitaire
contre prsentation des documents prciss ci-aprs et la traite du bnficiaire 60 jours date de B/L Au plus tard le 10/10/2008 destination de : Le Havre France Conditions de vente : FOB/FCA EXW CFR/CPT CIF/CIP
Liste non exhaustive des documents exiger pour la ralisation du crdit documentaire : Original de la facture commerciale en 4. exemplaires + 2 copies Jeu complet de connaissement clean on bord marqu freight collect */ freight prepaid * mis par compagnie CGM-CMA tabli lordre de... Crdit Coopratif, notify... SDV Le Havre et King Prawn SA indiquant fret prpay indiquant marchandises voyageant en conteneur 20 pieds reefer temprature 25 C Liste de colisage : Certificat de poids du transitaire SDV Tamatave. Certificat dorigine mis par chambre de commerce. Certificat sanitaire mis par autorit sanitaire malgache indiquant le numro dagrment CEE de la ferme daquaculture. Certificat danalyse indiquant entre autre le taux de mercure et certifiant la conformit avec les dernires normes sanitaires europennes CE 45875 du 12/05/2007. Certificat dassurance tous risques + SRCC + TPND + WR + froozen meat Clauses indiquant aucune exclusion de risque ni aucune franchise et payable en France. Attestation du bnficiaire certifiant avoir fax les documents dexpdition dans les 3 jours du dpart du navire au donneur dordre (00 33 1 42 58 xx xx), le recipiss de lenvoi du fax sera joint. Les documents doivent tre prsents au plus tard dans les... 21.... jours aprs la date dmission du/des document(s) de transport, mais dans la priode de validit du crdit documentaire.
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Demande dmission de crdit documentaire import pour des importations de biens et marchandises (suite)
Instructions supplmentaires : Tous les frais bancaires en France sont notre charge, les autres frais bancaires en dehors de France sont la charge du bnficiaire. Tous les frais bancaires sont notre charge. Tous les frais bancaires sont la charge du bnficiaire. Conditions spciales : En cas de retard de livraison, jusqu 10 jours acceptables sous dduction dune remise de 1 % par jour ( prciser)
Nous vous demandons dmettre pour notre compte un crdit documentaire IRRVOCABLE conformment aux instructions ci-dessus (coches dune croix dans les cases choisies).
Le crdit documentaire sera soumis aux Rgles et Usances Uniformes relatives aux Crdits Documentaires (Rvision 2007, Publication n 600 de la Chambre de Commerce Internationale de Paris) dans la mesure o celles-ci sont applicables et aux conditions prcises ci-dessus
Il est bien entendu que nous vous dgageons, ainsi que votre correspondant, de toutes responsabilits en ce qui concerne lauthenticit, lexactitude, la valeur des documents prsents et des retards ventuels dans la transmission, la perte ou la mutilation desdits documents, ainsi que des consquences qui pourraient rsulter de lindication de renseignements errons ou incomplets dans notre demande douverture de crdit documentaire.
Vous accepterez lensemble des documents du bnficiaire, tels que ceux-ci vous seront transmis et sans que vous ayez vrifier la nature, la quantit, la valeur et la conformit des marchandises expdies.
Comme dusage, tous les risques inhrents aux transports, chargements, dchargements et transbordements de la marchandise seront notre charge.
Nous vous autorisons dores et dj dbiter notre compte n xxxxxxx dans vos livres lors de la ralisation de ce crdit documentaire.
FACULTATIF Nous vous autorisons dbiter notre compte devise lchance Veuillez effectuer ce jour une couverture de change terme. ....10/09/2008................................................... Cachet et signature(s) autorises du donneur dordre
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par crdit documentaire irrvocable et non confirm ralisable par paiement diffr 60 jours date de B/L Certificat de poids du transitaire SDV Tamatave
B/L mis par compagnie CGM-CMA uniquement B/L mis par CGM CMA lordre de Crdit lordre du Crdit Coopratif, notify SDV Le Havre et Coopratif indiquant la partie aviser larrive (SDV pour assurer le suivi logistique) King Prawn SA indiquant fret prpay Certificat dorigine mis par chambre de commerce Documents exigs pour se garantir de lorigine et la qualit sanitaire Certificat sanitaire mis par autorit sanitaire malgache indiquant le numro dagrment CEE de la ferme daquaculture Certificat danalyse indiquant entre autre le taux de mercure et certifiant la conformit avec les dernires normes sanitaires europennes CE 45875 du 12/05/2007 Certificat dassurance tous risques + SRCC + TPND + WR + froozen meat Clauses indiquant aucune exclusion de risque ni aucune franchise et payable en France En cas de retard de livraison, jusqu 10 jours acceptables sous dduction dune remise de 1 % par jour Attestation du bnficiaire certifiant avoir fax les documents dexpdition dans les 3 jours du dpart du navire au donneur dordre (00 33 1 42 58 xx xx), le rcpiss de lenvoi du fax sera joint Transbordement interdit Expdition partielle autorise si accord pralable du donneur dordre par fax (copie du fax joint la remise) Achat en CIF Le Havre, le fournisseur doit fournir un certificat dassurance. Lacheteur est en risque depuis le port de dpart, le certificat doit couvrir tous les risques dont ceux propres aux produits congels Pnalits en cas de retard de livraison pour contraindre le fournisseur respecter les dlais contractuels Exigence de lacheteur pour organiser la logistique larrive
Transbordement signifie risque de rupture de charge. Si le transbordement peut tre vit, cette solution est prfrable surtout pour des produits prissables Expditions partielles autorises sous rserve de laccord de lacheteur qui veut cadrer les livraisons par rapport ses besoins (revente en France des crevettes)
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Les frais en dehors de France sont pour le bnficiaire chinois, entre autre les frais de confirmation (ce qui est normal) et les frais dannulation de crdit documentaire. Cette prcaution est utile lorsque lon travaille avec des nouveaux fournisseurs chinois qui nhsitent pas renoncer une commande accepte sils trouvent de meilleurs dbouchs ou si leurs usines sont en sur activit.
Donneur dordre Socit Neuve Cou Bnficiaire YUYAO Foreign Trade
Contrat commercial
Demande d'mission
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Le dlai de prsentation des documents par le bnficiaire est limit 15 jours afin que limportateur franais rcupre les documents auprs de la SG dans des dlais raisonnables et avant larrive du navire au Maroc. On note cependant que le fournisseur chinois compte gnreusement 50 jours de transit time entre la Chine et le Maroc.
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Validity : 5 December N, at our counters in France for presentation of documents and payment. Available at sight against presentation of the following documents : Signed commercial invoice in three copies. Certificate of origin issued by chamber of commerce or equivalent. Directions of use and a service manual. Insurance policy or certificate endossed in blank for 110 % of CIF value (covering all risks including war risks). Full set of clean on board ocean bills of lading (minimum three original copies), made out to the order of BNP Paribas marked freight prepaid notify Danzas Le Havr ae France, indicating name of vessel, date of arrival (ETA) and number of containers. Partial shipment and transshipment not allowed. Shipment from any Korean port at least the 20th November N. This credit covers 8 000 professional skateboards as proforma invoice number 546/908 dated xxx. All banking charges out of France are for the beneficiaryaccount. Please notify this credit without adding your confirmation Please forward us the original and duplicate of documents in separately registered airmail and express courier indicating our number of L/C
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2. Schma de lopration
Donneur dordre PANASIA
Contrat commercial
(*) La banque notificatrice, Bangkok Bank, peut transmettre le crdit Krungthai Bank ou le garder. Elle a droit de toute faon aux commissions de notification. Sachant que le crdit est ralisable toute banque en Thalande, il appartient au bnficiaire de voir sil souhaite utiliser la Bangkok Bank ou la Krungthai Bank pour raliser le crdit.
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PAKEXPORT Ranan Str. 122 Karachi Pakistan 90 000 USD FOB Karachi
Liste de colisage en 2 exemplaires Crdit Lyonnais Paris WA 810 France Facture proforma signe par le donneur dordre ATM Marseille Tlex ATMAR 188456 Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Certificat dorigine vis par Chambre de commerce de Karachi Certificat dinspection de lagent Mohamed Khan Shi Tous les documents doivent porter le numro du crdit documentaire et la date limite de validit.
