2013: RECESSO NA EUROPA EMPURRA MUNDO PARA A CRISE

30 pases mais ricos do mundo (OCDE) tiveram uma queda no PIB de 0,2% no quarto trimestre de 2012. Diminuio forte do consumo na Europa vai afetar economia da China, EUA, Brasil, etc. PIB americano caiu -0,1% no quarto trimestre de 2012 (crescimento de 2,2% ao ano). O Japo entrou em recesso e o crescimento baixo dos EUA no reverte a crise europeia. H tambm desacelerao do crescimento nos pases emergentes. Resultado: estagnao econmica no mundo. Sinal que est se acentuando a crise que vem desde 2008.

Previso de nova queda em 2013 para a Europa. Esta a situao econmica em fevereiro de 2012.

NOVO MOMENTO DA CRISE MUNDIAL

Mundo tem superoferta de ao: 500 milhes de toneladas anuais que no so vendidas. Na indstria automobilstica foram vendidos 70 milhes de veculos em 2012 e a indstria tem capacidade para produzir 90 milhes de carros. Queda de lucratividade das grandes corporaes, por isso empresas comeam a demitir e fechar fbricas, principalmente na Europa. Desempregados no mundo: 230 milhes. Espanha com 6 milhes de desempregados (25% da fora de trabalho) e a Grcia perdeu 25% do PIB (depresso econmica pesada). Ford fecha fbrica na Blgica, Honda na Inglaterra, GM anuncia fechamento em Bochum na Alemanha, a Peugeot na Frana quer fechar uma planta e demitir 8 mil operrios. A Fiat est demitindo na Itlia. Renault fez acordo para congelar salrios em troca de no demitir 7.500 operrios na Frana. Demisses massivas na Dow Chemical, com fechamento de 20 fbricas na Europa. A Thyssen-Krupp anunciou corte na Europa que pode chegar a 3,8 mil empregos no prximo perodo. So alguns exemplos que comeam a se generalizar no mundo.

SNTESE
Mais provvel irmos a uma, estagnao da economia mundial, resultado de uma recesso na Europa, crescimento fraco nos EUA e diminuio do crescimento nos pases emergentes.
.

Outras possibilidades menos provveis: retomada fraca X depresso (recesso EUA, estouro bolha na China e desmoronamento da Zona do Euro). Nova onda de ataques ao proletariado mundial. A dinmica econmica ser resultado dos embates entre as classes ao nvel local e mundial, um influenciando o outro e vice-e-versa

A DESACELERAO DA ECONOMIA BRASILERA EM 2012

Crescimento do PIB Brasil - anual - 2010/2012 em %
8,0%
.

7,0%
6,0%

5,0%
Em % 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% crescimento PIB 2010 7,5% 2011 2,7% 2012 0,9%

Pior que isso, a indstria de transformao saiu de um crescimento de 10,5% em 2010 e est em recesso, com queda de -2,5% em 2012.

CRISE SE APROXIMA DO BRASIL, MAS AINDA NO TEM RECESSO

Elementos determinantes da crise mundial: diminuio dos investimentos (queda de 18% dos investimentos no mundo).
.

No Brasil, os investimentos externos caram 2%, porm, o Brasil o terceiro pas que mais recebeu capital internacional em 2012, atrs apenas da China (contando Hong Kong junto) e EUA. Por isso, se inicia a desacelerao mas ainda no chegou a crise, pois os investimentos estrangeiros esto cobrindo o rombo das transaes com o exterior. Isso o que ainda segura a crise, junto com consumo interno da populao (varejo), que cresceu 3,1% em 2012.
Porm, a dinmica clara: a crise est se aproximando do Brasil e estourar quando diminuir a entrada de capital internacional, a teremos crise forte. Elemento que gera a crise: diminuio dos investimentos da patronal: -4% em 2012.

PIB POR SETORES

. Fonte: IBGE 2013

QUEDA NA PRODUO INDUSTRIAL

. Fonte: IBGE 2013

PRODUO INDUSTRIAL POR REGIO

. Fonte: IBGE serie dessazonalizada

QUEDA DA PRODUO, DO EMPREGO E DA RENDA

Estes nmeros mostram que a indstria j tem ndices de produo negativos, enquanto faturamento dos patres e o salrio dos trabalhadores sobem.
Quer dizer, em 2012 houve uma estagnao da indstria no Brasil. A indstria, de forma geral, indica o futuro da economia. Olhando por setores vemos que: Se o faturamento total da indstria cresceu 2,4% em 2012, na indstria metalrgica caiu -1,5%, em Veculos automotores caiu -0,6% e aeroespacial caiu em -14,5%. Setores que cresceram o faturamento em 2012: Mquinas e equipamentos (16,3%), eletroeletrnico (14,6%), Qumica (2,1%) porm, em quase todos houve queda das horas trabalhadas e na capacidade instalada. No emprego, no total da indstria de transformao houve uma queda de -0,2%, porm caiu -5,8% eletroeletrnico, -0,4% em metalurgia bsica e -0,4% em veculos automotores.
.

