LOS ESTADOS FINANCIEROS BASICOS

1. CONCEPTO: Los estados financieros conforman los medios de comunicacin que las empresas utilizan para exponer la situacin de los recursos econmicos y financieros a base de los registros contables, juicios y estimaciones que son necesarios para su preparacin. En base a esta conceptualizacin podemos decir entonces que los Estados Financieros, muestran la situacin econmica y financiera o el resultado en la gestin de la empresa durante un periodo de tiempo determinado, expresando de esta forma en cuadros sinpticos, los datos extractados de los libros y registros contables. Los Estados Financieros condensan la informacin que ofrecen las cuentas contables y las clasifican de acierto con los principios de contabilidad generalmente aceptados para establecer: La situacin y el valor real del negocio y El resultado de las operaciones en una fec!a determinada. En resumen "#u$ son los Estados Financieros%
ESTADOS FINANCIEROS: Son los medios de comunicacin que tienen como objetivo proporcionar informacin contable, as como los cambios econmicos y financieros, experimentados por la empresa a una fecha determinada

&e acuerdo al reglamento para la preparacin de la informacin financiera proporcionada por la '()*+E, los Estados Financieros son los siguientes: -alance .eneral Estados de ganancias y perdidas Estados de cambios en el patrimonio neto Estados de flujos de efectivo &ic!os estados deben incluir las aclaraciones, pertinentes, denominadas notas a los Estados Financieros.

2. REQUISITOS FINANCIEROS:

SATISFACER

POR

LOS

ESTADOS

/ara que los Estados Financieros cumplan adecuadamente con su funcin es necesario satisfacer ciertos requisitos: 0tilidad, para la toma de decisiones. 1ntegridad, debe contener toda la informacin necesaria. 1mparcialidad: la informacin financiera no debe tener como objetivo satisfacer aspectos particulares, sino que debe ser pluralista e integral. 'omparabilidad, los estados contables deben se comparables entre los mismo de una empresa o con los de otras. 'omprensibilidad, por todos los usuarios. ,erificabilidad, los datos expuestos debe ser verificados o comprobables. 'onfiabilidad, los datos deben ser confiables. *lgunos de estos datos no pueden ser adecuadamente satisfec!os cuando los Estados Financieros se encuentran distorsionados por los efectos de la inflacin, para ello es necesario reexpresarlos, es decir darles un valor real de acuerdo al poder adquisitivo de la moneda. 3. OBJETIVOS GENERALES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: La contabilidad es un sistemas de informacin, por lo tanto se justifica su utilizacin. Los objetivos principales son:
a2 /roporcionar a los accionistas u otros que tengan que ver directamente

con el negocio de la empresa, la informacin 3til que les posibilite comparar y evaluar el capital de trabajo. b2 /ermite evaluar la capacidad de la administracin en cuanto al uso eficaz de los recursos. c2 1nformar acerca de las transacciones mercantiles de la empresa, a fin de conocer la capacidad generadora de utilidades.
d2 * trav$s de los EE. FF. se conoce si es conveniente invertir, endeudarse

o vender.

e2 La informacin financiera se debe realizar en forma peridica y con

ciertas predicciones que sean comparables con los EE. FF reales. 4. VENTAJAS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS: El juicio del analista financiero es de suma importancia, su opinin lo !ace en base a los siguientes criterios. a2 Los EE.FF. presentan aspectos objetivos y reales bas4ndose en principios de contabilidad generalmente aceptados.
b2 /ermite la comparacin de los Estados Financieros entre un ejercicio

contable u otro. c2 'omunican a los propietarios acerca de la seguridad y rendimiento de sus inversiones. d2 &5 informacin a entes que tengan que ver con la empresa, ll4mese proveedores, acreedores, u organismos privados o gubernamentales referente a la rentabilidad o solvencia de la empresa. 5. LIMITACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:
a2 +e puede decir que los EE.FF. son informes provisionales, por lo

tanto no son definitivos, en vista que la ganancia o perdida real de un negocio solo se determina cuando se vende o es liquidado.
b2 6uestran valores cuantificables ya que los !ec!os cualitativos con

incidencia financiera non son expresados, como la eficacia del personal, grado de eficacia o calidad de las maquinarias. c2 6uestran cifras a valores !istricos, es decir, que la informacin se refieres a !ec!os que no pueden ser medidos exactamente, sino que lo !ace en base a juicios y estimaciones. 6. USUARIOS DE LA INFORMACION FINANCIERA: Los Estados Financieros representan una fuente de informacin, la carta de presentacin de una empresa, por lo tanto es importante para las personas, empresas u organismos que tengan que ver con el resultados econmico y financiero del negocio. *s7 los usuarios de la informacin constituyen el soporte fundamental de la existencia de la empresa tratando de encontrar en los estados financieros la solvencia y rentabilidad, si el

capital de trabajo es adecuado o si se justifica el capital invertido seg3n las utilidades obtenidas etc. +e clasifican en:

