Economia de La Empresa 2 Bachillerato Humanidades y Ciencias Sociales

PRESENTACIN
ECONOMA DE LA EMPRESA 2 BACHILLERATO DE HUMANIDADES Y CIENCIAS SOCIALES DAVID ESPINOSA SALAS - I.E.S. GREGORIO PRIETO (VALDEPEAS)
PRESENTACIN DE LA PUBLICACIN
A mi mujer y a mi hija (a quienes robo tanto tiempo.)
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Identificador: Fecha de registro: Licencia: Autor: 1306045224890 04-jun-2013 22:10 UTC Todos los derechos reservados DAVID ESPINOSA SALAS
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PRESENTACIN
PRESENTACIN DE LA PUBLICACIN
PRESENTACIN
La presente publicacin es el resultado de la experiencia docente del profesor David Espinosa Salas en el desarrollo de la materia Economa de la Empresa, impartida en 2 de Bachillerato de Humanidades y Ciencias Sociales, en el I.E.S. Gregorio Prieto de Valdepeas (Ciudad Real), durante el curso 2012-2013. El objetivo fundamental es proporcionar a los alumnos los conocimientos bsicos relativos a las diferentes reas de actividad de una empresa. Para ello se proponen 12 unidades, en los que las explicaciones tericas son completadas con una gran cantidad de ejemplos y actividades:
Unidad 1. La empresa y el entorno ............................................................................................... Pg. 3 Unidad 2. Legislacin mercantil y fiscal ................................................................................... Pg. 21 Unidad 3. El empresario. Clases de empresas ......................................................................... pg. 40 Unidad 4. La organizacin interna de la empresa ................................................................... pg. 63 Unidad 5. rea de recursos humanos........................................................................................ pg. 83 Unidad 6. rea de produccin ...................................................................................................pg. 110 Unidad 7. rea de aprovisionamiento ..................................................................................... pg. 132 Unidad 8. rea comercial .......................................................................................................... pg. 144 Unidad 9. El tratamiento contable de la informacin en la empresa. Las cuentas anuales ..................................................................................................................... pg. 164 Unidad 10. Anlisis patrimonial, financiero y econmico de los estados financieros .................................................................................................................................... pg. 188 Unidad 11. rea de financiacin e inversin .......................................................................... pg. 210 Unidad 12. El proyecto empresarial........................................................................................ pg. 234
UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO
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1. L! $)&*$%! + $, $'-(*'(
.. NDICE.
1. CONCEPTO/ OB0ETIVOS/ ELEMENTOS Y 1UNCIONES DE LA EMPRESA. 1.1. 1.2. 1.3. 1.6. C('2$&-( $ $)&*$%!. E,$)$'-(% $ ,! $)&*$%!. O45$-#"(% $ ,! $)&*$%!. 17'2#('$% $ ,! $)&*$%!.
2. IN1LUENCIA DEL ENTORNO EN LA EMPRESA. 2.1. 2.2. E, $'-(*'(. L! *$%&('%!4#,# !
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$ ,! $)&*$%!.
3. LOCALI8ACI9N Y DIMENSI9N DE LA EMPRESA. 3.1. 3.2. L! #)$'%#:' $ 7'! $)&*$%!. L! ,(2!,#;!2#:' $ 7'! $)&*$%!.
6. LA EMPRESA Y LAS TECNOLOGAS DE LA IN1ORMACI9N Y DE LA COMUNICACI9N (TIC). 6.1. 6.2. L! #'<,7$'2#! $ #'-$*'$- %(4*$ ,! $)&*$%!. I'-$*2('$=#:' $'-*$ $)&*$%!% $ #'%-#-72#('$%.
ACTIVIDADES 1INALES.
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UNIDAD 1
1. CONCEPTO/ EMPRESA.
OB0ETIVOS/
ELEMENTOS
1UNCIONES
DE
LA
La actividad econmica se concreta en la produccin de una amplia gama de bienes y servicios cuyo destino ltimo es la satisfaccin de las necesidades humanas. Las entidades encargadas de desarrollar esta actividad econmica son las empresas o unidades de produccin. Sin embargo la actividad de las empresas no tendra sentido sin la existencia de unas unidades de consumo (economas domsticas o familias) ue compran los bienes y servicios ue ofrecen las empresas! y ue a su ve"! suministran a stas recursos imprescindibles para reali"ar su cometido (traba#o! capital monetario! etc.). $l tercer agente econmico en discordia (#unto con las empresas y las economas domsticas) es el sector pblico o $stado ue! adem%s de ser el guardi%n ue vela por el buen desarrollo de la actividad econmica (mediante leyes y reglamentaciones ue regulan las relaciones comerciales! la produccin! los derechos de los consumidores! etc.)! acta tambin como productor (elaborando bienes y prestando servicios) y como consumidor (utili"ando los bienes y servicios ue ofrecen las empresas).
1.1. C('2$&-(
$ $)&*$%!.
&odemos definir la empresa como a uella unidad econmica de produccin en la ue se combinan una serie de elementos humanos! materiales y financieros! ordenados segn una determinada estructura organi"ativa! ba#o la direccin y control del empresario! y sometida a las 'reglas de #uego( impuestas por el sector pblico. La funcin general ue incumbe a cual uier empresa es la de crear o aumentar la utilidad (valor) de los bienes! entendiendo por utilidad la capacidad de stos de satisfacer necesidades humanas.
1.2. E,$)$'-(%
$ 7'! $)&*$%!.
Se consideran elementos de la empresa todos a uellos factores! tanto internos como externos! ue influyen directa o indirectamente en su funcionamiento. Se pueden distinguir los siguientes) - EL ELEMENTO HUMANO-. $s el elemento o factor activo de la produccin. $st% constituido por varios grupos con intereses diferentes dentro de la empresa! y ue aportan a sta su traba#o y*o su capital (dinero! bienes! crditos!..). $stos grupos son) L(% -*!4!5! (*$% ( $)&,$! (%) personas ue ofrecen su fuer"a laboral y sus conocimientos a la empresa y reciben a cambio un salario! pactado contractualmente con sta.
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UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO E, $)&*$%!*#() persona o con#unto de personas ue dirigen la actividad empresarial! asumiendo la responsabilidad ue se pueda derivar de esta direccin. L(% &*(&#$-!*#(%) persona o con#unto de personas ue aportan capital a la empresa! con el ob#etivo de controlarla o! simplemente! como inversores financieros.
- EL CAPITAL INSTRUMENTAL-. $l capital instrumental est% constituido por los elementos o factores pasivos de la produccin! es decir! el con#unto de bienes y derechos ue constituyen el patrimonio de la empresa. $l capital instrumental puede ser! a su ve") T>2'#2() se trata de los elementos tangibles ue van a permanecer ligados a la empresa durante un largo perodo de tiempo! y ue son necesarios para ue sta desarrolle su actividad (ma uinaria! ordenadores! instalaciones! etc.). +ambin se incluyen en esta categora ciertos elementos intangibles de larga duracin! como los derechos sobre marcas! patentes! aplicaciones inform%ticas! etc. &or ltimo! los materiales necesarios para completar el ciclo de produccin (materias primas! materiales incorporables! etc.) tambin forman parte del capital instrumental tcnico. 1#'!'2#$*(? se trata de los recursos financieros l uidos ue componen la tesorera de la empresa (b%sicamente el dinero en ca#a y el depositado en las entidades de crdito).
- LA TECNOLOGA-. ,e forma genrica! se puede definir como el con#unto de procesos productivos! mtodos y tcnicas ue sirven para me#orar la produccin. $l constante cambio tecnolgico obliga a las empresas a incorporar las innovaciones con suma rapide" para evitar uedarse desfasadas.
- LA ORGANI8ACI9N-. Se trata de la combinacin de los factores pasivos y de los factores activos para la consecucin de un determinado fin! segn una estructura determinada. $sta estructura viene definida por el empresario! establecindose unas relaciones de autoridad! #erar ua y comunicacin.
- LAS RELACIONES CON EL ENTORNO-. Las empresas se ven influidas por circunstancias legales! econmicas! sociales! culturales y tecnolgicas del medio en el ue se desenvuelven- pero tambin la empresa influye en el entorno y debe cuidar los efectos ue su actividad produce sobre la sociedad y el medio ambiente.
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UNIDAD 1
1.3. O45$-#"(%
$ 7'! $)&*$%!.
$n la actualidad no podemos hablar de ue las empresas persigan un nico ob#etivo! sino ue podemos hablar de varios- lo ue ocurre es ue normalmente todos ellos est%n supeditados a un ob#etivo fundamental) la obtencin de la m%xima rentabilidad. . continuacin se comentan los principales ob#etivos ue persigue una empresa.
- OBTENCI9N DE LA M@AIMA RENTABILIDAD-.
&odemos definir la rentabilidad como la relacin expresada en porcenta#e! entre el beneficio obtenido y los recursos invertidos para obtener dicho beneficio.
/na empresa puede obtener m%s beneficios ue otra! pero ser menos rentable. &or e#emplo! la empresa . puede doblar en beneficios a otra empresa 0 (122.2223 y 422.2223 respectivamente). Sin embargo! si los recursos invertidos por la empresa . han sido 522.2223! mientras ue los recursos invertidos por la empresa 0 han sido 62.2223! las rentabilidades de ambas empresas seran! respectivamente! del 627 y del 1227. &or lo tanto! podemos concluir ue lo m%s importante no es tanto obtener el m%ximo beneficio! sino obtener la m%xima rentabilidad. 8asta ahora! hemos hablado de dos trminos! cuyo significado conviene aclarar) B$'$<#2#(? podemos definirlo como la diferencia entre los ingresos y los gastos en un perodo de tiempo determinado.
9uando los gastos son superiores a los ingresos hablamos de un beneficio negativo o prdida. &odemos citar como e#emplos de gastos! las compras de mercaderas o de las materias primas! los sueldos de los traba#adores! la factura de la lu" o del telfono! el al uiler del local! etc. &or su parte! algunos e#emplos de ingresos seran la venta de mercaderas o de productos terminados! y la prestacin de servicios.
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UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO R$27*%(% #'"$*-# (%? se trata de los recursos financieros invertidos en una empresa y ue permiten comprar los elementos necesarios para ue la empresa desarrolle su actividad y obtenga beneficios. $stos recursos financieros se utili"an! entre otras cosas! en la compra de elementos del activo no corriente (furgonetas! ma uinaria! mobiliario! elementos de transporte y otros elementos ue permanecen en el seno de la empresa durante m%s de un e#ercicio econmico).
E5$)&,( 1. E' $, $5$*2#2#( $2(':)#2( AA/ ,! $)&*$%! AL1A S.A. B! *$!,#;! ( ,!% %#C7#$'-$% (&$*!2#('$%? C()&*!% !'7!,$% $ )$*2! $*D!%? E......F S!,!*#( + S$C7*# ! S(2#!, !'7!, $ %7% -*!4!5! (*$%? 12.....F A,G7#,$* !'7!, $, ,(2!,? 3.....F 1!2-7*! !'7!, $ ,! ,7;/ $, !C7! + $, -$,><('(? 6.2..F V$'-!% $ )$*2! $*D!%? H......F $ $%-(% !-(%/ 2!,27,!*?
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!) E, 4$'$<#2#( ( &>* # ! $, $5$*2#2#( AA. 4) L! *$'-!4#,# ! / %# %!4$)(% G7$ $, 2!&#-!, #'"$*-# ( B! %# ( Solucin) : 0eneficio ; <ngresos = >astos
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0eneficio ; ?22.2223 : @22.2223 : 412.2223 : A2.2223 : 5.1223 ; 56.?223 : Bentabilidad ; (0eneficio C capital invertido) x 422 ; (56.?223 C 4.222.2223) x 422 ; 5!6?7 $s decir! por cada 4223 invertidos! la empresa .LD. S... ha obtenido 5!6?3 de beneficio.
- PRESTIGIO Y PODER EN EL MERCADO-. Euchas empresas persiguen expandirse geogr%ficamente (creando nuevas sucursales! centros de traba#o! tiendas! etc.) para ampliar su cartera de clientes. Ftras! buscan controlar otras empresas del mismo o de distinto sector. $l fin ltimo! es asegurar futuros y mayores beneficios! ganando poder en el mercado $l grupo <G,<+$H (Iara! &ull J 0ear! Eassimo ,utti! etc.) es un e#emplo de empresa ue persigue un ob#etivo de prestigio y poder en el mercado a travs de una poltica expansiva ue le lleva a abrir cientos de establecimientos en todo el mundo.
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UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO - ESTABILIDAD-. La mayora de las empresas pretender sobrevivir en un mercado! en el ue los competidores y las continuas innovaciones tecnolgicas les obligan a adaptarse constantemente a los cambios ue se produ"can en el entorno. KF,.K es un e#emplo de empresa ue persigue un ob#etivo de estabilidad! ya ue su supervivencia en el mercado de la fotografa le exigi adaptar todos sus productos a la fotografa digital. - SERVICIO A LA SOCIEDAD-. +odas las empresas prestan un servicio a la sociedad) ofrecen bienes y servicios necesarios para los ciudadanos! generan empleo! etc. Go obstante! hay ciertas empresas con una clara vocacin de servicio a la sociedad! ya ue invierten parte de sus beneficios en la proteccin del medio ambiente! en la proteccin de las personas m%s desfavorecidas! etc. $#emplos de este tipo de empresas son la FG9$! las ca#as de ahorro (a travs de la obra social)! etc.
1.6. 17'2#('$%
$ 7'! $)&*$%!.
&ara alcan"ar los ob#etivos marcados! las empresas deben reali"ar diferentes actividades ue son el resultado de una serie de funciones ue reali"an distintas %reas o departamentos. $ntre las funciones m%s comunes de una empresa podemos distinguir) Duncin de 2()&*!% ( !&*("#%#('!)#$'-() encargada de reali"ar las compras y de controlar el almacn. Duncin de &*( 722#:') se ocupa de la organi"acin y la e#ecucin de las tareas productivas. Duncin 2()$*2#!, ( $ )!*I$-#'C) se ocupa de organi"ar y desarrollar todas las actividades de comerciali"acin! como por e#emplo! la distribucin de los productos o la publicidad. Duncin de &$*%('!, ( $ *$27*%(% B7)!'(%) se ocupa! entre otras cosas! de la seleccin! contratacin y formacin del personal! as como de confeccionar las nminas y seguros sociales. Duncin de ! )#'#%-*!2#:'? elabora la contabilidad y desarrolla otras tareas administrativas. Duncin <#'!'2#$*! + $ #'"$*%#('$%) encargada de la gestin de tesorera! de la obtencin de financiacin! de anali"ar la viabilidad de los proyectos de inversin etc.
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UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO Duncin de 2!,# ! ? encargada de supervisar los procesos de produccin y*o de prestacin de servicios! y de controlar la calidad de los productos y*o servicios finales. Duncin de #'"$%-#C!2#:' + $%!**(,,(? ocupado de estudiar nuevas tcnicas de produccin! y de desarrollar nuevos productos y*o servicios
Lgicamente! aspectos como el tamaLo de la empresa o el tipo de actividad reali"ada! condicionan el nmero y la clase de funciones desarrolladas por la misma.
2. IN1LUENCIA DEL ENTORNO EN LA EMPRESA. 2.1. E, $'-(*'(.

La empresa es un sistema (con#unto de elementos relacionados entre s) abierto! es decir! una empresa no es un ente independiente a#eno a su entorno! sino ue interacta constantemente con l. Llegados a este punto! podemos definir el entorno como el con#unto de factores externos ue influyen en la empresa y ue! a su ve"! se pueden ver afectados por las acciones llevadas a cabo por sta. Los factores externos ue afectan de forma general a todas las empresas constituyen el entorno general. $stos factores pueden ser econmicos! sociales! culturales! tecnolgicos! legales! polticos! medioambientales! etc.
$s uema 4.4. $l entorno general &ero cada empresa tambin tiene su entorno especfico! constituido por todos a uellos factores externos ue influyen de manera ine uvoca en esa empresa y no en otra. $ntre
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UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO estos factores especficos se pueden citar la competencia! la clientela! los proveedores! normas sectoriales! etc.
$s uema 4.1. $l entorno especfico La supervivencia de una empresa obliga a sta a efectuar un an%lisis permanente de un entorno cambiante! con el ob#etivo de) a) detectar a tiempo las oportunidades y amena"as ue ste presenta respecto a la empresa- b) identificar los cambios internos ue se tienen ue poner en marcha para me#orar la relacin con el entorno y facilitar su adaptacin a l.
$s uema 4.A. <nstrumentos de an%lisis del entorno especfico
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UNIDAD 1
2.2. L! *$%&('%!4#,# !
%(2#!,
$ ,! $)&*$%!.
9omo se ha comentado anteriormente! el entorno no slo influye en la empresa sino ue tambin se puede ver afectado por la actividad ue sta desarrolla. $l sistema de economa de mercado impulsa a las empresas a minimi"ar sus costes de produccin para resultar competitivas. $sto supone! en ciertos casos! trasladar a la sociedad parte de los costes de produccin! los llamados costes sociales! en lugar de asumirlos las propias empresas. Los costes sociales! por lo tanto! son las prdidas directas o indirectas soportadas por terceros! como resultado de las actividades de la empresa. $ntre los principales costes sociales se podran destacar) La polucin o contaminacin del entorno natural. .gotamiento de recursos no renovables. $nfermedades laborales y accidentes de traba#o. ,esempleo.
,irectamente relacionado con esos efectos (costes sociales) ue la empresa puede tener sobre el entorno! se encuentra el concepto de responsabilidad social de la empresa (o responsabilidad social corporativa). $sta responsabilidad implica ue la empresa debe considerar! adem%s de los efectos econmicos! los efectos sociales y medioambientales ue generan sus decisiones y actuaciones. Llegados a este punto! podemos definir la responsabilidad social corporativa de una empresa como la integracin activa y voluntaria de las preocupaciones sociales y medioambientales a sus operaciones comerciales y a sus relaciones con sus interlocutores (traba#adores! propietarios! consumidores! sector pblico! etc.) con el ob#etivo de me#orar su situacin competitiva y su valor aLadido. Se da por supuesto ue las empresas han de cumplir con la normativa vigente y! por tanto! este cumplimiento no corresponde a la responsabilidad social! sino ue es el punto de partida para aplicarla. &or otro lado! existen normas de certificacin voluntaria! como la GFBE. S.?222! en materia de responsabilidad social relacionada con las condiciones laborales de los traba#adores. &or ltimo! seLalar ue la tica! la honrade" y la calidad deben ser parte de la gestin de la empresa! ya ue aumentan su prestigio! fideli"an al consumidor! motivan al personal y! sobre todo! generan beneficio.
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UNIDAD 1
3. LOCALI8ACI9N Y DIMENSI9N DE LA EMPRESA.

La creacin de una empresa implica tomar dos decisiones importantes! ue se deben tomar simult%neamente! ya ue se encuentran interrelacionadas) La dimensin. La locali"acin.
3.1.
L!
#)$'%#:'
$ 7'! $)&*$%!.
9uando hablamos de dimensin de la empresa! nos referimos a la capacidad de sus instalaciones! entendiendo sta como el m%ximo nivel de produccin ue puede alcan"arse en un perodo. $sta capacidad productiva viene determinada por varios factores! entre ellos! la tecnologa empleada! el nmero de traba#adores y el mercado. $l punto de dimensin ptimo de una empresa es a ul en el cual el coste unitario de producto ue fabrica sea mnimo. .l margen de la dimensin inicial! entre las finalidades de la empresa se encuentra la de ir aumentando su capacidad productiva a lo largo de su vida! es decir! su dimensin. La empresa puede crecer de dos formas) : CRECIMIENTO INTERNO-.
Se basa en la reali"acin de inversiones productivas en el seno de la empresa! aumentando as su capacidad. : CRECIMIENTO EATERNO-.
Se lleva a cabo mediante la ad uisicin! absorcin! fusin y control de empresas ya existentes. Segn la ubicacin en la cadena de valor de las empresas ue reali"an la fusin o absorcin! distinguimos)
: :
9oncentracin hori"ontal de empresas ue desarrollan la misma %rea de actividad. 9oncentracin vertical (trust) de empresas de distintas fases de la cadena de valor.
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UNIDAD 1
$s uema 4.5. $strategias de crecimiento de una empresa
La mayor parte de los efectos ue se tratan de conseguir con el crecimiento externo pueden obtenerse muy r%pidamente con la cooperacin entre las empresas.
P*#'2#&!,$% )( !,# ! $% $ 2((&$*!2#:' $)&*$%!*#!,
: 0(#' "$'-7*$ (aventura con#unta). acuerdo comercial de inversin con#unta a largo pla"o entre empresas. : V$'-7*$ 2!&#-!, (capital riesgo). /na empresa participa de forma temporal en el capital de otra de car%cter innovador. : S&#'-(<<. $mpresa ue surge de la escisin de una sus partes! con el fin de externali"ar y especiali"ar actividades. : 1*!'G7#2#!. .cuerdo para utili"ar el nombre! marca o sistema comercial a cambio de una compensacin. : U'#:' -$)&(*!, $ $)&*$%!% (UTE). .cuerdo para la rea li"acin de un proyecto con#unto de duracin limitada. : C!*-$,. 9onvenio entre varias empresas similares para evitar la mutua competencia y regular la produccin! venta y precios.
9uadro 4.4. La cooperacin empresarial 9uando el mercado nacional no es suficiente para crecer! las empresas se internacionali"an (se abren camino en el exterior) con el ob#etivo de situarse en su dimensin ptima.
$ste comportamiento es propio de las multinacionales. La empresa multinacional est%

formada por un con#unto de empresas) la matri" ue gestiona el grupo desde el pas originario y las filiales radicadas en los pases en los ue se ha expandido.
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UNIDAD 1
3.2.
L! ,(2!,#;!2#:'
$ 7'! $)&*$%!.
Son muchos y variados los factores a tener en cuenta a la hora de elegir la locali"acin. La incidencia de cada uno de ellos vara segn las caractersticas concretas de la actividad a desarrollar. .s! en el caso de un pe ueLo comercio influir% decisivamente la proximidad del consumidor! mientras ue para una f%brica de conservas vegetales ser% importante locali"arse en una "ona agrcola ue la surta de las materias primas necesarias. $n cual uier caso! y partiendo de las necesidades de la empresa en cuestin! se deber%n anali"ar detenidamente las diferentes posibilidades de locali"acin ue puedan existir y elegir a uella ue contribuya! de la forma m%s efica" y con el menor coste! a alcan"ar los ob#etivos planteados. . continuacin se presentan algunos de los criterios a tener en cuenta a la hora de elegir el empla"amiento de la empresa) &roximidad al mercado? este es un ob#etivo a alcan"ar ue en pocas ocasiones puede conseguirse! dada la dimensin del mismo. Go obstante! puede interesar locali"arse en su centro de gravedad o en "onas ue permitan un r%pido acceso. $n el caso de actividades comerciales! el situarse en "onas de alto poder de atraccin para el cliente es determinante (calles cntricas! centros comerciales! "onas de alto tr%fico peatonal! etc.). $n cual uier caso! es conveniente anali"ar la conveniencia o no de situarse cerca de competidores directos.
Dacilidad para disponer de materias primas? dado ue la empresa va a consumir constantemente determinados productos! interesa asegurarse el suministro de los mismos y evitar grandes stocMs. $n el caso de determinadas empresas (centrales lecheras! empresas de conservas! a"ucares! etc.)! ubicarse en los centros de produccin de las materias primas ue van a consumir es fundamental.
<nfraestructuras y comunicaciones? la existencia en la "ona de diversas fuentes de energa ue la empresa pueda utili"ar! los servicios existentes y las comunicaciones con el resto del territorio son factores ue se deber%n tener en cuenta. .simismo! hay ue considerar los servicios particulares! tales como alumbrado pblico! red de saneamiento! estacin depuradora! urbani"acin! etc. La accesibilidad del local o instalacin #uega un papel fundamental! siendo importante identificar los accesos y principales barreras de entrada a los clientes y al pblico en general. $stas ltimas pueden ser) a) naturales (par ues! ros! etc.)- b) psicolgicas o artificiales (grandes edificios institucionales! lneas frreas! autovas! etc.). .simismo! ser% necesario anali"ar la influencia de la densidad del tr%fico motori"ado y de la calidad del mismo. $sta influencia puede ser determinante en negocios tursticos! comerciales! financieros! etc.
$xistencia de mano de obra cualificada? interesar% ue en la "ona a elegir exista personal cualificado para cubrir los distintos puestos de traba#o de la empresa.
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UNIDAD 1
UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO .simismo! la existencia de profesionales especiali"ados empresa en casos concretos es importante. ue puedan asesorar a la
,otacin industrial de la "ona? en el e#ercicio de su actividad! la empresa puede necesitar relacionarse con empresas auxiliares ue le presten determinados servicios. &or ello! hay ue tener en cuenta el nivel industrial de la "ona y la existencia de posibles subcontratistas a los ue la empresa pueda recurrir. .simismo! cuando se trate de empresas ue utilicen e uipos industriales! habr% ue tener en cuenta la existencia de servicios de asistencia tcnica ue permitan superar con rapide" las posibles averas.
Legislacin urbanstica? a la hora de efectuar la eleccin del empla"amiento fsico! es preciso conocer la legislacin urbanstica de cada una de las "onas consideradas. Los planes generales de ordenacin urbana! entre otros! establecen el tipo de uso autori"ado en cada "ona y las condiciones ue deben reunir las instalaciones ue en ellas se ubi uen. 9uando la actividad a desarrollar pueda suponer algn riesgo o molestia para el entorno circundante (personas! medio ambiente! etc.)! habr% ue prever el establecimiento de las medidas correctoras necesarias.
&roximidad a centros de investigacin? en determinadas actividades! la proximidad a centros de investigacin! centros universitarios y centros de formacin! es importante. .yudas econmicas o fiscales? a fin de promover la instalacin de empresas en determinadas "onas! las .dministraciones correspondientes contemplan determinados beneficios econmicos y fiscales. $ste factor! evidentemente! se debe tener muy en cuenta. &recio? este criterio es! en muchas ocasiones! determinante a la hora de la eleccin. Go obstante! en el momento de evaluar el precio no slo hay ue tener en cuenta la cantidad ue se va a abonar por el local o terreno! sino tambin lo ue va a costar acondicionarlo y la relacin calidad:precio. .s! un local comercial de precio elevado! pero situado en una buena "ona! puede resultar m%s rentable ue otro de inferior precio! pero peor situado.
$n ocasiones! las empresas deciden trasladar sus actividades productivas a pases en desarrollo para abaratar sus costes de produccin! ya ue las retribuciones de los factores de produccin en estos pases son sensiblemente inferiores. . este fenmeno se le conoce con el nombre de deslocali"acin. 8ay empresas ue deslocali"an o externali"an slo una parte de su produccin tambin con la finalidad de reducir costes (outsourcing).
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UNIDAD 1
6. LA EMPRESA Y LAS TECNOLOGAS DE LA IN1ORMACI9N Y DE LA COMUNICACI9N (TIC)

Las tecnologas de la informacin y la comunicacin (+<9) son el con#unto de tecnologas desarrolladas para gestionar informacin y enviarla de un lugar a otro. .barcan un abanico de soluciones muy amplio. <ncluyen las tecnologas para almacenar informacin y recuperarla despus! enviar y recibir informacin de un sitio a otro! o procesar informacin para poder calcular resultados y elaborar informes. $ntre las +<9 empleadas en la empresa se pueden citar internet! telefona mvil! cdigos NB! c%maras digitales! etc. $n la actualidad! el hecho de ue las nuevas tecnologas proporcionan una notable me#ora en la competitividad y en la productividad de las empresas es incuestionable. $n este sentido! hay ue destacar el papel de <nternet en) a) la globali"acin econmica o extensin de las relaciones econmicas entre diferentes pases! hasta el extremo de crear una economa mundial! en la ue cada economa participante depende de las otras- b) la actividad de las empresas.
6.1. L! #'<,7$'2#!
$ #'-$*'$- %(4*$ ,! $)&*$%!.
La introduccin y aplicacin de <nternet en el %mbito empresarial modifica importantes aspectos en la organi"acin y actividad de la empresa! como por e#emplo)
Ee#ora la comunicacin con el exterior) es m%s barata! %gil y eficiente. <ncremento de la productividad laboral) se puede acceder a mano de obra m%s
cualificada! los traba#adores tienen acceso a gran cantidad de informacin pueden utili"ar en su actividad! etc. ue
Eayores opciones de inversin y financiacin) al formarse un mercado financiero

global donde el capital y sus movimientos no encuentran fronteras! las posibilidades de financiacin se amplan! as como las alternativas de inversin a nivel mundial
6.2. I'-$*2('$=#:' $'-*$ $)&*$%!% $ #'%-#-72#('$%.

La posibilidad ue tienen los usuarios de <nternet de comunicarse de forma constante! r%pida y barata permite ue las empresas puedan reali"ar m%s f%cilmente los tr%mites m%s habituales de la din%mica empresarial! con m%s efectividad y! en muchas ocasiones! ahorrando recursos. $stas me#oras se pueden observar en diversos aspectos)
9omercio electrnico) facilita el proceso de compraventa (pedidos! consulta de

precios y tarifas! envo de facturas! etc.).
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UNIDAD 1
0anca electrnica) la empresa puede controlar sus cuentas bancarias y reali"ar

muchas gestiones bancarias desde un ordenador! sin ue sean necesarios despla"amientos a la oficina bancaria. .dem%s! se puede beneficiar de me#ores condiciones financieras (ahorro de costes financieros y me#ora en los rendimientos de las inversiones financieras).
.dministracin electrnica) la empresa puede reali"ar desde sus oficinas la

li uidacin de impuestos! la entrega de documentos oficiales para la .gencia +ributaria o la Seguridad Social! la solicitud de permisos oficiales y! en general! puede lograr una comunicacin m%s fluida con las administraciones pblicas.
<nformacin y asesora) las necesidades de la empresa de informacin o

asesoramiento en aspectos legales! econmicos! etc.! se facilitan! ya ue la conexin a travs de <nternet permite el acceso a sistemas de divulgacin de forma m%s r%pida.
. continuacin se muestran algunos datos relativos a la penetracin de <nternet en la pyme espaLola! obtenidos del informe O&PE$ 1244 elaborado por D/G,$+$9)
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UNIDAD 1
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18
UNIDAD 1
ACTIVIDADES 1INALES
4. $xplica la relacin econmico. ue existe entre las empresas y las familias en un sistema
1.
Q&or u decimos ue todos los ob#etivos de las empresas est%n supeditados a la obtencin de rentabilidadR. $xplica con un e#emplo la diferencia entre beneficio y rentabilidad. $xplica por estudiado. u en no todas las empresas se desarrollan las funciones ue hemos
A. 5.
6.
<magina ue vas a crear tu propia empresa (t eliges el sector al ue te tienes ue dedicar). ,escribe de u manera influye el entorno general y especfico en tu actividad. 8alla el beneficio y la rentabilidad obtenidos por dos empresas durante un determinado e#ercicio econmico con los siguientes datos. $xplica los resultados) <ngresos $mpresa . $mpresa 0 52.2223 A16.2223 >astos 41.2223 1?2.2223 <nversin 4?.2223 52.2223
@.
S.
?. T.
0usca e#emplos reales de situaciones empresariales en ue se estn persiguiendo ob#etivos de prestigio y poder en el mercado- estabilidad y servicio a la sociedad. &on un e#emplo distinto de cada uno de ellos. QNu significa ue la empresa crea valorR ,istingue en los siguientes e#emplos entre propietarios! traba#adores y gestores o directivos) a) 00U.- b) una farmacia- c) un <nstituto de $ducacin Secundaria- d) un Miosco de peridicos.
42. $xplica u relacin tienen entre s los conceptos) internacionali"acin! multinacional y
deslocali"acin.
44. $xplica con tus palabras u entiendes por globali"acin de la economa.
41. Sabiendo en u consiste el concepto de crecimiento interno y de crecimiento externo! Qcu%l crees ue le interesa m%s a la empresaR. 4A. QNu diferencia existe entre la banca electrnica y el comercio electrnicoR. 45. Belaciona con un e#emplo los diferentes departamentos de la empresa. 46. $xplica u uiere decir ue la empresa es un sistema abierto.
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19
UNIDAD 1
4@. 9lasifica los siguientes factores como pertenecientes al entorno genrico o al especfico de una empresa del sector de la hostelera) La ley del <U.. Los bares existentes de la localidad. Los suministradores de bebidas alcohlicas de la localidad Las ordenan"as municipales sobre ruido. $l <&9. La tasa de paro nacional.
4S. Q&or u crees ue algunas empresas se internacionali"anR. 4?. ,efine con tus palabras los trminos 'responsabilidad social corporativa( y 'tica empresarial(. 4T. $lige una empresa de tu localidad y comenta los factores considerado a la hora de elegir su locali"acin. ue crees ue han
12. SeLala cinco re uerimientos de responsabilidad social exigidos por la GFBE. S.?222. 14. .verigua las diferencias entre los trminos 'fusin( y 'absorcin(. 11. .spectos positivos y negativos de las multinacionales.
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20
UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL
Unidad 2. Legislacin mercantil y fiscal.
0. NDICE.
1. LEGISLACIN MERCANTIL. 1.1. 1.2. 1.3. Concepto de Derecho Mercantil. Marco jurdico que regula la actividad empresarial. El Registro Mercantil.
2. LEGISLACIN FISCAL. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. 2.7. Concepto de Derecho Fiscal o Tributario. El sistema fiscal espaol. Los tributos y sus clases. Elementos tributarios. El Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas. El Impuesto sobre Sociedades. El Impuesto sobre el Valor Aadido.
ACTIVIDADES FINALES
21
UNIDAD 2
1. LEGISLACIN MERCANTIL. 1.1. Concepto de Derecho Mercantil.

El Derecho Mercantil es una parte del Derecho privado (porque regula relaciones entre sujetos entre los que debe mantenerse el principio de igualdad) cuyo sentido o fin es la institucionalizacin o sometimiento a normas imperativas de las conductas econmicas privadas. El Derecho Mercantil en sentido estricto viene delimitado en los artculos 1 y 2 del Cdigo de comercio de 1885 (que es la ley mercantil ms importante), en torno a dos nociones: 1) la de comerciante, que comprende al empresario mercantil individual y a las sociedades mercantiles; 2) la de los actos de comercio, que se consideran tales aunque en su estipulacin no intervengan comerciantes (actos objetivos de comercio). El Derecho Mercantil actual resulta de aadir a la materia delimitada por los "empresarios mercantiles" y los "actos de comercio" otras materias, es decir, organizaciones, relaciones y actividades, empresariales o no, de la economa privada. As pues, al estudio de los empresarios mercantiles y de las normas especiales que constituyen el denominado estatuto jurdico del empresario mercantil, se aade el estudio de otras formas de organizacin econmica, como algunas sociedades civiles, las cooperativas, mutuas de seguros y mutualidades de previsin social, los fondos de inversin mobiliaria y los fondos de pensiones, etc. Al estudio de los actos de comercio, que generalmente son contratos mercantiles, ser necesario aadir el estudio de los contratos civiles que sirven para proporcionar un mismo producto o servicio. Tambin en los objetos se produce una ampliacin de la materia: de las mercaderas, en que se centr el Derecho Mercantil hasta el siglo XIX, se ha extendido al estudio de los ttulos valores y al estudio de las creaciones del ingenio humano o bienes inmateriales, en sus diversas formas.
1.2.
Marco jurdico que regula la actividad empresarial.
Cualquier empresa se encuentra sometida a un marco jurdico que se caracteriza por una serie de obligaciones y derechos. - OBLIGACIONES-. Las principales obligaciones mercantiles que afectan al empresario son las siguientes:
Obligaciones de contabilidad y documentacin de sus operaciones: segn el artculo

25 del Cdigo de comercio, todo empresario deber llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de su empresa, que permita un seguimiento www.davidespinosa.es
22
UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL cronolgico de todas sus operaciones, as como la elaboracin peridica de balances e inventarios. Llevar necesariamente, sin perjuicio de lo establecido en las leyes o disposiciones especiales, un libro de Inventarios y Cuentas anuales y otro Diario. La contabilidad ser llevada directamente por los empresarios o por otras personas debidamente autorizadas, sin perjuicio de la responsabilidad de aquellos. Por otro lado, el empresario tiene la obligacin de legalizar los libros en un plazo de 4 meses desde el cierre del ejercicio.
Obligaciones referentes a la publicidad jurdica de su condicin de empresario, de su empresa y de su actividad: segn el artculo 16 del Cdigo de Comercio, el
Registro Mercantil tiene por objeto la inscripcin de empresarios individuales y sociedades mercantiles (entre otros). Por su parte, el artculo 19 del Cdigo de comercio establece que la inscripcin en el Registro Mercantil ser potestativa para los empresarios individuales, con excepcin del naviero. El empresario individual no inscrito no podr pedir la inscripcin de ningn documento en el Registro Mercantil ni aprovecharse de sus efectos legales.
Sometimiento al concurso voluntario de acreedores, como procedimiento concursal

colectivo para resolver las situaciones de anormalidad econmica en el cumplimiento de sus obligaciones. La ley mercantil de referencia en esta materia es la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.
Obligacin de lealtad en la competencia mercantil, no recurriendo a conductas o

medios desleales que, violando las normas de correccin, puedan perjudicar a sus competidores. La ley mercantil de referencia en esta materia es la Ley 3/1991, de 10 de enero, de Competencia Desleal.
Obligacin de no realizar prcticas restrictivas de la competencia o de abuso de posicin dominante. La ley mercantil de referencia en esta materia es la Ley
15/2007, de 3 de julio, de Defensa de la Competencia.
Adems de las obligaciones mercantiles citadas, sobre el empresario pesan otras obligaciones de distinta ndole. As: a) desde el punto de vista fiscal, se destacan las declaraciones peridicas y el pago de los distintos impuestos que gravan la actividad empresarial, o las cantidades que la empresa est obligada a retener; b) desde el punto de vista laboral, se sealan el alta de la empresa en la Seguridad Social, el pago de sueldos y salarios, las cotizaciones a la Seguridad Social, etc.; c) desde el punto de vista administrativo, se apunta la solicitud de la licencia de obras, de apertura del local, etc. - DERECHOS-. Los derechos ms importantes que asisten al empresario son los siguientes:
Derecho a utilizar en beneficio propio los medios de contabilidad, publicidad y concurso voluntario de acreedores antes mencionados.
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UNIDAD 2
Derecho a ejercer la competencia, accediendo con libertad a la explotacin de las actividades econmicas. Se trata del derecho a la libre empresa reconocido por la
Constitucin.
Derecho a exigir lealtad en el ejercicio de la competencia realizada por sus competidores y a exigir que se ponga fin a los abusos de posicin dominante o a las prcticas restrictivas de otros competidores. Derecho a utilizar signos distintivos en el ejercicio de su actividad econmica.
1.3. El Registro Mercantil.

El Registro Mercantil es un instrumento de publicidad que tiene como misin facilitar al pblico ciertos datos importantes para el trfico mercantil, cuya investigacin sera difcil o imposible sin la institucin del Registro. Est regulado por el Cdigo de comercio y por el Reglamento del Registro Mercantil de 19 de julio de 1996. El contenido del Registro se presume exacto y vlido. Los asientos del Registro producirn sus efectos mientras no se inscriba la declaracin judicial de su inexactitud o nulidad. Segn el Reglamento del Registro mercantil, ste tiene por objeto a. La inscripcin de los empresarios y dems sujetos establecidos por la Ley, y de ciertos actos y contratos relativos a los mismos.
b. La legalizacin de los libros de los empresarios, el nombramiento de expertos independientes y de auditores de cuentas y el depsito y publicidad de los documentos contables.
2.1. Concepto de Derecho Fiscal o Tributario.

El Derecho financiero es el conjunto de normas y principios jurdicos que regulan los ingresos y los gastos pblicos. Dentro de los ingresos pblicos, destacan por su importancia, los que proceden de la Deuda Pblica, de los tributos y del patrimonio. El Derecho tributario es aquella parte del Derecho financiero, formado por el conjunto de normas que regulan el establecimiento y la aplicacin de los tributos.
2.2. El sistema fiscal espaol.

El sistema fiscal o tributario espaol se puede definir como el conjunto de tributos, racionalmente ordenados, que son exigidos por los distintos niveles de la Hacienda Pblica (Estatal, Autonmica y Local), para obtener ingresos coactivos con los que financiar la realizacin de los "gastos pblicos".
24
UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL El artculo 31 de la Constitucin seala que todos contribuirn al sostenimiento de los gastos pblicos de acuerdo con su capacidad econmica mediante un sistema tributario justo, inspirado en los principios de igualdad y progresividad que, en ningn caso, tendr alcance confiscatorio.
2.3. Los tributos y sus clases.

Podemos definir un tributo como "la obligacin de realizar una prestacin pecuniaria en favor de un ente pblico para sufragar las necesidades de ste, que la Ley hace nacer directamente por la realizacin de ciertos hechos que la misma establece". El artculo 2 de la Ley General Tributaria de 2003, clasifica los tributos en tasas, contribuciones especiales e impuestos. - TASAS-. Son tributos cuyo hecho imponible consiste en la utilizacin privativa o el aprovechamiento especial del dominio pblico, la prestacin de servicios o la realizacin de actividades en rgimen de derecho pblico que se refieran, afecten o beneficien de modo particular al obligado tributario, cuando los servicios o actividades no sean de solicitud o recepcin voluntaria para los obligados tributarios o no se presten o realicen por el sector privado. Como ejemplos de esta clase de tributo, se pueden destacar las tasas acadmicas o la tasa que pagamos cuando obtenemos o renovamos el DNI. En cualquier caso, no debemos confundir las tasas con los precios pblicos, pues en estos ltimos los servicios no son obligatorios y se pueden obtener en una empresa privada. - CONTRIBUCIONES ESPECIALES-. Son tributos cuyo hecho imponible consiste en la obtencin por el obligado tributario de un beneficio o de un aumento de valor de sus bienes como consecuencia de la realizacin de obras pblicas o del establecimiento o ampliacin de servicios pblicos. La principal diferencia entre las tasas y las contribuciones especiales es que, las primeras responden a la idea de beneficio individual, mientras que las segundas responden a la idea de beneficio colectivo, si bien ciertas personas obtienen una mayor ventaja, por lo que es posible repartir entre ellas una parte del coste. Un ejemplo de contribucin especial, sera la que se paga con ocasin de la primera pavimentacin de una calle.
25
UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL - IMPUESTOS-. Son tributos exigidos sin contraprestacin, cuyo hecho imponible est constituido por negocios, actos o hechos de naturaleza jurdica o econmica, que ponen de manifiesto la capacidad contributiva del sujeto pasivo, como consecuencia de la posesin de un patrimonio, la circulacin de los bienes o la adquisicin o gasto de la renta. Los impuestos se pueden clasificar atendiendo a diversos criterios: Atendiendo al tipo de gravamen que se aplique, los impuestos pueden ser progresivos (por ejemplo, el IRPF) o proporcionales (por ejemplo, el Impuesto sobre sociedades). Atendiendo a su objeto, los impuestos pueden ser directos e indirectos. Son impuestos indirectos los que tienen por objeto la circulacin o trfico de la riqueza y las diversas modalidades de consumo o renta gastada (por ejemplo, el IVA); y directos, los que gravan la posesin de un patrimonio o la obtencin de una renta (por ejemplo, el IRPF). En los impuestos directos no se puede trasladar jurdicamente (repercutir) la cuota tributaria, mientras que en los impuestos indirectos s se puede. Atendiendo al nivel de la Hacienda Pblica que los exige, los impuestos se pueden clasificar en: o Impuestos locales: los impuestos constituyen la principal fuente de financiacin de los municipios. Estos impuestos, pueden ser: a) de exigencia obligatoria (el IAE, el Impuesto sobre Bienes Inmuebles (IBI) y el Impuesto sobre Vehculos de traccin mecnica); b) de exigencia voluntaria (el Impuesto sobre Construcciones, Instalaciones y Obras, y el Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana). Impuestos autonmicos: entre los recursos tributarios de las CCAA se encuentran sus propios impuestos. En el caso concreto de Castilla-La Mancha se puede destacar el Impuesto sobre determinadas actividades que inciden en el medio ambiente. Impuestos estatales: entre los impuestos estatales, podemos distinguir aquellos que no se encuentran cedidos a las CCAA (como el Impuesto sobre Sociedades, el Impuesto sobre las Primas de Seguros o los impuestos aduaneros), y aquellos que se encuentran cedidos a las CCAA (Impuesto sobre el Patrimonio, Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurdicos Documentos, el IVA, el IRPF, etc.)
26
UNIDAD 2
Esquema 2.1. Clases de tributos
Esquema 2.2. Sistema impositivo estatal
2.4. Elementos tributarios.

- HECHO IMPONIBLE-. El hecho imponible es el presupuesto de naturaleza jurdica o econmica, fijado por la ley para configurar cada tributo, y cuya realizacin origina el nacimiento de la obligacin tributaria.
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UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL A modo de ejemplo, podemos sealar que en el IRPF, el hecho imponible es la obtencin de renta por el contribuyente. El hecho imponible viene delimitado por los supuestos de no sujecin y de exencin. En los supuestos de no sujecin, se da por sentada la no realizacin del hecho imponible. Por su parte, las exenciones (que pueden ser objetivas y subjetivas) implican una dispensa total o parcial de pagar el impuesto, a pesar de que se da por sentada la realizacin del hecho imponible. - BASE IMPONIBLE-. El hecho imponible cumple la funcin de hacer nacer la obligacin tributaria, mientras que la base imponible sirve para cuantificar el objeto de esa obligacin. Por lo tanto, podemos definir la base imponible como la cuantificacin y valoracin del hecho imponible, conforme a las normas, medios y mtodos que la Ley propia de cada tributo establezca para su determinacin. Existen tres regmenes para determinar la base imponible: a) estimacin directa, que se caracteriza porque en la clculo de la base imponible se utilizan los datos reales contenidos en libros, registros, etc.; b) estimacin objetiva, que utiliza una serie de signos, ndices o mdulos, para determinar la base imponible; c) estimacin indirecta, en el que la base es estimada por la Administracin, cuando por ciertas circunstancias, no se pueda determinar segn los regmenes anteriores. - BASE LIQUIDABLE-. Una vez determinada la base imponible y antes de proceder a la aplicacin del tipo de gravamen, es necesario en ciertos casos, efectuar en ella las reducciones marcadas por la Ley de cada tributo, que tambin fija sus lmites. La LGT llama precisamente base liquidable al resultado de practicar estas reducciones. Como ejemplo de las mismas, se pueden sealar, en el caso concreto del IRPF, las aportaciones a mutualidades y planes de pensiones. - TIPO IMPOSITIVO-. En ciertos tributos, denominados fijos, la ley determina directamente la cantidad a pagar o cuota tributaria. En otros, por el contrario, dicha cantidad se fija en funcin de dos elementos: la base liquidable y el tipo de gravamen. A estos tributos, se les denomina variables. En la mayora de las ocasiones, los tipos impositivos se presentan en forma de porcentaje, que se ha de aplicar sobre la base liquidable. Los tipos de gravamen pueden ser: a) proporcionales (cuando no varan al alterarse la base liquidable); b) progresivos (cuando aumentan al incrementarse la base liquidable). En este ltimo caso, podemos distinguir dos modalidades: progresin continua (cuando, una vez determinada la base liquidable, el tipo correspondiente al escaln en el que se site el total, www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL se aplica a toda ella para fijar la cuota); progresin por escalones (cuando la base liquidable aparece dividida en varios tramos, a cada uno de los cuales se le aplica un tipo proporcional ms elevado que el correspondiente al tramo anterior). - CUOTA TRIBUTARIA-. Es la prestacin o cantidad a pagar que el sujeto pasivo ha de realizar en favor de la Hacienda Pblica, como consecuencia de la aplicacin de un tributo. Se pueden distinguir las siguientes clases de cuotas tributarias: Cuota normal o ntegra: es la que fija directamente la ley en los tributos fijos, o en los tributos variables, la cantidad que resulta de aplicar el tipo de gravamen sobre la base liquidable. Cuota lquida: es la resultante de practicar en la cuota normal o ntegra las deducciones y bonificaciones permitidas por la Ley de cada tributo. La cuota lquida no tiene por qu coincidir con la cantidad a ingresar, ya que de la misma deben deducirse, si procede, las retenciones y pagos a cuenta practicados. A la cantidad a ingresar se le suele denominar cuota diferencial.
2.5. El Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas.