Pesquisa Industrial Mensal Produo Fsica Brasil - IBGE

Indicadores Conjunturais da Indstria Segundo Categoria de Uso - Dez/2012 Categorias de Uso Bens de Capital Bens de Consumo Intermedirio Bens de consumo durveis Variao (%)

Acumulado no ano 2012

-12,6% -1,9% -4,6%

Indstria Geral
Indstria de Transformao

-2,5%
-0,8%

Faturamento da Indstria

2,4%

Pessoal ocupado assalariado

-0,2%

Horas trabalhadas

-1,5%

Folha de pagamento real

5,1%

DEMISSO EM CONTA-GOTAS NA INDSTRIA DE TRANSFORMAO

.

Est iniciando um ataque da patronal aos trabalhadores, demitindo excesso de trabalhadores em algumas reas, principalmente na indstria de transformao, veja o exemplo no ABC paulista: se perderam 52 mil postos de trabalho na indstria de transformao na Regio do ABC entre 2011 e 2012 (-14,1%). Tambm estamos vendo o ataque da GM em So Jos.
A queda do emprego na indstria, ainda que mostra uma tendncia, ainda muito pequena e restrita a alguns setores. Os empresrios esto em compasso de espera para ver a dinmica da crise, antes de decidir demitir em massa.

SITUAO DA INDSTRIA BRASILEIRA

Segundo o IBGE, em 2012, a Indstria Geral caiu 2,5%. No estado de So Paulo, esta queda foi mais acentuada, de 3,8%;

No entanto, o setor de Produtos Qumicos, contribuiu com nmeros positivos. Apenas Borracha e Plstico no seguiu esta tendncia;
Farmacutica: 0,5%; Perfumaria, sabes, detergentes e produtos de limpeza: 3,3%; Outros produtos qumicos: 3,7%; Borracha e plstico: -1,9%; Graas a este desempenho os setores contriburam positivamente com aumento de 0,2% no total da indstria, apesar da indstria ter cado 2,5%.

DESEMPENHO DA INDSTRIA QUMICA BRASILEIRA

Desempenho da Indstria Qumica Brasileira Variao da Produo no Acumulado de 2012 em %
6,00% 5,66%

5,00%
3,74% 4,00% 3,00% 2,00% 3,32%

1,00%
0,00%

0,52%

Farmacutica -1,00% -2,00%

Perfumaria, sabes, detergentes e produtos de limpeza

Outros produtos qumicos

Borracha e plstico

TOTAL

-1,92% Acumulado Jan/Dez 2012

Fonte: IBGE

VARIAO DA PRODUO ENTRE 2009 A 2012

30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% Indstria Geral Setores Selecionados

5,00% 0,00% 2009

-5,00% -10,00% Fonte: IBGE

2010

2011

2012

O perodo que vai de 2009 at 2012 de nmeros ruins para a Indstria Brasileira, que amargurou uma queda na produo fsica acumulada de 9%. No entanto, os setores selecionados (Farmacutico; Perfumaria, sabes, detergentes e produtos de limpeza; Outros produtos qumicos; e Borracha e plstico) tiveram um aumento acumulado de 28%. O que evidencia que a Indstria Qumica foi uma das que melhor se saiu neste perodo de crise econmica mundial.

2,00%

Variao do Emprego e Horas Trabalhadas no Setor entre 2011 e 2012 em %

1,39%

1,50%

1,00%

1,00%

0,50%

Observem que a quantidade de horas trabalhadas mostrou uma variao menor do que o total de trabalhadores empregados, no setor de produtos qumicos. Ou seja, mais horas trabalhadas, com menos trabalhadores. Aumento da jornada de trabalho.
Borracha e Plstico

0,00% Ind. Geral Produtos Qumicos

-0,50%

-1,00%

-1,50%

-1,36% -1,63% -1,78%

-2,00%

-1,88% INDICADORES DO PESSOAL OCUPADO ASSALARIADO

Fonte: IBGE

-2,50%

INDICADORES DO NMERO DE HORAS PAGAS

UTILIZAO DA CAPACIDADE INSTALADA EM %

100 95 90 85 80 75 70 65 60 55 50 2012 *

89 90 87 86

81

83 81 80

87 87 87 87

81 80 83 80 82

1999

2008

1996

1997

1998

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2009

2010

Fonte: ABIQUIM

Em 2012 houve um leve aumento da utilizao da capacidade instalada da indstria qumica (o quanto a indstria utilizou de sua capacidade de produzir, com suas mquinas e equipamentos), de 80% em 2011, para 82%, em 2012. No entanto, ainda est abaixo da mdia dos ltimos 17 anos, de 84,2%.