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1. Contrat
Contrat
14. Documents
3. mission du crdoc
9. Documents
2. Demande crdoc
13. Fonds
10. Fonds
5. Demande transfert
Banque notificatrice
6. Transfert
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La marchandise : Textile selon un dtail (les donnes ont t partiellement occultes pour respecter la confidentialit des affaires). Les documents requis : facture commerciale, liste de colisage, licence export, un jeu de connaissement maritime (B/L), certificat dorigine form A afin que limportateur bnficie davantages prfrentiels lis lorigine, certificat dinspection mis par le fournisseur, certificat de conformit sign par une personne reprsentant le service qualit et achat de limportateur. Commentaire : sachant que cest un crdit documentaire transfrable, les Complices veulent sassurer de la rception de la marchandise dans les dlais convenus. Ce crdit documentaire transfrable est un crdit documentaire irrvocable qui permet au bnficiaire du crdit (vendeur, premier bnficiaire) de dsigner un ou plusieurs seconds bnficiaires (bnficiaires du transfert). Celui-ci rpond deux objectifs : scuriser lopration vis--vis du fournisseur qui souhaite sassurer du paiement du ngociant financer lopration dans la mesure o lentreprise de ngoce peut tre amene rgler le fournisseur avant la ralisation du crdit Dans ce crdit transfrable, le ngociant assume la responsabilit de premier bnficiaire du crdit vis--vis du donneur dordre. Il est exportateur et, ce titre, est responsable du respect des dlais de fabrication, de livraison et de la prparation des documents. Ntant pas le fournisseur de la marchandise, il dlgue cette responsabilit un ou plusieurs fabricants qui auront le statut de seconds bnficiaires. Ceux-ci nont aucun lien avec le donneur dordre.
Les Complices ont fait incorporer cette clause afin de sassurer du respect des dlais de livraison de la marchandise. Dans le cas o il y aurait un retard de production et que la marchandise nait pas t envoye dans les dlais, le fournisseur doit expdier en arien ses frais. Il aurait t judicieux dindiquer une dure maximale de 15 jours de retard afin que limportateur puisse neutraliser son impact commercial. En effet, lexpdition tait initialement prvue en maritime. En cas de retard, lenvoi en arien dans les 15 jours permettra de le compenser.
122
Lencours moyen thorique du poste client serait donc de 15/4 soit 3,75 millions deuros. Dans la pratique, le dlai rel dencaissement est de 125 jours soit un encours du poste client de 15 125/360 = 5,2083 millions deuros. Dans lhypothse o lentreprise utiliserait laffacturage, lencours rel serait de 3,75 millions deuros car le dlai client repasserait de 125 90 jours (gain de 35 jours). Tableau comparatif (valeurs en K EUR)
Escompte CA Dlai rel Encours Rpartition 4 000,00 1 208,00 Financement 5,00% 7,00% 200,00 84,56 Frais de gestion Prime Atradius 0,60 % du CA Recouvrement Frais de personnel Total
* 2 12 mois 500 clients/1 000
5,40%
202,50
12,00
1,00 % du CA 70 % dconomie
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3. Escompte et assurance-crdit
Le fait que certaines oprations soient couvertes par une police dassurance-crdit est une information intressante pour le banquier. En effet, dans le cadre dune opration descompte, il pourra exiger une dlgation de la police dassurance crdit afin dtre subrog dans les droits indemnit de lexportateur.
124
Vente Carrefour 26/03/2008 Vente Grossiste 06/04/2008 1 Vente Grossiste 26/04/2008 2 Vente 26/02/2008 Grossiste 3 VPC 1 11/04/2008 3 600 000
440 000
1 100 000 5 170 000 1 000 000 1 790 700 809 300 680 000
Dgagement de trsorerie
2. Cot du financement
Mois Dcouvert dbut de mois Dcouvert fin de mois Encaissement Dcouvert fin de mois aprs encaissement Intrts (taux mensuel 0,5 %) Janvier 0 1 000 000 0 Fvrier 1 000 000 2 790 700 0 Mars 2 790 700 3 600 000 0 Avril 3 600 000 3 600 000 0 Mai 3 600 000 3 600 000 680 000 Juin 2 920 000 2 920 000 2 500 000 Juillet 420 000 420 000 1 990 000
1 000 000
2 790 700
3 600 000
3 600 000
2 920 000
420 000
1 570 000
5 000
13 954
18 000
18 000
14 600
2 100
Le dcouvert de fin janvier (1 000 000) va perdurer tout le mois de fvrier et les intrts sont payables en dbut de priode (dbut fvrier).
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Le dcouvert de fin fvrier (2 790 000) va perdurer tout le mois de mars et les intrts sont payables en dbut de priode (dbut mars)... Total des intrts lis aux besoins de financement : 71 654 euros. Les achats cumuls slvent : 3 600 000. Les ventes cumules slvent : 5 170 000. Do une marge brute de 1 570 000 euros avant dduction des frais de gestion, de logistique... Le cot financier li au dcalage entre les achats et les ventes 71 654 euros restent acceptables compte tenu des montants traits 71 654/1 570 000 = 4,56 % (impact des cots financiers sur la marge brute).
126
Crances 30 60 120 30 60 120 60 1,6020 0,0045 1,5975 0,7060 0,0042 0,7102 0,7060 0,0020 0,7080 0,7060 0,0010 0,7070 163,4000 0,0330 163,3670 163,4000 0,0163 163,3837 73 446,74 41 011,95 20 509,19 7 062,15 49 127,01 47 104,85 333 273,77 1,6020 0,0022 1,5998 95 011,88
Montant
Devises
chance
Cours spot
points de terme
Cours terme
contre-valeur en EUR
Net encaiss 94 631,83 72 859,17 40 355,76 20 427,16 7 005,65 48 340,97 46 728,01 330 348,55
USA
152 000
USD
Japon
12 000 000
JPY
Japon
6 700 000
JPY
GB
14 500
GBP
GB
5 000
GBP
GB
34 890
GBP
Dubai
75 250
USD
127
Soit un total de 288 102,44 EUR. Sachant que le cot de revient est de 271 000 EUR, cela laisse une marge de 17 102,44 EUR soit 6 % du prix de vente net.
128
Application de la MCNE 314 943 (314 943 X 6 % X 120/360) = 308 644 EUR On constate que la vente terme assortie dune MCNE donne un meilleur rsultat que lADE.
129
60 jours
T= 1 Mise en place du credoc
T=3
T= 0 EVC*
Expdition
3. Marge prvisionnelle
459 342,14 444 000 = 15 342,14 EUR soit 3.34 % du prix de vente.
Si lentreprise pratique la MCNE la date de ralisation du crdit, cela revient escompter 120 jours avant lchance. Valeur de la crance lchance : 362 685,27 EUR. Taux de la MCNE : 6 % Valeur nette encaisse aprs MCNE : 362 685,27 [362 685,27 6 % 120/360] = 355 431,30 EUR. Dans ce cas, la somme cumule reue sera de 96 656, 87 EUR + 355 431,30 EUR = 452 088,17 EUR
130
30 jours
60 jours
120 jours
Do 608 780,50 CAD/1,7532 = 347 239,69 EUR. Le rsultat est moins favorable que celui obtenu avec la VT + MCNE car dans le cas de lADE, le cours de change la date dexpdition sest dgrad (leuro sest apprci et donc le CAD a perdu de la valeur).
131
Le contrat de 9 850 000 USD a pour contre-valeur 6 240 496,70 EUR. Commission de change 1/1 000. Net de commission de change : 6 234 256,20 EUR. Application de la MCNE au taux de 6 % sur 120 jours : 6 234 256,20 - 6 234 256,20 6 % 120/360 = 6 109 571 EUR. On constate que lADE est plus intressante pour Comau que la vente terme assortie dune MCNE.