- NATURALEZA-. El IRPF es un impuesto directo, ya que desde un punto de vista econmico, grava una manifestacin directa de la capacidad contributiva (la obtencin de renta), y desde un punto de vista jurdico, no se puede repercutir (traslacin jurdica de la cuota tributaria). Es adems, un impuesto progresivo. El IRPF es uno de los impuestos cedidos por el Estado a las CC.AA. (hasta un mximo del 50%). - HECHO IMPONIBLE Y EXENCIONES -. Constituye el hecho imponible de este impuesto, la obtencin de renta por el contribuyente (personas fsicas residentes en Espaa): rendimientos del trabajo, rendimientos del capital, rendimientos de las actividades econmicas, ganancias y prdidas patrimoniales, y ciertas imputaciones de rentas establecidas por la Ley. Por lo que respecta a las exenciones, que constituyen una dispensa total o parcial de pagar el impuesto, a pesar de que se da por sentada la realizacin del hecho imponible, sealar que la Ley del IRPF contempla una serie de supuestos de rentas exentas, entre los que se incluyen, por ejemplo, las prestaciones pblicas extraordinarias por actos de terrorismo y las indemnizaciones por despido o cese del trabajador.
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UNIDAD 2
- BASE IMPONIBLE -. La base imponible del impuesto es el resultado de integrar y compensar las cuantas positivas y negativas de las rentas del contribuyente aplicando las reglas previstas en la normativa del impuesto. Atendiendo a la clasificacin de las rentas que la integran, la base imponible se divide en dos partes: a) La base imponible general. b) La base imponible del ahorro. Los rendimientos de actividades econmicos se integran en la base imponible general. Estos rendimientos se pueden calcular segn los siguientes regmenes:
Estimacin directa normal: el rendimiento se calcula segn las normas del

Impuesto sobre sociedades.
Estimacin directa simplificada: se caracteriza por la reduccin de

obligaciones registrales y por la simplificacin en el clculo de algunos gastos.
Estimacin objetiva: se caracteriza porque en la determinacin del

rendimiento neto, se utilizan una serie de signos, ndices o mdulos fijados por el Ministerio de Hacienda, en lugar de los ingresos y gastos reales del negocio.
- BASE LIQUIDABLE -. La base liquidable general y del ahorro resultan de aplicar a las correspondientes bases imponibles, una serie de reducciones. Por ejemplo, las aportaciones a planes de pensiones en el caso de la base imponible general. - LIQUIDACIN DEL IMPUESTO -. A la base liquidable general y del ahorro se le aplican unos determinados tipos de gravamen, y se obtienen la cuota ntegra estatal y la cuota ntegra autonmica. A estas cuotas ntegras se les practican una serie de deducciones (por ejemplo, por inversin en vivienda habitual), y se obtiene la cuota lquida estatal y la cuota lquida autonmica. La cuota diferencial ser el resultado de minorar la cuota lquida total (cuota lquida estatal ms cuota lquida autonmica) en el importe de las retenciones y dems pagos a cuenta.
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UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL Por ltimo, a la cuota diferencial se le deducir la deduccin por maternidad para determinar el resultado de la declaracin. Los sujetos pasivos estarn obligados a presentar y suscribir una declaracin individual por este impuesto. La declaracin de un ejercicio (normalmente el ao natural) se presentar durante los meses de mayo y junio del ejercicio siguiente.
Esquema 2.3. Liquidacin IRPF
31
UNIDAD 2
2.6. El Impuesto sobre Sociedades.

- NATURALEZA-. El Impuesto sobre Sociedades es, al igual que el IRPF, un impuesto directo. Sin embargo, se diferencia de ste en que es un impuesto proporcional, puesto que establece un tipo de gravamen fijo y no progresivo. - HECHO IMPONIBLE Y EXENCIONES -. Constituye el hecho imponible de este impuesto, la obtencin de renta por el sujeto pasivo (personas jurdicas y otro tipo de entidades) cualquiera que sea su fuente u origen. Por lo que respecta a las exenciones, sealar que la Ley del IS contempla una serie de supuestos de exenciones subjetivas: a) el Estado, las CC.AA. y las entidades locales; b) los organismos autnomos del Estado y entidades de Derecho pblico de anlogo carcter de las CC.AA. y de las entidades locales; c) el Banco de Espaa, los Fondos de Garanta de Depsitos y los Fondos de Garanta de Inversiones; d) las entidades pblicas encargadas de la gestin de la Seguridad Social; etc. - BASE IMPONIBLE -. Para determinar la base imponible se emplear el rgimen de estimacin directa o el de estimacin objetiva (cuando la Ley determine su aplicacin). La estimacin indirecta slo ser aplicable por la Administracin, cuando no exista contabilidad o cuando resulte sustancialmente incorrecta o irregular. En el rgimen de estimacin directa, la base imponible se calcula a partir del resultado contable, al que se aplicarn una serie de ajustes o correcciones. Por ltimo, sern compensadas las bases imponibles negativas de ejercicios anteriores. - LIQUIDACIN DEL IMPUESTO -. La cuota ntegra es el resultado de aplicar a la base imponible (que coincide con la base liquidable), el tipo de gravamen que corresponda, que con carcter general ser el 30%. No obstante, existen algunas excepciones, como por ejemplo, las sociedades cooperativas fiscalmente protegidas, tributarn al 20% (excepto sus resultados extracooperativos, que lo harn al tipo general). Por su parte, el Rgimen Especial de empresas de reducida dimensin (aqullas que presentan un importe neto de la cifra de negocios en el perodo impositivo anterior inferior a 10 millones de euros) contempla una escala especial aplicable a las mismas: a) por la parte de base imponible comprendida entre cero y 300.000 euros, tributan al tipo del 25%; b) por la parte de base imponible restante, tributan al tipo del 30%. A la cuota ntegra se le practican una serie de deducciones y bonificaciones, y se obtiene la cuota lquida (siempre positiva o cero).
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UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL La cuota diferencial ser el resultado de minorar la cuota lquida en el importe de las retenciones y dems pagos a cuenta. Por ltimo, a la cuota diferencial se le aplicarn una serie de ajustes (para regularizar situaciones diversas) para determinar el resultado de la declaracin. Los sujetos pasivos estarn obligados a presentar y suscribir una declaracin por este impuesto. La declaracin se presentar dentro de los 25 das naturales siguientes a los seis meses posteriores a la conclusin del perodo impositivo.
Esquema 2.4. Liquidacin I. Sociedades
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UNIDAD 2
Ejemplo 1. Una entidad que obtuvo en el perodo impositivo 00 una cifra de negocios de 7 millones de euros, presenta los siguientes datos en el perodo impositivo 01: Bases imponibles negativas de ejercicios anteriores: 20.000 Resultado contable: 400.000 Pagos fraccionados realizado durante el perodo 01: 80.000
A partir de estos datos, efectuar la liquidacin del Impuesto sobre Sociedades: Solucin: Base imponible = Resultado contable Bases imponibles negativas de ejercicios anteriores = 400.000 20.000 = 380.000 Cuota ntegra (entidad de reducida dimensin): 300.000 x 0,25 = 75.000 80.000 x 0,30 = 24.000 99.000
Cuota lquida = 99.000 Cuota diferencial = Cuota lquida retenciones y pagos a cuenta = 99.000- 80.000 = 19.000 Resultado de la declaracin = 19.000
2.7.
El Impuesto sobre el Valor Aadido.
- NATURALEZA-. El IVA es un impuesto indirecto, ya que desde un punto de vista econmico, grava una manifestacin indirecta de la capacidad contributiva (la utilizacin de la renta), y desde un punto de vista jurdico, se puede repercutir (traslacin jurdica de la cuota tributaria). Es, adems, un impuesto neutral para las empresas. El IVA es uno de los impuestos cedidos por el Estado a las CC.AA. (hasta un mximo del 50%). - HECHO IMPONIBLE Y EXENCIONES -. Constituyen el hecho imponible del IVA, y por tanto, estn sujetas al mismo: a) las entregas de bienes y prestaciones de servicios, efectuadas por empresarios o profesionales a ttulo oneroso, en el desarrollo de su actividad empresarial o profesional; b) las adquisiciones intracomunitarias de bienes; y c) las importaciones de bienes. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
La exencin de una operacin en este impuesto, supone la no repercusin del mismo, y por tanto, su no recaudacin ni ingreso en esa fase, soportando el sujeto exento el IVA en todas sus adquisiciones. Existen en este impuesto las denominadas exenciones limitadas, que se dan en aquellas actividades en las cuales, adems de no poder la empresa repercutir el IVA a sus destinatarios, tampoco se le permite la deduccin de las cuotas soportadas en las adquisiciones. Ejemplos de estas exenciones son: las segundas y posteriores entregas de edificaciones; operaciones de seguro, reaseguro y capitalizacin; casi todas las operaciones financieras; entregas de terrenos rsticos; arrendamientos de viviendas; actividades sanitarias; actividades de enseanza; etc. - BASE IMPONIBLE -. La base imponible del impuesto es la cantidad sobre la que debe aplicarse el tipo impositivo, es decir, es la cuantificacin o valoracin monetaria del hecho imponible. Por ejemplo, en las entregas de bienes y prestaciones de servicios, la base imponible es el importe de la contraprestacin que las partes fijan para la operacin gravada, no incluyndose los descuentos otorgados previa o simultneamente a la operacin. - LIQUIDACIN DEL IMPUESTO -. La liquidacin del impuesto se reduce al siguiente esquema: IVA repercutido IVA soportado (deducible)
El IVA repercutido es el resultante de aplicar a la base imponible el tipo de gravamen que corresponda. Desde el 1 de septiembre de 2012, stos son los tipos impositivos en vigor:
Un tipo impositivo general del 21%. Se aplicar a las operaciones que no tengan
sealado un tipo especfico.
Un tipo reducido del 10%, que se aplicar a los productos de alimentacin que no
sean de primera necesidad, a las viviendas (excepto las de proteccin oficial), a los servicios de transporte de viajeros y sus equipajes, a los servicios de hostelera y restaurantes, etc.
Un tipo reducido del 4%, que se aplicar a los alimentos de primera necesidad, a las
viviendas de proteccin oficial, etc.
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UNIDAD 2
UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL Una de las caractersticas fundamentales del IVA es su deducibilidad, es decir, la posibilidad de deducir las cuotas soportadas en las adquisiciones de bienes y servicios (aunque hay excepciones). El sistema de deducciones hace que el IVA sea neutral (no interfiriendo en la cuanta de las transacciones). Los sujetos pasivos estn obligados a presentar una declaracin-liquidacin nica en cada perodo de liquidacin, comprensiva de todas las actividades realizadas, y a ingresar su importe. El perodo de liquidacin coincidir normalmente con el trimestre natural (modelo 303), aunque hay excepciones (exportadores o grandes empresas) cuyo perodo de liquidacin es mensual. Si el resultado es positivo, el IVA ser a ingresar. Si el resultado es negativo, se podr compensar ese saldo en las declaraciones-liquidaciones posteriores (siempre que no transcurran cuatro aos desde la declaracin-liquidacin en que se origin el exceso), o se podr solicitar su devolucin, como norma general, al final de cada ao, en la declaracinliquidacin correspondiente al ltimo perodo de liquidacin. Los plazos de presentacin de las declaraciones-liquidaciones peridicas para el caso de perodos trimestrales, son los siguientes: a) Del 1 al 20 del mes siguiente al perodo de liquidacin (abril, julio, octubre). b) La declaracin del cuarto trimestre del ao, se presentar del 1 al 30 de enero. Ejemplo 2. Conocemos los siguientes datos de la empresa ALFALFA S.A: Resultado de la liquidacin del IVA del primer trimestre: -800 Ventas de mercaderas del segundo trimestre (sujetas a un 21%): 10.000 Ventas de mercaderas del segundo trimestre (sujetas a un 10%): 6.000 Compras de mercaderas del segundo trimestre (sujetas a un 21%): 4.000 Compras de mercaderas del segundo trimestre (sujetas a un 10%): 1.200
A partir de estos datos, efectuar la liquidacin del IVA del segundo trimestre: Solucin: IVA repercutido (cuota devengada) = 0,21 x 10.000 + 0,10 x 6.000 = 2.700 IVA soportado deducible (total a deducir) = 0,21 x 4.000 + 0,10 x 1.200 = 960 Diferencia = IVA repercutido IVA soportado deducible = 2.700 960 = 1.740 Resultado de la liquidacin = Diferencia cuotas a compensar de perodos anteriores = 1.740 800 = 940
36
UNIDAD 2
Modelo 303 del IVA
37
UNIDAD 2
ACTIVIDADES FINALES
1.
Realiza un esquema con las obligaciones y derechos que constituyen el marco jurdico al que est sometido cualquier empresa. Echa un vistazo al artculo 26 del Cdigo de Comercio y responde a la siguiente pregunta: qu otro libro deben lleva obligatoriamente las sociedades mercantiles?. Lee el artculo 16 del Cdigo de Comercio y enumera con precisin todas las entidades que se tienen que inscribir en el Registro Mercantil. Lee el siguiente artculo de la revista Emprendedores (GUA PARA ENTENDER LOS CONCURSOS VOLUNTARIOS DE ACREEDORES N 156 SEPTIEMBRE 2010), y contesta a estas preguntas: Qu plazo tiene el deudor para solicitar la declaracin de concurso?. Puede el acreedor solicitar la declaracin de concurso?. En caso afirmativo, cmo se llama el concurso?: Una vez declarado el concurso y nombrada una administracin concursal, qu plazo tiene el acreedor para comunicar su crdito?. Qu tipo de resolucin puede tener un concurso?.
2.
3.
4.
5.
Lee el captulo II de la Ley 3/1991, de 10 de enero, de Competencia Desleal, y explica alguno de los actos de competencia desleal previstos en el mismo. A qu nos referimos con la expresin signos distintivos. Explica con tus palabras para qu crees que sirve el Registro Mercantil. En qu se asemejan y en qu se diferencian los impuestos, las tasas y las contribuciones especiales? Qu diferencias hay entre las tasas y los precios pblicos?.
6. 7. 8.
9.
10. Elabora un esquema en el que relaciones todos los elementos tributarios de un impuesto. 11. Comenta las diferencias (dando ejemplos) entre: a. Impuestos proporcionales e impuestos progresivos. b. Impuestos directos e indirectos 12. El IRPF es un impuesto progresivo. Averigua si esta progresin es continua o por escalones. 13. Explica con un ejemplo por qu el IVA es un impuesto neutral. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 2
14. Averigua los tipos de IVA aplicables a las siguientes operaciones: a. b. c. d. e. f. g. La entrada a salas cinematogrficas. Los medicamentos para uso humano. El material escolar. El pan sin gluten. Servicios de peluquera. La entrada a un museo. El tabaco.
15. Diferencias y semejanzas entre el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y el Impuesto sobre Sociedades. 16. Diferencias y semejanzas entre el Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas y el Impuesto sobre el Valor Aadido. 17. Cumplimenta el modelo 303 correspondiente al ejemplo 2 18. Resolver el ejemplo 1, suponiendo que la empresa no tiene la consideracin de entidad de reducida dimensin y que los pagos fraccionados son de 110.000 19. Averigua qu es el Impuesto de Actividades Econmicas y qu sujetos estn exentos. 20. Averigua qu impuestos especiales existen actualmente en nuestro pas.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS
Unidad 3. El empresario. Clases de empresas.
0. NDICE.
1. EL EMPRESARIO. 1.1. 1.2. Concepto actual de empresario. Evolucin histrica del empresario.
2. CLASES DE EMPRESAS: CRITERIOS DE CLASIFICACIN 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. 2.6. Atendiendo a su tamao. Segn el sector econmico en el que ejercen su actividad. Segn el grado de participacin del Estado o de otras entidades pblicas. Por su forma o naturaleza jurdica. Atendiendo al mbito territorial de actuacin. Otras clasificaciones.
3. CLASIFICACIN JURDICA 3.1. 3.2. 3.3. 3.4. 3.5. 3.6. 3.7. 3.8. 3.9. 3.10.
DE
LAS
EMPRESAS
SEGN
SU
NATURALEZA
Empresa individual. Comunidad de bienes. Sociedades colectivas. Sociedades comanditarias simples. Sociedades comanditarias por acciones. Sociedades annimas. Sociedades de responsabilidad limitada. Sociedades de responsabilidad limitada nueva empresa. Sociedades laborales. Sociedades cooperativas.
ACTIVIDADES FINALES
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UNIDAD 3
1. EL EMPRESARIO. 1.1. Concepto actual de empresario.

En la actualidad, se considera al empresario como un profesional de la direccin, que realiza la planificacin, la organizacin, la gestin y el control de la empresa, con independencia de que sea o no el propietario. Se trata, por lo tanto, de la persona que combina los elementos humanos, materiales y financieros que concurren en la empresa, para conseguir los objetivos empresariales. Es decir, se ha producido una separacin entre la propiedad y la direccin efectiva de la empresa. Esta separacin se observa claramente en las grandes empresas, en las que el capital est dividido en pequeas participaciones que pertenecen a los socios. En estas empresas, el empresario se elige en funcin de su cualificacin y capacitacin, y no por su carcter de propietario. Bajo estas condiciones, el empresario no asume un riesgo patrimonial, sino un riesgo profesional, pues debe responder ante los socios de los posibles resultados negativos que se puedan obtener. No obstante, en las pequeas y medianas empresas, y sobre todo, en las empresas de tipo familiar, la propiedad y la direccin de la empresa recaen en las mismas personas. En este caso, la figura del empresario coincide con la de propietario.
1.2. Evolucin histrica del empresario.

La forma de entender la figura del empresario ha ido evolucionando con el tiempo. A continuacin se exponen las principales teoras: - EMPRESARIO-RIESGO DE CANTILLN (S.XVIII) Y KNIGHT (S.XX)-. El empresario se caracteriza por afrontar una situacin incierta (asume un riesgo), al desconocer con exactitud la demanda futura del bien que produce. - EMPRESARIO-CAPITAL DE SMITH (S.XVIII)-. El empresario es el propietario del capital y realiza una funcin de controlador de los medios de produccin. - EMPRESARIO-CUARTO FACTOR DE MARSHALL (S.XIX)-. A los tres factores tradicionales (tierra, trabajo y capital) se suma el cuarto (empresario) que los coordina para lograr el producto final.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS - EMPRESARIO-INNOVADOR DE SHUMPETER (S.XX)-. Para Schumpeter no es el riesgo el factor explicativo de las ganancias del empresario, sino la innovacin y el progreso tcnico. - EMPRESARIO-DECISOR DE SIMON (S.XX)-. La toma de decisiones para lograr los objetivos es la caracterstica esencial del empresario. - EMPRESARIO-ESTRUCTURA TCNICA DE GALBRAITH (S.XX)-. Galbraith propone ampliar el concepto de empresario a todas aquellas personas que aportan conocimiento especializado, talento o experiencia a la toma de decisiones. Este grupo es la inteligencia que gua la empresa, el cerebro de la misma. Galbraih denomina a ese grupo tecnoestructura. - EMPRESARIO-LDER DE BENNIS Y SCHEIM (S.XX)-. El empresario es un visionario que motiva y cohesiona un grupo humano. Es capaz de crear y encontrar nuevos caminos, desarrollando una cultura para lograr con xito los objetivos. Ha de tener:
Capacidad tcnica, es decir, dominio de una actividad especfica. Es un experto en

algo.
Capacidad humana, es decir, comprensin y comunicacin. Es una persona emptica. Capacidad intelectual, es decir, visin global e integrada. Es una persona abierta al
mundo y a los cambios.
Esquema 3.1. Evolucin histrica del empresario www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
2. CLASES DE EMPRESAS: CRITERIOS DE CLASIFICACIN. 2.1. Atendiendo a su tamao.

Segn este criterio, las empresas se pueden clasificar bsicamente en dos grupos: las grandes empresas y las pymes (pequeas y medianas empresas). Las recomendaciones de la Comisin Europea marcan las siguientes pautas en relacin con las pymes:
Categoras de pymes
Personal
Volumen de negocios anual o Balance general anual
Mediana empresa
< 250
< 50 millones de euros (< 43 millones de euros para el balance)
Pequea empresa Microempresa
< 50 < 10
< 10 millones de euros <2 millones de euros
Ejemplo 1. Segn las recomendaciones de la Comisin Europea, a qu categora pertenecen las siguientes empresas atendiendo a su tamao?. Empresa A, con 2 trabajadores, un volumen de negocios anual de 1,5 millones de euros y un balance general anual de 3 millones de euros: Microempresa. Empresa B, con 300 trabajadores, un volumen de negocios anual de 8 millones de euros y un balance general anual de 22 millones: Gran empresa. Empresa C, con 40 trabajadores, un volumen de negocios anual de 20 millones de euros y un balance general anual de 15 millones: Mediana empresa.
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UNIDAD 3
129.916
Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)
2.2. Segn el sector econmico en el que ejercen su actividad.

Atendiendo a este criterio, las empresas pueden ser extractivas, transformadoras o de servicios. Las empresas extractivas desarrollan su actividad en el sector primario, aprovechando los recursos de la naturaleza. Este aprovechamiento consiste en fomentar el desarrollo natural de estos recursos para comercializarlos posteriormente. Ejemplos de empresas extractivas son: las empresas agrcolas, ganaderas, mineras, forestales, etc. Las empresas transformadoras pertenecen al sector secundario. Como su propio nombre indica, en estas empresas se combinan una serie de factores (materias primas, mano de obra, etc.), para su transformacin posterior en unos elementos diferenciados (los productos). Ejemplos de empresas transformadoras son: las empresas de fabricacin de coches, las empresas conserveras, etc. Por ltimo, las empresas de servicios desarrollan su actividad en el sector terciario, prestando servicios a otras empresas y/o particulares. En cualquier caso, no realizan labores tcnicas de transformacin. Ejemplos de empresas de servicios son: las entidades bancarias, las empresas de seguros, las empresas de alquiler de coches, etc.
Respecto a las empresas constructoras, son mayora los autores que estiman que pertenecen al sector secundario, y que por tanto, tienen la consideracin de empresas transformadoras. Otros autores, por el contrario, piensan que es ms correcto encuadrarlas dentro de una modalidad especfica distinta de las otras tres. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 3
129.916 Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)
2.3. Segn el grado de participacin del Estado o de otras entidades pblicas.

Las entidades pblicas (el Estado, las Comunidades Autnomas, las Diputaciones Provinciales, etc.) pueden participar en el capital de ciertas empresas. Atendiendo a esta participacin, las empresas se pueden clasificar en: Empresas privadas, en las que el capital o propiedad est completamente en manos privadas, sin participacin de ninguna entidad u organismo pblico. Un ejemplo de esta clase de empresa es El Corte Ingls. Empresas pblicas, en las que la totalidad del capital pertenece al Estado o a otras entidades pblicas. Un ejemplo de empresa pblica es Agencia EFE S.A. Empresas mixtas, en las que una parte del capital est en manos privadas, y la otra parte pertenece al Estado o a otras entidades pblicas. Un ejemplo de empresa mixta es ENRESA, en la que el Estado (a travs de la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales) conserva un 2% del capital.
2.4. Por su forma o naturaleza jurdica.

Uno de los elementos que influyen en el funcionamiento de cualquier empresa son las relaciones con el entorno. Estas relaciones exigen a las empresas adoptar una determinada forma jurdica, que definir la responsabilidad de los socios, el capital mnimo, el nmero mnimo de socios, la fiscalidad, las obligaciones mercantiles, etc.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS En la pregunta 3 de la unidad, se exponen las caractersticas de las formas jurdicas ms habituales. 129.916 Fuente INE (DIRCE Ao: 2010)
2.5. Atendiendo al mbito territorial de actuacin.

El mbito territorial de actuacin de una empresa se puede definir como el rea geogrfica en la que desarrolla habitualmente su actividad. Una primera clasificacin segn este criterio, permite distinguir entre empresas nacionales y empresas multinacionales. Las primeras desarrollan su actividad en un nico pas (por ejemplo, Caja Castilla-La Mancha), las segundas operan en varios pases de forma simultnea (por ejemplo, Coca-Cola). Entre las empresas nacionales las hay de mbito local, comarcal, provincial, regional y las que operan en varias regiones o Comunidades Autnomas.
2.6. Otras clasificaciones.

Las clasificaciones que se van a exponer a continuacin hacen referencia a las sociedades. En primer lugar, es posible distinguir entre sociedades abiertas y sociedades cerradas. En las primeras, la transmisin de los ttulos representativos del capital es libre, de manera que cualquier persona puede convertirse en socio de la empresa adquiriendo dichos ttulos a otro u otros socios (por ejemplo, las sociedades annimas). En las segundas, la transmisin de las participaciones en el capital slo est permitida en determinados supuestos (por ejemplo, las sociedades limitadas). En segundo lugar, existen sociedades personalistas (en las que el eje o elemento fundamental de la empresa es la relacin de confianza personal entre los socios, ms que su
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS aportacin al capital) y sociedades capitalistas (en las que lo ms importante es la aportacin que cada socio realiza al capital). Un ejemplo de las primeras sera la sociedad colectiva, y de las segundas, la sociedad annima. Asimismo, existen sociedades mixtas en las que tanto la aportacin al capital como la condicin personal de los socios son importantes (por ejemplo, la sociedad limitada). Por ltimo, y atendiendo a la responsabilidad asumida por los socios podemos distinguir: a) sociedades de responsabilidad limitada (sociedad annima, sociedad limitada, sociedad laboral,...); b) sociedades de responsabilidad ilimitada (sociedad colectiva); c) sociedades mixtas, en las que existen socios con responsabilidad limitada y otros con responsabilidad ilimitada (sociedad comanditaria).
3. CLASIFICACIN JURDICA.
DE
LAS
EMPRESAS
SEGN
SU
NATURALEZA
3.1. Empresa individual.

- CONCEPTO-. Persona fsica que realiza de forma habitual y por cuenta propia, una actividad econmica o profesional a ttulo lucrativo, d o no ocupacin a trabajadores por cuenta ajena, y que responde del cumplimiento de sus obligaciones con todos sus bienes. - MARGO LEGAL-. El empresario individual se rige por el Cdigo de Comercio en materia mercantil y por el Cdigo Civil en materia de derechos y obligaciones. - MIEMBROS-. Hay un solo miembro: el titular de la empresa. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: Control total de la empresa por parte del propietario, que se ocupa de su gestin y que recibe todos los beneficios generados por la empresa. La responsabilidad del titular es personal e ilimitada, con la totalidad de sus bienes presentes y futuros. No hay separacin entre el patrimonio empresarial y el patrimonio particular del empresario. No existe capital mnimo Fiscalmente, los beneficios son imputados al empresario, estando sujetos al IRPF con un tipo de gravamen variable y progresivo.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS Los trmites de constitucin son mnimos (la inscripcin en el Registro Mercantil es voluntaria). Adems los regmenes simplificados (IRPF e IVA) reducen las formalidades de carcter fiscal. El nombre de la empresa es el correspondiente a su titular.
3.2. Comunidad de bienes.

- CONCEPTO-. Unin de varias personas que deciden poner en comn bienes o derechos, con el fin de constituir un patrimonio conjunto (no es suficiente aportar slo trabajo), para realizar una actividad econmica, sin que surja una persona jurdica independiente de los comuneros. - MARGO LEGAL-. La Comunidad de Bienes no tiene personalidad jurdica propia, se rige por el Cdigo de Comercio en materia mercantil y por el Cdigo Civil en materia de derechos y obligaciones. - MIEMBROS-. Son necesarios dos comuneros como mnimo. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: La Comunidad de Bienes es gestionada por todos los comuneros, que reciben los beneficios generados por la empresa en funcin de sus respectivos porcentajes de participacin en la misma. La responsabilidad de los comuneros es personal e ilimitada, y solidaria entre s. No existen unas aportaciones mnimas. No obstante, se requiere la aportacin de bienes o derechos cuyos cotitulares sern los comuneros. Fiscalmente, los beneficios son imputados a los comuneros (en funcin de su participacin en la Comunidad de Bienes), estando sujetos al IRPF con un tipo de gravamen variable y progresivo. Existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados para los comuneros. Es necesario un contrato o pacto de constitucin, que se puede hacer en documento privado o se puede formalizar en escritura pblica. Puede adoptar cualquier nombre que acompaar con la expresin
Comunidad de bienes o su abreviatura C.B..
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UNIDAD 3
3.3. Sociedades colectivas.

-CONCEPTO-. Sociedad mercantil de carcter personalista en la que dos o ms socios, en nombre colectivo y bajo una razn social, desarrollan una actividad mercantil, respondiendo todos ellos por las deudas sociales de forma ilimitada. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Cdigo de Comercio. - MIEMBROS-. Tiene que haber como mnimo dos socios. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: La Sociedad Colectiva es gestionada por los administradores nombrados al efecto. A falta de estos, cualquier socio puede participar en la gestin. La responsabilidad de los socios es personal e ilimitada, solidaria entre s, y subsidiaria con respecto al patrimonio social. No existe capital social mnimo. Las aportaciones pueden ser en dinero, trabajo, bienes o derechos. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. La sociedad colectiva debe funcionar bajo el nombre de todos sus socios, de algunos de ellos o de uno slo, debindose aadir, en estos dos ltimos casos, al nombre o nombres que se expresen, las palabras y Compaa.
3.4. Sociedades comanditarias simples.

-CONCEPTO-. Sociedad mercantil de carcter personalista que se define por la existencia de socios colectivos que aportan capital y trabajo y responden subsidiaria, personal y solidariamente de las deudas sociales, y de socios comanditarios que solamente aportan capital y cuya responsabilidad estar limitada a su aportacin.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS -MARCO LEGAL-. Se rige por el Cdigo de Comercio. - MIEMBROS-. Dos como mnimo. Al menos 1 debe ser colectivo. - CARACTERSTICAS-. Las principales caractersticas de esta forma jurdica son: La organizacin administrativa es similar a la de las sociedades colectivas. Los socios comanditarios no podrn hacer acto alguno de administracin, ni aun en calidad de apoderados de los socios gestores. La responsabilidad de los socios colectivos es personal e ilimitada, solidaria entre s, y subsidiaria con respecto al patrimonio social. La responsabilidad de los socios comanditarios est limitada a las aportaciones de capital No existe capital social mnimo. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. La sociedad en comandita girar bajo el nombre de todos los socios colectivos, de algunos de ellos, o de uno slo, debiendo aadirse, en estos dos ltimos casos, al nombre o nombres que se expresen las palabras y Compaa, y en todos, las de Sociedad en comandita.
3.5. Sociedades comanditarias por acciones.

-CONCEPTO-. Sociedad de carcter mercantil cuyo capital social est dividido en acciones, que se formar por las aportaciones de los socios, uno de los cuales, al menos, se encargar de la administracin de la sociedad y responder personalmente de las deudas sociales como socio colectivo, mientras que los socios comanditarios no tendrn esa responsabilidad. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS - MIEMBROS-. Dos como mnimo. Al menos 1 debe ser colectivo. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de accionistas, que es un rgano
deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o Los socios colectivos han de ser necesariamente los administradores de la sociedad. Los socios comanditarios no pueden participar en la gestin. La responsabilidad de los socios colectivos es personal e ilimitada, solidaria entre s, y subsidiaria con respecto al patrimonio social. La responsabilidad de los socios comanditarios est limitada a las aportaciones de capital El capital social, dividido en acciones, no podr ser inferior a 60.000 euros y deber estar desembolsado al menos el 25% en el momento de la constitucin, el resto cuando establezcan los Estatutos. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. La sociedad comanditaria por acciones podr utilizar una razn social, con el nombre de todos los socios colectivos, de alguno de ellos o de uno solo, o bien una denominacin objetiva, con la necesaria indicacin de Sociedad comanditaria por acciones o su abreviatura S. Com. por A..
3.6. Sociedades annimas.

-CONCEPTO-. Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en acciones transmisibles libremente, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS - MIEMBROS-. Como mnimo 1. Se admiten las sociedades annimas unipersonales. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de accionistas, que es un rgano
deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o La administracin de la sociedad se podr confiar a un administrador nico, a varios administradores que acten de forma solidaria o de forma conjunta o a un consejo de administracin. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital El capital social mnimo es de 60.000 euros, y estar dividido en acciones, que son partes alcuotas, indivisibles y acumulables de dicho capital, y debern estar ntegramente suscritas por los socios, y desembolsado, al menos, en una cuarta parte el valor nominal de cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. En la denominacin de la sociedad annima deber figurar necesariamente la indicacin Sociedad Annima o su abreviatura S.A.. - DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS-. Cada accin confiere a su titular legtimo la condicin de socio y le atribuyen, como mnimo, los siguientes derechos: a. El de participar en el reparto de las ganancias sociales y en el patrimonio resultante de la liquidacin.
b. El de suscripcin preferente en la emisin de nuevas acciones o de obligaciones convertibles en acciones. c. El de asistir y votar en las juntas generales y el de impugnar los acuerdos sociales.
d. El de informacin.
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UNIDAD 3
3.7. Sociedades de responsabilidad limitada.

-CONCEPTO-. Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en participaciones sociales cuya transmisin est restringida, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. - MIEMBROS-. Como mnimo 1. Se admiten las sociedades limitadas unipersonales.
- CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de socios, que es un rgano deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o La administracin de la sociedad se podr confiar a un administrador nico, a varios administradores que acten de forma solidaria o de forma conjunta o a un consejo de administracin. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital El capital social mnimo es de 3.000 euros, y estar dividido en participaciones sociales, que son partes alcuotas, indivisibles y acumulables de dicho capital, y debern estar ntegramente asumidas por los socios, e ntegramente desembolsado el valor nominal de cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. En la denominacin de la sociedad de responsabilidad limitada deber figurar necesariamente la indicacin Sociedad de Responsabilidad Limitada, Sociedad Limitada o sus abreviaturas S.R.L. o S.L..
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS - DERECHOS DE LOS SOCIOS-. Cada participacin social confiere a su titular legtimo la condicin de socio y le atribuyen, como mnimo, los siguientes derechos: a. El de participar en el reparto de las ganancias sociales y en el patrimonio resultante de la liquidacin.
b. El de asuncin preferente en la creacin de nuevas participaciones. c. El de asistir y votar en las juntas generales y el de impugnar los acuerdos sociales.
d. El de informacin.
3.8. Sociedades de responsabilidad limitada nueva empresa.

-CONCEPTO-. Especialidad de sociedad limitada, caracterizada por una simplificacin en su contabilidad y por un proceso de constitucin ms rpido. -MARCO LEGAL-. Se rige por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. - MIEMBROS-. El nmero mximo de socios en el momento de la constitucin se limita a cinco, que han de ser personas fsicas. Se permite la Sociedad Limitada Nueva Empresa unipersonal. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Junta General de socios, que es un rgano deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o La administracin podr confiarse a un rgano unipersonal o a un rgano pluripersonal, cuyos miembros actuarn solidaria o
mancomunadamente. Cuando la administracin se atribuya a un rgano pluripersonal, en ningn caso adoptar la forma y el rgimen de funcionamiento de un consejo de administracin. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS El capital social mnimo, que deber ser desembolsado ntegramente mediante aportaciones dinerarias en el momento de constituir la sociedad, es de 3.012 euros y el mximo de 120.202 euros. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo. Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil. Estos trmites se pueden realizar por va electrnica y telemtica. La denominacin de la sociedad nueva empresa estar formada por los dos apellidos y el nombre de uno de los socios fundadores seguidos de un cdigo alfanumrico que permita la identificacin de la sociedad de manera nica e inequvoca.
3.9. Sociedades laborales.

-CONCEPTO-. S.A. o S.L. en la que la mayora del capital social (al menos el 50,01%) es propiedad de trabajadores que prestan en ella servicios retribuidos de forma personal y directa, y cuya relacin laboral lo es por tiempo indefinido. -MARCO LEGAL-. Ley 4/1997 de 24 de marzo, de Sociedades Laborales. Los aspectos no previstos por esta ley, se regirn por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. - MIEMBROS-. Tres socios como mnimo. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: en las S.A.L. son los mismos que en las sociedades annimas. En las S.L.L. son los mismos que en las sociedades de responsabilidad limitada. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital El capital social mnimo de las S.A.L. y de las S.L.L. coincide con el de las sociedades annimas y sociedades de responsabilidad limitada. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro Mercantil y en el Registro de Sociedades Laborales (para lo cual se deben cumplir ciertos requisitos). En la denominacin deber figurar la indicacin "Sociedad annima laboral" o "Sociedad de responsabilidad limitada laboral" o sus abreviaturas S.A.L. o S.L.L.
3.10. Sociedades cooperativas.

-CONCEPTO-. Sociedad constituida por personas que se asocian para la realizacin de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas y sociales. Pueden ser de primer o de segundo grado. -MARCO LEGAL-. Ley 27/1999, de 16 de julio, de Cooperativas, sin perjuicio de las legislaciones que, en el mbito de sus competencias, posean determinadas Comunidades Autnomas. Ley 11/2010, de 4 de noviembre, de Cooperativas de Castilla-La Mancha. - MIEMBROS-. En las de primer grado: 3 como mnimo. En las de segundo grado: al menos dos cooperativas. - CARACTERSTICAS-. rganos sociales: o Habr una Asamblea General de socios, que es un rgano deliberante que expresa con sus acuerdos la voluntad social. o El Consejo Rector es el rgano colegiado de gobierno al que corresponde la alta gestin, la supervisin de los directivos y la representacin de la sociedad cooperativa. o o La Intervencin es el rgano de fiscalizacin de la cooperativa. El Comit de Recursos, si as lo prevn los Estatutos, tramita y resuelve los recursos contra las sanciones impuestas a los socios por el Consejo Rector. La responsabilidad de los socios est limitada a las aportaciones de capital, saldo disposicin contraria de los Estatutos.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS Los Estatutos fijarn el capital social mnimo con que puede constituirse y funcionar la cooperativa, debiendo estar totalmente desembolsado desde su constitucin. Fiscalmente, est sujeta al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo ms reducido que el de otras sociedades (20%). Se requiere escritura pblica de constitucin e inscripcin en el Registro General de Cooperativas La denominacin de la sociedad incluir necesariamente las palabras Sociedad Cooperativa o su abreviatura S. Coop.
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UNIDAD 3
FORMA JURDICA CONCEPTO
EMPRESA INDIVIDUAL
Persona fsica que realiza de forma habitual y por cuenta propia, una actividad econmica o profesional a ttulo lucrativo, d o no ocupacin a trabajadores por cuenta ajena, y que responde del cumplimiento de sus obligaciones con todos sus bienes. 1 (el titular).
SOCIEDAD COLECTIVA
Sociedad mercantil en la que dos o ms socios desarrollan una actividad mercantil, respondiendo todos ellos por las deudas sociales de forma ilimitada.
SOCIEDAD COMANDITARIA
Sociedad mercantil compuesta por socios colectivos y por socios comanditarios, con distinta responsabilidad, y en la que slo los primeros pueden participar en la gestin de la empresa. Pueden ser simples o por acciones.
NMERO DE SOCIOS
2 como mnimo.
2 como mnimo. Al menos 1 debe ser colectivo.
e ilimitada, Igual que en la s. colectiva RESPONSABILIDAD Personal e ilimitada del Personal titular, con la totalidad de sus solidaria entre s y (para los socios colectivos). FRENTE A bienes presentes y futuros. subsidiaria con respecto al Limitada a las aportaciones al TERCEROS No hay separacin entre el patrimonio social. patrimonio empresarial y el particular del empresario. No existe mnimo. capital (para comanditarios). los socios
CAPITAL MNIMO Y APORTACIONES
No existe mnimo. Las aportaciones pueden ser en dinero, trabajo, bienes o derechos.
No existe mnimo para las S.C. simples. Para las S.C. por acciones: 60.000 desembolsados al menos en un 25% en el momento de la constitucin.
FISCALIDAD
Est sujeta al IRPF, con un Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto tipo de gravamen variable y sobre Sociedades, con un sobre Sociedades, con un tipo progresivo tipo de gravamen fijo de gravamen fijo El titular. Administradores nombrados al efecto. A falta de estos, cualquier socio puede participar en la gestin. Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Igual que en la s. Colectiva. Los socios comanditarios no pueden participar en la gestin. Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados.
RGANOS DIRECTIVOS
REQUISITOS FORMALES
Los trmites de constitucin son mnimos (la inscripcin en el Registro Mercantil es voluntaria). Adems los regmenes simplificados (IRPF e IVA) reducen las formalidades de carcter fiscal.
NORMATIVA
Cdigo de Comercio (Co.Co.) en Cdigo de Comercio (Co.Co.). Co.Co. (S.C.simples) y Real materia mercantil y Cdigo Decreto Legislativo 1/2010, Civil (Co.Ci.) en materia de de 2 julio, por el que se derechos y obligaciones aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital (S.C. por acciones)
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UNIDAD 3
SOCIEDAD ANNIMA
Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en acciones transmisibles libremente, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. 1 como mnimo.
SOCIEDAD LIMITADA
Sociedad mercantil en la que el capital, que est dividido en participaciones sociales cuya transmisin est restringida, se integra por las aportaciones de los socios, quienes no responden personalmente de las deudas sociales. 1 como mnimo
SOCIEDAD LIMITADA NUEVA EMPRESA

Especialidad de sociedad limitada, caracterizada por una simplificacin en su contabilidad y por un proceso de constitucin ms rpido.
NMERO DE SOCIOS
En el momento de constitucin, no ms de 5.
la
RESPONSABILIDAD Limitada a las aportaciones al Limitada a las aportaciones Limitada a las aportaciones al capital. al capital. capital. FRENTE A TERCEROS CAPITAL MNIMO Y APORTACIONES
60.000 desembolsados al menos en un 25% en el momento de la constitucin. No se puede aportar trabajo o servicios, solamente dinero, bienes o derechos. 3.000 desembolsados en un 100% en el momento de la constitucin. No se puede aportar trabajo o servicios, solamente dinero, bienes o derechos. No podr ser inferior a 3.012 euros ni superior a 120.202 euros. La cifra de capital mnimo indicada slo podr ser desembolsada mediante aportaciones dinerarias.
FISCALIDAD
Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto sobre Sociedades, con un tipo sobre Sociedades, con un sobre Sociedades, con un tipo de gravamen fijo tipo de gravamen fijo de gravamen fijo Junta General de Accionistas y los administradores (puede haber un Consejo de Administracin). Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Junta General de Socios y los administradores (puede haber un Consejo de Administracin). Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital. Junta General de Socios y rgano de administracin (nunca bajo la forma de Consejo de Administracin). Escritura pblica e inscripcin en el Registro Mercantil. Gran parte de estos trmites se pueden realizar por va electrnica y telemtica. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 julio, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital.
RGANOS DIRECTIVOS
REQUISITOS FORMALES
NORMATIVA
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UNIDAD 3
SOCIEDAD LABORAL
S.A. o S.L. en la que la mayora del capital social (al menos el 50,01%) es propiedad de trabajadores que prestan en ella servicios retribuidos de forma personal y directa, y cuya relacin laboral lo es por tiempo indefinido.
SOCIEDAD COOPERATIVA COMUNIDAD DE BIENES

Sociedad constituida por personas que se asocian para la realizacin de actividades empresariales, encaminadas a satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas y sociales. Pueden ser de primer o de segundo grado. Unin de varias personas que deciden poner en comn bienes o derechos, con el fin de constituir un patrimonio conjunto (no es suficiente aportar slo trabajo), para realizar una actividad econmica, sin que surja una persona jurdica independiente de los comuneros.
NMERO DE SOCIOS
3 como mnimo.
En las de primer grado: 3 como 2 comuneros como mnimo. mnimo. En las de segundo grado: al menos dos cooperativas. y
a las Limitada a las aportaciones al Personal e ilimitada, RESPONSABILIDAD Limitada aportaciones al capital. capital, salvo disposicin solidaria entre s. FRENTE A contraria de los Estatutos. TERCEROS
CAPITAL MNIMO Y APORTACIONES
S.A.L.: igual que en las Los Estatutos fijarn el capital sociedades annimas. social mnimo con que puede S.L.L.: igual que en las constituirse y funcionar la sociedades limitadas. cooperativa, debiendo estar totalmente desembolsado desde su constitucin. Estn sujetas al Impuesto Estn sujetas al Impuesto sobre Sociedades, con un sobre Sociedades, con un tipo tipo de gravamen fijo de gravamen fijo (ms reducido que el tipo general).
No existe mnimo. No obstante, se requiere la aportacin de bienes o derechos cuyos cotitulares sern los comuneros. Cada comunero est sujeto al IRPF por su parte del beneficio (tipo de gravamen variable y progresivo)
FISCALIDAD
RGANOS DIRECTIVOS
S.A.L.: igual que en las Asamblea General, Consejo Todos los comuneros. sociedades annimas. Rector, Intervencin y Comit S.L.L.: igual que en las de Recursos (este ltimo, slo si sociedades limitadas. lo prevn los Estatutos). Escritura pblica e Escritura pblica e inscripcin inscripcin en el Registro en el Registro General de Mercantil y en el Registro Cooperativas. de Sociedades Laborales (para lo cual se deben cumplir ciertos requisitos). No existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados. Ley 4/1997 de 24 de marzo, de Sociedades Laborales. Subsidiariamente se regirn por la Ley de sociedades de capital Ley (estatal) 27/1999 de 16 de julio, de Cooperativas. Existen ciertas Comunidades Autnomas con una ley propia. Contrato o pacto de constitucin, que se puede hacer en documento privado o se puede formalizar en escritura pblica. Existe la posibilidad de regmenes impositivos simplificados para los comuneros. Cdigo de Comercio (Co.Co.) en materia mercantil y Cdigo Civil (Co.Ci.) en materia de derechos y obligaciones
REQUISITOS FORMALES
NORMATIVA
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UNIDAD 3
ACTIVIDADES FINALES
1. Podras comentar brevemente cmo ha evolucionado con el tiempo la forma de entender la figura del empresario?. Explica qu quiere decir la frase el empresario tiene un riesgo ms profesional que patrimonial. Explica el concepto de tecnoestructura. Segn las recomendaciones de la Comisin Europea, a qu categora pertenecen las siguientes empresas atendiendo a su tamao?. a. Empresa A, con 8 trabajadores, un volumen de negocios anual de 3 millones de euros y un balance general anual de 4 millones de euros. b. Empresa B, con 200 trabajadores, un volumen de negocios anual de 60 millones de euros y un balance general anual de 48 millones. c. Empresa C, con 75 trabajadores, un volumen de negocios anual de 60 millones de euros y un balance general anual de 40 millones. 5. Es cierta la frase una sociedad annima es una sociedad cerrada, personalista y de responsabilidad ilimitada?. Por qu?. Enumera las empresas cuyos integrantes tengan responsabilidad ilimitada. Elige una empresa de tu localidad y comenta cmo es, segn los distintos criterios de clasificacin estudiados (tamao, forma jurdica, etc.). Qu tipo de forma jurdica suelen adoptar las pymes?. Averigua qu se entiende como empresario autnomo dependiente.
2.
3. 4.
6. 7.
8. 9.
10. Averigua los tipos de Juntas que pueden existir en una sociedad annima. 11. Enumera tres diferencias y tres similitudes entre sociedad annima y sociedad de responsabilidad limitada.
12. Diferencias entre accin y participacin. 13. Averigua qu diferencia hay entre los conceptos dividendo activo y dividendo pasivo y contesta a la siguiente pregunta: puede haber dividendo pasivo en las sociedades limitadas?. 14. Para qu situaciones se ha creado la Sociedad Limitada Nueva Empresa?.
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UNIDAD 3
UNIDAD 3. EL EMPRESARIO. CLASES DE EMPRESAS 15. En una sociedad comanditaria, qu diferencia hay entre los socios comanditarios y los socios colectivos?. 16. Diferencias entre una sociedad comanditaria simple y una sociedad comanditaria por acciones. 17. Dos socios quieren crear una empresa. Disponen entre los dos de 6.500, que aportaran a la misma. Uno de ellos estara dispuesto a asumir una responsabilidad ilimitada por las deudas sociales, mientras que el otro no. Bajo estas condiciones, qu forma jurdica podra adoptar la empresa?. 18. Cul sera el nombre legal de una Sociedad Comanditaria por acciones formada por los siguientes socios: a. Socios Colectivos: Sr. Ramos, Sr. Gil y Sra. Almendros. b. Socios comanditarios con acciones: Sr. Ribagorda, Sra. Cabrera y Sr. Ruiz. 19. Qu requisitos deben cumplir los socios de una Sociedad Laboral?. 20. Tres socios quieren crear una sociedad annima laboral. El socio A trabajar en la empresa (con contrato indefinido) y aportar 10.000 euros. El socio B tambin trabajar en la empresa (con contrato indefinido) y aportar 15.000 euros. El socio C no trabajar en la empresa, limitndose a aportar capital (25.000 euros). Podrn estos tres socios crear una sociedad annima laboral?. Por qu?. 21. Puede el Gobierno de Castilla La Mancha participar en la creacin de una Sociedad Limitada laboral dedicada a la produccin y embotellamiento de vino, con un 40% del capital? Razona la respuesta. 22. Averigua las clases de cooperativas de primer grado que existen. 23. Explica el objetivo de las sociedades cooperativas. 24. Cmo es el capital social de una cooperativa?. 25. Comenta dos ventajas y dos inconvenientes de cada una de las formas jurdicas que se han estudiado.
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA
Unidad 4. La organizacin interna de la empresa
0. NDICE.
1. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA. 2. EL ORGANIGRAMA Y SUS CLASES. 3. MODELOS DE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA: LINEAL, EN LNEA Y STAFF, EN COMIT, MATRICIAL Y FUNCIONAL. 3.1. La estructura organizativa de la empresa. 3.2. Tipos de estructura organizativa. 4. PRINCIPIOS DE ORGANIZACIN. 5. ORGANIZACIN FORMAL E INFORMAL. 6. LA FUNCIN DIRECTIVA: PLANIFICACIN, GESTIN, ORGANIZACIN Y CONTROL. 6.1. Cualidades de un buen directivo. 6.2. Estilos de direccin. Teoras X e Y 6.3. Funciones bsicas de la direccin. 7. LA TOMA DE DECISIONES. 7.1. La matriz de decisin. 7.2. Ambientes de decisin. 7.3. Criterios de decisin. ACTIVIDADES FINALES
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UNIDAD 4
1. ORGANIZACIN DE LA EMPRESA.
Organizar es dividir y distribuir el trabajo entre las personas que hayan de realizarlo, determinar las relaciones que deben existir entre ellos, fijar sus responsabilidades y delimitar el mbito de autoridad que se ha delegado a esas personas. Ms concretamente, en toda organizacin son siempre necesarios tres aspectos: Divisin del trabajo: todos los componentes del grupo realizan un trabajo determinado y necesario, cada uno de ellos tiene perfectamente delimitadas sus funciones, las cuales conjuntamente se dirigen al objetivo de la empresa. Existencia de una fuente de autoridad: la autoridad puede ser expresa (se materializa en rdenes concretas) o tcita (no tiene por qu manifestarse a travs de rdenes concretas), pero en cualquier caso, es necesaria y debe ser aceptada por parte de los miembros de la organizacin, porque si no cada uno hara lo que quisiera y cuando quisiera. Establecimiento de relaciones lgicas: han de estar perfectamente claras las relaciones que ligan a los individuos de la organizacin, as como a otros grupos que cooperan con la organizacin; estas relaciones constituyen las reglas de trabajo en equipo.
La organizacin de una empresa se rige por unos determinados principios, debe respetar la estructura definida por el empresario y constituye una de las funciones de la direccin de la empresa.
2. EL ORGANIGRAMA Y SUS CLASES.