2011

FATURAMENTO DA INDSTRIA QUMICA MUNDIAL EM 2011

PAS
1 CHINA 2 ESTADOS UNIDOS 3 JAPO 4 ALEMANHA

FATURAMENTO
1.286 759 382 261

Brasil em 6 lugar
Estima-se que o faturamento no ano de 2011, deste setor, tenha sido de 4.998,4 bilhes de dlares. O Brasil representa 3,14% deste total; Em um ano o faturamento da Indstria Qumica no Brasil avanou 21%;

5 COREIA
6 BRASIL 7 NDIA

172
157 152

8 FRANA
9 ITLIA 10 RSSIA

151
115 114

11 REINO UNIDO
12 TAIWAN 13 HOLANDA

103
90 83

De 2010 para 2011 o Brasil avanou uma posio neste ranking, deixando a ndia para trs.

14 ESPANHA
15 SUIA
Fonte: ABIQUIM

82
73

Faturamento lquido da indstria qumica mundial 1990 a 2011

US$ bilhes

Mundo + 7% a.a.
Brasil + 8% a.a. China + 18% a.a.

5.100 4.100
Outros Itlia Frana ndia Brasil Coreia Alemanha Japo

2.600

1.200

1.600

1.700

EUA China

1990

1995

2000

2005

2010

2011 2

Fontes: ACC, Cefic e Abiquim

FATURAMENTO DA INDSTRIA QUMICA POR SETORES 2010/2012

Faturamento da Industria Qumica por setores 2010 a 2012 em R$ bilhes
300

250

200

150

100

50

0
Total

2010
2011 2012

223,4 258,8 291,0

Prod. Qumicos 107,7 123,5 137,4

Farmacutic o 36,2 43,0 48,2

Fertilizantes 20,8 28,6 33,0

Higiene 23,5 25,2 29,3

Defensivos agric. 12,9 14,4 17,1

Limpeza 13,5 14,4 15,0

Tintas 6,8 7,5 8,5

Fibras 2,0 2,2 2,5

Fontes: Abiquim e associaes dos segmentos especficos. * 2012 estimado

Previso de crescimento do faturamento do setor em 2012 de 12,4% em reais, segundo a ABIMAQ 4

A Indstria brasileira, hoje, tem o mesmo peso no PIB do que nos anos de JK, comeo da industrializao brasileira. Em 2012, este peso foi de 13%, em contraste com o auge, em meados da dcada de 1980, quando era de 27%.
10,7 10,8 4,0 3,5

O setor diminuiu sua participao no PIB total brasileiro

(anos 90 > 2012: 3,6% > 2,6% do PIB total; 16% > 10% do PIB industrial)

43,1

42,3 33,7
35,1 23,9

26,1

10,1
3,8

11,0

14,5

15,3 17,4

15,1
10,7 11,9 10,4 13,1 15,8

4,8

5,9

7,4

8,9

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12*

Exportaes

Importaes

Fonte: ABIQUIM

A diferena do que exportado com o que importado j resulta em um dficit de US$ 27 bilhes de dlares em 2012

Apesar de ser um pas com um dos maiores faturamentos do setor no mundo, a indstria qumica acompanha a indstria geral, com paulatina transferncia da produo para o exterior, com perda de peso da produo industrial nacional e avano dos importados, como mostra grfico acima.

CONCLUSES
O Brasil passa por um perodo de crise na Indstria, com um acmulo de queda de 9%, na Indstria Geral, nos ltimos quatro anos. No entanto, os setores da produo qumica esto muito acima da mdia, onde nos ltimos quatro anos houve crescimento acumulado da produo de 28%. Isto d margem a reivindicaes salariais;
O Brasil avanou uma posio no ranking de pases que mais faturam, no setor, ultrapassando a ndia, em 2011. Isto aconteceu porque, entre 2010 e 2011, o faturamento total da indstria qumica ter avanado 21%, segundo a prpria ABIQUIM.