0,7392 = 0,4 X 0,7392 = 0,4 X Do X = 1,8480 Si 1 EUR = 1,8480 SGD, le rsultat obtenu est identique celui de la couverture terme fixe avec 1 EUR = 1,9092 SGD. Vrification : 1,95 (1,95 1,8480) 40 % = 1,9092
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41 Socit Thals ATM : couverture de change avec cotation et option de change sur appel doffres
1. Cotation DDU Ankara
Prix de vente EXW en EUR sur la base 1EUR = 1,60 USD Colisage Pr-acheminement et ddouanement Transport (a) CPT Ankara Assurance CIP Ankara (CIP CPT) (CPT/0,9934) (880 x 3,20) 200 000,00 1 384,00 1 200,00 2 816,00 205 400,00 1 364,65 206 764,65 800,00 207 564,65
4. Prime paye
Prix doffre : 320 000 USD. Taux de prime 5,34 % 6 mois car offre valable 3 mois, dlai dexpdition 1 mois et dlai de rglement 2 mois soit un dlai total de 6 mois.
133
Prime : 17 088 USD. Sur la base dun cours comptant de 1 EUR = 1,6000 1,6017 USD. Cot en euros : 17 088/1,6000 = 10 680 EUR. Commission de change 1 pour mille soit 10,68. Total de la prime paye : 10 690,68 EUR.
5. Exercice de loption
lchance de paiement, leuro cote 1,6644 USD, il est intressant dexercer loption qui garantie un cours de 1 EUR = 1,56 USD. Dans ce cas la recette est gale 320 000/1,56000 = 205 128,20 EUR. Commission de change 1 pour mille. Soit un net de 204 923 EUR.
Si la commande le cours de change comptant est 1,55, le prix dexercice est dans la monnaie, cest--dire quil est plus favorable que le cours comptant.
3. Calcul de la prime
Il sagit dune option Call EUR/Put USD (achat euros contre vente USD). En dfinitif, elle choisit un PE de 1,58 cest--dire en dehors de la monnaie, donc moins favorable que le cours comptant. Taux de prime 0,77 %. Soit une prime en USD de 0,77 % x 450 000 USD = 3 465 USD. Prime en EUR 3 465/1,5490 (hors commission de change) = 2 236,93 EUR. Si lentreprise avait choisi le PE de 1,50, elle aurait support un taux de prime trs lev, car le PE choisi est trs favorable. Taux de prime 7,88 %.
134
Soit une prime en EUR de 7,88 % x 450 000 USD/1,5490 (hors commission de change). Soit un total de 22 892,19 EUR (prime dix fois plus leve).
4. Rsultat de la couverture
Hypothse de cours de change Exercice de loption cours de change effectif Contre-Valeur en euros Prime Net hors commission de change 1,5100 Non 1,5100 298 013,25 2 236,93 295 776,32 1,5800 Neutre 1,5800 284 810,13 2 237,93 282 572,20 1,6500 Oui 1,5800 284 810,13 2 238,93 282 571,20
135
DDP HT Santo Domingo : 104 347,45 USD. Soit DDP HT unitaire 1 288,24 USD.
4. Prime Coface
Montant couvert : 90 000 USD. Taux de prime : 0,26 %. Prime : 234 USD sur la base de 1,60 ; 146,25 EUR. Prime en cas de succs : Contrat sign pour 72 600 USD. Taux de prime : 0,45 %. Prime : 72 600 0,45 % = 326,70 USD sur la base de 1,57 = 208,09 EUR.
(a) Lentreprise a peru 15 512,82 or sur la base de 1,59, la recette aurait t de 15 220,13 soit un gain de 292,69 EUR quelle va partager pour 3/4 avec Coface et 1/4 quelle conserve (participation 25 %).
136
Cependant il existe quelques inconvnients : Pas dindemnisation en cas de contentieux commercial. Dlai dindemnisation assez long avec priode de constitution de sinistre de 5 mois ds que la crance dpasse 2 300 euros. Cest lassureur qui dcide sil donne les agrments. Une police globale est signe et chaque demande dagrment doit tre valide par lextranet. Des dclarations de chiffres daffaires sont faites mensuellement pour permettre la facturation des primes. Des frais denqute pour chaque nouveau client et des frais mensuels de suivi par client dans le portefeuille sont facturs en plus de la prime par lassureur.
2. Chronologie de limpay
Agrment donn 39 000 euros. Exportation pour 28 000 euros. 15 avril 2008 : chance de la facture et non paiement. Relance du client thalandais. 28 avril 2008 : demande dintervention faite lassureur. 21 mai 2008 : rglement obtenu 12 000 sur les 28 000 (solde d 16 000 euros). 28 septembre 2008 : fin du dlai de carence de 5 mois. Rglement de lindemnit 90 % de limpay, soit 90 % de 16 000 soit 14 400 euros.
3. Indemnit Coface
Rglement de lindemnit 90 % de limpay, soit 90 % de 16 000, soit 14 400 euros.
4. Indemnisation complmentaire
Rcupration par lassureur de 60 % de 16 000 soit 9 600 euros. Aucune rcupration complmentaire pour lexportateur car la rcupration de lassureur (9 600 frais davocat) est infrieure lindemnit verse (14 400).
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Expditions partielles interdites mais transbordement autoris au dpart dun port allemand. Les documents requis sont assez classiques bien que nombreux.
9. Encours ncessaire
Sachant que les ventes mensuelles avoisinent les 60 000 AUD, un encours de 240 000 AUD (4 mois de CA). En effet, il est ncessaire pour couvrir le dlai de paiement (3 mois) et (1 mois titre de scurit) soit un total de 4 mois de chiffre daffaires. Sachant que lentreprise dispose dun agrment dassurance crdit pour 100 000 EUR, une LCSB ou une garantie bancaire de paiement premire demande pour 100 150 000 AUD devrait suffire.
31 D DATE ET LIEU DE VALIDIT XXXXX + 12 MONTHS 51 D BANQUE DU DONNEUR D ORDRE BANK OF AUSTRALIA (ANZ PAR EXEMPLE)
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50 59
ACHETEUR AUSTRALIEN CHIMEX AUD 100 000 NOT EXCEEDING ANZ SYDNEY BY PAYMENT
SIGHT ANZ WITHOUT PLEASE RELAY TO YOUR OFFICE AT AGENCE PARIS 75001 FRANCE
47B CONDITIONS PARTICULIRES WE HEREBY ESTABLISH IN YOUR FAVOUR OUR IRREVOCABLE STANDBY LETTER OF CREDIT NR XXXX WHICH IS AVAILABLE WITH ANZ SYDNEY AUSTRALIA BY PAYMENT AGAINST PRESENTATION OF THE ORIGINAL OF THIS LETTER OF CREDIT AND DRAFTS AT SIGHT DRAWN ON ANZ SYDNEY AUSTRALIA ACCOMPAGNED BY THE DOCUMENT (S) DETAILED BELOW : BENEFICIARYS SIGNED STATEMENT CERTIFYING THAT ACHETEUR AUSTRALIEN HAS FAILED TO PAY INVOICES PAST DUE FOR FIFTEEN (15) DAYS TO EXPORTER COPY OF BILL OF LADING OR AWB INDICATED THE DATE OF SHIPMENT ON BOARD OR DATE/NUMBER OF FLIGHT COPY OF SIGNED UNPAID INVOICES DOCUMENTS MUST BE FORWARDED TO US IN ONE LOT BY DHL COURIER THIS LCSB IS SUBJECT TO THE ISP 98 ICC PUB NR 590
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1. Contrat
Cest un crdit documentaire irrvocable et non confirm, ralisable par ngociation dune traite vue tire sur la Banque Populaire. Le dlai de prsentation des documents est de 21 jours compter de la date dmission du titre de transport principal. La date limite dexpdition : 15/09/2004. La date de validit : 06/10/2004. La marchandise : housses de coussins, rideaux... Les documents requis : facture commerciale, liste de colisage, certificat dorigine tabli par une autorit comptente, un jeu de connaissement maritime (B/L). Incoterm : FOB Nhava Sheva, assurance prise en charge par lacheteur. La prsentation des documents peut se faire any bank vue. La ngociation dun crdit documentaire induit que la banque mettrice ait donn une autorisation la banque dsigne (ngociation restreinte) ou toute autre banque dans le pays du bnficiaire (ngociation libre ou ouverte) dacheter, cest--dire de payer par avance, dans le cadre du crdit documentaire, le montant des documents prsents.
