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PROGRAMME TRIENNAL DIMMOBILISATIONS 2014-2016

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

TABLE DES MATIRES


Faits saillants .................................................................................................................................................. 1 Programme triennal dimmobilisations 2014-2016........................................................................................ 5 Structure financire, politiques et processus ................................................................................................. 6 Cadre financier ........................................................................................................................................... 7 Remboursement partiel de la taxe de vente du Qubec (TVQ) accord aux municipalits ...................... 8 Impact du PTI sur le budget de fonctionnement ....................................................................................... 9 Processus dlaboration du PTI ................................................................................................................ 10 Valeur des infrastructures .................................................................................................................... 10 Priorits .................................................................................................................................................... 11 Investissements de la Ville de Qubec ......................................................................................................... 12 Dtail des investissements ....................................................................................................................... 12 Maintien de la prennit des infrastructures .......................................................................................... 13 Investissements en transport collectif ......................................................................................................... 14 Financement des immobilisations ................................................................................................................ 15 Modes de financement ............................................................................................................................ 16 Dette et planification financire long terme ............................................................................................. 17 Dette nette par rapport au potentiel fiscal .............................................................................................. 19 Poids de la dette ...................................................................................................................................... 20 Hypothses demprunt ............................................................................................................................ 21 Service de la dette .................................................................................................................................... 22 Service de la dette nette par rapport aux dpenses de fonctionnement ................................................ 23 PCI et rserve financire pour le paiement acclr de la dette ............................................................. 24 Conclusion .................................................................................................................................................... 26 Glossaire ....................................................................................................................................................... 27 Index des sigles, des acronymes et des autres abrviations ........................................................................ 32

INDEX DES TABLEAUX


Tableau 1 Sommaire des investissements ................................................................................................... 5 Tableau 2 Sommaire des investissements par service .............................................................................. 12 Tableau 3 Maintien de la prennit des infrastructures par service ......................................................... 13 Tableau 4 Sommaire des investissements en transport collectif .............................................................. 14 Tableau 5 Dtail des investissements en transport collectif ..................................................................... 15
Ville de Qubec i

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Tableau 6 Modes de financement prvus selon les PTI adopts............................................................... 16 Tableau 7 Historique de la dette ............................................................................................................... 18 Tableau 8 Projections de la dette .............................................................................................................. 18 Tableau 9 Hypothses demprunt ............................................................................................................. 21 Tableau 10 Historique du service de la dette ............................................................................................ 22 Tableau 11 Projections du service de la dette ........................................................................................... 23

INDEX DES GRAPHIQUES


Graphique 1 Modes de financement annuels des projets dinvestissement selon les PTI adopts ............ 6 Graphique 2 Projets dinvestissement annuels selon les PTI adopts......................................................... 6 Graphique 3 Valeur des infrastructures .................................................................................................... 10 Graphique 4 Rpartition des investissements par service ........................................................................ 12 Graphique 5 Modes de financement annuels des projets en transport collectif selon les PTI adopts ... 14 Graphique 6 Projets dinvestissement annuels en transport collectif selon les PTI adopts .................... 15 Graphique 7 Financement des immobilisations ........................................................................................ 16 Graphique 8 Dette nette ........................................................................................................................... 18 Graphique 9 Dette brute ........................................................................................................................... 19 Graphique 10 Dette nette par rapport au potentiel fiscal......................................................................... 20 Graphique 11 Dette nette consolide ....................................................................................................... 20 Graphique 12 Dette nette consolide par rapport aux recettes totales ................................................... 21 Graphique 13 Service de la dette nette ..................................................................................................... 22 Graphique 14 Service de la dette brute..................................................................................................... 23 Graphique 15 Service de la dette nette par rapport aux dpenses de fonctionnement........................... 24 Graphique 16 Financement des nouveaux travaux ................................................................................... 25 Graphique 17 Service de la dette nette et rserve financire pour le paiement acclr de la dette ..... 25 Graphique 18 PCI et rserve financire pour le paiement acclr de la dette........................................ 26

INDEX DES FIGURES


Figure 1 Plan dinvestissement en infrastructures ...................................................................................... 5 Figure 2 Impacts et risques dun sous-investissement en infrastructures .................................................. 7 Figure 3 Plan de gestion de la dette ............................................................................................................ 7 Figure 4 Cadre financier............................................................................................................................... 8 Figure 5 Planification oprationnelle du PTI.............................................................................................. 10 Figure 6 Priorits du PTI............................................................................................................................. 11

Ville de Qubec ii

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FAITS SAILLANTS

PTI 2014-2016 1 443,2 M$


Travaux publics 79,2 M$ 5,5% Environnement 29,9 M$ 2,1% Dveloppement conomique 88,1 M$ 6,1% Amnagement du territoire 93,6 M$ 6,5%
(1) Incluant ExpoCit

Ingnierie 244,5 M$ 16,9%

Gestion des immeubles (1) 163,9 M$ 11,4%

Gestion des quipements motoriss 25,1 M$ 1,7%

Transport collectif 284,9 M$ 19,7%

Loisirs, sports et vie communautaire 326,8 M$ 22,6%

Technologies de l'information et des Culture tlcomm. 27,2 M$ 80,0 M$ 5,6% 1,9%

Financement des immobilisations 1 443,2 M$


Remboursement partiel de la TVQ 51,9 M$ 3,6% Budget de fonctionnement (PCI) 198,6 M$ 13,8%

Financement externe 505,1 M$ 35,0%

Fonds de parc* 3,6 M$ 0,2%


* tabli annuellement selon les fonds disponibles.

Emprunts par obligations 684,0 M$ 47,4%

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Le Programme triennal dimmobilisations (PTI) 2014-2016 regroupe les projets d'investissement que la Ville, incluant le Rseau de transport de la Capitale (RTC), prvoit effectuer au cours des trois prochaines annes : Le PTI 2014-2016 propose des investissements de 1 443,2 M$, soit : 486,1 M$ en 2014; 501,4 M$ en 2015; 455,7 M$ en 2016. Ces investissements se rpartissent en deux catgories : maintien de la prennit des infrastructures pour 590,2 M$; dveloppement des infrastructures pour 853,0 M$. Les grands projets du PTI 2014-2016 sont : Construction dun amphithtre multifonctionnel pour 222,0 M$ (76,0 M$ la charge de la Ville) sur un projet total de 400,0 M$; Poursuite du plan directeur du rseau cyclable pour 10,0 M$; Construction de deux palestres de gymnastique et de gymnases dans les secteurs est et ouest de la ville pour 10,4 M$ sur un projet total de 20,0 M$; Expansion du RTC et dveloppement des infrastructures de transport collectif pour 203,0 M$, notamment par lamlioration de la desserte locale et le Mtrobus 804; Reconstruction de la centrale de police et de la cour municipale pour 60,7 M$ sur un projet total de 85,2 M$; Travaux correctifs de la rivire Lorette pour 22,5 M$ sur un projet total de 54,6 M$; Travaux damnagement et de rfection des parcs pour 21,0 M$; Travaux de ramnagements dartres routires : boulevard Pierre-Bertrand pour 9,9 M$ sur un projet total de 13,6 M$; Grande Alle pour 9,2 M$; carrefour du boulevard St-Jacques et de lavenue Chauveau pour 6,1 M$; carrefour du boulevard Raymond et de lavenue Larue pour 4,0 M$ sur un projet total de 4,6 M$; Agrandissement de la bibliothque tienne-Parent (arrondissement de Beauport) pour 8,2 M$ sur un projet total de 12,3 M$ et poursuite des travaux de rfection du complexe Jacques-Cartier (bibliothque Gabrielle-Roy) pour 1,0 M$ sur un projet total de 60,4 M$ (39,7 M$ dj investis); Plan directeur de la base de plein air de Sainte-Foy pour 5,2 M$ sur un projet total de 21,0 M$;

