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INTRODUCCION En la unidad de costos del dinero en el tiempo del curso de matemticas financieras se encuentra claramente los conceptos de inters,

tasa de inters nominal y efectiva, cuotas fijas y equivalencias entre valor futuro y las mismas, la amortizacin de prstamos, cuotas variables en donde se contemplan las clases de gradientes y sus equivalencias, siendo punto de partida para la comprensin de este curso, implementacin a la vida diaria, de esta forma poder ser objetivos en la tomas de decisiones administrativas. Las matemticas financieras se convierten en una herramienta fundamental de la administracin pues deja ver de forma clara cual opcin es ms favorable econmicamente. Para poder demostrar el grado de entendimiento de esta unidad, se presenta a continuacin el desarrollo de los ejercicios 2,4,6,8 y 12 de la unidad uno, expuestos por cada integrante del grupo colaborativo y socializado por los mismos. Donde se da aplicacin de lo aprendido en el trascurso de la materia. Sin duda es un trabajo que invita al reconocimiento de la primera unidad del curso de matemtica financiera donde se incluyen los temas fundamentales de esta asignatura y que permiten un desarrollo eficaz de las actividades propuestas.

OBJETIVO GENERAL Desarrollar cada uno de los ejercicios propuestos entendiendo su proceso y aplicacin.

OBJETIVOS ESPECIFICOS

Adquirir destrezas en la solucin de problemas aplicados a los temas de inters, equivalencias con cuotas fijas y variables. Intercambiar conocimientos sobre los presentes temas en la manera correcta de resolver este tipo de problemas y buscar la ayuda en la complementacin de estos conocimientos. Interactuar con los compaeros de grupo.

DESARROLLO DE EJERCICIOS PG. 55 A 57


2. Lady Noriega recibi un prstamo del Banco Santander de $10.000.000; si cancel $13.500.000 en un solo pago, calcular el plazo del prstamo si: a. La tasa de inters es del 2% mensual simple. Como el inters es mensual simple tenemos:

El nmero de periodos est representado por la expresin:

El prstamo se efectu a 17.5 meses. b. La tasa de inters es del 2% mensual compuesto De igual manera tenemos:

Como el inters es compuesto entonces la cantidad de periodos es:

Aplicando logaritmos tenemos:

A un inters compuesto del 2% mensual, el prstamo se efectu a 15.15 meses aproximadamente. c. La tasa de inters es del 2.5% mensual simple. Ahora tenemos:

El nmero de periodos est representado por la expresin:

El prstamo se efectu a 14 meses. 4. En los ejemplos 1 a 6 de inters simple y 1 a 6 de inters compuesto que se desarrollaron anteriormente, comparar el ejemplo 1 de inters simple con el ejemplo 1 de inters compuesto y as sucesivamente hasta el 6. Sacar las conclusiones respectivas para cada una de las 6 comparaciones y presentar un informe. Comparacin 1: Ejemplo 1 inters simple: Cunto dinero acumulara Juan Prez dentro de 5 aos, si invierte hoy$4.000.000 a una tasa de inters simple del 3% mensual? Respuesta: $11.200.000

Ejemplo 1 inters compuesto: Cunto dinero acumulara Juan Prez dentro de 5 aos, si invierte hoy $4.000.000 a una tasa de inters compuesto del 3% mensual? Respuesta: $23.566.412,42 Conclusin: Como en el inters compuesto se hace una reinversin asignando al capital los intereses ganados en cada periodo de tiempo, podemos concluir que representa MAYORES BENEFICIOS invertir un capital basados en un inters compuesto que en uno simple. Ejemplo 2 inters simple: Armando Rico recibi hoy $3.450.000 del Banco de Bogot por una inversin que realiz hace tres semestres; si la tasa de inters es del 2% mensual, cunto dinero invirti don Armando? Respuesta: $2.536.764,71 Ejemplo 2 inters compuesto: Armando Rico recibi hoy $3.450.000 del Banco de Bogot por una inversin querealiz hace tres semestres: si la tasa de inters es del 2% mensual compuesto,Cunto dinero invirti don Armando? Respuesta: $2.415.549,8 Conclusin: Para obtener el mismo capital despus de hacer una inversin en un determinado periodo de tiempo, conviene ms realizar la inversin con inters compuesto, pues se necesita una menor inversin para obtener la misma utilidad en un periodo de tiempo fijado. Ejemplo 3 inters simple: Patricia Fernndez recibi un prstamo de $3.000.000, que debe pagar en 18meses; si al final del plazo debe cancelar $3.850.000, calcular la tasa de interssimple del prstamo. Respuesta: I = 1,5740% mensual Ejemplo 3 inters compuesto: Patricia Fernndez recibi un prstamo de $3.000.000, que debe pagar en 18 meses; si al final del plazo debe cancelar $3.850.000, calcular la tasa de inters del prstamo Respuesta: i = 1.3955% mensual Conclusin: La tasa de inters porcentual es menor en el inters compuesto que en el inters simple. Esto indica que en un prstamo a largo plazo es ms conveniente liquidar la deuda basados en un inters compuesto. Ejemplo 4 inters simple:

Armando Mendoza recibi un prstamo de $7.000.000 de Beatriz PinznSolano, si cancel $10.500.000 y la tasa de inters fue del 2% mensualsimple, calcular, cul fue el plazo del prstamo? Respuesta: n = 25 meses Ejemplo 4 inters compuesto: Armando Mendoza recibi un prstamo de $7.000.000 de Beatriz Pinzn Solano,si cancel $10.500.000 y la tasa de inters fue del 2% mensual compuesto,calcular, cul fue el plazo del prstamo? Respuesta: n = 20.47 meses Conclusin: Notamos que para cancelar una deuda con el mismo inters y esperando pagar la misma cantidad, el plazo o nmero de cuotas aumenta cuando la liquidacin se hace con un inters simple. Esto se debe a que con el inters compuesto, a medida que disminuye el valor de la deuda, tambin disminuye el valor de la cuota lo que nos permite cancelar el total de dicha deuda en un menor plazo. Ejemplo 5 inters simple: Sofa Vergara recibi un prstamo del Banco Santander que debe pagar de lasiguiente forma: $3.000.000 dentro de 6 meses, $4.000.000 dentro de un ao y$5.000.000 en ao y medio.Si la tasa de inters es del 10% semestral simple, determinar, cunto dinero leprest el Banco Santander a Sofa? Respuesta: PT = $9.906.759.91 Ejemplo 5 inters compuesto: Sofa Vergara recibi un prstamo del Banco Santander que debe pagar de la siguienteforma: $3.000.000 dentro de 6 meses, $4.000.000 dentro de un ao y $5.000.000 en aoy medio. Si la tasa de inters es del 10% semestral compuesto, determinar, cuntodinero le prest el Banco Santander a Sofa? Respuesta: P = $ 9.789.631,86 Conclusin: Aun cuando los pagos se realizan clasificando el plazo en temporadas o periodos, resulta ms conveniente efectuar un prstamo con un inters compuesto pues con en el mismo plazo se cancelan los mismos valores pero con un valor ms bajo en la deuda inicial. Ejemplo 6 inters Simple: Natalia Pars desea realizar un viaje por el continente europeo de un ao y se propone el siguiente plan de ahorros para realizar su sueo: hoy, ahorra $1.000.000; dentro de tres meses, ahorrar $1.000.000; dentro de un semestre, ahorrar $1.500.000 y dentro de 10 meses, ahorrar $1.700.000. Cunto dinero tendr exactamente dentro de un ao, si la tasa de inters que le paga el Banco es del 1% mensual simple? Respuesta: F = $5.534.000

Ejemplo 6 inters Compuesto: Natalia Pars desea realizar un viaje por el continente europeo dentro de un ao y sepropone el siguiente plan de ahorros para realizar su sueo: hoy, ahorra $1.000.000;dentro de tres meses, ahorrar $ 1,000,000; dentro de un semestre, ahorrar $ 1.500.000 ydentro de 10 meses, ahorrar $ 1.700.000.Cunto dinero tendr exactamente dentro de un ao, si la tasa de inters que le paga elBanco es del 1% mensual compuesto? Respuesta: F = $5.546.960,53 Conclusin: Podemos observar que la utilidad para periodos de tiempo cortos (menores a un ao), es similar si el inters es simple o compuesto. Existe una pequea diferencia que favorece las inversiones basadas en un inters compuesto, pero sta no es significativamente apreciable si el periodo de tiempo es corto.