140
Nandini, le bnficiaire du crdit, recevra le crdit documentaire par sa propre banque puisque la banque mettrice de Bois International a donn une autorisation la banque dsigne du bnficiaire, ce qui lui permet au fournisseur dobtenir des conditions de tarification plus rduite et du service. b) Les points damlioration possibles Deux points peuvent tre amliors : incorporer dans les conditions additionnelles une clause de pnalit en cas de retard de livraison (0,50 1 % par jour de retard plafonn 10 % par exemple). Envoi des marchandises en CIP Roissy, fret arien la charge du bnficiaire en cas de retard et dans la limite de 20 jours maximum. Dans ce cas le B/L sera remplac par une LTA indiquant freight and insurance prepaid by the beneficiairy. Un point doit tre modifi dans le 46 B : il prvoit que les copies des documents requis ont bien t envoyes lacheteur avant le dpart de la marchandise. Ce nest pas possible en ce qui concerne le B/L. Il serait judicieux de prvoir que les copies de documents seront expdies dans les 3 jours du dpart de la marchandise (date de B/L ou de LTA).
4. Rsultat de lADI
Commande de 90 000 USD payables vue sous escompte de 4 %. Soit un montant de contrat ramen 86 400 USD. Le banquier a donc prt sur 120 jours 86 400 USD 4 % lan. Montant rembourser par limportateur : 87 552 USD (86 400 + 86 400 x 4 % x 120/360). Sur la base du cours rel chance (1,6378). Limportation revient 87 552/1,6378 = 53 457,08 EUR. Si lentreprise navait pas ralis lADI, elle aurait d dcaisser 90 000 USD au cours de change de lchance (ici 1,6378) soit un montant total de 54 951,76 EUR. Limportateur a fait un gain important de 1 494,68 EUR. En effet, il est judicieux de profiter dun escompte de 4 % pour 120 jours (soit du 12 % lan) quand la banque en France refinance 4 % lan !
141
Question 3 Stratgie de noncouverture Cours effectif Contre valeur en euros Perte (option/non-couverture) Gain (option/non-couverture) Stratgie de couverture terme cours terme Cours comptant Points de terme Cours terme Contre valeur en euros Perte (option/cours terme) Gain (option/cours terme) Dunod La photocopie non autorise est un dlit. 1,4900 0,0054 1,4846 151 555,97 834,43 1,4900 0,0054 1,4846 151 555,97 834,43 6 566,88 1,4900 0,0054 1,4846 151 555,97 8 323,88 1,4000 160 714,29 1,5200 148 026,32 4 364,09 1,6000 140 625,00 4 364,09
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Dans le cas dune simple couverture terme, limportateur devra rgler les 40 millions de JPY lchance des 90 jours, sans escompte. Force est de constater, que la combinaison ADI + VT permet de faire des conomies. Dans le cas prsent : 40 000 000 39 498 500 = 501 500 JPY. Sur la base du cours terme, quelle est lconomie en euros ? Par la formule Ct = 168,2635 JPY. Ct = 170 (1 + 0,925 %/4)/(1 + 51/16 %/4) = 168,2635 JPY, soit une conomie de 2 980 euros (501 500/168,2635 JPY).
800 000 USD 40 000 USD 80 000 USD 920 000 USD 1 120 000 USD*
Lors du dpart de la marchandise de Core, le ngociant est dtenteur dune crance de 1,288 million dUSD chance 90 jours date de B/L et dune dette de 0,8 million dUSD chance 30 jours date de B/L. Une des solutions consiste solliciter du banquier une ADE pour 0,8 million de dollars pour 60 jours afin de payer le fournisseur coren. chance lexportateur va percevoir les 1,120 million dUSD moins le nominal de lADE major des intrts (60 jours). Le solde pourrait tre scuris par une vente terme. lments numriques : ADE pour 800 000 USD ce qui induit un remboursement chance de 800 000 + 800 000 4 % 60/360 = 805 333,33 USD. chance, lexportateur est rgl des 1,120 million de dollars auxquels il faut dduire les 805 333,33 USD, il reste 306 666,66 USD. Sur la base du cours terme 1,600 0,0047 = 1,5953, la recette en euros correspond 192 231,34 euros. Lautre solution consiste faire une avance en devises prcompte pour le montant total du contrat de 1,120 million minor des intrts sur 60 jours. Une partie de lavance en devises permettrait de rembourser le fournisseur coren et le solde serait converti en euros pour faire face des besoins de trsorerie interne. lchance des 90 jours, le banquier prteur serait rembours par le rglement du client mirati. Avance en devises prcompte soit X + 4 %X 60/360 = 1 120 000 USD Do X = montant de lavance en devises = 1 112 582,78 USD. 800 000 sont prlevs pour payer le fournisseur coren. Il reste 312 582,78 USD. Sur la base du cours terme (j + 30) 1,6000 0,0015 = 1,5985.
143
La recette export slve 312 582,78/1,5985 = 195 547,56. Les deux solutions pourraient donner lieu une comparaison. Cependant il faut noter que la somme de 192 231,34 euros se positionne au bout de 90 jours tandis que la somme de 195 547,56 se situe j + 30. Pour faire une comparaison juste, on pourrait capitaliser la dernire somme 195 547,56 sur 60 jours au taux Euribor de 6 % lan, soit 1 % pour 60 jours ; le rsultat donne une somme de 197 503 EUR ; les deux solutions donnent des rsultats assez diffrents soit un cart de plus de 5 000 euros.
Contrat de prt
Banque mondiale
Dblocage des fonds sur justificatifs Financement complmentaire 45 %
144
145
30/04/N + 1 Mise en place de la garantie de dispense de retenue de garantie pour 10 % du contrat valable 12 mois (30 avril N + 2). 30/04/N + 2 Fin de la garantie constructeur, date thorique de la rception dfinitive et fin de validit de la garantie de dispense de retenue de garantie. Montant des garanties Garantie de restitution dacompte : 480 000 euros validit 16 mois. Garantie de bonne excution : 1 000 000 euros validit 16 mois. Garantie de maintenance ou de dispense de retenue de garantie : 500 000 euros validit 12 mois.
(*) Total non compris les deux acomptes et le paiement du montage Soit un total gnral de 4 508 + 460 + 460 + 400 = 5 828 K
146
Eramet, soumissionnaire et devenu adjudicataire en charge de la ralisation dun contrat (donneur dordre de la LCSB) en faveur de lacheteur Ming Stainless Plant Taiwan, bnficiaire de la LCSB. Banque mettrice HSBC. Banque notificatrice et confirmante : Asia International Bank AIB Kaohsiung Branch. Nota : selon question 3 ; le bnficiaire na pas souhait la confirmation de la LCSB. La banque asiatique nest donc que notificatrice. Date dmission : 17 janvier 2008. Date limite de validit : 30 juin 2009. LCSB soumise aux RUU 600 ralisable par ngociation dune traite vue (tire sur HSBC) auprs de toute banque Taiwan. Cette stand-by na pas vocation tre mise en jeu. Elle le serait que si Eramet ne remplit pas ses obligations contractuelles.