Acci !i"#$": /oseedores del capital, !ar4n uso de los EE. FF. porque a trav$s de ellos conocer4n la verdadera situacin econmica y financiera de su negocio, as7 como los dividendos a repartir. P% &''( %'": *l proveer un bien o servicio a una empresa prefieren conocer antes, mediante los EE. FF. su solvencia econmica para as7 conc$dele el cr$dito solicitado. Ac%''( %'": Les es importante los EE.FF. de la empresa porque a trav$s de ellos podr4n conocer a quien le van a conocer cr$ditos fin de proteger su dinero E) E"#$( : 1nterviene en la empresa mediante el asesoramiento y fiscalizacin. Este 3ltimo punto lo realiza mediante la obtencin de impuestos, contribuciones y otros tributos a cargo de la empresa. L " #%$*$+$( %'": +on la parte intelectual o manual de la empresa. Los EE.FF. les son importantes por dos razones:
*. /roteger su trabajo, contribuyendo al desarrollo econmico y

financiero de la empresa -. +olicitan aumento de suelto y salarios si las circunstancias lo ameritan ,.- EL BALANCE GENERAL: A.- A".'c# " G'!'%$)'": 'onsiderando como un estado que nos da a conocer la situacin econmica y financiera de la empresa contemplado desde el punto de vista del empresario due8o. /one de manifiesto el estado financiero que muestra razonablemente el activo, pasivo y patrimonio de una entidad econmica a una fec!a determinada. 9oda entidad sea cual fuere su actividad o giro, cuenta con ciertos recursos as7 como efect3an operacin que de una u otra forma los afectan. Los recursos como: dinero en efectivo, mercader7a como muebles, ve!7culos, etc. Forman parte del activo de la empresa pero no

necesariamente se encuentran cancelados en su totalidad, la parte que falta pagar se consideran deuda u obligaciones. ,eamos un ejemplo: Si la empresa LOS TR !"OSOS S# $# poseen un capital de %&&&&#&& soles a portadores en efectivo por sus accionistas# 'icho dinero in(resa a caja por lo tanto diremos que el ente econmico se encuentra balanceando econmica y financieramente# s posee %&&&&#&& soles y debe a los accionistas %&&&&#&&# la posicin de las cuentas en el balance serian) BALANCE GENERAL
ACTIVO: @< cajas y -ancos +:. @< <<< PASIVO: 9otal /asivo /*9B16()1( ;< 'apital +ocial T #$) Ac#i& @< <<< T #$) P$"i& 1 P$#%i/ !i @< <<< @< <<< A

* su vez directivos de la empresa deciden compran mercader7as con el dinero que poseen por un valor de +:. ;,<<<.<< soles, pagando +:. =,;<<.<< en efectivo y por el resto firman una letra a >< d7as fec!a. *nte tal accin podr7amos decir que (i"/i!01' el recurso dinero en efectivo por +:. =,;<< soles y $0/'!#$ mercader7as y obligaciones por pagar, lo que significa que la empresa solo es due8a de un ;< ? para tener legal y econmicamente la propiedad total del recurso mercader7as. /osterior a ello las cuentas en el balance cambian de posicin estableci$ndose as7:
ACTIVO: @< cajas y -ancos =< 6ercader7as +:. @< <<< ; <<< PASIVO: C= /roveedores /*9B16()1( ;< 'apital +ocial T #$) Ac#i& @< <<< T #$) P$"i& 1 P$#%i/ !i @= ;<< @< <<< +:. =; <<

En resumen el -alance .eneral esta formado por el *ctivo, /asivo y /atrimonio, dando como resultado una expresin matem4tica: Ac#i& 2 P$"i& 3 P$#%i/ !i

Lo que podemos comprobar de una manera aritm$tica tomando en cuenta los datos del ejercicio anterior referente al -alance .eneral. 12 544 2 25 444 3 14 444 Es as7 como las empresas realizan operaciones que est4n relacionadas directa o indirectamente con los recursos. B.- C !c'.# : /ues bien, si a trav$s de los estados financieros la contabilidad es un medio de informacin y control, entonces !aremos uso del balance general para cumplir con el objetivo propuesto estableciendo los recursos con el que cuenta la empresa y determinado las obligaciones contra7das y el patrimonio establecido. En efecto podr7amos decir que: EL BALANCE GENERAL: 'etermina la situacin econmica y financiera de la empresa a trav*s de lo que posee y debe# Se dice que le +alance ,eneral es una foto(rafa instant-nea del ne(ocio# *nte tal conceptuacin es necesario terminar la diferencia entre el Libro de 1nventarios y -alances y el -alance .eneral el primero se propone demostrar la composicin del capital y como esta distribuido, el segundo da a conocer la situacin econmica y financiera del empresa. D de igual forma es importante tomar en cuenta lo siguiente: as7 como el termmetro informa y es 3til cuando se interpreta su informacin dando a conocer el grado de temperatura si el alta o baja y los correctivos a emplear, de igual forma si un -alance .eneral es arc!ivado sin interpretarlo no tiene sentido su elaboracin. C.- E) B$)$!c' G'!'%$)5 E) O%i6'! 1 A.)ic$ci7! (' F !( ":

