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38) Quelles sont les composantes du Produit Net Bancaire (PNB) ? Quel constat faites-vous de ltude de leurs volutions ?

Quelles sont les composantes du PNB ? Le produit net bancaire (PNB) est lun des lments essentiels du compte de rsultat dune banque. Il quivaut une marge brut de production avant toute considration de la politique salariale, dinvestissement et de provisionnement. Le PNB est gal la marge dintermdiation augmente des commissions sur services. La marge nette dintr t premier lment du PNB La marge dintr t est aussi nomme marge dintermdiation. !lle reprsente le solde net entre la rmunration des " emplois # (pr ts ou placements) e$$ectus et le co%t des " ressources # collectes. &ette marge dintermdiation prend donc en compte les $lu' dintr ts de diverses natures pa(s sur les dettes ) *p+ts ordinaires, dp+ts dpargne bancaire (livrets plans), dp+ts et ressources de nature montaire (bons, certi$icats de dp+ts ngociables, emprunts interbancaire, bons mo(en terme ngociables), ressources de nature $inanci,re (titre obligataires et assimils) !t les $lu' dintr ts per-us sur les crances, &rdits la client,le, pr ts interbancaires, porte$euilles pour compte propre (de transaction, de placement ou dinvestissement). Les commissions nettes factures ! deu"i#me composante du PNB$ Il sagit du solde entre les $lu' de commissions per-ues aupr,s de la client,le ou de rseau' distributeurs et le $lu' des commissions pa(es au' apporteurs da$$aires ou sous.traitants. &e dernier cas concerne surtout le recours " une usine # de traitement des mo(ens de paiement, des titres ou des crdits au' particuliers ou encore la vente de contrats dassurance (crs et grs par une socit dassurance) ou la vente d/P&01 (crs et grs par un autre tablissement). Il convient de rappeler la partition conomique des commissions factures : &ommissions sur placements et vente de tout produit $inancier (contrats dassurance, /P&012) 3 &ommissions sur emplois (engagement, non utilisation, plus $ort dcouvert, $rais de dossiers $acturs sur les crdits mis en place) &ommissions sur services (quipement des clients comme cartes , locations de co$$res, mises disposition de services tlmatiques2) &ommissions sur conseil &ommissions sur anomalies de $onctionnement du compte. Il convient de noter que les commissions factures aux particuliers par les banques franaises sont encore fondes sur la sanction des anomalies, plutt que sur la facturation positive , en fonction des services effectivement consomms. Le solde entre les plus-values et les moins-values ! troisi#me lment du PNB$ Il sagit des rsultats dgags sur les porte$euilles titres que la banque dtient pour compte propre, des $ins de transaction court terme (moins de 4 mois), de placement (plus de 4 mois) ou dinvestissement (conservation 5usqu c6ance). Les dividendes re%us ! &uatri#me composante du PNB$ Il sagit des dividendes re-us des $iliales et participations. Le solde net entre les autres produits et c'arges de"ploitation (ancaires$ Les autres produis sont par e'emple des re$acturations de services des $iliales, des produits de promotion immobili,re, des lo(ers de crdit.bail, lorsque cette activit est accessoire. Les autres c6arges sont des re$acturations pa(es, des c6arges sur crdit.bail, etc. !n de6ors des lments entrant dans le calcul du PNB, les autres produits enregistrs par les banques sont des lments non rcurrents tels que les gains sur acti$s immobiliss ou des produits e'ceptionnels. Les c'arges des entreprises (ancaires$ &e c6apitre concerne uniquement les c6arges qui nont pas d5 t prises en compte au niveau du PNB (puisque PNB signi$ie produit bancaire net des c6arges de m me nature). Il sagit des lments suivants ) Les c6arges gnrales de'ploitation. Elles comprennent 3 lments :

