EJERCICIO 7.

3
3) La compaa El Lder S.A, presenta su balance general al 31 de diciembre de 2001 y pide la elaboracin del estado de situacin financiera presupuestado para 2002:

BALANCE GENERAL
Al 31 de Diciembre de 2001 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario de Art. Termin TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 100,000 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $ $ $

2,000 15,000 5,000 22,000

$ $ $

30,000 5,000 35,000

$ $ $ $

43,000 40,000 5,000 78,000

$ $

5,000 40,000

$ $ $ $

40,000 20,000 60,000 100,000

Se proporciona adems los siguientes datos: 1) El presupuesto de ventas es de $90000 Ventas presupuestadas = $ 90,000

2) El presupuesto de materia prima requerida es igual al 25% del presupuesto de ventas Ventas presupuestadas = MP Requerida = MP Requerida = 3) El presupuesto de compra de materiales es de $32000 Compra de Materiales = $ 32,000 $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500

4) El presupuesto de mano de obra es igual al 30% de las ventas presupuestadas Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000

5) El presupuesto de gastos de fabricacin indirectos es 10% mayor que el de mano de obra Ventas presupuestadas = Mano de obra = Mano de obra = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = Gastos de fab indirectos = 10% mayor q MO 2,700 (+MO) 29,700

$ $

6) El presupuesto de gastos de operacin es de $7000 Gastos de Operacin = $ Depreciacin presupuestada = Gastos de Operacin = $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec

7) El inventario final deseado de artculos terminados es de $ 4600 Inventario Final Deseado de Artculos Terminados = $ 4,600

8) El 85% de las ventas de 2002 se cobran en dicho periodo mientras que el 15% restante se cobra en el siguiente Cobro: 2002 = 2003 = 85% 15% Ventas Ventas 2002 2003 TOTAL 76,500 $ 13,500 $ 90,000

Ventas presupuestadas 9) La cuenta de clientes de 2001 se cobrar en 2002 Cuenta Clientes 2001 = #REF!

90,000 $

10) Se pagar un 80% de compras de materiales en 2002. El 20% restante se pagar en el siguiente periodo Pagos: 2002 = 2003 = 80% 20% Compra de Materiales Compra de Materiales 2002 2003 TOTAL 25,600 $ 6,400 $ 32,000

Compra de Materiales

32,000 $

11) La depreciacin presupuestada asciende a $ 2000 ( corresponde a GIF) Depreciacin presupuestada = $ 12) Se pedir un prstamo de $15000 a corto plazo Prstamo a corto plazo = 13) Se liquidar la cuenta de proveedores de 2001 Pago Proveedores 2001 = #REF! $ 15,000 2,000

14) El saldo mnimo de efectivo que debe mantenerse es de $2000 Saldo mnimo de efectivo = $ 2,000

Se pide: Elaborar el Estado de Situacin Financiera presupuestada para 2002

SOLUCIN EJERCICIO 7.3

MARCO CONCEPTUAL

ESTADO DE RESULTADOS Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA Materia Prima Utilizada (+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminados (=) Disponible de Productos Terminados (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS

COSTO DE VENTAS PRESUPUESTADA

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Materia Prima Utilizada (+) Mano de Obra Directa (+) Gastos de Fabricacin (=) COSTO DE PRODUCCIN (+) Inv Inicial de Productos Terminados (=) Disponible de Productos Terminados (-) Inv Final de Productos Terminados (=) COSTO DE VENTAS $ $ $ $ $ $ $ $ 22,500 27,000 29,700 79,200 5,000 84,200 (4,600) 79,600

ESTADO DE RESULTADOS
El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 Ventas (-) Costo de Ventas (=) Utilidad bruta en Ventas (-) Gastos de Operacin (=) Utilidad de Operacin $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400

PRESUPUESTO DE FLUJO DE EFECTIVO

El Lder S.A
al 31 de Diciembre 2002 ENTRADAS Ventas cobradas Cobros de Cts x cobrar ao anterior (2001) Prstamo TOTAL ENTRADAS SALIDAS Pagos compra de materiales Pago cts por pagar ao anterior (2001) Salarios Gastos de Fabricacin Gastos de Operacin TOTAL DE SALIDAS (=) DIFERENCIA (+) Saldo Inicial (=) Sobrante o faltante (+) Financiamiento (=) SALDO AL 31/12/2002 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 25,600 30,000 27,000 29,700 5,000 117,300 (10,800) 2,000 (8,800) 10,800 2,000 $ $ $ $ 2002 76,500 15,000 15,000 106,500

BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002 ACTIVOS CIRCULANTE Efectivo Clientes Inventario Final de MP Inventario Final de Pro ter. TOTAL CIRCULANTE NO CIRCULANTE Terreno Edificio y Equipo Depreciacin Acumulada TOTAL NO CIRCULANTE PASIVOS A CORTO PLAZO Proveedores Documentos por pagar TOTAL A CORTO PLAZO A LARGO PLAZO Obligaciones por pagar TOTAL PASIVO CAPITAL CONTABLE Capital aportado Capital ganado TOTAL CAPITAL ACTIVO TOTAL $ 105,600 TOTAL PASIVO +PATRIMONIO

$ $ $ $ $ $ $ $ $

2,000 13,500 9,500 4,600 29,600 43,000 40,000 (7,000) 76,000

$ $ $

6,400 30,800 37,200

$ $

5,000 42,200

$ $ $ $

40,000 23,400 63,400 105,600

EXERCISE 7.3
3) The company "Leader SA" presents its balance sheet at December 31, 2001 and calls for the preparation of the statement of financial position budgeted for 2002:

BALANCE SHEET
At December 31, 2001 ASSETS CURRENT Cash Customers Finished Goods Inventory TOTAL CURRENT NO CURRENT Ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle TOTAL CAPITAL TOTAL ASSETS $ 100,000 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

$ $ $ $

2,000 15,000 5,000 22,000

$ $ $

30,000 5,000 35,000

$ $ $ $

43,000 40,000 5,000 78,000

$ $

5,000 40,000

$ $ $ $

40,000 20,000 60,000 100,000

It also provides the following information: 1) The sales budget is $ 90,000 budgeted Sales = $ 90,000

2)The materials budget required is equal to 25% of sales budget budgeted Sales = Required MP = Required MP = 3) The materials purchases budget is $ 32,000 Purchase Materials = 4)The work budget is equal to 30% of budgeted sales budgeted Sales = Labor = Labor = $ 90,000 30% Ventas presupuestadas 27,000 $ 32,000 $ 90,000 25% Ventas presupuestadas 22,500

5) The budget of indirect manufacturing costs is 10% higher than the labor budgeted Sales = Labor = Labor= $ 90,000 30% budgeted Sales 27,000 Indirect manufacturing costs = 10% > MO Indirect manufacturing costs $ = 2,700 (+MO) Indirect manufacturing costs $ = 29,700

6) The operating expense budget is $ 7000 Operating Expenses = Depreciation budgeted = Operating Expenses = $ $ 7,000 Con deprec $ 2,000 5,000 sin deprec

7) The desired ending inventory of finished goods is $ 4,600 Desired Ending Inventory of Finished Goods = $ 4,600

8) 85% of 2002 sales are charged in that period while 15% will be charged on the following collection: 2002 = 2003 = 85% 15% Sales Sales 2002 2003 TOTAL 90,000 $ 76,500 $ 13,500 $ 90,000

budgeted Sales 9) The 2001 account customers will be charged in 2002 Account Customers 2001 = #REF!

10) It will pay 80% of purchases of materials in 2002. The remaining 20% will be paid in the next period Payments: 2002 = 2003 = 80% 20% Purchase Materials Purchase Materials 2002 2003 TOTAL 32,000 $ 25,600 $ 6,400 $ 32,000

Compra de Materiales

11)The budgeted depreciation is $ 2000 (corresponds to GIF) Depreciation budgeted = $ 12) It will borrow $ 15,000 short-term Short term loan = 13)They settled accounts payable 2001 pay Suppliers 2001 = #REF! $ 15,000 2,000

14) The minimum cash balance that must be maintained is $ 2000 Minimum cash balance = $ 2,000

PERFORM: Prepare the Statement of Financial Position budgeted for 2002

EXERCISE SOLUTION 7.3

CONCEPTUAL

STATEMENT Sales (-) Cost of Sales (=)Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income

COST OF SALES BUDGETED Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=)COST OF PRODUCTION (+) Opening Stock of Finished Goods (=) Finished Goods Available (-) Finished Goods Ending Inventory (=) COST OF SALES

COST OF SALES BUDGETED

El Lder S.A
to December 31, 2002 Raw Material Used (+) Direct Labor (+) Manufacturing expenses (=) COST OF PRODUCTION (+) Inventory Initial Finished Products (=) Finished Goods Available (-) Inventory Final of finished products (=) COST OF SALES $ $ $ $ $ $ $ $ 22,500 27,000 29,700 79,200 5,000 84,200 (4,600) 79,600

STATEMENT
El Lder S.A
to December 31, 2002 Sales (-) Cost of Sales (=) Gross profit on sales (-) Operating Expenses (=) Operating Income $ $ $ $ $ 90,000 (79,600) 10,400 (7,000) 3,400

CASH FLOW BUDGET

El Lder S.A
to December 31, 2002 TICKETS Deferred revenues Collections of Cts x charge last year (2001) loan TOTAL ENTRIES DEPARTURES Payments purchase of materials Accounts payable payment year (2001) Salaries Manufacturing expenses Operating Expenses TOTAL OUTPUT (=) DIFFERENCE (+) Initial Balance (=) Surplus or missing (+) Funding (=) BALANCE AL 31/12/2002 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 25,600 30,000 27,000 29,700 5,000 117,300 (10,800) 2,000 (8,800) 10,800 2,000 $ $ $ $ 2002 76,500 15,000 15,000 106,500

BALANCE SHEET BUDGETED

El Lder S.A
Al 31 de Diciembre de 2002 ASSETS CURRENT cash customers Final Inventory of RM Final Inventory of Pro. Fin. TOTAL CURRENT NO CURRENT ground Building and Equipment Accumulated Depreciation TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES SHORT TERM suppliers Notes payable TOTAL SHORT TERM LONG-TERM Obligations payable TOTAL LIABILITIES CAPITAL ACCOUNTANT Capital contributed Capital cattle TOTAL CAPITAL TOTAL ASSETS $ 105,600 TOTAL LIABILITIES + HERITAGE

$ $ $ $ $ $ $ $ $

2,000 13,500 9,500 4,600 29,600 43,000 40,000 (7,000) 76,000

$ $ $

6,400 30,800 37,200

$ $

5,000 42,200

$ $ $ $

40,000 23,400 63,400 105,600