En general podemos ver que el inters compuesto es ms favorable para prstamos o inversiones a periodos largos o cortos de tiempo y el inters simple slo es favorable o competitivo si se efecta en periodos cortos de tiempo (es decir periodos menores a un ao). 6. EJERCICIO Con base en una tasa del 30% anual mes anticipado, calcular: a. Tasa trimestral; b. Tasa semestral c. Tasa efectiva anual; d. Tasa trimestral anticipada SOLUCION

a. Tasa trimestral i peridica = i trimestral anticipada = 30% / 4 = 7,5% trimestre anticipado i trimestre vencido = 0.075 / (1 - 0.075) = 0.081081081 i efectiva anual = (1+0.081081081)4 -1 =0.3659445 b. Tasa semestral
i peridica = i semestral anticipada = 30% / 2 = 15% semestre anticipado i semestre vencida = 0.15 / (1 - 0.15) = 0.15 / 0.85 = 0.176 i efectiva anual = (1+0.176)2-1 = 0.382976

c. Tasa efectiva anual


i mes anticipado = 0.30 / 12 = 0.025

i vencida = 0.025 / (1 - 0.025) = 0.02564 i efectiva anual = (1+0.02564)12- 1 = 0.355 8. Si se tiene una tasa del 24% anual trimestre anticipado, calcular: a. Tasa mensual

Ahora calculamos el inters efectivo anual:

Ahora, basados en el inters efectivo anual, calculamos el inters efectivo mensual:

La tasa mensual es de 2.083% b. Tasa semestral

Basados en la tasa efectiva anual calculamos la tasa semestral: ( )

Tasa semestral: 13.173% c. Tasa efectiva anual La tasa efectiva anual ya fue calculada en el inciso a:

Tasa efectiva anual: 28.082% d. Tasa trimestral La tasa trimestral ya fue calculada en el inciso a: ( )

Tasa trimestral: 6.383% 10. EJERCICIO

Linda Plata recibi un prstamo de su amigo Armando Rico hace 2 aos y medio. S Linda pago hoy a armando $12 133 450 y la tasa pactada fue del 28% anual mes vencido, calcular el valor del prstamo. SOLUCION

F= 12 133 450 P=? F=P (1+in)

i= 28% anual mes vencido

12 133 450= P (1+2.3%(30))

12 133 450= P (1.69)

=7 179 556.21

12. EJERCICIO Linda de Bonito planea adquirir un vehculo CITROEN dentro de 2 aos y se ha propuesto el siguiente plan de ahorros para este lapso de tiempo: Hoy, ahorra Dentro de 2 trimestres, Dentro de 18 meses, $1.500.000 $6.000.000 $5.000.000 Dentro de 2 bimestres, Dentro de un ao, $4.000.000 $3.000.000

SOLUCION

Si la cuota inicial que se requiere para adquirir ese vehculo dentro de 2 aos es de $23,500,000 y la tasa de inters que le pagan por su dinero ahorrado es del 32% anual trimestre vencido, tendr doa Linda el dinero suficiente para la cuota inicial del vehculo? 0.32/4=0.08 ie=(1+0.08)4-1=0.36 1.500.000*1.36=2.040.73344 prime ao 2.040.73344*1.36= 2.775397.48 6.000.000*1.36=8.160.000 Con base en el anterior resultado se puede calcular la tasa semestral partiendo de calcular la efectiva anual. ie= ( 1 + ip )n- 1
8.160.000*1.16619=9.516.110.49 5.000.000*1.16619=5.830.950 3.000.000*1.36=4.080.000 4.000.000 no ganan intereses Al finalizar los dos aos linda de Bonito tendr (2.775397.48+9.516.110.49+5.830.950 +4.080.000+4.000.000)=$26.202.457.49 ms que suficiente para cubrir la cuota del vehculo, que es tan solo de $23.500.000

DESARROLLO DE EJERCICIOS PG. 92 A 93 2. (pg. 93) Natalia Pars recibi un prstamo de $50 millones del Banco Popular para adquirirun nuevo apartamento; si el inters es del 30% anual semestre vencido y el crdito sedebe pagar en cuotas iguales mensuales anticipadas durante 7 aos, determinar elvalor de cada cuota. Solucin: p = 50.000.000 i = 30% sm. n = 7 aos = 84 meses.

im= 0.30 / 2 = 0.15 im= (1 + 0.15) - 1 im= 0.3225

84 A = 50.000.000 [{0.3255 (1 + 0.3255) } / {(1 + 0.3255) - 84 1] A = 680.000

Respuesta: El valor de cada cuota es de $680.000.

4. (pg. 93) Sandra Muoz recibi un prstamo del Banco Santander D de $10.000.000 que debepagar en 2 aos en cuotas trimestrales iguales vencidas, si la tasa de inters es del 6%trimestral. Calcular el valor de las cuotas y elaborar la tabla de amortizacin, sabiendoque los intereses se pagan anticipadamente. Solucin: p = 10.000.000 i = 6% sm. n = 2 aos = 48 meses. A = 10.000.000 [{0.06 (1 + 0.06) } / {(1 + 0.06) - 1] A = 1.610.359. Respuesta: El valor de cada cuota es de $1.610.359.