'omo vimos anteriormente el balance se compone de dos columnas: Ac#i& Ecolumna de la izquierda2 y el P$"i& 1 P$#%i/ !i Ecolumna de la derec!a2. En el *ctivo se registran el destino de los fondos y el /asivo y el /atrimonio el origen de los fondos. E+'/.) 1: Si una empresa se presta dinero del banco, el cr*dito ira en pasivo, cuenta ./ denominada cuentas por pa(ar diversas 0ori(en de fondos que in(resan a la empresa1# 2l destino de dicho pr*stamo ira al ctivo cuenta %& denominada caja y bancos 0aplicacin de los fondos obtenidos como pr*stamo1# 'e id*ntica forma puede suceder con los fondos aportados por los socios, estos ir-n al patrocinio 0ori(en de los fondos1 y lue(o pasaran al ctivo 0aplicacin de los fondos1# E+'/.) 2: 'os socios aportan %&&&&# && soles, para la creacin de una empresa cuyo efectivo es cancelado totalmente deposit-ndose lue(o es una cuenta corriente apertura en el +anco de $r*dito# Los fondos aportados se ori(inan en el patrimonio es decir con el aporte de los socios los que ser-n re(istrados en la cuenta 3& denominada capital# "osteriormente su dinero ser- una $uenta de ctivo denominada caja y bancos $uenta %& y la subcuenta %&. denominada cuenta corriente# PREPARACION 8 PRESENTACION DEL BALANCE GENERAL &e acuerdo al articulo ==> de la nueva ley de sociedades mercantiles ley =FGGH, 42l balance (eneral se prepara y presenta de conformidad con las dispociones le(ales sobre la materia5# +e presentan en dos formas: a. 'omo reporte o en forma vertical, no es muy usual en nuestro medio b. 'omo cuenta, es el que generalmente se usa ya que permite una clasificacin detallada y de f4cil entendimiento sobre el *ctivo, /asivo y /atrimonio. Datos que contempla el Balance General:

6ediante un ejemplo conoceremos los datos que encierra el -alance .eneral. En la parte izquierda se registran las cuentas de *ctivo y en la parte derec!a las cuentas de /asivo y /atrimonio:

COMERCIAL LOS FAS9ION S.A.A BALANCE GENERAL 31 (' Dici'/*%' (') 244:
ACTIVO CORRIENTE 'aja y -ancos ,alores negociables 'uentas por cobrar comerciales (tras cuentas por cobrar Existencias xx .astos pagados por anticipado xx 9otal *ctivo 'orriente PASIVO NO CORRIENTE xx 'uentas por cobrar a largo plazo 1nversiones en valores xx 1nmuebles, maquinaria y equipo xx Eneto depreciacin acumulado2 (tros *ctivos 9otal *ctivo )o 'orriente xx xx xx /rovisin para beneficios sociales xx .anancias &iferidas 'ontingencias xx xx xx 9otal /asivo )o 'orriente PATRIMONIO 'apital 'apital *dicional Excedente de revaluacin Beservas Besultados *cumulados xx xx xx xx xx xx ACTIVO NO CORRIENTE &eudas a largo plazo xx xx xx xx xx xx 9otal *ctivo 'orriente PASIVO CORRIENTE 'uentas por pagar comerciales (tras cuentas por pagar Filiales Eo principal2 y afiliadas /arte corriente de las deudas a largo plazo xx xx xx

9otal *ctivo xx

xx

9otal /atrimonio 9otal /asivo y /atrimonio xx

ACTIVO CORRIENTE Esta constituido por las partidas que representan efectivo y las que deben ser convertidas en efectivo o absorbidas durante el ciclo operacional de la empresa, el cual no debe sobrepasar el a8o.

C$+$ 1 B$!c ": +e refiere al saldo de libre disposicin en efectivo y en bancos, depsitos a plazo y fondos sujetos a restriccin. +e refiere a la cuenta @I 'aja y -ancos. V$) %'" N'6 ci$*)'": 1ncluye solo los valores adquiridos con el fin de obtener una renta y con la intencin de venderlos a corto plazo. Esta representada por la cuenta >@ ,alores. C0'!#$" . % C *%$% C /'%ci$)'": 1ncluye los documentos y cuentas por cobrar provenientes de operaciones relacionadas con el giro del negocio. Esta partida se refiere a la cuenta @= 'lientes. O#%$" c0'!#$" . % c *%$%: +e refiere a derec!os de la empresa originados por operaciones distintas a las de su giro como: adeudos de socios, directores y personal, reclamos y pr$stamos a terceros, etc. 1ncluye a las cuentas @C J'uentas por cobrar a accionistasK y @F J'uentas por cobrar diversasK. E;i"#'!ci$": 1ncluye los bienes que posee la empresa y que ser4n destinados a la venta o fabricacin de productos o al mantenimiento de sus servicios. &ic!os bienes est4n representados por la clase =. G$"# " .$6$( " . % $!#ici.$( : 1ncluye la parte de los egresos que significan servicios futuros que van a ser absorbidos como gastos en el ejercicio siguiente. +e refiere a la cuenta >G. ACTIVO NO CORRIENTE

C0'!#$" . % c *%$% $ )$%6 .)$< : 1ncluye los derec!os de la empresa cuya convertibilidad en efectivo debe realizarse en plazo mayor de un a8o. 1ncluye a la cuenta @= 'lientes. I!&'%"i !'" '! &$) %'": 1ncluye los valores adquiridos con el propsito de ser mantenidos en cartera por largo plazo, sea con la intencin de generar una renta o de controlar otras empresas. +e debe especificar la participacin que se tenga en el capital. Las inversiones en t7tulos valores de empresas afiliadas ser4n presentadas separadamente. +e refiere a ala cuenta >@ ,alores.