Un organigrama es un grfico en el que se representan las unidades organizativas de una empresa. Cuando dos o ms personas que desarrollan una actividad homognea estn agrupadas bajo la supervisin de un jefe, que ejerce sobre ellas autoridad, es responsable de su trabajo y posee un cierto grado de autonoma de decisin, se tiene una unidad organizativa. Los departamentos de una empresa son un claro ejemplo de unidades organizativas. Incluso, las distintas secciones de un mismo departamento tambin constituyen unidades organizativas. Por ejemplo, las secciones de publicidad, de relaciones pblicas, de investigacin de mercados, de distribucin, etc., constituyen unidades organizativas encuadradas dentro de una unidad organizativa ms amplia (departamento comercial o de marketing). En cualquier caso, los organigramas tienen que ser flexibles, es decir, deben adaptarse a los cambios que puedan producirse en la empresa. Existen varios criterios para clasificar los organigramas:
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA Por la extensin: podemos distinguir entre organigramas generales (son los que reflejan la estructura de toda la empresa a la que se refieren) y organigramas de detalle (se refieren a un departamento concreto de la empresa). Por el contenido: se pueden destacar los organigramas estructurales (representan las unidades organizativas que constituyen la empresa sin indicar quin las ocupa- y las relaciones entre ellas), los organigramas funcionales (aaden a los anteriores, las funciones que realiza cada una de las unidades representadas) y los organigramas de personal (en ellos figuran el rango y el nombre de la persona que dirige cada una unidad organizativa). Por la forma: destacan los organigramas verticales (la autoridad y responsabilidad de las unidades organizativas disminuye conforme se desciende de arriba a abajo por el organigrama) y los organigramas horizontales (donde el nivel de autoridad y responsabilidad disminuye a medida que nos desplazamos de izquierda a derecha por el organigrama).
Esquema 4.1. Ejemplo de organigrama general, estructural y horizontal
Esquema 4.2. Ejemplo de organigrama de detalle, personal y vertical
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UNIDAD 4
Esquema 4.3. Ejemplo de organigrama de detalle, funcional y horizontal
3. MODELOS DE ESTRUCTURA ORGANIZATIVA: LINEAL, EN LNEA Y STAFF, EN COMIT, MATRICIAL Y FUNCIONAL. 3.1. La estructura organizativa de la empresa.
Los estudios clsicos sobre la organizacin de la empresa consideraban que su estructura estaba formada por la suma de sus departamentos. Sin embargo, las organizaciones son sistemas ms complejos que estn influidos por mltiples variables y elementos (distribucin del poder, entorno, tecnologa, tamao de la empresa, etc.). El fin de la estructura de la empresa es conseguir una organizacin que sea eficaz y eficiente. Decimos que una organizacin es eficaz cuando cumple los objetivos que se ha marcado y que es eficiente cuando consigue los mejores resultados posibles en relacin con los recursos que ha empleado. El proceso de diseo de una estructura organizativa empresarial pasa por las siguientes fases: Formulacin de los objetivos que los responsables de las organizaciones quieren conseguir. Descripcin de las actividades que es necesario realizar para la consecucin de los objetivos marcados y agrupacin de las tareas de cada puesto concreto dentro de la estructura. Elaboracin de la estructura, lo que supone distribuir las tareas, la responsabilidad y los cargos de poder, y establecer qu puestos dependen de otros.
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UNIDAD 4
3.2. Tipos de estructura organizativa.

Podemos distinguir los siguientes tipos de estructura organizativa: ESTRUCTURA LINEAL O JERRQUICA-.
Se basa en el principio de unidad de mando, es decir, todos los miembros de la empresa dependen de un superior, que es quien da las rdenes, y slo se pueden recibir de l. Es un modelo vlido para empresas pequeas y medianas, o empresas grandes con explotaciones simples o procesos de un solo producto, ya que es una estructura rgida.
Esquema 4.4. Ejemplo de estructura lineal o jerrquica ESTRUCTURA FUNCIONAL-.
Todos los niveles inferiores estn conectados a diversos jefes y, cada uno de ellos, desarrolla una funcin (marketing, finanzas, recursos humanos, compras, etc.), de la que es especialista. Los subordinados no dependen de un superior inmediato. Jerrquicamente, por encima de ellos, puede haber varios jefes o directivos.
Esquema 4.5. Ejemplo de estructura funcional
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA ESTRUCTURA EN LNEA Y DE ASESORAMIENTO (STAFF)-.
Es aqulla en la que se combinan las relaciones de autoridad directa, propias de la estructura lineal, con relaciones de consulta y asesoramiento que se mantienen con los departamentos denominados staffs (que no tienen ningn tipo de autoridad dentro de la organizacin).
Esquema 4.6. Ejemplo de estructura en lnea y de asesoramiento (staff) ESTRUCTURA EN COMIT-.
Es aqulla en la cual la autoridad y la responsabilidad son compartidas conjuntamente por un grupo de personas, en lugar de asumirlas una sola. Normalmente se utiliza conjuntamente con la estructura en lnea y staff, y slo para la toma de algunas decisiones en concreto, como por ejemplo, el estudio del desarrollo de un producto, en el que se crea un comit con directivos de diversas reas (produccin, marketing y finanzas, normalmente), consiguindose que se tomen en consideracin todas las perspectivas desde las que ha de enfocarse el problema. ESTRUCTURA MATRICIAL-.
Es un modelo propio de empresas industriales, que consiste en combinar como mnimo dos variables organizativas, como funciones y proyectos, que se enlazan por medio de unas relaciones de autoridad. En este modelo existe una doble autoridad. Cada persona recibe, por una parte, instrucciones del director del proyecto (horizontalmente) y, por otra, del director de su departamento (verticalmente). Sin embargo, una de las dos autoridades suele ser superior a la otra; en este caso, el director del proyecto. La distribucin creada suele tener una duracin limitada a la realizacin del proyecto.
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UNIDAD 4
Esquema 4.7. Ejemplo de estructura matricial
4. PRINCIPIOS DE ORGANIZACIN.
En el diseo de cualquier estructura organizativa se deben seguir una serie de principios organizativos, que constituyen simples criterios indicativos. Algunos de estos principios, son los siguientes: Principio de unidad de objetivo: la consecucin del objetivo empresarial ha de ser la gua de actuacin de todos los componentes de la organizacin, de modo que todos contribuyan desde su puesto concreto a alcanzarlo. Principio de autoridad y jerarqua: deben existir diferentes niveles de autoridad en la empresa ordenados de forma jerrquica segn el grado de responsabilidad y autoridad. Principio de unidad de mando: para evitar conflictos, es preciso que cada trabajador reciba rdenes de un solo superior. Principio de delegacin: consiste en que un superior asigne a un subordinado unas funciones determinadas junto a la autoridad y los poderes necesarios para desempearla. A su vez se convierte en el responsable de dichas funciones. Principio de descentralizacin: consiste en una sistemtica delegacin de autoridad para la toma de decisiones con carcter permanente. Principio de divisin del trabajo y especializacin: consiste en descomponer una actividad en tareas ms simples que sern realizadas por diferentes personas con la finalidad de ser ms eficientes y que se conviertan en expertos en la realizacin de esas funciones. Principio de departamentalizacin: consiste en agrupar las diferentes tareas o funciones en reas funcionales, departamentos o divisiones de modo que estas reas coordinen y lleven a cabo todo lo relativo a una misma actividad. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 4
Principio de coordinacin: debe existir coordinacin entre las personas o reas funcionales de un mismo nivel jerrquico, o entre personas o reas funcionales de distinto nivel jerrquico relacionados. Principio de motivacin y participacin: deben existir en la empresa mtodos para motivar a los trabajadores, as como fomentar el grado de participacin de dichas personas en cuanto a su contribucin y compromiso al logro de los objetivos de la empresa.
5. ORGANIZACIN FORMAL E INFORMAL.

Dentro de una empresa, podemos encontrar grupos formales y grupos informales. Los primeros, son aquellos previstos por la direccin de la empresa y orientados hacia sus objetivos, configurando la organizacin formal. Los segundos, que constituyen la organizacin informal, surgen como consecuencia de las relaciones espontneas que se dan en cualquier empresa, orientndose a la satisfaccin de las necesidades personales y sociales de sus componentes. Los grupos informales ejercen una gran influencia sobre la eficiencia de la empresa, sobre su productividad, sobre el clima laboral, sobre la satisfaccin en el trabajo, sobre el rendimiento y el comportamiento de los individuos. Entre las funciones de la organizacin informal, se pueden sealar: a) remediar las insuficiencias de los canales oficiales de comunicacin; b) suministrar a las personas satisfacciones de naturaleza social; etc. En las organizaciones pequeas la estructura formal e informal se encuentran, normalmente, superpuestas.
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UNIDAD 4
Esquema 4.8. Diferencias entre organizacin formal e informal
6. LA FUNCIN DIRECTIVA: ORGANIZACIN Y CONTROL.
PLANIFICACIN,
GESTIN,
Dirigir consiste en conducir a la organizacin hacia unos objetivos propuestos, mediante la aplicacin de los factores disponibles, desarrollando las funciones de planificacin, organizacin, gestin y control. El trabajo del directivo es, pues, combinar los recursos humanos y tcnicos lo mejor posible para conseguir aquellos objetivos.
6.1. Cualidades de un buen directivo.

Entre las principales cualidades que ha de poseer un buen directivo se pueden destacar: a) Cualidades tcnicas: aunque no es necesario que los directivos conozcan todos los aspectos tcnicos del trabajo que dirigen, han de tener los conocimientos suficientes para comunicarse con sus subordinados y superiores, y para conseguir cierta credibilidad entre sus subalternos. b) Cualidades humanas: todo directivo debe saber mantener unas buenas y sinceras relaciones humanas con su equipo.
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA c) Cualidades reflexivas: los directivos han de tener la capacidad de enfocar los problemas y sus soluciones de forma lgica y sistemtica, insertndolos en el contexto ms amplio del que forman parte.
6.2. Estilos de direccin. Teoras X e Y

El estilo de direccin influye notablemente en el sistema de relaciones establecido en las organizaciones, ya que el comportamiento de los directivos afecta de manera especial a las motivaciones de todos sus componentes. Entre las diferentes clasificaciones de estilos de direccin que existen, la ms extendida es la que se realiza en funcin del clima laboral que crea el jefe en la empresa. Se distinguen los siguientes estilos: -
Estilo autocrtico: el jefe toma las decisiones sin consultar a sus subordinados,
tiende a ser dogmtico y orientado a la asignacin de tareas, y espera de forma absoluta que sus subordinados acaten su mando.
Estilo democrtico: el jefe hace que sus subordinados participen en la toma de decisiones. Antes de tomar una decisin, solicita opiniones e ideas del grupo. Tiende a ser ms abierto, facilita la cooperacin y apoya a los miembros del grupo ms que los jefes autocrticos. Estilo Laissez-faire o dejar hacer: el jefe da muy poca orientacin, o
ninguna, a sus subordinados, limitndose a dejar que ellos decidan por s mismos.
Algunos autores introducen en su clasificacin, adems, los siguientes estilos:
- Estilo paternalista: el jefe mantiene una actitud protectora con sus subordinados. Se interesa por sus problemas personales y profesionales como un padre por sus hijos. Aunque les consulta, es l quien toma las decisiones. - Estilo burocrtico: el jefe busca la eficacia, dando menos importancia a los objetivos reales que a los formales, con lo que se crean unas relaciones rgidas entre el dirigente y los trabajadores, sin tener en cuenta el factor humano.
TEORA X E Y DE McGREGOR-.
Douglas McGregor estudi el comportamiento del directivo y observ que ste dependa de la visin que tena de los trabajadores. A partir de este estudio identific dos posturas, que llam teora X y teora Y. Segn la teora X, hay personas que: a) Tienen aversin al trabajo, lo consideran un mal que se ha de soportar y, como consecuencia, trabajan lo mnimo posible. b) No tienen ambicin y, por tanto, no quieren responsabilidades. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA c) Prefieren que les manden. d) No quieren cambios y prefieren mtodos conocidos.
Segn la teora Y, hay personas que: a) Quieren trabajar, el trabajo les estimula y les ayuda a realizarse. b) Creen que la energa que desprenden con el trabajo es tan natural como la energa desprendida con el deporte o con el juego. c) Tienen ambicin, imaginacin y creatividad. d) Quieren responsabilidades y se sienten responsables de su trabajo.
Por tanto, segn se participe de la teora X o la teora Y, la forma de dirigir a las personas ser totalmente diferente. El primer tipo de trabajador necesita una direccin autoritaria y el segundo una mucho ms flexible y democrtica. En cualquier caso, cada situacin exigir aplicar el estilo ms conveniente, existiendo tambin una postura intermedia para trabajadores con comportamientos intermedios. McGregor representa esta postura intermedia mediante unos ejes de coordenadas. En el eje de abscisas se muestran los estilos de direccin y en el eje de ordenadas, los rasgos generales de las teoras. Los puntos A y C son dos muestras de comportamientos extremos, tanto del trabajador como de la direccin. En cambio el punto B muestra un comportamiento intermedio.
Esquema 4.9. Estilos de direccin X e Y
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UNIDAD 4
6.3. Funciones bsicas de la direccin.

Como se ha comentado anteriormente las funciones de direccin son las siguientes: planificacin, organizacin, gestin y control. Estas funciones las realiza la direccin personalmente o delegando tareas en otras personas. LA FUNCIN DE PLANIFICACIN -.
La planificacin comporta el establecimiento de objetivos y la decisin sobre las estrategias y las tareas necesarias para alcanzar esos objetivos. La planificacin es previa a las otras funciones de direccin; es imposible organizar, gestionar y controlar con eficacia sin unos planes adecuados. En la planificacin ha de seguirse un enfoque lgico y bien desarrollado, con las siguientes fases: Reconocimiento de las oportunidades existentes. Seleccin de los objetivos del plan: ste ha de tener algn propsito. Sin un objetivo claro y cuantificable, el plan fracasar. Identificacin y creacin de alternativas: se han de identificar las diversas alternativas existentes para alcanzar los objetivos. Evaluacin de las alternativas: cada alternativa ha de ser evaluada con precisin a la vista de los objetivos. Ha de estudiarse el coste de cada una, sus posibles resultados, la disponibilidad de recursos suficientes para llevarlas a cabo, el tiempo que requerirn, etc. Seleccin de una alternativa. Seguimiento continuo del plan, que puede poner de manifiesto la conveniencia de alterar alguna o varias de las fases. LA FUNCIN DE ORGANIZACIN -.
Llevar a efecto los planes requiere la funcin de organizacin, que constituye la segunda fase del proceso de direccin. Organizar es dividir el trabajo entre las personas y los grupos, y coordinar sus actividades. Una empresa, sea pequea o grande, y cualquier organizacin, sea lucrativa o no, est bien organizada si cada uno sabe con claridad cul es su trabajo y si todas las partes se encajan para desarrollar perfectamente las funciones del sistema y conseguir sus objetivos. LA FUNCIN DE GESTIN -.
Tras planificar un futuro deseado y la forma de alcanzarlo, y organizar los medios disponibles para ello, hay que hacer que todo cuanto se ha decidido se realice. Gestionar consiste esencialmente en hacer que las personas de la organizacin cumplan sus funciones y obligaciones para alcanzar los objetivos deseados.
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA Para realizar esta funcin es necesario el liderazgo, es decir, el ejercicio de la influencia y del poder. La motivacin tambin es muy importante en la funcin de gestin; para que las personas hagan lo que se espera de ellas es preciso que se encuentren motivadas para ello. LA FUNCIN DE CONTROL -.
Tras planificar un futuro deseado y la forma de alcanzarlo, organizar los medios disponibles, y conseguir que las decisiones se ejecuten, los directivos han de efectuar la funcin de control. Bsicamente, controlar significa ajustar, es decir, comparar los resultados reales con lo que se haba planificado y hacer desaparecer las diferencias negativas existentes. El control comienza con la planificacin: cuando se comunica a los empleados los objetivos que se pretenden conseguir y las polticas, procedimientos, reglas y presupuestos que sealan las lneas por las que se ha de llegar a ellos. Tras ello, comienza un proceso de recogida de informacin sobre los hechos reales. Tras la obtencin de la informacin, se efecta una evaluacin de los resultados. Finalmente, si es preciso, se tomarn medidas correctoras.
7. LA TOMA DE DECISIONES.
El ncleo fundamental de la funcin de direccin es la toma de decisiones. Decidir significa resolver, tomar una determinacin o adoptar una posicin. Es decir, elegir entre dos o ms
alternativas, consideradas segn determinados criterios y en pos de unos objetivos.

En el mbito empresarial se toman decisiones al fijar objetivos, al determinar un medio para alcanzarlos, al organizar la actividad, al seleccionar un sistema de motivacin de la fuerza de trabajo o al establecer la forma de evitar desviaciones entre los objetivos previstos y los resultados alcanzados. Para que se d un proceso de decisin han de existir varias alternativas excluyentes, suponiendo cada una de ellas una posibilidad diferenciada de actuacin, una combinacin perfectamente viable de los recursos disponibles y la consecucin de un resultado concreto. Para poder elegir, hemos de prever los distintos resultados y establecer algn sistema de comparacin (criterios de decisin).
7.1. La matriz de decisin.

Para definir y resolver los problemas de decisin, se suele utilizar la llamada matriz de decisin. sta consiste en una tabla en la que se incorporan algunos de los elementos que intervienen en el problema y que facilita el anlisis para su resolucin. Los elementos que incorpora la matriz de decisin son los siguientes: A) Las estrategias o lneas de accin: son el conjunto de alternativas que se pueden acometer para resolver el problema de decisin y que, por lo tanto, contribuyen ms o menos eficazmente al logro de los objetivos. Estas alternativas, que han de ser www.davidespinosa.es
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA mutuamente excluyentes, constituyen el elemento bsico del problema puesto que, en definitiva, tomar una decisin va a consistir en elegir una de estas estrategias. B) Los estados de la naturaleza: representan todas y cada una de las posibles situaciones futuras a las cuales nos podemos enfrentar. Estas situaciones se deben a los distintos comportamientos que puede tomar el entorno. Son variables no controlables, independientes del agente decisor. C) Probabilidad de ocurrencia de cada una de esas posibles situaciones futuras. D) Los resultados esperados: para cada alternativa se prevn tantos resultados diferentes como situaciones a las que nos vayamos a enfrentar. La representacin grfica de una matriz de decisin podra ser la siguiente:
Probabilidad
E. naturaleza Estrategias S1 S2 .... Sj
P1
P2
....
Pj
E1
E2 .... Ei
R11 R21 Ri1
R12 R22 Ri2
.... .... ....
R1j R2j Rij
Esquema 4.10. Matriz de decisin
7.2. Ambientes de decisin.

Los estados de la naturaleza dan lugar a tres tipos de universos: universo cierto, universo aleatorio y universo indeterminado. UNIVERSO CIERTO-.
El agente decisor dispone de informacin perfecta, y por tanto, conoce exactamente lo que va a suceder, es decir, el estado de la naturaleza que se va a presentar. Cada estrategia o alternativa de actuacin, tendr pues, un solo resultado posible. Es por tanto una decisin en condiciones de certeza. UNIVERSO ALEATORIO-.
Es aqul en el que el decisor no sabe exactamente qu estado de la naturaleza se le presentar, pero s conoce cules pueden presentarse y la probabilidad que tiene cada uno de ellos de ocurrir. En este caso la informacin es imperfecta. El criterio racional ms importante en las decisiones en condiciones de riesgo es el criterio del valor esperado (esperanza matemtica) de cada estrategia o alternativa de accin, que
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA presenta como principal inconveniente el hecho de no tener en cuenta la actitud del decisor frente al riesgo (aversin, preferencia o indiferencia frente al riesgo).
Ejemplo 1. En la siguiente matriz de decisin se representan las tres alternativas de cultivo que tiene un agricultor, junto con los resultados que se esperan conseguir segn se presente un clima seco (probabilidad del 20%), un clima normal (probabilidad del 50%) y un clima lluvioso (probabilidad del 30%)
Probabilidad
E. naturaleza Estrategias
P1 = 0,2
P2 = 0,5
P2 = 0,3
SECO
NORMAL
LLUVIOSO
TRIGO CEBADA MAZ
160 40 -80
120 80 100
-20 140 250
En base a estos datos, qu cultivo le interesa ms al agricultor?. Para tomar la decisin correcta, tenemos que calcular el valor esperado de cada estrategia o alternativa de accin: Valor esperado (trigo) = 160 x 0,2 + 120 x 0,5 + (-20) x 0,3 = 86 Valor esperado (cebada) = 40 x 0,2 + 80 x 0,5 + 140 x 0,3 = 90 Valor esperado (maz) = (-80) x 0,2 + 100 x 0,5 + 250 x 0,3 = 109 Por lo tanto, al agricultor le interesa plantar maz. UNIVERSO INDETERMINADO-.
Las condiciones del proceso de decisin son de incertidumbre. Dicha incertidumbre a su vez, puede ser: a) estructurada (cuando se conocen los posibles estados de la naturaleza, pero no la probabilidad de que ocurra cada uno de ellos); y b) no estructurada (cuando ni siquiera se conocen los posibles estados de la naturaleza que se pueden presentar).
7.3. Criterios de decisin en ambiente de incertidumbre.

Los criterios racionales ms importantes que pretenden suplir de una manera objetiva la falta de informacin asociada a las decisiones en incertidumbre estructurada son: - El criterio de Laplace: se asigna a cada estado de la naturaleza la misma probabilidad y se calcula el valor esperado de cada una de las estrategias.
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UNIDAD 4
Ejemplo 2. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio de Laplace, qu decisin tomara el agricultor? Probabilidad de cada estado de la naturaleza = 1 / 3 = 0,333
Probabilidad
E. naturaleza Estrategias
P1 = 0,333
P2 = 0,333
P2 = 0,333
SECO
NORMAL
LLUVIOSO
TRIGO CEBADA MAZ
160 40 -80
120 80 100
-20 140 250
A continuacin, calculamos el valor esperado de cada estrategia o alternativa de accin: Valor esperado (trigo) = 160 x 0,333 + 120 x 0,333 + (-20) x 0,333 = 86,67 Valor esperado (cebada) = 40 x 0,333 + 80 x 0,333 + 140 x 0,333 = 86,67 Valor esperado (maz) = (-80) x 0,333 + 100 x 0,333 + 250 x 0,333 = 90 Por lo tanto, al agricultor le interesa plantar maz.
- El criterio optimista: es el criterio que elegira una persona que pensara que, cualquiera que fuera la estrategia que eligiera, el estado que se presentara sera el ms favorable para ella
Ejemplo 3. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio optimista, qu decisin tomara el agricultor? El mejor resultado de cada estrategia es: Trigo: 160 (clima seco). Cebada: 140 (clima lluvioso). Maz: 250 (clima lluvioso).
Elegiramos el mejor resultado de todos: 250. Por lo tanto, el cultivo sera el maz.
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA - El criterio pesimista o de Wald: es el que seguira una persona que pensara que, cualquiera que fuera la estrategia que eligiera, el estado que se presentara sera el ms desfavorable para ella.
Ejemplo 4. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio pesimista, qu decisin tomara el agricultor? El peor resultado de cada estrategia es: Trigo: -20 (clima lluvioso). Cebada: 40 (clima seco). Maz: -80 (clima seco).
Elegiramos el mejor resultado (o el menos malo) de todos: 40. Por lo tanto, el cultivo sera la cebada. - El criterio de optimismo parcial de Hurwicz: se suma al mejor resultado de cada estrategia, ponderado por el coeficiente de optimismo (comprendido entre 0 y 1), el peor resultado, ponderado por el coeficiente de pesimismo (1 - ). El coeficiente de optimismo lo determina el decisor y ser tanto mayor, cuanto ms optimista sea ste. Cuando al coeficiente de optimismo se le asigna el valor 1, nos encontramos ante el criterio optimista, mientras que cuando vale 0 estaramos ante el criterio pesimista.
Ejemplo 5. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio de optimismo parcial de Hurwicz, qu decisin tomara el agricultor, si el coeficiente de optimismo es de 0,6? Trigo: 160 x 0,6 + (-20) x 0,4 = 88 Cebada: 140 x 0,6 + 40 x 0,4 = 100 Maz: 250 x 0,6 + (-80) x 0,4 = 118
El cultivo elegido sera el maz.
- El criterio del mnimo pesar de Savage: parte de la denominada matriz de pesares, que se obtiene a partir de la matriz de decisin inicial tomando para cada estado de la naturaleza el mejor resultado posible y restando de este valor el resultado correspondiente a cada estrategia. La matriz de pesares refleja, por tanto, el coste de oportunidad. Para tomar la decisin, se calcula el mximo perjuicio obtenido en cada estrategia, y se elige aquella alternativa en la que ese mximo perjuicio sea ms pequeo.
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UNIDAD 4
Ejemplo 6. Si en el caso del ejemplo 1, no se conociesen las probabilidades asociadas a los estados de la naturaleza y se decidiese aplicar el criterio de Savage, qu decisin tomara el agricultor? Se elabora la matriz de pesares
E. naturaleza Estrategias SECO NORMAL LLUVIOSO MXIMO PERJUICIO 270 120 240
TRIGO CEBADA MAZ
0 120 240
0 40 20
270 110 0
El cultivo sera la cebada, ya que es la alternativa que minimiza el mximo perjuicio.
Por otro lado, los criterios subjetivos de decisin, por ejemplo la intuicin, se utilizan normalmente para las decisiones en condiciones de incertidumbre no estructurada.
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UNIDAD 4
ACTIVIDADES FINALES 1. Ventajas y desventajas de la estructura lineal y de la estructura en lnea y staff.
2. Las siguientes definiciones estn asociadas a 4 elementos importantes (objetivos, polticas, procedimientos y reglas) dentro de la funcin de planificacin. A qu elemento corresponde cada definicin?. Guas especficas de actuacin, sealan los pasos que han de darse en actividades como contratacin del personal, realizar inventarios, arqueos de caja, etc. Resultado final que se espera conseguir con el plan. Grandes lneas que orientan el pensamiento y la accin, y son las que establecen las grandes lneas de actuacin Sealan lo que se puede y lo que no se puede hacer en situaciones o momentos muy definidos.
3. Un empresario tiene que decidir para el prximo ao el volumen de produccin de un producto entre 40.000, 60.000 80.000 unidades. Los resultados esperados dependen de que la demanda del producto sea menor, igual o mayor que el ao anterior. Dichos resultados se estiman en 140, 220 y 240 valores monetarios si la produccin fuera de 40.000; 120, 200 y 260 si la produccin fuera de 60.000; y de 80, 180 y 280 si fuera de 80.000 unidades. Configurada la matriz de decisin, determine la decisin a tomar en los siguientes casos: a) Si las probabilidades de que la demanda sea menor, igual o mayor que el ao anterior son 0,25; 0,35 y 0,40 respectivamente. b) Si no se conocen las probabilidades anteriores en situacin de incertidumbreaplicando el criterio de Lapace, el optimista, el pesimista el de Hurwicz (con un coeficiente de optimismo de 0,65) y el de Savage. 4. Qu diferencia existe entre el principio de delegacin y el principio de descentralizacin?. 5. Cmo definiras a un lder?. 6. Disea la estructura organizativa de un gimnasio, fijando entre otras cosas: los objetivos a alcanzar, las tareas necesarias y su agrupacin en puestos de trabajo, la distribucin de esas tareas y puestos, etc. Confecciona, asimismo, el organigrama de este gimnasio. 7. Establece las diferencias entre organigramas estructurales, funcionales y de personal.
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UNIDAD 4
UNIDAD 4. LA ORGANIZACIN INTERNA DE LA EMPRESA 8. Seala las diferencias ms importantes entre una estructura organizativa lineal y otra en comit. 9. Por qu es necesario el principio de unidad de objetivo en una empresa?, Razona porqu no siempre se cumple y cuales son a tu juicio las consecuencias de este incumplimiento. 10. Pon cinco ejemplos reales de situaciones que se den cotidianamente en una empresa que reflejen la importancia de la organizacin informal en una empresa, y justifica porque pueden ser tan importantes como la organizacin formal 11. Cul de las funciones directivas consideras ms importantes y por qu?. 12. En toda organizacin aparecen como elementos necesarios: la divisin del trabajo, la necesidad de que exista una autoridad y el establecimiento de relaciones lgicas entre sus miembros. Explica cmo se concretan en la prctica estos tres elementos en una empresa real que conozcas. 13. Pon tres ejemplos del ejercicio de autoridad en una empresa de forma expresa y otros tres de dicho ejercicio de forma tcita. 14. Piensa en una empresa real que conozcas y explica cmo se concretan en ella los principios de organizacin que hemos estudiado. 15. En el proceso de toma de decisiones qu diferencias existen entre un universo aleatorio y un universo indeterminado. 16. Cmo dirigir a sus subordinados un directivo que participe de la teora X de McGregor?. 17. Qu diferencias hay entre un estilo de direccin autocrtico y paternalista?. 18. Qu estructura organizativa podra ser la ideal para una empresa farmacutica que est trabajando en diferentes proyectos de investigacin?.
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UNIDAD 5
UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS
Unidad 5. rea de recursos humanos
0. NDICE.
1. CONCEPTO Y FUNCIONES DEL DEPARTAMENTO DE RECURSOS HUMANOS. 2. PLANIFICACIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 3. ORGANIZACIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 3.1. Concepto. 3.2. Principales escuelas de organizacin del trabajo. 4. SELECCIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 4.1. Concepto. 4.2. Fases de un proceso de seleccin. 5. ADMINISTRACIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 5.1. La contratacin laboral. 5.2. Las nminas. 5.3. Relaciones con la Administracin Tributaria y con la Seguridad Social. 6. FORMACIN Y PROMOCIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 6.1. La formacin y promocin en la empresa. 6.2. Motivacin de los recursos humanos. Teoras de Maslow y Herzberg. 7. OTRAS FUNCIONES. 7.1. Comunicacin interna. 7.2. Relaciones laborales. 7.3. Control de gestin. ACTIVIDADES FINALES.
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UNIDAD 5
1. CONCEPTO Y HUMANOS.
FUNCIONES
DEL
DEPARTAMENTO
DE
RECURSOS
En un principio, este departamento no tena una identidad propia, por lo que se consideraba un rea ms del departamento administrativo o del departamento de contabilidad de las empresas. Actualmente, esta situacin persiste en pequeas empresas, donde el nmero de trabajadores no es excesivamente grande. A medida que las organizaciones van creciendo de tamao, se ponen de manifiesto una serie de problemas y controversias en materia de personal que hacen necesaria la existencia de un departamento especfico que aporte soluciones tcnicas en materia de recursos humanos y que descargue a otros departamentos de tener que velar por esta labor. Se trata del departamento de recursos humanos. Entre las funciones del departamento de recursos humanos, se pueden destacar:
Planificacin de recursos humanos. Organizacin de personal. Seleccin de personal. Administracin de recursos humanos. Formacin y promocin de los recursos humanos. Otras funciones:
o o o
Comunicacin interna. Relaciones laborales. Control de gestin.
2. PLANIFICACIN DE LOS RECURSOS HUMANOS.

Las complejas acciones que requiere la gestin de personal, deben estar convenientemente planificadas. Por lo tanto, al igual que se planifican otras reas de la empresa, la necesidad de recursos humanos no se puede dejar al azar. De acuerdo con todo lo anterior, se puede considerar la planificacin de plantillas como el conjunto de medidas que, partiendo de un conocimiento y anlisis del entorno empresarial y de la situacin interna de la empresa en relacin al personal, y considerando sus objetivos a medio y largo plazo, tienden a determinar las necesidades humanas en un plazo determinado, as como su coste.
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UNIDAD 5
UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS Como se acaba de comentar, uno de los pilares en los que se basa la planificacin de plantillas, es el estudio de la situacin interna de la empresa. Este estudio implica conocer, entre otras cosas: los datos estadsticos referidos a perodos anteriores; la composicin actual de la plantilla; la situacin en materias como jubilaciones, ascensos, despidos; etc. La planificacin de recursos humanos es una tarea encomendada al departamento de personal, aunque deber contar con la cooperacin del resto de departamentos. As, por ejemplo, de las necesidades comerciales y de produccin, el departamento de recursos humanos extraer las premisas para la fijacin de los programas de reclutamiento, formacin, promocin, traslados, etc., para la empresa en su conjunto. Las conclusiones del proceso de planificacin pueden ser de dos tipos: cualitativas (que evalan la adaptacin del personal existente a las necesidades de la empresa) y cuantitativas (que aconsejan reducir, mantener o ampliar la plantilla).
3. ORGANIZACIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 3.1. Concepto.

Tras haber planificado el trabajo, habr que organizarlo, es decir, habr que dividir el trabajo entre las personas y los grupos, y coordinar sus actividades, delegando responsabilidad, si se estima oportuno. Ms concretamente, la organizacin del trabajo consiste en un conjunto de normas que coordinan los medios destinados a obtener un resultado determinado, con los mnimos gastos y esfuerzos. Las normas deben ser racionales, es decir, deben basarse en la razn, no pudiendo ser absurdas, arbitrarias o ilgicas. Precisamente de este planteamiento, surgi la expresin
racionalizacin del trabajo.

Para obtener un rendimiento ptimo en un trabajo realizado de forma organizada y racional, es necesario disponer de los medios tcnicos adecuados.
3.2. Principales escuelas de organizacin.

A partir de la Revolucin Industrial, los avances de la tcnica fueron constantes e importantes. El deseo de obtener el mximo rendimiento con el menor esfuerzo posible, fue la causa de que se prestara una decidida atencin a la mejora de los mtodos de trabajo y a su organizacin. La mejora de los mtodos de trabajo pas a ser considerada como una materia importante con entidad propia, establecindose a finales del siglo XIX los principios bsicos de la Organizacin Cientfica del Trabajo. A continuacin, se van a comentar algunas de las ms importantes escuelas, que han influido en la organizacin del trabajo: www.davidespinosa.es
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UNIDAD 5
UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS EL TAYLORISMO-.
Esta escuela de organizacin debe su nombre a Frederick W. Taylor. La idea fundamental de Taylor era la aplicacin de mtodos cientficos a la organizacin del trabajo. El taylorismo pretende un aumento del rendimiento empresarial, para lo cual se hace hincapi en el mtodo de trabajo, de forma que exista una buena compenetracin entre el hombre y las mquinas que ste pueda utilizar. El resultado de la influencia del taylorismo queda de manifiesto en los estudios sobre tiempos y movimientos, mejora de mtodos, organizacin racional del trabajo, etc. Entre los principios enunciados por Taylor, y que constituyen los fundamentos de la Direccin Cientfica, destacan los siguientes: a) realizar una buena seleccin de personal; b) formar al personal para el desarrollo de su trabajo; c) hacer depender el sueldo del trabajador del rendimiento obtenido por ste en su tarea; d) determinar los procedimientos y mtodos de produccin que, en general y en cada caso particular, resulten ms eficaces; e) realizar un estudio cientfico del trabajo humano y de cada uno de los elementos que el hombre utiliza en su trabajo; f) divisin del trabajo entre la direccin y los trabajadores (la direccin se ocupa de dirigir, los operarios de trabajar); etc. El taylorismo presta una especial atencin al puesto de trabajo, sin tener en cuenta ni la organizacin o empresa en la que se ubica ese puesto, ni la persona que lo puede ocupar. DISCPULOS DE TAYLOR Y CONTINUADORES DE SU OBRA-.
Entre los numerosos discpulos y colaboradores de Taylor y continuadores de su obra, pueden citarse a Gantt, Gilbreth, Halsey, etc. Pero especial mencin merece Enrique Fayol, que trat de aplicar el mtodo cientfico a la organizacin administrativa de la empresa fayolismo-. Fayol se ocup de la relacin existente entre el factor humano y la empresa. As, toda organizacin empresarial asume una serie de funciones para cuya consecucin es preciso que sta admita la unidad de mando y una organizacin de personal de mayor a menor categora, de forma que las categoras inferiores deben acatar las rdenes que emanen de las superiores. LA ESCUELA DE LAS RELACIONES HUMANAS: ELTON MAYO-.
La aplicacin de las teoras de Taylor produjo efectos muy considerables en orden al aumento de la productividad y consiguiente disminucin de los costes. Sin embargo, el xito del taylorismo fue slo parcial, por no conceder al hombre toda la importancia que tiene en el proceso productivo. Fue Elton Mayo quien dio a las relaciones humanas toda la importancia que merecen. La Escuela de las Relaciones humanas y otras escuelas posteriores, intentan que el individuo no sea un mero autmata, hacedor de sus tareas y cumplidor de las rdenes de los superiores, en pro de un mayor conocimiento de las inquietudes, necesidades y expectativas de las personas que forman parte de la organizacin empresarial. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 5
4. SELECCIN DE PERSONAL.
Si partimos de considerar al personal como el principal activo de cualquier organizacin, es de suma importancia realizar los procesos selectivos de la forma ms seria y rigurosa posible, ya que una buena seleccin ahorrar costes de formacin y evitar problemas en determinados departamentos.
4.1. Concepto.
La seleccin de personal es un proceso estructurado que permite a una empresa elegir, entre varios candidatos, a la persona que ms se ajusta al perfil profesional de un determinado puesto de trabajo. La seleccin de personal involucra, al menos, a dos partes: al departamento de recursos humanos (que aporta la parte tcnica) y al departamento donde se haya producido la necesidad que se pretende cubrir con el proceso de seleccin (cuya labor consiste en colaborar con el departamento de personal en todo aquello que le ayude a conocer mejor la realidad del puesto a ocupar y de la persona que se necesita). En cualquier caso, ser el responsable del departamento donde se detect la necesidad quien decida, entre un nmero de candidatos reducido, preseleccionados por el departamento de recursos humanos, la persona que considera ms adecuada para cubrir el puesto. No obstante lo anterior, tambin cabe la posibilidad de que el proceso de seleccin sea externo, es decir, que sea realizado por una empresa especializada en esta materia e, incluso, por una ETT, que ceder posteriormente los trabajadores a la empresa que los solicite. La decisin ltima acerca del candidato idneo para ocupar el puesto, corresponde en todo caso, al responsable del departamento donde se haya producido la vacante.
4.2. Fases de un proceso de seleccin.

Todo proceso de seleccin debe estar fundamentado en una poltica claramente definida, que nos indique las directrices fundamentales a seguir para realizar el programa de seleccin. Las fases de un proceso de seleccin son las siguientes:
- ESTUDIO DEL PUESTO DE TRABAJO-.
Engloba dos aspectos: por un lado, el estudio de las funciones y tareas del puesto propiamente dicho, y por otro, la descripcin de las caractersticas ideales que debe reunir el individuo que lo ocupe. La unin de ambos estudios origina el perfil profesional del puesto de trabajo. Entre los requisitos que suelen figurar en cualquier perfil profesional, destacan: a) requisitos personales (edad, sexo,...); b) requisitos intelectuales y aptitudinales (atencin, memoria,..); c) requisitos fsicos; d) requisitos de instruccin (grado y especialidad de conocimientos, ttulos, idiomas,....); e) requisitos de personalidad (extroversin, dinamismo,...); f) requisitos profesionales (experiencia); g) otros requisitos (dotes de mando, creatividad, carnet de conducir, vehculo propio,...).
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UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS En definitiva, el perfil profesional no es ms que una descripcin detallada de las caractersticas y condiciones que debe reunir el candidato ideal, as como de las labores que ste va a desempear en el puesto de trabajo, de ah que, una vez elaborado, su lectura resulta rida, debido al gran nmero de datos que en l se exponen. Esta dificultad se intenta salvar mediante los profesiogramas o descripcin grfica de las caractersticas tanto cualitativas como cuantitativas del individuo ideal, ya que la lectura de un grfico es ms rpida y sencilla. Ejemplo de profesiograma:
BAJO FACTORES INTELECTUALES INTELIGENCIA GENERAL RAZONAMIENTO ABSTRACTO APTITUD NUMRICA APTITUD VERBAL CAPACIDADES CAPACIDAD DE TRABAJO Y ORGANIZACIN RESPONSABILIDAD Y DOTES DE MANDO CAPACIDAD DE CONCENTRACIN Y ATENCIN ESFUERZO FSICO CREATIVIDAD NATURALEZA EMOCIONAL MADUREZ SEGURIDAD EN S MISMO SOCIABILIDAD CAPACIDAD DE RELACIN CAPACIDAD DE TRABAJO EN EQUIPO MEDIO BAJO MEDIO MEDIO ALTO ALTO
- CAPTACIN Y RECLUTAMIENTO DE CANDIDATOS. Esta fase abarcara todo el conjunto de procedimientos que tienden a atraer a candidatos potencialmente cualificados y capaces de ocupar la oferta de puestos de trabajo de la organizacin. Las fuentes de reclutamiento son internas o externas, dependiendo de que se busque a los candidatos dentro o fuera de la propia empresa. Entre las fuentes de reclutamiento externas, se pueden mencionar: solicitudes de empleo y C.V. archivados por la compaa; pginas web especializadas (como por ejemplo, www.infojobs.net); empresas de la competencia; oficinas de los servicios pblicos de empleo; empresas consultoras especializadas en recursos humanos; bolsas de trabajo creadas por instituciones
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UNIDAD 5
UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS educativas, asociaciones patronales o sindicales, colegios profesionales, etc.; anuncios en Internet, radio, televisin, prensa o revistas especializadas; etc. - PRESELECCIN DE CANDIDATOS-. Una vez realizado el reclutamiento, nos encontramos con la necesidad de hacer una preseleccin de esas candidaturas, ya que generalmente, no todas ellas cumplen los requisitos exigidos. REALIZACIN DE PRUEBAS-.
Los individuos preseleccionados sern sometidos a las pruebas que se consideren vlidas para evaluar la idoneidad de los diferentes candidatos en relacin al puesto ofertado por la empresa. Adems, estas pruebas tambin sirven como mtodo de eliminacin de candidatos. Las pruebas habituales llevadas a cabo para evaluar al candidato son: el test y la entrevista, como principales, aunque en ocasiones, deben realizarse pruebas de conocimientos tales como exmenes o simulaciones de tareas reales, ya que es necesario examinar la destreza del individuo en el desarrollo de las mismas. Los test son pruebas que permiten estudiar, valorar y explorar las aptitudes, la inteligencia, los conocimientos o la personalidad de un sujeto. Las caractersticas que debe poseer un test son las siguientes: o Fiabilidad: los resultados obtenidos no varan si se aplica a una misma persona el mismo test en dos momentos de tiempo diferentes. Validez: los test deben servir para medir aquellos aspectos del candidato que son objeto de estudio. Tipicidad: las personas sometidas al test deben encontrarse en situaciones similares y, si es posible, idnticas.
Los test deben ser llevados a cabo por profesionales, que harn constar en un escrito las conclusiones obtenidas y su interpretacin de las mismas. Este escrito ser el texto de apoyo en la fase de la toma de decisin. Respecto a las entrevistas, sealar que en el proceso de seleccin de personal es imprescindible mantener un contacto personal con el candidato. El entrevistador deber poseer unas determinadas cualidades para hacer de la entrevista una herramienta eficaz y para obtener informacin relevante para su misin. Para ello, deber analizar minuciosamente la solicitud de empleo o el C.V. del candidato, preparando una relacin de cuestiones tendentes a aclarar o a ampliar la informacin contenida en ellos. Una vez finalizada la entrevista, el entrevistador realizar un informe donde describa objetivamente al candidato y que, a su vez, le servir para identificar y recordar al aspirante. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS - LA PROPUESTA Y LA TOMA DE DECISIN-. El departamento de recursos humanos elaborar las conclusiones sobre cada uno de los candidatos que hayan llegado a esta fase de la seleccin, pero no le corresponde realizar la seleccin final. Esta tarea, como ya se ha comentado, se encomienda al responsable del departamento donde se produjo la necesidad de personal. En cualquier caso, como medida de precaucin, se elegir un nmero de candidatos superior a los realmente necesarios, para hacer frente a posibles renuncias. Una vez decidido quien es el candidato idneo para cubrir el puesto de trabajo, el departamento de recursos humanos ser el encargado de comunicar el resultado de la seleccin. Asimismo, es habitual someter al seleccionado a un examen mdico. LA ACOGIDA-.
La ltima etapa de la seleccin, una vez elegida la persona o personas ms adecuadas, es la acogida, que requiere un esfuerzo por parte de la empresa con el objetivo de conseguir su plena integracin en la misma.
5. ADMINISTRACIN DE LOS RECURSOS HUMANOS.