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Mise en place dun centre de biomthanisation pour 19,1 M$ (9,0 M$ la charge de la Ville) sur un projet total de 98,5 M$; Transformation de larna Giffard en complexe sportif (construction dun stade de soccer intrieur et ramnagement des installations estivales) pour 4,5 M$ sur un projet total de 25,0 M$; Amnagement de terrains de soccer synthtiques (Vanier, Courvilloise et Lac-St-Charles - St-mile) pour 3,8 M$; Dbut des travaux visant le dveloppement et le dploiement du gestionnaire artriel (gestion de la circulation en temps rel) pour 3,3 M$ sur un projet total de 8,0 M$; Contribution au projet de thtre Le Diamant Ex Machina pour 4,0 M$ sur une contribution totale, pour la Ville, de 7,0 M$; Contribution la phase III de la promenade Samuel-De Champlain pour 2,0 M$ sur un projet total de 6,0 M$; Contribution la construction dun complexe sportif et communautaire dans le secteur dEstimauville pour 3,0 M$ sur un projet total de 24,0 M$; Mise en uvre des coquartiers (DEstimauville et Pointe-aux-Livres) pour 2,0 M$ sur un projet total de 36,2 M$; Habitation pour 51,6 M$, incluant la construction de logements sociaux pour 21,6 M$ (425 nouveaux logements en 2014) et la bonification des sommes ddies au programme Rnovation Qubec pour 30,0 M$. Par ailleurs, le PTI a t labor dans le respect du cadre financier de la Ville : Maintien de la dette nette 3,5% ou moins du potentiel fiscal. Ce ratio se chiffre 1,94% en 2014, 1,94% en 2015 et 1,86% en 2016. Maintien du service de la dette nette 20% ou moins du budget de fonctionnement. Ce ratio se chiffre 18,22% en 2014, 17,74% en 2015 et 18,32% en 2016. Majoration des paiements comptant dimmobilisations (PCI), mais, exceptionnellement en 2014, ceux-ci prennent la forme dun remboursement partiel de la taxe de vente du Qubec (TVQ). La Ville doit sadapter aux changements imposs par le gouvernement du Qubec dans le cadre de la reconduction de lEntente sur un nouveau partenariat fiscal et financier 2007-2013, ceci, tout en respectant sa planification financire. Consquemment, les PCI se chiffrent 51,2 M$ en 2014, 66,2 M$ en 2015 et 81,2 M$ en 2016. Par ailleurs, le remboursement partiel de la TVQ est estim 17,3 M$ par anne. Majoration de la rserve financire pour le paiement acclr de la dette de 7,4 M$ par anne, et ce, jusqu concurrence de 50 M$ par anne. Ce poste se chiffre 22,2 M$ en 2014, 29,6 M$ en 2015 et 37,0 M$ en 2016. Poursuite de la stratgie visant amener la dette nette consolide un niveau infrieur 100% des recettes totales consolides. Selon nos prvisions, cet objectif devrait tre atteint en 2017.

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Le PTI regroupe les projets d'investissement que la Ville prvoit effectuer sur son territoire au cours des trois prochaines annes pour raliser la rfection de ses infrastructures, favoriser le dveloppement conomique, culturel et social et amliorer la qualit de vie des citoyens par un meilleur amnagement urbain. Le PTI inclut les investissements en transport collectif. En 2008, la Ville sest dote dun plan dinvestissement en infrastructures. Un grand chantier de rnovation et de dveloppement des infrastructures urbaines a alors t mis de lavant. Lobjectif ultime de ce plan, englobant plusieurs volets, tant de faire de Qubec la ville la plus attrayante et la plus performante du Canada. Sur le plan des infrastructures, il avait alors t prvu dinvestir 7,0 G$ au cours des 15 prochaines annes. Dans le respect de ce plan, les diffrents PTI couvrant la priode de 2008 2016 totalisent 4 789,8 M$ (incluant le RTC). Figure 1 Plan dinvestissement en infrastructures

2008

15 ANS POUR REMETTRE NEUF LES INFRASTRUCTURES EN ROUTE VERS LOBJECTIF

2023

2008-2016 4 789,8 M$

7,0 G$

Le PTI 2014-2016 totalise 1 443,2 M$, dont 886,2 M$ sont la charge des citoyens. Les investissements de 2014 atteignent 486,1 M$, dont 279,2 M$ sont la charge des contribuables. Tableau 1 Sommaire des investissements (en millions de dollars)
2014 INVESTISSEMENTS Ville de Qubec Rseau de transport de la Capitale (RTC) Investissements totaux FINANCEMENT Emprunts par obligations Fonds de parc* Budget de fonctionnement (PCI) Financement la charge de la Ville et du RTC Remboursement partiel de la TVQ Financement externe Financement total
_________________ * tabli annuellement selon les fonds disponibles.

2015 402,1 99,3 501,4 255,9 0,0 66,2 322,1 17,3 162,0 501,4

2016 326,4 129,3 455,7 203,7 0,0 81,2 284,9 17,3 153,5 455,7

Total PTI 1 158,3 284,9 1 443,2 684,0 3,6 198,6 886,2 51,9 505,1 1 443,2

429,8 56,3 486,1 224,4 3,6 51,2 279,2 17,3 189,6 486,1

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Les graphiques suivants illustrent lvolution des projets dinvestissement annuels en lien avec les diffrents PTI adopts par le conseil municipal, ainsi que les modes de financement sy rapportant. Graphique 1 Modes de financement annuels des projets dinvestissement selon les PTI adopts (en millions de dollars)
580,9 124,5 3,5 631,2 539,3 265,2 462,9 170,7 23,5 2,7 412,6 451,8 352,5 345,1 284,2 271,1 137,5 38,5 3,3 53,5 3,6 486,1 262,0 189,6 17,3 51,2 589,9 501,4 455,7 162,0 17,3 66,2 153,5 17,3 81,2

542,4 125,9 3,8

13,5

224,4

255,9

203,7

2008

2009

2010
Fonds de parc

2011

2012

2013

2014

2015

2016
Financement externe

Emprunts par obligations

Budget fonctionnement (PCI)

Remboursement partiel de la TVQ

Graphique 2 Projets dinvestissement annuels selon les PTI adopts (en millions de dollars)
631,2 542,4 101,2 580,9 102,9 68,0 539,3 103,8 462,9 110,3 563,2 435,5 352,6

589,9 83,2 486,1 56,3 501,4 99,3 455,7 129,3 506,7

441,2

478,0

429,8

402,1

326,4

2008

2009

2010

2011 Investissements Ville

2012

2013

2014

2015

2016

Investissements RTC

STRUCTURE FINANCIRE, POLITIQUES ET PROCESSUS


Llaboration du PTI passe, dans un premier temps, par lvaluation de la valeur des immobilisations de la Ville, leur dsutude et la rcupration du retard en regard du maintien de leur prennit. cet effet, chacun des services value dabord linvestissement qui serait ncessaire afin dassurer le maintien des infrastructures de la Ville en bon tat.

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Par la suite, des orientations de travail sont transmises aux units administratives, incluant les enveloppes budgtaires prvisionnelles qui leur sont accordes afin de leur permettre dlaborer leurs projets dinvestissement et la ralisation de nouveaux projets. Enfin, le tout est valu en fonction des priorits de la Ville, de ses politiques et orientations, de la capacit de ralisation des travaux des diffrents services et de la capacit payer des contribuables. Ce processus dvaluation est important puisque les impacts et les risques dun sous-investissement en infrastructures peuvent tre importants. Figure 2 Impacts et risques dun sous-investissement en infrastructures Risques lgard de la prestation des services aux citoyens Risques financiers Interruption des services daqueduc et dgouts Fermeture dquipements rcratifs Poursuites pour dommages matriels Augmentation des cots doprations Impact ngatif sur le dveloppement conomique Diminution de la pression deau qui nuirait la protection contre les incendies Risques deffondrement dinfrastructures

Risques environnementaux, de sant et de scurit publique

CADRE FINANCIER
Les politiques financires traitent de la gestion des excdents de fonctionnement affects (rserves de fonds), de linvestissement, de la gestion de la dette, de la capitalisation des dpenses en immobilisations, de placement de lencaisse et du financement des rgimes de retraite. Afin de respecter le plan de gestion de la dette, des stratgies ont t mises en place afin de diminuer la pression sur la dette et permettre la Ville dacclrer la ralisation de ses projets (nouveaux projets) et aussi de scuriser et de contrler la dette en fonction de paiements anticips (anciennes dettes). Figure 3 Plan de gestion de la dette Diminuer la pression sur la dette et acclrer la ralisation des projets NOUVEAUX PROJETS Scuriser et contrler la dette en fonction de paiements anticips DETTE EXISTANTE PCI + Rserve financire pour le paiement acclr de la dette + 22,4 M$/an 225 M$/an Rcurrents PTI 14-16 :339,3M$
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Efforts combins