2. Nature de lengagement
Dans le cadre de cette stand-by, il sagit dun engagement direct. HSBC est engage irrvocablement en faveur de MING. Si dans un premier temps, HSBC a invit AIB ajouter sa confirmation. En dfinitif, le bnficiaire a renonc la confirmation. Schma des intervenants :
Donneur dordre Eramet Bnficiaire MING Stainless
Contrat commercial
mission de la LCSB
3. Cot de la LCSB
Montant Frais dmission/notification Commission dengagement Priode 1 = 1 trimestre Priode 2 = 1 trimestre Priode 3 = 1 trimestre Priode 4 = 3 trimestres Frais de mainleve Frais damendement Total 432 000 USD 324 000 USD 216 000 USD 108 000 USD 270,00 USD 202,50 USD 135,00 USD 202,50 USD 150 EUR 120 EUR 370 EUR + 810 USD HSBC 100 EUR 0.25 % (taux annuel)
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51 Socit Slicelec : assurance risque de fabrication et police crdit fournisseur avec risque de fabrication
Premire partie : Opration Prou 1. Schma de lopration et risque de fabrication
On note les dates-vnement suivantes : 1/02/N signature du contrat 2 000 000 USD. Prsentation dune garantie de restitution dacompte (15 %). Obtention de lacompte de 15 %. Versement de 25 % au fil du contrat selon les expditions jusqu la rception provisoire prvue le 1/09/N. 1/09/N 50 % la rception provisoire contre la mise en place dune garantie de maintenance ou de dispense de retenue de garantie. 10 % la rception dfinitive prvue le 1/09/N + 1. Le 17 avril N : dclaration dun sinistre de fabrication qui est survenu depuis le 5 avril N. Perte dclare 540 000 USD soit 364 864,87 EUR. Indemnit thorique : 364 864,84 90 % = 328 378,38 EUR. 17/10/N Indemnit provisionnelle (75 % de lindemnit thorique) = 246 283,78 EUR. Dlai de carence 6 mois entre le 17 avril et le 17 octobre N. 18/01/N +1 Rapport des experts selon annexe 1. Total des dpenses valides par les experts : 1 334 000 USD. Total des recettes encaisses 30 % du contrat : 600 000 USD.
2. Opration de liquidation
Le 03/02/N +1 Perte nette : 734 000 USD. Quotit garantie : 90 %. Indemnit : 660 600 USD. Cours de change 1 EUR = 1,60 USD.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
Perte nette en euros : 660 600 USD/1,60 = 412 875,00 EUR. Indemnit provisionnelle dj perue : 246 283,78 EUR. Liquidation en euros : 166 591,22 EUR.
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9 avril 2008 : sinistre de fabrication. 23 avril 2008 : Notification Coface du sinistre de fabrication 30 avril 2008 : envoi dun compte de perte provisoire par lexportateur. Perte dclare 1 772 000 euros. Le 22 septembre 2008 : un compte de perte est arrt par les experts mandats par Coface qui fait apparatre une perte nette de 2 445 609 euros. Indemnit provisionnelle reue 3 mois aprs la dclaration de sinistre soit le 23 juillet 2008. 75 % 90 % 1 772 000 euros = 1 196 100 euros.
2. Liquidation dfinitive
6 semaines aprs larrt du compte de perte par les experts mandats par Coface (fin de la 1re dcade de novembre). 90 % 2 445 609 = 2 201 048 euros. Indemnit dj perue : 1 196 100 euros. Net recevoir : 1 004 948 euros.
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4. Traites impayes
Dans le cadre de lescompte classique, il sagit dune opration avec recours. En cas dimpay des traites, la banque qui a escompt, rclame son client le remboursement du nominal de chaque traite impaye lchance. Si lexportateur avait utilis le forfaiting, appel aussi escompte sans recours, la banque ne peut plus revenir vers son client.
2. Opration de forfaitage
La socit de forfaitage propose lescompte rationnel compos ; cest la technique la plus utilise. Normalement, le dcompte de chaque semestre se fait en jours. Ici, nous avons des dures exprimes en mois. Calculons les valeurs actuelles de chacun des effets : M1 Va1 = = 954,1985 K (avec M1 = 1 000) 4,8 1+ 100
Va2 =
M2
4,8 1+ 100
)(
1+
4,8 100
= 1 365,7421 K
(avec M2 = 1 500)
Va3 =
M3 4,8 1+ 100
= 1 737,5854 K
(avec M3 = 2 000)
3 semestres
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La somme des valeurs actuelles slve 4 057,526 K. La banque peroit une commission de service gale 2 % du nominal des effets, soit 2 % 4 500 = 90 K. Par le biais de sa banque, lexportateur va donc percevoir 4 057,526 90 = 3 967,526 K, soit 3 967 526 euros. De plus, il a obtenu 500 000 euros au titre de lacompte la commande.
Priode de remboursement
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(30 jours), la banque mettrice na pas effectu le paiement pour autant que les documents requis soient conformes pour la banque mettrice (Ducroire) pour la banque confirmante silencieuse. Cette dernire couvre en fait le risque banque, le risque pays et le risque technique.
On constate que lenvoi en conteneur complet est un peu plus cher denviron 400 euros mais permet une meilleure matrise de la logistique.
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Poids total de lexpdition : 273 kg. Poids volumique : V/6 = 276 kg. Le poids taxable sera donc 276 kg. Cependant lanalyse du tarif conduit appliquer la rgle du payant pour. En effet 300 kg 2,00 = 600 euros tandis que 276 kg 2,40 = 662,40 euros. Dtermination de la valeur CIP Valeur EXW Frais denlvement Fret arien Taxe CHC AWA CPT Buenos Aires Assurance transport CIP = CPT/0,99505 12 000 40,00 600,00 23,00 12 663,40 63,00 12 726,00 euros
Priode de prospection 1 2 Total 50 000 50 000 100 000 80 000 120 000 200 000 5 600 8 400 44 400 41 600 28 860 27 040 55 900 1 500 1 500 3 000
Priode damortissement complmentaire 3 4 5 Total 160 000 280 000 300 000 10 200 19 600 21 000 10 200 19 600 21 000 50 800
Lentreprise conserve une faible partie des indemnits reues (5 100 euros). Les pouvoirs publics vont considrer quil sagit dune assurance prospection russie.
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Sur la base dun escompte de 6 % sur 90 jours. Net escompt = 50 191,55 50 191,55 6 % 90/360 = 49 438,68 euros Dans le cas dune ADE. Lexportateur va emprunter 80 000 USD qui vont tre convertis au cours du jour soit : 80 000/1,60 = 50 000 EUR. Commissions de change de 0,1 % : 50 EUR. Net encaiss : 49 950 euros. Intrts sur le prt en devises : 80 000 USD 3 1/16 % 90/360 = 612,50 USD. Il faut calculer le cours terme pour acheter les intrts en USD. Ct = 1,5985 x (1 + 3 % 90/360)/(1 + 5,0625 % 90/360) = 1,5904 USD. Ct = 1,5904 USD. Les intrts chance 612,50/1,5904 = 385,12 EUR soit 385,50 EUR avec la commission de change de 0,1 %. Le net encaiss avec lADE + couverture des intrts par un achat terme : 49 950,00 385,50 = 49 564,50 euros On constate que lADE est plus intressante que la VT + MCNE, ceci rsulte en autre du taux dintrt bas sur lUSD 3 % au lieu de 6 % pour la MCNE.
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PA R T I E 3
Protection contre le risque de retard ou de Protection contre le risque de retard ou de non paiement : non paiement : clause pnale qui peut tre dissuasive rserve de proprit virement SWIFT linitiative du client
paiement rception de marchandises pour les ventes Europe, ce qui noffre aucun contrle rel Trsorerie : trs peu de dlais de paiement, au vendeur celui-ci se faisant la livraison pour les ventes US, cest--dire la date de remise de la marchandise Trsorerie : noffre aucun avantage de trsorerie laroport(4)) au client qui dans tous les cas doit payer avant de voir la marchandise (US) ou de la revendre. Protection contre les contre-offres ou les ordres inadapts : Retard de paiement : pnalits qui ne sont pas progressives et donc dapplication difficile au lexportation se rserve le droit de confirmer les er commandes et donc de vrifier que les termes de 1 manquement lacceptation donne par le client sont identiques Clause de rserve de proprit : aspects pra loffre initiale. Il ny aura engagement contractiques qui limitent la porte de la clause (cot du tuel quaprs cette tape retour, revente un tiers, lgislation locale) Politique commerciale : Politique commerciale : vente dpart en Euro incitation commander des quantits mini- pe, ce qui laisse la charge de lorganisation de la logistique au client depuis lIrlande. Le terme males avec la rduction sur quantits vente dpart est par ailleurs inadapt. vente CIP sur les EU : attitude commerciale et transfert du risque au client au dpart
(4) rappel : la notion de livraison sapprcie par rapport au point de transfert de risques.