El departamento de recursos humanos tambin se ocupa de gestionar los contratos, las nminas, la relaciones con la Administracin Tributaria y con la Seguridad Social en materia de personal, las vacaciones y permisos, etc.
5.1. La contratacin laboral.

CONCEPTO DE CONTRATO DE TRABAJO-.
Podemos definir el contrato de trabajo como el acuerdo de voluntades entre un empresario y un trabajador, por el cual ste se compromete a prestar continuada y personalmente sus servicios bajo la direccin de aqul, a cambio de una remuneracin peridica y con sujecin a las normas legales o convencionales, en su caso. Podrn contratar la prestacin de su trabajo: Las personas mayores de edad (18 aos). Los menores de 18 aos legalmente emancipados. Las personas mayores de 16 y menores de 18: o Si viven de forma independiente con el consentimiento expreso o tcito de sus padres o tutores. Si tienen autorizacin de los padres o de quien los tenga a su cargo.
Los extranjeros de acuerdo con la legislacin que les sea aplicable.
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UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS FORMA DEL CONTRATO DE TRABAJO-.
El contrato de trabajo puede celebrarse por escrito o de palabra. Debern constar por escrito los contratos de trabajo cuando as lo exija una disposicin legal, y en todo caso, los de prcticas y para la formacin y el aprendizaje, los contratos a tiempo parcial, fijo-discontinuo y de relevo, el trabajo a distancia, los contratos para la realizacin de una obra o servicio determinado, as como los de los trabajadores contratados en Espaa al servicio de empresas espaolas en el extranjero. Igualmente constarn por escrito los contratos por tiempo determinado cuya duracin sea superior a cuatro semanas. Cualquiera de las partes podr exigir que el contrato se celebre por escrito, incluso durante el transcurso de la relacin laboral. DURACIN DEL CONTRATO DE TRABAJO -.
El contrato de trabajo puede concertarse por tiempo indefinido o por una duracin determinada, en los supuestos legalmente previstos. Se podr establecer un perodo de prueba (siempre por escrito), durante el cual se podr rescindir la relacin laboral por voluntad de cualquiera de las partes sin alegar causa alguna y sin preaviso, salvo pacto en contrario. Su duracin mxima se establecer en los convenios colectivos y en su defecto la duracin no podr exceder de: Seis meses para los tcnicos titulados. Dos meses para el resto de los trabajadores.
En las empresas con menos de 25 trabajadores, el perodo de prueba no podr exceder de tres meses para los trabajadores que no sean tcnicos titulados.
5.2. Las nminas.

CONCEPTO Y REQUISITOS FORMALES DE UNA NMINA-.
El empresario tiene la obligacin de facilitar al trabajador, juntamente con el salario, un recibo individual y justificativo del pago del mismo (nmina). El recibo de salarios se ajustar al modelo que apruebe el Ministerio de Empleo y Seguridad Social (actualmente rige el modelo aprobado por la Orden de 27-12-1994), salvo que por convenio colectivo o, en su defecto, por acuerdo entre la empresa y los representantes de los trabajadores, se establezca otro modelo que contenga con la debida claridad y separacin las diferentes percepciones del trabajador, as como las deducciones que legalmente procedan.
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Los recibos de salarios expedidos se archivarn y conservarn por las empresas, junto con los Boletines de cotizacin a la Seguridad Social, durante un perodo mnimo de cinco aos, a fin de permitir las comprobaciones oportunas. ESTRUCTURA DE UNA NMINA-.
Cualquier nmina se puede estructurar en las siguientes partes: A. Encabezamiento. En el encabezamiento de la nmina o recibo de salarios deben figurar los datos relativos a la empresa y al trabajador. Tambin se indicar el perodo de liquidacin. En total das se indicar 30, si la retribucin del trabajador es mensual. En caso de que la retribucin sea diaria, en total das se indicar 28, 29, 30 31 B. Devengos. Se entiende por devengos todas aquellas cantidades que perciba el trabajador por diferentes conceptos, independientemente de que tengan o no la consideracin de salario y de que coticen o no a la Seguridad Social. Siguiendo con la estructura del recibo individual justificativo del pago del salario, se debe distinguir entre percepciones salariales y percepciones no salariales. Las percepciones salariales estn constituidas bsicamente por el salario base y sus complementos (incluyndose las horas extraordinarias, las gratificaciones extraordinarias y el salario en especie). Respecto a las percepciones no salariales, sealar que, son retribuciones percibidas por el trabajador, no por el desarrollo de su actividad laboral, sino: Como compensacin de gastos ocasionados por la ejecucin del trabajo (indemnizaciones o suplidos, como por ejemplo, los gastos de locomocin y las dietas y asignaciones para gastos de viaje, los pluses de distancia y de transporte urbano, desgaste de herramientas propias del trabajador, prendas de trabajo,...). Como indemnizaciones correspondientes a traslados, suspensiones y despidos. En concepto de prestaciones de la SS, es decir, cantidades que, a travs del empresario, el INSS abona al trabajador por distintos motivos. Como mejoras voluntarias de la accin protectora de la Seguridad Social. Tambin se incluyen entre las percepciones no salariales, los productos en especie voluntariamente concedidos por las empresas.
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UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS C. Deducciones. Las deducciones que se aplican al total devengado son las siguientes:
Aportacin del trabajador a las cotizaciones a la Seguridad Social: el empresario

est obligado a deducir en la nmina que corresponda al mes que se liquide la cuota a la Seguridad Social correspondiente al trabajador (cuota obrera).
Retenciones o ingresos a cuenta del IRPF: el empresario est obligado a efectuar

retenciones, a cuenta del IRPF, de las retribuciones dinerarias que abone a sus trabajadores. Asimismo, est obligado a efectuar ingresos, a cuenta del IRPF, por las retribuciones que satisfaga en especie.
Anticipos: el trabajador y, con su autorizacin, sus representantes legales, tendr derecho a percibir, sin que llegue el da sealado para el pago, anticipos a cuenta del trabajo ya realizado; dichos anticipos se descontarn en el momento del pago peridico del salario. Valor de los productos recibidos en especie: la cuanta en que se valoraron los
productos en especie, en el apartado de devengos, se deducir del total devengado con la finalidad de que el apartado lquido total a percibir refleje el dinero efectivo que le corresponde recibir al trabajador.
Otras deducciones: en este apartado se incluir, entre otras, la retencin

voluntaria de las cuotas del sindicato (segn la Ley Orgnica de Libertad Sindical, el empresario proceder al descuento de la cuota sindical sobre los salarios y a la correspondiente transferencia a solicitud del sindicato del trabajador afiliado y previa conformidad, siempre, de ste). D. Lquido total a percibir. Se obtendr como diferencia entre el total devengado y el total a deducir.
E. Bases de cotizacin a la Seguridad Social y base sujeta a retencin del IRPF. Por ltimo, la nmina incluir la base de cotizacin por contingencias comunes, la base de cotizacin por contingencias profesionales y conceptos de recaudacin conjunta (desempleo, formacin profesional, Fondo de Garanta Salarial) y la base de cotizacin adicional por horas extraordinarias. Estas bases permitirn determinar las aportaciones del trabajador a la Seguridad Social, sin ms que aplicarles los tipos correspondientes. Tambin se incluir la base sujeta a retencin del IRPF. Con carcter general, formarn parte de esta base las percepciones recibidas que tengan la consideracin de rendimientos ntegros del trabajo. El tipo de retencin se aplicar sobre esta base a fin de determinar la retencin a practicar.
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Modelo de recibo de salario
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Ejemplo 1. A partir de los datos que a continuacin se exponen, cumplimentar la nmina del mes de junio de un trabajador A cualquiera (obviar el encabezamiento).

Retribucin mensual: salario base (1.000); antigedad (100); plus de distancia (80). Dos pagas extras de 1.100 al ao, a percibir los meses de junio y diciembre. Bases de cotizacin: por contingencias comunes (1.283,33); por contingencias profesionales y conceptos de recaudacin conjunta (1.283,33). Tipos de cotizacin (trabajador): contingencias comunes (4,7%); desempleo (1,55%); formacin profesional (0,10%). Base sujeta a retencin del IRPF: 2.280 Tipo de retencin del IRPF: 8,55%
I. DEVENGOS 1. Percepciones salariales Salario base Complementos salariales Antigedad Gratificaciones extraordinarias 2. Percepciones no salariales Indemnizaciones y suplidos Plus de distancia TOTAL DEVENGADO II. DEDUCCIONES 1. Aportacin del trabajador a las cotiz...... Contingencias comunes Desempleo Formacin Profesional 2. I.R.P.F. TOTAL A DEDUCIR LIQUIDO TOTAL A PERCIBIR BASES DE COTIZACIN Y BASE SUJETA A RETENCIN DEL IRPF 1. Base de cotizacin por conting. Comunes Remuneracin mensual Prorrata pagas extras TOTAL 2. Base de cotizacin por conting. Profesionales... 3. Base de cotizacin adicional por H.E. 4. Base sujeta a retencin del IRPF 2.280,00 1.100,00 183,33 1.283,33 1.283,33 % 4,7 1,55 0,1 8,55 60,32 19.89 1,28 194,94 276,43 2.003,57 80,00 2.280,00 100,00 1.100,00 1.000,00
95
UNIDAD 5
5.3. Relaciones con la Administracin Tributaria y con la Seguridad Social.

RELACIONES CON LA ADMINISTRACIN TRIBUTARIA-.
Las relaciones con la Administracin Tributaria se manifiestan, por ejemplo, en la obligacin de presentar en los primeros 20 das naturales de los meses de abril, julio, octubre y enero, declaracin (modelo 110) de las cantidades retenidas y de los ingresos a cuenta que correspondan al trimestre natural inmediato anterior e ingresar su importe en la Hacienda Pblica. Asimismo, el retenedor u obligado a ingresar a cuenta deber presentar, en los 20 primeros das naturales del mes de enero de cada ao, un resumen anual de las retenciones e ingresos a cuenta efectuados (modelo 190). RELACIONES CON LA SEGURIDAD SOCIAL-.
Por su parte, las relaciones con la Seguridad Social se plasman, por ejemplo: En la obligacin de solicitar la inscripcin como empresa antes del inicio de actividad (modelo TA.6). En la obligacin de solicitar la afiliacin a la Seguridad Social de aquellos trabajadores no afiliados en el momento de comenzar la actividad en la empresa, y con carcter previo al inicio de la misma (modelo TA.1). En la obligacin de comunicar el alta, o, en su caso, la baja y variacin de los datos relativos a los trabajadores que ingresen o cesen en la prestacin de servicios en su empresa (modelos TA.2/S y TA.2/S-simplificado). En la obligacin de liquidar por mensualidades, las cuotas de la Seguridad Social, y de ingresarlas dentro del mes natural siguiente al que corresponda su devengo. La liquidacin se realizar en los modelos oficiales de cotizacin establecidos al efecto: relacin nominal de los trabajadores (modelo TC-2) y el boletn de cotizacin (modelo TC-1).
96
UNIDAD 5
Modelo 110. Retenciones e ingresos a cuenta del IRPF (Declaracin Documento de ingreso)
97
UNIDAD 5
Modelo 190. Retenciones e ingresos a cuenta del IRPF (Resumen anual)
98
UNIDAD 5
Modelo TA.6
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UNIDAD 5
Modelo TA.1
100
UNIDAD 5
Modelo TA.2/S
101
UNIDAD 5
Modelo TA.2/S simplificado
102
UNIDAD 5
Modelo TC2
103
UNIDAD 5
Modelo TC1
104
UNIDAD 5
6. FORMACIN Y PROMOCIN DE LOS RECURSOS HUMANOS. 6.1. La formacin y promocin en la empresa.

La competencia y las nuevas tecnologas obligan a las organizaciones a formar a su personal de manera continuada y permanente. Por lo tanto, la formacin es imprescindible para que la empresa evolucione. Entre los objetivos de la formacin, que ha de fomentar la participacin de los trabajadores, se encuentran: a) promover el desarrollo personal y profesional de stos; b) mejorar la competitividad de las empresas; c) adaptar los recursos humanos a las innovaciones tecnolgicas; d) potenciar para funciones de mayor importancia, es decir, preparar para la promocin; etc. Las tcnicas y mtodos ms utilizados por las empresas a la hora de formar a su personal son: los cursos, la rotacin de puestos, los ascensos temporales, el brain storming o torbellino de ideas, el role-playing, el bussines-game, etc. Todas estas tcnicas y mtodos se complementan con medios informticos, audiovisuales y tradicionales (pizarra y tiza, retroproyector, etc.).
6.2. Motivacin de los recursos humanos. Teoras de Maslow y Herzberg.

Para que los trabajadores hagan lo que se espera de ellos es preciso que se encuentren motivados. En este sentido, la formacin y promocin juegan un papel fundamental en la motivacin de los empleados. El proceso motivacional se define, desde el punto de vista del trabajador, como el impulso que le lleva a actuar para satisfacer unas necesidades y conseguir unos objetivos. Diferentes teoras (denominadas de contenido) tratan de describir aquellos aspectos y factores que generan la energa necesaria para que un individuo trabaje. Estas teoras o modelos analizan, entre otras cosas, las necesidades del trabajador y las recompensas recibidas por su aportacin laboral. Se pueden destacar: TEORA DE LA JERARQUA DE LAS NECESIDADES DE MASLOW-
Segn esta teora, las necesidades explican todo el comportamiento humano. La nica razn por la que una persona hace algo es para satisfacer necesidades. Por tanto, podemos comprender las motivaciones humanas si conocemos sus necesidades. Basndose en sus investigaciones y en su experiencia, Maslow dividi las necesidades humanas en cinco niveles: fisiolgicas, de seguridad, sociales (o de afiliacin), de aprecio (o reconocimiento) y de autorrealizacin. Estas necesidades se suelen representar en un grfico de forma piramidal, colocndose en la base las necesidades fisiolgicas y en la cspide, la necesidad de autorrealizacin.
105
UNIDAD 5
El propio Maslow resalta la importancia de crear un ambiente organizacional en el cual el individuo pueda satisfacer incluso sus necesidades ms elevadas en la escala jerrquica. Entre los principios en los que se sustenta esta teora, cabe destacar los siguientes: 1) las necesidades de orden inferior han de ser satisfechas al menos parcialmente, antes de que se active una necesidad de orden superior; 2) las necesidades de orden superior pueden ser satisfechas de un modo ms variado que las inferiores; 3) las necesidades son predominantemente inconscientes; etc. Por ltimo, sealar que el mismo Maslow reconoci que algunas personas no se ajustan a esta teora. Algunos artistas, lderes religiosos y personas creativas tratan de satisfacer las necesidades de los niveles ms elevados sin antes haber cubierto otras necesidades ms bsicas y, por ejemplo, buscan su autorrealizacin sin tener seguridad ni relaciones sociales. TEORA BIFACTORIAL (HERZBERG)-.
Considera que hay una serie de factores que evitan la insatisfaccin (factores de mantenimiento) que son extrnsecos y que se encuentran relacionados con el contexto del trabajo (status, salario, seguridad, etc.). Hay otra serie de factores que producen satisfaccin (factores motivacionales), intrnsecos y relacionados con el contenido del trabajo (logro, responsabilidad, trabajo en s, etc.). Estos dos tipos de factores son totalmente independientes. El determinante del rendimiento es la satisfaccin por los factores intrnsecos al trabajo. www.davidespinosa.es
106
UNIDAD 5
7. OTRAS FUNCIONES. 7.1.Comunicacin interna.

El departamento de recursos humanos debe disear el sistema de comunicacin interna, es decir, debe articular los medios para que la transmisin de informacin sea fluida y llegue oportunamente a los miembros de la organizacin. Segn el sentido en que se produce la comunicacin interna, sta puede ser descendente, ascendente u horizontal.
7.2. Relaciones laborales.

Esta funcin normalmente se desarrolla con los representantes de los trabajadores, por cuestiones relacionadas con contrataciones, poltica salarial, negociaciones colectivas, etc. Algunas empresas incluyen dentro de esta funcin la accin social que llevan a cabo con sus empleados, la prevencin de riesgos laborales o los temas relacionados con la disciplina o las condiciones laborales. NEGOCIACIN COLECTIVA Y CONVENIO COLECTIVO-.
La negociacin colectiva, contemplada en el Ttulo III del Estatuto de los Trabajadores, es aquella que se da entre representantes de los trabajadores y de los empresarios y que tiene como finalidad alcanzar acuerdos en materias de ndole econmica, laboral, sindical y, en general, cuantas otras afecten a las condiciones de empleo y al mbito de relaciones entre las dos partes. Un convenio colectivo es el resultado de la negociacin colectiva y constituye la expresin del acuerdo libremente adoptado por las partes en virtud de su autonoma colectiva. Los convenios colectivos regulados por el Estatuto de los Trabajadores obligan a todos los empresarios y trabajadores incluidos dentro de su mbito de aplicacin y durante todo el tiempo de su vigencia (pudiendo eventualmente pactarse distintos perodos de vigencia para cada materia o grupo homogneo de materias dentro del mismo convenio). Salvo pacto en contrario, los convenios colectivos se prorrogarn de ao en ao si no mediara denuncia expresa de las partes.
7.3. Control de gestin.

Consiste en el anlisis de los resultados obtenidos como consecuencia de las medidas adoptadas por el propio departamento de recursos humanos, con la finalidad de detectar los fallos cometidos y solucionarlos lo antes posible. La realizacin de este tipo de control abarca tres fases: a) la recopilacin de informacin que aporte datos sobre la gestin realizada; b) anlisis y comparacin de estos datos con las previsiones realizadas al respecto; c) adopcin de las medidas adecuadas para corregir los errores detectados.
107
UNIDAD 5
ACTIVIDADES FINALES
1. Diferencias entre la gestin de recursos humanos en una pequea empresa y en una gran empresa.
2. Con qu funcin del departamento de recursos humanos asocias las siguientes actividades?: La prevencin de riesgos laborales. La fijacin de la estructura del personal. La gestin de nminas. El bussines-game. La realizacin de una entrevista a varios candidatos a un puesto de trabajo. El anlisis del entorno empresarial y de la situacin interna de la empresa en relacin al personal, con la finalidad de determinar las necesidades humanas en un plazo determinado, as como su coste. El establecimiento de los medios adecuados para que la transmisin de la informacin sea fluida en la empresa. La gestin de contratos. La elaboracin de un profesiograma. La negociacin de las condiciones laborales de los trabajadores. La recopilacin de informacin que aporte datos sobre la gestin de personal, con la finalidad de tomar medidas que solucionen los errores cometidos. La acogida a un nuevo trabajador. El role-playing.
3. La planificacin de los recursos humanos, es una tarea exclusiva del departamento de personal?. Por qu?. 4. Qu tipo de conclusiones se pueden obtener del proceso de planificacin de los recursos humanos?. 5. Qu significa la expresin racionalizacin del trabajo?: 6. Con qu principios de organizacin empresarial (estudiados en la unidad anterior) relacionas el Taylorismo, el Fayolismo y la Escuela de Relaciones Humanas de Elton Mayo. 7. Elabora el profesiograma correspondiente al puesto de comercial de una tienda de mviles. 8. Qu significa que el proceso de seleccin de una empresa es externo?. 9. Qu caractersticas deben poseer los test empleados en las pruebas de seleccin?.
108
UNIDAD 5
UNIDAD 5. REA DE RECURSOS HUMANOS 10. Normalmente, a quin corresponde tomar la decisin final sobre el candidato idneo para ocupar un puesto de trabajo?. 11. El contrato de trabajo es consensual, bilateral, oneroso, genera obligaciones de tracto sucesivo y es normativizado. Averigua en qu consisten todas estas caractersticas del contrato de trabajo. 12. Explica con tus palabras qu es el perodo de prueba. Si una empresa tiene 20 trabajadores, cul ser la duracin mxima del perodo de prueba para un tcnico superior en Administracin y Finanzas, si en el convenio colectivo correspondiente no se establece nada al respecto?. 13. Semejanzas y diferencias entre la Teora de la jerarqua de las necesidades de Maslow y la teora bifactoriald e Herzberg. 14. La comunicacin interna supone un intercambio de informacin entre los miembros de la empresa. Segn el sentido en que se produce la comunicacin interna, sta puede ser descendente, ascendente u horizontal. Podras citar al menos tres medios a travs de los cules se produce la comunicacin interna en cada uno de los sentidos?. 15. A qu hacen referencia los siguientes mbitos de aplicacin de los convenios colectivos?. Personal. Funcional. Territorial. Temporal. el siguiente enlace):
Completa la tabla (para ello puedes consultar http://www.empleo.gob.es/es/Guia/texto/guia_4/index.htm

CONTRATO Objeto De obra o servicio determinado Eventual por circunstancias de la produccin
Prcticas
Para la formacin y el aprendizaje
Destinatarios
Forma
Duracin
Retribucin
109
UNIDAD 6
UNIDAD 6. REA DE PRODUCCIN
Unidad 6. rea de produccin

0. NDICE.
1. LA FUNCIN DE PRODUCCIN EN LA EMPRESA. 1.1. 1.2. Externalidades positivas y negativas de la produccin. Tipos de procesos productivos. INVESTIGACIN, DESARROLLO E INNOVACIN
2. LA TECNOLOGA: (I+D+I). 2.1. 2.2.
La tecnologa. Investigacin, desarrollo e innovacin: I+D+i
3. PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA. 3.1. 3.2. La productividad. La eficiencia.
4. LOS COSTES DE PRODUCCIN: TIPOS DE COSTES 4.1. 4.2. Concepto de coste. Clasificacin de los costes.
5. EL PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD. 5.1. 5.2. Clculo del punto muerto en unidades de producto. Clculo del punto muerto en unidades monetarias.
6. PRODUCIR O COMPRAR. ACTIVIDADES FINALES
110
UNIDAD 6
1. LA FUNCIN DE PRODUCCIN EN LA EMPRESA.

El proceso de produccin es aqul por el cual, mediante la aplicacin de procedimientos tecnolgicos, se transforman factores de produccin en productos terminados. Con ello, las empresas crean utilidad, es decir, incrementan la capacidad de ciertos bienes de satisfacer deseos y necesidades de los consumidores. Podemos distinguir cuatro tipos de utilidades que se aaden al valor de los bienes:
Utilidad de forma: el producto adquiere la forma y las cualidades que el consumidor desea. Utilidad de tiempo: el producto debe estar a disposicin del cliente en el momento que lo necesite. Utilidad de lugar: el producto debe estar a disposicin del consumidor en el lugar que le sea ms cmodo. Utilidad de propiedad: se debe transmitir la propiedad del bien, es decir, realizar la venta.
La primera utilidad la crea la funcin de produccin, mientras que las otras tres son tarea de la funcin comercial de la empresa (rea de marketing). Dentro del sistema global de la empresa, el rea de produccin es la encargada de fabricar los productos, estando muy ligada al rea de aprovisionamiento. El proceso productivo requiere unos factores de produccin (recursos naturales, trabajo humano, recursos financieros y bienes de inversin) y con ellos se generan unos productos. Tal proceso puede implicar, mediante la aplicacin de procedimientos tecnolgicos, cambios fsicos o qumicos en los materiales o consistir en un simple ensamblaje de diferentes partes, o bien en una actividad de prestacin de servicios.
1.1.
Externalidades positivas y negativas de la produccin.
Las externalidades o efectos externos son los costes o los beneficios asociados a la produccin de un bien o a la prestacin de un servicio que van a parar a terceras personas y no son objeto de compensacin econmica alguna. Un ejemplo de externalidad positiva sera la venta de un producto, en el que un porcentaje del beneficio va destinado a una ONG. Un ejemplo de externalidad negativa sera que, como consecuencia de la fabricacin de un producto qumico, se arrojan vertidos txicos a un ro, con el deterioro del medio ambiente que esto supone. Recordad que, en la unidad 1, ya estudiamos las externalidades negativas de la produccin (costes sociales).
111
UNIDAD 6
UNIDAD 6. REA DE PRODUCCIN El Estado pretende potenciar las externalidades positivas concediendo subvenciones y deducciones fiscales a las empresas. Por su parte, puede aplicar tributos o sanciones a las empresas que generen externalidades negativas.
1.2.
Tipos de procesos productivos.
La gran diversidad de empresas implica la existencia de distintos sistemas o formas de producir. Los principales tipos de procesos productivos son: Segn el destino del producto: -
Produccin por encargo: la empresa espera que le soliciten un producto para

elaborarlo.
Produccin para el mercado: la empresa produce para los consumidores en

general.
Segn la razn que provoca la produccin: -
Produccin por rdenes de fabricacin: se produce para el mercado. Produccin para almacn: se produce para mantener el nivel de los inventarios
en el almacn. Esta produccin no es posible en el caso de los servicios.
Segn el grado de homogeneidad y estandarizacin del producto: -
Produccin artesanal: cada producto tiene sus propias caractersticas, se fabrican individualizadamente, ofrece una mayor adaptacin a las exigencias del cliente. Produccin en serie o en masa: se produce gran cantidad de productos iguales.
Segn la dimensin temporal del proceso: -
Produccin continua: la produccin se realiza sin interrupcin. Produccin intermitente: la produccin no requiere continuidad y las
interrupciones no plantean problemas tcnicos ni de costes.
2. LA TECNOLOGA: INVESTIGACIN, DESARROLLO E INNOVACIN (I+D+I). 2.1. La tecnologa.
De forma genrica, se puede definir la tecnologa como el conjunto de procesos productivos, mtodos y tcnicas que sirven para mejorar la produccin. El constante cambio tecnolgico obliga a las empresas a incorporar las innovaciones con suma rapidez para evitar quedarse desfasadas.
112
UNIDAD 6
UNIDAD 6. REA DE PRODUCCIN Pero, la tecnologa no slo se refiere a la maquinaria y a los adelantos tcnicos utilizados en el proceso productivo, como a veces se cree, sino tambin a la forma de combinar los medios humanos y materiales para elaborar productos; de hecho, utilizando la misma maquinaria de forma diferente se puede crear nueva tecnologa, es decir, se puede realizar una innovacin tecnolgica. Se producir un cambio de tecnologa cuando se utilicen los factores de produccin de forma diferente, para producir el mismo producto. Las distintas combinaciones de factores de produccin (tecnologa), dan lugar a diferentes tipos de produccin:
Produccin manual: en este tipo de produccin, el factor humano proporciona tanto

la fuerza como el manejo de las herramientas. Supone un esfuerzo fsico importante para el trabajador y el producto obtenido no suele ser homogneo. En algunos sectores, la etiqueta "hecho a mano" es sntoma de calidad y por tanto muy apreciada.
Produccin mecanizada: en ella son las mquinas quienes proporcionan la fuerza,

pero es el hombre el que maneja los tiles y las herramientas. El trabajador no realiza tanto esfuerzo fsico como en la produccin manual, pero tiene que manejar las mquinas.
Produccin automatizada: en ella las mquinas proporcionan la fuerza y adems

controlan otras mquinas y herramientas, de forma que el hombre se limita a programar y a supervisar los aparatos mecnicos. Este tipo de produccin permite crear sistemas de fabricacin tan flexibles, que se pueden adaptar rpidamente a la elaboracin de productos distintos.
2.2.
Investigacin, desarrollo e innovacin: I+D+i
Hoy en da, la inversin en investigacin, desarrollo e innovacin, es un elemento clave para el desarrollo no slo empresarial sino para el desarrollo econmico y social de un pas. El progreso tecnolgico es el resultado de combinar la investigacin, el desarrollo y la innovacin (I+D+i):
Investigacin: indagacin original y planificada que persigue descubrir nuevos

conocimientos y una superior comprensin en el mbito cientfico o tecnolgico.
Desarrollo: aplicacin de los resultados de la investigacin para la fabricacin de

nuevos materiales, productos, para el diseo de nuevos procesos, sistemas de produccin o prestacin de servicios, as como la mejora tecnolgica sustancial de materiales, productos, procesos o sistemas preexistentes.
Innovacin: actividad cuyo resultado es la obtencin de nuevos productos o

procesos, o mejoras sustancialmente significativas de los ya existentes.
113
UNIDAD 6
Las empresas consideran sus gastos en I+D+i como inversiones con las que conseguir ventajas competitivas en el futuro. Una empresa puede obtener ventajas si consigue un producto mejor que el de la competencia. Tambin las obtiene si desarrolla mtodos de produccin que le supongan una reduccin de costes. En ambos casos, las empresas obtienen mayor cuota de mercado y por consiguiente un aumento de sus beneficios. Lo que mueve a las empresas a invertir en I+D+i es superar a la competencia. Pero si una empresa desarrolla un nuevo producto o una nueva tcnica de produccin, otras empresas podran imitarla y con ello anular esa ventaja competitiva. Para protegerla, la ley contempla la concesin de patentes. Patente es el derecho al uso exclusivo durante un cierto tiempo por su creador de los inventos e innovaciones aplicables a la actividad empresarial, permitiendo tambin vender o ceder el derecho a utilizar el producto o el procedimiento a cambio de una cantidad.
3. PRODUCTIVIDAD Y EFICIENCIA. 3.1. La productividad.
La productividad de un factor de produccin es la relacin entre la produccin generada por ese factor durante un perodo de tiempo y la cantidad empleada del factor. Por tratarse de un concepto de carcter tcnico, y no financiero, tanto la produccin como los recursos han de medirse en unidades fsicas. Cuando se estudia la evolucin de la productividad de un factor, generalmente ha de suponerse que la de los otros factores se mantiene constante.
. ( , , . )
En ocasiones, interesa estudiar la productividad global de una empresa, es decir, la productividad conjunta de todos sus factores de produccin. En estos casos, tanto la produccin como los recursos han de medirse en unidades monetarias, pues no podemos sumar magnitudes heterogneas como, por ejemplo, kilogramos de materia prima y horas de mano de obra.
( ) ) (
114
UNIDAD 6
Ejemplo 1. Tableros S.A., empresa dedicada a la construccin de tableros de madera, con una plantilla de 100 trabajadores (cada uno trabaj 1.760 horas anuales) alcanz el ao 2012 un volumen de produccin de 22.000 tableros. Este ao (2013), con 20 trabajadores menos (que han trabajado el mismo nmero de horas que el ao anterior) se ha alcanzado un volumen de produccin de 19.500 tableros. Con estos datos, analizar la productividad de la mano de obra en los dos aos, y comentar cmo ha evolucionado dicha productividad. A) ( 2012) = 22.000 () = 0,125 100 1.760 ()
( 2013) =
19.500 () = 0,1385 80 1.760 ()
B) . = . ( 2013) . ( 2012) 100 . ( 2012)
0,1385 0,125 100 = 10,80% 0,125
Como se puede observar, la productividad se ha incrementado de 0,125 tableros/horahombre a 0,1385 tableros/hora-hombre. Ello supone un incremento del 10,8%.
115
UNIDAD 6
Ejemplo 2. Una empresa industrial presenta los siguientes datos diarios medios: FACTORES AOS MANO DE OBRA MATERIALES CANTIDADES 2012 80 horas mano de obra 1.200 kgrs 2013 96 horas mano de obra 1.500 kgrs 2012 9,38/ hora 0,60/kgr PRECIOS 2013 9,75/ hora 0,62/kgr
Los datos sobre la produccin obtenida en ambos aos son: 2012: 8.220 unidades al da, con un valor unitario de 1,25 2013: 12.150 unidades al da, con un valor unitario de 1,30
A partir de estos datos, calcular: o o A) La productividad global diaria de los aos 2012 y 2013 Tasa de variacin anual de la productividad global diaria
( 2012) =
8.220 1,25 = 6,99 80 9,38 + 1.200 0,60
Es decir, por cada euro invertido en factores de produccin, obtenemos 6,99 euros de producto.
( 2013) =
12.150 1,30 = 8,46 96 9,75 + 1.500 0,62
Es decir, por cada euro invertido en factores de produccin, obtenemos 8,46 euros de producto. B) . = . . ( 2013) . . ( 2012) 100 . ( 2012)
8,46 6,99 100 = 21,03% 6,99
116
UNIDAD 6
3.2.
La eficiencia.
Si tenemos varias alternativas para la fabricacin de un mismo producto, escogeramos aquella que resulte ms eficiente, es decir, aquella que emplee menos recursos productivos. Por tanto podramos definir la eficiencia, como la capacidad que tiene la empresa para conseguir los objetivos que se ha propuesto empleando los mnimos recursos posibles. Dentro del concepto eficiencia, debemos distinguir:
Eficiencia tcnica: hablamos de eficiencia tcnica cuando la produccin que se obtiene es la mxima posible con una cantidad de factores de produccin determinada o, dicho de otro modo, cuando la produccin que se obtiene es la misma que con otro mtodo, pero se utilizan menos cantidad de factores productivos Eficiencia econmica: es aquella que permite producir con el mnimo coste, es decir,
de la forma ms barata. Se utiliza para elegir entre distintas alternativas que presentan la misma eficiencia tcnica. En estos casos, la eleccin depende no de la cantidad de factores de produccin utilizados sino de su precio, para ello hay que calcular sus costes y elegir la ms econmica.
Ejemplo 3. Dados los siguientes mtodos de produccin, determinar cul de ellos es el ms eficiente desde un punto de vista tcnico: FACTOR TRABAJO 120 120 135 FACTOR CAPITAL 60 60 60
MTODO A B C
PRODUCCIN 11.250 10.500 11.250
El mtodo A es ms eficiente tcnicamente respecto del B y del C. En el primer caso, porque con los mismos recursos produce ms. En el segundo caso porque produce lo mismo pero utilizando menos recursos.
117
UNIDAD 6
Ejemplo 4. Dados los siguientes mtodos de produccin, determinar cul de ellos es el ms eficiente desde un punto de vista econmico: Coste del trabajo (1000/da) 120.000 60.000 Coste del capital Produccin (800/da) 48.000 96.000 11.250 11.250
Mtodo A B
Factor Trabajo 120 60
Factor Capital 60 120
Coste de la produccin 168.000 156.000
Ambos mtodos de produccin reflejan un mismo nivel de eficiencia tcnica, pues en ambos
casos, la combinacin de factores de produccin da un resultado coincidente. Sin embargo, los costes unitarios de los factores de produccin no son iguales, por ello el mtodo B es ms eficiente econmicamente, pues permite producir lo mismo pero a un coste inferior.
4. LOS COSTES DE PRODUCCIN: TIPOS DE COSTES

El trmino coste se encuentra ligado a toda actividad econmica. En efecto, la produccin de bienes y la prestacin de servicios, implican la utilizacin por parte de la empresa de una serie de recursos, cuyo consumo genera un coste para la misma. Es muy importante, que las empresas estudien adecuadamente sus costes, para conocer la productividad de cada uno de los factores de produccin empleados, para fijar los precios de sus productos o servicios (ya que no tiene sentido vender algo a un precio inferior a su coste), para analizar y controlar su rentabilidad (comparando los resultados obtenidos con los recursos utilizados), etc.
4.1.
Concepto de coste.
De forma genrica, se puede afirmar que el coste de un producto es el valor monetario asignado a los recursos consumidos en su proceso de produccin. Para determinar el coste de un producto, la empresa debe conocer qu recursos se han consumido, asignando a stos un valor equivalente a lo que se ha tenido que entregar a cambio de conseguir su utilizacin. ste es el caso de los factores externos (mano de obra, materias primas, suministros, etc.), cuyo coste es relativamente fcil de identificar. Por convenio, tradicionalmente se suele representar la formacin del coste de la empresa, de un modo sinttico, de la siguiente manera:
118
UNIDAD 6
COSTES FINANCIEROS
COSTES GENERALES DE ADMN Y VENTA COSTES GENERALES INDUSTRIALES MATERIALES MANO DE OBRA ............................. COSTE BSICO COSTE DE EXPLOTACIN COSTE INDUSTRIAL
COSTE DE EMPRESA
4.2.
Clasificacin de los costes.
A la hora de clasificar los costes se pueden seguir mltiples criterios. Entre ellos, se pueden destacar los siguientes:
A) Atendiendo a su variabilidad: segn este criterio, los costes pueden ser fijos o variables. Se trata de una divisin de los costes a corto plazo, pues a largo plazo todos los
costes son variables. Los costes fijos son aquellos que son independientes del nivel de produccin, es decir, no varan si cambia la cantidad producida. Por ejemplo el alquiler del local, los salarios de los trabajadores fijos, plizas de seguros, etc. Los costes variables cambian segn la produccin y son tanto mayores cuantas ms unidades de producto se obtengan. Ejemplos de costes variables seran el consumo de materias primas, de gasoil, etc. El coste total sera la suma de costes fijos y costes variables:
= +
Costes totales Coste (en unidades monetarias) Costes variables
Costes fijos
Unidades de producto
119
UNIDAD 6
UNIDAD 6. REA DE PRODUCCIN En el grfico, los costes fijos vienen representados por medio de una recta que parte del eje de ordenadas por la cuanta de dichos costes y que va paralela al eje de abscisas, lo que indica que son siempre los mismos, sea cual sea el nmero de unidades producidas. Los costes variables parten del origen, porque si la produccin es cero, dichos costes tambin son cero; a medida que aumenta la produccin, estos costes tambin van aumentando. En cuanto a los costes totales, parte del eje de ordenadas a la altura de los costes fijos y transcurre paralela a la curva de costes variables. Otros conceptos relacionados con esta clasificacin de los costes son:
Coste total medio o coste unitario (CTme): sera lo que cuesta por trmino medio producir una unidad de producto y resulta de dividir el coste total entre el nmero de unidades producidas en un perodo determinado.
=
Coste variable medio (CVme): sera el coste variable que, por trmino medio, supone
producir una unidad de producto; es el cociente entre el coste variable del perodo y las unidades producidas.
=
Coste fijo medio (CFme): sera el coste fijo que, por trmino medio, supone
producir una unidad de producto; es el cociente entre el coste fijo del perodo y las unidades producidas.
=
Coste marginal (CMg): mide el incremento del coste total cuando aumenta la
produccin en una unidad.
120
UNIDAD 6
Ejemplo 5. Una empresa aeronutica, presenta los siguientes costes asociados a distintos niveles de produccin: N de aviones 0 1 2 3 4 5 Trabajadores fijos 2 2 2 2 2 2 Trabajadores eventuales 0 15 25 35 45 55 Materias primas 0 1.000.000 2.000.000 3.000.000 4.000.000 5.000.000
Alquiler 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000
Sabiendo que el cada trabajador supone un coste anual de 30.000, calcular para cada nivel de produccin: a) El coste total, el coste fijo y el coste variable. b) El coste total medio, el coste fijo medio y el coste variable medio. c) El coste marginal.
N de aviones 0 1 2 3 4 5
Coste fijo 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000 70.000
Coste variable 0 1.450.000 2.750.000 4.050.000 5.350.000 6.650.000
Coste total 70.000
CFme -
CVme -
CTme -
CMg 1.450.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000 1.300.000
1.520.000 70.000 1.450.000 1.520.000 2.820.000 35.000 1.375.000 1.410.000 4.120.000 23.333 1.350.000 1.373.333 5.420.000 17.500 1.337.500 1.355.000 6.720.000 14.000 1.330.000 1.344.000
Para finalizar con este criterio, es necesario sealar que tambin existen: a) costes mixtos o costes con un componente fijo y otro variable (por ejemplo, la mano de obra cuando existe un salario mnimo garantizado, que se complementa con primas que se abonan en funcin del nivel de actividad alcanzado); y b) costes variables a saltos, que varan al pasar de un tramo de actividad a otro, permaneciendo fijos dentro de cada tramo.
B) Segn el grado de imputacin a los productos: este criterio distingue entre costes
directos y costes indirectos. Los costes directos son los que se derivan de recursos, cuyo consumo se puede medir y asignar de forma inequvoca a un determinado producto. Un ejemplo de coste directo sera la madera y los tornillos utilizados en la fabricacin de una silla.
121
UNIDAD 6
UNIDAD 6. REA DE PRODUCCIN Por su parte, los costes indirectos se derivan de recursos, que por ser consumidos en actividades o procesos de los que se obtienen varios productos, no pueden ser imputados de forma inequvoca a un producto concreto. Ejemplos de costes indirectos seran el sueldo del jefe del departamento de produccin o el alquiler del local. Ser pues, necesario, emplear criterios o reglas racionales de reparto, que permitan distribuir los costes indirectos entre los productos correspondientes.e.
C) Atendiendo a la naturaleza de los factores empleados: segn esta clasificacin, nos

podemos encontrar con costes de materias primas, de mano de obra, de energa, etc.
5. EL PUNTO MUERTO O UMBRAL DE RENTABILIDAD.