Paiement comptant d'immobilisations (PCI)

Rserve financire pour le paiement acclr de la dette + 7,4 M$/an 50 M$/an Rcurrents PTI 14-16 : 88,8 M$

+ 15 M$/an 175 M$/an Rcurrents PTI 14-16 : 250,5 M$

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Les politiques financires fixent certaines balises essentielles de bonnes pratiques de gestion. Ces dernires ont un impact sur le PTI. Les principales balises sont rsumes la figure suivante. Figure 4 Cadre financier BALISES
Rserves de fonds (surplus affects)

DFINITIONS
Excdents annuels cumuls des revenus sur les dpenses rservs des fins particulires. Solde des emprunts contracts par la Ville et la charge de celleci par rapport la capacit qua la Ville de gnrer des revenus. Capital et intrts la charge de la Ville verss annuellement par rapport aux dpenses de fonctionnement. Mode de financement employ pour payer comptant des immobilisations mme le budget annuel de fonctionnement. Sommes cumules annuellement dans une rserve en vue dacclrer le remboursement de la dette. Solde de la dette nette de la Ville et de celle des organismes compris dans son primtre comptable par rapport aux recettes de fonctionnement et dinvestissement de la Ville et des organismes compris dans son primtre comptable.

OBJECTIFS
Crer des rserves suffisantes pour faire face des situations exceptionnelles ou imprvues. viter que la dette augmente plus rapidement que la capacit qua la Ville de gnrer des revenus. Limiter les emprunts des niveaux acceptables. Diminuer la pression sur la dette et permettre la Ville dacclrer la ralisation de projets. Scuriser et contrler la dette en fonction de paiements anticips.

CIBLES
Dneigement : 20,0 M$ Autoassurance : 8,7 M$ Prvoyance : 20,0 M$

Dette nette Potentiel fiscal Service de la dette nette Dpenses de fonctionnement Paiement comptant d'immobilisations (PCI) Rserve financire pour le paiement acclr de la dette

3,5%

20%

+ 15 M$/an 175 M$/an rcurrents + 7,4 M$/an 50 M$/an rcurrents

Dette nette consolide Recettes totales consolides

Limiter lendettement.

100%

REMBOURSEMENT PARTIEL DE LA TAXE DE VENTE DU QUBEC (TVQ) ACCORD AUX MUNICIPALITS


LEntente sur un nouveau partenariat fiscal et financier 2007-2013, convenue entre le gouvernement du Qubec et les municipalits du Qubec, vient chance le 31 dcembre 2013. Par le biais de cette dernire, une compensation (subvention) tait verse aux municipalits, par le gouvernement du Qubec, pour les montants de TVQ que les municipalits payaient sur les biens et services quelles acquraient. Plus prcisment, la compensation tait verse annuellement aux municipalits selon le montant global prvu dans lEntente. Ce montant tait rparti entre les municipalits en fonction de leurs dpenses de fonctionnement et dinvestissement respectives, publies dans leurs tats financiers consolids (Ville et RTC). Une nouvelle entente entre le gouvernement du Qubec et le milieu municipal est venir. Les ngociations cet effet ont t reportes en 2014. Entre temps, lEntente actuelle est reconduite pour 2014. Cependant, la compensation auparavant verse aux municipalits est remplace par un remboursement partiel (62,8%) de la TVQ effectivement paye par les municipalits.
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Le changement apport en regard de lapplication de cette mesure fiscale a un impact sur les budgets de fonctionnement et dinvestissement de la Ville. Cet impact est dcrit dans le tableau suivant. Remboursement partiel de la TVQ accord aux municipalits Exercice 2013 Mesure fiscale Traitement comptable Compensation verse aux municipalits Revenus de fonctionnement de : + 29 M$ Exercice 2014 Remboursement de 62,8% de la TVQ effectivement paye En diminution des dpenses : - 12 M$ de fonctionnement - 17 M$ dinvestissement - 3 M$ RTC (Quote-part Ville fonctionnement) - 32 M$ Total Ville et RTC Impact Revenus 29 M$ Dpenses 32 M$ Impact net pour la Ville + 3 M$

Bien que la Ville doive sadapter aux changements imposs par le gouvernement, elle respecte sa planification financire. En effet, elle continue daugmenter ses PCI, mais, exceptionnellement en 2014, une partie de ceux-ci prennent la forme dun remboursement de la TVQ (17,3 M$). Un mode de financement supplmentaire est prsent au PTI et il se reflte galement dans le budget de fonctionnement (par le biais des PCI). Les modalits de remboursement de la TVQ ayant t diffuses tard cet automne, il a t impossible de faire reflter le changement directement dans les projets du PTI. compter de 2015, le remboursement de TVQ sera valu pour chaque projet du PTI. Ils seront consquemment prsents dduction faite du remboursement de la TVQ. Les PCI poursuivront leur progression, tel que prvu par le plan de gestion de la dette. Il ny a pas de modification dans la planification financire de la Ville.

IMPACT DU PTI SUR LE BUDGET DE FONCTIONNEMENT


Les projets dinvestissement inscrits au PTI influencent le budget de fonctionnement par le biais de leurs modes de financement. En effet, diffrentes sources de financement sont requises par la Ville, entre autres des emprunts long terme, afin quelle soit en mesure deffectuer ses investissements. Les emprunts ainsi contracts constituent la dette de la Ville. Une portion de celle-ci est rembourse annuellement et est incorpore dans les dpenses prvues au budget de fonctionnement; c'est ce qu'on appelle le service de la dette. De plus, un autre mode de financement influence galement le budget de fonctionnement, soit le paiement comptant dimmobilisations . Il sagit dun mode de financement employ pour payer comptant une dpense dimmobilisations, cest--dire mme le budget annuel de fonctionnement. Par ailleurs, une rserve financire visant scuriser et contrler la dette en fonction de paiements anticips a t cre en 2012. Il sagit de sommes cumules annuellement dans une rserve en vue dacclrer le remboursement de la dette. Cette rserve a donc un impact sur la dette et consquemment sur le service de la dette et le budget de fonctionnement.

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Enfin, les frais dexploitation lis certains investissements en immobilisations influencent galement le budget de fonctionnement. En effet, les dpenses concernant lexploitation et lentretien dune infrastructure sont comptabilises au budget de fonctionnement.

PROCESSUS DLABORATION DU PTI


De manire squentielle, llaboration du PTI seffectue principalement entre juin et novembre. Figure 5 Planification oprationnelle du PTI Juin Juin aot Sept. Oct. Nov. Nov. Dc. Orientations et directives du PTI (Service des finances et comit du PTI) Prparation du PTI (services) Analyse des projets (comit du PTI) Proposition de PTI au comit excutif puis au conseil municipal et au conseil d'agglomration Adoption du PTI

Valeur des infrastructures Les units administratives responsables des diffrentes infrastructures de la Ville actualisent rgulirement leurs donnes concernant la valeur des immobilisations. La valeur des infrastructures de la Ville est estime 10 853,8 M$. Graphique 3 Valeur des infrastructures (en millions de dollars)
Informatique et tlcomm. 176,6 M$ quipements motoriss 200,0 M$

Infrastructures ariennes, de surface et souterraines 5 814,0 M$


(1)

Total estim 10 853,8 M$

Parc immobilier 2 763,3 M$

(1) Incluant ExpoCit pour 373,3 M$

Parcs et espaces verts 200,0 M$

Autres infrastructures 1 699,9 M$

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Les infrastructures de la Ville incluent notamment : 2 500 km de routes 1 300 km de trottoirs 6 700 km de conduites aqueduc et gouts 1 068 btiments et quipements 1 856 vhicules roulants et rcratifs 622 autobus

PRIORITS
Un des premiers objectifs de la Ville est dassurer le renouvellement de ses infrastructures. Elle souhaite galement amliorer la qualit de vie des citoyens par de nouveaux projets dimmobilisations. Consquemment ces objectifs, les critres de slection des projets inscrits au PTI sont : limpact des projets sur le maintien de la prennit des infrastructures de la Ville. cet effet, la squence des travaux effectuer est tablie selon des analyses rigoureuses, notamment bases sur le taux de dsutude des infrastructures. La Ville a dailleurs complt, en 2013, son premier bilan de ltat de lensemble de ses rseaux de voirie, daqueduc, dgouts, dclairage de rue et de signaux lumineux, ce qui constitue une premire au Qubec. La connaissance de ltat de ces infrastructures permet de cibler de faon prcise les interventions effectuer; lachvement des projets dj amorcs; les rpercussions des projets sur la population et sa scurit; les nouveaux projets sinscrivant dans un plan directeur ou dans un plan daction adopt par le conseil municipal; le niveau de prparation, danalyse et dtude du projet.