I!/0'*)'"5 M$=0i!$%i$ 1 E=0i. : 1ncluye el valor neto de los activos fijos y tangibles. +e consigna separadamente el valor de cada uno de s0s componentes, as7 como la depreciacin acumulada y si fuera el caso las revaluaciones efectuadas en el periodo. Esta representada por la cuenta >> 1nmuebles, maquinaria y equipo. O#% " Ac#i& ": 1ncluye lo siguiente:
a2 Los gastos efectuados durante los periodos de organizacin y

de formacin y preparacin. b2 Las patentes, marcas de f4brica, nombres comerciales y otros activos intangibles. c2 La parte no corriente de los gastos pagados por anticipacin. d2 (tras partidas de similar naturalezaL esta compuesta por las cuentas >C intangibles y la >G 'argas diferidas. PASIVO CORRIENTE Esta constituido por las partidas que representan obligaciones de la empresa cuyo pago debe efectuarse durante su ciclo operacional La empresa cuyo ciclo normal de operaciones exceda de un a8o, debe consignar la correspondiente aclaracin y estimar el monto no exigible dentro del a8o. En el balance general se indicara claramente el total del /asivo 'orriente.

S *%'6i% B$!c$%i incluye el monto de los saldos acreedores de las cuentas corrientes bancarias. &ic!os saldos se registran en la cuenta @< caja y bancos lo siguiente.

C0'!#$" . % .$6$% c /'%ci$)'" incluye los documentos y cuentas por pagar provenientes de operaciones relacionadas con el giro del negocio, los mismos que deben ser mostrados separadamente, con especificaron de los montos a favor de filiales Eo principal2 y afiliadas. Esta representada por la cuenta C= proveedores. O#%$" c0'!#$" . % .$6$% incluye tributos, remuneraciones, participaciones, dividendos, cuentas por pagar diversas y provisiones diversas. En ella se incluyen las cuentas CM 9ributos C@ Bemuneraciones por pagar y CFcuentas por pagar diversas. Fi)i$)'" > .%i!ci.$)? 1 $@i)i$($" incluye las obligaciones corrientes de la empresa provenientes de operaciones distintas a las del giro del negocio con empresas filiales Eo principales2 y afiliadas. P$%#' c %%i'!#' (' )$" ('0($" $ )$%6 .)$< incluye la parte corriente de las deudas a largo plazo originadas por la emisin de bonos, la obtencin de cr$ditos !ipotecarios y otros pasivos a largo plazo. Esta representada por la cuenta CF 'uentas por pagar diversas. PASIVO NO CORRIENTE

D'0($" $ L$%6 P)$< incluye la parte no corriente de las deudas originadas por la emisin de bonos, la obtencin de cr$ditos !ipotecarios y otros pasivos a largo plazo. Esta representado por la cuenta CF 'uentas por pagar &iversas Fi)i$)'" > .%i!ci.$)'"? 1 $@i)i$($" incluye las deudas no corrientes de la empresa provenientes de operaciones distintas a las del giro del negocio, efectuadas con empresas filiales Eo principales2 y afiliadas. P% &i"i !'" .$%$ *'!'@ici " " ci$)'" incluye la obligacin neta por concepto de compensaron de servicios y en su caso, la provisin para jubilacin. *dem4s se debe indicar el monto de los adelantos otorgados y depsitos efectuados en las instituciones financieras correspondientes en el ejercicio y en el ejerci anterior, en concordancia con las normas vigentes a la fec!a. +e refiere a la cuenta CH beneficios sociales de los trabajadores G$!$!ci$" Di@'%i($" incluye los ingresos y costos de las operaciones formalizadas en el ejercicio y las rentas y utilidades

diferidas, cuya liquidacin parcial o total correspondan al prximo o prximos ejercicios Los intereses diferidos deben deducirse de las correspondientes cuentas del activo En nota a los estados financieros se informara acerca de la pr4ctica que se sigue la empresa para determinar el monto de las ganancias diferidas. Esta representada por la cuenta CM ganancias &iferidas

C !#i!6'!ci$": 'uando se esta en conocimiento de los !ec!os que puedan originar la perdida de activos o la generacin de pasivos se incluir4 en el balance general el titulo de contingencias sin cuantificarlos. 1ncluye a la cuenta CG Nprovisiones diversas. PATRIMONIO

El patrimonio comprende lo dispuesto en el art7culo >G al C> inclusive de la ley de sociedades. Esta constituido por las partidas que representan recursos aportados por los socios o terceros, as7 como los excedentes generados en las operaciones que realiza la empresa y otras partidas que se8alen los dispositivos legales o estatutarias, se refiere a las cuentas del la clase ;. En el balance general se indicara claramente el total del patrimonio

C$.i#$) incluye los aportes de los socios de la empresa. El capital se debe presentar neto de la parte pendiente de pago. 1gual tratamiento se seguir4 con la recompra de acciones, debi$ndose mostrar la utilidad o perdida si la !ubiera C$.i#$) $(ici !$) incluye las donaciones recibidas en efectivo o en especie, primas de emisiones y otros conceptos an4logos. E;c'('!#' (' R'&$)0$ci7! En caso de presentar informacin a costos !istricos se deber4 incluir los incrementos netos de valor atribuidos a los bienes del activo fijo para corregir los efectos de las fluctuaciones de precios. R'"'%&$" incluye los montos acumulados que se generan por detracciones de utilidades, derivadas del cumplimiento de disposiciones legales contractuales o estatutarias o de acuerdo de socios o de los rganos sociales competentes y que se destinan a fines espec7ficos o a cubrir eventualidades.

R'"0)#$( " $c0/0)$( " incluye las utilidades no repartidas y en su caso las p$rdidas acumuladas de uno a m4s ejercicios.