Se entiende por punto de equilibrio, punto muerto o umbral de rentabilidad, aquel nivel de ventas en que la empresa cubre exactamente todos los costes (fijos y variables), es decir, ni gana ni pierde. Al respecto, es conveniente recordar que los costes fijos son aqullos que tendr la empresa independientemente de que venda o no venda y de la cantidad que venda. Por su parte, los costes variables son aqullos que dependen de las ventas. Si la empresa vende por encima del punto muerto, obtendr beneficios. Sin embargo, si vende por debajo del punto muerto, obtendr prdidas. El punto muerto se puede expresar en unidades de producto o en unidades monetarias.
5.1.
Clculo del punto muerto en unidades de producto.
El punto muerto (PM) ser aquel nivel de ventas, en el que se cumple la siguiente igualdad: Ingresos = Costes fijos + Costes variables PM x precio = Costes fijos + (PM x Coste variable unitario) Despejamos PM:
= ) (
122
UNIDAD 6
Ejemplo 6. Un empresario est meditando incorporar a su gasolinera, una mquina de autolavado en rgimen de alquiler. Los costes fijos que le supondr la mquina son: Alquiler: 10.000 anuales. Mano de obra: 20.000 anuales
Por su parte, el coste variable unitario de cada lavado (agua, luz, productos de limpieza) le supondrn 0,4. Si el precio del lavado es de 1: a) Cuntos lavados tendr que hacer al ao para comenzar a tener beneficios?. b) Suponiendo que el nmero de lavados diarios es de 200, en qu momento del ao alcanzar el umbral de rentabilidad?. c) Qu beneficios obtendr al finalizar el ao? d) Representar grficamente el punto muerto.
a) Punto muerto (nmero de lavados) = 30.000 = 50.000 lavados 1 0,4
b) Dividimos el umbral de rentabilidad entre el nmero de lavados diarios: 50.000 Umbral de rentabilidad = = 250 200 N de lavados diarios Es decir, alcanzaremos el umbral de rentabilidad, cuando hayan transcurrido 250 das.
c) Al finalizar el ao, obtenemos el siguiente beneficio: Beneficio = Ingresos Costes totales = Ingresos Costes variables Costes fijos = (365 das x 200 lavados x 1/lavado) (365 das x 200 lavados x 0,4/lavado) 30.000 = 13.800
123
UNIDAD 6
Ejemplo 6 (continuacin). d) Grficamente, as se representara el punto muerto en nuestro ejemplo:

Ingresos Coste de las ventas / Ingresos de las ventas Costes totales 50.000
Costes fijos: 30.000
PUNTO MUERTO: 50.000 lavados
La zona con estrellas blancas representa niveles de ventas en el que la empresa obtiene beneficios (los ingresos son superiores a los costes totales). Por su parte, la zona con crculos blancos representa niveles de ventas en el que la empresa obtiene prdidas (los ingresos son inferiores a los costes totales).
5.2.
Clculo del punto muerto en unidades monetarias.
En este caso, el punto muerto se calculara de la siguiente forma:

= ) ( 1
124
UNIDAD 6
Ejemplo 7. Los datos econmicos de la mquina de autolavado (ejemplo 6), tras finalizar el primer ao, han sido: Ingresos por ventas: 73.000 Costes fijos: 30.000 Costes variables totales: 29.200
A partir de estos datos, calcular el nivel de ventas (en unidades monetarias), a partir del cual, la empresa comienza a obtener beneficios.
Punto muerto (en unidades monetarias) =
30.000 = 50.000 29.200 1 73.000
Como podemos observar, la empresa ha obtenido beneficios en el primer ao, ya que sus ingresos por ventas (73.000) superan el punto muerto (50.000).
6. PRODUCIR O COMPRAR.
En ciertas ocasiones, a las empresas les puede interesar ms la posibilidad de comprar fuera el producto terminado o alguno de sus componentes, que fabricarlos ellas mismas. Esta decisin puede depender de aspectos tales como la necesidad de garantizar la independencia respecto a otras empresas o la conveniencia de incorporar al producto componentes elaborados por empresas de prestigio (caso frecuente, por ejemplo, en aparatos de alta fidelidad y en el sector informtico). En otros casos el problema puede plantearse estrictamente en trminos de minimizacin de los costes. As, siendo p el precio que habra que pagar por cada unidad si se adquiere fuera, CV el coste variable asociado a la produccin de una unidad, CF los costes fijos anuales necesarios para acometer la elaboracin del bien o servicio, podemos obtener el nmero anual de unidades Q para el que nos resultara indiferente producir o comprar. Para ello planteamos la siguiente igualdad: Costes totales de fabricacin = Costes totales de la compra externa
CF + CV x Q = p x Q
De donde: =
125
UNIDAD 6
Si necesitamos un nmero de unidades superior a Q, interesa ms fabricar. Si necesitamos un nmero de unidades inferior a Q, interesa ms comprar.
Costes totales de la compra externa
MEJOR FABRICAR
Costes de producir y comprar Costes totales de fabricacin = Costes fijos + Costes variables
MEJOR COMPRAR
Q (nos resulta indiferente producir o comprar)
Cuando el precio (p) sea inferior al coste variable unitario (CV) no se puede plantear la frmula anterior (dara un nmero negativo). En este caso, siempre se tomara la decisin de comprar.
126
UNIDAD 6
Ejemplo 8. Una empresa quiere vender un nuevo producto para completar la gama Costes que de ofrece, y se encuentra con dos posibilidades, o fabricarlo ella misma con unos producir y fijos de 300.000 y unos costes variables de 800 por unidad, o comprarlo costes comprar en el mercado a 2.000 por unidad. Qu criterio adoptar esta empresa y por qu? Debemos calcular el nmero de unidades de producto para el cual el coste de producirlas es igual al coste de comprarlas externamente. As, planteamos la siguiente ecuacin:
CF + CV x Q = p x Q 300.000 + 800 x Q = 2.000 x Q
De donde:
=
De esta forma:
300.000 = 250 2.000 800
Si las ventas son inferiores a 250 unidades, interesa comprar el producto externamente. Si las ventas son superiores a 250 unidades, interesa fabricar el producto. Si las ventas son iguales a 250 dara igual.
Costes totales de la compra externa Costes de producir y comprar 500.000

MEJOR FABRICAR
Costes totales de fabricacin = Costes fijos + Costes variables

MEJOR COMPRAR
Q = 250 unidades
127
UNIDAD 6
ACTIVIDADES FINALES
1. Partiendo del ejemplo 2, analizar la productividad de la mano de obra y de los materiales en los dos aos, y comentar cmo ha evolucionado dicha productividad.
2. Una empresa en 2012 tena una plantilla de 400 trabajadores, cada uno de los cuales trabaj 1720 horas, alcanzando un volumen total de produccin de 15.000.000 unidades. En 2013 tuvo una plantilla de 786 trabajadores que trabajaron 1700 horas y su produccin fue de 28.500.000 de unidades. Analizar la productividad de la mano de obra e indicar como se podra mejorar para futuros aos. 3. Una empresa fabrica tres productos, A, B y C empleando respectivamente en cada uno 5, 10 y 9 trabajadores, y 128 Kg, 500 Kg y 400 Kg de materiales. El coste de trabajador por da es 70, y el coste de un Kg de materiales es 2. Obtiene diariamente 150 unidades del producto A que vende a 6/unidad; 250 unidades de B que vende a 5/unidad y 360 unidades de C que vende a 7/unidad. Calcule: a) Productividad global de la empresa. b) Productividad en unidades fsicas de la mano de obra en cada producto. c) Diferencia entre la productividad global de la empresa y la del sector, sabiendo que la productividad media del sector es de 1,10. Exprese esta diferencia en porcentaje e indique algunas posibles causas de la misma. 4. Una empresa fabrica dos productos, A y B. Durante el ejercicio 2010 ha producido 50.000 uds. del primero que ha vendido a 40 y 30.000 del segundo que ha vendido a 15 . Y durante el ejercicio 2011 ha producido 52.000 uds. de A que ha vendido a 42 y 27.000 de B que ha vendido a 16. Para su fabricacin ha utilizado los siguientes factores con sus respectivos costes unitarios: En 2010: 5.000 uds. de materia prima a 200 /ud., 2.000 uds de Mano de obra a 180 /ud. y 500 uds. de Capital a 2.500 /ud. En 2011: 5.100 uds. de materia prima a 182 /ud., 2.050 uds de Mano de obra a 185 /ud. y 510 uds. de Capital a 2.510 /ud.
Calcule: a) Productividad global de la empresa en el ejercicio 2010 y b) tasa de variacin global de la productividad de la empresa en el ejercicio 2011.
128
UNIDAD 6
UNIDAD 6. REA DE PRODUCCIN 5. Dados los siguientes mtodos de produccin, determinar cul de ellos es el ms eficiente desde un punto de vista tcnico y econmico, y explicar por qu. Coste del trabajo (1000/da) 80.000 80.000 Coste del capital Produccin (800/da) 48.000 48.000 12.000 11.250
Mtodo A B
Factor Trabajo 80 80
Factor Capital 40 40
Coste de la produccin 128.000 128.000
6. Una empresa de construccin naval, presenta los siguientes costes asociados a distintos niveles de produccin: Trabajadores fijos 15 15 15 15 15 15 Trabajadores eventuales 0 10 15 20 25 30 Otros gastos fijos 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 10.000 Materias primas 0 5.000.000 10.000.000 15.000.000 20.000.000 25.000.000
N de barcos 0 1 2 3 4 5
Sabiendo que el cada trabajador fijo supone un coste anual de 40.000 (38.000 si es eventual) calcular para cada nivel de produccin: a) El coste total, el coste fijo y el coste variable. b) El coste total medio, el coste fijo medio y el coste variable medio. c) El coste marginal. 7. La empresa SENDA S.L. comercializa, entre otros productos, camisetas oficiales de los equipos de ftbol de primera divisin. El precio de cada camiseta es de 62,10. Si sabemos que el coste variable unitario de cada camiseta es de 13,67 y que los costes fijos (imputables a las camisetas) son de 15.581,81: Calcular el umbral de rentabilidad (en unidades fsicas) correspondiente a las camisetas oficiales. b. Si el nmero de camisetas vendidas en un ao es 450, cundo se alcanzar aproximadamente el umbral de rentabilidad, suponiendo que la venta de camisetas es uniforme a lo largo del ao?. c. Representar grficamente el umbral de rentabilidad. 8. Calcular el punto muerto o umbral de rentabilidad de una empresa cuyo volumen de ventas asciende a 750.000 euros, siendo 3.000 el nmero de unidades producidas y vendidas y 100.000 euros los costes totales, de los que 40.000 euros son fijos. Representar grficamente el punto muerto. a.
129
UNIDAD 6
9. Una persona est pensando en montar un asador de pollos durante la feria de su pueblo, que dura 10 das. Los costes fijos que le supondr montar el asador de pollos son: Mano de obra: 700 euros. Alquiler del local y de la maquinaria: 1.500 euros. Agua y luz: 200 euros.
Por su parte, el coste variable (pollo, aceite, patatas fritas, etc.) le supondr 4 euros por cada pollo asado que venda. Si decide vender cada pollo asado con su correspondiente racin de patatas fritas a 10 euros la unidad: a) Cuntos pollos tendra que vender para comenzar a tener beneficios?. b) Suponiendo que vende 50 pollos al da, en qu da de la feria alcanza el umbral de rentabilidad y qu beneficio habr obtenido al terminar la feria?. 10. El punto muerto de una empresa que fabrica y vende un solo producto es de 15.000 unidades. Sus costes fijos son 60.000 y el precio de venta del producto es 12/unidad. Calcular el coste variable por unidad. Sobre una representacin grfica de costes e ingresos totales, explica qu sucede si fabrica y vende 10.000 unidades. 11. Una empresa fabrica y vende al ao 20.000 uds. del producto X a 30/ud. y obtiene un beneficio de 20.000. Otra empresa le ofrece venderle el producto X a 16. Sabiendo que el coste variable unitario asciende a 12, qu har la empresa, seguir producindolo o comprarlo a la otra empresa? Explique la respuesta grficamente. 12. Completa el concepto creacin de valor por parte de la empresa con los contenidos de esta unidad. 13. Explica las diferencias entre las externalidades positivas y negativas de la produccin, y propn ejemplos relativos a empresas de tu localidad. 14. Realiza un esquema de los diferentes tipos de procesos productivos, incorporando tambin los tipos de produccin segn la tecnologa empleada. 15. Por qu piensas que es importante que las empresas gasten recursos econmicos en I+D+i?, En qu ocasiones piensas que es ms conveniente y en cuales que podra ser indiferente?. 16. Por qu para hallar la productividad global debemos pasar todos los datos a unidades monetarias?. 17. En qu se asemejan y se diferencian los conceptos de eficiencia tcnica y eficiencia econmica?. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 6
18. Por qu a largo plazo no hay costes fijos y todos los costes son variables?. 19. Por qu en la representacin grfica de los costes; los costes variables parten del origen y los costes fijos parten del eje de ordenadas?. 20. Diferencias entre costes directos y costes indirectos. Propn ejemplos. 21. Se te ocurre algn coste fijo directo?, y algn coste variable indirecto?. 22. Por qu es importante para la empresa conocer con la mxima exactitud posible cual es su umbral de rentabilidad?. 23. Qu incidencia tienen los costes en el clculo del punto muerto o umbral de rentabilidad?
131
UNIDAD 7
UNIDAD 7. REA DE APROVISIONAMIENTO
Unidad 7. rea de aprovisionamiento

0. NDICE.
1. LA FUNCIN DE APROVISIONAMIENTO. 2. LA GESTIN Y LOS COSTES DE INVENTARIOS. 2.1. 2.2. La gestin del almacn. Los costes de inventarios.
3. MODELOS DE GESTIN DE INVENTARIOS. 3.1. 3.2. 3.3. Modelo de Wilson. Modelo ABC. Modelo just in time.
4. VALORACIN DE LAS EXISTENCIAS. 4.1. 4.2. Mtodo del precio medio ponderado. Mtodo FIFO (first in, first out).
ACTIVIDADES FINALES.
132
UNIDAD 7
1. LA FUNCIN DE APROVISIONAMIENTO.
Las empresas adquieren del exterior todos aquellos bienes que necesitan para el desarrollo de su actividad. Esta obtencin de productos del exterior se conoce con el nombre de aprovisionamiento. Las empresas se aprovisionan de diferentes artculos para poder llevar a cabo su actividad econmica: a) las empresas comerciales compran gneros para luego venderlos, sin que stos hayan experimentado transformacin alguna; b) las empresas industriales, en cambio, compran materias primas para someterlas a un proceso de transformacin hasta convertirlas en productos acabados, que luego venden en el mercado. Las empresas deben seleccionar a los proveedores que les suministren esos bienes y negociar con ellos las condiciones en las que se va a desarrollar la correspondiente relacin comercial: precio, portes, plazo de entrega, condiciones de pago, etc. Por otro lado, cualquier empresa debe gestionar eficientemente sus stocks, intentando minimizar los costes derivados de los mismos. Pues bien, todas estas funciones son realizadas por el departamento de aprovisionamiento. En definitiva, podemos decir de forma genrica que el departamento de aprovisionamiento es el encargado de efectuar las compras y de gestionar el almacn.
2. LA GESTIN Y LOS COSTES DE INVENTARIOS.
2.1.
La gestin del almacn.
La gestin de stocks o gestin de almacn representa el conjunto de decisiones y actuaciones relacionadas con el conjunto de mercancas o artculos acumulados en el almacn, en espera de ser vendidos o utilizados en el proceso productivo, que tienen como finalidad fundamental servir a los clientes, sin que stos sufran demora, y mantener la continuidad del proceso productivo, sin que ste tenga que interrumpirse por falta de materias primas. La gestin de stocks trata aspectos como: el nivel de existencias, el punto de pedido, el volumen ptimo de pedido, el coste y el control de los inventarios, etc. -NECESIDAD DE MANTENER STOCKS-. Existen dos variables, la demanda y el plazo de entrega de los proveedores, cuyo comportamiento slo es posible conocerlo en trminos de probabilidad. Por ello, la empresa se ve forzada a tener en el almacn una cantidad conveniente de stocks para compensar las posibles oscilaciones de esas variables. Pero, aunque stas fuesen conocidas con exactitud, por razones estrictamente econmicas existiran stocks, ya que: a) los pedidos formulados a los proveedores llevan siempre www.davidespinosa.es
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UNIDAD 7
UNIDAD 7. REA DE APROVISIONAMIENTO aparejados unos costes fijos, y a medida que el pedido es mayor, se reduce la parte proporcional que de esos costes corresponde a cada artculo; b) los proveedores suelen vender a precios ms bajos, cuando se compra ms cantidad (descuento sobre volumen o rappel). Los inventarios o stocks aparecen entonces porque se compra ms de lo que momentneamente se necesita, con la finalidad de aprovecharse de esas economas. Sin embargo, tampoco se puede comprar demasiado cada vez, pues, adems de que el propio almacn tiene una capacidad limitada, existen unos costes variables de almacn, que crecen con el volumen de mercanca, y que pueden rebasar, dado el caso, las economas obtenidas al formular un pedido de gran tamao. - STOCK ACTIVO, STOCK DE SEGURIDAD Y STOCK MEDIO-. El stock total de un artculo cualquiera est integrado por dos componentes: el stock activo o cclico y el stock de seguridad o de proteccin. El stock activo o cclico es aqul que se constituye para hacer frente a las exigencias normales del proceso productivo o de los clientes. En el caso de una empresa comercial, alcanza su valor mximo (Q) cuando llega al almacn el pedido formulado a los proveedores. Luego, se ir consumiendo de forma ms o menos regular hasta agotarse totalmente, momento en el que deber llegar al almacn otro pedido, recuperando de esta forma su valor mximo. El stock de seguridad o de proteccin es aquel stock complementario del stock activo, que se constituye para hacer frente a las demoras en el plazo de entrega de los proveedores, o a demandas anormalmente elevadas por parte de los clientes. Por su parte, el stock medio, como su propio nombre indica, es el stock que por trmino medio permanece en el almacn a lo largo del tiempo. En el caso de que no exista stock de seguridad, el stock medio ser igual a Q/2, pues el stock evoluciona constantemente entre dos lmites (el lmite superior Q y el inferior 0). Si existe stock de seguridad, el stock medio ser igual a Q/2 + Ss.
STOCK STOCK ACTIVO Q Demanda diaria (Dd) = Q / T
Ss
STOCK DE SEGURIDAD T TIEMPO
134
UNIDAD 7
- PUNTO DE PEDIDO-. Si el plazo de entrega de los proveedores fuese nulo, no tendran por qu producirse roturas, aunque los stocks se agotaran antes del tiempo previsto. Tampoco se necesitara stock de seguridad. Pero el plazo de entrega de los proveedores nunca, o casi nunca es nulo. En el mejor de los casos es una magnitud determinada. En estas circunstancias, los pedidos se debern efectuar con la suficiente antelacin, para evitar roturas del stock. Se denomina punto de pedido al nivel de existencias, en el que se hace necesario efectuar un nuevo pedido. Este nivel vendr dado por la demanda durante el plazo de entrega ms el stock de seguridad (si existe). Sin considerar el stock de seguridad: Punto de pedido = Dd x n das plazo de entrega
Considerando el stock de seguridad: Punto de pedido = Ss

+ (Dd
x n das plazo de entrega)
Ejemplo 1. Conocemos los siguientes datos acerca del stock de petunias de un vivero de plantas: Stock de seguridad: 10 unidades. Cada pedido de petunias que se realiza, se compone de 200 unidades. Cada pedido suele agotarse en 20 das. Los pedidos tardan aproximadamente 4 das en llegar.
Con estos datos, calcular: a) la demanda diaria de petunias y b) el punto de pedido. a) En primer lugar, calculamos la demanda diaria de petunias: 200 unidades / 20 das = 10 petunias diarias. b) En segundo lugar, calculamos el punto de pedido (considerando el stock de seguridad) = 10 (petunias del stock de seguridad) + (10 petunias diarias x 4 das) = 50 petunias. Es decir, en cuanto el nmero de petunias almacenadas llegue a 50, ser necesario efectuar un nuevo pedido.
135
UNIDAD 7
2.2.
Los costes de inventarios.
Adems del precio de adquisicin o coste de produccin del artculo, se pueden destacar los siguientes costes asociados a los inventarios: a) Coste de pedido: es el que se genera al realizar un pedido, como consecuencia de la preparacin, impresos, telfono, recepcin, etc. El coste anual de pedido se reduce al incrementarse el nivel de los inventarios, pues el nmero de rdenes a realizar ser menor.
Coste anual de pedido = n anual de pedidos x coste de cada pedido
b) Coste de posesin o mantenimiento: la posesin de stocks entraa una serie de costes. Entre stos, se pueden destacar: los costes derivados de su financiacin, el alquiler o la amortizacin de los locales destinados a almacenes, los costes generados por el control de los artculos, por su manipulacin fsica, por la obsolescencia, por los seguros, etc. Evidentemente, estos costes sern tanto mayores cuanto mayor sea el nivel de los inventarios.
Coste anual de mantenimiento = stock medio x coste anual de mantener cada unidad
c) Coste de rotura del stock: se produce cuando no se tiene la suficiente cantidad de stocks para hacer frente a la demanda de los clientes o del proceso de produccin, lo que puede originar, en el primer caso, una prdida de imagen e incluso de ventas, y en el segundo, una paralizacin del propio proceso productivo.
Interesa gran stock - Los costes de realizar pedidos son elevados - Los costes de almacenamientos son bajos - Se espera un crecimiento sustancial de la demanda - Se esperan fuertes subidas de precios - Realizando importantes pedidos se pueden conseguir buenos descuentos de los proveedores - Existen dificultades de reaprovisionamiento
Interesa pequeo stock - Los costes de realizacin de pedidos son bajos - Los costes de almacenamiento son altos - La demanda es estable, siendo improbable un crecimiento sbito - Se esperan importantes disminuciones de precios
- Los proveedores son de confianza y no existen dificultades de reaprovisionamiento - No es posible aplazar el pago a los proveedores, y existen dificultades de financiacin
136
UNIDAD 7
3. MODELOS DE GESTIN DE INVENTARIOS.

Como se ha comentado anteriormente, cualquier empresa debe gestionar eficientemente sus stocks, intentando minimizar los costes derivados de los mismos.
3.1.
Modelo de Wilson.
El stock ptimo de un artculo es aqul que permite hacer frente a la demanda (bien para la produccin, bien para la venta), al menor coste posible. Entre los modelos de almacn que tratan de determinar el stock ptimo, se pueden destacar: a) los modelos de previsin perfecta, que se caracterizan porque el ritmo de salida de los artculos almacenados es conocido; b) los modelos estocsticos, en los que no se conoce el ritmo de salida, debindose introducir la probabilidad para la resolucin de los distintos problemas de almacn. Entre los modelos deterministas o de previsin perfecta es muy conocido el modelo de Wilson, formulado en 1916. Estudia el caso de un establecimiento comercial, partiendo de los siguientes supuestos: a) las ventas se suponen perfectamente conocidas y, adems, se distribuyen uniformemente a lo largo del ao; b) existen unos costes fijos de pedido y unos costes variables de almacn. En estas circunstancias se debe calcular el volumen ptimo de pedido, que permita minimizar los costes totales (coste anual de pedido + coste anual de mantenimiento). Efectuar pedidos grandes, disminuye el coste anual de pedido, pero implica que los artculos tardarn ms en venderse, lo que aumenta el coste anual de posesin. Lo contrario suceder con los pedidos pequeos. Segn el modelo de Wilson, la frmula del volumen ptimo de pedido es la siguiente:
2 =
En la frmula: K representa el coste de cada pedido (en euros). D representa la demanda anual (en unidades fsicas) g representa el coste anual por cada unidad almacenada, es decir, lo que le cuesta a la empresa tener en el almacn una unidad de producto.
137
UNIDAD 7
Ejemplo 2. Un asador de pollos consume 100 pollos semanales (5.200 pollos anuales). El coste de cada pedido es de 200 euros y el coste anual por cada pollo almacenado es de 1 euro. Si la empresa trabaja 360 das al ao, calcular: a. b. c. d. a. El volumen ptimo de pedido segn el modelo Wilson. El nmero anual de pedidos. La periodicidad de los pedidos. El coste total de los inventarios (de pedido y de mantenimiento). 2 200 5.200 = 1.442 = 1
b. N anual de pedidos = D / Q = 5.200 / 1.442 = 3,61 pedidos c. Periodicidad = 360 / 3,61 = 99,72 das d. Coste total de los inventarios = coste anual de pedido + coste anual de mantenimiento Coste anual de pedido = n anual de pedidos x coste de cada pedido = 3,61 x 200 = 721 Coste anual de mantenimiento = stock medio x coste anual de mantener cada unidad = 1.442 / 2 x 1 = 721 Coste total de los inventarios = 721 + 721 = 1.442
3.2.
Modelo ABC.
Uno de los mtodos ms utilizados en el control de los inventarios, es el mtodo ABC, que considera dividido el stock total de una empresa en tres grupos (A, B y C). Las caractersticas de cada uno de estos grupos, se resumen en el siguiente cuadro: Clasificacin A B C Nmero artculos Pocos Mediano Muchos Valor monetario Muy alto Mediano Pequeo
El mtodo ABC considera que, slo los artculos del grupo A, y en menor medida, los del B, deben ser objeto de un control pormenorizado, con la ventaja de su escaso nmero y el consiguiente ahorro en los costes.
138
UNIDAD 7
3.3.
Modelo just in time.
El objetivo de este modelo es reducir los inventarios y con ello los costes de almacenamiento, no adquiriendo ni fabricando ningn producto hasta que no haya un pedido firme de clientes o una orden de fabricacin. Con este modelo, se pretende reducir el tiempo en que las existencias permanecen almacenadas, lo que supone un gran ahorro de costes de inventarios y se reduce la posibilidad de daos en los productos o de que queden obsoletos, reaccionando gilmente ante los cambios de demanda; adems de disminuir los recursos financieros inmovilizados.
4. VALORACIN DE LAS EXISTENCIAS.

Los bienes comprendidos en las existencias deben valorarse al precio de adquisicin (importe consignado en factura ms los gastos adicionales que se produzcan hasta la entrada en el almacn) o al coste de produccin. Puede ocurrir que unos determinados artculos se adquieran o se produzcan a distintos precios o costes. En este caso, se hace necesario valorarlos adecuadamente conforme se les vaya dando salida, bien para incorporarlos al proceso productivo, bien para venderlos. Existen diferentes mtodos para valorar, tanto las salidas del almacn, como las existencias finales.
4.1.
Mtodo del precio medio ponderado.
Se trata de aplicar a los consumos o salidas un precio medio ponderado, habida cuenta del valor de las existencias iniciales y de las compras efectuadas a lo largo del perodo. El inconveniente de este mtodo es que dicha media slo puede conocerse al final del perodo, con el consiguiente retraso en la informacin. Tal inconveniente puede superarse aplicando a los consumos de un perodo, el precio medio ponderado del perodo anterior (lo cual no es aconsejable en pocas de fuerte inflacin) o aplicando una media mvil, calculada despus de cada adquisicin.
139
UNIDAD 7
Ejemplo 3. Una empresa presenta, en relacin con el producto A, los siguientes movimientos a lo largo del ejercicio 20X8: Existencias iniciales: 40 unidades a 7,80/unidad. Compra (03/05/X8): 60 unidades a 8/unidad. Compra (06/08/X8): 20 unidades a 8/unidad. Venta (12/10/X8): 35 unidades a 15/unidad. Compra (20/11/X8): 10 unidades a 8,10/unidad. Venta (15/12/X8): 65 unidades a 15/unidad.
A partir de estos datos, valora las existencias finales del producto A empleando el mtodo del precio medio ponderado. Para efectuar tal valoracin empleamos una ficha de almacn con la siguiente estructura:
ENTRADAS N 1 2 3 4 5 6 Fecha 01/01/X8 03/05/X8 06/08/X8 12/10/X8 20/11/X8 15/12/X8 Concepto Ex. Inic. Compra Compra Venta Compra Venta 10 8,10 81 65 7,95 516,81 60 20 8 8 480 160 35 7,93 277,67 Unidades Precio Total Unidades SALIDAS Precio Total EXIST. EN ALMACN Unidades 40 100 120 85 95 30 Precio 7,80 7,92 7,93 7,93 7,95 7,95 Total 312,00 792,00 952,00 674,33 755,33 238,53
PMP (tras la compra de 03/05/X8): (40 7,80 + 60 8) / 100 = 7,92 PMP (tras la compra de 06/08/X8): (100 7,92 + 20 8) / 120 = 7,93 PMP (tras la compra de 20/11/X8): (85 7,93 + 10 8,10) / 95 = 7,95
4.2.
Mtodo FIFO (first in, first out).
En este mtodo, las existencias que primero salen, son aqullas que primero se adquieren. Por lo tanto, en este mtodo se valoran las existencias finales a precios actuales y los consumos a precios antiguos.
140
UNIDAD 7
Ejemplo 4. Valora las existencias finales del producto A del ejemplo anterior, empleando el mtodo FIFO. Para efectuar tal valoracin empleamos una ficha de almacn con la siguiente estructura:
ENTRADAS N 1 2 Fecha 01/01/X8 03/05/X8 Concepto Ex. Inic. Compra 60 8 480 Unidades Precio Total Unidades SALIDAS Precio Total EXIST. EN ALMACN Unidades 40 40 60 100 3 06/08/X8 Compra 20 8 160 40 60 20 120 4 12/10/X8 Venta 35 7,80 273,00 5 60 20 85 5 20/11/X8 Compra 10 8,10 81 5 60 20 10 95 6 15/12/X8 Venta 5 60 7,80 8,00 39,00 480,00 20 10 30 8,00 8,10 160,00 81,00 241,00 7,80 8,00 8,00 8,10 7,80 8,00 8,00 7,80 8,00 8,00 Precio 7,80 7,80 8,00 Total 312,00 312,00 480,00 792,00 312,00 480,00 160,00 952,00 39,00 480,00 160,00 679,00 39,00 480,00 160,00 81,00 760,00
141
UNIDAD 7
1. Una empresa durante un ao ha comprado y vendido 15.552 unidades de un producto. El coste de gestin de cada pedido es de 54 y el coste de tener una unidad almacenada durante un ao es de 9. El proveedor tarda 5 das en suministrar un pedido. No hay stock mnimo de seguridad y la empresa trabaja 360 das al ao. Calcule: a. b. c. d. e. Volumen ptimo de pedido aplicando el modelo de Wilson. Nmero anual de pedidos. Periodicidad de los pedidos. Venta diaria. Punto de pedido.
2. Una empresa comercial compra y vende cada ao 9.216 unidades de un determinado producto. El coste de gestin de cada pedido es de 8.000 euros y el coste de tener una unidad almacenada durante un ao es de 4.000 euros. Calcular: a. b. c. d. Volumen ptimo de pedido aplicando el modelo de Wilson. El nmero anual de pedidos. El coste total de los pedidos en un ao. El coste total anual de mantenimiento
3. Calcule el valor de las existencias finales, realizando la ficha de almacn, segn los criterios de valoracin de existencias FIFO y Precio Medio Ponderado, de una empresa que presenta los siguientes datos: Da 1. - Existencias de 50 unidades a 100/unidad. Da 2. - Compra 100 unidades a 120 /unidad. Da 3. - Venta de 90 unidades. Da 4. - Compra de 80 unidades a 150 / unidad. Da 5. - Venta de 130 unidades.
4. En qu se diferencia la funcin de produccin de la funcin de aprovisionamiento de una empresa?. 5. Por qu crees que las empresas deben mantener en sus almacenes un stock determinado? 6. Cules son los inconvenientes de tener demasiado stock?. 7. Por qu crees que al stock activo tambin se le llama stock cclico?. Qu forma tiene la evolucin de este stock?. 8. Diferencias entre el stock de seguridad y el stock medio. Qu relacin existe entre ellos?. www.davidespinosa.es
142
UNIDAD 7
9. Define punto de pedido (cuando hay stock de seguridad) y propn un ejemplo numrico. 10. Seala si interesa un gran stock o un pequeo stock, en las siguientes circunstancias: Se esperan fuertes subidas de precios Los costes de almacenamiento son altos Los proveedores son de confianza y reaprovisionamiento Los costes de realizar pedidos son elevados
no
existen
dificultades
de
11. Explica los perjuicios que puede suponer para una empresa que se produzca una rotura de stock, adems del lgico de perder las posibles ventas: 12. Qu nos garantiza el volumen ptimo de pedido?. 13. Con qu finalidad el modelo ABC establece diferencias entre varios tipos de existencias?. 14. Cules crees que son las ventajas e inconvenientes desde el punto de vista del cliente; de una empresa que gestione su stock con el modelo Just in time?
143
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL
Unidad 8. rea comercial

0. NDICE.
1. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA. 2. EL MERCADO. CLASES DE MERCADOS. 2.1. 2.2. Concepto de mercado. Clases de mercados.
3. LA INVESTIGACIN DE MERCADOS. 3.1. 3.2. 3.3. Concepto. Contenido de la investigacin comercial. Tcnicas de recogida de informacin
4. SEGMENTACIN DE MERCADOS. 5. EL MARKETING. ELEMENTOS DEL MARKETING MIX: PRODUCTO, PRECIO, DISTRIBUCIN, PROMOCIN. 5.1. 5.2. 5.3. 5.4. 5.5. 5.6. El marketing. Elementos del La poltica de La poltica de La poltica de La poltica de
marketing mix. producto. precio. distribucin. comunicacin.
144
UNIDAD 8
1. LA FUNCIN COMERCIAL DE LA EMPRESA.

Como se coment en la unidad 6, las empresas crean utilidad, es decir, incrementan la capacidad de ciertos bienes o servicios de satisfacer deseos y necesidades de los consumidores. Entre las utilidades que se aaden al valor de los bienes, encontramos: Utilidad de tiempo: el producto debe estar a disposicin del cliente en el momento que lo necesite. Utilidad de lugar: el producto debe estar a disposicin del consumidor en el lugar que le sea ms cmodo. Utilidad de propiedad: se debe transmitir la propiedad del bien, es decir, realizar la venta.
Estas tres utilidades son tarea de la funcin comercial de la empresa. La funcin comercial incluye el conjunto de actividades necesarias para hacer llegar al consumidor los productos o servicios que produce la empresa, intentando que el consumidor se decante por el bien o servicio que ella ofrece y no por los de la competencia. Dentro de esta funcin general podemos distinguir cuatro funciones principales:
Planificacin y control: consiste en definir la lnea de actuacin a seguir en este

campo y posteriormente comparar los resultados reales obtenidos con las previsiones efectuadas. De este proceso se extraen una serie de conclusiones que han de servir para mejorar en la siguiente planificacin de actuaciones.
Investigacin de mercados: con ella se pretende obtener la mxima informacin

posible sobre hechos externos a la empresa pero que pueden tener influencia sobre sus ventas; principalmente sobre el comportamiento de los consumidores y de la competencia. Con la informacin obtenida la empresa fijar su poltica comercial y tomar decisiones sobre bases seguras.
Promocin y publicidad del producto: con ella se pretende dar a conocer al

consumidor el producto o servicio ofrecido por la empresa, informando de sus caractersticas e intentando persuadirle para que lo adquiera.
Ventas: consiste en organizar tanto la venta directa del producto o servicio como
de los canales de distribucin mediante los cuales ha de llegar al consumidor.
145
UNIDAD 8
2. EL MERCADO. CLASES DE MERCADOS. 2.1. Concepto de mercado.
Generalmente la idea de mercado se entiende referida a un producto o servicio, a un lugar geogrfico y a un momento del tiempo, si bien la idea localista se ha ido perdiendo a medida que se han ido desarrollando los medios de comunicacin y de informacin. As, hoy en da existe un mercado, cuando personas u organizaciones generan ofertas y demandas que
provocan actos de compraventa de productos y servicios, sin que sea precisa una referencia espacial concreta.
Desde un punto de vista comercial, podramos definir mercado como el conjunto de usuarios o consumidores de los bienes o servicios que produce una empresa. Si a los clientes actuales, aadimos tambin los que son susceptibles de poder hacerlo, obtendramos el concepto de mercado potencial. Todos ellos sern destinatarios de las acciones del departamento comercial y deben reunir las siguientes caractersticas: Deben tener la necesidad o deseo de un producto o servicio, o ser susceptibles de llegar a tenerla a travs de acciones comerciales. Por ejemplo, un usuario de un smartphone quizs no tenga la necesidad actual de disponer de una aplicacin determinada, pero podra llegar a tenerla a travs de una adecuada campaa promocional. Deben tener la capacidad econmica necesaria para la adquisicin de ese bien o servicio. Siguiendo con el ejemplo del Smartphone, suponiendo que la aplicacin fuera cara, los que no pudieran permitirse comprarla no podran formar parte del mercado de esa aplicacin, aunque sintieran la necesidad de tenerla. Deben querer hacer uso de su poder de compra. Pueden tener el deseo o necesidad y el dinero necesario, pero si no quieren comprarlo no forman parte del mercado. Es necesario que la compra sea legal. Por ejemplo, un menor de edad no puede forma parte del mercado de muchos productos o servicios, ya que su compra exige mayora de edad.
2.2.
Clases de mercados.
Existen diferentes criterios a la hora de clasificar los mercados. Los ms importantes son los siguientes: Segn el tipo de producto o servicio ofertado: o o o
De productos primarios: agropecuarios, martimos o minerales. De productos semielaborados: necesitan un proceso industrial para su
venta.
De productos manufacturados: son aptos para la venta.
146
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL o o
De servicios: lo que se vende no es un producto, sino una actividad fsica o

intelectual.
De activos financieros: se venden productos financieros.
Segn el grado de competencia: o
Competencia perfecta: hay gran nmero de oferentes y demandantes sobre

un producto homogneo, aunque ninguno de ellos tiene influencia sobre el mercado. Monopolio: un nico vendedor y muchos compradores. Oligopolio: hay pocos vendedores y un gran nmero de compradores. Competencia monopolstica: hay gran nmero de compradores y vendedores sobre un producto no homogneo; cada vendedor intenta diferenciar su producto del de los dems.
o o o
Segn la participacin del estado: o o
Libre: no hay normas estatales que fijen condiciones al mercado. Intervenido: cuando los poderes pblicos establecen normas obligatorias
que imponen condiciones a un mercado (por ejemplo, fijar precios mximos)
Segn las posibilidades de expansin de la empresa: o o o
Mercado actual: formado por los actuales consumidores. Mercado potencial: integrado por los consumidores actuales y los que
pueden llegar a serlo con una poltica mercadotcnica adecuada. Mercado tendencial o mercado que se espera en el futuro.
Segn sean las caractersticas y los motivos de compra de los consumidores finales: o
Mercados de consumo, en los que los consumidores son individuos o familias que compran para satisfacer sus necesidades, consumiendo o usando el bien o servicio. Mercados industriales, en los que los adquirentes compran por encargo de organizaciones que precisan los productos para elaborar otros o, en general, para desarrollar su actividad y alcanzar sus fines.
Segn el mbito espacial: o o o o o o
Locales. Provinciales. Regionales. Nacionales. Supranacionales. Globales (gracias a la aparicin de Internet).
147
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL Segn el momento del pago: o o
Al contado: el pago se hace en el momento de la compra. A plazos: el precio se fracciona en partes que se pagarn en momentos
posteriores a la compra
Segn la intensidad de la oferta y la demanda: o o
De compradores: la demanda supera a la oferta. De vendedores: la oferta supera a la demanda.
3. LA INVESTIGACIN DE MERCADOS. 3.1. Concepto.
Una investigacin de mercados (tambin denominada investigacin comercial o estudio de mercado) es un proceso tendente a obtener e interpretar informacin sobre el entorno comercial de la empresa, que est constituido por el conjunto de personas, entidades y relaciones que intervienen en el mercado. La investigacin de mercados es muy importante en la elaboracin del plan de marketing, ya que proporciona la informacin necesaria para analizar la situacin de la empresa desde un punto de vista externo, y para seguir y controlar el propio plan de marketing. Los estudios de mercado son muy tiles a la hora de efectuar previsiones de ventas, y constituyen un elemento esencial en los planes de empresa, que deben elaborar los promotores de nuevos proyectos empresariales. El estudio de mercado presenta dos grandes dificultades. Por una parte, el proceso de recogida de informacin, que en muchos casos puede ser difcil y costoso. Por otra, la realizacin de estimaciones sobre el comportamiento futuro de variables del entorno, de difcil previsin.
3.2.
Contenido de la investigacin comercial.
Cualquier estudio de mercado requiere analizar, por un lado, el sector de actividad en el que se encuadra la empresa, y por el otro, el mercado en el que opera la misma. ANLISIS DEL SECTOR DE ACTIVIDAD-.
Una vez identificado claramente el sector de actividad al que pertenece la empresa, se proceder a recopilar informacin sobre el mismo, teniendo en cuenta que las empresas que componen dicho sector, son aqullas que producen bienes o prestan servicios que satisfacen las mismas o similares necesidades que la empresa en cuestin.
148
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL En este anlisis se emplearn, sobre todo, fuentes secundarias, aunque tambin se podrn utilizar fuentes primarias, como por ejemplo, cuestionarios que se pasarn a ciertas empresas del sector. Bsicamente el anlisis del sector de actividad, se debe centrar en los siguientes mbitos: caractersticas de las empresas del sector, grado de concentracin del sector, tecnologa y mtodos de produccin utilizados, legislacin aplicable, barreras de entrada y de salida, crecimiento y precios del sector, etc. ANLISIS DEL MERCADO-.
Cualquier empresa debe analizar el mercado desde dos perspectivas. Por un lado, se debe estudiar la naturaleza de la demanda de los productos que se pretenden comercializar o de los servicios que se quieren prestar, y por el otro, se debe investigar la naturaleza de la oferta que puede hacer frente a esa demanda. La investigacin de la naturaleza de la oferta, que emplear fundamentalmente fuentes de informacin secundarias, implica: identificar a los competidores que operan actualmente, o pueden operar en un futuro, en el mismo mbito de actuacin de la empresa en cuestin, ofreciendo bienes o servicios similares o iguales; determinar cules son sus puntos fuertes y dbiles; intentar anticipar sus objetivos y estrategias; etc. El estudio de la naturaleza de la demanda se centra en los clientes potenciales de la empresa, tratando de obtener informacin sobre su nmero, caractersticas socioeconmicas, necesidades, gustos, preferencias, hbitos de compra, etc. La informacin obtenida puede demostrar la necesidad de segmentar el mercado, es decir, de dividir el conjunto total de clientes potenciales, en varios grupos de caractersticas y comportamiento homogneos, con objeto de dirigir a cada uno de ellos acciones diferenciadas. En cualquier caso, el estudio de la naturaleza de la demanda servir para que la empresa pueda adaptar sus productos o servicios a las necesidades de su clientela, con el objetivo de satisfacerlas. En este tipo de estudio, las encuestas constituirn la principal fuente de informacin, aunque debern ser completadas con la informacin procedente de otras fuentes primarias (paneles, observacin, experimentacin) y de las fuentes secundarias.
149
UNIDAD 8
Esquema 8.1. Contenido de una investigacin comercial
3.3.
Tcnicas de recogida de informacin.
La parte fundamental de la investigacin de mercados es la recogida de informacin. Las fuentes de informacin son aquellos instrumentos de los que puede obtenerse la informacin necesaria para efectuar la investigacin comercial o estudio de mercado. Estas fuentes se pueden encontrar dentro de la empresa (fuentes internas), o bien fuera de ella (fuentes externas). En las investigaciones comerciales, las fuentes de informacin externas son las ms importantes para la obtencin de datos tiles. Estos datos pueden ser de dos tipos: Datos primarios: son los datos originales reunidos especialmente para el estudio en cuestin. Por ejemplo, cuando los investigadores preguntan a los consumidores por sus preferencias estn recabando datos primarios Datos secundarios: son aquellos datos recogidos previamente con algn otro propsito. Por ejemplo, si se consulta informacin de un censo de poblacin, se est usando una fuente secundaria.
150
UNIDAD 8
Esquema 8.2. Fuentes de informacin en un estudio de mercado
FUENTES PRIMARIAS-.
Gran parte de la informacin necesaria para realizar un estudio de mercado se obtiene a travs de las fuentes primarias, ms concretamente de las fuentes primarias externas. Para extraer informacin de estas fuentes se pueden utilizar una serie de tcnicas: LA ENCUESTA.
Constituye el mtodo de recogida de informacin ms utilizado. Se realiza a travs de un cuestionario que se pasa a una muestra representativa de la poblacin que se quiere estudiar. La encuesta se puede realizar mediante una entrevista personal, telefnicamente, a travs de Internet (correo electrnico, redes sociales,..), etc. LOS PANELES.
El panel es una tcnica de recogida de informacin similar a la encuesta, ya que se utiliza una muestra representativa del colectivo que se quiere analizar. Las diferencias con respecto a la encuesta se encuentran en que: a) se pueden utilizar no slo cuestionarios, sino tambin dispositivos electrnicos (como los audmetros); b) se suelen hacer peridicamente (cada da, cada semana, cada mes, etc.).
151
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL LA OBSERVACIN.
Este mtodo o tcnica permite obtener informacin a travs de la observacin directa de las acciones de una persona. La observacin la puede realizar otra persona o a travs de medios electrnicos (cmaras de televisin). Es muy til a la hora de recoger informacin especfica, tal como el comportamiento de un consumidor en un establecimiento (punto de venta), ya que no slo es posible descubrir sus preferencias al comprar, sino tambin sus reacciones ante los distintos estmulos que se le pueden presentar. LA EXPERIMENTACIN.
En ocasiones, es interesante plantear un mercado simulado de pruebas, en el que un grupo de personas voluntarias (grupo experimental), en una reducida zona geogrfica (zona experimental), reproducen las condiciones que se presentan en el mercado real. De esta forma, es posible obtener informacin directa sobre las preferencias de estas personas ante un determinado producto o servicio, a travs de las acciones reales que efectan en ese mercado simulado. Asimismo, se pueden conocer las variaciones de estas preferencias ante cambios en los atributos del producto o servicio, ante cambios en los mtodos publicitarios, etc. FUENTES SECUNDARIAS-.
Las principales fuentes secundarias de informacin son las externas. Entre stas, se pueden destacar: Publicaciones, pginas WEB, bibliotecas y hemerotecas de ministerios, consejeras de comunidades autnomas y concejalas de ayuntamientos. Organismos internacionales como la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OCDE), la Unin Europea (UE), la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU), la Organizacin Internacional del Trabajo (OIT), la Organizacin Mundial del Comercio (OMC), etc. Publicaciones y pginas WEB del Instituto Nacional de Estadstica (INE), Centro de Investigaciones Sociolgicas (CIS), Banco de Espaa, Cmaras de Comercio e Industria, Agencia Tributaria, Servicio Pblico de Empleo Estatal (SEPE), Instituto de Comercio Exterior (ICEX), etc. Registro Mercantil, Oficina Espaola de Patentes y Marcas, etc. empresariales, asociaciones de consumidores y
Universidades, asociaciones usuarios, sindicatos, etc.
Boletn Oficial del Estado (BOE), de las comunidades autnomas, de las diputaciones provinciales, ayuntamientos y ministerios. Diario Oficial de las Comunidades Europeas (DOCE).
152
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL Anuarios (El Pas, El Mundo, etc.). Tambin los hay sectoriales (por ejemplo el anuario econmico de El Pas). Publicaciones de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorro (CECA), el Consejo Superior Bancario (CSB) y otras entidades privadas. Revistas y peridicos econmicos o de informacin general, y libros de negocios.
Pginas WEB de empresas del sector, de medios de comunicacin (diarios, emisoras de radio, televisiones,...), etc. Pginas amarillas: para obtener datos de nuestros competidores.
4. SEGMENTACIN DE MERCADOS.
Como se ha comentado anteriormente, segmentar el mercado consiste en dividir el conjunto total de clientes potenciales, en varios grupos de caractersticas y comportamiento homogneos, con objeto de dirigir a cada uno de ellos acciones diferenciadas. Los criterios de segmentacin ms importantes son: o La segmentacin demogrfica, en funcin de la edad, el sexo y otros factores como la raza, el estado civil, el peso o la estatura de los individuos. La segmentacin geogrfica, que diferencia a los consumidores por regiones o lugares de residencia, en base por ejemplo, al clima, la dimensin de la localidad o su carcter rural o urbano. La segmentacin sociolgica en clases sociales o en funcin del nivel de renta de las familias, o de la profesin, educacin o nivel cultural, religin, etc. La segmentacin sicogrfica, basada en la identificacin de los individuos con cierta personalidad, estilo de vida o valores. La segmentacin basada en la posesin de otros productos. As, la adquisicin de complementos del iPAD (funda, altavoces) es posterior a la del propio iPAD, por lo que aquellos productos deben dirigirse a quienes ya son propietarios de ste.
Una vez segmentado el mercado, la estrategia de marketing que se puede adoptar puede ser:
Indiferenciada: la estrategia de marketing mix de la empresa es idntica para todo el mercado. No se adoptan estrategias diferentes para los distintos segmentos.
153
UNIDAD 8
Diferenciada: a cada segmento se le aplica una combinacin distinta de marketing

mix.
Concentrada: consiste en concentrar todo el esfuerzo de marketing en uno o varios

segmentos.
5. EL MARKETING. ELEMENTOS DEL MARKETING MIX: PRODUCTO, PRECIO, DISTRIBUCIN, PROMOCIN. 5.1. El marketing.
Son muchas las definiciones que se han dado del trmino marketing, coincidiendo la mayora en el hecho de considerar al cliente como el elemento esencial en la relacin de intercambio. Una de estas definiciones establece que el marketing es un proceso mediante el que se planifica y ejecuta la concepcin, la fijacin de precios, la comunicacin y la distribucin de ideas, productos y servicios, para crear intercambios que satisfagan a los individuos y a los objetivos de la organizacin. Podemos decir que una accin de marketing es tica, cuando cumple los siguientes valores:
Honestidad: ser veraz y transparente en las relaciones con clientes, trabajadores,

accionistas, sindicatos, etc..
Responsabilidad: asumir las consecuencias de las estrategias y decisiones de

marketing.
Equidad: buscar un equilibrio entre las necesidades del comprador y los intereses
del vendedor.
Respeto: reconocimiento de la dignidad de los trabajadores, accionistas, sindicatos,

etc.
Transparencia: aportar informacin veraz sobre las operaciones de marketing. Ciudadana: afrontar las responsabilidades econmicas, legales, medioambientales y
sociales de la empresa para contribuir a la mejora de la sociedad.
Sin embargo, estos valores ticos no siempre son reconocidos por el mercado. Por ejemplo, en una campaa publicitaria se pueden destacar e incluso exagerar los aspectos favorables del producto y no informar de los negativos. Esta conducta que sera discutible desde una perspectiva tica, podra ser muy provechosa para los beneficios empresariales.
154
UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL Directamente relacionado con la tica en el marketing, un Cdigo de Buenas Prcticas define un conjunto de prcticas que las empresas acogidas al mismo se comprometen a no realizar.
5.2.
Elementos del marketing mix.
Corresponde al marketing la identificacin y anticipacin de las necesidades de los consumidores, la determinacin de la forma de satisfacerlas, el desarrollo y prueba de los productos y servicios adecuados, la fijacin de sus precios, y su promocin y distribucin. Cualquier empresa, para conseguir los objetivos de marketing que se plantea, mezcla o combina cuatro variables fundamentales: el propio producto o servicio ofertado, el precio fijado al mismo, el sistema de distribucin empleado para que llegue al mercado, y la promocin llevada a cabo para comunicar sus mritos. A la combinacin de estos instrumentos se le suele denominar marketing mix.
Esquema 8.3. Elementos del marketing mix
5.3.
La poltica de producto.
Los productos o servicios que comercializa una empresa, definen y caracterizan su actividad comercial y productiva. De hecho, el resto de polticas que se analizarn ms adelante, se deben ajustar a dichos productos y servicios. Las decisiones relativas a los productos o servicios de una empresa, deben girar bsicamente en torno a dos cuestiones bsicas: la cartera de productos y los atributos de los mismos. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 8
LA CARTERA DE PRODUCTOS-.
La cartera de productos se encuentra constituida por el conjunto de productos y servicios que comercializa una empresa. En las grandes empresas, esta cartera agrupa diversas gamas de productos, que a su vez, se descomponen en lneas de productos. As, por ejemplo, una de las gamas de la empresa Nestl es la de productos solubles, que est compuesta por lneas de productos como las sopas, los cacaos, los cafs, etc.
Gamas Lneas
Productos
Referencias
Una buena gestin de la cartera de productos, debe permitir ofrecer la mejor combinacin posible de productos y servicios, de tal forma, que aumenten las ventas y disminuyan los riesgos empresariales. Los productos y servicios, a lo largo de sus vidas, atraviesan por una serie de fases sucesivas: a) fase de introduccin o lanzamiento, caracterizada por un desconocimiento del producto o servicio, que provoca un crecimiento muy lento de las ventas; b) fase de crecimiento, en la que la mayora de los clientes potenciales conocen el producto o servicio, aumentando las ventas rpidamente; c) fase de madurez, que se caracteriza por la estabilidad de las ventas; d) fase de declive, en la que las ventas disminuyen como consecuencia de la aparicin de nuevos productos sustitutivos. A la empresa le interesa que la mayora de sus productos y servicios se encuentren en las fases de crecimiento o madurez.
156
UNIDAD 8
LOS ATRIBUTOS DE LOS PRODUCTOS-. PRODUCTOS
Otra de las decisiones importantes que se han de tomar en la poltica de productos, es la relativa a los atributos que han de tener los productos productos y servicios de la empresa. Entre estos atributos, podemos destacar: La calidad. La marca. El envase. El diseo (esttica, forma, tamao, tam color, etc.). La instalacin. La rapidez en la entrega. Entrega a domicilio. Servicio postventa.
Estos atributos, que configuran la imagen del producto o servicio, pueden ser utilizados por la empresa para conseguir diferenciarse de sus competidores, de manera que el producto o servicio sea percibido como nico y diferente de los dems, lo que constituir una ventaja competitiva para la empresa, ya que de esta forma, podr captar un segmento de la posible clientela.
5.4.
La poltica de precio.
Desde un punto de vista meramente formal, el precio de un producto o servicio representa el nmero de unidades monetarias que hay que desembolsar para adquirirlo. Sin embargo, desde la perspectiva del marketing, el precio engloba adems, el tiempo, los gastos, las molestias y el esfuerzo necesarios para obtenerlo. El precio, que en muchas ocasiones es el nico elemento del que disponen los compradores para comparar productos y servicios, tiene un fuerte impacto sobre la imagen de los www.davidespinosa.es
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UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL mismos: un precio alto es sinnimo, muchas veces, de calidad, y un precio bajo, de lo contrario. MTODOS DE FIJACIN DE PRECIOS-.
Existen bsicamente tres mtodos para fijar el precio de un determinado producto o servicio. Es habitual utilizar los tres mtodos de forma conjunta: El mtodo basado en los costes: nos indicar el precio mnimo al que debemos ofertar el producto o servicio, ya que no tiene sentido vender un producto o prestar un servicio a un precio inferior a su coste. El mtodo basado en la demanda: nos ayudar a percibir el precio mximo que estn dispuestos a pagar nuestros clientes. El mtodo basado en la competencia: una vez fijados estos lmites, el precio del producto o del servicio se establecer tomando como referencia los precios de la competencia.
ACCIONES DE MARKETING RELACIONADAS CON LOS PRECIOS-.
La poltica de precios puede implicar alguna o algunas de las siguientes decisiones: a) Fijar precios bajos (aconsejable en la fase de lanzamiento de un producto o servicio precio de penetracin-, en la fase de declive, etc.). b) Fijar precios altos (por ejemplo, cuando se ofrezcan productos o servicios de gran calidad precios de exclusividad- o innovadores precios de prestigio-, ya que siempre habr un segmento del mercado dispuesto a adquirirlos). c) Aplicar precios distintos a los diferentes segmentos a los que se dirige el producto o servicio (discriminacin de precios). d)
Fijar los precios ms altos, ms bajos o similares a los de la competencia, accin de marketing que puede contribuir a una estrategia basada en la diferenciacin con respecto al resto de competidores. En el caso de fijar los precios alrededor del precio medio del sector o alinearse con el precio
impuesto por la empresa lder, hablamos de precios de alineamiento.