Figure 6 Priorits du PTI Amliorer la qualit de vie des citoyens

Renouveler les infrastructures

Initier de nouveaux projets d'immobilisations

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INVESTISSEMENTS DE LA VILLE DE QUBEC


DTAIL DES INVESTISSEMENTS
Les investissements prvus au PTI 2014-2016 se chiffrent 1 158,3 M$. Ils sont principalement concentrs au Service des loisirs, des sports et de la vie communautaire (28,2%), lIngnierie (21,1%) et la Gestion des immeubles (14,2%). cet effet, le projet de construction dun amphithtre multifonctionnel, pour 222,0 M$, est inscrit au Service des loisirs, des sports et de la vie communautaire. Plus de la moiti des sommes consacres au maintien de la prennit des infrastructures, soit 320,0 M$, sont affectes aux services de lIngnierie et de la Gestion des immeubles. Graphique 4 Rpartition des investissements par service
Travaux publics 79,2 M$ 6,8% Environnement 29,9 M$ 2,6% Dveloppement conomique 88,1 M$ 7,6% Amnagement du territoire 93,6 M$ (1) Incluant ExpoCit 8,1% Ingnierie 244,5 M$ 21,1% Gestion des quipements motoriss 25,1 M$ 2,2% Technologies de l'information et des tlcomm. 80,0 M$ Culture 6,9% 27,2 M$ 2,3%

Gestion des immeubles (1) 163,9 M$ 14,2%

Loisirs, sports et vie communautaire 326,8 M$ 28,2%

Tableau 2 Sommaire des investissements par service (en millions de dollars)


2014 Technologies de l'information et des tlcomm. Culture Loisirs, sports et vie communautaire Amnagement du territoire Dveloppement conomique Environnement Travaux publics Ingnierie Gestion des immeubles Gestion des quipements motoriss Total --------------------------(1) Incluant ExpoCit
(1)

2015 25,0 8,7 133,6 23,2 30,3 9,2 22,6 75,4 66,6 7,5 402,1

2016 25,0 13,8 31,2 28,3 30,0 9,8 41,1 80,5 54,7 12,0 326,4

Total PTI 80,0 27,2 326,8 93,6 88,1 29,9 79,2 244,5 163,9 25,1 1 158,3

30,0 4,7 162,0 42,1 27,8 10,9 15,5 88,6 42,6 5,6 429,8

Ville de Qubec 12

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Le dtail des projets dinvestissement du PTI est prsent dans les documents complmentaires Programme triennal dimmobilisations 2014-2015-2016 Sommaire et Programme triennal dimmobilisations 2014-2015-2016 Fiches dtailles .

MAINTIEN DE LA PRENNIT DES INFRASTRUCTURES


Le maintien de la prennit des infrastructures de la Ville est une des priorits du PTI. En effet, les projets prsents au PTI sont dabord valus par rapport limpact quils ont sur la prennit des infrastructures de la Ville. Plus spcifiquement, le maintien de la prennit des infrastructures se dfinit comme tant laction de maintenir en bon tat de fonctionnement le matriel, les installations, les locaux, etc. Lentretien peut tre courant ou prventif. Par entretien courant, on entend les rparations de faible importance effectues, la demande des utilisateurs, sur du matriel ou des installations afin que ceux-ci puissent les utiliser jusqu la fin de la priode prvue. Lentretien prventif est constitu de lensemble des mthodes et des techniques mises en uvre pour viter une avarie ou une panne. Le maintien de la prennit des infrastructures reprsente 43,9% des investissements du PTI. En excluant le projet de construction de lamphithtre multifonctionnel (projet majeur de dveloppement) cette proportion passe 54,3%, ceci dans le respect des priorits de la Ville. Tableau 3 Maintien de la prennit des infrastructures par service (en millions de dollars)
2014 TIT Culture Loisirs Amn. du territoire Dv. conomique Environnement Travaux publics Ingnierie Immeubles quip. motoriss Total du maintien de la prennit des infrastructures Projets de dveloppement et anticipations Investissements annuels ----------------------(1) Incluant ExpoCit
(1)

2015 4,1% 0,4% 1,7% 3,1% 0,0% 1,6% 3,1% 10,0 2,1 6,0 6,8 0,0 4,8 21,0 53,8 56,3 7,5 168,3 2,5% 0,5% 1,5% 1,7% 0,0% 1,2% 5,2% 13,4% 14,0% 1,9% 41,9% 7,8 4,5 7,9 9,3 0,0 5,1 17,4 73,6 35,9 12,0 173,5

2016 2,4% 1,4% 2,4% 2,8% 0,0% 1,6% 5,3% 22,5% 11,0% 3,7% 53,2%

PTI 2014-2016 35,6 8,4 21,4 29,4 0,0 16,7 51,7 196,0 124,0 25,1 508,3 3,1% 0,7% 1,8% 2,5% 0,0% 1,4% 4,5% 16,9% 10,7% 2,2% 43,9%

17,8 1,8 7,5 13,3 0,0 6,8 13,3 68,6 31,8 5,6 166,5

16,0% 7,4% 1,3% 38,7%

263,3 429,8

61,3% 100,0%

233,8 402,1

58,1% 100,0%

152,9 326,4

46,8% 100,0%

650,0 1 158,3

56,1% 100,0%

Le tableau prcdent dtaille la proportion dinvestissement, par service, consacre au maintien de la prennit des infrastructures pour le PTI 2014-2016. la lecture de ce tableau, on constate que plus de la moiti des sommes consacres cet effet, soit 320,0 M$, se situent aux services de lIngnierie (196,0 M$) et de la Gestion des immeubles (124,0 M$). Ces services sont responsables didentifier, de

Ville de Qubec 13

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

dfinir et de raliser les projets de consolidation et de rhabilitation relativement aux rseaux dalimentation et dvacuation des eaux, la voie publique, la signalisation et lclairage des rues et de grer les biens immobiliers de la Ville.

INVESTISSEMENTS EN TRANSPORT COLLECTIF


Le Rseau de transport de la Capitale (RTC) a pour mission de permettre aux citoyens de mieux vivre la ville de Qubec par un transport collectif de qualit, au meilleur cot pour la collectivit. Bien quil soit administr de faon indpendante, cet organisme fait partie du primtre comptable de la Ville depuis 2008. Des informations complmentaires sont disponibles au http://www.rtcquebec.ca/. Tableau 4 Sommaire des investissements en transport collectif (en millions de dollars)

2014 Investissements RTC Financement RTC Emprunts par obligations Financement externe Financement total 56,3 23,0 33,3 56,3

2015 99,3 29,0 70,3 99,3

2016 129,3 31,2 98,1 129,3

Total PTI 284,9 83,2 201,7 284,9

Le PTI 2014-2016 du RTC totalise 284,9 M$. Il est fortement influenc par la ralisation de projets de dveloppement des services. En effet, la part la plus importante du PTI est destine la ralisation du plan de dveloppement du RTC. Ce dernier vise augmenter lachalandage du transport en commun. Graphique 5 Modes de financement annuels des projets en transport collectif selon les PTI adopts (en millions de dollars)
129,3 103,8 68,0 44,9 23,1 2010 37,4 37,0 110,3 83,2 66,4 73,3 54,0 56,3 33,3 29,2 2013 23,0 29,0 31,2 2016 98,1 70,3 99,3