Les frais de personnel ) ces c6arges ont t considrablement minores par rapport au PNB depuis 89 ans ) lun des premiers groupes bancaires $ran-ais nonce un rapport de :9; en 899< 3 le site de la =dration Bancaire =ran-aise indique :>.?; pour 899@. Les autres c'arges gnrales de"ploitation) cAest..dire les $rais gnrau' ) ces c6arges sont lies notamment lin$ormatique et au' locau' tels que lo(ers, 6onoraires, transports et dplacements, imp+ts et ta'es, missions et rceptions, publicit 3 Les dotations au" amortissements et au" provisions sur immo(ilisations de"ploitation$ Il $aut insister sur le $ait que la plupart des c6arges gnrales de'ploitation sont des co%ts $i'es de structure. Il est donc vital pour les banques de gnrer un PNB su$$isant pour les absorber et de $aire des e$$orts de productivit tels que la rec6erc6e dune meilleure gestion des ressources 6umaines et matrielles, des conomies dc6elle ou dallocation optimale du temps pass par les c6args de client,le en $onction du potentiel de rentabilit des clients. Le rapport entre les c6arges gnrales de'ploitation et le PNB est nomm " coe$$icient net de'ploitation #. Il est e'prim en pourcentage. &est un indicateur de la productivit dune entreprise bancaire tr,s utilis par les anal(stes. La di$$rence entre le PNB et les c6arges gnrales de'ploitation sappelle le BB! (Bsultat Brut d!'ploitation) ) il sagit de la rentabilit dgage par lactivit courante avant prise en compte des risques, des imp+ts et des lments caract,res e'ceptionnel. Les autres c6arges. Les dotations nettes au' provisions, appeles aussi " co%t du risque #. Les pertes sur acti$s immobiliss. Les pertes e'ceptionnelles. Limp+t sur les socits. Quel constat faites-vous de ltude de leurs volutions ? Les $acteurs conomiques in$luen-ant les rsultats ) Le$$et pri' ) il sagit de dterminants agissant sur les intr ts, les commissions et les plus ou moins.values. La 6ausse signi$icative des commissions dans le PNB en =rance ne doit pas masquer 8 ralits ) o Le niveau de tari$ication dpend de la concurrence nationale, mais aussi des tari$s des voisins europens, compte tenu de la menace de dlocalisation de la client,le (LPC et Libre tablissement) D o La di$$icult de crer de la $acturation positive, cAest..dire correspondant une prestation de service 3 en e$$et, la culture de la gratuit reste dans les mmoires 3 il est plus simple de $acturer un client en d(s$onctionnement (dcouvert non autoris2). *e ce $ait la banque est con$ronte au' demandes de'onrations et rtrocessions par certains clients qui ngocient des conditions particuli,res. *e plus, le niveau de tari$ication est surveill par les unions de clients et alimente de $a-on rcurrente les ordres du 5our du &omit consultati$ du secteur $inancier (&&C=), tandis que la commission europenne travaille normaliser les tari$s pour les oprations trans$rontali,res. En dernier point est directement impact par lvolution des marc6s de capitau' qui ne sont 5amais des marc6s de concurrence pure et par$aite D Les rsultats bancaires sont donc a$$ects par le degr de concentration de lo$$re ou de la demande ou leur atomicit, la volatilit du pri' de lacti$ concern, la transparence de lin$ormation ou son as(mtrie, et la non 6omognit des risques pour lessentiel. *onclusion &omment valuer lactivit et les per$ormances des banques F Le bilan de la banque est une p6otograp6ie de sa situation conomique. Le produit net bancaire (PNB) rend compte des lensemble des activits de ltablissement (produits . c6arges de'ploitation). Les rsultats sobtiennent en soustra(ant au PNB, diverses catgories de c6arges, 5usquau rsultat net qui permet de rmunrer les actionnaires et de ren$orcer les $onds propres. La rentabilit est mesure par rapport au' acti$s et surtout au' $onds propres. Les normes rglementaires de gestion (ratios de liquidit, de solvabilit...) visent rduire les risques correspondants. Les notations sont attribues au' tablissements par des agences spcialises qui valuent leur capacit $aire $ace leurs engagements court ou long terme.

38) Q+,LL,- -.N/ L,- *.0P.-1N/,- 2+ P3.2+4/ N,/ B1N*143, (PNB) ? Q+,L *.N-/1/ 514/,--6.+- 2, L,/+2, 2, L,+3- ,6.L+/4.N- ?
Le Produit Net Bancaire (PNB), marge brute dgage par la banque sur lensemble de ses activits, reprsente la di$$rence entre les produits de'ploitation bancaire et c6arges de'ploitation bancaire. La simple lecture du poste du Produit Net Bancaire nest pas su$$isante pour mener bien une anal(se pertinente du compte de rsultat de la banque. Il est essentiel pour cela de savoir quelle est la structure du Produit Net Bancaire et quelle est lvolution de ses principales composantes F *ans une premi,re partie nous verrons les principales composantes du PNB, puis dans une deu'i,me partie nous verrons lvolution de la composition du PNB.