e) Aplicar los denominados precios psicolgicos (por ejemplo, un precio de 995 u.m. puede estimular la venta de un producto o servicio, mucho ms que con un precio de 1.000 u.m.); etc. f) Aplicar precios de bienes cautivos: consiste en ofrecer un artculo muy barato, pero manteniendo o elevando los precios de algunos accesorios necesarios para su funcionamiento. A estos productos se les denomina bienes cautivos. Por ejemplo, las
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UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL impresoras hoy en da tienen un precio muy bajo, pero el precio de la tinta es muy elevado, llegando a veces a superar al precio de la propia impresora.
5.5.
La poltica de distribucin.
La distribucin es el instrumento del marketing que relaciona la produccin con el consumo. Su misin es poner el producto a disposicin del consumidor final o del comprador industrial, en la cantidad demandada, en la forma deseada, en el lugar solicitado y en el momento indicado. El ncleo de la poltica de distribucin consiste en determinar qu canal o canales se van a emplear para distribuir los productos o servicios de la empresa. LOS CANALES DE DISTRIBUCIN-.
Los canales de distribucin son los diferentes caminos que recorren los productos y servicios, desde la empresa que los produce o presta hasta el consumidor o usuario final. Los canales de distribucin pueden ser: a) directos, que relacionan directamente al productor con el usuario final (productos industriales y servicios); b) cortos, en los que interviene un minorista (electrodomsticos, muebles, etc.); c) largos, en los que intervienen uno o varios mayoristas y un minorista (la mayora de los productos de consumo inmediato). Asimismo, la distribucin puede ser intensiva (cuantos ms puntos de venta tenga nuestro producto, mejor), selectiva (seleccionamos unos determinados puntos de venta) y exclusiva (concedemos la exclusiva de distribuir nuestros productos en una zona geogrfica). Es necesario comentar la importancia que tiene hoy en da el comercio electrnico como canal de distribucin de los productos y servicios de cualquier empresa. Podemos definir el comercio electrnico (e-commerce en ingls) como cualquier forma de transaccin comercial en la que las partes interactan electrnicamente en lugar de por intercambio o contacto fsico. Gracias al comercio electrnico el mercado de cualquier producto o servicio puede ser global. CLASES DE INTERMEDIARIOS-.
Los intermediarios son aquellas personas u organizaciones que estn entre el productor y el usuario final, y que facilitan la distribucin del producto o servicio. Los intermediarios que intervienen en la distribucin pueden hacerlo de dos formas: a) prestando nicamente un servicio de intermediacin, por el que cobran una determinada comisin, sin adquirir el producto (agentes, representantes, etc.); b) adquiriendo en firme el producto para despus revenderlo (mayoristas y minoristas).
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UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL Los mayoristas compran a los fabricantes o a otros mayoristas. Se caracterizan porque venden a los minoristas, a otros mayoristas o a los fabricantes, pero nunca a los consumidores. Por su parte, los minoristas o detallistas se caracterizan por efectuar sus compras a los mayoristas o a los fabricantes, y por vender los productos a los consumidores. Como ejemplos de minoristas, se pueden destacar: los comercios tradicionales, los supermercados, los hipermercados, grandes almacenes, franquicias, mercadillos, etc. Tambin es conveniente destacar, que la mayora de estos detallistas desarrollan sus propias acciones de marketing (merchandising), en relacin con la ambientacin del local, la disposicin de los productos, los escaparates, etc. LA LOGSTICA DE LA DISTRIBUCIN-.
Adems de las decisiones sobre los canales, la poltica de distribucin implica tambin tomar decisiones sobre un conjunto de actividades que posibilitan que la distribucin pueda cumplir su cometido principal: procesamiento de los pedidos, manejo de materiales, embalaje, transporte del producto, almacenamiento, control del inventario, etc.
5.6.
La poltica de comunicacin.
En el mundo en que vivimos no cabe esperar que las ventas se produzcan solas. Las empresas tienen que comunicarse con el entorno que las rodea, para dar a conocer al mercado sus bienes y servicios. Esta comunicacin se realiza, bsicamente, a travs de la venta personal, la publicidad, las relaciones pblicas y la promocin de ventas. LA VENTA PERSONAL-.
La venta personal es una forma de comunicacin oral e interactiva, mediante la cual se transmite informacin de forma directa y personal a un cliente potencial especfico y se recibe, de forma simultnea e inmediata, respuesta del destinatario de la informacin. La comunicacin puede ser cara a cara o a travs del telfono. LA PUBLICIDAD-.
A travs de la publicidad, la empresa mediante diferentes medios (radio, televisin, prensa, revistas, vallas, buzoneo, correo, pginas amarillas, internet, etc.), pretende dar a conocer un producto o servicio, con objeto de influir en su compra o aceptacin. El tipo de publicidad empleada por la empresa puede ser directa o indirecta. La primera se dirige a una persona de la que se conocen los datos suficientes para considerarla como cliente objetivo. La segunda se dirige a un amplio grupo de destinatarios annimos. LAS RELACIONES PBLICAS-.
Las relaciones pblicas representan las acciones realizadas por la empresa, para crear un clima de buenas relaciones con el pblico al que se dirigen, en particular, y con la sociedad, en general. Se trata de relaciones con los medios de comunicacin, patrocinio, relaciones www.davidespinosa.es
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UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL con las instituciones pblicas, etc., que se realizan con el objetivo de adquirir cierta notoriedad y de crear una actitud favorable por parte del entorno hacia la empresa, sus productos y servicios, de manera que se puedan incrementar las ventas. LA PROMOCIN DE VENTAS-.
La promocin de ventas es aquel conjunto de actividades que, mediante la utilizacin de incentivos materiales o econmicos (premios, regalos, cupones, descuentos, mayor cantidad de producto, etc.), tratan de estimular de forma directa e inmediata, la demanda a corto plazo de un producto.
161
UNIDAD 8
ACTIVIDADES FINALES
1. 2.
En qu sentido la funcin comercial dentro de la empresa crea valor?. Qu caractersticas debe cumplir una persona para que se la pueda considerar como integrante del mercado de un producto?. Propn un ejemplo en el que una persona rena todas las caractersticas menos una y comenta si formara o no parte del mercado de ese producto. Propn ejemplos reales de los siguientes tipos de mercados: a. b. c. d. e. Mercados actuales y mercados potenciales. Mercados libres e intervenidos. Mercados de consumo e industriales. Mercados locales y globales. Mercados de vendedores y de compradores.
3.
4.
Cul es la principal utilidad de una investigacin de mercados?. Y su principal inconveniente?. Comenta, a grandes rasgos, cmo efectuaras un estudio de mercado para una tienda de deportes especializada en corredores populares, que quisiera establecerse en tu localidad. Ventajas e inconvenientes de: a. b. c. d. e. f. Encuestas personales. Encuestas telefnicas. Encuestas por correo electrnico, redes sociales. Paneles. Observacin. Experimentacin.
5.
6.
7. 8.
Se te ocurre algn ejemplo de fuente interna de informacin?. Qu significa segmentar el mercado por tipo de residencia?. A qu categora de segmentacin pertenece?. En qu situaciones crees que puede ser til?. Propn tres ejemplos reales de prcticas comerciales contrarias a la tica.
9.
10. Propn tres ejemplos reales en los que el envase de un producto haya influido en la decisin de compra. Haz lo mismo para los atributos marca y diseo. 11. Qu diferencia hay entre precio de prestigio y precio de exclusividad?.
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UNIDAD 8
UNIDAD 8. REA COMERCIAL 12. Qu accin o acciones de marketing relacionadas con los precios, crees qu son las ideales para los siguientes productos?: a. b. c. d. e. f. Un nuevo telfono mvil que permite ver la televisin gratis. Una nueva marca de detergente. Un nuevo modelo de un deportivo de lujo. Los mens de un nuevo restaurante en la localidad. Los productos de una perfumera. Una nueva mquina de afeitar (de cuchillas).
13. Propn ejemplos de bienes reales cuya distribucin sea: a. b. c. d. e. f. Directa. Mediante un canal corto. Mediante un canal largo. Intensiva. Selectiva. Exclusiva.
14. Qu acciones de merchandising, relaciones pblicas y promocin de ventas podra poner en prctica una tienda especializada en la venta de jabones naturales?. 15. Disea la campaa de publicidad de la tienda especializada en la venta de jabones naturales del ejercicio anterior.
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES
Unidad 9. El tratamiento contable de la informacin en la empresa. Las cuentas anuales

O. NDICE.
1. CONCEPTO Y FUNCIN DE LA CONTABILIDAD. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. Concepto de contabilidad. Obligaciones y libros contables. Objetivos de la contabilidad. Clases de contabilidad. La metodologa contable.
2. LA NORMALIZACIN CONTABLE Y EL PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD. 2.1. 2.2. La normalizacin contable. El Plan General de Contabilidad.
3. EL PATRIMONIO. 3.1. 3.2. 3.3. Concepto de patrimonio. Activo, pasivo y patrimonio neto. El equilibrio patrimonial.
4. LAS CUENTAS ANUALES: CONCEPTO Y ESTRUCTURA. 4.1. 4.2. Concepto. Estructura.
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UNIDAD 9
1. CONCEPTO Y FUNCIN DE LA CONTABILIDAD.

1.1.
Concepto de contabilidad.
La contabilidad es una disciplina que indica a los sujetos econmicos cmo deben registrar la composicin cualitativa y cuantitativa de su patrimonio, as como las operaciones que lo modifican. El empresario, por medio de la contabilidad, tiene conocimiento de la situacin y composicin de su patrimonio, y controla su evolucin, con un ordenado registro de datos, cuya tcnica suele denominarse tenedura contable.
1.2.
Obligaciones y libros contables.
En nuestro pas, la normativa que regula las operaciones mercantiles se encuentra encabezada por el Cdigo de Comercio de 1885. El Cdigo de Comercio regula la obligacin por parte de los empresarios de llevar una contabilidad, en los siguientes trminos: Todo empresario deber llevar una contabilidad ordenada, adecuada a la actividad de su empresa que permita un seguimiento cronolgico de todas sus operaciones, as como la elaboracin peridica de balances e inventarios. Llevar necesariamente, sin perjuicio de lo establecido en las leyes o disposiciones especiales, un libro de Inventarios y Cuentas anuales y otro Diario. La contabilidad ser llevada directamente por los empresarios o por otras personas debidamente autorizadas, sin perjuicio de la responsabilidad de aqullos. Todos los libros y documentos contables deben ser llevados, cualquiera que sea el procedimiento utilizado, con claridad, por orden de fechas, sin espacios en blanco ni interpolaciones, sin tachaduras ni raspaduras, sin abreviaturas o smbolos difciles de identificar, etc. Las anotaciones contables debern ser hechas expresando los valores en euros, con un mximo de dos decimales Con carcter general, los empresarios conservarn los libros, correspondencia, documentacin y justificantes concernientes a su negocio, debidamente ordenados, durante seis aos, a partir del ltimo asiento realizado en los libros. LIBRO DE INVENTARIOS Y CUENTAS ANUALES -.
El artculo 25 del Cdigo de Comercio establece que todo empresario llevar necesariamente un libro de Inventarios y Cuentas anuales. Por lo tanto, es un libro contable principal y obligatorio. El artculo 28 del Cdigo de Comercio dispone que: Dicho libro se abrir con el balance inicial detallado (inventario) de la empresa.
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES Al menos trimestralmente, se transcribirn con sumas y saldos los balances de comprobacin. Se transcribirn tambin el inventario de cierre de ejercicio y las cuentas anuales. LIBRO DIARIO -.
El artculo 25 del Cdigo de Comercio establece que todo empresario llevar necesariamente un libro Diario. Por lo tanto, es un libro contable principal y obligatorio. Asimismo, el artculo 28 del Cdigo de Comercio dispone que dicho libro registrar da a da todas las operaciones relativas a la actividad de la empresa. No obstante, se permite la anotacin conjunta de los totales de las operaciones por perodos no superiores al mes, debindose reflejar el detalle de estas operaciones en otros libros o registros auxiliares. El modelo de Diario que vamos a utilizar es el modelo Americano que presenta la siguiente estructura: N y fecha del asiento
3. 01-01-06 10.000 218 ELEMENTOS DE TRANSPORTE A BANCOS C/C 572 10.000
Importe de la partida del debe
Partida del debe
Partida del haber N de cuenta de la partida del haber
N de cuenta de la partida del debe
Importe de la partida del haber
Como se puede observar, las operaciones se registran en el libro Diario mediante asientos, que deben estar numerados y ordenados por fechas. LIBRO MAYOR -.
El Cdigo de Comercio no obliga a los empresarios a llevar un libro Mayor. No obstante, es conveniente llevarlo pues sirve de complemento al libro Diario. Por lo tanto, el libro Mayor es un libro contable principal y no obligatorio. A diferencia del libro Diario, donde las operaciones se registran da a da, en el libro Mayor las operaciones se registran cuenta por cuenta. OTROS LIBROS CONTABLES -.
Las sociedades mercantiles, adems del libro de Inventarios y Cuentas Anuales y del libro Diario, estn obligadas a llevar:
166
UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES Libro de actas: deben constar, al menos, todos los acuerdos tomados por las juntas generales y especiales y los dems rganos colegiados de la sociedad, con expresin de los datos relativos a la convocatoria y a la constitucin del rgano, un resumen de los asuntos debatidos, las intervenciones de las que se haya solicitado constancia, los acuerdos adoptados y los resultados de las votaciones. Libro-registro de acciones nominativas en las sociedades annimas, incluidas las laborales, y en las sociedades comanditarias por acciones. Libro-registro de socios en las sociedades limitadas (incluidas las laborales).
1.3.
Objetivos de la contabilidad.
El objetivo fundamental de la contabilidad es servir de instrumento de informacin. Su misin es informar de: La situacin econmica y financiera de la empresa (los inventarios y los balances sern fundamentalmente los instrumentos a travs de los cuales se presentar esa informacin). Los resultados obtenidos en cada ejercicio econmico. Las causas de dichos resultados.
Esta informacin no slo interesa al empresario, sino tambin a terceras personas (clientes, acreedores, empleados, Hacienda, etc.). De ah que deba formularse respetando una serie de principios contables, comnmente aceptados, los cuales evitarn el subjetivismo informativo que podra derivarse de cada empresario.
1.4.
Clases de contabilidad.
La divisin ms importante de la contabilidad es la que distingue entre macrocontabilidad y microcontabilidad. La macrocontabilidad tiene por objeto procesar la informacin econmica y financiera generada por las actividades que se desarrollan dentro de un determinado territorio, ya sea el correspondiente a una regin (contabilidad regional), a un Estado (contabilidad nacional) o a una asociacin de Estados (contabilidad supranacional). Por su parte, la microcontabilidad tiene por objeto procesar la informacin econmica y financiera generada por entidades concretas, ya sean personas fsicas o jurdicas. Dentro de la microcontabilidad, se pueden distinguir: a) La contabilidad general (estudia los principios generales aplicables a cualquier clase de entidad) y la contabilidad aplicada (adapta los principios generales a cada entidad econmica concreta). b) La contabilidad comercial, la contabilidad industrial, la contabilidad de servicios y la contabilidad financiera, en funcin de la actividad que desarrolle la entidad. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 9
c) La contabilidad individual (propia de empresas individuales), la contabilidad colectiva (propia de sociedades) y la contabilidad pblica (propia de entidades oficiales). d) La contabilidad externa (que procesa la informacin generada por las operaciones empresariales que tienen conexin con el mundo exterior) y la contabilidad interna (que tiene por objeto informar sobre los movimientos internos de la empresa y, especialmente, analizar la formacin de los costes generados por los procesos productivos).
1.5.
La metodologa contable.
Cualquier contable debe utilizar un mtodo contable o conjunto de reglas que regulan la forma de anotar o registrar las operaciones de una empresa en sus libros de contabilidad. En la actualidad, la contabilidad se basa fundamentalmente en el mtodo de Partida Doble, que implica registrar las operaciones o hechos contables mediante unos instrumentos denominados cuentas. LAS CUENTAS -.
Las cuentas son unos instrumentos que representan y miden cada uno de los elementos patrimoniales de una empresa. Ms concretamente, a travs de las cuentas se registra la situacin inicial y las variaciones de un elemento patrimonial, poniendo de manifiesto su situacin en cualquier momento del tiempo. Las cuentas se representan en forma de T mayscula, denominada cruceta. La parte izquierda de la cruceta es el Debe y la parte derecha el Haber. Cada cuenta tiene un Ttulo que designa el elemento patrimonial que representa. Ejemplos: Clientes, Proveedores, Maquinaria, Capital social, etc. Cargar, adeudar o debitar son trminos que se emplean cuando se efectan anotaciones en el Debe. Por su parte, cuando se realizan anotaciones en el Haber, se emplean los trminos abonar o acreditar. El saldo de una cuenta es la diferencia entre lo anotado en el Debe y lo anotado en el Haber. Este saldo puede ser: Deudor: si el Debe es mayor que el Haber. Acreedor: si el Debe es menor que el Haber. Nulo o cero: si el Debe es igual que el Haber. TTULO DE LA CUENTA www.davidespinosa.es
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UNIDAD 9
DEBE (D)
Cargar, adeudar o debitar EL MTODO DE PARTIDA DOBLE -.
Abonar o acreditar
HABER (D)
Los principios del mtodo de partida doble (que se deben al monje italiano Fray Luca Pacioli en el ao 1494) constituyen la base en la que se fundamenta la contabilidad. Algunos de estos principios, son n los siguientes: Cualquier hecho u operacin econmico-contable econmico contable da lugar como mnimo a dos anotaciones: una en el Debe y la otra en el Haber. Ello supone la utilizacin de, al menos, dos cuentas. A una o ms cuentas deudoras corresponden siempre una o ms m cuentas acreedoras por el mismo importe. En todo momento, la suma de lo anotado en el debe ha de ser igual a la suma de lo anotado en el haber.
EL CONVENIO DE CARGO Y ABONO -.
Antes de contabilizar cualquier operacin, debemos plantearnos dos cuestiones: Qu cuentas intervienen en la operacin. Qu cuentas registrarn su movimiento en el debe y qu cuentas lo registrarn en el haber.
El primer paso se determinar a partir del anlisis del documento o justificante. Para dar el segundo paso, el contable se basar en las siguientes reglas (teora matemtica): Las cuentas de activo registran su situacin inicial y sus aumentos en el Debe, mientras que sus disminuciones se anotan en el Haber. Las cuentas de neto y pasivo exigible registran su situacin situacin inicial y sus aumentos en el Haber, mientras que sus disminuciones se anotan en el Debe.
En las cuentas que representan los gastos, las anotaciones siempre se efectan en el Debe (por lo que tendrn saldo deudor). Por su parte, en las cuentas representativas representativas de los www.davidespinosa.es
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES ingresos, las anotaciones siempre se realizan en el Haber (por lo que tendrn saldo acreedor).
2. LA NORMALIZACIN CONTABILIDAD. 2.1.
CONTABLE
EL
PLAN
GENERAL
DE
La normalizacin contable.
Cualquier contable necesita planificar su trabajo. Para ello, puede elaborar un plan contable, que consistir fundamentalmente en: Determinar las cuentas necesarias para la actividad que desarrolla su empresa. Concretar su contenido. Codificarlas, para facilitar su ordenacin y mecanizacin. Establecer unos esquemas, que resuman la informacin contable, y que permitan transmitirla a todos los agentes interesados (Administracin, socios, deudores, acreedores, trabajadores, etc.).
El problema que plantea antea el que cada empresa elabore su propio plan contable, sin un marco general y legal de referencia, es que se utilizaran infinitos idiomas contables, lo que podra provocar una falta de objetividad en la informacin ofrecida por las empresas, as como, o, grandes dificultades para comparar la informacin contable entre las mismas. Por lo tanto, hoy en da es absolutamente necesaria una normalizacin contable, es decir, que un rgano supraempresarial (el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas) establezca un marco contable de referencia y unos criterios generales de contabilizacin (un plan contable), que sirvan de pauta a todas las empresas. Al mismo tiempo, esta normalizacin se debe realizar respetando ciertas normas internacionales de contabilidad, ilidad, lo que permite comparar la informacin contable de empresas espaolas con la informacin contable de empresas de otros pases.
170
UNIDAD 9
2.2.
El Plan General de Contabilidad.
Con este propsito, se aprob el Plan General Contable de 2008, de obligado cumplimiento para los ejercicios iniciados a partir de enero de 2008, y que sustituye al anterior P.G.C. de 1990, que estuvo vigente hasta 2007. Junto al Plan General Contable de 2008, aplicable a todas las empresas, tambin se ha aprobado un Plan General Contable para pequeas y medianas empresas, que pueden aplicar de forma voluntaria, nicamente las empresas que durante dos ejercicios consecutivos renan, a la fecha de cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes: Que el total de las partidas del activo no supere los 2.850.000 Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 5.700.000 Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50.
En ambos casos, el plan contable se estructura en las siguientes partes: Primera parte: Marco Conceptual de la Contabilidad (de aplicacin obligatoria). Segunda parte: Normas de Registro y Valoracin (de aplicacin obligatoria). Tercera parte: Cuentas anuales (de aplicacin obligatoria). Cuarta parte: Cuadro de cuentas (de aplicacin voluntaria). Quinta parte: Definiciones y relaciones contables (de aplicacin voluntaria). MARCO CONCEPTUAL DE LA CONTABILIDAD-.
La primera parte del PGC determina cmo ha de expresarse la contabilidad, es decir, la forma en la que recoger la imagen fiel de las cuentas anuales, los requisitos de la informacin que aportan, los principios por los que se regular la lnea de actuacin a la hora de aplicar los contenidos y normas contables, la composicin de las cuentas anuales y los criterios de registro y valoracin. En este apartado del P.G.C se da especial importancia a la necesidad de aplicar criterios contables que conduzcan a expresar la imagen fiel de la empresa en todo momento. NORMAS DE REGISTRO Y VALORACIN-.
En este apartado del PGC se establecen cules son los criterios y reglas de aplicacin de las operaciones o hechos econmicos, as como de los elementos patrimoniales. Su principal funcin es la de establecer criterios comunes e interpretar uniformemente situaciones contables especficas. Estas normas son obligatorias para todas las empresas. CUENTAS ANUALES-.
Se estudiarn ms adelante.
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES CUADRO DE CUENTAS-.
El PGC establece una relacin ordenada de cuentas para cada transaccin. Esta relacin est recogida en el cuadro de cuentas, que a su vez se divide en tres niveles diferentes: Nivel 1 - Grupos Nivel 2 - Subgrupos Nivel 3 - Cuentas
Los grupos contables o grupos de cuentas, clasifican las cuentas segn sus funciones. En el PGC para pymes se contemplan los siguientes grupos: Grupo 1. Financiacin bsica: agrupa todas las cuentas que representan los orgenes y los recursos financieros de naturaleza estructural para la empresa, principalmente las deudas a largo plazo y el capital. Grupo 2. Activo no corriente: conocido como Inmovilizado, contiene las cuentas que representan los bienes que permanecen un largo plazo en la empresa y que constituyen principalmente los bienes de produccin de la misma, como edificios, maquinaria, vehculos, etc. Grupo 3. Existencias: recoge aquellas cuentas que representan los bienes y productos que son objeto de comercio o produccin de la empresa, como materias primas, envases y embalajes, productos terminados, mercaderas, etc. Grupo 4. Acreedores y deudores por operaciones comerciales: cuentas que representan derechos y obligaciones a corto plazo, derivados de la actividad de la empresa, entre los cuales, los ms comunes son clientes, proveedores, etc. Grupo 5. Cuentas financieras: cuentas que representan ciertas deudas y prstamos a corto plazo, depsitos a corto plazo, cuentas de tesorera (como Caja y Bancos), etc. Grupo 6. Compras y gastos: representan gastos para la empresa. Grupo 7. Ventas e ingresos: representan ingresos para la empresa.
En el PGC normal, existen adems los grupos 8 y 9.
DEFINICIONES Y RELACIONES CONTABLES-.
El PGC define cada una de las cuentas que lo forman, as como su funcionamiento, para qu hechos contables se utilizan y cmo se registran sus movimientos.
172
UNIDAD 9
3. EL PATRIMONIO. 3.1. Concepto de patrimonio.
El patrimonio de una empresa est constituido por una serie de elementos susceptibles de valoracin econmica. Esto significa que cada uno de estos elementos puede ser traducido a unidades monetarias. Ms concretamente, el patrimonio de una empresa est compuesto por los bienes, derechos y obligaciones que constituyen los medios econmicos y financieros a travs de los cuales sta puede cumplir sus fines. Esta definicin se corresponde con el concepto de patrimonio bruto de una empresa. Si, por el contrario, queremos obtener su patrimonio neto, tras sumar los bienes y derechos, deberemos restar sus obligaciones.
PATRIMONIO NETO = BIENES + DERECHOS - OBLIGACIONES
Se denominan elementos patrimoniales a los distintos bienes, derechos y obligaciones que constituyen el patrimonio de una empresa.
3.2.
Activo, pasivo y patrimonio neto.
Los elementos patrimoniales se agrupan en masas patrimoniales, o conjuntos de elementos patrimoniales con unas caractersticas comunes (misma funcionalidad econmica o financiera). Existen tres grandes bloques o masas patrimoniales: El Activo. El Pasivo. El Patrimonio neto.
ACTIVO (ESTRUCTURA ECONMICA)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO (ESTRUCTURA FINANCIERA) PATRIMONIO NETO
BIENES Y DERECHOS OBLIGACIONES: PASIVO
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES ACTIVO-.
El Activo est compuesto por todos los bienes y derechos de cobro que tiene una empresa, los cuales son posesiones positivas. A su vez, el Activo de una empresa se subdivide en: -
Activo corriente : est compuesto por todos aquellos elementos patrimoniales

(bienes o derechos) que permanecen en la empresa menos de un ejercicio econmico. Dentro del activo corriente podemos distinguir, a su vez, tres submasas patrimoniales: o
Existencias: elementos que se renuevan una o ms veces durante un

ejercicio econmico, y que estn destinados a su venta o a su incorporacin al proceso productivo, como por ejemplo, las mercaderas, las materias primas, los productos terminados, etc.
ACTIVO CORRIENTE (EXISTENCIAS): cuentas de PGC que caen en la PAEG: MERCADERAS
Realizable: est constituido por aquellos elementos patrimoniales que pueden transformarse en dinero en un plazo corto de tiempo, como por ejemplo, los crditos a corto plazo (comerciales o no).
ACTIVO CORRIENTE (REALIZABLE): cuentas del PGC que caen en la PAEG: CLIENTES CLIENTES, EFECTOS COMERCIALES A COBRAR DEUDORES. DEUDORES, EFECTORES COMERCIALES A COBRAR
Disponible: agrupa aquellos elementos de liquidez instantnea, bsicamente el dinero en caja y el dinero depositado en cuentas bancarias de libre disposicin.
ACTIVO CORRIENTE (DISPONIBLE): cuentas del PGC que caen en la PAEG: BANCOS, C/C CAJA
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UNIDAD 9
Activo no corriente : tambin denominado inmovilizado, est compuesto por todos aquellos elementos patrimoniales (bienes o derechos) que permanecen en la empresa ms de un ejercicio econmico. Dentro del activo no corriente podemos, a su vez, distinguir:
o
Inmovilizado material: constituido por elementos tangibles tales como

ordenadores, elementos de transporte, maquinaria, etc.
ACTIVO NO CORRIENTE (INMOVILIZADO MATERIAL): cuentas del PGC que caen en la PAEG: TERRENOS Y BIENES NATURALES CONSTRUCCIONES MAQUINARIA MOBILIARIO EQUIPOS PARA PROCESOS DE INFORMACIN ELEMENTOS DE TRANSPORTE AMORTIZACIN ACUMULADA DEL INMOVILIZADO MATERIAL (cuenta que representa la depreciacin acumulada del inmovilizado material, y que corrige el valor de estos elementos va con signo negativo-)
Inmovilizado intangible: constituido por elementos como las aplicaciones

informticas, la propiedad industrial, etc.
ACTIVO NO CORRIENTE (INMOVILIZADO INTANGIBLE): cuentas del PGC que caen en la PAEG: PROPIEDAD INDUSTRIAL APLICACIONES INFORMTICAS AMORTIZACIN ACUMULADA DEL INMOVILIZADO INTANGIBLE (cuenta que representa la depreciacin acumulada del inmovilizado intangible, y que corrige el valor de estos elementos va con signo negativo-) PASIVO Y PATRIMONIO NETO-.
El Pasivo est compuesto por las obligaciones o deudas de la empresa, las cuales constituyen las posesiones negativas. Se trata de los recursos financieros ajenos de la empresa. Estos recursos son exigibles, por lo que deben ser devueltos en un determinado plazo. En funcin de este plazo, podemos distinguir: -
Pasivo no corriente: recursos financieros que la empresa tiene que devolver en un plazo superior al ao, como por ejemplo, un prstamo bancario a reintegrar dentro de 3 aos, una letra de cambio a pagar con vencimiento a 18 meses, etc.
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UNIDAD 9
PASIVO NO CORRIENTE: cuentas del PGC que caen en la PAEG: DEUDAS A LARGO PLAZO CON ENTIDADES DE CRDITO DEUDAS A LARGO PLAZO PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A LARGO PLAZO -
Pasivo corriente: recursos financieros que la empresa tiene que devolver en un

plazo igual o inferior al ao, como por ejemplo, una factura a pagar a un proveedor en un plazo de 30 das, un prstamo bancario a reintegrar dentro de 1 ao, las nminas de los trabajadores pendientes de pago, etc.
PASIVO CORRIENTE: cuentas del PGC que caen en la PAEG: PROVEEDORES PROVEEDORES, EFECTOS COMERCIALES A PAGAR ACREEDORES POR PRESTACIONES DE SERVICIOS ACREEDORES, EFECTOS COMERCIALES A PAGAR DEUDAS A CORTO PLAZO CON ENTIDADES DE CRDITO DEUDAS A CORTO PLAZO PROVEEDORES DE INMOVILIZADO A CORTO PLAZO P
Por su parte, el Patrimonio neto est constituido bsicamente por los recursos financieros propios. Estos recursos, al ser propiedad de la empresa, no son exigibles, y por lo tanto, no se tienen que devolver. El patrimonio neto de una empresa se compone bsicamente de: Capital: constituido por las aportaciones de los propietarios. Reservas: que son los beneficios que la empresa retiene, y que por tanto, no reparte entre los propietarios. Resultado del ejercicio: el beneficio formar parte del patrimonio neto con signo positivo, mientras que la prdida lo har con signo negativo.
PATRIMONIO NETO: cuentas del PGC que caen en la PAEG: CAPITAL CAPITAL SOCIAL RESERVA LEGAL RESERVAS ESTATUTARIAS RESERVAS VOLUNTARIAS PRDIDAS Y GANANCIAS
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UNIDAD 9
Ejemplo 1. La empresa CARLA S.A. presenta la siguiente situacin patrimonial a 31 de diciembre de 20XX: Terreno: 60.000 Nave industrial: 140.000 Maquinaria: 9.000 Ordenadores: 2.000 Depreciacin acumulada inmovilizado material: (50.000) Aplicaciones informticas: 1.200 Depreciacin acumulada inmovilizado intangible: (200) Prstamo bancario a devolver dentro de 3 aos: 100.000 Deuda comercial con un proveedor (30 das): 15.000 Aportaciones de los socios: 60.000 Reserva legal: 4.000 Beneficio del ejercicio: 1.000 Mercaderas: 2.000 Dinero en la c/c: 13.000 Crdito comercial con un cliente (60 das): 3.000
A partir de los datos anteriores, elaborar el balance de situacin de esta empresa, utilizando las cuentas del PGC:
ACTIVO 180.000,00 PATRIMONIO NETO Y PASIVO 180.000,00
ACTIVO NO CORRIENTE Terrenos y bienes naturales Construcciones Maquinaria Equipos procesos de informacin A.A.I.M. Aplicaciones informticas A.A.I.I. -
162.000,00 60.000,00 140.000,00 9.000,00 2.000,00 50.000,00 1.200,00 200,00
PATRIMONIO NETO Capital social Reserva legal Prdidas y ganancias
65.000,00 60.000,00 4.000,00 1.000,00
PASIVO NO CORRIENTE Deudas l/p entidades crdito
100.000,00 100.000,00
ACTIVO CORRIENTE Mercaderas Clientes Bancos c/c
18.000,00 2.000,00 3.000,00 13.000,00
PASIVO CORRIENTE Proveedores
15.000,00 15.000,00
177
UNIDAD 9
3.3.
El equilibrio patrimonial.
El Activo representa la estructura econmica de la empresa (destino de sus recursos financieros), mientras que el Pasivo y el Patrimonio neto representan su estructura financiera (origen de los recursos financieros). En otras palabras, el Pasivo y el Patrimonio neto estn constituidos por todos aquellos elementos patrimoniales (prstamos, aportaciones de los propietarios, etc.) que permiten financiar los elementos patrimoniales activos (terrenos, existencias, etc.). En cualquier empresa, se debe cumplir escrupulosamente la siguiente condicin (ecuacin fundamental del patrimonio):
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO
Ejemplo 2. La empresa SINTRA S.L. presenta la siguiente situacin patrimonial a 31 de diciembre de 20XX: Muebles: 15.000 Furgoneta: 12.600 Ordenadores: 2.000 Depreciacin acumulada inmovilizado material: (3.000) Aplicaciones informticas: 1.000 Depreciacin acumulada inmovilizado intangible: (400) Prstamo bancario a devolver dentro de 2 aos: 2.000 Deuda comercial con un proveedor (letra de cambio a 90 das): 3.000 Deuda (alquiler de dos meses) con el dueo del local comercial: 2.000 Aportaciones de los socios: ? Reserva legal: 12.000 Reserva voluntaria: 5.000 Prdida del ejercicio: -3.000 Mercaderas: 2.000 Dinero en la c/c: 12.000 Dinero en la caja: 4.000 Crdito comercial con un cliente (60 das): 2.000
A partir de los datos anteriores, calcula el importe del CAPITAL SOCIAL de esta empresa.
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UNIDAD 9
Ejemplo 2 (continuacin). Para resolver este ejercicio, partimos de la ecuacin fundamental del patrimonio: ACTIVO = PATRIMONIO NETO + PASIVO PATRIMONIO NETO = ACTIVO PASIVO A continuacin agrupamos los elementos patrimoniales en masas patrimoniales: ACTIVO NO CORRIENTE Mobiliario Elementos de transporte Equipos procesos de informacin A.A.I.M. Aplicaciones informticas A.A.I.I. ACTIVO CORRIENTE Mercaderas Clientes Bancos, c/c Caja, PASIVO NO CORRIENTE Deudas a l/p con tentidades de crdito PASIVO CORRIENTE Proveedores, efectos comerciales a pagar Acreedores, por prestacin de servicios Por lo tanto: PATRIMONIO NETO = ACTIVO PASIVO = (27.200 + 20.000) (2.000. + 5.000) = 40.200 Por otro lado, sabemos que: PATRIMONIO NETO = CAPITAL SOCIAL + RESERVA LEGAL + RESERVA VOLUNTARIA PRDIDAS Y GANANCIAS CAPITAL SOCIAL = 40.200 12.000 5.000 + 3.000 = 26.200 27.200,00 15.000,00 12.600,00 2.000,00 3.000,00 1.000,00 400,00 20.000,00 2.000,00 2.000,00 12.000,00 4.000,00 2.000,00 2.000,00 5.000,00 3.000,00 2.000,00
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UNIDAD 9
4. LAS CUENTAS ANUALES: CONCEPTO Y ESTRUCTURA.

A continuacin se van a comentar el concepto y la estructura de las cuentas anuales.
4.1.
Concepto.
Las cuentas anuales comprenden el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Estos documentos forman una unidad y deben mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa. Cuando pueda formularse balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria en modelo abreviado, el estado de flujos de efectivo no ser obligatorio. Las cuentas anuales se elaborarn con una periodicidad de doce meses, salvo en los casos de constitucin, modificacin de la fecha de cierre del ejercicio social o disolucin. Las cuentas anuales debern ser formuladas por el empresario o los administradores, quienes respondern de su veracidad, en el plazo mximo de tres meses, a contar desde el cierre del ejercicio. A estos efectos, las cuentas anuales expresarn la fecha en que se hubieran formulado y debern ser firmadas por el empresario, por todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas sociales, o por todos los administradores de la sociedad. Las cuentas anuales se elaborarn expresando sus valores en euros.
4.2.
Estructura.
Las cuentas anuales de las sociedades annimas, incluidas las laborales, de las sociedades de responsabilidad limitada, incluidas las laborales, de las sociedades en comandita por acciones y de las sociedades cooperativas debern adaptarse al modelo normal. No obstante, las anteriores sociedades podrn utilizar los modelos de cuentas anuales abreviados en los siguientes casos: Balance, estado de cambios en el patrimonio neto y memoria abreviados: las sociedades en las que a la fecha de cierre del ejercicio concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes: o o Que el total de las partida s del activo no supere los 2.850.000. Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 5.700.000. Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 50.
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES Cuenta de prdidas y ganancias abreviada: las sociedades en las que a la fecha de cierre del ejercicio concurran, al menos, dos de las circunstancias siguientes: o o Que el total de las partidas del activo no supere los 11.400.000. Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los 22.800.000. Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea superior a 250.
BALANCE-.
El balance comprende, con la debida separacin, el activo (corriente y no corriente), el pasivo (corriente y no corriente) y el patrimonio neto de la empresa. Las partidas del activo aparecen ordenadas de menor a mayor disponibilidad. Por su parte, las partidas de patrimonio neto y pasivo aparecen ordenadas de menor a mayor exigibilidad. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS-.
Recoge el resultado del ejercicio, formado por los ingresos y los gastos del mismo, excepto cuando proceda su imputacin directa al patrimonio neto de acuerdo con lo previsto en las normas de registro y valoracin. Los ingresos y gastos se clasificarn de acuerdo con su naturaleza. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO-.
El estado de cambios en el patrimonio neto informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados, entre otras cosas, del resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO-.
El estado de flujos de efectivo informa sobre el origen y la utilizacin de los activos monetarios representativos de efectivo y otros activos lquidos equivalentes, clasificando
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES los movimientos por actividades e indicando la variacin neta de dicha magnitud en el ejercicio. En cada partida debern figurar, adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio inmediatamente anterior. No figurarn las partidas a las que no corresponda importe alguno en el ejercicio ni en el precedente. MEMORIA-.
La memoria completa, ampla y comenta la informacin contenida en los otros documentos que integran las cuentas anuales.
A continuacin, se presentan los modelos abreviados de balance y cuenta de prdidas y ganancias:
BALANCE ABREVIADO
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UNIDAD 9
CUENTA DE PRDIDAS Y GANANCIAS ABREVIADA
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UNIDAD 9
ACTIVIDADES FINALES
1.
Clasificar los siguientes elementos patrimoniales, indicando su correspondiente cuenta del PGC
ACTIVO
ELEMENTOS PATRIMONIALES
PATRIMONIO NETO Y PASIVO CORRIENTE PASIVO EXIST. NETO NO CORRIENTE CORRIENTE REALIZ.
NO CORRIENTE MATERIAL INTANGIBLE DISP.
Maquinaria Letra de cambio a 60 das pendiente de cobro por la venta de mercaderas Deuda a 2 aos por la compra de un ordenador Camin Dinero en la c/c bancaria de la empresa Aportaciones propietarios Gnero Local comercial Dinero en caja Deuda a 6 meses por la compra de mobiliario Mobiliario de oficina Prstamo bancario a 3 aos Marca de la empresa Reserva legal Prdida del ejercicio Factura pendiente de pago (30 das) por la compra de mercaderas Programa informtico Letra de cambio a 6 meses pendiente de pago, por la campaa de publicidad de los
2. A partir de los datos del ejemplo 2, elaborar el balance de situacin de la empresa SINTRA S.L., utilizando las cuentas del PGC.
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UNIDAD 9
UNIDAD 9. EL TRATAMIENTO CONTABLE DE LA INFORMACIN EN LA EMPRESA. LAS CUENTAS ANUALES 3. Una empresa dedicada a la comercializacin de productos de belleza, presenta la siguiente situacin patrimonial: Mobiliario: 16.000 Ordenadores: 2.400 Maquinaria: 18.000 Amortizacin acumulada inmovilizado material: -7.000 Marca: 3.000 Aplicaciones informticas: 1.000 Amortizacin acumulada inmovilizado intangible: -300 Suministro de agua y luz pendiente de pago: 1.200 Cremas, colonias, maquillaje, etc.: 12.000 Dinero en la c/c bancaria de la empresa: 9.200 Letra de cambio pendiente de cobro (30 das) por la venta de mercaderas: 2.000 Factura pendiente de pago (60 das) por la compra de mercaderas: 800 Prstamo bancario a l/p: 30.000 Aportaciones de los socios: ? Beneficio del ejercicio: 6.000
A partir de estos datos se pide: a) b) c) d) Calcular el Activo y comentar su composicin. Calcular el Pasivo Exigible y comentar su composicin. Calcular el Neto y comentar su composicin Representar la situacin patrimonial de la empresa.
4. De acuerdo con la ecuacin fundamental del patrimonio, calcular el valor del elemento patrimonial sealado, en cada una de las siguientes empresas: Elemento patrimonial Caja Proveedores Capital Mercaderas Mobiliario Deudas Crdito Clientes Reserva legal Bancos c/c Construcciones c/p ent. Empresa A 20.000 6.000 X 3.000 20.000 12.000 6.000 4.000 10.000 56.000 Empresa B X 4.000 60.000 4.500 12.000 30.000 14.000 8.000 12.000 48.000 Empresa C 25.000 12.000 70.000 3.600 18.000 X 20.000 3.000 15.000 60.000
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UNIDAD 9
5. Quin crees que puede estar interesado en conocer la contabilidad de una empresa y por qu?. 6. Qu tres grandes grupos de informacin proporciona la contabilidad?. 7. Por qu decimos que la contabilidad nos da una informacin dinmica?. 8. Por qu crees que es conveniente la normalizacin contable?. 9. Qu partes del Plan General de Contabilidad son de aplicacin obligatoria y cuales son de aplicacin facultativa?. 10. Explica el sistema de numeracin de las cuentas del cuadro de cuentas del Plan General de Contabilidad. 11. Qu diferencia existe entre realizable y disponible?. Pon dos ejemplos. 12. Si una persona inicia un negocio de manera individual con 12.000 depositados en una cuenta bancaria y con una maquinaria valorada en 30.000, Cul sera el balance inicial que representara esa situacin inicial?. 13. Pon un ejemplo de dos elementos patrimoniales que pertenezcan a cada una de las masas patrimoniales estudiadas. 14. Por qu crees que la ley da la posibilidad, segn la empresa, de formular cuentas anuales normales o abreviadas? . 15. Cul es la finalidad de las siguientes cuentas anuales: estado de cambios en el patrimonio neto y estado de flujos de efectivo?. 16. Indica el concepto de cuenta y las ventajas de su uso. 17. Por qu el activo debe sumar lo mismo que el pasivo y el neto?. 18. Por qu decimos que el activo es la estructura econmica y el pasivo la estructura financiera?. 19. Qu diferencias hay entre las cuentas clientes y deudores?, y entre las cuentas proveedores y acreedores?. 20. Qu diferencia hay entre las cuentas proveedores, proveedores efectos comerciales a pagar y proveedores de inmovilizado?. 21. A qu llamamos capitales permanentes y por qu?. 22. Qu diferencia hay entre pasivo exigible y neto patrimonial? www.davidespinosa.es
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UNIDAD 9
23. La empresa CONTA, S.A., constituida el 1 de enero de 2010, presenta los siguientes datos (referidos a 31 de diciembre de cada ejercicio):
EJERCICIO 2010 2011 2012 ACTIVO 3.000.000 2.000.000 2.200.000 CIFRA DE NEGOCIOS 4.500.000 4.000.000 5.000.000 N MEDIO DE TRABAJADORES 60 70 40
A partir de estos datos, determinar qu tipo de modelo (normal o abreviado) deber utilizar esta sociedad para las cuentas anuales en el ejercicio 2012
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UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Unidad 10. Anlisis patrimonial, financiero y econmico de los estados financieros

O. NDICE.
1. ANLISIS PATRIMONIAL. 1.1. 1.2. 1.3. Concepto de anlisis patrimonial e instrumentos. Fondo de maniobra. Situaciones patrimoniales.
2. ANLISIS FINANCIERO. 2.1. 2.2. Ratios de liquidez. Ratios de endeudamiento.
3. ANLISIS ECONMICO. 3.1. 3.2. Ratio de rentabilidad econmica. Ratio de rentabilidad financiera.
4. PERODO MEDIO DE MADURACIN DE LA EMPRESA. 4.1. 4.2. Perodo medio de maduracin en una empresa comercial. Perodo medio de maduracin en una empresa industrial.
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UNIDAD 10
1. ANLISIS PATRIMONIAL. 1.1. Concepto de anlisis patrimonial e instrumentos.
El anlisis patrimonial tiene como objetivo el estudio de la estructura del patrimonio de una empresa, para ver hasta qu punto los recursos financieros de la misma (patrimonio neto y pasivo) son adecuados respecto a las inversiones realizadas (activo). El anlisis patrimonial puede llevarse a cabo desde una doble perspectiva: a) estticamente, estudiando la situacin patrimonial de la empresa en un momento determinado; b) dinmicamente, atendiendo a la evolucin patrimonial de la empresa a lo largo del tiempo. En ambos tipos de anlisis, los instrumentos ms utilizados son los que se basan en relaciones entre magnitudes contables, bajo la forma de: A) Ratios: que comparan por cociente valores que tienen significado para la empresa, y que sirven para medir su situacin (ratios de situacin) y/o el mayor o menor grado de movilizacin del circulante en la empresa (ratios de rotacin). El significado de un ratio se deduce de la denominacin que recibe y de las partidas que lo integran. B) Porcentajes: que pueden ser verticales (consisten en comparar un cierto elemento o submasa patrimonial con el total de la masa patrimonial o patrimonio en su conjunto, para determinar el tanto por ciento que representa) u horizontales (tambin llamados ndices, consisten en comparar una determinada magnitud referida a un momento concreto, con la correspondiente a un momento anterior, que se toma como base). C) Diferencias: que consisten en restar de cada masa o elemento del activo, su correlativa del patrimonio neto y pasivo, siendo la diferencia la expresin y medida del equilibrio o desequilibrio financiero correspondiente. Cuando dicha diferencia sea positiva, existir una situacin de equilibrio, y si es negativa, existir un estado de desequilibrio. Estas comparaciones exigen que los trminos de la comparacin sean homogneos.
1.2.
El fondo de maniobra.
El fondo de maniobra, tambin llamado capital circulante, capital de trabajo o fondo de rotacin, se calcula de la siguiente manera: FM = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE El fondo de maniobra tambin puede calcularse como diferencia entre los capitales permanentes y el activo no corriente FM = CAPITALES PERMANENTES ACTIVO NO CORRIENTE
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UNIDAD 10

ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
FONDO DE MANIOBRA
El fondo de maniobra ha de ser positivo, ya que hay una parte del activo corriente (como el stock de seguridad o el saldo mnimo necesario de disponible) que, por su importancia en el proceso productivo, debe ser financiada con capitales permanentes. En general, el activo corriente debe ser casi el doble que el pasivo corriente. Si el fondo de maniobra es negativo, esto significa que parte del activo no corriente est financiada con pasivo corriente, lo que aumenta la probabilidad de suspender pagos (actualmente, entrar en concurso voluntario de acreedores), puesto que la empresa no podr hacer frente a sus deudas a corto plazo con sus activos ms lquidos (activo corriente). Algunas medidas que se podran adoptar para hacer frente a esta ltima situacin seran: ampliar el capital social; negociar las deudas a corto plazo para ampliar su vencimiento, convirtindolas de esta forma, en deudas a largo plazo; liquidar o vender los elementos del activo no corriente que no sean imprescindibles para la actividad de la empresa.
Ejemplo 1. La empresa TELEFUN S.L., dedicada a la prestacin de servicios, presenta los siguientes saldos en sus cuentas: Construcciones 210.000; Terrenos 150.000; Elementos de transporte 50.000; Amortizacin acumulada del inmovilizado material (10.000); Bancos 180.000, Clientes 20.000; Deudas con bancos a corto plazo 210.000; Deudas con bancos a largo plazo 150.000; Capital 240.000 En base a los datos anteriores: a. Clasificar los distintos elementos por masas patrimoniales y representarlos en un balance de situacin b. Calcular el fondo de maniobra de las dos formas posibles. c. Comentar cmo es la situacin de esta empresa atendiendo a dicho fondo de maniobra, y qu medidas se pueden adoptar.
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UNIDAD 10
Ejemplo 1 (continuacin). a) CLASIFICACIN DE LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES Y REPRESENTACIN.
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE Terrenos y bienes naturales Construcciones Elementos de transporte A.A.I.M. -
600.000,00 400.000,00 150.000,00 210.000,00 50.000,00 10.000,00
PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO Capital social
600.000,00 240.000,00 240.000,00
PASIVO NO CORRIENTE Deudas l/p entidades crdito
150.000,00 150.000,00
ACTIVO CORRIENTE Clientes Bancos c/c
200.000,00
PASIVO CORRIENTE
210.000,00 210.000,00
20.000,00 Deudas c/p entidades de crdito 180.000,00
b)
CLCULO DEL FONDO DE MANIOBRA:
Fondo de rotacin o capital circulante = Activo corriente Pasivo corriente = 200.000 210.000 = -10.000 Fondo de rotacin o capital circulante = Capitales permanentes Activo no corriente = 390.000 - 400.000 = -10.000 c) SITUACIN DE LA EMPRESA:
La empresa tiene que financiar 10.000 del activo no corriente con recursos a corto plazo. Esto la coloca en una situacin de suspensin de pagos (actualmente, concurso voluntario de acreedores), ya que no puede hacer frente a todas las deudas a corto plazo con los medios lquidos disponibles. Algunas medidas que se podran adoptar para hacer frente a esta situacin seran: ampliar el capital social; negociar las deudas a corto plazo para ampliar su vencimiento, convirtindolas de esta forma, en deudas a largo plazo; liquidar o vender los elementos del activo no corriente que no sean imprescindibles para la actividad de la empresa (elemento de transporte).
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UNIDAD 10
1.3.
Situaciones patrimoniales.
Desde un punto de vista financiero, se dice que hay equilibrio, cuando la estructura financiera proporciona una estabilidad tal, que se puede hacer frente en todo momento a los compromisos de pago a medida que vayan venciendo. En una situacin financiera normal, el activo de una empresa es superior al pasivo total. Adems, los capitales permanentes se encuentran financiando los elementos del activo no corriente y una parte del activo corriente, es decir, existe un fondo de rotacin o de maniobra positivo.
ACTIVO PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
No obstante, algunas empresas presentan situaciones financieras distintas a la que se acaba de comentar: Situacin financiera inestable o de suspensin de pagos: aunque el activo de la empresa es superior al pasivo total, el pasivo corriente se encuentra financiando parte de los elementos del activo no corriente, provocando un desequilibrio financiero. En esta situacin, existe un desfase entre el ritmo de cobros generados por el activo corriente y el ritmo de pagos derivados de la exigibilidad del pasivo corriente.
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
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UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Situacin de quiebra: el activo de la empresa es inferior al pasivo total. Las prdidas acumuladas han ido descapitalizando la empresa, hasta llegar a una situacin en la que el patrimonio neto es negativo.
ACTIVO ACTIVO NO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PATRIMONIO NETO Y PASIVO PATRIMONIO NETO (-)
PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
Ejemplo 2. Qu situaciones patrimoniales se dan en las siguientes empresas?. Empresa A 2.000 5.000 - 4.000 (por prdidas acumuladas) 3.000 8.000 Empresa B 13.000 7.000 6.000 4.000 10.000 Empresa C 15.000 11.000 4.000 12.000 10.000
Activo no corriente Activo corriente Neto Pasivo no corriente Pasivo corriente Empresa A:
ACTIVO: 7.000 ACTIVO NO CORRIENTE: 2.000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 7.000 PATRIMONIO NETO: - 4.000
PASIVO NO CORRIENTE: 3.000
ACTIVO CORRIENTE : 5.000 PASIVO CORRIENTE: 8.000
Situacin de quiebra: el activo real de la empresa es inferior al pasivo total (corriente y no corriente). Las prdidas acumuladas han ido descapitalizando la empresa, hasta llegar a una situacin en la que el patrimonio neto es negativo.
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UNIDAD 10
Ejemplo 2 (continuacin). Empresa B:

ACTIVO: 20.000 ACTIVO NO CORRIENTE: 13.000 PASIVO NO CORRIENTE: 4.000 PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 20.000 PATRIMONIO NETO: 6.000
ACTIVO CORRIENTE: 7.000
PASIVO CORRIENTE: 10.000
F.M. = Activo corriente Pasivo corriente = 7.000 - 10.000 = -3.000 Situacin financiera inestable o de suspensin de pagos: aunque el activo de la empresa es superior al pasivo total, el pasivo corriente se encuentra financiando parte de los elementos del activo no corriente, provocando un desequilibrio financiero. En esta situacin, existe un desfase entre el ritmo de cobros generados por el activo corriente y el ritmo de pagos derivados de la exigibilidad del pasivo corriente. Empresa C
ACTIVO: 26.000 ACTIVO NO CORRIENTE: 15.000 PATRIMONIO NETO Y PASIVO: 26.000 PATRIMONIO NETO: 4.000
PASIVO NO CORRIENTE: 12.000
ACTIVO CORRIENTE : 11.000 PASIVO CORRIENTE: 10.000
F.M. = Activo corriente Pasivo corriente = 11.000 - 10.000 =
1.000
Situacin financiera estable: el activo de la empresa es superior al pasivo total (corriente y no corriente). Adems, los capitales permanentes se encuentran financiando los elementos del activo no corriente y una parte del activo corriente, es decir, existe un F.M. positivo.
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UNIDAD 10
2. ANLISIS FINANCIERO.
El anlisis financiero tiene como objetivo analizar si la empresa dispone de fondos suficientes para su normal desenvolvimiento y si estn adecuadamente distribuidos. Para efectuar este anlisis financiero, se utilizan una serie de ratios que slo tienen valor si se comparan con los de ejercicios anteriores, con los que corresponden a empresas similares, y sobre todo, con los objetivos que la empresa se propona alcanzar (segn el presupuesto). Por s solos, tienen escaso valor, por ser elementos de naturaleza esttica.
2.1.
Ratios de liquidez.
Para diagnosticar la situacin de liquidez de una empresa, es decir, la posibilidad de poder hacer frente a sus pagos a corto plazo, se pueden utilizar los siguientes ratios: - RATIO DE DISPONIBILIDAD O DE TESORERA INMEDIATA-. Se define como el cociente entre el disponible y el pasivo corriente. Disponible (caja, bancos) -----------------------------Pasivo corriente
Nos indica la capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas a corto plazo, nicamente con su tesorera o disponible. Es difcil estimar un valor ideal para este ratio ya que el disponible acostumbra a fluctuar a lo largo del ao y, por tanto, se ha de procurar tomar un valor medio. No obstante, se puede indicar que si el valor del ratio es bajo, se pueden tener problemas para atender los pagos. Por el contrario, si el ratio de disponibilidad aumenta mucho, pueden existir disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad de los mismos. Como valor medio ptimo se podra indicar para este ratio el de 0,3 aproximadamente. - RATIO DE TESORERA (ACID TEST)-. Es igual al disponible ms el realizable dividido entre el pasivo corriente. Disponible + Realizable (crditos comerciales y otros crditos a c/p) ----------------------------------------------------------------------------Pasivo corriente Nos indica la capacidad de la empresa para hacer frente a sus deudas a corto plazo, contando para ello con el activo corriente, sin incluir los stocks de existencias. Para no tener problemas de liquidez, el valor de este ratio ha de ser 1, aproximadamente. Si es menor de 1, la empresa corre el riesgo de suspender pagos por no www.davidespinosa.es
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UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS tener los activos lquidos suficientes para atender los pagos. Si el ratio de tesorera es muy superior a 1, indica la posibilidad de que se tenga un exceso de activos lquidos y, por tanto, se est perdiendo rentabilidad de los mismos. - RATIO DE LIQUIDEZ O DE SOLVENCIA TCNICA-. Se define como el cociente entre el activo corriente y el pasivo corriente. Activo corriente -------------------Pasivo corriente Representa la capacidad de la empresa para hacer frente a los pagos derivados de la exigibilidad del pasivo corriente, con los cobros generados por el activo corriente. Para que la empresa no tenga problemas de liquidez el valor del ratio de liquidez ha de estar aproximadamente entre 1,5 y 2. En caso de que este ratio sea menor de 1,5 indica que la empresa puede tener mayor probabilidad de hacer suspensin de pagos. Quizs podra pensarse que con un ratio de liquidez de 1 ya se atenderan sin problemas las deudas a corto plazo. Sin embargo, la posible morosidad de parte de la clientela y las dificultades en vender todas las existencias a corto plazo aconsejan que el fondo de maniobra sea positivo y, por tanto, que el activo corriente sea superior al pasivo corriente en un margen suficiente desde una perspectiva conservadora. Si el ratio de liquidez es muy superior a 2 puede significar que se tienen activos corrientes ociosos y, por tanto, se pierde rentabilidad.
2.2.
Ratios de Endeudamiento.
Los ratios de endeudamiento se utilizan para conocer la cantidad y calidad de la deuda que tiene la empresa, as como para comprobar hasta qu punto se obtiene el beneficio suficiente para soportar las carga financiera correspondiente. - RATIO AUTONOMA FINANCIERA-. Viene dado por el cociente entre el neto patrimonial y el total de las deudas (pasivo corriente y no corriente) Neto patrimonial ------------------Pasivo (deudas)
Cuanto mayor es el ratio, ms autnoma es la empresa desde un puesto de vista financiero. Su valor ptimo oscila entre 0,7 y 1,5
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UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Un ratio por encima de 1,5 indica un exceso de capitales propios. Por su parte, un ratio por debajo de 0,7 indica que el volumen de deudas es excesivo y la empresa est perdiendo autonoma financiera frente a terceros. El ratio de autonoma financiera es el inverso del ratio de endeudamiento, que se obtiene a travs del siguiente cociente: Pasivo (deudas) -------------------Neto Patrimonial
- RATIO DE GARANTA O DISTANCIA A LA QUIEBRA-. Viene dado por el cociente entre el activo y el pasivo (deudas). Activo ------------------Pasivo (deudas)
Representa el grado de garanta que ofrece la empresa frente a terceros. Si este ratio presenta un valor inferior a la unidad, la empresa se encontrar en situacin de quiebra.
Ejemplo 3. Efectuar el anlisis financiero de la empresa del ejemplo 1. Ratio de disponibilidad = Disponible / Pasivo corriente = 180.000 / 210.000 = 0,86 Por cada euro de pasivo corriente tenemos 0,86 euros de disponible. El valor de este ratio es muy superior al valor medio ptimo (0,3), lo que podra indicar un exceso de disponible.
Ratio de tesorera = (Disponible + Realizable) / Pasivo corriente = 200.000 / 210.000 = 0,95 Por cada euro de pasivo corriente tenemos 0,95 euros de disponible y realizable. El valor de este ratio se encuentra muy prximo al valor medio ptimo (1), aunque ligeramente por debajo, los que nos indica que podran producirse problemas para atender los pagos a corto plazo.
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UNIDAD 10
Ejemplo 3 (continuacin) Ratio de liquidez = Activo corriente / Pasivo corriente = 200.000 / 210.000 = 0,95 Por cada euro de pasivo corriente tenemos 0,95 euros de activo corriente. El valor de este ratio se encuentra muy por debajo de los valores ptimos (1,5 2). La empresa no puede hacer frente a sus pagos a corto plazo con los medios lquidos disponibles, lo que la coloca en una situacin de suspensin de pagos (actualmente, concurso voluntario de acreedores). Ratio de autonoma financiera = Neto patrimonial / Pasivo total = 240.000 / 360.000 = 0,67 El valor de este ratio se encuentra prcticamente en el umbral inferior ptimo. Si bajara un poco ms, estaramos hablando de que la empresa tiene un excesivo endeudamiento. En cualquier caso, la empresa no es demasiado autnoma desde un punto de vista financiero.
Ratio de garanta o distancia a la quiebra = Activo / Deudas = 600.000 / 360.000 = 1,67 Este ratio es superior a la unidad, por lo que la empresa no se encuentra en una situacin de quiebra. Por cada euro de deuda, la empresa dispone de 1,67 euros de activo para pagarla.
3. ANLISIS ECONMICO: FINANCIERA.
LA
RENTABILIDAD
ECONMICA
Mientras que el anlisis financiero se centra principalmente en el estudio del balance, el anlisis econmico se centra fundamentalmente en los datos de la cuenta de resultados. El anlisis econmico ayuda a verificar cmo genera resultados una empresa y cmo mejorarlos. Al igual que ocurre en el anlisis financiero, en el anlisis econmico se utilizan una serie de ratios, como por ejemplo:
3.1.
Ratio de rentabilidad econmica.
La rentabilidad econmica es la relacin entre el beneficio antes de intereses e impuestos y el activo total. Se toma el BAII para evaluar el beneficio generado por el activo independientemente de cmo se financia el mismo, y por tanto, sin tener en cuenta los gastos financieros. Beneficio antes de intereses e impuestos (BAII) ----------------------------------------------------------- x 100 Activo total www.davidespinosa.es
198
UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS El ratio de rentabilidad econmica tambin es denominado ROI (del ingls return on investments, rentabilidad de las inversiones). Cuando ms elevado sea este ratio, mejor, porque indicar que se obtiene ms rendimiento del activo.
3.2.
Ratio de rentabilidad financiera.
La rentabilidad financiera es la relacin entre el beneficio neto y los capitales propios (neto patrimonial). Beneficio neto ------------------------ x 100 Neto patrimonial Este ratio tambin se denomina ROE (del ingls return on equity, rentabilidad del capital propio). La rentabilidad financiera es, para las empresas con nimo de lucro, el ratio ms importante, ya que mide el beneficio neto generado en relacin a la inversin de los propietarios de la empresa. A medida que el valor del ratio de rentabilidad financiera sea mayor, mejor ser sta.
Ejemplo 4. Efectuar un anlisis econmico de la empresa TIMO S.L., a partir de los siguientes datos: Beneficio antes de intereses e impuestos = 1.983,73 Beneficio neto = 622,62 Activo total = 36.400,86 Neto patrimonial = 20.622,62 x
Rentabilidad econmica = Beneficio antes de intereses e impuestos / Activo total 100 = 1.983,73 / 36.400,86 x 100 = 5,45%
Por cada euro invertido en el activo de la empresa, se obtiene 0,0545 de beneficio bruto (beneficio antes de intereses e impuestos).
Rentabilidad financiera = Beneficio neto / Neto patrimonial 20.622,62 x 100 = 3,02%
x 100 =
622,62 /
Por cada euro invertido por los socios de la empresa, se obtiene 0,0302 de beneficio neto.
199
UNIDAD 10
4. PERODO MEDIO DE MADURACIN DE LA EMPRESA.

El perodo medio de maduracin es el tiempo que transcurre desde que la empresa invierte una unidad monetaria hasta que la recupera con el cobro de la venta efectuada. Lo mejor para una empresa es que el perodo medio de maduracin sea lo ms corto posible, ya que cuanto menor sea menores sern los costes de financiacin para la misma. A continuacin, se van a comentar las peculiaridades del perodo medio de maduracin en una empresa comercial y en una empresa industrial.
4.1.
Perodo medio de maduracin en una empresa comercial.

- PERODO MEDIO DE MADURACIN ECONMICO-.
Llamamos perodo medio de maduracin econmico al tiempo que transcurre desde que entran las mercaderas en el almacn de la empresa hasta que los clientes nos pagan el importe de la venta. Este perodo medio de maduracin econmico, a su vez, se compone del perodo medio de maduracin de almacenamiento de las mercaderas (das que transcurren como media desde que entran las mercaderas en el almacn de la empresa hasta que se venden) ms el perodo medio de maduracin de cobro a los clientes (das que transcurren como media desde que se venden las mercaderas hasta que logramos cobrarlas).
PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes
El PMM mercaderas se calcula dividiendo 365 ( 360) entre el ndice de rotacin de mercaderas (IR mercaderas), o nmero de veces que se renueva al ao el almacn de mercaderas. El IR mercaderas se obtiene dividiendo el importe anual de las compras de mercaderas entre el stock medio de mercaderas en el almacn. En definitiva:
365 ( 360)
El PMM clientes se calcula dividiendo 365 ( 360) entre el ndice de rotacin de clientes (IR clientes), o nmero de veces que se renueva al ao el crdito a los clientes. El IR clientes se obtiene dividiendo el importe anual de las ventas de mercaderas (a precio de venta) entre el saldo medio de crditos a los clientes. En definitiva:
200
UNIDAD 10
) ( = 365 ( 360)
- PERODO MEDIO DE MADURACIN FINANCIERO-. Llamamos perodo medio de maduracin financiero al tiempo que transcurre desde que se pagan las mercaderas a los proveedores hasta que los clientes nos pagan el importe de la venta. Por lo tanto, el perodo medio de maduracin financiero se obtiene restando al perodo medio de maduracin econmico, el perodo medio de maduracin de pago a los proveedores (das que transcurren como media desde que se compran las mercaderas hasta que se pagan). El PMM proveedores se calcula dividiendo 365 ( 360) entre el ndice de rotacin de proveedores (IR proveedores), o nmero de veces que al ao nos renuevan el crdito los proveedores. El IR proveedores se obtiene dividiendo el importe anual de las compras de mercaderas entre el saldo medio de deudas con los proveedores. En definitiva:
) (
365 ( 360)
PMM financiero = PMM mercaderas + PMM clientes PMM proveedores
O lo que es lo mismo:
PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores
201
UNIDAD 10
Grficamente:
Compra Pago mercaderas mercaderas
Venta mercaderas
Cobro mercaderas
PMM proveedores PMM mercaderas PMM clientes
PMM econmico
PMM financiero
Ejemplo 5. La empresa TIMO S.L., que trabaja 365 das al ao, dispone de la siguiente informacin (IVA incluido): Compra anual de mercaderas: 9.970,25 Stock medio de mercaderas en el almacn: 830,85 Venta anual de mercaderas (a precio de venta): 47.789,47 Saldo medio de crditos a clientes: 7.915,75 Saldo medio de deudas con proveedores: 830,85
A partir de estos datos, se pide: a) Calcular el Perodo Medio de Maduracin Econmico b) Calcular el Perodo Medio de Maduracin Financiero a) PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes
IR mercaderas =
Importe anual de las compras de mercaderas 9.970,25 = = 12 veces 830,85 Stock medio de mercaderas en el almacn
PMM mercaderas =
365 365 = = 30,42 das 12 IR mercaderas
202
UNIDAD 10
Ejemplo 5 (continuacin) IR clientes = Importe anual ventas de mercaderas (a precio de venta) 47.789,47 = = 6,04 veces 7.915,75 Saldo medio de crditos a clientes
PMM clientes =
365 365 = = 60,43 das IR clientes 6,04
PMM econmico = PMM mercaderas + PMM clientes = 30,42 das + 60,43 das = 90,85 das
b) PMM financiero = PMM econmico PMM proveedores
IR proveedores =
9.970,25 Importe anual de las compras de mercaderas = = 12 veces Saldo medio de deudas con proveedores 830,85
PMM proveedores =
365 365 = = 30,42 das IR proveedores 12
PMM financiero = PMM econmico PMM proveedores = 90,85 das 30,42 das = 60,43 das
4.2.
Perodo medio de maduracin en una empresa industrial.
- PERODO MEDIO DE MADURACIN ECONMICO-.
Llamamos perodo medio de maduracin econmico al tiempo que transcurre desde que entran las materias primas en el almacn de la empresa hasta que los clientes nos pagan el importe de la venta. El perodo medio de maduracin econmico en las empresas industriales se calcula de la siguiente forma:
PMM econmico = PMM materias primas + PMM fabricacin + PMM productos terminados + PMM clientes
203
UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Donde:
PMM materias primas: se refiere al tiempo que las materias primas permanecen, por
trmino medio, en el almacn.
PMM fabricacin: se refiere al tiempo que, por trmino medio, los productos estn en
curso de fabricacin. PMM productos terminados: se refiere al tiempo que, por trmino medio, los productos terminados estn en el almacn preparados para su venta. El clculo de estos perodos se realiza de forma similar al comentado para las empresas comerciales. Las frmulas seran las siguientes: PMM de las materias primas en el almacn:
365 ( 360)
PMM de los productos en curso de fabricacin:
365 ( 360)
PMM de los productos terminados: ) (
365 ( 360)
PMM de los clientes: se calcula de la misma forma que en el caso de empresas comerciales.
204
UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS - PERODO MEDIO DE MADURACIN FINANCIERO-. Al igual que en las empresas comerciales, el perodo medio de maduracin financiero se obtiene restando al perodo medio de maduracin econmico, el perodo medio de maduracin de pago a los proveedores (das que transcurren como media desde que se compran las materias primas hasta que se pagan).
PMM financiero = PMM econmico - PMM proveedores
Grficamente:
Compra m. primas
Pago m. primas
Inicio fabricacin
Fin fabricacin
Venta Cobro p. terminados p. terminados
PMM proveedores PMM m primas PMM fabric. PMM prod. terminados PMM clientes
PMM econmico
PMM financiero
205
UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Ejemplo 6. Una empresa realiz las siguientes operaciones durante el ltimo ejercicio: Su stock medio de materias primas fue de 2.000. El coste de la produccin ascendi a 150.000. El saldo medio de proveedores ascendi a 7.500. Compr y consumi materias prima para la fabricacin de sus productos por 90.000. El stock medio de productos en curso fue de 5.000 Las ventas, a precio de venta, de productos terminados fueron de 300.000. El saldo medio de clientes ascendi a 20.000. Las ventas, a precio de coste, de productos terminados fueron de 180.000. El stock medio de productos terminados fue de 9.000
Sabiendo que la empresa trabaja 360 das al ao, calcula el perodo medio de maduracin financiero de la empresa y explica su significado. PMM financiero = PMM materias primas + PMM fabricacin + PMM productos fabricados + PMM clientes PMM proveedores
. .
= 45 veces
= 8
. .
= 30 veces
= 12
. .
= 20 veces
. =
= 18
. .
= 15 veces
= 24
. .
= 12 veces
= 30
PMM financiero = 8 das + 12 das + 18 das + 24 das 30 das = 32 das Transcurren 32 das desde que la empresa paga la materia prima a sus proveedores hasta que logra cobrar los productos terminados vendidos a sus clientes.
206
UNIDAD 10
ACTIVIDADES FINALES
1. El balance de una empresa al final del ejercicio es el siguiente: ACTIVO Activo no corriente Existencias Realizable Disponible 80.000 12.000 10.000 4.000 PATRIMONIO NETO Y PASIVO Fondos propios Exigible largo plazo Exigible corto plazo 74.000 24.000 8.000
Calcular los ratios de disponibilidad, tesorera, liquidez, de garanta y de autonoma financiera, comentando el resultado e interpretando la situacin de la empresa en funcin de dichos resultados. 2. Un empresario individual, dedicado a la compra-venta de un determinado producto, tiene los siguientes elementos patrimoniales valorados en euros: existencias de dicho producto, 19.000; deudas con los suministradores de dicho producto formalizadas en facturas, 18.200; dinero en cuenta corriente bancaria, 13.400; derechos de cobro sobre compradores habituales del producto formalizados en facturas, 16.000; muebles de oficina, 10.000; amortizacin acumulada del mobiliario, 500; deudas con suministradores de inmovilizado con vencimiento a tres aos, 24.000; deudas con bancos por prstamos recibidos con vencimiento inferior a un ao, 5.000. Elabore el balance, ordenado en masas y submasas, utilizando el nombre de las cuentas del Plan General de Contabilidad, determine el capital y calcule el fondo de maniobra explicando su significado. 3. Calcule el perodo medio de maduracin financiero de una empresa industrial que compra y vende a crdito. Durante el ltimo ao realiz las siguientes operaciones: compr y consumi materias primas para la fabricacin de sus productos por 18.000 y mantuvo un stock medio de las mismas por valor de 2.000. El coste de la produccin ascendi a 36.000 y el stock medio de productos en curso fue de 1.200. Vendi toda la produccin, y las ventas a precio de coste de productos terminados fueron de 54.000. Mantuvo un stock medio de productos terminados por valor de 2.400. Las ventas a precio de venta de productos terminados fueron de 72.000 . El saldo medio de clientes fue de 6.400 y el saldo medio de proveedores de 3.600. La empresa trabaja 360 das al ao.
207
UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 4. Una empresa tiene un activo valorado en 80.000, en el presente ejercicio ha obtenido un beneficio bruto de 5.000. Suponiendo que el tipo impositivo del impuesto de sociedades es del 30%, se pide: Calcular la rentabilidad econmica. b) Calcular la rentabilidad financiera, si no se financiara nada del activo con capitales ajenos. c) Calcular la rentabilidad financiera, si el 30% del valor del activo se ha financiado con capitales ajenos, al 4,75% de inters anual.
a)
5. Una empresa tiene en su patrimonio las siguientes partidas valoradas en euros: Inmovilizado material, 90.000; Existencias, 5.000; Deudas a largo plazo, 40.000; Efectivo, 6.000; Deudas a corto plazo, 11.000; Patrimonio Neto, 79.000; Deudores comerciales, 4.000; e Inmovilizado intangible, cuyo valor se desconoce. Se pide: a) Presentar el balance de la sociedad debidamente ordenado y calcular el valor del Inmovilizado intangible. b) Calcular el Fondo de Maniobra y los ratios Patrimonio Neto/Pasivo Exigible; Activo/Pasivo Exigible, y con los resultados obtenidos comentar la situacin financiera de la empresa. 6. Los saldos, valorados en euros, en las cuentas de una sociedad son: Capital social, 80.000; Propiedad industrial, 13.000; Amortizacin acumulada de la Propiedad Industrial, 1.000; Deudas con entidades de crdito a largo plazo, 15.000; Reservas voluntarias, 6.000; Elementos de transporte, 89.000; Amortizacin acumulada del elemento de transporte, 10.000; Acreedores efectos comerciales a pagar, 5.000; Bancos c/c, 9.000; Proveedores, 8.000; Clientes, 4.000; Mercaderas, 10.000. Se pide: a) Presentar el balance debidamente clasificado y ordenado. b) Calcular las ratios siguientes y comente su significado: a. Efectivo / Exigible a corto plazo b. (Efectivo + Deudores comerciales + Existencias) / Exigible a corto plazo. 7. Calcule el periodo medio de maduracin financiero, e indique el significado de los resultados obtenidos, de una empresa comercial que compra y vende a crdito, y ofrece los siguientes datos de su ltimo ejercicio econmico expresados en euros: Compra de mercaderas, 35.000; stock medio de mercaderas en almacn, 1.400; ventas, a precio de venta, de mercaderas, 56.000, (se supone que se vendieron todas las mercaderas compradas); saldo medio de clientes, 5.600; y, saldo medio de proveedores, 1.750. La empresa trabaja 360 das al ao. 8. Qu entiendes por ciclo de explotacin?. 9. En qu se diferencia el periodo medio de maduracin econmico y el financiero?. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 10
UNIDAD 10. ANLISIS PATRIMONIAL, FINANCIERO Y ECONMICO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 10. Qu entiendes por ndice de rotacin?. Propn algn ejemplo. 11. Por qu a la hora de calcular el periodo medio de maduracin distinguimos si la empresa es comercial o industrial?. 12. Por qu a la empresa le conviene que el periodo medio de maduracin sea lo ms corto posible?. 13. Una vez conocidos determinados ratios sobre una empresa determinada, con qu debemos comparar ese resultado para que esa informacin sea til?. 14. Semejanzas y diferencias entre el ratio de disponibilidad, tesorera y liquidez. 15. En qu se diferencian el beneficio bruto y el beneficio neto de una empresa?. 16. Averigua en base a los resultados del ejercicio 4 qu relacin existe entre la rentabilidad econmica y la rentabilidad financiera. 17. Una empresa presenta una rentabilidad del 16%, cmo interpretas este resultado?. 18. Puede ser el perodo medio de maduracin financiero de una empresa negativo?. Explcalo con un ejemplo.
209
UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN
Unidad 11. rea de financiacin e inversin

O. NDICE.
1. LA FINANCIACIN EMPRESARIAL. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. Concepto de financiacin Fuentes de financiacin propias y ajenas. Fuentes de financiacin externas e internas. Capitales permanentes y pasivo corriente.
2. LA INVERSIN: CONCEPTO Y CLASES. MTODOS DE VALORACIN Y SELECCIN DE PROYECTOS DE INVERSIN: VAN, TIR Y PAYBACK 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. Concepto de inversin. Tipos de inversin. Variables fundamentales que definen un proyecto de inversin. Mtodos estticos de evaluacin y seleccin de inversiones. Mtodos dinmicos de evaluacin y seleccin de inversiones.
210
UNIDAD 11
1.
LA FINANCIACIN EMPRESARIAL. 1.1. Concepto de financiacin.
Se denomina financiacin a la consecucin por parte de la empresa, en el momento oportuno, de los capitales necesarios para su equipamiento racional y su funcionamiento normal. A cada una de las formas de conseguir esos capitales se le denomina fuente financiera. A la hora de elegir una fuente financiera, se tendr en cuenta, entre otras cosas: su coste, el tipo de activo a financiar, las facilidades para su obtencin (garantas exigidas, perodo de tramitacin), etc. En el pasivo de cualquier balance, se representan las fuentes financieras que han permitido adquirir los elementos activos. Es decir, el pasivo representa la estructura financiera de la empresa. Las fuentes financieras se pueden clasificar atendiendo a diversos criterios: segn su titularidad, segn su procedencia y segn su duracin.
Esquema 9.1. Fuentes de financiacin empresarial
211
UNIDAD 11
1.2.
Fuentes de financiacin propias y ajenas.
Segn su titularidad, los recursos financieros pueden ser propios o ajenos. Las fuentes de financiacin propias estn constituidas por todos aquellos recursos financieros cuya titularidad corresponde a los dueos de la empresa, y que por tanto, no es necesario devolver. Por su parte, las fuentes de financiacin ajenas comprenden aquellos recursos financieros que hay que devolver en un perodo de tiempo determinado, ya que su titularidad corresponde a terceras personas, no vinculadas a la empresa como titulares. Por esta razn, decimos que los recursos financieros propios y ajenos tienen, respectivamente, el carcter de no exigibles y exigibles.
- FUENTES DE FINANCIACIN PROPIAS-. Las principales fuentes de recursos propios son las aportaciones al capital de los propietarios y las reservas.
Aportaciones iniciales al capital de los propietarios.

Estas aportaciones, que pueden ser dinerarias o no dinerarias, se realizan al comenzar cualquier negocio, y tienen como misin financiar la actividad empresarial. Si, ms adelante, la empresa tiene nuevas necesidades de dinero, puede proceder a ampliar el capital. Centrndonos en las sociedades annimas, prototipo de la empresa moderna, el capital suscrito por los socios se denomina, al igual que en el resto de sociedades mercantiles, capital social. Dicho capital se encuentra dividido en acciones, Las acciones son partes alcuotas, indivisibles y acumulables de dicho capital, y debern estar ntegramente suscritas por los socios, y desembolsado, al menos, en una cuarta parte el valor nominal de cada una de ellas en el momento de otorgar la escritura de constitucin. Las acciones podrn estar representadas por medio de ttulos-valores o por medio de anotaciones en cuenta (las acciones son identificadas mediante la inscripcin en registros contables especiales, generalmente informticos). En uno y otro caso tendrn la consideracin de valores mobiliarios.
Las acciones representadas por medio de ttulos-valores podrn ser nominativas o al portador, pero revestirn necesariamente la forma nominativa mientras no haya sido enteramente desembolsado su importe.
212
UNIDAD 11
Ampliaciones de capital.
Si, posteriormente al momento de su constitucin, la empresa tiene nuevas necesidades de dinero, puede proceder a ampliar el capital, con el consentimiento de la mayora de los socios. El aumento del capital social podr realizarse por emisin de nuevas acciones (con o sin prima de emisin) o por elevacin del valor nominal de las ya existentes. En los aumentos de capital social con emisin de nuevas acciones, con cargo a aportaciones dinerarias, cada socio tendr derecho a suscribir un nmero de acciones proporcional al valor nominal de las que posea, de tal forma que participen en el nuevo capital social en la misma proporcin en que lo hacan anteriormente. Centrndonos en las sociedades annimas, el derecho de suscripcin preferente se incorpora documentalmente a uno de los cupones que tiene la accin. En la actualidad, el movimiento material de los cupones se ha sustituido por simples anotaciones en cuenta, al igual que ocurre con el movimiento fsico de las acciones. En general, cualquier accionista dispone, para acudir a la ampliacin, de tantos cupones como acciones tiene y, en funcin de la proporcin acciones nuevas acciones antiguas, podr: Suscribir todas las acciones nuevas que le corresponden (vendiendo en el mercado los cupones que le sobren, o comprando los que le falten, en el caso de que quiera adquirir ms acciones de las que le corresponden). No suscribir ninguna accin nueva (vendiendo todos los cupones en el mercado). Suscribir algunas de las acciones nuevas que le corresponden (vendiendo el resto de los cupones).
213
UNIDAD 11
Ejemplo 1. Una sociedad annima tiene 90.000 acciones, y decide emitir 40.000 acciones ms. La proporcin es, por tanto, de 4 acciones nuevas por cada 9 antiguas. El valor nominal de las acciones antiguas y nuevas es de 60, y el valor de emisin de las nuevas es de 72 Si ha doy dos accionistas, uno con 8 acciones y otro con 108 acciones, qu alternativas tiene cada uno de ellos?: ACCIONISTA CON 8 ACCIONES: Un accionista que tenga slo 8 acciones antiguas (y, por tanto, 8 cupones), no puede comprar ninguna accin. Lo que s puede hacer es comprar el cupn que le falta para completar los 9 (a alguien le sobrar ese cupn), o vender los 8 cupones que tiene (a algn otro accionista le faltarn). ACCIONISTA CON 108 ACCIONES: Las alternativas de este accionista son: A) Acudir a la ampliacin en su totalidad, suscribiendo todas las acciones nuevas que le corresponden. Este accionista dispone de 108 cupones, que le darn derecho a suscribir 48 acciones nuevas, no sobrndole ningn cupn. El importe a desembolsar ser: 48 acciones nuevas 72 = 3.456 B) No acudir a la ampliacin, lo que implica, no suscribir ninguna de las acciones nuevas a las que tiene derecho. En caso de elegir esta alternativa, el accionista puede vender sus cupones en la Bolsa, a un precio que depender de la oferta y de la demanda. Si, por ejemplo, lograra vender sus cupones a un precio de 3,18, obtendra la cantidad de: 108 cupones 3,18 = 343,44 C) Acudir a la ampliacin, pero slo en parte, comprando algunas de las acciones nuevas que le corresponden, y vendiendo los cupones no utilizados. Imaginemos que el accionista decide suscribir nicamente 20 acciones nuevas. Para ello deber entregar 45 cupones. El importe que deber desembolsar por la compra de las acciones nuevas ser: 20 acciones 72 = 1.440 Pero, como le sobran 63 cupones, podr venderlos en la Bolsa. Suponiendo que logra venderlos a 3,18 obtendr: 63 cupones 3,18 = 200,34
214
UNIDAD 11
Reservas.
De forma genrica podemos definir las reservas, como aquellos beneficios obtenidos por una empresa, que no son objeto de distribucin entre los socios, sino que, por el contrario, son retenidos por la propia empresa. sta, podr invertir esos beneficios retenidos en aumentar su capacidad productiva (comprando mquinas, terrenos, elementos de transporte, etc.). A esta definicin, responden las siguientes reservas contempladas en el sugbrupo 11 del cuadro de cuentas del PGC:
Reserva legal: la Ley de Sociedades de Capital obliga a destinar a esta reserva, una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. Reserva voluntaria: constituida libremente por la empresa. Reserva estatutaria: establecida por los estatutos de la sociedad.
- FUENTES DE FINANCIACIN AJENAS-. Las principales fuentes de recursos ajenos son los prstamos, los crditos, los emprstitos, la financiacin de funcionamiento, el descubierto en cuenta corriente, el descuento de efectos, etc.
Prstamos.
Los prstamos son operaciones consistentes en la entrega de una cantidad de dinero por parte de un prestamista (normalmente una entidad bancaria) a un cliente (prestatario), quien se compromete a devolver dicha cantidad ms los intereses correspondientes en la forma y plazos acordados. Los prstamos se pueden clasificar en funcin de diferentes criterios. Por ejemplo:
Segn su plazo de devolucin: a) prstamos a largo plazo (se han de devolver

en un plazo superior al ao); b) prstamos a corto plazo (deben ser devueltos en un plazo inferior al ao).
Segn la garanta aportada: a) prstamos personales (a travs de un aval que

asegure el pago del prstamo); b) prstamos reales (la garanta es el bien que se compra con el prstamo).
Segn el tipo de inters: a) prstamos con un tipo de inters fijo; b)

prstamos con tipos de inters variables.
Los prstamos se suelen amortizar por el sistema francs, que se caracteriza porque los pagos (trminos amortizativos) son constantes.
215
UNIDAD 11
El pago constante ( ) se calcula de la siguiente forma:
C0
= =
C0
1 ( 1 + i) -n i
an i
Donde C0 representa el importe del prstamo, i el tipo de inters al que se concierta la operacin y n la duracin en perodos del prstamo. Para clarificar las operaciones de amortizacin en los prstamos, se recurre normalmente a la confeccin de un cuadro, en el que se recogen todos estos elementos. La estructura del mismo podra ser la siguiente:
Perodo 0 1 2 3 4 5 6 7 ....
Donde: -
Is
As
Ms
Cs
Is representa la cuota de inters del perodo s. Se calcula de la siguiente forma: Is = Cs-1 i

representa la cuota de amortizacin del perodo s. Dado que:
- As
a= A
Is , la cuota
de amortizacin se calcula de la siguiente forma:
216
UNIDAD 11
A s = a s - Is - Ms
representa el total amortizado hasta el final del perodo s. Se calcula de la
siguiente forma:
Ms = A1 + A2 + A3 +.+ As - Cs
representa el capital pendiente de amortizar al finalizar el perodo s. Se calcula de
la siguiente forma:
Cs = C0 - Ms
Ejemplo 2. Solicitamos un prstamo bancario de 60.000. Las condiciones ofertadas por la entidad bancaria son las siguientes: 5 pagos anuales constantes; 4% de inters anual. Calcular: a) El pago anual constante. b) El cuadro de amortizacin del prstamo.
a)
a
b)
C0
= =
60.000 = 13.477,63 1 (1 + 0,04) -5 0,04
an i
as
13.477,63 13.477,63 13.477,63 13.477,63 13.477,63
PERODO 0 1 2 3 4 5
Is
2.400,00 1.956,89 1.496,07 1.016,80 518,37
As
11.077,63 11.520,73 11.981,56 12.460,82 12.959,26
Ms
11.077,63 22.598,36 34.579,92 47.040,74 60.000,00
Cs
60.000,00 48.922,37 37.401,64 25.420,08 12.959,26 0,00
Crditos bancarios.
Una cuenta de crdito es un contrato mediante el cual, una entidad bancaria pone a disposicin de un cliente una cantidad de dinero o lmite de crdito. El cliente va
217
UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN disponiendo de ese dinero a medida que lo necesita, teniendo que pagar intereses por las cantidades dispuestas y una comisin por el capital no utilizado.
Emprstitos.
Los emprstitos surgen para financiar grandes inversiones, cuya cuanta total difcilmente se puede obtener mediante un solo prstamo. Con este fin, las sociedades annimas emiten emprstitos, que son una especie de prstamo dividido en pequeas partes (obligaciones) que son suscritas y desembolsadas por los inversores (obligacionistas). Las obligaciones son pues, ttulos-valores que representan una parte alcuota o proporcional de una deuda o emprstito, emitido por una empresa. sta se compromete a reembolsar el importe de cada obligacin y a pagar unos intereses, que entregar peridicamente o junto con el precio de reembolso.
Financiacin de funcionamiento.
La financiacin de funcionamiento est formada por las deudas a corto plazo que se tienen con los proveedores de los factores y con otras empresas y entidades no financieras, por razn de la actividad econmica de la empresa, al no pagarles al contado: crditos comerciales, deudas con la Hacienda Pblica, deudas con los trabajadores, deudas con la Seguridad Social, etc.
Descubierto en cuenta corriente.

Se trata de lo que coloquialmente se conoce como nmeros rojos en una cuenta corriente, y se produce cuando el saldo de la misma pasa a ser favorable a la entidad bancaria. Los intereses que se tienen que pagar por el descubierto son muy superiores a los correspondientes a los saldos a favor del cliente.
Descuento de efectos.
El descuento consiste en la anticipacin por parte de una entidad financiera del crdito que la empresa tiene sobre sus clientes. En estos casos, se establece una lnea de descuento en la que se especifica el importe mximo de efectos que la entidad financiera est dispuesta a descontar. En cualquier caso, la entidad financiera no entrega a la empresa el nominal del crdito o efecto, sino el resultado de minorar ste por el importe del descuento comercial, las comisiones y otros gastos. El descuento de efectos se pacta con la clusula salvo buen fin, es decir, si llegado el vencimiento el librado no paga el efecto, la entidad financiera se lo devolver al librador, lo que implica que le cargar en cuenta: a) el nominal del efecto; b) la comisin de devolucin (que se aplica sobre el nominal); c) los gastos de protesto (si los hay).
218
UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN No conviene confundir el descuento de efectos con el factoring, que es un contrato por el que una empresa encomienda el cobro de las facturas y efectos que tiene sobre sus clientes a otra empresa, que es la sociedad-factor. Muchas empresas utilizan estos servicios, ya que presentan tres ventajas importantes: Se evitan los trabajos administrativos que conllevan los cobros. Se obtiene liquidez inmediatamente. Se traspasa a estas sociedades el riesgo de impago (a diferencia de lo que sucede con el descuento de letras).
Su principal inconveniente es el elevado coste.
1.3.
Fuentes de financiacin externas e internas.
Atendiendo a su procedencia, se puede distinguir entre recursos financieros externos e internos. - FUENTES DE FINANCIACIN EXTERNAS-. Son aquellos recursos financieros conseguidos en el exterior de la empresa captando el ahorro de otros (aportaciones de los propietarios y las distintas formas de endeudamiento, bsicamente). Por lo tanto, las fuentes de financiacin externas comprenden: Aportaciones de los propietarios. Prstamos. Crditos bancarios. Emprstitos. Crditos comerciales, deudas con la Hacienda Pblica, etc. (financiacin de funcionamiento). Descubierto en cuenta corriente. Descuento de efectos. DE FINANCIACIN INTERNAS O
FUENTES AUTOFINANCIACIN-.
Las fuentes de financiacin internas o autofinanciacin, se encuentran integradas bsicamente por las reservas (retenciones de beneficios efectuadas por la empresa) y las amortizaciones. Existen ciertos autores que defienden que la autofinanciacin se encuentra integrada, aparte de los dos componentes anteriores, por las provisiones.
219
UNIDAD 11
Reservas.
Anteriormente se ha comentado qu son las reservas y algunos ejemplos de las mismas. Hay, sin embargo, un tipo de reserva que no se considera parte integrante de la autofinanciacin, ya que tiene su origen, no en los beneficios generados por la empresa, sino en el desembolso realizado por los accionistas por encima del nominal de cada accin. Se trata de la prima de emisin de acciones. En cualquier caso, a las reservas se las conoce como autofinanciacin por enriquecimiento, ya que permiten aumentar la capacidad productiva de la empresa.
Amortizaciones.
Desde un punto de vista financiero, la amortizacin se incluye dentro del concepto de autofinanciacin. La razn es la siguiente: aunque los fondos lquidos que la empresa ahorra a travs de la amortizacin, tienen como misin reemplazar los activos conforme stos acaban su vida til, hasta que llega ese momento la empresa puede utilizar esos fondos, para financiar otros activos, siempre y cuando estas inversiones no planteen problemas de descongelacin, que pongan en peligro la reposicin de los activos para los que se dotaron las amortizaciones. Por todo ello, a las amortizaciones se las considera autofinanciacin por mantenimiento, ya que los fondos que generan se destinan a mantener la capacidad productiva real de la empresa.
Provisiones.
El principio contable de prudencia obliga a las empresas a registrar las prdidas y los riesgos previsibles, tan pronto tengan conocimiento de los mismos. Esto, en la prctica, se traduce en la creacin de un fondo destinado a cubrir esas prdidas y riesgos si finalmente se materializan. Este fondo puede utilizarse para financiar ciertos activos (al igual que los fondos de amortizacin).
Ventajas e inconvenientes de la autofinanciacin.