2011 2012 Emprunts par obligations

2014 2015 Financement externe

Ville de Qubec 14

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Graphique 6 Projets dinvestissement annuels en transport collectif selon les PTI adopts (en millions de dollars)
129,3 103,8 16,5 68,0 12,4 87,3 55,6 74,8 46,5 2011 2012 2013 36,7 110,3 35,5 83,2 56,3 13,9 42,4 2014 60,2 39,1 100,4 99,3 28,9

2010

2015

2016

Dveloppement des infrastructures

Maintien de la prennit des infrastructures

Les investissements en transport collectif sont dtaills dans le tableau suivant. Tableau 5 Dtail des investissements en transport collectif (en millions de dollars)

2014 Matriel roulant Patrimoine immobilier et infrastructures Machinerie, outillage et quipement Technologies de l'information Mise en place d'un rseau structurant Dvelopper le service vers les ples d'activits Amliorer le service local Offrir un service moderne et de qualit Nouv. initiatives projet du plan de mobilit durable Total 4,1 7,8 1,9 11,9 10,3 3,3 0,0 7,8 9,2 56,3

2015 21,9 16,3 0,9 7,5 18,9 4,2 0,0 15,8 13,8 99,3

2016 26,6 1,7 0,6 2,3 32,8 0,3 15,9 7,9 41,2 129,3

Total PTI 52,6 25,8 3,4 21,7 62,0 7,8 15,9 31,5 64,2 284,9

FINANCEMENT DES IMMOBILISATIONS


Le PTI regroupe les projets dimmobilisations que la Ville sattend raliser. Les investissements prvus au PTI 2014-2016 totalisent 1 158,3 M$, dont 600,8 M$ financs par des emprunts la charge des citoyens.

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Graphique 7 Financement des immobilisations (en millions de dollars) PTI 2014-2016 Global (Ville et RTC) 1 443,2 M$
Financement externe 505,1 M$ 35,0% Remboursement partiel de la TVQ 51,9 M$ 3,6% Budget de fonctionnement (PCI) 198,6 M$ 13,8%
Remboursement partiel de la TVQ 51,9 M$ 4,5%

PTI 2014-2016 Ville 1 158,3 M$


Financement externe 303,4 M$ 26,2%

Budget fonctionnement (PCI) 198,6 M$ 17,1%

Fonds de parc 3,6 M$ 0,2%

Emprunts par obligations 684,0 M$ 47,4%

Fonds de parc 3,6 M$ 0,3%

Emprunts par obligations 600,8 M$ 51,9%

MODES DE FINANCEMENT
Le tableau suivant prsente le financement qui se rapporte aux activits dinvestissement du PTI 2014-2016. Il comprend autant le financement la charge des contribuables ou de la Ville que celui la charge de tiers, soit les diffrents partenaires financiers de la Ville. Tableau 6 Modes de financement prvus selon les PTI adopts (en millions de dollars)
2011 Emprunts par obligations Fonds de parc Budget fonctionnement (PCI) Financement la charge de la Ville Remboursement partiel de la TVQ Financement externe Financement total 307,7 0,0 23,5 331,2 0,0 104,3 435,5 2012 247,2 2,7 38,5 288,4 0,0 64,2 352,6 2013 241,9 3,3 53,5 298,7 0,0 208,0 506,7 2014 201,4 3,6 51,2 256,2 17,3 156,3 429,8 2015 226,9 0,0 66,2 293,1 17,3 91,7 402,1 2016 172,5 0,0 81,2 253,7 17,3 55,4 326,4 Total PTI 2014-2016 600,8 3,6 198,6 803,0 51,9 303,4 1 158,3

Les emprunts par obligations et le financement puis mme le budget de fonctionnement sont ceux qui sont assums par les contribuables de la Ville.

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Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Les investissements financs par emprunts se chiffrent 201,4 M$ en 2014 et 600,8 M$ pour la priode du PTI. Le fonds de parc est issu de sommes verses la Ville, par les promoteurs de projets de dveloppement immobilier. Ces sommes sont cumules dans un fonds en vue damnager des parcs sur le territoire de la Ville. Ce mode de financement est utilis en 2014 pour 3,6 M$. Le financement puis mme le budget de fonctionnement seffectue par le biais du poste paiement comptant dimmobilisations . Il reprsente 51,2 M$ en 2014 et 198,6 M$ pour la dure du PTI 2014-2016; ceci dans le respect de la Politique de gestion de la dette, mais en tenant compte de limpact du remboursement partiel de la TVQ accord aux municipalits par le gouvernement du Qubec. Bien que la Ville doive sadapter aux changements imposs par le gouvernement, elle respecte sa planification financire. En effet, elle continue daugmenter ses PCI, mais, exceptionnellement en 2014, ceux-ci prennent la forme dun remboursement de la TVQ. Un mode de financement supplmentaire est prsent au PTI et il se reflte galement dans le budget de fonctionnement (par le biais des PCI). Les modalits de remboursement de la TVQ ayant t diffuses tard cet automne, il a t impossible de faire reflter le changement directement dans les projets du PTI. compter de 2015, le remboursement de TVQ sera valu pour chaque projet du PTI. Ils seront consquemment prsents dduction faite du remboursement de la TVQ. Les PCI poursuivront leur progression, tel que prvu par le plan de gestion de la dette. Il ny a pas de modification dans la planification financire de la Ville. Les financements externes reprsentent la participation financire des partenaires de la Ville des projets dinfrastructure. En 2014, ce financement reprsente 156,3 M$. Pour la dure du PTI 2014-2016, ce financement reprsente 303,4 M$, dont 146,0 M$ pour le projet de construction dun amphithtre multifonctionnel. Cette rpartition du financement respecte le cadre financier et les engagements de la Ville.

DETTE ET PLANIFICATION FINANCIRE LONG TERME


Une part importante des immobilisations de la Ville est finance par des emprunts long terme. En consquence, le portrait de la dette est directement influenc par la ralisation des diffrents projets inscrits aux PTI passs et prsent. La dette de la Ville exclut celle du RTC et comprend les sommes dues un ou plusieurs cranciers. La dette nette est compose de lensemble des emprunts contracts par la Ville, dduction faite de la portion remboursable par des tiers et dautres organismes.

Ville de Qubec 17

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Graphique 8 Dette nette (en millions de dollars)

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

22 P

2023 P

E : estimation P : projections

Les tableaux suivants prsentent lhistorique et les projections de la dette pour les prochaines annes. Les hypothses, la base des projections de la dette, sont rvises annuellement. Tableau 7 Historique de la dette (en millions de dollars)
2011 Rel Dette brute Dette nette 1 758,1 1 522,0 1 748,6 1 515,3 2012 2013 Estim 1 783,6 1 544,2 2014 Projection 1 920,6 1 624,0

Tableau 8 Projections de la dette (en millions de dollars)


2015 Dette brute Dette nette 2 082,7 1 678,8 2016 2 111,8 1 651,1 2017 2 087,9 1 626,2 2018 2019 Projections 2 010,8 1 506,7 2020 1 957,6 1 430,9 2021 1 891,4 1 329,7 2022 1 774,8 1 200,2 2023 1 637,6 1 066,0

2 062,6 1 595,9

Le graphique suivant illustre lvolution de la dette brute de mme que les projections effectues pour les 10 prochaines annes. Dans la majorit des cas, les variations sexpliquent par laugmentation ou la diminution des investissements en immobilisations.

Ville de Qubec 18

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Graphique 9 Dette brute (en millions de dollars)

236,1

233,3

239,4

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P Revenus

19 P

20 P

21 P

22 P

2023 P

E : estimation P : projections

Dette nette

DETTE NETTE PAR RAPPORT AU POTENTIEL FISCAL


Une des pratiques adoptes dans le cadre de la Politique de gestion de la dette indique que le ratio de la dette nette par rapport au potentiel fiscal ne doit pas excder 3,5%. En effet, il est important que la dette nette naugmente pas plus rapidement que la capacit qua la Ville de gnrer des revenus. Le potentiel fiscal est la capacit, pour la Ville, de gnrer des revenus sur la valeur des immeubles faisant partie de son territoire. Sont incluses dans ce potentiel fiscal : la valeur des immeubles rsidentiels (unifamilial, bifamilial, multifamilial); la valeur des immeubles non rsidentiels (industries et commerces) qui est majore dun facteur pour tenir compte du fait que ces immeubles sont imposs un taux de taxe suprieur celui des autres immeubles; la valeur pondre des immeubles lgard desquels sont verss des paiements tenant lieu de taxes (gouvernements); la valeur des terrains vacants.