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e) Renouvellement du contrat Le renouvellement du contrat nest pas automatique. Il faudra un acte positif, crit de la part de lacheteur, qui consentira renouveler ses commandes. Le dlai minimum de 3 mois laisse cependant la possibilit au vendeur de trouver un autre dbouch. On aurait pu prvoir un renouvellement par tacite reconduction, plus simple grer : le contrat se renouvelle de lui-mme, sous rserve dajustement des prix pour la nouvelle priode. Les parties ny mettront fin quen cas de motif srieux en respectant un dlai de pravis. f) Expression amiables compositeurs Statuer en amiable compositeur signifie que les arbitres jugeront en quit pure, sans se rfrer forcment un systme juridique prcis. Lamiable composition doit tre expressment prvue au contrat, faute de quoi les arbitres statueront conformment des rgles de droit.
2. quilibre contractuel
Ngocier avec une centrale dachat permet rarement au vendeur dimposer ses propres conditions de vente. La perspective dun march important et rgulier amne souvent le vendeur conclure des contrats contraignants. Ici, on remarquera que sil existe des pnalits en cas de livraison tardive, aucune sanction nest prvue en cas de retard de paiement. Peut-on prvoir linsertion dune telle clause ? La possibilit de rsiliation automatique du contrat par Sarda Hermana fait peser sur le vendeur un risque important. On aurait pu soumettre la rsiliation la procdure darbitrage prvue au contrat.
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d) Conditions de livraison et de paiement FOB Shanghai, transfert des risques au port de dpart, livraison Shanghai. e) Conditions logistiques Obligation de conteneurisation (scurit) et doptimisation des expditions : le FCL 40 est impos et les conteneurs doivent tre remplis. Transbordement autoris uniquement Singapour : restriction en vigueur pour limiter les risques sur la marchandise et autoris pour mieux optimiser les expditions en terme de dates.
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En tant quacteur de la grande distribution : vrifier la qualit et le niveau de scurit et de tracabilit requis. Matriser ses cots : gamme 1er prix.
3. Dlais
Le purchase order doit tre transmis au moins 15 semaines avant la date prvue pour la mise en rayon des articles.
Excution du contrat
Subordonner lentre en vigueur du contrat au versement dun acompte ou la mise en place dune garantie contractuelle Facture commerciale avec mentions ncessaires Assurances ou autres mthodes dexternalisation du risque
3e tape
Conciliation Contentieux
Prcautions Notorit du client ? lors du premier Renseignements contact qualitatifs : rputation, rang sur le march, informations administratives et statutaires Renseignements quantitatifs : CA, solvabilit, avis dimpays, notation de la Coface (rating) Verrous juridiques intgrer dans la proforma Choix du moyen et de la technique de paiement Acompte, dure du crdit, chances Clause pnale pour retard Monnaie de paiement Choix de lincoterm Loi applicable et juridiction comptence
S I G N A T U R
Suivi du dossier
C H A N C E
Suivi des chances par client et par commande Contrle des encours
Prott si ncessaire Mise en uvre de la clause pnale Suspension des livraisons Arbitrage international ou tribunal comptent
Lettre de change Couramment Cot peu lev pour le tireur utilise Le Prott est un acte authentique et publi Procdure de relance stricte
Dure du crdit habituelle : 30 90 jours. La lettre doit tre accepte et peut tre escompte
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Caractristiques
Degr de garantie
Risques
Observations Attention la dgradation des comptes des entreprises qui laissent augurer de dfaut de provision Ncessit de matriser la technique et de proportionner le cot au montant de la commande
Dlai de prsentation Faible scurit Risque de relativement long non paiement compter de lmission mission Prott non publi linitiative du client
Credoc ou remise viter sauf Ncessite un suivi rigoureux cas spcidocumentaire fique Frais bancaires
Satisfaisant mais attention la scurit est relative avec la remise (garantie partir du moment o lexportateur a expdi) Rglement dpend du bon vouloir du client
Compte centralisateur
Bien peru par le client belge Facilite et acclre les dlais de rglement
La scurit elle-mme nest gure importante (cf. virement et chque) Scurit totale car il y a cession de crance
Matrise des rapatriements de fonds Facilit dutilisation Constitue une prsence locale qui rassure le client Indiquer clairement sur la facture que le rglement doit tre fait au factor
Affacturage
3. Solutions retenir
lments prendre en compte les retards subis par la socit franaise ; la ncessit daccorder des dlais de paiement aux clients pour des raisons commerciales ; la dgradation de la trsorerie de certains dentre eux ; la ncessit de sassurer du recouvrement des crances.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
On peut proposer deux solutions selon que les clients sont anciens et bons payeurs et selon quils prsentent des incidents de paiement ou sont nouveaux.
Clients anciens et bons payeurs Clients nouveaux ou avec incidents
Traite 60 ou 90 jours avec paiements Vrification des coordonnes bancaires et des statuts pour tout nouveau client lchance sur compte centralisateur Commentaire : scurit suffisante dans la plupart des cas car le recours au droit cambiaire (prtet publi) et les interventions possibles des missions conomiques locales constituent trs souvent un moyen de pression suffisant pour secouer les dilettantes. Autre avantage : lchance de la lettre de change est une date contractuelle, le paiement nest plus linitiative du dbiteur. Crdit documentaire irrvocable pour les approvisionnements importants ( justifier auprs du client) Ou remise documentaire associe un acompte. Commentaire : il faut mettre en vidence que la date de livraison est scurise avec le crdoc, prendre en charge la totalit des frais si ncessaire. Lacompte dissuade le client dannuler sa commande et peut tre associ une simple remise.
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Le chque et le virement ne doivent pas tre retenus compte tenu de leur faible degr de scurit, amplifi par les dlais de paiement accords. Laffacturage est peu adapt au secteur textile et ne couvrira pas le risque sur tous les clients.
Les dlais annoncs pour la dure de validit de loffre (3 mois) et le paiement (190 jours) ne concident pas avec la pratique de lentreprise. En particulier lassurance GCP ne couvre que les crances jusqu 180 jours ce qui exclut de la garantie cette opration. La totalit des dlais mrite dtre remarque : 3 mois pour loffre + 2 mois pour la livraison + 6 mois et 10 jours pour le dlai de paiement. Ceci fait que la dure de validit effective des prix est suprieure 11 mois.
Il est de lintrt dAbrimat dobtenir ce contrat pouvant constituer une rfrence commerciale. Pour cela, la socit rpondra aux exigences du client chaque fois que son intrt ne sera pas directement menac.
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lments de loffre (conditions particulires) Date dmission et dure de validit (3 mois qui est un dlai courant dans les oprations commerciales internationales). Identification du destinataire de loffre. Produits : caractristiques et rfrences. Conus et adapts par nos soins pour prserver le concept commercial et limage de lentreprise. Prix : en euros et sur la base dun paiement 180. Le rglement 180 jours vite le recours au crdit documentaire. Lacheteur fait lconomie des frais douverture gnralement supports par lui. Le contrat rentrera dans le cadre de la police GCP. Conditions de paiement : par virement SWIFT. Dlai et nombre des livraisons : en principe une seule livraison, des expditions distinctes auraient pour effet daugmenter le cot global de lapprovisionnement pour le client. Conditions gnrales de loffre Parmi les conditions habituelles (clauses pnales, clause de foce majeure, droit applicable et tribunal comptent, etc.), il faudra porter une attention particulire la garantie commerciale accorde et en limiter la porte, compte tenu de lintervention de lintermdiaire local. Montant de loffre
Pour 50 abris : 4 1,62 2,2 Prix EXW 120 jours Prix EXW 180 jours Commission 3 % sur EXW 180 j Cot de la police 0,6 % sur EXW 180 j Montant EXW de loffre Capacit 20 personnes 324 m2 114 + 5 570 = 42 506 42 506 8 % 60/360 = 566,75 43 072,75 1 292,18 258,44 44 623,37
Prsentation de lentreprise Laverse : lieu dimplantation, activit, nombre de salaris. Prsentation du matriel fabriqu destin au march : unit de lavage K300, K500, convenant aux conditions dutilisation sur le march finlandais et un type de clientle identifi (besoins en quipements de petite capacit). Exprience export (marchs dj pratiqus) et dsir de vendre sur le march finlandais par lintermdiaire dun agent. Proposition de rencontre pour discuter dune collaboration ventuelle. Formule de politesse.