A.- EL ESTADO DE GANANCIAS 8 PBRDIDAS C !c'.# : 'onsiderando como un estado que establece el an4lisis de los !ec!os que !an incidido en sus estructuras patrimoniales para efectos de las transacciones realizadas Es un estado de actividad porque refleja ingresos, gastos y utilidades. 1nforma el origen de la utilidad o p$rdida reflejada en el balance general /or lo cual se manifiesta que:
EL ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS) 2s el resultado econmico de las operaciones lucrativas que una empresa reali8a# 2s el reporte de los in(resos y (astos que pertenecen a un periodo contable determinado#

Este estado, nos da a conocer el resultado total de lo que se gasta e ingresa, determinando el producto neto de la actividad econmica, esto es, el conjunto de riqueza que se !a obtenido por el empleo del trabajo y capital combinados. 9ambi$n se le conoce como estado de resultados, Besumen de ingresos y gastos, &emostracin del -alance. 6$mo se mide la utilidad7 Las organizaciones lucrativas y no lucrativas usan el concepto de utilidad como una manera de determinar sus ventas para cubrir sus gastos, as7 el capitalista medir4 sus $xitos y fracasos, por lo tanto la UTILIDAD es la forma fundamental que sirve para evaluar el desempe8o econmico de las personas u organismos competentes. 9odos casi siempre seguimos un mismo ciclo operativo de compra y venta. /or ejemplo, si un empresario minorista compra un televisor a +:. @,<<<.<< soles, quiere decir que su situacin patrimonial ser4: ACTIVO PASIVO

9elevisor

@ <<<.<<

9otal /asivo PATRIMONIO 'apital

LLL

@ <<<.<<

T #$) Ac#i&

1 444.44

T #$) P$"i& P$#%i/ !i 1 444.44

Luego de una semana el bien se vende a +:. @.C<<,<< soles, el minorista expresara O.ane C<< solesP /or lo tanto su estado de ganancias y perdidas quedadaza asentado as7: E"#$( D' G$!$!ci$" 8 PC%(i($" EL2 ,entas 'osto de ,entas 0tilidad @ C<<.<< @ <<<.<< C<<.<<

'omo vemos la venta quedo fijada en +:. @ C<<.<< como una cantidad mayor al costo del producto. *nte tal *''1(), las cuentas del -alance .eneral pueden cambiar de posicin. ACTIVO &inero en efectivo @ C<<.<< PASIVO 9otal /asivo PATRIMONIO 'apital 0tilidad T #$) Ac#i& 1 444.44 @ <<<.<< C<<.<< LLL

T #$) P$"i& P$#%i/ !i 1 444.44

'omo se observa se cambio una cuenta de activo por otra cuenta de activo es decir, un televisor por dinero en efectivo. 'omo el dinero proviene de recursos propios en este caso del patrimonio, por lo tanto la

utilidad es considerada como recurso propio, por derivacin entonces formara parte del patrimonio. *s7 diremos que el estado de resultados nos permite conocer como se relacionan los ingresos y gastos, analizando si resulta adecuado o no el margen de utilidad representa el resultado final y total de lo que !a obtenido el propietario del negocio afectando lgicamente la situacin del patrimonio. En resumen el estado de ganancias y perdidas queda enlazado al -alance .eneral, ya que muestra se como se llega a la determinacin de la utilidad que se incorpora a la 'uenta 'apital. El -alance .eneral expresa as7 a su fec!a especifica como se determina el /atrimonio mientras que el estado de .anancias y /erdidas expresa en un periodo de tiempo, la actividad desplegada por el empresario para obtener la utilidad. /or razones metodolgicas ambos estados de confeccionan aparte. 9ormas 'e "reparacin : "resentacin 'el 2stado 'e Resultados )o existe una forma 3nica para presentar este estado financiero, pero el m4s aceptado es el de JForma de BeporteK en sus dos modalidades: por N$#0%$)'<$ y por F0!ci7!. En la p4gina siguiente expondremos los modelos @ y = referentes al estado de resultados por naturaleza y por funcin respectivamente. CONCEPTUALIDACION DE LAS PARTIDAS QUE CONFORMAN EL ESTADO DE GANANCIAS 8 PBRDIDAS POR NATURALEDA Es importante tomar en cuenta lo siguiente: a2 &eben incluirse todas las partidas que representan ingresos o ganancias y gastos o p$rdidas originadas durante el ejercicio. b2 +olo deben incluirse todas las partidas que afecten la determinacin de los resultados netos.

/ues bien procederemos a conceptualizar cada una de las partidas que conforman el Estado de .anancias y /$rdidas por )aturaleza de acuerdo a lo dispuesto por el /lan 'ontable .eneral Bevisado. El desarrollo esta a continuacin en el cuadro siguiente.

MODELO 1 C%'$ci !'" )$" P$) /i#$" S.A.A. ESTADO DE GANANCIAS 8 PBRDIDAS >P % N$#0%$)'<$?