En 2014, il est prvu que ce ratio atteigne 1,94%. Les projections pour les prochaines annes indiquent aussi que ce ratio se maintient sous la barre des 3,5%.

Ville de Qubec 19

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Graphique 10 Dette nette par rapport au potentiel fiscal

Max. : 3,5 %

2,25%

1,99%

1,96%

1,94%

1,94%

1,86%

1,80%

1,74%

1,61%

1,51%

1,37%

1,22%
1

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

22 P 2023 P

E : es ti mation P : projections

POIDS DE LA DETTE
Dans un souci damlioration de la gestion de la dette, des outils de planification et de contrle du remboursement de la dette font partie de la Politique de gestion de la dette. Une de ces balises vise limiter le niveau de la dette nette consolide un maximum quivalent 100% des recettes totales consolides. Ce ratio est frquemment suivi par les agences de notation de crdit. La dette nette consolide comprend la dette nette de la Ville ainsi que celle des organismes compris dans son primtre comptable. Les recettes totales consolides reprsentent les recettes de fonctionnement et dinvestissement de la Ville ainsi que celles des organismes compris dans son primtre comptable. Graphique 11 Dette nette consolide (en millions de dollars)

97,5

103,2

127,6

138,0

149,0

161,4

166,0

178,6

182,7

177,5

160,0

165,4

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

22 P

E : es ti mation P : projections

Dette nette Ville

Dette nette RTC

Autres dettes (16,3 M$ en 2011 et 13,8 M$ en 2012)

Le Rseau de transport de la Capitale (RTC), le Service de transport adapt de la Capitale (STAC), le Centre local de dveloppement de Qubec (CLD), la corporation Services spcialiss aux commerants dtaillants , la Socit municipale dhabitation et de dveloppement Champlain (SOMHADEC) ainsi que la Socit municipale dhabitation Champlain (SOMHAC).

Ville de Qubec 20

1,06%
169,9 2023 P

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

En 2011, lagence de notation de crdit Moodys attribuait une premire cote Aa2 la dette de la Ville de Qubec, soit la mme que celle attribue au gouvernement du Qubec. Cette cote reflte les performances financires satisfaisantes de la Ville, caractrises par de bons excdents de fonctionnement, une conomie stable reposant sur ladministration provinciale, et tient galement 2 compte dun niveau dendettement suprieur la moyenne. La notation de crdit a t maintenue Aa2 en 2012 et en 2013. Le graphique suivant fait tat des projections du ratio de la dette nette consolide sur les recettes totales consolides. Plus prcisment, il sagit du solde de la dette nette de la Ville et de celles des organismes compris dans son primtre comptable par rapport aux recettes de fonctionnement et dinvestissement de la Ville et des organismes compris dans son primtre comptable. Les projections dmontrent que la mise en place dune planification visant diminuer la dette, et ainsi atteindre un ratio souhaitable de 100% de la dette nette consolide par rapport aux recettes totales consolides, tait requise. Selon les projections effectues, ce ratio devrait tre atteint au cours des prochaines annes. Graphique 12 Dette nette consolide par rapport aux recettes totales
Max. : 100 %

119,5%

107,4%

109,5%

111,3%

111,3%

106,0%

100,9%

96,0%

87,8%

80,4%

71,8%

63,4%
22 P
2022 95,0 33,7 128,7

E : estimation P : projections

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

2023 P

HYPOTHSES DEMPRUNT
Le tableau suivant prsente les hypothses demprunt utilises pour le calcul des prvisions de la dette. Ces dernires sont rvises annuellement. Tableau 9 Hypothses demprunt (en millions de dollars)
2014 2015 2016 2017 175,0 33,7 208,7 2018 175,0 33,7 208,7 2019 117,0 71,5 188,5 2020 135,0 33,7 168,7 2021 115,0 33,7 148,7 2023 95,0 33,7 128,7

NOUVELLE DETTE (nouveaux projets issus de diffrents PTI) Financement la 276,8 236,8 168,8 charge de la Ville Financement externe 83,7 133,7 83,7 (subventions) Total financement de 360,5 370,5 252,5 nouveaux travaux DETTE EXISTANTE Refinancement de la dette actuelle TOTAL FINANCEMENT PAR EMPRUNT TAUX DE FINANCEMENT
2

90,6 451,1 4,25% 4,50%

76,8 447,3 5,00%

71,6 324,1 5,00%

60,2 268,9 5,00%

53,6 262,3 5,00%

22,6 211,1 5,00%

14,0 182,7 5,00%

4,2 152,9 5,00%

4,4 133,1 5,00%

Communiqu de presse du 14 juin 2011, citation de Debra Roane, Analyste Vice President chez Moodys.

Ville de Qubec 21

55,3%
18,0 146,7 5,00%

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

SERVICE DE LA DETTE
Les investissements en immobilisations influencent le budget de fonctionnement par le biais des frais de financement et du remboursement de la dette long terme qui y sont comptabiliss. Cest ce quon appelle le service de la dette. Le service de la dette comprend lensemble des sommes que lorganisation est tenue de verser pour rembourser le capital et payer les intrts au cours de lexercice financier. Graphique 13 Service de la dette nette (en millions de dollars)

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

22 P

2023 P

E : es ti mation P : projections

Les tableaux suivants prsentent lhistorique et les projections du service de la dette. Tableau 10 Historique du service de la dette (en millions de dollars)
Rel 2011 Service de la dette brute Revenus Service de la dette nette 275,1 49,6 225,5 2012 272,5 45,7 226,8 Estim 2013 281,0 47,0 234,0 2013 283,3 44,2 239,1 Budget 2014 294,4 45,5 248,9

En 2014, il est prvu que le service de la dette nette atteigne 248,9 M$. ce sujet, il faut se rappeler que les projets inscrits dans les prcdents PTI doivent tre poursuivis.

Ville de Qubec 22

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Tableau 11 Projections du service de la dette (en millions de dollars)


Projections 2015 Service de la dette brute Revenus Service de la dette nette 295,9 43,9 252,0 2016 319,3 48,7 270,6 2017 329,9 54,3 275,6 2018 339,0 55,3 283,7 2019 339,4 55,7 283,7 2020 339,2 55,5 283,7 2021 343,0 56,2 286,8 2022 345,5 54,9 290,6 2023 344,8 54,7 290,1

Le graphique suivant illustre lvolution du service de la dette brute de mme que les projections effectues pour les 10 prochaines annes. Les variations sexpliquent, notamment, par laugmentation ou la diminution des investissements en immobilisations de mme que par laugmentation de la rserve financire, pour le paiement acclr de la dette, qui atteindra 50,0 M$ terme. Graphique 14 Service de la dette brute (en millions de dollars)
294,4 295,9 275,1 272,5 281,0 319,3 329,9 339,0 339,4 339,2 343,0 345,5 344,8

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

22 P 2023 P

E : es ti mation P : projections

Service de la dette nette

Revenus

SERVICE DE LA DETTE NETTE PAR RAPPORT AUX DPENSES DE FONCTIONNEMENT


Une autre pratique issue de la Politique de gestion de la dette indique que le ratio du service de la dette nette par rapport aux dpenses de fonctionnement ne doit pas excder 20%; ceci afin de limiter les emprunts des niveaux acceptables. Le graphique suivant dmontre lvolution de ce ratio. En 2014, il est prvu que ce ratio soit de lordre de 18,22%. Les projections des prochaines annes dmontrent aussi que ce ratio se maintient sous la barre des 20%.