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Objectifs commerciaux Trouver de nouveaux dbouchs, en rponse une concurrence svre, pour prserver ou augmenter le chiffre daffaires existant : il faut une rponse rapide du march prospect. Raliser des ventes supplmentaires sur un march que lon connat peu (un seul client), sans frais importants de prospection et dimplantation. Rester matre de sa politique commerciale pour rpondre aux volutions futures du march (prix, produits). Contraintes Des liens prexistants sur le march sudois avec un client important quil faut conserver. Lexclusivit rclame par lagent et le niveau de commission quil a lui-mme fix (10 %). Lensemble de ces lments doit tre pris en compte dans la ngociation du contrat dagent. M. Lecourbe devra donc obtenir (objectifs contractuels) : que les produits soient vendus sous la marque Laverse et quun droit de regard soit reconnu sur les prix pratiqus rellement ; un descriptif prcis des frais engager pour la promotion et la publicit des produits (ce qui sous-entend la dfinition exacte des obligations du commettant et de lagent sur ce point) ; soit une exclusivit pour les produits prcits dune dure limite (contrat valable un an puis renouvelable), soit un contrat dexclusivit, dune dure plus longue ou indtermine, mais avec obligation de raliser un chiffre daffaires minimum ; lexclusion dans le calcul des commissions, des contrats passs avec la socit Hasberg ; le fait que lagent se borne transmettre les commandes sans pouvoir engager luimme la socit.
3. Clauses dlicates
Les points dachoppement lors de la ngociation seront probablement les suivants. Pouvoir de lagent Lagent a la responsabilit de lensemble des ngociations commerciales, dans les conditions, et sur le territoire pralablement dfinis aux articles... Il doit en particulier assurer le contact avec la clientle, obtenir et transmettre les commandes et informer le mandant sur la concurrence et les volutions du march. Nincombent pas lagent la signature des contrats de vente, la livraison, la facturation, la prise en charge des frais de service aprs-vente. Remarque : attention ne pas imposer des directives de travail lagent sous prtexte de matriser totalement la commercialisation des produits : il risque dtre considr comme un tablissement stable ltranger. Exigibilit de la commission La commission est due lagent compter de la rception par le mandant des paiements correspondant aux commandes (hypothse la plus favorable pour le vendeur) ; sinon, la commission est due lagent ds lacceptation par le mandant des commandes transmises . Exclusivit Lagent bnficie de lexclusivit de la reprsentation du mandant sur le territoire contractuel, pendant toute la dure du contrat, pour les produits objets du mandat, lexclusion des autres produits existants ou futurs.
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Le mandant se rserve cependant le droit de commercer directement avec la socit Hasberg, situe ..., sans que cela puisse donner lieu rmunration au bnfice de lagent. Les autres clauses (dfinition de la politique commerciale, mise en place du service aprsvente, droit applicable) ne rvleront probablement pas de divergences entre agent et mandant.
Article 5 : le point de dpart du dlai de livraison nest pas prcis. On pourrait prvoir comme point de dpart, la date de la commande, ou la date daccus rception de commande par le vendeur. Le mode de paiement oblige lacheteur rgler le montant de la facture bien avant la date de rception de la marchandise au port de dbarquement, ou dans les jours qui suivent. La recherche dune meilleure solution pour lacheteur impose un rglement par traite vue, 30 jours de la date de rception de la marchandise, ce qui reprsenterait un avantage de trsorerie significatif pour lacheteur. La force majeure est dfinie au contrat de faon plus large quen droit franais, ce qui est tout fait licite. Le etc. prvoit la possibilit de prendre en compte dautres lments de nature comparable ceux mentionns. Article 6 : sil est vrai que le tribunal comptent est gographiquement loign du lieu dtablissement de lacheteur, on pourra remarquer quen cas de litige, le jugement sera directement excutoire, dans le pays du vendeur (sans demande dexequatur), l o celuici dtient des actifs.
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2. Rdaction du contrat conformment aux intrts du mandant, analyse de la situation, et conditions de rupture du contrat
Rdaction du contrat Trois points essentiels ne sont pas conformes aux intrts de la socit Arc-en-ciel : La prospection a mis en lumire le potentiel du march des collectivits, acheteuses de produits pdagogiques et didactiques. Cest le potentiel qui intresse Arc-en-ciel ; il ny a donc pas lieu dintroduire les produits bureautiques (articles 1 et 2) dans la liste des produits contractuels. Ces produits vendus par lintermdiaire de grossistes touchent un autre type de clientle. Loctroi de lexclusivit sur quatre pays reprsentant de vastes dbouchs une socit inconnue dont les moyens humains sont limits est une erreur manifeste. Le pouvoir de lagent de prendre les commandes (et donc dengager la socit franaise : pouvoir de reprsentation) peut obliger la socit Arc-en-ciel, excuter des ordres non conformes ce quelle souhaite (dlai de livraison, moyen et technique de paiement). Les clauses du contrat de mandat ne sont pas opposables au client final en vertu de la thorie du mandat apparent. La socit Arc-en-ciel aurait d dlivrer un simple pouvoir de ngociation et se rserver le droit daccepter elle-mme les ordres transmis par le biais dune confirmation de commande directement adresse au client. Situation commerciale Manifestement, lagent nest pas efficace et le choix de la socit Arc-en-ciel savre malheureux. La veille commerciale, la transmission des informations et les comptes rendus ne sont pas assurs. Les ventes sont peu nombreuses et ne respoectent pas les CGVE dfinies par le mandant. Il est ncessaire de mettre fin le plus tt possible au contrat.
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Conditions de la rupture Il sagit dun contrat dure indtermine. Les modalits de la rupture sont prcises dans larticle 8. La socit Arc-en-ciel doit adresser lagent une lettre de rupture avec AR, indiquant les motifs de la rupture, en respectant le dlai de trois mois prvu au cours de la premire anne dexercice du mandat. Les seules ventes ayant t transmises sans respecter les conditions gnrales de vente (notamment paiement par crdoc) ne peuvent donner lieu versement de commissions (article 9). Lagent devra respecter la clause de non-concurrence prvue larticle 8. Cette clause crite, dune dure maximale de deux ans et limite gographiquement, rpond aux conditions de validit dfinie par la directive 86/653. Concernant une ventuelle indemnisation de lagent pour rupture du contrat, celle-ci est totalement improbable : lagent na pas respect ses obligations contractuelles transmission des informations, comptes rendus crits, etc. , et le chiffre daffaires ralis est trs faible.
Obligations du concdant
Obligation de ne pas vendre de produits concurrents : exclusivit de distribution (avantage essentiel pour le distributeur). Obligation de se limiter au territoire franais : non-concurrence (le concdant ne doit pas vendre lui-mme sur le territoire concd). Paiement des marchandises dans un dlai fix : engagement dapprovisionnement rgulier et trait dans les meilleurs dlais. Dtention dun stock minimum : prix de reprise des stocks invendus en fin de contrat. Chiffre daffaires minimum impos : exclusivit sur le territoire accord, aides la promotion et la publicit. Contrat dure limite : pravis de trois mois avec lettre recommande et accus rception, indemnisation en cas de rupture abusive.