4$ Le PNB ! une structure en 3 parties


G) *i$$renciation entre produitsHc6arges de'ploitations B) Ene composition directement issue des trois gisements dactivits . . . *i$$rentiels dintr t I Intermdiation bancaire *i$$rentiel de commission I Prestation de services conne'es (PC&) *i$$rentiel de marges sur porte$euille I Prestation de services dinvestissement

44$ Les ,volutions


o &ontraction de la marge dintermdiation o Gugmentation de la part des commissions o PCI ) Ene nouvelle source de revenus

Pour conclure, le Produit Net Bancaire lment essentiel de lanal(se du compte de rsultat dune banque est scind en trois parties ) INJ!B!JC K &/11ICCI/NC K 1GBL!C &ette structure permet de mettre en relie$ les principau' revenus dgags par la banque en $onction de ses activits. !lle permet galement de constater une diminution des revenus de lintermdiation bancaire, et une augmentation des autres sources de revenus issus des PC& et PCI.

SUJET 38 QUELLES SONT LES COMPOSANTES DU PNB? QUEL CONSTAT FAITES-VOUS SUR L ETUDE DE LEURS EVOLUTIONS ? INTRODUCTION Dans le secteur bancaire, on ne parle pas de CA (sauf en fiscalit), les banques font rfrence leur PNB bien que diffrent. I LES ELEMENTS DU PNB A/ MARGE NETTE D INTERET = Mar e d!inter"diation # $"ploi%&essource B/ COMMISSIONS NETTES FACTUREES = 'lu( de co" per)ues et pa*es s% place"ent, s% +ente de pdts, s% e"pois, s%co" de ser+ices (c,an e), s% conseil, ano"alies de fct de cpteC/ PLUS VALUE NETTES = &sultat s% portefeuilles titres pr cpte propre la bq (. ou # +alues ralises) D/ DIVIDENDES RECUES = 'iliales et participations E/ AUTRES PDTS ET CHARGES D EXPLOITATION = &efacturation de ser+ices des filiales, pro"o i""o, lo*ers de crdit bail si acti+its accessoiresII L EVOLUTION DU PNB A/ UNE MARGE D INTERMEDIATION NETTEMENT CONTRACTEE CES 20 DERNIERES ANNEES 'aiblesse des tau( du "arc, "ontaire Concurrence, tau( de crdits /!effet Pri( B/ LA PART DES COMMISSION S EST ACCRUE /a facturation des co" = 012 du PNB C/ D AUTRES SOURCES DE REVENUS Banque de finance"ent et d!in+estisse"ent 3estion lobale de bilan A/M CONCLUSION PNB . 0%42 Mar e s% e"ploi en pro ression faible Co""ission en croissance forte

-u7et 38 ! Quelles sont les composantes du Produit Net Bancaire (PNB) ? Quel constat faites vous
de ltude de leurs volutions ? 4ntroduction ! Le PNB est un des c6i$$re cl de lentreprise banque, il est lindicateur de rentabilit de la banque, en comparaison avec une entreprise commerciale, il reprsenterait son &6i$$re dG$$aire (&G). Le PNB est la rsultante dlments di$$rents qui nont cess dvoluer sous lin$luence du marc6. 4 8 Les composantes du PNB o Lintermdiation o Les commissions o Les plus-value et les dividendes o Les B54 44 8 Les volutions Baisse de la marge dintermdiation (dpendance de la B&! en mati,re de tau' directeurs) *oncurrence e"acer( 0a9trise des ris&ues 2veloppement et multiplicit des produits pour les commissions (peu de riques) 0eilleur information des clients) association de consommateurs (**-5) &ui tendent : rduire les commissions *onclusion !
La principale source de revenus des banques reste la marge dintermdiation mais stant contracte sur les 89 derni,res annes, les banques ont t obligs de trouver dautres sources de revenus (commissions2). La rglementation et les associations de consommateurs $orcent les banques revoir leurs stratgies commerciales a$in de conserver leur rentabilit. /n assiste au5ourd6ui des regroupements entre banques rsultant de ces volutions.