Ville de Qubec 23

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Graphique 15 Service de la dette nette par rapport aux dpenses de fonctionnement


Max. : 20 %

18,56%

18,07%

18,22%

18,32%

17,86%

17,94%

17,74%

17,76%

17,07%

16,42%

15,96%

15,55%
22 P

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

2023 P

E : es ti mation P : projections

PCI ET RSERVE FINANCIRE POUR LE PAIEMENT ACCLR DE LA DETTE


Le paiement comptant dimmobilisations (PCI) est un mode de financement employ pour payer comptant une dpense dimmobilisations, cest--dire mme le budget annuel de fonctionnement. La Politique de gestion de la dette expose certaines stratgies dans la slection des investissements financer par emprunt, dont celle de porter progressivement 175,0 M$ le poste des PCI, soit une majoration annuelle moyenne de 15,0 M$. Cependant, la Ville doit sadapter aux changements imposs par le gouvernement du Qubec dans le cadre de la reconduction de lEntente sur un nouveau partenariat fiscal et financier 2007-2013, ceci, tout en respectant sa planification financire. Pour ce faire, elle continue daugmenter ses PCI, mais, exceptionnellement en 2014, une partie de ceux-ci prennent la forme dun remboursement de la TVQ. Un mode de financement supplmentaire est prsent au PTI et il se reflte galement dans le budget de fonctionnement (par le biais des PCI). Les modalits de remboursement de la TVQ ayant t diffuses tard cet automne, il a t impossible de faire reflter le changement directement dans les projets du PTI. compter de 2015, le remboursement de TVQ sera valu pour chaque projet du PTI. Ils seront consquemment prsents dduction faite du remboursement de la TVQ. Les PCI poursuivront leur progression, tel que prvu par le plan de gestion de la dette. Il ny a pas de modification dans la planification financire de la Ville. Le graphique suivant dmontre leffort consenti au paiement comptant dimmobilisations. La proportion de ce mode de financement pour les nouveaux travaux passe de 11,9% en 2014 en 2023.

Ville de Qubec 24

14,92%

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

Graphique 16 Financement des nouveaux travaux (en millions de dollars)


429,8 156,3
17,3

402,1 91,7
17,3

326,4 55,4
17,3

350,0 35,0
17,3

350,0 35,0
17,3

350,0 35,0
17,3

350,0 35,0
17,3

350,0 35,0
17,3

350,0 35,0
17,3

51,2

66,2

81,2 226,9

96,2

111,2

126,2

141,2

156,2

157,7

175,0 M$

201,4

172,5

201,5

186,5

171,5

156,5

141,5 2021

140,0 2022

2014

Emprunts Ville

2015

Fonds de parc 3,6 M$ en 2014

2016

2017

2018

PCI

2019

Remboursement partiel de la TVQ

2020

Subventions

Cette stratgie a t mise en place afin de diminuer la pression sur la dette et de permettre la Ville dacclrer la ralisation de projets ou de profiter de certaines opportunits. En effet, en vitant toutes les procdures de rglement demprunt, on acclre de faon substantielle la ralisation de projets. De mme, ce mode de financement offre plus de flexibilit. Par ailleurs, une rserve financire visant scuriser et contrler la dette en fonction de paiements anticips a t cre en 2012. Il sagit de sommes cumules annuellement dans un fonds en vue dacclrer le remboursement de la dette. Ces sommes serviront au paiement des refinancements de la dette actuelle. Ainsi, en plus de limiter la croissance de la dette, le paiement comptant dune partie des refinancements gnrera galement des conomies dintrts et de frais dmission dobligations, do limpact sur la dette et consquemment sur le service de la dette et sur le budget de fonctionnement. La dotation de dpart de cette rserve a t de 7,4 M$ en 2012, majore annuellement de 7,4 M$ jusqu concurrence de 50,0 M$ par anne. En 2014, 22,2 M$ sont ddis cette rserve. Cette dernire est comprise dans le service de la dette nette. Graphique 17 Service de la dette nette et rserve financire pour le paiement acclr de la dette (en millions de dollars)

225,5

226,8
7,4

234,0 14,8

248,9 22,2

252,0 29,6

270,6 37,0

275,6 44,4

283,7 50,0

283,7 50,0

283,7 50,0

286,8 50,0

290,6 50,0

290,1 50,0

225,5

219,4

219,2

226,7

222,4

233,6

231,2

233,7

233,7

233,7

236,8

240,6

240,1

2011

12

13 E

14 P

15 P

16 P

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

22 P

2023 P

E : es ti mation P : projections

Service de la dette nette excluant la rserve financire Rserve financire pour le paiement acclr de la dette

Ville de Qubec 25

Programme triennal dimmobilisations 2014-2016

De manire combine, les efforts consacrs aux immobilisations sont majors de 22,4 M$ par anne (15 M$ en PCI + 7,4 M$ provenant de la rserve financire) et se rpercuteront dans le budget de fonctionnement. Ces pratiques sont cependant payantes puisquelles vont permettre de limiter lendettement et, en consquence, de rduire le solde de la dette annuelle qui en dcoule. Le graphique suivant illustre lvolution du poste des PCI et de la rserve financire pour le paiement acclr de la dette . En 2014, cest 90,7 M$ qui seront consacrs aux immobilisations et au remboursement de la dette partir du budget de fonctionnement. Il est prvu que cette progression se poursuive jusquen 2023 pour atteindre 225 M$ annuellement. Graphique 18 PCI et rserve financire pour le paiement acclr de la dette (en millions de dollars)
208,5 50,0 17,3 223,5 50,0 17,3 225,0 50,0 17,3

Objectif : 225 M$/an 113,1 29,6 17,3 66,2 15 P 135,5 37,0 17,3 81,2 16 P

157,9 44,4 17,3 96,2

178,5 50,0 17,3 111,2

193,5 50,0 17,3 126,2

68,3 23,2 43,5 36,1 2011 12


7,4

90,7 22,2 17,3 51,2 14 P

14,8 53,5 13 E

141,2

156,2

157,7

175,0 M$

E : es ti mation P : projections

Rserve financire pour le paiement acclr de la dette Remboursement partiel de la TVQ PCI Objectif : PCI 175 M$/an et rserve financire 50 M$/an = 225 M$/an

17 P

18 P

19 P

20 P

21 P

2022 P

CONCLUSION
Le respect du cadre financier de la Ville est la base de llaboration du PTI 2014-2016. La Ville a entrepris un virage majeur en 2011 en instaurant une planification financire visant diminuer sa dette par le biais de laugmentation des PCI et de la cration dune rserve financire pour le paiement acclr de la dette. Par ailleurs, lquilibre entre les efforts consentis pour le renouvellement des infrastructures et lamlioration de la qualit de vie des citoyens par de nouveaux projets dimmobilisations porte ses fruits. Les stratgies labores respectent les engagements de la Ville et permettront de rtablir lquit intergnrationnelle sur le plan de lendettement de la Ville.

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GLOSSAIRE
Agglomration Lagglomration de Qubec est le regroupement de la ville de Qubec et des deux villes dfusionnes en er 2006, soit LAncienne-Lorette et Saint-Augustin-de-Desmaures. Elle a t cre le 1 janvier 2006. Elle sert administrer les services municipaux qui ont t identifis dans la Loi sur lexercice de certaines comptences municipales dans certaines agglomrations (2004) comme relevant du regroupement des trois municipalits plutt que de chacune individuellement. Les services concerns comprennent la police et les pompiers, laqueduc et le traitement des eaux uses, le transport en commun, les grandes voies de circulation, le dveloppement conomique et les quipements rgionaux. Amortissement (Comptabilit) Charge comptabilise en rsultat pour rendre compte du fait que la dure de vie des immobilisations est limite et pour rpartir, dune manire logique et systmatique, le cot de ces biens sur les priodes au cours desquelles on sattend consommer leur potentiel de service. Il ne sagit pas dune dpense relle. (Finance) Remboursement graduel dune dette suivant un plan damortissement prvoyant lextinction du capital et le paiement des intrts sy rapportant. Anticipation Montants des projets prvus au plan triennal dimmobilisations pour les annes futures et qui font lobjet de rglements demprunt dont les sources de fonds ont t puises par anticipation dans lanne en cours ou future. Arrondissement Instance de reprsentation, de dcision et de consultation plus proche des citoyens, institue pour prserver les particularits locales, pour dcider et grer localement les services de proximit. Il sagit de la porte dentre pour les services de proximit. Budget Le budget annuel de fonctionnement assure la gestion des affaires courantes : il permet de couvrir les frais lis aux services offerts la population, tels que le dneigement, la scurit publique, les loisirs ou l'alimentation en eau potable. La principale source de financement du budget provient des taxes municipales. Budget du Rseau de transport de la Capitale (RTC) Le budget de fonctionnement du Rseau de transport de la Capitale (RTC) est distinct de celui de la Ville de Qubec, quoique cette dernire contribue son financement de faon combler lcart entre les dpenses et les revenus de lorganisme.