CONCLUSES
As empresas do setor, normalmente, sustentam altas taxas de rentabilidade, salvo um ano ou outro de perdas; O setor possui algumas das empresas mais lucrativas que atuam no Brasil, como a Natura, 3M e EMS.

Anlise de Empresas do Setor Qumico

VENDAS E LUCROS DA NATURA NA DCADA PETISTA 2003/2012

Fonte: Relatrios anuais da Natura, disponveis em www.natura.net

Empresa muito rentvel, com margem de lucro de 15% em mdia. Indstria automobilstica tem margem de lucro de 3% das vendas. Margem da Vale foi de 35% em 2011, caiu em 2012. Margem da Petrobras foi 8% em 2012. Crescimento das vendas em 38% ao ano entre 2003 e 2012, quatro vezes mais que o crescimento da China.

Crescimento do lucro em 59,2% ao ano entre 2003 e 2011, cinco vezes mais que crescimento chins.

LUCROS DA NATURA NA DCADA PETISTA 2003/2012

Fonte: Relatrios anuais da Natura, disponveis em www.natura.net

Retorno de lucros aos donos de 100% do lucro lquido, quando o normal de 25%. Praticamente se entrega todo o lucro aos donos.

LUCROS X PLR DA NATURA NA DCADA PETISTA 2003/2012

Fonte: Relatrios anuais da Natura, disponveis em www.natura.net

Nvel bom de PLR conquistado em 2012, cerca de 8% do lucro lquido. Reivindicao dos trabalhadores da Vale de 8% do lucro lquido. Vale paga por volta de 4% e Petrobras 5% do lucro lquido.

VENDAS X CUSTO PESSOAL DA NATURA NA DCADA PETISTA 2003/2012

Fonte: Relatrios anuais da Natura, disponveis em www.natura.net

Gasto baixo com mo de obra, que torna a empresa rentvel. A Vale e a Petrobras, por exemplo, gastam 5% das vendas com pessoal.

A EXPLORAO DO TRABALHADOR DA NATURA

Segundo o balano da Natura de 2011 (disponvel no site da empresa), cada trabalhador da Natura gerou uma riqueza de R$ 1.019.770,00 no ano de 2011. Rende ao ms R$ 84.980,83 reais ou R$ 505,83 reais por hora, considerando uma jornada de 42 horas semanais. O custo deste trabalhador para a empresa neste mesmo ano foi de R$ 48.367,00 de salrios e encargos, isto , R$ 3.720,53 reais por ms entre salrios, encargos, PLT, tudo. Isto significa R$ 22,14 reais por hora. Considerando uma jornada de 42 horas semanais, em 7 horas e meia de trabalho, isto , menos de 1 dia de trabalho, o funcionrio paga seu salrio mensal (com encargos e tudo). Dito de outra forma, o funcionrio trabalha 1 dia para si e 21 dias para o patro por ms. Se fosse trabalhar para si, trabalharia apenas 12 dias no ano para ganhar o que ganha atualmente.

Vendas da Johnson & Johnson 1995 a 2010 em US$ bilhes

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Faturamento 1.205 1.233 1.195 1.191 1.815 1.804 1.801 1.584 1.697 1.555 1.533 1.904 1.955 2.018 1.444 1.541

Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores

A empresa no disponibiliza dados alm das vendas. Mais informaes temos somente do ano 1998 onde tnhamos na empresa 2.509 funcionrios e gastou US$ 221 milhes com folha de pagamento, representando 18% do faturamento. Por estes dados apresentados, em 30 horas de trabalho o funcionrio pagava seu salario e encargos mensais.

Lucro Lquido
180.000 160.000 140.000 1.400.000

Receita Lquida

1.200.000
1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 2009 2009 2010 Lucro Lquido 2011 2010 Receita Lquida
Fonte: EUROFARMA Relatrio Anual 2011

120.000
100.000 80.000

60.000
40.000 20.000 -

2011

Apesar do aumento da receita lquida, a Eurofarma teve queda na lucratividade, sendo de 2009 para 2010 uma queda de 3,7%, e de 2010 para 2011, de 92,5%. No entanto, 2011 foi um ano excepcional, no refletindo a real situao da empresa. A margem de lucro lquida foi de 15,5%, em 2009, para 13,2%, em 2010, e 0,9% em 2011.