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Question 38 ! Quelles sont les composantes du Produit Net Bancaire ? Quel constat faites-vous de ltude de leurs volutions ? INJB/*E&JI/N Indicateur essentiel dans les CIL calculs partir du compte de rsultat dune banque, le PNB rend compte de lensemble des activits de la banque dans ses di$$rentes $onctions. Le Produit Net Bancaire (PNB), marge brute dgage par la banque sur lensemble de ses activits, reprsente la di$$rence entre les produits de'ploitation bancaire et c6arges de'ploitation bancaire. La simple lecture du poste du Produit Net Bancaire nest pas su$$isante pour mener bien une anal(se pertinente du compte de rsultat de la banque. Il est essentiel pour cela de savoir quelle est la structure du Produit Net Bancaire et quelle est lvolution de ses principales composantes F *ans une premi,re partie nous verrons les principales composantes du PNB, puis dans une deu'i,me partie nous verrons lvolution de la composition du PNB. ;$ 2,54N4/4.N 2,- *.0P.-1N/,Le produit net bancaire (PNB) est constitu par le solde entre les produits et les c6arges issus des oprations demandes par le client mais aussi des oprations pour compte propre. Il mesure donc la capacit de lAtablissement dgager un pro$it ou une perte au niveau de ses c6oi' dAactivits toutes activits con$ondues. Il correspond lAaddition de < lments qui sont ) La marge dintr t dnomme galement marge dintermdiation (@9 ; du PNB banques $ran-aises en 899<) !lle reprsente le solde net entre la rmunration des emplois tels que pr ts ou placements e$$ectus et le co%t des ressources collectes telles que les crdits. La mise disposition et la gestion des mo(ens de paiement ainsi que lAactivit de prestation de services conne'es contribuent un solde de commissions pa(es et de commissions encaisses ) cela constitue la 8,me composante du PNB (84 ; du PNB banques $ran-aises en 899<) Les gains nets raliss sur les instruments $inanciers, cAest..dire le solde entre les plus values et les moins values, constituent la :,me source importante de PNB (:4 ; du PNB banques $ran-aises en 899<). &es activits pour compte propre sont ralises par les banques de marc6 ou les dpartements de banque de $inancement et dAinvestissement des grands groupes bancaires. *eu' autres activits viennent sAa5outer au calcul du PNB mais leur contribution reste plut+t marginale. Il sAagit des dividendes re-us des $iliales et participations dAune part et du solde net entre les autres produits et c6arges dAe'ploitation bancaires telles que la promotion immobili,re, le crdit bail. LAtude des comptes consolids sur lAanne 899< $ait ressortir une volution du PNB en progression de 78,? ; par rapport lAanne prcdente mais lAvolution de c6aque composante est bien di$$rente. ;$ ,6.L+/4.N 2+ PNB 2,- B1NQ+,-

La marge dAintermdiation des banques sAest nettement contracte au cours des vingt derni,res annes car la $aiblesse des tau' du marc6 montaire implique une moins bonne rmunration des dp+ts client,le sur le marc6 interbancaire. 1 me si les volumes dAencours de crdits de sont signi$icativement accrus mais le secteur tr,s concurrentiel du crdit lA6abitat impacte $ortement les marges dAintr t dgages par les banques dans ce secteur. La bonne tenue de lpargne $inanci,re en particulier en assurance vie a permis dalimenter la progression de la part des commissions dans le PNB. &onsquence de ces 8 $acteurs, la part de la banque de dtail dans le PNB de certains groupes bancaires $ran-ais continue de baisser. !n revanc6e, les activits de marc6 occupent une place croissante. Le secteur bancaire participe directement au dveloppement des oprations sur titres, que la loi de modernisation des activits $inanci,res a $avoris. LAessor e'tr mement rapide des oprations sur instruments $inanciers e$$ectues par les tablissements de crdit sAest traduit en outre depuis le dbut des annes quatre.vingt.di' par un dveloppement considrable de leurs oprations de 6ors.bilan (engagements sur titres, engagements sur instruments $inanciers terme). La reprise des marc6s dactions depuis 899@ et la persistance de niveau' de tau' dintr t peut levs ont soutenu en =rance lactivit de B=I ($inancement de rac6ats dentreprises e$$et de levier, produits structurs, drivs action) qui est lorigine de plus du quart du PNB. Les ets $ran-ais ont particip la reprise globale des oprations de $usion et acquisition qui ont gnr un volume important de commissions. *.N*L+-4.N &e p6nom,ne dArosion des marges ne risque pas de sAinverser en 899>. 1 me si les rsultats dgags en 8994 par lAensemble des grands groupes bancaires $ran-ais ont progress de 8>,> ;, il nAen demeure pas moins que la marge dAintermdiation sou$$rira de lAaplatissement de la courbe des tau' et que la polmique grandissante sur les tari$s bancaires obligera les banques modrer leur tari$. Pour $aire $ace cette situation, elles devront invitablement c6erc6er largir leur o$$re, par e'emple, vers les services la personne.

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