EL2 EL2

,entas de mercader7as xx 'ompra de mercader7as Exx2 ,ariacin de mercader7as Exx2 Exx2Q Q MARGEN COMERCIAL xx ,entas netas de productos xx /roduccin almacenada xx /roduccin inmovilizada QxxQQ Q xxQQ PRODUCCION DEL EJERCICIO xx xx xx xx Exx2 Exx2 Exx2 Exx2

CONSUMO 'ompra de materias primas y auxiliares 'ompra de suministros diversos 'ompra de envases y embalajes E 2 VARIACION DE: 6aterias primas +uministros diversos Envases y embalajes +ervicios prestados por terceros VALOR AGREGADO 'argas personales 9ributos

QExx2Q xx Exx2 QExx2Q xx Exx2 QExx2Q xx xx xx xx

EECEDENTE BRUTO DE EEPLOTACION 'argas diversas de gestin /rovisiones del ejercicio RESULTADO DE EEPLOTACION 1ngresos financieros 1ngresos excepcionales 'argas financieras

'argas excepcionales Besultado por exposicin a la inflacin

xx QExx2Q

RESULTADOS ANTES DE LA PARTICIPACIFN E IMPUESTOS xx &istribucin legal de la renta 1mpuesto a la renta Exx2 Beserva legal RESULTADO DEL EJERCICIO QExx2Q Exx2 Exx2

MARGEN COMERCIAL >A4? Es el par4metro de gestin fundamental de las empresas comerciales. Bepresenta la utilidad bruta es decir la diferencia entre el valor de las ventas brutas y el costo de la mercader7a, su formula responde al siguiente esquema:
EL2 F<@ EL2 F<M ER2 F@@ EL2 HC ,enta de mercader7as xx 'ompra de mercader7as Exx2 .astos vinculados a las compras Exx2 ,ariacin de existencias 6ercader7as Exx2 &escuentos rebajas y bonificaciones concedidos QExx2Q 6argen 'omercial xx

PRODUCCION DEL EJERCICIO >A1? Esta representado por el valor de los bienes y servicios que la empresa !a producido independientemente de que se !aya vendido, almacenado o inmovilizado Eactivos construidos para uso de la propia empresa2. En la produccin se excluye el margen comercial. Besponde a la siguiente formula: H<= H<> H<H H@ H= HC ,enta de /roductos terminados ,enta de subproductos, desec!os y desperdicios /restacin de servicios /roduccin almacenada o desalmacenada /roduccin inmovilizada &escuentos rebajas y bonificaciones concedidos QExx2 /roduccin del ejercicio xx xx xx xx xx
Q

ER2 EL2

VALOR AGREGADO >A2?

Es de suma importancia en el an4lisis econmico y financiero y por tanto en la gestin empresarial. )os da a conocer la verdadera produccin econmica de la empresa y como ella contribuye al circuito econmico nacional. En si el valor agregado representa una parte que las empresas aportan al Estado v7a producto bruto interno, su formula es las siguiente: F<C F<; F<F F<M F@C F@; F@F F> 'ompra de materias primas 'ompra e envases y embalajes 'ompra de suministros diversos .astos vinculados a las compras ,ariacin de materias primas ,ariacin de envases y embalajes ,ariacin de suministros diversos /restacin de servicios 6argen 'omercial /roduccin del ejercicio ,*L(B *.BE.*&(
Exx2 Exx2 Exx2 Exx2 Exx2 Exx2 Exx2 Exx2 xx xx xx

ER2 ER2 ER2

EECEDENTE BRUTO DE EEPLOTACION >A3? .eneralmente este saldo es acreedor , pero puede ser excepcionalmente deudor, entonces se !abla de insuficiencia bruta de explotacin. Es tan importante como el valor agregado, resulta de restar a este los impuestos y las cargas de personas. EBE 2 VA G >i/.0'"# " G "0*&'!ci !'" 3 c$%6$" (' .'%" !$)? 9ambi$n: EBE 2 VA 3 "0*&'!ci !'" (' ';.) #$ci7! G >i/.0'"# " 3 c$%6$" (' .'%" !$)? El excedente bruto de explotacin nos indica la capacidad de autofinanciamiento de la empresa por esa se dice que es un '*+S T FL(U de explotacin. EL2 EL2 ,alor agregado F= 'argas de /ersonal FC 9ributos Excedente -ruto de Explotacin xx Exx2 Exx2QQQQQQQQQQ xx

RESULTADO DE EEPLOTACION >A4?: El excedente bruto corregido por las cargas diversas de gestin, las provisiones del ejercicio, los descuentos, rebajas y bonificaciones obtenidas, los ingresos diversos y las cargas cubiertas por provisiones permiten obtener el resultado de explotacin, cuya utilidad como par4metro de gestin, radica en que:

/ermite efectuar comparaciones en el tiempo y en el espacio entre empresas dejando de lado los efectos del financiamiento, lo cual !ace posible el an4lisis cr7tico de los resultados de las empresas. /ermite poner en evidencia el peso de las cargas financieras en las empresas por la comparacin con el resultado antes de participaciones e impuesto a la renta. Excelente -ruto de explotacin xx &escuentos, rebajas y bonificaciones obtenidos xx 1ngresos &iversos xx 'argas cubiertas por provisiones xx 'argas diversas de gestin Exx2 /rovisiones del ejercicio Exx2QQQ xx

EL2 EL2

H> H; HG F; FG

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACION E IMPUESTO >A5? )os permite conocer la influencia de las cargas as7 como los productos excepcionales y financieros sobre el resultado de explotacin. 0tilidad de Explotacin 1ngresos Excepcionales 1ngresos Financieros 'argas Excepcin 'argas financieras 0tilidad antes de participaciones e impuestos xx xx xx Exx2 Exx2QQQQQQQ xx

EL2 EL2

HF HH FF FH

RESULTADO DEL EJERCICIO >AH? La cuenta GM representa la diferencia algebraica de los ingresos y las cargas. +i su saldo es deudor se dice que existe perdida y si es acreedor, utilidad. La cuenta GM se debe quedar cerrada al final del ejercicio, transfiriendo su saldo a las divisionarias ;M.@ o ;M.=, de esta manera el resultado pasa al -alance .eneral.