Lucro Lquido x PLR (2009 2011)

180.000

160.000
140.000 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 Lucro Lquido PLR

20.000
2009 2010 2011
Fonte: EUROFARMA Relatrio Anual 2011

A PLR da Eurofarma foi de 46,5 milhes de reais, no ano de 2011, o que equivaleu a quatro vezes o lucro lquido da empresa. No entanto, este fenmeno tem a ver com a imensa queda do lucro lquido da empresa em 2011. A PLR teve um aumento de 24% de 2010 para 2011. Se comparar a receita lquida total de 2011, a PLR correspondeu a 3,5% desta receita.

Receita Lquida
2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 2010 2011 Receita Lquida 400.000 300.000

Lucro Lquido

200.000
100.000 0 2010 Lucro Lquido Fonte: Dirio Oficial Empresarial do Governo de SP 2011

Em um momento onde o setor Farmacutico tinha crescido apenas 1,24% da sua produo, a E.M.S. teve um crescimento de 66% de seu lucro lquido, passando de uma margem de lucro de 17,8% para 22,1%, a mais alta das empresas estudadas.

Vendas da Unilever 1995 a 2011 em US$ bilhes

9.000
8.000 7.000

6.000
5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Faturamento 5.233 4.904 6.698 7.025 7.208 5.303 5.874 6.767 8.406 6.791 7.455 7.134 7.049 6.942 6.830 7.296 Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores

A empresa no disponibiliza dados alm das vendas. Mais informaes temos somente do ano 2009, onde se informa que a firma tinha 12 mil funcionrios e cada um rendeu U$ 408.683,33. Em 1999, onde tnhamos na empresa 9.159 funcionrios e gastou US$ 540 milhes com folha de pagamento, representando 7% do faturamento. Por estes dados apresentados, em 12 horas de trabalho o funcionrio pagava seu salario e encargos mensais.

Vendas da Saint Gobain 1995 a 2011 em US$ bilhes

1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Faturamento 968,1 971,9 939,8 864,4 901,8 956,0 1.012, 1.105, 1.058, 1.115, 1.123, 1.208, 1.108, 706,2 442,9 451,0 1.533, Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores

O grande crescimento de 2011 que se refere a venda de todo o grupo e no apenas do setor de vidros (grfico at 2010). Em 2011,a Saint Gobain tinha 6.395 funcionrios, e cada um rendeu em 2011 US$ 239.748,80. A empresa gastou U$ 231,8 mil com folha de pagamento, portanto, teve como salrio e encargos mdio o valor de U$ 2.883,86. A empresa gastou US$ 231 milhes com folha de pagamento, representando 15% do faturamento. Por estes dados apresentados, em 25 horas de trabalho o funcionrio pagava seu salario e encargos mensais.

Vendas da Rhodia 2003 a 2011 em US$ bilhes

2.500,0

2.000,0

1.500,0

1.000,0

500,0

0,0
Faturamento 2003 1.666,9 2004 2.106,2 2005 2.096,4 2006 2.124,3 2007 2.089,6 2008 1.763,6 2009 1.395,0 2010 1.289,1 2011* 1.040,7

Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores. 2011 representa as vendas lquidas da empresa.

Em 2008, a Rhodia tinha 2.831 funcionrios, e cada um rendeu US$ 622.960,08. A empresa gastou U$ 138,7 mil com folha de pagamento, represetando 7,8% do faturamento, teve como salrio e encargos mensal mdio o valor de U$ 3.768,71. Por estes dados apresentados, em 13 horas de trabalho o funcionrio pagava seu salario e encargos mensais.

Vendas da 3M 1995 a 2011 em US$ bilhes

1.400,0 1.200,0

1.000,0
800,0 600,0 400,0

200,0
0,0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* Faturamento 1.077 1.109 1.148 1.141 1.192 1.228 1.243 1.163 1.071 1.162 1.168 1.237 1.286 1.290 1.176 1.345 1.027

Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores. 2011 representa as vendas lquidas da empresa.

Em 2011, a 3M Rhodia tinha 3.214 funcionrios, e cada um rendeu US$ 319.726,00. A empresa gastou U$ 165,2 mil com folha de pagamento, representando 16% do faturamento, teve como salrio e encargos mensal mdio o valor de U$ 3.953,85. Por estes dados apresentados, em 26 horas de trabalho o funcionrio pagava seu salario e encargos mensais.

Vendas da Procter & Gamble - 2003 a 2011 em US$ bilhes

2000 1800 1600
1400 1200 1000 800 600 400 200 0
Faturamento 2002 476,6 2003 444,5 2006 479,2 2007 505,1 2010 1.892,00 2011* 1.407,80

Fonte: Revista Exame Maiores e Melhores. 2011 representa as vendas lquidas da empresa.