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11 Tubaflex : traitement des appels doffre, valuation des risques et offre commerciale
1. valuation des risques et propositions
Conditions inacceptables ou rengocier 1. Informations fournir : nom du bateau et compagnie maritime Termes de loffre ou prcautions prendre Les informations ne doivent concerner que la date de mise disposition, le FOB mettant le fret maritime la charge du client. Le vendeur ne sengage fournir que les renseignements dont il dispose. Prcaution : donner des dates butoirs pour que lacheteur spcifie temps le nom du navire et la compagnie. Il faut partir sur la base dune expdition unique et proposer un prix correspondant. Un tarif conu sur la base dune expdition devient inadapt si les envois sont scinds. Il est possible dessayer de ramener les dlais de paiement 180 jours, dlai habituel sur la Tunisie. Ce dlai reprsente la limite au del de laquelle la garantie COFACE ne joue plus. Toutefois, la ngociation avec un acheteur public ne laisse pas de grande marge de ngociation. On peut par ailleurs sefforcer, en interne de ramener le dlai de livraison de 5 4 et ventuellement 3 semaines. La dure de validit des offres est souvent de 3 mois linternational : on peut sen tenir cette dure standard Dans ce cas la dure relle de validit des prix sera de 300 jours, un peu moins dun an, soit la dure approximative de validit dun tarif export.
Dunod La photocopie non autorise est un dlit.
2. La livraison en trois fois majore les cots fixes de traitement de commande. 3. Loffre doit tre faite le 30 novembre N au plus tard. Loffre restera valable au moins 4 mois. Les dlais de paiement sont de 270 jours compter de la date dexpdition. Sachant que le dlai de livraison au port est de 5 semaines, le dlai rel de validit des prix est suprieur 425 jours, soit environ un an et deux mois.
4. Lutilisation du crdit documentaire fait double emploi avec lutilisation de la police assurance crdit souscrite par Tubaflex.
On remarquera ce propos que le tarif de lannexe est valable jusquau 30 dcembre N. Nous sommes donc proche de la date dexpiration au moment de la formulation de loffre commerciale. Il peut sembler opportun danticiper la rvaluation des prix pour lanne N+1. (par exemple plus 3 %). On peut difficilement carter cette modalit de paiement qui garantit lacheteur une date de livraison. On peut cependant demander un crdit documentaire non confirm et viter les frais lis la confirmation. On remarquera que le crdit documentaire garantit tout de mme 100 % du montant de la crance (et non pas 85 %) sans dlai de carence (5 ou 6 mois habituellement).
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Sassurer que les problmes de traduction notamment pour les termes techniques ne provoqueront pas de malentendus et de difficults dexcution tout au long de la vie du contrat. Prvoir une entre en vigueur la date de notification, ce qui diffre le point de dpart du dlai de livraison. Prvoir un dlai maximum pour la rception de la notification. Plafonner les clauses pnales x % du montant du contrat FOB et ne prendre en compte que la partie des marchandises livrer en cas dexpdition partielle. Prvoir les modalits de versement et le moment de lexigibilit Les indemnits ne seront verses que dans la mesure o lacheteur apporte la preuve dun prjudice : mme prcaution, il faut prvoir un plafond. Dfinir de faon contractuelle tous les vnements constitutifs de force majeure, les modalits de la notification et les consquences dun tel vnement Proposer une garantie de 2 ans, avec possibilit dextension moyennant un forfait supplmentaire. Exclure de la garantie les mauvais montages raliss par le client ou les conditions dutilisation inadquates (cf documentation technique). Sassurer de la correspondance entre la norme CE et la norme locale. Il est peu envisageable de proposer une autre solution. La position de lacheteur public sur ce point est nette. Toute proposition contraire pourrait tre un motif de rejet de loffre.
6. Lentre en vigueur du contrat prvue la date de signature oblige le vendeur prparer lexpdition sans avoir reu la notification de louverture de crdit documentaire 7. Les clauses pnales font courir un risque majeur au vendeur en cas de retard de livraison. On bnficie nanmoins dun dlai de grce de 8 jours. 8. Risque de cumul avec des indemnits
9. Les cas de force majeure sont dsigns de faon restrictive 10. La dure de la garantie est exceptionnellement longue 11. Prise en compte de la norme locale
2. Proposition de prix
Remarques pralables : le tarif export est bientt obsolte et construit sur la base dun rglement 60 jours fin de mois. Il faudra donc rvaluer les prix de dpart en tenant compte de ces donnes. La marge de ngociation de 10 % prvue par lagent tunisien est dj incorpore dans les prix indiqus (remises exceptionnelles de 10 % sur affaires spcifiques) et ne donnera pas lieu un gonflement artificiel de loffre. Les frais de marquage ne concernent que les marchandises emballes en caisses bois. La police dassurance crdit bien quinutile ici donne bien lieu au versement de la prime (police globale) calcule sur le chiffre daffaires ralis. Le cot de la caution ne doit pas tre confondu avec son montant. La proposition de prix est faite sur la base dune seule expdition ce qui permet de prsenter une offre plus comptitive. La consignation des tourets figurera dans les conditions particulires de loffre.
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Prsentation des calculs Elments constitutifs du prix de vente Prix total 60 jours au dpart de lusine Calculs 750000 m / 1500 = 500 units 500 * 27 = 13 500 Majoration : 3 % 13 500 * 1,03 = 13 905 Forfait garantie supplmentaire faire apparatre dans loffre : 2% du tarif dpart, actualis 13 905 * 2 % = 278,1 Dlai supplmentaire de 180 60 = 120 jours Taux 7 % Supplment : 13 905 * 7 %/3 = 324,45 Forfait pay 180 jours : 278,1+(278,1 * 7 %/ 3) = 284,6 Rsultats
13 905,00 324,45
Contrle SGS Frais administratifs Pr-transport Entreposage au-del du 3e jour Mise FOB Montant FOB hors cots financiers Frais financiers hors contrat Commission de notification : 20 147,45 * 1 % = 201,47 Caution : dure du cautionnement 90 jours plus le dlai ncessaire lentre en vigueur du contrat : 2 trimestres 20 147,45 * 0,5 % * 2 = 201,47 Cot de lassurance crdit : 20 147,45 * 0,5 % du CA* soit 100,74 2 * 154 = 308
Montant FOB de la proposition au client sur la base dun paiement 180 jours, par L/C irrvocable
* non inclus si dglobalisation.
3. Offre plancher
Loffre plancher correspond la prise en compte de la remise exceptionnelle de 10 % qui peut tre faite sur le prix du matriel (et non sur le prix des prestations). Cette diminution du prix a une rpercussion sur le montant FOB et donc sur les frais annexes notamment financiers. Diminution du prix de base : 14 229,45 * 10 % = 1 422,94 Nouveau prix : 12 806,50 Montant des frais administratifs et logistiques inchangs : 5 918 500 + 600 + 3 520 + 308 + 990
170
Base FOB le Havre hors frais financiers : 18 724,50 Frais financiers : notification : 187,25 assurance crdit : 93,62 caution : 187,25 Total : 468,12 Montant de loffre plancher en FOB Le Havre : 19 192,62 , soit une conomie effective pour le client de 1 458,51 (7,6 %).
30/11/n
maritime non conteneuris FOB Le Havre incoterm CCI 2000. Natexis banque Paris.
France
N435
Rigiflex 25
750 000
20 652
20 652
Consignation des tourets pour un montant de 2 200 euros. Dlai pour la restitution 2 mois aprs la livraison. 3 mois pour confirmation de la commande. 4 mois pour rception de la notification. 5 mois pour livraison au Havre.
* extension de garantie sur la base de 180 j de dlai de paiement.
TERTIAIRE SUP
ISBN 978-2-10-0536573
BTS Commerce international DUT Techniques de ommercialisation IUP Ngociation internationale MSTCI (matrise de sciences et techniques de commerce international) coles suprieures de commerce Formations suprieures internationales, LEA Formation continue
ISBN 978-2-10-053657-3
www.dunod.com