6. (pg.93) Juan Valds recibi un prstamo de Bancaf por $30 millones que debe pagar en docecuotas trimestrales variables; si la tasa de inters es del 5% trimestral y losincrementos de las cuotas son del 3%, calcular el valor de la primera cuota. Solucin: p = 30.000.000 i = 5% sm. A = 2 + 3%

30.000.000 = A / (1 + 0.03) + [(A / (1 + 0.03)] + [(A / (1 + 0.03)] + [(A / (1 + 0.03)] 12 [(A / (1 + 0.03)] + [(A / (1 + 0.03)] + [(A / (1 + 0.03)] +. [(A / (1 + 0.03)] Despejamos A: A = 2.911.448 Respuesta: La primera cuota equivale a $2.911.448.

8. (Pg. 94) Desarrollar el problema # 1 utilizando la metodologa Excel explicada al principio del captulo. Sofa Vergara recibi un prstamo del Banco Santander de $30 millones para cambiar de vehculo; si el plazo es de 5 aos y se debe pagar en cuotas bimestrales vencidas, determinar: a. El valor de las cuotas si la tasa de inters es del 25% anual, trimestre vencido. b. Cul es el saldo de la deuda despus de cancelar la cuota # 9? c. Cul es la composicin (capital e intereses) de la cuota # 13? a. El valor de las cuotas si la tasa de inters es del 25% anual, trimestre vencido.
A = P [{i (1+i)n} / { (1+i)n -1 }] 30.000.000 [{0.04124427 (1+0.04124427)30} / { (1+0.04124427)30 -1 }] 30.000.000 [{0.04124427 (3,361853406)} / { (3,361853406 -1 }] 30.000.000 [0,1386572 / 2,361853406] 30.000.000 [0,05870695] $1.761.208,37 b. Cul es el saldo de la deuda despus de cancelar la cuota # 9?
Mes 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Saldo inicial intereses cuota mensual Abonos capital saldo final

30.000.000,00 1.761.208,37 1.237.328,19 523.880,18 29.476.119,82 29.476.119,82 1.761.208,37 1.215.721,13 545.487,24 28.930.632,58 28.930.632,58 1.761.208,37 1.193.222,91 567.985,46 28.362.647,12 28.362.647,12 1.761.208,37 1.169.796,76 591.411,61 27.771.235,51 27.771.235,51 1.761.208,37 1.145.404,42 615.803,95 27.155.431,56 27.155.431,56 1.761.208,37 1.120.006,03 641.202,34 26.514.229,22 26.514.229,22 1.761.208,37 1.093.560,11 667.648,26 25.846.580,95 25.846.580,95 1.761.208,37 1.066.023,44 695.184,93 25.151.396,02 25.151.396,02 1.761.208,37 1.037.351,04 723.857,33 24.427.538,70

c. Cul es la composicin (capital e intereses) de la cuota # 13?

Mes

Saldo inicial

intereses

cuota mensual 910.337,85

Abonos capital

saldo final

13 22.071.860,73 1.761.208,37

850.870,52 21.220.990,21

10. (pg 57) Linda Plata recibi un prstamo de su amigo Armando Rico hace 2 aos y medio.Si Linda pag hoy a Armando $12.133.450 y la tasa pactada fue del 28% anualmes vencido, calcular el valor el prstamo. is= 0.28 / 12 is= 0.023 entonces, (1 + 0.023) - 1 = 0.1462

vp= 12.133.450 / (1 + 0.1462) = 6.933.400 Respuesta: El valor del prstamo que recibi fue de $6.933.400

CONCLUSIONES A travs del desarrollo de esta actividad hemos encontrado varios factores importantes dentro de los fundamentos de matemtica financiera De los cuales podemos mencionar conceptos como Capital, intereses, sus clases y aplicaciones. Con el desarrollo de los ejercicios planteados encontramos la verdadera taza de

Aplicacin de las tasas de inters, teniendo en cuenta varias clases de categoras, como intereses vencidos o anticipados, liquidaciones o capitalizaciones mensuales, bimestrales, trimestrales, etc. Donde se realizan las conversiones con cada una de ellas para encontrar la tasa efectiva anual.

BIBLIOGRAFIA

ROSERO GOMEZ, Arturo. Mdulo Matemticas Financieras.UNAD, Bogot. 2005. ROSILLO C. Jorge. Matemticas Financieras y Decisiones de Inversin. UNAD, Bogot 2002.

GUA DE ACTIVIDADES, Trabajo Colaborativo No 1. Matemtica Financiera. Extrada de la plataforma virtual de la Universidad Nacional Abierta y a DistanciaUNAD. http://unadvirtual.org/ julio de 2010.