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Capital Somme emprunte, par opposition aux intrts qui sy rapportent. Contingent Rserve cre en vue de pourvoir des dpenses imprvues (ventualits). Dette Sommes dues un ou plusieurs cranciers. Pour la Ville de Qubec, la dette ninclut pas celle du RTC. Dette brute Ensemble des emprunts contracts par la Ville de Qubec. Dette nette Ensemble des emprunts contracts par la Ville de Qubec, dduction faite de la portion remboursable par des tiers et autres organismes. Dette nette consolide Comprend la dette nette de la Ville ainsi que celle des organismes compris dans son primtre comptable, soit : le Rseau de transport de la Capitale (RTC), le Service de transport adapt de la Capitale (STAC), le Centre local de dveloppement de Qubec (CLD), la corporation Services spcialiss aux commerants dtaillants , la Socit municipale dhabitation et de dveloppement Champlain (SOMHADEC) ainsi que la Socit municipale dhabitation Champlain (SOMHAC). Dettes et surplus des anciennes villes En conformit avec la loi, chacune des villes, qui ont t regroupes en 2002 pour former la ville de Qubec, a conserv ses dettes et ses surplus. Les dettes qui ont t contractes avant la fusion demeurent la charge exclusive des contribuables de ces anciens territoires et leur sont imposes annuellement sur leur facture de taxes. Ces anciennes dettes vont diminuer petit petit, au fil des ans, et finir par disparatre. mission Ensemble de titres dune catgorie donne mis par la Ville de Qubec. Il sagit dun contrat demprunt. Financement (mode de) Vhicule utilis pour financer une dpense dimmobilisations (emprunt, subvention, paye comptant, etc.).
3

Instrument ngociable reprsentant une part du capital social de lmetteur (action ou part), une part dun emprunt long terme mis par une socit ou une collectivit publique (obligation), un droit de souscrire une valeur de lmetteur (bon ou droit de souscription), ou encore une option ou un contrat terme ngociable.

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Financement (dure du) Priode pendant laquelle un remboursement de capital sera effectu pour teindre la dette contracte. Fonds de parc Sommes verses la Ville par les promoteurs de projets de dveloppement immobilier. Ces sommes sont cumules dans un fonds en vue damnager des parcs sur le territoire de la Ville. Harmonisation fiscale Convergence des rgimes dimposition et des niveaux de taxation des divers secteurs (anciennes municipalits) de la ville vers une fiscalit unique au moyen de divers mcanismes. Immobilisations Actifs corporels et incorporels identifiables qui satisfont tous les critres suivants : ils sont destins tre utiliss pour la prestation de services, pour des fins administratives ou pour la production de biens ou servir lentretien, la rparation, au dveloppement ou la mise en valeur ou la construction dautres immobilisations; ils ont t acquis, construits, dvelopps ou mis en valeur en vue dtre utiliss de faon durable; ils ne sont pas destins tre vendus dans le cours normal des activits.

Immobilisations (amlioration) Dpense faite en vue de prolonger la vie utile dune immobilisation, daccrotre sa capacit de production ou de rduire les frais dexploitation, mais excluant les dpenses courantes dentretien et de rparation. Immobilisations corporelles Biens qui ont une existence physique. Immobilisations (dpenses en) Cots dacquisition ou damlioration de biens corporels ou incorporels. Immobilisations incorporelles Biens qui nont pas dexistence physique. Les droits dauteur, les brevets et les logiciels sont des exemples dimmobilisations incorporelles. Infrastructures Installations publiques telles que : routes, ponts, rues, conduites deau, ports, btiments, infrastructures technologiques, etc.

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Investissements Dpense effectue par la Ville de Qubec en vue dacqurir, de construire, de dvelopper, de mettre en valeur ou damliorer une immobilisation qui lui procurera des avantages au cours dun certain nombre dexercices. Maintien de la prennit des infrastructures Action de maintenir en bon tat de fonctionnement du matriel, des installations, des locaux, etc. Par entretien courant on entend les rparations de faible importance effectues, la demande des utilisateurs, sur du matriel ou des installations afin que ceux-ci puissent les utiliser jusqu la fin de la priode prvue. Lentretien prventif est constitu de lensemble des mthodes et des techniques mises en uvre pour viter une avarie ou une panne. Paiement comptant dimmobilisations (PCI) Mode de financement employ pour payer comptant une dpense dimmobilisations, cest--dire mme le budget annuel de fonctionnement. Potentiel fiscal Capacit, pour la Ville de Qubec, de gnrer des revenus sur la valeur des immeubles faisant partie de son territoire. Sont incluses dans ce potentiel fiscal : la valeur des immeubles rsidentiels (unifamilial, bifamilial, multifamilial); la valeur des immeubles non rsidentiels (industriel et commercial) qui est majore dun facteur pour tenir compte du fait que ces immeubles sont imposs un taux de taxe suprieur celui des autres immeubles; la valeur pondre des immeubles lgard desquels sont verss des paiements tenant lieu de taxes (gouvernements); la valeur des terrains vacants.

Programme triennal dimmobilisations (PTI) Il regroupe les projets d'investissement que la Ville prvoit effectuer sur son territoire au cours des trois prochaines annes pour raliser la rfection de ses infrastructures, favoriser le dveloppement conomique, culturel et social et amliorer la qualit de vie par un meilleur amnagement urbain. Diffrentes sources de financement sont requises pour ces investissements dont, entre autres, des emprunts long terme. Les emprunts ainsi contracts constituent la dette de la Ville. Une portion de celle-ci est rembourse annuellement et est incorpore dans les dpenses prvues au budget de fonctionnement. C'est ce qu'on appelle le service de la dette.

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Proximit (comptences/services) Un conseil municipal local, form de reprsentants lus, possde les pouvoirs de dcision, de taxation et de tarification pour les services de proximit (urbanisme, enlvement des matires rsiduelles, 4 dveloppement conomique local, communautaire, culturel ou social , culture, loisirs et parcs darrondissement ainsi que voirie locale). Recettes totales consolides Reprsentent les recettes de fonctionnement et dinvestissement de la Ville ainsi que celles des organismes compris dans son primtre comptable, soit : le Rseau de transport de la Capitale (RTC), le Service de transport adapt de la Capitale (STAC), le Centre local de dveloppement de Qubec (CLD), la corporation Services spcialiss aux commerants dtaillants , la Socit municipale dhabitation et de dveloppement Champlain (SOMHADEC) ainsi que la Socit municipale dhabitation Champlain (SOMHAC). Refinancement Remplacement dune dette par une autre qui choit habituellement une date ultrieure. Rglement demprunt Emprunt qui sert gnralement financer certaines dpenses dinvestissement dont le montant est trop important pour tre assum au cours dun seul exercice financier. Rserve financire pour le paiement acclr de la dette Sommes cumules annuellement dans une rserve en vue dacclrer le remboursement de la dette. Service de la dette Ensemble des sommes quune entit est tenue de verser au cours dun exercice au titre des capitaux emprunts et comprenant la fois les intrts et les remboursements de capital. Vie utile (dure de) Priode estimative au cours de laquelle un bien est cens servir la Ville de Qubec. Priode pendant laquelle on estime quil demeurera rentable pour la Ville de Qubec dutiliser une immobilisation donne, moyennant des rparations normales et un entretien normal.

Exemple : Soutenir financirement un organisme qui exerce ses activits dans larrondissement et qui a pour mission le dveloppement conomique local, communautaire, culturel ou social.

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INDEX DES SIGLES, DES ACRONYMES ET DES AUTRES ABRVIATIONS


CLD Centre local de dveloppement LCV Loi sur les cits et villes MAMROT Ministre des Affaires municipales, des Rgions et de lOccupation du territoire PCGR Principes comptables gnralement reconnus PCI Paiement comptant des immobilisations PTI Programme triennal dimmobilisations RTC Rseau de transport de la Capitale SOMHAC Socit municipale dhabitation Champlain SOMHADEC Socit municipale dhabitation et de dveloppement Champlain STAC Service de transport adapt de la Capitale TIT Technologies de linformation et des tlcommunications

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Ville de Qubec Service des finances Division du budget et de la planification financire Dcembre 2013