EL2

0tilidad antes de participaciones e impuestos &istribucin legal de la renta 0tilidad del Ejercicio

xx Exx2QQQQQ xx

MODELO 1 C%'$ci !'" )$" P$) /i#$" S.A.A. ESTADO DE GANANCIAS 8 PBRDIDAS >P % F0!ci7!?

,entas )etas (tros ingresos (peracionales TOTAL DE INGRESOS BRUTOS 'osto de ,entas UTILIDAD BRUTA .astos de ventas .astos *dministrativos RESULTADO DE OPERACIFN (tros ingresos y egresos: &ividendos 1ngresos Financieros (tros ingresos .astos Financieros Exx2 (tros Egresos Besultado por exposicin a la inflacin UTILIDAD ANTES DE PARTICIPACIONES 8 DEDUCCIONES E IMPUESTO A LA RENTA /articipaciones y deducciones 1mpuesto a la renta Beserva legal RESULTADO ANTES DE PARTIDAD EETRAORDINARIAS /artidas extraordinarias neto de impuesto a la renta UTILIDAD >PERDIDA? DEL EJERCICIO

xx xxQQ xx Exx2Q xx Exx2 Exx2Q xx xx xx xx Exx2 Exx2Q ;;

Exx2 Exx2 Exx2Q ;; Exx2Q ;;

CONCEPTUALIDACION DE LAS PARTIDAS REFERIDAS AL ESTADO DE GANANCIA 8 PBRDIDAS POR FUNCION

V'!#$" N'#$": 1ncluye el resultado de las ventas brutas, derivadas del giro del negocio menos las devoluciones, rebajas y bonificaciones concedidos. +e mostrar4 las ventas netas realizadas a terceros separadamente de las realizadas a filiales Eo principal2 y afiliadas. O#% " I!6%'" " O.'%$ci !$)'": 1ncluye aquellos ingresos significativos y permanentes que no provienen de la actividad principal de la empresa, pero que se relacionan directamente con ella. C "# (' V'!#$": 1ncluye el costo de las unidades compradas que fueron vendidas, el costo de la materia prima y de la mano de obra, as7 como los gastos de fabricacin en que se !ubiese incurrido para producir los bienes vendidos, o los costos en que se !ubiese incurrido para proporcionar el servicio que genera el ingreso. +e mostrar4 el costo de venta a terceros separadamente del costo de ventas a las filiales Eo principal2 y afiliadas.

G$"# " (' V'!#$": 1ncluye los gastos directamente vinculadas con las operaciones de venta. G$"# " (' A(/i!i"#%$ci7!: 1ncluye los gastos directamente vinculados con la gestin administrativa. O#% " I!6%'" " 1 E6%'" ": 1ncluye los ingresos y egresos no relacionados con la actividad principal de la empresa, tales como: a2 Los dividendos, interese o utilidades provenientes de valores y otros ingresos de naturaleza similar y
b2 Los gastos distintos a los de venta o de la administracin, como son

los gastos financieros y de descuentos, perdidas provenientes de valores y otros de naturaleza similar. Las partidas enunciadas, cuando sean importantes, ser4n mostradas separadamente.

R'"0)#$( . % ';. "ici7! $ )$ i!@)$ci7!: 'omprende el efecto de la actualizacin de todas las partidas no monetarias. I/.0'"# $ )$ R'!#$: 1ncluye el monto del impuesto que corresponde a las utilidades generales en ele ejercicio, cuyo calculo debe !acerse de acuerdo a las disposiciones tributarias pertinentes.

P$%#ici.$ci !'" 1 ('(0cci !'": 1ncluye las participaciones que debe de traer la empresa de sus utilidades de acuerdo a disposiciones legales vigentes. C0$!#I$ (' )$ 0#i)i($( !'#$ $!#'" (' .$%#i($" ';#%$ %(i!$%i$": +e indicara claramente el total de la utilidad neta de partidas extraordinarias. P$%#i($" ';#%$ %(i!$%i$": 1ncluye las partidas que se diferencian por su naturaleza inusual , su ocurrencia infrecuente y su monto significativo. Las partidas extraordinarias deben ser incluidas a continuacin de las participaciones y deducciones.

H.- ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO )os da a conocer los cambios ocurridos en las distintas partidas /atrimoniales, as7 'omo el enlace correspondiente entre sus diversas cuentas. Este estado nos muestra el capital social de los due8os, el capital adicional, la reserva, la utilidad o perdida obtenida, etc. Las que est4n representadas por las cuentas de las clase ; del plan contable general revisado Las partidas o cuentas que conforman esta estado carecen de exigibilidad o vencimientos, constituyen la misma empresa, por lo tanto el control de los movimientos de cada cierto ejercicio contable, son de suma importancia. En este estado se debe mostrar en forma separada lo siguiente *.L +aldos de las partidas patrimoniales al inicio del periodo -.L *justes demjerciciMo anteriores '.L ,ariaciones en las partidas patrimoniales antes de la utilidad E o p$rdida2 del ejercicio &.L 0tilidad o p$rdida del ejercicio E.L &istribucin o asignaciones efectuadas en el periodo F.L .+aldos de las partidas patrimoniales al finalizar el periodo

14.- ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO A.- A".'c# " G'!'%$)'": Es un estado que nos reporta las entradas y salidas en efectivo que una empresa realiza durante un tiempo. Las fuentes y los usos del efectivo son la manera del estado de flujo de efectivo, es por ello tambi$n que este estado suministra una base para estimar las futuras necesidades de efectivo y sus posibles fuentes. *s7 mismo nos da a conocer de donde procede el dinero y en que se gasto y como cambia durante el periodo contable.. &ic!o estado se obtiene del balance general en unin con el estado de ganancias y p$rdidas. El estado de flujo de efectivo explica las causas de los cambios en el efectivo proporcionando informacin sobre las actividades operativas, financieras y de inversin, los cuales pueden estructurarse bajo los m$todos directos e indirectos.