Entre las ventajas que presenta la autofinanciacin, se pueden destacar: o Da a la empresa una mayor autonoma y libertad de accin, frente a otras alternativas de financiacin, como la ampliacin de capital o la consecucin de recursos ajenos, que implican trmites que requieren tiempo y gastos, y que ocasionan el que nuevos inversores quieran participar en la gestin de la empresa. El coste explcito de la autofinanciacin es cero, ya que no hay que pagar intereses ni dividendos, a diferencia de lo que ocurre con la deuda y el capital, por lo que autofinanciarse no genera ninguna obligacin de pago. No www.davidespinosa.es
220
UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN obstante, habr que considerar su coste de oportunidad, en relacin con los posibles rendimientos de haber invertido los fondos provenientes de la autofinanciacin, fuera de la empresa. o La autofinanciacin es la nica forma de obtener recursos financieros a largo plazo para muchas PYMES, ya que stas, normalmente no pueden financiarse emitiendo nuevas acciones ni endeudndose a largo plazo, pues no encuentran inversores dispuestos a participar.
Los principales inconvenientes de la autofinanciacin son: o La autofinanciacin puede llegar a ser contraria al verdadero espritu del contrato de sociedad, que se basa en colaborar en la explotacin de una empresa, con nimo de obtener un beneficio individual, participando en el reparto de las ganancias que se obtengan. La autofinanciacin puede conducir a que se realicen inversiones poco rentables, dado el errneo enfoque de su fcil obtencin y su nula retribucin financiera. La autofinanciacin disminuye la rentabilidad de las acciones, al disminuir los dividendos, y hace que aqullas bajen en Bolsa.
1.4.
Capitales permanentes y pasivo corriente.
Atendiendo a su duracin, se puede distinguir entre capitales permanentes y pasivo corriente. - CAPITALES PERMANENTES-. Los capitales permanentes se encuentran integrados por los recursos financieros a largo plazo, es decir, por aquella financiacin de la que la empresa puede disponer durante un perodo superior a un ao. Entre los capitales permanentes, se pueden destacar los siguientes: Aportaciones de los propietarios. Reservas. Prstamos a largo plazo. Emprstitos.
Los capitales permanentes o recursos financieros a largo plazo, deben financiar los elementos del activo no corriente. Es impensable, por ejemplo, financiar la compra de un terreno con un prstamo a corto plazo, ya que, mientras ste ltimo deber reembolsarse en un breve plazo de tiempo, puede pasar mucho tiempo hasta que ese terreno (sobre el que previsiblemente se construir una nave o un local) genere el dinero suficiente para hacer frente a cualquier prstamo. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 11
Los capitales permanentes deben financiar adems, una parte del activo corriente (fondo de maniobra). La razn es sencilla: si todos los gneros, por ejemplo, se financiasen con pasivo a corto plazo, en el momento en el que no vendiramos lo suficiente, no podramos pagar a nuestros proveedores. No obstante lo anterior, cualquier empresa puede buscar otras formas de financiar los elementos del activo no corriente: Subvenciones a fondo perdido. Leasing o arrendamiento financiero: es una modalidad de contrato de alquiler con opcin de compra, que permite la financiacin de bienes del activo no corriente (muebles o inmuebles). Dicha opcin se ejercita pagando el valor residual, que suele ser igual al valor de una cuota, y que es el ltimo pago que se realiza. Es decir que, si la empresa realiza dicho pago, pasa a ser propietaria del bien, aunque puede, si lo desea, no ejercitar dicha opcin y devolver el bien a la entidad financiera de leasing. Dicha entidad no corre con los gastos de mantenimiento o reparacin del bien. Renting: la empresa propietaria del bien cede su uso a cambio de una cuota en concepto de alquiler. No existe opcin final de compra. El mantenimiento del bien queda a cargo de la compaa de renting, quedando incluido su coste en la cuota de alquiler. Tambin se incluye en dicha cuota, el seguro del bien objeto del contrato. - PASIVO CORRIENTE-. El pasivo corriente se encuentra integrado por los recursos financieros a corto plazo, es decir, por aquella financiacin de la que la empresa puede disponer durante un perodo inferior a un ao. Las principales fuentes de pasivo corriente son las siguientes: Prstamos a corto plazo. Crditos bancarios. Financiacin de funcionamiento. Descubierto en cuenta corriente. Descuento de efectos.
El pasivo corriente debe financiar la parte del activo corriente no financiada con capitales permanentes. Ms concretamente, los recursos financieros a corto plazo se utilizan para hacer frente a las inmediatas necesidades del ciclo de explotacin de la empresa.
222
UNIDAD 11
2.
LA INVERSIN: CONCEPTO Y CLASES. MTODOS DE VALORACIN Y SELECCIN DE PROYECTOS DE INVERSIN: VAN, TIR Y PAYBACK 2.1. Concepto de inversin.
El acto de invertir es aqul, mediante el cual tiene lugar el cambio de una satisfaccin (inmediata y cierta) a la que se renuncia, por una esperanza (futura e incierta) que se adquiere, y de la cual el bien invertido es el soporte. Capital e inversin son dos conceptos diferentes, aunque estrechamente relacionados entre s: el concepto de capital responde a la idea de stock, mientras que el concepto de inversin responde a la idea de flujo. La inversin significa, pues, formacin o incremento neto de capital. Es decir, la inversin de un determinado perodo de tiempo viene dada por la diferencia entre el stock de capital existente al final y al comienzo del perodo de tiempo correspondiente.
2.2.
Tipos de inversin.
Las inversiones se pueden clasificar con arreglo a muchos criterios. Entre stos, se pueden destacar los siguientes: - ATENDIENDO A SU PERODO DE VINCULACIN CON LA EMPRESA-. Segn este criterio, es posible distinguir entre las inversiones de activo no corriente y las de activo corriente. Los elementos del activo no corriente son aqullos destinados a servir de forma duradera en la actividad de la empresa. Se consideran de esta naturaleza, los elementos vinculados a la entidad durante ms de un ejercicio econmico (maquinaria, elementos de transporte, naves industriales, etc). Por su parte, los elementos del activo corriente se encuentran vinculados a la entidad durante un perodo inferior al ejercicio econmico. El ejemplo ms caracterstico, es el de las existencias. - SEGN SU MATERIALIZACIN-. En funcin de su materializacin, las inversiones pueden ser: a) productivas (las que se concretan en bienes de produccin duraderos); b) financieras (se trata de acciones, obligaciones, bonos y otros activos financieros, que permiten la formacin de una cartera que haga rentables los recursos disponibles temporales); c) en stocks (para la formacin de almacenamientos que hagan posible el normal y continuo funcionamiento de la empresa); d) en investigacin, desarrollo o innovacin (para el estudio de nuevas tcnicas y productos); e) de carcter social (para mejorar las condiciones de trabajo en la empresa); etc.
223
UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN - ATENDIENDO A SU FUNCIN EN EL SENO DE LA EMPRESA-. Esta clasificacin se refiere nicamente a las inversiones productivas, y distingue entre: a) inversiones de reemplazamiento para el mantenimiento de la empresa (son aqullas que se realizan para sustituir bienes de equipo desgastados o estropeados, que son necesarios para continuar la produccin); b) inversiones de reemplazamiento para reducir costes o para mejorar tecnolgicamente (son aqullas que se realizan para sustituir bienes de equipo que funcionan, pero que se encuentran obsoletos, por existir otros, que requieren unos consumos inferiores o que incorporan mejoras tecnolgicas); c) inversiones de ampliacin de los productos o mercados existentes (se efectan para elevar la produccin de los productos existentes, o para ampliar los canales y las posibilidades de distribucin en los mercados a los que ya sirve la empresa); d) inversiones de ampliacin a nuevos productos o mercados (se realizan para elaborar nuevos productos o para extenderse a nuevos mercados); e) inversiones impuestas (son aqullas que no se efectan por motivos econmicos, sino para cumplir leyes, acuerdos sindicales, etc.). Las inversiones de mantenimiento suelen ser las que requieren menos anlisis, y en las que la toma de decisiones es ms sencilla. - SEGN LA RELACIN QUE GUARDAN ENTRE S-. En funcin de este criterio, las inversiones pueden ser: a) complementarias, cuando la realizacin de una de ellas facilita la realizacin de las restantes (si la realizacin de una inversin exige la realizacin de otra u otras, hablamos de inversiones acopladas); b) sustitutivas, cuando la realizacin de una de ellas dificulta la realizacin de las restantes (si la puesta en marcha de una inversin excluye automticamente la de las restantes, hablamos de inversiones incompatibles o mutuamente excluyentes); c) independientes o autnomas, cuando no guardan ninguna relacin entre s. - ATENDIENDO A LA CORRIENTE DE COBROS Y PAGOS-. Segn este criterio, las inversiones pueden ser: a) inversiones con un solo pago y un solo cobro; b) inversiones con varios pagos y un solo cobro; c) inversiones con un solo pago y varios cobros; d) inversiones con varios pagos y cobros.
2.3.
Variables fundamentales inversin.
que
definen
un proyecto
de
A la hora de valorar un proyecto de inversin, nos podemos fijar en aspectos tales, como su tecnologa, su mantenimiento, su fcil manejo, etc. Sin embargo, desde un punto de vista econmico, las variables relevantes que definen un proyecto de inversin son: el desembolso inicial que requiere la inversin (-A), los flujos netos de caja (Q) que cabe esperar de la misma (o diferencia entre los cobros y los pagos), los momentos (n) en los que supuestamente se generarn cada uno de esos flujos, y la rentabilidad requerida (K). www.davidespinosa.es
224
UNIDAD 11
Por lo tanto, cualquier consideracin de tipo tcnico, de mantenimiento, de capacidad de produccin, etc., ha de traducirse en trminos de flujos de caja esperados y de rentabilidad requerida. La representacin grfica de un proyecto de inversin, podra ser la siguiente:
-A Q1 Q2 Q3 Qn
En el anlisis de inversiones se trabaja con los flujos de caja (cash-flow) y no con los beneficios, ya que un beneficio, mientras no se halle en forma lquida, no se puede invertir en ningn tipo de activo. La rentabilidad requerida (k) es el rendimiento que exigimos a la inversin. Factores como la inflacin o el riesgo influyen en dicha rentabilidad. A mayor inflacin o riesgo, mayor rentabilidad exigiremos a la inversin.
2.4.
Mtodos estticos de evaluacin y seleccin de inversiones.
Los denominados mtodos estticos son aqullos, que no tienen en cuenta el hecho de que los capitales tienen distintos valores en los diferentes momentos del tiempo. El principal mtodo esttico es el siguiente: - EL CRITERIO DEL PLAZO DE RECUPERACIN O PAY-BACK. Este mtodo trata de determinar el tiempo que se tarda en recuperar el dinero inicialmente invertido en un proyecto de inversin. Si adems del desembolso inicial, los flujos netos de caja de los primeros aos son negativos, el pay-back vendr dado por el tiempo que tarda en recuperarse tanto la inversin inicial como esos flujos negativos. En cualquier caso, este criterio proporciona ms una medida de la liquidez del proyecto, que de su rentabilidad. Las mejores inversiones sern aqullas que presenten un menor plazo de recuperacin. Ante un proyecto de inversin aislado, se decidir que es viable, cuando su pay-back sea inferior al pay-back mximo fijado por la poltica de inversiones de la empresa para aceptar un proyecto. Este criterio, muy utilizado en la prctica, presenta dos importantes defectos: a) no considera los flujos de caja obtenidos despus del plazo de recuperacin; b) no tiene en cuenta el momento en que se generan los flujos de caja anteriores al plazo de recuperacin, sumando de este modo cantidades heterogneas.
225
UNIDAD 11
Ejemplo 3. Calcular el pay-back del siguiente proyecto de inversin: PROYECTO -A -13.000 Q1 6.000 Q2 6.000 Q3 6.000 Q4 5.000 Q5 25.000
Con los flujos de caja de los dos primeros aos (6.000 + 6.000) se recuperan 12.000. Est claro que las 1.000 que quedan para recuperar el 100% de la inversin se obtendrn en el tercer ao. Cundo?. Hacemos una simple regla de tres: 6.000 12 meses 1.000 x x = 2 meses Por lo tanto, el pay-back de este proyecto de inversin es: 2 aos y 2 meses
Ejemplo 4. Una empresa dispone de 11.000 para invertir en aquellos proyectos que le resulten ms interesantes. En un determinado momento, se le presentan los siguientes proyectos: PROYECTO A B C -A -6.000 -5.000 -4.000 Q1 2.000 4.000 4.000 Q2 3.000 8.000 2.000 Q3 1.000 1.000 Q4 5.000 3.000 Q5 25.000
Determinar qu proyectos realizara la empresa atendiendo al criterio del pay-back. PROYECTO A: 3 aos, ya que con los flujos de caja de los tres primeros aos (2.000 + 3.000 + 1.000 = 6.000), se cubre la inversin inicial. PROYECTO B: 1 ao y 1,5 meses, ya que con los flujos de caja del primer ao (4.000) y de 1,5 meses del segundo ao (1.000), se cubre la inversin inicial. PROYECTO C: 1 ao, ya que con el flujo de caja del primer ao (4.000) se cubre la inversin inicial. Por lo tanto, en base a este criterio, y teniendo en cuenta que la empresa slo dispone de 11.000 para invertir, se realizaran los proyectos B y C.
226
UNIDAD 11
2.5.
Mtodos dinmicos inversiones.
de
evaluacin
seleccin
de
Los denominados mtodos dinmicos son aqullos, que tienen en cuenta el hecho de que los capitales tienen distintos valores en los diferentes momentos del tiempo. Los principales mtodos dinmicos son los siguientes: - EL CRITERIO DEL VALOR ACTUALIZADO NETO (VAN)-. El valor actualizado neto o valor capital de una inversin, se puede definir como el valor en el momento 0 de todos sus flujos netos de caja, descontados a una tasa de actualizacin (k), que representa la rentabilidad requerida de la inversin, y menos el desembolso inicial de la misma. Dicho de otra manera, el valor capital de una inversin es la diferencia entre el valor actualizado de los cobros esperados y el valor actualizado de los pagos previstos. VAN = -A + Q1 x (1 + k)-1 + Q2 x (1 + k)-2 +..+ Qn x (1 + k)-n
El criterio del VAN tiene en cuenta, para su clculo, el valor del dinero en el tiempo y todos los flujos de caja generados por el proyecto, lo que le convierte en el criterio ms perfecto entre los estudiados hasta ahora.
El objetivo fundamental de cualquier empresa, es aumentar su riqueza como garanta de su supervivencia futura. Esto es, justamente, lo que evala el VAN, configurndose de esta forma como el criterio de evaluacin y seleccin de inversiones ms importante Segn este mtodo, las mejores inversiones sern aqullas que presenten un mayor VAN. Ante un proyecto de inversin aislado, se decidir que es efectuable, cuando su valor actualizado neto sea mayor que cero (con lo que aumentar la riqueza de la empresa). Si el VAN es igual a cero, la inversin nos resultar indiferente, y si es inferior a cero, el proyecto ser claramente no efectuable (pues disminuira la riqueza de la entidad).
227
UNIDAD 11
Ejemplo 5. Una empresa dispone de 11.000 para invertir en aquellos proyectos que le resulten ms interesantes. En un determinado momento, se le presentan los siguientes proyectos: PROYECTO A B C -A -6.000 -5.000 -4.000 Q1 2.000 4.000 4.000 Q2 3.000 8.000 2.000 Q3 1.000 1.000 Q4 5.000 3.000 Q5 25.000
Suponiendo que la rentabilidad requerida de cualquier inversin es del 8%, determinar qu proyectos realizara la empresa atendiendo al criterio del valor actualizado neto. PROYECTO A: VAN = - 6.000 + 2.000 x (1 + 0,08)-1 + 3.000 x (1 + 0,08)-2 + 1.000 x (1 + 0,08)-3 5.000 x (1 + 0,08)-4 + 25.000 x (1 + 0,08)-5 = 19.907,43 PROYECTO B: VAN = - 5.000 + 4.000 x (1 + 0,08)-1 + 8.000 x (1 + 0,08)-2 = 5.562,41 PROYECTO C: VAN = - 4.000 + 4.000 x (1 + 0,08)-1 + 3.000 x (1 + 0,08)-4 = 4.417,30 2.000 x (1 + 0,08)-2 + 1.000 x (1 + 0,08)-3 + +
Por lo tanto, en base a este criterio, y teniendo en cuenta que la empresa slo dispone de 11.000 para invertir, se realizaran los proyectos A y B. - EL CRITERIO DE LA TASA INTERNA DE RENTABILIDAD (TIR)-. La tasa interna de rentabilidad (TIR), tanto interno de rendimiento o tasa de retorno de una inversin, se puede definir como aquella tasa de actualizacin (r) que iguala a cero su valor actualizado neto. Es decir, se trata de la ganancia que anualmente se espera obtener por cada unidad monetaria invertida en el proyecto en cuestin. 0 = -A + Q1 x (1 + r)-1 + Q2 x (1 + r)-2 +..+ Qn x (1 + r)-n Este criterio, al igual que el del VAN, considera el valor del dinero en el tiempo y todos los flujos de caja generados por el proyecto de inversin. Segn este mtodo, las mejores inversiones sern aqullas que presenten un mayor TIR. Ante un proyecto de inversin aislado, se decidir: a) que es efectuable, cuando su rentabilidad (TIR) sea mayor que la rentabilidad requerida (k); b) que no es efectuable,
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UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN cuando aqulla sea inferior a sta; y c) que es indiferente, cuando ambas rentabilidades coincidan. El clculo del TIR en algunos supuestos, no es inmediato, debindose plantear una ecuacin de grado n, por lo que es necesaria la utilizacin de una hoja de clculo.
Ejemplo 6. Calcular la TIR (r) del siguiente proyecto de inversin: PROYECTO -A -4.000 Q1 2.700 Q2 2.000
Determinar si el proyecto es efectuable o no, suponiendo que la rentabilidad requerida es de un 6%. Para calcular la TIR, planteamos la siguiente igualdad: 0 = - 4.000 + 2.700 x (1 + r)-1 + 2.000 x (1 + r)-2 Resolvemos la ecuacin de segundo grado, suponiendo que (1 + r)-1 = x De esta forma: 0 = - 4.000 + 2.700 x + 2.000 x2 0 = - 40 + 27 x + 20 x2 0 = 20 x2 + 27 x - 40
x=
= 0,8920433
Por lo tanto, la TIR (r) se obtiene de la siguiente forma: [(1 + r)-1]-1 = x-1 (1 + r) = (0,8920433)-1
r = (0,8920433)-1 1 = 0,121 (12,10%) Dado que la TIR (12,10%) es superior a la rentabilidad requerida (6%), podemos decir que la inversin es efectuable.
229
UNIDAD 11
Ejemplo 7. Calcular la TIR (r) del siguiente proyecto de inversin: PROYECTO -A -2.000 Q1 0 Q2 0 Q3 2.350
Determinar si el proyecto es efectuable o no, suponiendo que la rentabilidad requerida es de un 7%. Para calcular la TIR, planteamos la siguiente igualdad: 0 = - 2.000 + 2.350 x (1 + r)-3 Resolvemos la ecuacin de tercer grado, suponiendo que (1 + r)-1 = x De esta forma: 0 = - 2.000 + 2.350 x3 2.000 = 2.350 x3 x=
.
= 0,9476632
Por lo tanto, la TIR (r) se obtiene de la siguiente forma: [(1 + r)-1]-1 = x-1 (1 + r) = (0,9476632)-1
r = (0,9476632)-1 1 = 0,0552 (5,52%)
Dado que la TIR (5,52%) es inferior a la rentabilidad requerida (7%), podemos decir que la inversin no es efectuable.
230
UNIDAD 11
ACTIVIDADES FINALES
1.
Una empresa tiene la posibilidad de invertir 13.000 en uno de los siguientes tres proyectos A, B y C, de los que se esperan los siguientes flujos netos de caja: PROYECTO A B C -A -13.000 -13.000 -13.000 Q1 6.000 9.000 Q2 6.000 4.000 6.000 Q3 6.000 4.000 12.000
Clasificar por orden de preferencia los proyectos, por el criterio del plazo de recuperacin o payback y por el VAN, si la rentabilidad requerida es el 5%. 2. Una empresa estudia la posibilidad de efectuar las siguientes inversiones: PROYECTO A B C -A - 25.000 - 80.000 - 120.000 Q1 8.000 50.000 35.000 Q2 8.000 35.000 Q3 8.000 35.000 35.000 Q4 -8000 -10.000 35.000
Segn el criterio del plazo de recuperacin o payback, sealar cules de estas inversiones deberan realizarse y en qu orden, explicando y justificando las respuestas. 3. Averiguar el tanto de rendimiento interno (TIR), de una inversin que supone un desembolso de 1.500.000 en el momento cero y reportar unos flujos netos de caja de 1.350.000 dentro de un ao y 1.000.000 dentro de 2 aos. Cul sera el TIR en el caso que slo hubiera un nico rendimiento de 3.000.000 dentro de 4 aos?. Si la rentabilidad requerida es el 7%, se debera realizar la inversin?. Calcule la anualidad constante que amortiza un prstamo de 30.000, en 3 aos por el sistema clsico o francs, al 4,25% de inters anual. Haga las operaciones de clculo de la anualidad con al menos seis decimales. Confeccione el cuadro de amortizacin y muestre los clculos aplicados para obtener los resultados de los dos primeros aos. Calcular el Pay-back y el VAN del siguiente proyecto de inversin: -A -1.000 Q1 -50 Q2 400 Q3 500 Q4 -100 Q5 800
4.
5.
PROYECTO
La tasa de rentabilidad requerida es del 3%.
231
UNIDAD 11
UNIDAD 11. REA DE FINANCIACIN E INVERSIN 6. Clasifique de mejor a peor los tres siguientes proyectos de inversin segn el criterio TIR:
7.
Si el segundo accionista del ejemplo 1 (el que tena 108 acciones) deseara comprar 52 acciones nuevas. Cuntos cupones tendra que comprar en Bolsa?. A cunto ascendera el importe total de la operacin?. Defina estructura financiera de una empresa y comente brevemente cmo se pueden clasificar las fuentes financieras. Una accin (ttulo valor), que se encuentra desembolsada en un 75% de su valor nominal, puede ser al portador?. Por qu?.
8.
9.
10. Defina lo que es un derecho de suscripcin preferente y averige cul es su valor terico. 11. 12. Averige qu reserva tiene que dotar obligatoriamente una sociedad limitada laboral. Diferencias entre prstamos personales y prstamos reales.
13. Qu significa que un prstamo tiene perodo de carencia?. 14. Qu significa que a un prstamo se le aplique un tipo de inters variable revisable?. En funcin de qu ndice se suele revisar?: 15. Diferencias entre prstamos y crditos bancarios. 16. Diferencias entre una accin y una obligacin. 17. Si un proveedor nos concede un aplazamiento de pago a 60 das sin intereses, crees que a la empresa le resulta gratis este tipo de financiacin?. 18. Ventajas e inconvenientes para una empresa del descubierto en cuenta corriente y del descuento de efectos. 19. Diferencia entre mantenimiento. autofinanciacin de enriquecimiento y autofinanciacin de
20. Cmo debe financiar una empresa sus elementos del activo no corriente?. 21. Diferencia entre los conceptos inversin y capital. 22. Qu es la tasa de rentabilidad requerida?. www.davidespinosa.es
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UNIDAD 11
23. Explica la diferencia entre los mtodos estticos y dinmicos para evaluar y seleccionar una inversin. Cul crees que son ms fiables y por qu?. 24. Ventajas e inconvenientes del pay-back. 25. Qu significa que una inversin tiene un VAN negativo?. 26. Una vez que conocemos la Tasa interna de rendimiento (TIR) de una inversin, cmo sabemos si conviene o no realizar esa inversin?.
233
UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL
U'# !
O. NDICE.
12. E) &*(+$,-( $.&*$%!*#!)
1. LA CREACI/N EMPRESARIAL.
DE
UNA
EMPRESA0
EL
PROYECTO
DE
INICIATIVA
2. LA IDEA DE NEGOCIO. 1. EL PLAN DE EMPRESA0 CONCEPTO Y ESTRUCTURA. 1.1. 1.2. C(',$&-(. E%-*2,-2*!.
3. CONSTITUCI/N 4ORMAL0 ELECCI/N DE LA 4ORMA 5URDICA6 TR7MITES DE CONSTITUCI/N Y DE INICIO DE LA ACTIVIDAD. 3.1. 3.2. 3.1. E)$,,#8' $ )! 9(*.! :2*; #,!. T*<.#-$% $ ,('%-#-2,#8'. T*<.#-$% $ #'#,#( $ )! !,-#"# ! .
ACTIVIDADES 4INALES.
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234
UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL 1. LA CREACI/N EMPRESARIAL. DE UNA EMPRESA0 EL PROYECTO DE INICIATIVA
En la actualidad, cualquier persona puede trabajar de dos formas muy diferentes: Puede trabajar por cuenta ajena, en cuyo caso desarrollar su actividad a cambio de un salario y bajo el mbito de organizacin y direccin de otra persona denominada empresario. Puede trabajar por cuenta propia, es decir, creando su propia empresa.
Llegados a este punto, podemos definir proyecto empresarial como la iniciativa de una
persona o conjunto de personas, que pretenden el desarrollo de una idea empresarial suficientemente planificada, con el objetivo de llevar a cabo una actividad econmica que implique un beneficio econmico o una finalidad social.
La eleccin del tipo de negocio a poner en marc a es el punto de partida de todo proyecto empresarial. En torno a la idea que inicialmente se planteen los promotores, van a articularse toda una serie de actuaciones que llevarn, con el paso del tiempo, a la creacin de la empresa. En primer lugar, ser necesario comprobar la viabilidad del proyecto, a trav!s de un plan de negocio o plan de empresa. "na vez demostrado que el proyecto es viable, se proceder a realizar cuantos trmites y formalidades sean necesarios para que la empresa pueda empezar a funcionar.
IDEA DE NEGOCIO
PLAN DE EMPRESA
PUESTA EN MARCHA
2. LA IDEA DE NEGOCIO.
#on carcter general, puede considerarse que la eleccin de la idea de negocio puede venir determinada por alguno de los siguientes factores: a$ oportunidades de negocio en mercados poco abastecidos, de nueva creacin o con un alto potencial de crecimiento% b$ conocimientos t!cnicos sobre mercados, sectores o negocios concretos% c$ simplicidad del negocio, determinante en aquellas personas que llegan a la empresa buscando una salida a su situacin laboral y que, por tanto, eligen actividades de escasa complejidad. &s concretamente, se pueden citar los siguientes motivos que pueden acer que una idea de negocio pueda convertirse en una empresa de !'ito:
L! $=&$*#$',#! + $) ,('(,#.#$'-( %(>*$ 2'! !,-#"# ! . Por ejemplo, una persona

que a trabajado como informtico durante muc os a(os, tendr ms facilidad para montar una tienda de informtica que una persona que no tenga conocimiento alguno en este campo. www. !"# $%&#'(%!.$%
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UNIDAD 12
L! &$*,$&,#8'
$ '$,$%# ! $% '( ,2>#$*-!%. Por ejemplo, si en un nuevo
residencial, los vecinos tienen que desplazarse varios )ilmetros asta la cafeter*a ms pr'ima, el establecimiento de un local de estas caracter*sticas en dic o residencial podr*a tener !'ito.
$ )(% &*(.(-(*$%. Por ejemplo, un aficionado al aeromodelismo que durante a(os a encontrado dificultades para encontrar piezas y accesorios para sus modelos, podr*a plantearse crear una tienda que ofrezca este tipo de productos. P$*,$&,#8' $ #',(.( # ! $% $' )(% 2%2!*#(% $ $-$*.#'! (% &*( 2,-(% ( %$*"#,#(%. Por ejemplo, una empresa dedicada al planc ado a domicilio podr*a
funcionar, ya que son muc as las personas a las que no les gusta planc ar.
A9#,#('$%6 ?2%-(% ( @A(>>#$%@
M( #9#,!,#('$% )$?!)$%. Por ejemplo, un cambio en los l*mites de velocidad supone

una buena oportunidad para una empresa que se dedique a la fabricacin de se(ales de trfico.
L!% '2$"!% !&)#,!,#('$%
$ .!-$*#!)$%. Por ejemplo, una empresa que se dedique a
la fabricacin de mobiliario urbano con materiales reciclables.
N2$"!% -$' $',#!% %(,#!)$% +
$.(?*<9#,!%. "na guarder*a infantil es un claro

a supuesto la
ejemplo de empresa que se a adaptado a la tendencia social que incorporacin de la mujer al mundo laboral.
L!%
$9#,#$',#!% $ #',$*-# 2.>*$%
$ )(% &*( 2,-(% + %$*"#,#(% $=#%-$'-$%. Por
ejemplo, los servicios de una empresa de seguridad sern muy demandados en zonas con una deficiente vigilancia policial.
L! *$,2&$*!,#8'
$ -*! #,#('$% + (9#,#(% $=-#'?2# (%. Por ejemplo, una casa rural
donde, adems de alojarse, el cliente puede aprender a vendimiar y a elaborar el vino.
L!% '2$"!% -$,'()(?;!%
$ )! #'9(*.!,#8' $ I'-$*'$-. Por ejemplo, las empresas
de venta por +nternet, los cibercaf!s, las empresas de creacin de pginas ,eb, etc.
A,('-$,#.#$'-(% #'$%&$*! (%. Por ejemplo, la celebracin de un acontecimiento

deportivo importante en una ciudad, puede suponer una oportunidad interesante para ciertos negocios -tiendas de deporte, restaurantes, oteles, etc.$.
P('$* $' .!*,A! # $!% $ B=#-( $ (-*(% (9*!'C2#,#!%).
.dems de los factores se(alados, e'isten otros que act/an de forma disuasoria, como por ejemplo, el nivel t!cnico o el nivel econmico e'igido por algunos negocios.
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236
UNIDAD 12
1. EL PLAN DE EMPRESA0 CONCEPTO Y ESTRUCTURA. 1.1. C(',$&-(.
El Plan de Empresa puede definirse como el documento en el que se va a reflejar el contenido del proyecto empresarial que se pretende poner en marc a, y que abarcar desde la definicin de la idea a desarrollar asta la forma concreta de llevarla a la prctica. +ndudablemente, el contenido del Plan de Empresa variar de un proyecto a otro, y estar muy relacionado con la actividad a desarrollar, la dimensin del proyecto y el volumen de la inversin a realizar. 0especto a la utilidad del Plan de Empresa, es necesario se(alar, que !ste ayudar a definir con ms rigor el proyecto empresarial, a detectar aspectos en los que inicialmente podr*an no aber pensado los promotores y, sobre todo, a comprobar su viabilidad. .dems de su valor interno, el Plan de Empresa tambi!n tiene un gran valor de cara al e'terior, especialmente a la ora de presentar el proyecto a terceras personas. "n Plan bien realizado, realista y co erente en sus planteamientos, es una e'celente tarjeta de presentacin del proyecto, que puede animar a otras personas a interesarse en el mismo y a invertir. La realizacin del Plan de Empresa e'ige recopilar informacin, que en muc os casos ser dif*cil de obtener y que obligar a realizar trabajos de investigacin, que pueden resultar costosos. 1o obstante, cuanta ms y mejor sea la informacin que se obtenga, mayor ser la definicin del proyecto y mayores las posibilidades de !'ito de la empresa.
1.2.
E%-*2,-2*!.
Entre los apartados que debe contener un Plan de Empresa cualquiera, se pueden destacar: 2 PRESENTACI/N PROMOTORES-. DEL PROYECTO EMPRESARIAL Y DE SUS
En este apartado se debe incluir: una breve descripcin de la actividad que desarrollar la empresa% su mbito territorial de actuacin% los objetivos previstos a corto, medio y largo plazo% los factores que aconsejan la puesta en marc a de la empresa% y la forma jur*dica que adoptar. En este apartado tambi!n se debern presentar a las personas que se encuentran detrs del proyecto, indicando su e'periencia, su formacin y, en general, cuantos datos sirvan para demostrar su competencia. 2 INVESTIGACI/N COMERCIAL-.
En la unidad 3 estudiamos el concepto de investigacin comercial. 0ecordad, simplemente, que es un proceso tendente a obtener e interpretar informacin sobre el entorno comercial www. !"# $%&#'(%!.$%
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UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL de la empresa, que est constituido por el conjunto de personas, entidades y relaciones que intervienen en el mercado. La investigacin comercial se tiene que centrar en el anlisis del sector y en el anlisis del mercado -desde el punto de vista de la demanda y de la oferta$.
Esquema 45.4. #ontenido de una investigacin comercial El anlisis del sector nos permitir conocer los requisitos e'igidos para que nuestra empresa sea viable desde un punto de vista legal y medioambiental. Por su parte, el anlisis del mercado nos permitir demostrar la "#!>#)# ! ,(.$*,#!) de la empresa, es decir, que van a e'istir clientes suficientes para que el negocio funcione. 2 AN7LISIS DA4O -.
6tro de los instrumentos que se utilizan para comprobar la viabilidad comercial de la empresa es el anlisis 7.86, que se confecciona incorporando, entre otros, los datos de la investigacin comercial o estudio de mercado. El anlisis 7.86 -7ebilidades, .menazas, 8ortalezas y 6portunidades$ es un instrumento de diagnstico de la situacin de partida de un proyecto empresarial. Este anlisis, que se suele representar en una matriz, incorpora tanto factores e'ternos a la empresa -oportunidades y amenazas$ como factores internos -fortalezas y debilidades$:
O&(*-2'# ! $%: aquellos factores e'ternos a la propia empresa -es decir, no

controlables$ que favorecen o pueden favorecer el cumplimiento de las metas y objetivos que nos propongamos.
A.$'!D!%0 aquellos factores e'ternos a la empresa que perjudican el cumplimiento

de esas mismas metas y objetivos trazados.
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UNIDAD 12
4(*-!)$D!%: son los factores internos propios de la empresa que favorecen o pueden favorecer el cumplimiento de nuestros objetivos. D$>#)# ! $%0 son los factores internos propios de la empresa que perjudican o
pueden perjudicar el cumplimiento de nuestros objetivos.
Esquema 45.5. Ejemplo de un anlisis 7.86
PLAN DE MAREETING-.
Los productos y servicios ofertados por la empresa, constituyen junto con el precio, la distribucin y la comunicacin, los instrumentos que se pueden utilizar para ejecutar la estrategia de mar)eting de la empresa. En este apartado se describir la pol*tica de producto, de precios, de distribucin y de comunicacin que seguir la empresa. 2 LOCALIFACI/N-.
En este apartado se tiene que describir la localizacin elegida para nuestra empresa, mostrando los planos correspondientes y aportando razones que justifiquen dic a eleccin. 2 ASPECTOS TGCNICO-PRODUCTIVOS-.
9e trata de efectuar una descripcin detallada del proceso de produccin y:o prestacin de servicios y una estimacin de los elementos del activo corriente y no corriente que se van a necesitar.
www. !"# $%&#'(%!.$%
239
UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL Este apartado del plan de empresa es bsico para comprobar que la tecnolog*a, la maquinaria, los procesos industriales, etc. son suficientes para poder producir con eficiencia y calidad -"#!>#)# ! -B,'#,!$. 2 ORGANIFACI/N EMPRESARIAL Y RECURSOS HUMANOS-.
En este apartado del Plan de Empresa se debe describir cmo se organizar !sta, es decir, los departamentos que e'istirn, los puestos de trabajo que abr en cada uno de ellos, sus funciones y responsabilidades, las relaciones de autoridad y de comunicacin, etc. ;odo ello, se podr representar en uno o varios organigramas. ;ambi!n se deber incluir en este apartado: la pol*tica de captacin, seleccin, contratacin, formacin y promocin del personal, un estudio de sus costes, etc. 2 PREVISIONES Y PLAN DE 4INANCIACI/N-.
9e deben efectuar un conjunto de previsiones relativas a la actividad empresarial: ventas, gastos, resultados, tesorer*a, etc. En base a esas previsiones, se tendr que planificar la forma de obtener los recursos financieros necesarios. 2 ESTUDIO ECON/MICO-4INANCIERO-.
9e confeccionar el presupuesto de tesorer*a, la cuenta de resultados previsional y el balance previsional correspondientes a cada uno de los primeros ejercicios de actividad. La elaboracin de estos estados financieros previsionales se basar en las estimaciones realizadas en los apartados anteriores. . partir de estos estados financieros se obtendrn una serie de ratios econmicos y financieros, que servirn entre otras cosas, para poner de manifiesto la situacin econmica y financiera a la que llegar la empresa en un momento determinado. Los ratios financieros servirn para evaluar si nuestra empresa dispone de fondos suficientes para su normal desenvolvimiento y si estn adecuadamente distribuidos -"#!>#)# ! 9#'!',#$*!$. Por su parte los ratios econmicos -ratios de rentabilidad, umbral de rentabilidad, etc.$ permitirn comprobar la "#!>#)# ! $,('8.#,! de la empresa, clave en la captacin de potenciales inversores. 7ic a viabilidad econmica muestra la capacidad para generar beneficios y para obtener una determinada rentabilidad.
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240
UNIDAD 12

APARTADOS DEL PLAN DE EMPRESA Presentacin del proyecto empresarial y de sus promotores +nvestigacin comercial AN7LISIS DE VIABILIDAD
.nlisis 7.86 Plan de mar)eting Localizacin .spectos t!cnico2productivos 6rganizacin empresarial y recursos umanos Previsiones y plan de financiacin Estudio econmico2financiero
.nlisis del sector: viabilidad legal y medioambiental .nlisis del mercado: viabilidad comercial <iabilidad comercial
<iabilidad t!cnica
0atios financieros: viabilidad financiera 0atios econmicos: viabilidad econmica.
3. CONSTITUCI/N 4ORMAL0 ELECCI/N DE LA 4ORMA 5URDICA6
TR7MITES DE CONSTITUCI/N Y DE INICIO DE LA ACTIVIDAD. 3.1. E)$,,#8' $ )! 9(*.! :2*; #,!.
El Plan de Empresa debe demostrar la viabilidad del proyecto, pero tambi!n sirve para fijar definitivamente la forma jur*dica que adoptar la empresa. 9on muc os los factores que influyen a la ora de decidir la clase de empresa que se va a crear: a$ el tipo de actividad a ejercer% b$ el n/mero de promotores% c$ la responsabilidad que !stos est!n dispuestos a asumir% d$ el capital m*nimo de la empresa% e$ aspectos fiscales% f$ las ayudas o subvenciones que se pueden recibir% g$ los trmites necesarios para ponerla en marc a% $ las obligaciones mercantiles y de otra *ndole que ay que cumplir% etc.
3.2.
T*<.#-$%
$ ,('%-#-2,#8'.
Los trmites de constitucin empresarial var*an, en funcin de la forma jur*dica adoptada. .s*, una empresa individual no precisa un proceso previo de constitucin, siendo voluntaria -salvo alguna e'cepcin$ su inscripcin en el 0egistro &ercantil. #entrndonos en las sociedades mercantiles, su proceso de constitucin -imprescindible para que !stas adquieran personalidad jur*dica$ atraviesa las siguientes fases: Eleccin del nombre de la sociedad: que podr ser una denominacin objetiva o una razn social, en funcin de la forma jur*dica adoptada. 9olicitud de certificacin negativa del 0egistro &ercantil #entral, que acredite que no e'iste ninguna otra sociedad con id!ntica denominacin. 6torgamiento ante notario de la escritura p/blica de constitucin y aprobacin de los estatutos. En este acto, se debe aportar la certificacin negativa del 0&#. ;ambi!n se debe acreditar la realidad de las aportaciones de los socios. Liquidacin del +mpuesto de 6peraciones 9ocietarias correspondiente a la constitucin de la sociedad -aunque el 0eal 7ecreto2Ley 4=:5>4> a declarado e'entas del impuesto las operaciones de constitucin de sociedades$.
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241
UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL Presentacin de la escritura de constitucin a inscripcin en el 0egistro &ercantil. 7esde el momento de la inscripcin la sociedad mercantil adquirir personalidad jur*dica.
La constitucin de cooperativas y sociedades laborales comprende prcticamente los mismos trmites comentados anteriormente, pero con ciertas peculiaridades. .s*, por ejemplo: 9i se pretende constituir una sociedad laboral, ser necesario obtener la oportuna calificacin y ser inscrita en el 0egistro de 9ociedades Laborales. 9i se pretende constituir una sociedad cooperativa, la certificacin negativa de denominacin se debe solicitar ante el 0egistro de 9ociedades #ooperativas, efectundose tambi!n la inscripcin de la escritura en dic o 0egistro.
3.1.
T*<.#-$%
$ #'#,#(
$ )! !,-#"# ! .
. continuacin, se comentan los principales trmites de puesta en marc a -algunos de ellos se pueden realizar de forma telemtica$: 2 TR7MITES 4ISCALES-. 7eclaracin censal de comienzo de actividad. #uando proceda, alta en los impuestos locales, como por ejemplo, el +?+, el +.E, etc..
TR7MITES LABORALES Y DE SEGURIDAD SOCIAL-. +nscripcin del empresario en la 9eguridad 9ocial y apertura de cuenta de cotizacin principal -;..@$. .filiacin y alta en el 0!gimen Especial de ;rabajadores .utnomos -afecta al empresario individual y a los socios y administradores de ciertas sociedades en determinados supuestos$. .filiacin -;..4$ y alta -;..5:9$ de los trabajadores en el 0!gimen Aeneral de la 9eguridad 9ocial. #omunicacin de apertura del centro de trabajo -ante la 7elegacin territorial de la #onsejer*a de ;rabajo$. .dquisicin y sellado del libro de <isitas. #onfeccin del calendario laboral. 0egistro en el 9ervicio P/blico de Empleo de los contratos de trabajo.
OTROS TR7MITES-. 9olicitud de licencia de apertura ante el correspondiente .yuntamiento. 9olicitud de licencia de obras ante el .yuntamiento, cuando corresponda. Libros contables y de otra naturaleza -diario, inventarios y cuentas anuales, socios, actas, etc.$ e'igidos por la normativa mercantil, y solicitud de legalizacin de los mismos ante el 0egistro &ercantil. www. !"# $%&#'(%!.$%
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UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL #uando proceda, solicitudes a presentar ante el 0egistro de la Propiedad +nmobiliaria, el 0egistro oficial de la actividad, el 0egistro de la Propiedad +ndustrial, etc. 9olicitud de suministro de agua, alcantarillado y recogida de basuras. .pertura de una o varias cuentas bancarias. 9olicitud de suministro de energ*a el!ctrica, de tel!fono, etc. #uando proceda, contrato de alquiler del local. 6tros contratos, permisos o autorizaciones especiales. 1otificacin a la .gencia Espa(ola de Proteccin de datos, de la posesin de fic eros con datos de carcter personal de empleados, proveedores, etc.,
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UNIDAD 12
ACTIVIDADES 4INALES 4. Elige una idea de negocio que podr*a funcionar en tu localidad, y e'plica los motivos
que la podr*an convertir en una empresa de !'ito.
5. BCu! ventajas e inconvenientes presenta un plan de empresaD. =. +magina que quieres montar una empresa relacionada con la idea elegida en la
actividad 4: a. Efect/a el anlisis 7.86. b. 0ealiza el plan de mar)eting. c. #omenta dnde la localizar*as y cules ser*an los aspectos t!cnico2 productivos ms relevantes. d. #omenta las necesidades de personal y el organigrama de la empresa. e. 9e(ala cules ser*an las principales fuentes financieras. f. #omenta qu! forma jur*dica consideras ms apropiada para la empresa.
E. #omenta la utilidad del plan de empresa para comprobar:

a. b. c. d. e. La viabilidad La viabilidad La viabilidad La viabilidad La viabilidad comercial. legal y medioambiental. t!cnica. econmica. financiera.
F. 0epasa los contenidos de la unidad = relativos a las caracter*sticas de las distintas

formas jur*dicas, y se(ala cul ser*a la forma jur*dica idnea para las siguientes situaciones: 7os socios. #apital que puede aportar cada uno: 5.>>>G. 1inguno de ellos est dispuesto a asumir una responsabilidad ilimitada. Los dos socios trabajarn en la empresa. b. #uatro socios. #apital que puede aportar cada uno: 5.>>>G. "no de ellos est dispuesto a asumir una responsabilidad ilimitada. 1inguno de los socios trabajar en la empresa. c. ;res socios. #apital que puede aportar cada uno: 5>.>>>G. 1inguno de ellos est dispuesto a asumir una responsabilidad ilimitada. 7os de los tres socios trabajarn en la empresa. d. "n socio. #apital que puede aportar: =.>>>G. 1o est dispuesto a asumir una responsabilidad ilimitada. El socio no trabajar en la empresa. a.
@. +nvestiga a trav!s de internet y contesta a las siguientes preguntas relativas a los

trmites de constitucin y de inicio de la actividad: a. B#ul es la validez de la certificacin negativa del 0egistro &ercantil #entralD. www. !"# $%&#'(%!.$%
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UNIDAD 12
UNIDAD 12. EL PROYECTO EMPRESARIAL b. B#ul es el tipo de gravamen correspondiente al +mpuesto de 6peraciones 9ocietariasD. c. B#ul es el plazo para inscribir la escritura de constitucin en el 0egistro &ercantilD. d. B#untas veces ay que presentar el modelo >=@D. e. BCu! empresas estn e'entas de pagar el +.ED. f. BCu! plazo ay para presentar los modelos ;..@, ;..4 y ;..5:9D g. BCu! plazo ay para presentar la comunicacin de apertura del centro de trabajoD. . BCu! empresas pueden presentar la licencia de apertura e'pr!s en nuestra comunidad autnomaD. i. BCu! plazo ay para legalizar los libros contablesD.
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Economia de La Empresa 2 Bachillerato Humanidades y Ciencias Sociales

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Economia de La Empresa 2 Bachillerato Humanidades y Ciencias Sociales

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PRESENTACIN

A mi mujer y a mi hija (a quienes robo tanto tiempo.)

UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

2. IN1LUENCIA DEL ENTORNO EN LA EMPRESA. 2.1. 2.2. E, $'-(*'(. L! *$%&('%!4#,# !

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

- OBTENCI9N DE LA M@AIMA RENTABILIDAD-.

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2. IN1LUENCIA DEL ENTORNO EN LA EMPRESA. 2.1. E, $'-(*'(.

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$s uema 4.A. <nstrumentos de an%lisis del entorno especfico

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

3. LOCALI8ACI9N Y DIMENSI9N DE LA EMPRESA.

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

$s uema 4.5. $strategias de crecimiento de una empresa

$ste comportamiento es propio de las multinacionales. La empresa multinacional est%

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

6. LA EMPRESA Y LAS TECNOLOGAS DE LA IN1ORMACI9N Y DE LA COMUNICACI9N (TIC)

$ #'-$*'$- %(4*$ ,! $)&*$%!.

Eayores opciones de inversin y financiacin) al formarse un mercado financiero

6.2. I'-$*2('$=#:' $'-*$ $)&*$%!% $ #'%-#-72#('$%.

9omercio electrnico) facilita el proceso de compraventa (pedidos! consulta de

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

0anca electrnica) la empresa puede controlar sus cuentas bancarias y reali"ar

.dministracin electrnica) la empresa puede reali"ar desde sus oficinas la

<nformacin y asesora) las necesidades de la empresa de informacin o

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

42. $xplica u relacin tienen entre s los conceptos) internacionali"acin! multinacional y

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UNIDAD 1. LA EMPRESA Y EL ENTORNO

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UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL

Unidad 2. Legislacin mercantil y fiscal.

UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL

1. LEGISLACIN MERCANTIL. 1.1. Concepto de Derecho Mercantil.

Marco jurdico que regula la actividad empresarial.

Obligaciones de contabilidad y documentacin de sus operaciones: segn el artculo

Sometimiento al concurso voluntario de acreedores, como procedimiento concursal

Obligacin de lealtad en la competencia mercantil, no recurriendo a conductas o

UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL

1.3. El Registro Mercantil.

2.1. Concepto de Derecho Fiscal o Tributario.

2.2. El sistema fiscal espaol.

2.3. Los tributos y sus clases.

UNIDAD 2. LEGISLACIN MERCANTIL Y FISCAL

Esquema 2.1. Clases de tributos

Esquema 2.2. Sistema impositivo estatal

2.4. Elementos tributarios.

2. IN1LUENCIA DEL ENTORNO EN LA EMPRESA. 2.1. 2.2. E, $'-('(. L! $%&('%!4#,# !

$ #'-$'$- %(4$ ,! $)&*$%!.

6.2. I'-$2('$=#:' $'-$ $)&*$%!% $ #'%-#-72#('$%.