B.- Ac#i&i($('" '! ) " F)0+ " (' E@'c#i& 9oda empresa da importancia a su administracin y m4s cuando esta se dirige a las 4reas de operaciones, financiamiento e inversin

Ac#i&i($('" O.'%$#i&$" 6'!'%$)/'!#' incluyen la produccin y la distribucin de bienes y servicios. Las actividades operativas resultan como efecto de las transacciones que influyen en el estado de resultados. +e ocupa sobre todo de las actividades, que generan ingresos y gastos en efectivo as7 tenemos por ejemplo: cobro a clientes o pagos en efectivo a proveedores. Ac#i&i($('" Fi!$!ci'%$" nos indica de donde se obtienen los recursos financieros y en que actividades de inversin se utilizan. /or ejemplo una empresa emite acciones para venderlas, estas seria una actividad financiera y a la persona u organismo que adquiere las acciones estar7a realizando una actividad de inversin Ac#i&i($( (' I!&'%"i7! involucra el otorgamiento de prestamos y su cobro respectivos, as7 tambi$n la compra y venta de valores, activos fijos y otros activos productivos que son utilizados por la empresa en la produccin de bienes

Es as7 como las empresas controlan su efectivo para realizar sus operaciones, cancelar deudas o distribuir rentas, lgicamente afectando su patrimonio en su estructura financiera.

C.- MC# ( " .$%$ c$)c0)$% ) " @)0+ " (' '@'c#i& +e utiliza dos m$todos

MC# ( (i%'c# este m$todo calcula los efectivos netos que nos proporcionan las actividades operativas como por ejemplo los cobros que se realizan a clientes menos los desembolsos efectuados para comprar existencias o pagar sueldos MC# ( i!(i%'c# permite que se ajuste la utilidad neta acumulada con el fin de que en los resultados solo refleje los ingresos y egresos efectivos de bienes

/resentamos la estructura del estado de flujo de efectivo donde se resumen las transacciones principales sobre el efectivo ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO 31 (' (ici'/*%' (') 24EE ACTIVIDADES DE OPERACIFN C *%$!<$ (' @$c#0%$" >&'!#$ (' ';i"#'!ci$"? C *%$!<$ (' )'#%$" >&'!#$ (' ';i"#'!ci$"? I!#'%'"' 1 (i&i('!( " .'%ci*i( " M'! " P$6 $ .% &''( %'" >c /.%$ (' ';i"#'!ci$"? P$6 (' %'/0!'%$ci !'" P$6 (' #%i*0# " P$6 (' i!#'%'"'" O#% " .$6 " %')$ci !$( " c ! )$ $c#i&i($( .'%$#i&$ > "'60% "5 * ! "5 CTS5 @)'#'"5 '#c. ? A0/'!# >(i"/i.? (') '@'c#i& 1 '=0i&$)'!#' (' '@'c#i& ;; ;; ;; >;;? >;;? >;;? >;;? >;;?

.% &'!i'!#'" (' $c#i&i($('" (' .'%$ci7! ACTIVIDADES DE INVERSION I!6%'" " . % &'!#$ (' &$) %'" !'6 ci$*)'" I!6%'" " . % &'!#$" (' i!/0'*)'" /$=0i. 1 '=0i. M'! " P$6 . % c /.%$ (' &$) %'" !'6 ci$*)'" P$6 . % c /.%$% (' i!/0'*)'" /$=0i. 1 '=0i. O#% " ('"'/* )" " (' '@'c#i& >.%'"#$. C !c'(i( "? A0/'!# >(i"/i.? (') '@'c#i& 1 '=0i&$)'!#' (' '@'c#i& .% &'!i'!#'" (' $c#i&i($('" (' i!&'%"i7! ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO I!6%'" " . % '/i"i7! (' $cci !'" I!6%'" " . % !0'& " $. %#'" I!6%'" " . % .%C"#$/ " *#'!i( " I!6%'" " . % '/i"i7! (' * ! " M'! " A/ %#i<$ci7! (' .%'"#$/ " *#'!i( " R'('!ci7! (' '/i"i7! (' #I#0) " &$) %'" P$6 (' (i&i('!( " 1 #%$" (i"#%i*0ci !'" O#% " .$6 " '! '@'c#i& A0/'!# >(i"/i.? (') '@'c#i& 1 '=0i&$)'!#' (' '@'c#i& .% &'!i'!#'" (' $c#i&i($('" (' @i!$!ci$/i'!# A0/'!# >(i"/i.? !'# (' '@'c#i& 1 '=0i&$)'!#' (' '@'c#i& S$)( '@'c#i& 1 '=0i&$)'!#' (' '@'c# $) i!ici (') '+'%cici S$)( '@'c#i& 1 '=0i&$)'!#' (' '@'c# $) @i!$)i<$% ') '+'%cici

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